2010-05-05 07:00:00 CEST
2010-05-05 07:00:09 CEST
REGULATED INFORMATION
Pohjola Pankki Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
OP-Pohjola-ryhmän tammi-maaliskuu 2010
OP-Keskus osk Yhtiötiedote 5.5.2010 klo 08.00 1(42) Tiedoteluokka: Osavuosikatsaus OP-Pohjola-ryhmän tammi-maaliskuu 2010 - Tulos ennen veroja, 128 miljoonaa euroa, ylitti viime vuoden ensimmäisen neljänneksen tason (124) ja oli selvästi parempi kuin edellisellä neljänneksellä (70). Ensimmäisen neljänneksen tulos käyvin arvoin ennen veroja peräti nelinkertaistui 340 miljoonaan euroon (85). - Tuotot kasvoivat 2 % korkokatteen 22 %:n supistumisesta huolimatta. Kulut alittivat viime vuoden tason. - Luottotappiot, 38 miljoonaa euroa, kasvoivat odotetusti vuotta aiemmasta, mutta supistuivat selvästi vuoden 2009 lopun tasosta. - Huhtikuussa julkaistujen toimialan virallisten tilastojen mukaan OP-Pohjola-ryhmän asema Suomen suurimpana pankkina ja vahinkovakuuttajana vahvistui edelleen vuonna 2009. - Viime vuoden maaliskuun loppuun verrattuna ryhmän markkina-asema vahvistui luotoissa, sijoitusrahastoissa ja henkivakuutuksessa, mutta supistui talletuksissa. - Riskinkantokyky on erittäin vahva. Vakavaraisuus ensisijaisilla omilla varoilla oli 12,6 %. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän pääomapuskuri kasvoi 2,3 miljardiin euroon. - Ryhmän vuoden 2010 tuloksen arvioidaan muodostuvan samantasoiseksi kuin vuonna 2009. Suurimmat epävarmuudet liittyvät korkotason, sijoitusympäristön ja luottotappioiden kehitykseen. Pääjohtaja Reijo Karhisen kommentit "Tulosvuotemme alkoi jälleen vahvasti. Tuloksemme ylitti edellisvuoden vastaavan ajankohdan tason ja parani selvästi edellisneljänneksestä. Tässä markkinapyörteessä voimme olla tähän kehitykseen erittäin tyytyväisiä. Poikkeuksellisen matala korkotaso rasitti korkokatetta, mutta notkahdus kompensoitui täysin hyvillä sijoitustoiminnan tuotoilla. Ilonaiheita olivat myös erinomainen tulos käyvin arvoin, henkivakuutuksen volyymi- ja tuloskehitys sekä laskuun kääntyneet kulut ja luottotappiot. Taitekohta luottotappioiden kasvussa näyttää nyt olevan käsillä. Maailman finanssi- ja talouskriisin jälkiaalloissa julkiset taloudet sukeltavat ja finanssitoimialaa uhkaa sääntelykriisi. Sääntelyn voimakas lisääminen on riski pankkikeskeiselle Suomelle. Väärät tahot ovat nyt joutumassa finanssikriisin maksumiehiksi. Ylilyönnit säätelyrintamalla uhkaavat nakertaa pankkien rahoituskykyä ja siten myös viriämässä olevaa talouskasvuamme. Nyt tarvitaan vahvaa Suomi-lähtöistä vaikuttamista. Marginaalikilpailu ja samanaikaisesti kiristyvä sääntely nostavat tummia pilviä etenkin vähittäispankkitoiminnan ylle. Tilannetta, jossa määräaikaistalletuksista maksetaan korkeampaa korkoa kuin mitä saadaan uusista asuntoluotoista, voi luonnehtia epäterveeksi. Toimiala on toistamassa näiltä osin ennen finanssikriisiä tekemänsä virheet. Selvästi kiristyneessä kilpailutilanteessa OP-Pohjola-ryhmän vahva talous ja erinomaiset kilpailuedut sekä asiakaslupaus korostuvat edukseen. Tarjoamme jatkossakin asiakkaillemme parhaat keskittämisedut. Pitkäjänteistä toimintatapaa painottavan strategiamme ansiosta vakavaraisuutemme ja markkina-asemamme on nyt jopa vahvempi kuin ennen finanssikriisiä. Meiltä löytyy siten tarvittavaa turnauskestävyyttä." OP-Pohjola-ryhmän osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2010 OP-Pohjola-ryhmän avainlukuja -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos* | 1-12/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja, milj. e | 128 | 124 | 3,2 | 464 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankki- ja | 93 | 160 | -41,9 | 471 | | sijoituspalvelutoiminta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus | 6 | -1 | | 102 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutus | 1 | -26 | | -159 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Asiakkaille myönnetyt | 37 | 35 | 5,9 | 142 | | bonukset, milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto (ROE), % | 6,2 | 4,9 | 1,2 | 5,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto käyvin | 16,2 | 2,7 | 13,6 | 14,7 | | arvoin, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut/tuotot, % | 58 | 52 | 5 | 53 | | (pankki- ja | | | | | | sijoituspalvelutoiminta) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö keskimäärin | 12 474 | 12 693 | -1,7 | 12 632 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.3.201 | 31.3.2009 | Muutos* | 31.12.200 | | | 0 | | | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tase, mrd. e | 83,2 | 75,8 | 9,8 | 80,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuus, %** | 12,6 | 12,1 | 0,5 | 12,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuus | 12,6 | 12,1 | 0,5 | 12,6 | | ensisijaisin | | | | | | omin varoin, %** | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omien varojen suhde | 1,62 | 1,38 | 0,24 | 1,58 | | omien | | | | | | varojen vähimmäismäärään*** | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Järjestämättömät saamiset | 0,5 | 0,5 | 0,0 | 0,4 | | luotto- ja | | | | | | takauskannasta, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinaosuus, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottokannasta | 32,6 | 32,2 | 0,4 | 32,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletuskannasta | 32,8 | 33,8 | -1,0 | 33,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastojen pääomista | 23,6 | 22,1 | 1,5 | 23,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henki- ja eläkevakuutuksen | 20,7 | 19,3 | 1,4 | 20,0 | | vakuutussäästöistä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos* | 1-12/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henki- ja eläkevakuutuksen | 38,5 | 24,1 | 14,4 | 25,2 | | maksutulosta, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Muutos %-yksikköä lukuun ottamatta tulosta ennen veroja, asiakkaille myönnettyjä bonuksia, tasetta ja henkilöstöä keskimäärin, joissa muutos on esitetty prosenttina, sekä omien varojen suhdetta omien varojen vähimmäismäärään, jossa muutos on esitetty suhdeluvun muutoksena. ** Luottolaitostoiminnasta annetun lain mukaan. *** Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukaan. Toimintaympäristö Maailmantalous jatkoi asteittaista ja epätasaista elpymistä vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Yhdysvalloissa työmarkkinat ovat jo vakautumassa ja talouden kasvu on ollut ripeää. Euroopassa elpyminen on ollut hitaampaa, ja talouden nousu on pitkälti viennin varassa. Kehittyvät taloudet erityisesti Aasiassa ovat jatkaneet Kiinan johdolla nopeaa kasvuaan. Suomen talous on myös elpymässä. Yritysten sekä kotitalouksien odotukset talouden kehityksestä ovat vahvistuneet. Kotitalouksien vahva luottamus talouteen näkyi yksityisen kulutuksen kasvuna ja asuntomarkkinoiden vireytenä. Tuotannolliset investoinnit ovat matalalla tasolla, sillä tuotantokapasiteettia on edelleen runsaasti vajaakäytössä. Maailmantalouden käänne ei vielä näkynyt viennin kasvuna. Asuntorakentamisen näkymät ovat sen sijaan myönteisemmät. Keskuspankkien ohjauskorot olivat poikkeuksellisen matalalla tasolla. Euroopan keskuspankin ensimmäisten koronnostojen odotetaan ajoittuvan aikaisintaan kuluvan vuoden lopulle. EKP on ryhtynyt vähitellen purkamaan pankkijärjestelmän likviditeettiä tukeneita poikkeustoimia. Tämä nostanee euroalueella ennätyksellisen matalalle tasolle vajonneita lyhyitä markkinakorkoja. Huoli valtioiden kasvavista budjettialijäämistä ja velkaantumisesta nosti maariskejä ja levensi luottoriskimarginaaleja erityisesti pienten reunavaltioiden osalta. Kreikan julkisen talouden uskottavuusongelmat heijastuivat myös muihin eurovaltioihin ja heikensivät euron arvoa valuuttamarkkinoilla. Kreikan osalta markkinoiden luottamusta pyritään palauttamaan EU:n ja IMF:n tukipaketilla. Toimialan luottokannan kasvu nopeutui hieman vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana. Koko viime vuoden jatkunut yritysluottokannan supistuminen taittui vuoden ensimmäisten kuukausien aikana. Kotitalouksille myönnetyt luotot kasvoivat yli 5 % vuosivauhdilla matalan korkotason ja vilkkaan asuntokaupan tukemina. Kauppojen määrän lisääntyminen on pitänyt asuntojen hinnat nousussa. Sijoitusmarkkina pysyi suotuisana. Osakemarkkinoiden nousu jatkui vahvana. Arvonnousu yhdessä korkeina pysyneiden nettomerkintöjen kanssa kasvattivat sijoitusrahastopääomia erityisesti osakerahastoissa. Talletuskanta kasvoi hitaasti. Käyttelytilien kasvu hidastui katsauskauden aikana, kun taas määräaikaistalletusten koko viime vuoden jatkunut voimakas lasku tasaantui. Henkivakuutuksen maksutulo kasvoi voimakkaasti. Vahinkovakuutuksen maksutulon kasvu oli alkuvuonna edelleen vaimeaa. Maksettujen korvausten määrä kasvoi jonkin verran, sillä runsasluminen talvi aiheutti alkuvuonna poikkeuksellisen paljon vahinkoja. OP-Pohjola-ryhmän tulos ja tase Tammi-maaliskuu Tulos ennen veroja ylitti muiden tuottojen vahvana jatkuneen kasvun ansiosta vertailukauden tason, ja oli 128 miljoonaa euroa (124)*. Edellisestä vuosineljänneksestä tulos ennen veroja kasvoi yli 80 %. Tuotot kasvoivat 2 % korkokatteen 22 % supistumisesta huolimatta. Muut tuotot kasvoivat kolmanneksen vertailukaudesta. Kulut alittivat viime vuoden tason. Sijoitusmarkkinoiden elpymisen seurauksena tulos käyvin arvoin ennen veroja, 340 miljoonaa euroa (85), oli erittäin hyvä. Pankkitoiminnan tulos ennen veroja oli yhtä suuri kuin edellisellä vuosineljänneksellä, mutta supistui vuotta aiemmasta 42 % korkokatteen laskun ja luottotappioiden kasvun seurauksena. Vahinkovakuutustoiminnan tulos oli sijoitustoiminnan tuottojen kasvun seurauksena vertailukautta parempi vaikka operatiivinen yhdistetty kulusuhde** heikkeni 95,5 %:iin (91,3). Henkivakuutustoiminnan tulos kääntyi parantuneen sijoitustoiminnan tuloksen ansiosta positiiviseksi ja oli 1 miljoonaa euroa (-26). Henkivakuutuksen sijoitustoiminnan tuotto oli käyvin arvoin 4,1 % (-1,8). Finanssiryhmän tuotot kasvoivat 2,5 % 523 miljoonaan euroon (510). Korkokate oli 224 miljoonaa euroa (287), eli 22 % alempi kuin vuotta aiemmin. Muut tuotot kasvoivat edelleen voimakkaasti. Ne olivat 298 miljoonaa euroa (223), eli 34 % suuremmat kuin vuotta aiemmin. Pankkitoiminnan sijoitusten ja kaupankäynnin nettotuotot kasvoivat 16 miljoonaa euroa erityisesti sijoitusten myyntivoittojen kasvun ja arvonalentumiskirjausten supistumisen vuoksi. Palkkiotuotot, 143 miljoonaa euroa (130), olivat lähinnä varallisuudenhoitoon liittyvien palkkioiden myötä edellisvuotta suuremmat. Kulut olivat 317 miljoonaa euroa (319) eli 0,5 % pienemmät kuin vuotta aiemmin. Kulut laskivat useassa yksittäisessä kululajissa. Ryhmän palkat ja palkkiot supistuivat vertailukaudesta henkilöstömäärän laskettua, mutta henkilöstökulut kokonaisuutena kasvoivat 0,8 % eläkekustannusten kasvun seurauksena. Omistajajäsenille ja OP-bonusasiakkaille maksetut bonukset kasvoivat 5,9 % ja olivat 37 miljoonaa euroa (35). Katsauskaudella kirjattiin tulosta heikentäviä arvonalentumisia ja käyvän arvon muutoksia yhteensä 103 miljoonaa euroa (122). Näistä 17 miljoonaa euroa kirjattiin vahinkovakuutuksen nettotuottoihin, 41 miljoonaa euroa henkivakuutustoiminnan nettotuottoihin ja 8 miljoonaa euroa muihin tuottoeriin. Nettomääräiset arvonalentumiset lainoista ja saamisista kasvoivat 38 miljoonaan euroon (29). Lopullisia luottotappioita kirjattiin 30 miljoonaa euroa (5) ja arvonalentumisia 44 miljoonaa euroa (37). Valtaosa luottotappioista kirjattiin yritysvastuista. Palautuksia vanhoista arvonalentumisista ja arvonalentumiskirjausten peruutuksia oli yhteensä 35 miljoonaa euroa (13). Arvonalentumiset olivat kuitenkin edelleen varsin matalalla tasolla eli 0,27 % luotto- ja takauskannasta (0,21 %). Tammi-maaliskuun tulos ennen veroja oli 83 % suurempi kuin edellisellä vuosineljänneksellä. Tammi-maaliskuun korkokate supistui 21 miljoonaa euroa loka-joulukuuhun 2009 verrattuna. Saamisten arvonalentumiset supistuivat 14 miljoonaa euroa edellisestä vuosineljänneksestä. Henkivakuutustoiminnan nettotuotot olivat 45 miljoonaa euroa ja palkkiotuotot 18 miljoonaa euroa paremmat kuin loka-joulukuussa 2009. Käyvin arvoin laskettu tulos ennen veroja, 340 miljoonaa euroa, oli 139 miljoonaa euroa edellistä vuosineljännestä parempi. * Suluissa on vertailuluku vuodelta 2009. Tuloslaskelma- ja muiden kertymätyyppisten lukujen osalta vertailuna on tammi-maaliskuun 2009 luku. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten lukujen osalta vertailuna on edellisen tilinpäätösajankohdan (31.12.2009) luku. ** Yhdistetty kulusuhde ilman liiketoimintasegmenttiin kohdistettuja poistoja Pohjola-kaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä ja ilman laskuperusteiden muutoksen vaikutusta. Tulosanalyysi -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/201 | 1-3/200 | Muutos, | Muutos, | 1-12/200 | | | 0 | 9 | milj. e | % | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 128 | 124 | 4 | 3,2 | 464 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | 212 | -40 | 252 | | 677 | | muutos, brutto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos käyvin arvoin | 340 | 85 | 256 | | 1 140 | | ennen veroja | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto | 6,2 | 4,9 | | 1,2* | 5,9 | | (ROE), % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto | 16,2 | 2,7 | | 13,6 | 14,7 | | käyvin arvoin, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 224 | 287 | -63 | -21,8 | 1 070 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 78 | 69 | 9 | 13,4 | 396 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan | 14 | -21 | 35 | | -120 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot, netto | 143 | 130 | 14 | 10,6 | 496 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin ja | 37 | 21 | 16 | 80,1 | 103 | | sijoitustoiminnan | | | | | | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 26 | 25 | 1 | 2,0 | 104 | | tuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | 1 | 0 | 1 | | 1 | | tuloksesta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot yhteensä | 298 | 223 | 75 | 33,7 | 981 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot yhteensä | 523 | 510 | 13 | 2,5 | 2 051 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 164 | 163 | 1 | 0,8 | 622 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallintokulut | 75 | 80 | -5 | -6,5 | 310 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 78 | 76 | 2 | 3,2 | 316 | | kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 317 | 319 | -2 | -0,5 | 1 248 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset | 38 | 29 | 9 | 30,1 | 179 | | saamisista | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset | | | | | | | omistajajäsenille ja | | | | | | | OP-bonusasiakkaille | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bonukset | 37 | 35 | 2 | 5,9 | 142 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus- ja | 3 | 3 | -1 | -21,4 | 18 | | lisäosuuspääoman korot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset yhteensä | 39 | 38 | 1 | 3,6 | 160 | -------------------------------------------------------------------------------- * %-yksikköä OP-Pohjola-ryhmän tase oli maaliskuun lopussa 83,2 miljardia euroa (80,4). Saamiset asiakkailta olivat 53,7 miljardia euroa (53,0) ja talletukset 34,4 miljardia euroa (34,6). Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat laskivat 1,2 % 19,7 miljardiin euroon (19,9). Pohjola Pankki Oyj teki kansainvälisille markkinoille katsauskaudella kolmen ja viiden vuoden mittaiset, yhteensä 1,5 miljardin euron suuruiset joukkovelkakirjalainaemissiot. Oma pääoma kasvoi 3,1 % 6,4 miljardiin euroon (6,2) lähinnä katsauskauden tuloksen ja omaisuuden arvonnousujen myötä. Laskennallisella verolla oikaistu käyvän arvon rahasto oli 102 miljoonaa euroa (-54). Rahaston kasvuun ovat merkittävästi vaikuttaneet omaisuuden arvonnousut ja tulosvaikutteiset arvonalentumiskirjaukset. Käyvän arvon rahastosta on kirjattu tulosvaikutteisesti ne arvonmuutokset, jotka ovat johdon harkinnan mukaan täyttäneet edellytykset arvonalennuksille. Katsauskaudella näitä tulosvaikutteisia sijoitusten arvonalentumisia on kirjattu yhteensä 62 miljoonaa euroa (87). Osuuspankkien omistajajäsenten osuuspääoma- ja lisäosuuspääomasijoitukset olivat maaliskuun lopussa 773 miljoonaa euroa (750). Pohjola Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous päätti 26.3.2010, että yhtiö maksaa vuodelta 2009 osinkoa 0,34 euroa A-sarjan osakkeelle ja 0,31 euroa K-sarjan osakkeelle. Päätöksen mukaan osingoiksi muodostui yhteensä 107 miljoonaa euroa (45). Vakavaraisuus OP-Pohjola-ryhmälle lasketaan kaksi erilaista vakavaraisuussuhdelukua. Ryhmän toiminta perustuu lakiin osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista. Lain yhteisvastuu- ja yhteisturvasäännösten vuoksi osuuspankkien yhteenliittymälle on asetettu omien varojen vähimmäismäärä, joka lasketaan luottolaitostoiminnasta annetun lain vakavaraisuutta koskevien säännösten mukaan. Osuuspankkien yhteenliittymä muodostuu yhteenliittymän keskusyhteisöstä (OP-Keskus osk eli OPK), keskusyhteisön jäsenluottolaitoksista ja niiden konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä. Vaikka OP-Pohjola-ryhmän vakuutusyhtiöt eivät kuulukaan osuuspankkien yhteenliittymään, on niihin tehdyillä sijoituksilla merkittävä vaikutus luottolaitosten vakavaraisuussäännöstön mukaisesti laskettuun vakavaraisuuteen. Tästä vakavaraisuudesta käytetään termiä osuuspankkien yhteenliittymän vakavaraisuus. OP-Pohjola-ryhmä muodostaa myös rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain tarkoittaman rahoitus- ja vakuutusryhmittymän. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymille on säädetty oma vakavaraisuusvaatimus. Kummankin vakavaraisuussäännöstön mukaan tarkasteltuna OP-Pohjola-ryhmän riskinkantokyky on vahva. OP-Pohjola-ryhmä siirtyy luottoriskin pääomavaatimuksen laskennassa vaiheittain sisäisten luottoluokitusten menetelmään. OP-Pohjola-ryhmä käyttää luottoriskin vakavaraisuusvaateen laskennassa sisäisten luottoluokitusten menetelmää Pohjola Pankki Oyj:n yritys- ja yhteisöasiakkaiden vastuiden osalta. Muilta osin luottoriskin pääomavaade lasketaan standardimenetelmällä. Sisäisten luokitusten menetelmän käyttö pienentää OP-Pohjola-ryhmän pääomavaadetta, mutta lisää pääomavaatimuksen herkkyyttä suhdannevaihteluille verrattuna standardimenetelmään. Markkinariskien osalta OP-Pohjola-ryhmä jatkaa standardimenetelmän käyttöä. Operatiivisten riskien osalta tavoitteena on siirtyä standardimenetelmän käyttöön vuonna 2010. Finanssikriisin seurauksena pankkien vakavaraisuussäännöksiä ollaan tiukentamassa. Muutoksilla pyritään mm. parantamaan omien varojen laatua sekä vähentämään pääomavaateen syklisyyttä ja asettamaan määrällisiä rajoitteita likviditeettiriskille. Vuoden 2012 aikana voimaan tuleviksi suunnitellut muutokset ovat vielä valmisteluvaiheessa eikä niiden mahdollisia vaikutuksia kyetä täysin arvioimaan. Euroopan komissio julkaisi helmikuussa lausunnolle työpaperin vakavaraisuusdirektiiveihin suunnitteilla olevista lisämuutoksista. Ehdotetut uudistukset olivat pitkälti yhteneväisiä Baselin pankkivalvontakomitean joulukuussa 2009 julkaisemien ehdotusten kanssa. Lisäksi Euroopan pankkivalvontakomitea toteutti kaikissa jäsenmaissa vaikutusanalyysin ehdotettujen muutosten kokonaisvaikutuksista. Ehdotetut muutokset voivat toteutuessaan muodostaa huomattavia haasteita toimialalle ja hidastaa talouden kasvua. OP-Pohjola-ryhmä osallistui sekä direktiiviluonnoksen kommentointiin että vaikutusanalyysiin. OP-Pohjola-ryhmän vahva vakavaraisuus antaa vahvan suojan huomattavienkin säädösmuutosten varalle. Osuuspankkien yhteenliittymän vakavaraisuus OP-Pohjola-ryhmän sekä luottolaitoslain mukainen vakavaraisuus että ensisijaisilla omilla varoilla laskettu vakavaraisuussuhde olivat maaliskuun lopussa 12,6 %, eli samalla tasolla kuin vuodenvaihteessa. Lakisääteinen alaraja vakavaraisuussuhteelle on 8 %. -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat ja | | | | | | | vakavaraisuus | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3.2010 | 31.12.20 | Muutos, | Muutos, | 31.3.200 | | | | 09 | milj. e | % | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensisijaiset omat | 5 298 | 5 227 | 72 | 1,4 | 4 804 | | varat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toissijaiset omat | - | - | | | - | | varat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat yhteensä | 5 298 | 5 227 | 72 | 1,4 | 4 804 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Riskipainotetut | 42 090 | 41 480 | 611 | 1,5 | 39 858 | | erät yhteensä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omien varojen vaade | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotto- ja | 3 039 | 3 005 | 33 | 1,1 | 2 877 | | vastapuoliriski | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinariski | 46 | 36 | 10 | 29,1 | 34 | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen riski | 282 | 277 | 5 | 1,8 | 277 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 367 | 3 318 | 49 | 1,5 | 3 189 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuussuhde, | 12,6 | 12,6 | | 0,0* | 12,1 | | % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensisijaisten omien | 12,6 | 12,6 | | 0,0* | 12,1 | | varojensuhde | | | | | | | riskipainotettujen | | | | | | | erien | | | | | | | yhteismäärään, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * %-yksikköä Ensisijaiset omat varat olivat maaliskuun lopussa 5 298 miljoonaa euroa (5 227). Katsauskauden tulos arvioidulla voitonjaolla vähennettynä on rinnastettu ensisijaisiin omiin varoihin. Katsauskauden aikana OP-Pohjola-ryhmän ensisijaiset omat varat kasvoivat 1,4 %. Pääomalainojen suhde ensisijaisiin omiin varoihin ennen vähennyseriä oli maaliskuun lopussa 3,1 % (3,2). Ensisijaisiin omiin varoihin ei ole luettu sitä omien pääomien kasvua, joka on aiheutunut IFRS:n mukaisesta eläkevastuiden ja niiden katteena olevien omaisuuserien arvostamisesta sekä sijoituskiinteistöjen käypään arvoon arvostamisesta. Toissijaiset omat varat olivat katsauskauden lopussa erään kohdistuvien vähennysten jälkeen nolla. Siltä osin kun vähennykset ylittivät toissijaiset omat varat, vähennykset on kohdistettu ensisijaisiin omiin varoihin. Katsauskauden lopussa omiin varoihin sisältyi 19 miljoonan euron positiivinen konsolidointiryhmän käyvän arvon rahasto (14). Ensi- ja toissijaisista omista varoista puoliksi vähennettävät sijoitukset vakuutusyhtiöihin olivat katsauskauden lopussa 2 316 miljoonaa euroa (2 341). Odotettujen tappioiden ja arvonalentumisten alijäämänä omista varoista on vähennetty 183 miljoonaa euroa. Finanssivalvonnan antamien poikkeuslupien perusteella OP-Pohjola-ryhmän yhteisöjen tekemiä sijoituksia Pohjola Capital Partnersin hallinnoimiin pääomarahastoihin on käsitelty vakavaraisuuslaskelmassa elinkeinoyhteisöön tehdyn osakesijoituksen tavoin. Omien varojen vaade oli maaliskuun lopussa 3 367 miljoonaa euroa (3 318). Katsauskauden aikana omien varojen vaade kasvoi 1,5 %. Merkittävin kasvuun vaikuttanut tekijä oli luotto- ja takauskannan pääomavaateen kasvu. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus OP-Pohjola-ryhmän rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus lasketaan konsolidointimenetelmän mukaisesti. Siinä ryhmittymän taseen mukaisiin omiin pääomiin lisätään sellaisia pankki- tai vakuutusalan säännösten mukaisia omiin varoihin luettavia eriä, jotka eivät sisälly omiin pääomiin. Omiin varoihin ei voida sisällyttää eriä, jotka eivät ole käytettävissä muiden ryhmittymään kuuluvien yritysten tappioiden kattamiseksi. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän omien varojen vähimmäismäärä muodostuu luottolaitosten konsolidoidusta omien varojen vaateesta ja vakuutusyhtiöiden yhteenlasketuista toimintapääomien vähimmäisvaatimuksista. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukaan lasketut OP-Pohjola-ryhmän omat varat ylittivät maaliskuun lopussa laissa määritellyn vähimmäismäärän 2 306 miljoonalla eurolla (2 121). Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän omiin varoihin ei ole luettu vakuutusyhtiöiden tasoitusmäärää. Maaliskuun 2010 lopussa vahinko- ja henkivakuutuksen verovelalla vähennetty yhteenlaskettu tasoitusmäärä oli 525 miljoonaa euroa. Tasoitusmäärä toimii vakuutusyhtiöiden puskurina runsasvahinkoisia vuosia varten ja se on siten osa finanssiryhmän tosiasiallista tappiopuskuria. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus: -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3. | 31.12. | Muutos, | Muutos, | 31.3. | | | 2010 | 2009 | milj. e | % | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Pohjola-ryhmän | 6 376 | 6 187 | 189 | 3,1 | 5 208 | | omat | | | | | | | pääomat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimialakohtaiset | 1 864 | 1 843 | 21 | 1,2 | 1 928 | | erät | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo ja | -1 077 | -1 084 | 7 | -0,7 | -1 101 | | aineettomat | | | | | | | hyödykkeet | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tasoitusmäärä | -525 | -527 | 3 | -0,6 | -486 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut omiin pääomiin | -599 | -627 | 27 | -4,4 | -673 | | ja toimialakohtaisiin | | | | | | | eriin sisältyvät | | | | | | | erät, joita ei voida | | | | | | | lukea ryhmittymän | | | | | | | omiin varoihin | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän omat | 6 040 | 5 792 | 248 | 4,3 | 4 875 | | varat | | | | | | | yhteensä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottolaitostoiminnan | 3 348 | 3 300 | 48 | 1,5 | 3 175 | | omien varojen vaade | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusliiketoiminna | 386 | 371 | 15 | 3,9 | 366 | | n | | | | | | | omien varojen vaade | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän omien | 3 734 | 3 671 | 63 | 1,7 | 3 541 | | varojen | | | | | | | vähimmäismäärä | | | | | | | yhteensä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän | 2 306 | 2 121 | 185 | 8,7 | 1 335 | | vakavaraisuus | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän | 1,62 | 1,58 | | 0,04* | 1,38 | | vakavaraisuussuhde | | | | | | | (omat varat/omien | | | | | | | varojen | | | | | | | vähimmäismäärä) | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Suhdeluvun muutos Riskiasema OP-Pohjola-ryhmän riskinkantokyky säilyi vahvana. Luottoriskit kasvoivat hieman taantuman vaikutusten heijastuessa asiakkaiden maksukykyyn. Ryhmän likviditeettitilanne on hyvä. Sijoitusmarkkinoiden suotuisa kehitys kasvatti sijoitustoiminnan tuottoja. OP-Pohjola-ryhmän luottoriskitilanne säilyi melko vakaana. Luottotappiot kasvoivat, mutta ne olivat suhteessa luotto- ja takauskantaan edelleen varsin alhaisella tasolla. Nettomääräiset arvonalentumiset olivat 0,27 % luotto- ja takauskannasta (0,21 %). Bruttomääräisten arvonalentumisten suhde luotto- ja takauskantaan oli katsauskaudella 0,35 %. Järjestämättömiä ja nollakorkoisia saamisia oli suhteessa luotto- ja takauskantaan saman verran kuin vuotta aikaisemmin. OP-Pohjola-ryhmällä oli järjestämättömiä ja nollakorkoisia saamisia maaliskuun lopussa 296 miljoonaa euroa (223), mikä oli 0,5 % (0,4) luotto- ja takauskannasta. OP-Pohjola-ryhmän yritysvastuista 49 % (49) kuuluu 12 pääluokkaan jaetussa luottosalkussa viiteen parhaimpaan luottoluokkaan (ns. investointitaso). OP-Pohjola-ryhmän rahoitus- ja maksuvalmiustilanne säilyi katsauskaudella hyvänä. Sekä lyhytaikainen että pitkäaikainen varainhankinta toimi hyvin. Rahoitusasemaa vahvistivat vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana kansainvälisille markkinoille tehdyt kolmen ja viiden vuoden mittaiset yhteensä 1,5 miljardin euron emissiot. Ryhmän likviditeettireserviin luettavia rahoitusvaroja oli maaliskuun lopussa 13,0 miljardia euroa (13,9). Likviditeettireservi ja OP-Pohjola-ryhmän likviditeetin hallintastrategiaan sisältyvän varautumissuunnitelman mukaiset keinot riittävät turvaamaan ryhmän maksuvalmiuden vähintään 24 kuukaudeksi. Markkinariskiä muodostuu vahinko- ja henkivakuutustoiminnassa hinta-, korko- ja valuuttakurssiriskistä. Markkinariskien arvioinnissa keskeisimpiä ovat sijoituksiin liittyvät markkinariskit ja vastuuvelkaan sisältyvät markkinariskit, joista tärkein on korkoriski. Vahinkovakuutustoiminnan sijoitusvarallisuus oli maaliskuun lopussa 3,0 miljardia euroa (2,9) ja henkivakuutustoiminnan 4,5 miljardia euroa (4,1). Vakuutustoiminnan sijoitusvarallisuuden jakaumasta ja tuotosta sekä vastuuvelasta on kerrottu tarkemmin tämän osavuosikatsauksen liiketoimintasegmenttejä koskevassa osuudessa. OP-Pohjola-ryhmän korkosalkussa oli Kreikan valtion liikkeeseen laskemia saamistodistuksia yhteensä 137 miljoonaa euroa. Tästä 57 miljoonaa euroa kohdistuu vahinkovakuutukseen, 59 miljoonaa euroa henkivakuutukseen sekä 21 miljoonaa euroa muuhun toimintaan sisältyvään ryhmän likviditeettisalkkuun. Luottoluokitukset ovat seuraavat: -------------------------------------------------------------------------------- | Luokituslaitos | Lyhytaikainen | Pitkäaikainen | | | varainhankinta | varainhankinta | -------------------------------------------------------------------------------- | Fitch Ratings | F1+ | AA- | | (OP-Pohjola-ryhmä ja Pohjola) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Standard & Poor's (Pohjola) | A-1+ | AA- | -------------------------------------------------------------------------------- | Moody's (Pohjola) | P-1 | Aa2 | -------------------------------------------------------------------------------- Fitch Ratings antaa Iuokituksen sekä OP-Pohjola-ryhmälle että Pohjolalle. OP-Pohjola-ryhmän taloudellisella asemalla on huomattava vaikutus myös pelkästään Pohjolalle annettaviin luottoluokituksiin. Standard & Poor´sin Pohjolaa koskevat luottokelpoisuusnäkymät ovat vakaat, Fitchiltä pitkäaikaisen varainhankinnan luottoluokitusnäkymät ovat negatiiviset ja Moody'sin luottoluokitusten näkymät ovat negatiiviset. Keskeinen syy negatiivisiin näkymiin on Suomen taloustilanteen nopea heikkeneminen ja sen mahdolliset vaikutukset Pohjolalle ja OP-Pohjola-ryhmälle, joiden liiketoiminta on keskittynyt Suomeen. OP-Pohjola-ryhmän pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Ryhmätasolle on asetettu pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet riskinkantokyvylle, kannattavuudelle ja tehokkuudelle. OP-Pohjola-ryhmän pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet on määritelty siten, että ne turvaavat finanssiryhmän toimintaedellytykset. Niitä ei ole mukautettu vallitsevaan taloudelliseen toimintaympäristöön. OP-Pohjola-ryhmän menestysmittarit: -------------------------------------------------------------------------------- | | 3/2010 | 3/2009 | Tavoite | -------------------------------------------------------------------------------- | RAVA-vakavaraisuus | 1,62 | 1,38 | 1,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Taloudellisen pääoman tuotto, | 13,1 % | 9,0 % | 17 % | | % | | | | | (12 kk liukuva) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuottojen ja kulujen | 11,0 %-yks. | -22,6 %-yks. | > 0 %-yks. | | kasvuero, %-yks. | | | | | (12 kk liukuva) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- OP-Pohjola-ryhmän rakenteessa tapahtuneet muutokset OP-Pohjola-ryhmän tilinpäätökseen yhdistellään 220 osuuspankkia (220), OPK-konserni ja Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö. Kiukaisten ja Hinnerjoen osuuspankit ovat tehneet päätöksen sulautua Euran Osuuspankkiin. Fuusion suunniteltu toteutumispäivä on 30.5.2010. Kuopion, Iisalmen ja Varkauden Osuuspankit ovat päättäneet sulautua ja muodostaa kombinaatiofuusiolla uuden Pohjois-Savon Osuuspankin. Fuusio merkitään kaupparekisteriin suunnitelmien mukaan 31.12.2010. Nilsiän ja Koillis-Savon Osuuspankit muodostavat kombinaatiofuusiolla uuden Koillis-Savon Osuuspankin. Fuusio on tarkoitus merkitä kaupparekisteriin viimeistään 30.11.2010 Omistajajäsenet ja asiakkaat Osuuspankeilla oli maaliskuun lopussa 1 275 000 omistajajäsentä eli 35 800 enemmän kuin vuotta aiemmin. Osuuspankeilla ja pääkaupunkiseudulla toimivalla Helsingin OP Pankki Oyj:llä oli maaliskuun lopussa yhteensä 1 103 000 OP-bonusasiakasta. Pankkipalvelujen käytön keskittämisestä OP-bonusasiakkaille kertyneiden bonusten arvo oli yhteensä 37 miljoonaa euroa eli 5,9 % suurempi kuin vuotta aiemmin. Omistajajäsenille kertyneet bonukset on kirjattu OP-Pohjola-ryhmän tuloslaskelmassa erään "Palautukset omistajajäsenille". OP-bonusasiakkaat käyttivät tammi-maaliskuussa bonuksia pankkipalveluihin yhteensä 21 miljoonaa euroa (20) ja Pohjolan vahinkovakuutustuotteiden vakuutusmaksuihin 13 miljoonaa euroa (16). Bonuksia käytettiin yli 264 000 vakuutuslaskuun. Näistä 18 % maksettiin kokonaisuudessaan bonuksilla. OP-Pohjola-ryhmän asiakasmäärä Suomessa oli maaliskuun lopussa 4 133 000. Henkilöasiakkaiden määrä oli 3 717 000 ja yritysasiakkaiden määrä 416 000. Lisäksi OP-Pohjola-ryhmällä on Baltiassa yhteensä noin 200 000 vahinkovakuutusasiakasta. Suomessa pankki- ja vahinkovakuutustoiminnan yhteisten asiakkaiden määrä kasvoi ristiinmyynnin seurauksena edellisvuoden maaliskuusta 73 300:lla 1 087 000:een. Pohjolan etuasiakastalouksien määrä oli maaliskuun lopussa 433 000. Etuasiakastalouksien määrä kasvoi vuodessa 38 200:lla. Yli puolet etuasiakastalouksista on keskittänyt myös pankkiasiointinsa osuuspankkeihin. Henkilöstö ja palkitseminen OP-Pohjola-ryhmän palveluksessa oli maaliskuun lopussa 12 502 henkilöä (12 504). OP-Pohjola-ryhmän henkilöstörahastoon kuuluu noin 94 % OP-Pohjola-ryhmän henkilöstöstä. OP-Henkilöstörahaston rinnalla käytössä on myös johdon pitkän aikavälin palkitsemisjärjestelmä. OPK:n hallinto OPK on osuuspankkien yhteenliittymän keskusyhteisö, OPK-konsernin emoyhteisö sekä OP-Pohjola-ryhmän muodostaman rahoitus- ja vakuutusryhmittymän johdossa oleva yritys. OPK toimii koko OP-Pohjola-ryhmän kehittämis- ja palvelukeskuksena, strategisena omistusyhteisönä sekä ryhmäohjauksesta ja valvonnasta vastaavana keskusyhteisönä. OPK:n osuuskunnan kokous pidettiin 26.3.2010. OPK:n hallintoneuvostoon valittiin vuonna 2013 päättyväksi kaudeksi erovuorossa olleista jäsenistä uudelleen asianajaja Pekka Ahvenjärvi, tuotejohtaja Ola Eklund, liikuntaneuvos Paavo Haapakoski ja maanviljelijä Bo Storsjö. Uusina jäseninä hallintoneuvostoon valittiin suunnittelija Hannu Simi ja lehtori Mervi Väisänen. Lisäksi vuonna 2012 päättyväksi kaudeksi valittiin hallintoneuvostoon sairaanhoitopiirin johtaja Matti Pulkkinen. Hallintoneuvostossa on kaikkiaan 33 jäsentä. Hallintoneuvosto valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajakseen uudelleen liikuntaneuvos Paavo Haapakosken. Varapuheenjohtajiksi valittiin professori Jaakko Pehkonen ja toimitusjohtaja Jukka Hulkkonen. OPK:n ja OP-Pohjola-ryhmän tilintarkastajaksi tilivuodeksi 2010 valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab. Investoinnit ja palvelukehittäminen OPK tytäryrityksineen vastaa OP-Pohjola-ryhmän palvelutoiminnan kehittämisestä. Palvelutoiminnan kehittämisen liittyvistä kustannuksista merkittävä osa muodostuu ICT-investoinneista ja niihin liittyvistä määrittelyistä. Näistä kustannuksista taseeseen aktivoituja ICT-investointeja oli katsauskaudella 7 miljoonaa euroa (14). Investoinneista 5 miljoonaa euroa (9) liittyy pankki- ja sijoitustoimintaan, 2 miljoonaa euroa (3) vahinkovakuutukseen ja 1 miljoonaa euroa (2) henkivakuutukseen. Yhteisvastuu ja -turva Osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista annetun lain mukaan osuuspankkien yhteenliittymä muodostuu yhteenliittymän keskusyhteisöstä (OP-Keskus osk eli OPK), keskusyhteisön jäsenluottolaitoksista ja niiden konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä. Osuuspankkien yhteenliittymää valvotaan konsolidoidusti. OPK ja sen jäsenpankit vastaavat viime kädessä toistensa veloista ja sitoumuksista. OPK:n jäseniä olivat katsauskauden lopussa OP-Pohjola-ryhmän 220 osuuspankkia sekä Pohjola Pankki Oyj, Helsingin OP Pankki Oyj, OP-Asuntoluottopankki Oyj ja OP-Kotipankki Oyj. OP-Pohjola-ryhmän vakuutusyhtiöt eivät kuulu yhteisvastuun piiriin. OP-Pohjola-ryhmään kuuluvia talletuspankkeja eli osuuspankkeja, Pohjola Pankki Oyj:tä, Helsingin OP Pankki Oyj:tä sekä OP-Kotipankki Oyj:tä pidetään talletussuojan osalta yhtenä pankkina. Myös sijoittajien korvausrahastoa koskevan lainsäädännön mukaan OP-Pohjola-ryhmää pidetään korvaussuojan osalta yhtenä kokonaisuutena. Loppuvuoden näkymät Suomen talous kääntyi maailmantalouden käännettä seuraten viime vuoden lopussa varovaiseen nousuun. Vaikka alkaneen vuoden aikana arviot lähivuosien kasvusta ovat vahvistuneet, arvioidaan talouden kasvun kuitenkin jäävän vaatimattomaksi verrattuna finanssikriisiä edeltävään aikaan. Kasvu on edelleen varsin hauraalla pohjalla. Pankkeja koskevaan normistoon, ja etenkin vakavaraisuussäännöstöön ehdotetut muutokset luovat pankkien toimintaedellytysten kehitykseen ja laajemmin kansantalouden kasvuun merkittävää epävarmuutta. Talouden käänteestä ja rahoitusmarkkinoiden vakaantumisesta huolimatta tulevan talouskehityksen arviointiin liittyy edelleen tavanomaista suurempi epävarmuus. Vuoden 2010 aikana finanssialan tuloskehitystä heikentävät poikkeuksellisen matala korkotaso sekä kohonneella tasolla pysyvät luottotappiot ja hidastunut kasvu. OP-Pohjola-ryhmän vuoden 2010 tuloksen ennen veroja arvioidaan muodostuvan samantasoiseksi kuin vuonna 2009. Suurimmat epävarmuudet arviossa liittyvät korkotason, sijoitusympäristön ja luottotappioiden kehitykseen. Kaikki tässä osavuosikatsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen OP-Pohjola-ryhmän ja sen eri toimintojen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästi erilaiset. Toiminta ja tulos liiketoimintasegmenteittäin OP-Pohjola-ryhmän liiketoimintasegmentit ovat Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta, Vahinkovakuutus ja Henkivakuutus. Segmentteihin kuulumaton toiminta esitetään ryhmässä "Muu toiminta". Segmenttiraportointi laaditaan noudattaen OP-Pohjola-ryhmän tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Vuoden 2005 Pohjola-kaupan yhteydessä syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot on kohdistettu liiketoimintasegmenteille. Yhtiöinä Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta -segmenttiin sisältyvät osuuspankit, Helsingin OP Pankki Oyj, OP-Kotipankki Oyj, OP-Asuntoluottopankki Oyj, OP-Rahastoyhtiö Oy, Pohjola Varainhoito Oy, Pohjola Corporate Finance Oy, Pohjola Capital Partners Oy sekä eräät pienemmät pankki- ja sijoituspalvelutoimintaa tukevat yhtiöt kokonaisuudessaan. Pohjola-konsernin pankkitoiminta- ja varainhoito-segmentit luetaan myös pankki- ja sijoituspalvelutoiminta -segmenttiin, kuten myös Osuuspankkien Keskinäisen Vakuutusyhtiön toiminta, koska valtaosa yhtiön liiketoiminnasta muodostuu ryhmän vähittäispankeille myönnetyistä luottovakuutuksista. Vahinkovakuutussegmenttiin sisältyy OP-Pohjola-ryhmän vahinkovakuutusyhtiöiden eli Pohjola Vakuutus Oy:n, Vakuutusosakeyhtiö Eurooppalaisen, A-Vakuutus Oy:n ja Baltiassa toimivien Seesam-yhtiöiden liiketoiminta sekä vahinkovakuutusta tukevien palveluyhtiöiden toiminta. Henkivakuutus-segmentti muodostuu ryhmän henki- ja eläkevakuutusliiketoimintaa harjoittavasta OP-Henkivakuutus Oy:stä. Muuhun toimintaan kohdistetaan kaikkia liiketoimintasegmenttejä tukevat toiminnot, erityisesti OP-Keskuksen toiminta sekä Pohjolan konsernihallinto. Liiketoimintasegmenttejä tukevien palveluiden kustannukset kohdistuvat segmenteille palveluveloituksina. Myös oman pääoman kohdistus liiketoimintasegmenteille suoritetaan muuhun toimintaan sisältyvän sisäisen pankin avulla, jolloin tavoitetason ylittävien omien pääomien myönteinen tulosvaikutus näkyy muun toiminnan tuloksessa. Liiketoimintasegmenttien tulostiivistelmä -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Tuotot | Kulut | Muut | Tulos ennen | Tulos ennen | | | | | erät | veroja | veroja | | | | | | 1-3/2010 | 1-3/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankki- ja | 400 | 230 | -77 | 93 | 160 | | sijoituspalvelu- | | | | | | | t | | | | | | | oiminta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus | 82 | 76 | 0 | 6 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutus | 24 | 23 | 0 | 1 | -26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu toiminta | 114 | 83 | 0 | 31 | -9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -97 | -95 | 0 | -2 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 523 | 317 | -77 | 128 | 124 | -------------------------------------------------------------------------------- Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta - Rahastopääomat kasvoivat 55 %. Ryhmän markkinaosuus sijoitusrahastojen arvosta nousi 1,5 %-yksikköä 23,6 %:iin. - Ryhmän markkinaosuus luotoista kasvoi 0,4 %-yksikköä 32,6 %:iin, mutta supistui talletuksista 1,0 %-yksikköä 32,8 %:iin. - Tulos ennen veroja oli yhtä suuri kuin edellisellä vuosineljänneksellä, mutta supistui vuotta aiemmasta 42 % 93 miljoonaan euroon korkokatteen supistumisen ja luottotappioiden kasvun seurauksena. - Arvonalentumiset saamisista laskivat 27 % edelliseen vuosineljännekseen verrattuna. Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan toimintaympäristö oli katsauskaudella kaksijakoinen. Reaalitalouden taantuman seurauksena luotoista tehtyjen arvonalentumisten määrä oli edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa suurempi. Myös luottojen ja talletusten kasvu pysyi taantuman seurauksena hitaana. Toisaalta sijoitusmarkkinoiden nopea ja voimakas toipuminen jatkui ja kasvatti sijoitusvolyymejä ja varallisuudenhoitopalveluiden kysyntää. Erittäin matala korkotaso johti korkokatteen voimakkaaseen supistumiseen vertailukauteen nähden. Huhtikuussa julkaistujen toimialan virallisten tilastojen mukaan OP-Pohjola-ryhmän asema Suomen suurimpana pankkina vahvistui edelleen vuonna 2009. Viime vuoden maaliskuusta ryhmän markkinaosuus luotoista ja rahastopääomista vahvistui edelleen, mutta supistui talletuksista. OP-Pohjola-ryhmän luottokanta oli maaliskuun lopussa 53,3 miljardia euroa (52,6) ja takauskanta 2,9 miljardia euroa (3,0). Luottokanta kasvoi vuodessa 4,0 % (9,4) ja katsauskaudella 1,3 %. Markkinaosuus luottokannasta kasvoi vuodentakaiseen verrattuna 0,4 %-yksikköä 32,6 %:iin. Asuntoluottokanta oli maaliskuun lopussa 25,9 miljardia euroa (25,7). Vuodessa asuntoluottokanta kasvoi 6,1 % (10,4). OP-Pohjola-ryhmän markkinaosuus asuntoluottokannasta oli maaliskuun lopussa 35,9 % eli 0,1 %-yksikköä pienempi kuin vuotta aiemmin. Asuntomarkkinat piristyivät selvästi edellisvuodesta. OP-Kiinteistökeskusten välittämien asuntokauppojen määrä oli neljänneksen suurempi kuin vertailukaudella. Uusien asuntoluottojen keskimarginaali oli tammi-maaliskuussa 0,2 %-yksikköä korkeampi kuin edellisvuoden vastaavana aikana. Vuoden 2009 viimeiseen vuosineljännekseen verrattuna uusien asuntolainojen marginaali laski 0,1 %-yksikköä. Kulutusluottokanta oli katsauskauden lopussa 3,7 miljardia euroa (3,7). Kulutusluottokanta kasvoi vuodessa 1,4 % (8,5). Yritysluottokanta oli maaliskuun lopussa 13,5 miljardia euroa (13,4) ja takauskanta 2,7 miljardia euroa (2,7). Yritysluottokanta pieneni vuodessa 0,9 % (+11) mutta kasvoi katsauskaudella 0,8 %. Yritysluottojen markkinaosuus oli maaliskuun lopussa 28,7 % eli 2,0 %-yksikköä suurempi kuin vuotta aiemmin. Talletukset olivat maaliskuun lopussa 34,4 miljardia euroa (34,6) eli 1,1 % pienemmät kuin vuotta aiemmin. Katsauskaudella talletukset supistuivat 0,7 %. Kilpailu asiakkaiden talletusvaroista oli katsauskaudella erittäin kireää. Erityisesti määräaikaistalletusten hinnoittelussa esiintyi jo epäterveitä piirteitä. Myös varojen kanavoituminen nouseville sijoitusmarkkinoille laski talletuskantaa. Sijoitustalletukset supistuivat vuodessa 12,0 % (20,2) ja käyttelytilit kasvoivat 11,9 % (5,7). Ryhmän markkinaosuus talletuksista oli maaliskuun lopussa 32,8 % eli 1,0 % -yksikköä pienempi kuin vuotta aiemmin. OP-Pohjola-ryhmän sijoitusrahastojen pääoma oli 13,9 miljardia euroa (12,7). Pääomat kasvoivat yleisen markkinakehityksen mukana vuodessa 55 %, ja katsauskaudella 9,4 %. Ryhmän markkinaosuus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen pääomista oli maaliskuun lopussa 23,6 % eli 1,5 %-yksikköä suurempi kuin vuotta aiemmin. Nettomerkinnät OP-Pohjola-ryhmän sijoitusrahastoihin olivat 575 miljoonaa euroa (8). Pohjolan varainhoitoliiketoiminnan hallinnoiman varallisuuden määrä oli maaliskuun lopussa 34,9 miljardia euroa (33,1). Tästä OP-Pohjola-ryhmän sijoitusrahastoissa olevien pääomien osuus oli 12,0 miljardia euroa (11,4). OP-Pohjola-ryhmään kuuluvien yritysten osuus hallinnoidusta varallisuudesta oli 8,6 miljardia euroa. OP-Private-toimintamallissa hallinnoitavien varojen määrä oli 4 miljardia euroa (3,6). Kotitalouksien osakekauppoja välitettiin vuoden aikana noin 276 000 eli 30,8 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Tulos ja riskiasema Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tammi-maaliskuun tulos ennen veroja oli 93 miljoonaa euroa eli yhtä suuri kuin edellisellä vuosineljänneksellä. Tulos oli kuitenkin 42 % pienempi kuin vuotta aiemmin (160). Katsauskaudella myönnetyt bonukset kasvoivat 5,9 % 37 miljoonaan euroon (35). Korkokate supistui 23 % 208 miljoonaan euroon (270). Nettopalkkiotuotot kasvoivat 12 % 155 miljoonaan euroon (139) erityisesti sijoitusrahastoista saatujen palkkioiden kasvun myötä. Korkokatteen lasku johtui poikkeuksellisen alhaisesta korkotasosta. Kaupankäynnin ja sijoitustoiminnan nettotuotot olivat yhteensä 24 miljoonaa euroa (26). Sijoitustoiminnan tuottojen kasvua tuki myytävissä olevista sijoituksista tehtyjen arvonalentumisten supistuminen ja myyntivoittojen kasvu. Kaupankäynnin nettotuotot laskivat vertailukaudella toteutuneiden poikkeuksellisen korkeiden trading-tuottojen supistuttua. Henkilöstökulut pienenivät 0,8 % ja muut kulut 3,8 %. Kulujen suhde tuottoihin oli 58 % (52). Saamisista tehdyt arvonalentumiset olivat 38 miljoonaa euroa (20). Arvonalentumiset kasvoivat vertailukauteen nähden 18 miljoonaa euroa, mutta vuoden 2009 viimeiseen vuosineljännekseen verrattuna saamisten arvonalentumiset supistuivat 14 miljoonaa euroa eli 27 %. Saamisten arvonalentumiset seuraavat viiveellä reaalitalouden kehitystä, ja arvonalentumisten lasku on yksi merkki suhdannetilanteen kääntymisestä. Arvonalentumisten määrä oli liiketoiminnan volyymiin ja suhdannetilanteeseen nähden edelleen varsin alhainen. Ryhmän järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten määrä kasvoi, mutta säilyi edelleen alhaisella tasolla. Katsauskauden lopussa näitä saamisia oli yhteensä 296 miljoonaa euroa eli 4,7 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Eniten kasvoivat yritysten järjestämättömät saamiset. Järjestämättömistä ja nollakorkoisista saamisista on vähennetty niihin kohdistuvat 155 miljoonan euron saamis- ja saamisryhmäkohtaiset arvonalentumiset (131). Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten suhde luotto- ja takauskantaan oli samaa tasoa kuin vuotta aiemmin eli 0,5 %. Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan avainlukuja -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, % | 1-12/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 208 | 270 | -22,8 | 981 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset | 38 | 20 | 93,1 | 167 | | saamisista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 192 | 183 | 4,5 | 720 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 105 | 106 | -0,8 | 396 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 125 | 130 | -3,8 | 507 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset | 39 | 38 | 3,6 | 160 | | omistajajäsenille ja | | | | | | OP-bonusasiakkaille | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 93 | 160 | -41,9 | 471 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, % | 1-12/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nostetut asuntoluotot | 1 313 | 1 308 | 0,4 | 5 723 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nostetut yritysluotot | 1 636 | 1 591 | 2,8 | 6 325 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastojen | 575 | 8 | | 1 618 | | nettomerkinnät | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Välitetyt | 3 757 | 2 988 | 25,7 | 15 303 | | kiinteistökaupat, kpl | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 31.3.2010 | 31.3.2009 | Muutos, % | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottokanta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Asuntoluotot | 26 | 24 | 6,1 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kotitalouksien | 10 | 10 | 2,2 | 10 | | luotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysten luotot | 14 | 14 | -0,9 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut luotot | 4 | 3 | 14,7 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 53 | 51 | 4,0 | 53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Takauskanta | 3 | 3 | -4,8 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Talletukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttely- ja | | | | | | maksuliiketalletukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kotitalouksien | 12 | 10 | 15,1 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysten | 4 | 4 | 0,1 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muiden | 2 | 2 | 17,6 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttely- ja | 18 | 16 | 11,9 | 18 | | maksuliiketalletukset | | | | | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustalletukset | 17 | 19 | -12,0 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletukset yhteensä | 34 | 35 | -1,1 | 35 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake- ja hedgerahastot | 4,5 | 2,0 | 127,5 | 3,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdistelmärahastot | 1,6 | 1,2 | 25,5 | 1,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkän koron rahastot | 5,6 | 4,3 | 30,0 | 5,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhyen koron rahastot | 2,2 | 1,4 | 58,0 | 2,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastojen arvo | 13,9 | 8,9 | 55,5 | 12,7 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinaosuudet (%) | 31.3.2010 | 31.3.2009 | Muutos, | 31.12.2009 | | | | | %-yks. | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottokannasta | 32,6 | 32,2 | 0,4 | 32,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Asuntoluotoista | 35,9 | 36,0 | -0,1 | 35,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysluotoista | 28,7 | 26,7 | 2,0 | 28,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletuskannasta | 32,8 | 33,8 | -1,0 | 33,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastojen | 23,6 | 22,1 | 1,5 | 23,4 | | pääomista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Järjestämättömät ja | | | Muutos, % | | | nollakorkoiset | | | | | | saamiset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kotitaloudet | 201 | 205 | -2,0 | 175 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritykset ja | 132 | 105 | 25,5 | 92 | | asuntoyhteisöt | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 8 | 13 | -33,3 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmäkohtainen | -46 | -41 | | -47 | | arvonalennus | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Järjestämättömät ja | 296 | 282 | 4,7 | 223 | | nollakorkoiset saamiset | | | | | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Järjestämättömät ja | 0,5 | 0,5 | 0,0* | 0,4 | | nollakorkoiset saamiset | | | | | | luotto- ja | | | | | | takauskannasta, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * %-yksikköä Vahinkovakuutus - Vakuutusmaksutuotot pienenivät yhteensä 1,3 %. Henkilöasiakkaiden maksutuotot kasvoivat 9,3 %, mutta taantuma laski yritysasiakkaiden tuottoja. - Etuasiakastalouksien määrä kasvoi 2 % ja oli katsauskauden lopussa 433 000. - Vahinkovakuutuksen tulos parani 6 miljoonaan euroon (-1). Operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 95,5 % (91,3). - Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli 3,2 % (-0,4). Vahinkovakuutuksen asiakasliiketoiminta kehittyi katsauskauden aikana odotetusti. Vahinkovakuutussegmentillä oli maaliskuun lopussa 433 000 etuasiakastaloutta eli 2 % edellisvuoden joulukuun loppua enemmän. Vakuutusmaksutuotot pienenivät 1,3 % 227 miljoonaan euroon (230) taantuman laskettua yritysasiakkaiden maksutuloa. Tavanomaista ankarampi talvi lisäsi merkittävästi liikenne- ja autovahinkojen määrää. Henkilöasiakkaiden vakuutusmaksutuotot kasvoivat 9 % ja olivat 107 miljoonaa euroa (98). Osuuspankit vahvistivat edelleen asemaansa henkilöasiakkaiden vakuutusten suurimpana myyntikanavana. Vakuutusten myynti osuuspankeissa kasvoi 11 %. Henkilöasiakkaiden vakuutuksista jo yli kolmasosa myydään OP-Pohjola-ryhmän osuuspankeissa ja valtaosa uusista etuasiakastalouksista tulee niiden kautta. Talouden taantuman vaikutukset yritystoimintaan laskivat yritysasiakkaiden maksamia vakuutusmaksuja. Yritysasiakkaiden vakuutusmaksutuotot supistuivat 8 % ja olivat 109 miljoonaa euroa (118). Lasku tapahtui pääosin lakisääteisessä tapaturmavakuutuksessa, jossa vakuutusmaksun perusteena olevat palkkasummat laskivat. Muutosta vertailukaudesta korosti se, että taantuman vaikutus tuotoissa alkoi näkyä selvästi vasta seuraavilla vuosineljänneksillä. Baltiassa vakuutusmaksutuotot laskivat 17 % ja olivat 12 miljoonaa euroa (15). Talouden taantuma on heijastunut voimakkaasti Baltian vakuutusmarkkinoille, jonka seurauksena Baltian kokonaismarkkinat supistuivat alkuvuoden aikana yli neljänneksen. Pohjola Vakuutus on vahinkovakuutuksen markkinajohtaja Suomessa maksutulolla mitattuna. Pohjolan etuasiakastalouksista jo yli puolet on keskittänyt myös pankkiasiointinsa osuuspankkeihin. Pankkiasioinneista kertyneitä OP-bonuksia käytettiin katsauskaudella vakuutusmaksuihin 13 miljoonaa euroa (16). Bonuksia käytettiin yli 264 000 vakuutuslaskun maksamiseen, ja kokonaan bonuksilla maksettiin 47 000 laskua. Tulos ja riskiasema Vahinkovakuutuksen tulos ennen veroja oli 6 miljoonaa euroa (-1). Vakuutustekninen kannattavuus laski odotetusti viime vuoden ennätyksellisen korkealta tasolta. Operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 95,5 % (91,3). Vakuutusmaksutuotot olivat 227 miljoonaa euroa (230) ja vakuutuskorvaukset 154 miljoonaa euroa (147). Tulos käyvin arvoin ennen veroja oli 75 miljoonaa euroa (1). Tulokseen kirjatut sijoitusten nettotuotot olivat 16 miljoonaa euroa eli 18 miljoonaa euroa vertailuvuotta suuremmat (-2). Sijoitustoiminnan tuottoihin sisältyi 17 miljoonan euron alaskirjaukset myytävissä olevista arvopapereista (16). Korvauskulut kasvoivat henkilöasiakkaiden vakuutuskannan kasvun sekä lisääntyneiden liikenne- ja autovahinkojen takia. Ilmoitettujen liikenne- ja autovahinkojen määrä kasvoi 35 %. Vahinkosuhde heikkeni 73,7 %:iin (69,5). Riskisuhde ilman korvausten hoitokuluja oli 66,4 % (62,7). Tammi-maaliskuussa kirjattiin 51 (50) suurta tai keskisuurta yli 0,1 miljoonan euron ja eläkevastuissa yli 0,5 miljoonan euron vahinkoa, joiden omalla vastuulla oleva korvausmeno oli yhteensä 26 miljoonaa euroa (22). Vahinkovakuutussegmentin kulut 76 miljoonaa euroa olivat vertailukauden tasolla. Henkilöstökulut kasvoivat 4,1 % Vakuutusyhtiön tuloslaskelmakaavan mukaiset liikekulut säilyivät vertailukauden tasolla ja olivat 50 miljoonaa euroa (50). Liikekulusuhde oli 21,8 (21,8). Toimintakulusuhde sisältäen myös korvausten hoitokulut oli 29,1 % (28,7). Vahinkovakuutustoiminnan vakavaraisuuspääoma maaliskuun lopussa nousi hyvän sijoitustoiminnan tuloksen seurauksena 852 miljoonaan euroon (827). Vakavaraisuuspääoma suhteessa vakuutusmaksutuottoihin (vastuunkantokyky) oli 91 % (88). Vakuutusteknisen tuloksen seurauksena tasoitusmäärä laski 411 miljoonaan euroon (417). Vahinkovakuutustoiminnan sijoituskanta oli maaliskuun lopussa 3,0 miljardia euroa (2,9). Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli 3,2 % (-0,4). Korkosijoitusten osuus sijoitussalkusta oli 73,4 % (76) ja listattujen osakkeiden 11 % (10). Korkosalkun luottoluokitusjakauma oli hyvä, investointitasolle luokiteltujen sijoitusten osuus oli 91 % (94) ja 74 % sijoituksista oli vähintään A- -luokitetuissa saamisissa. Korkosalkun jäljellä oleva keskimääräinen juoksuaika oli 5,1 vuotta ja duraatio 3,6 vuotta (3,4). Vahinkovakuutuksen avainlukuja -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, % | 1-12/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot | 227 | 230 | -1,3 | 943 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutuskorvaukset | 154 | 147 | 4,4 | 560 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | 16 | -2 | - | 61 | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonttauksen | -11 | -11 | 2,8 | -44 | | purkautuminen ja | | | | | | muut nettotuottoihin | | | | | | luettavat erät | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuksen | 78 | 70 | 11,3 | 400 | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut nettotuotot | 3 | 4 | -9,2 | 20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 27 | 26 | 4,1 | 110 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 49 | 50 | -1,1 | 207 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 6 | -1 | 492,0 | 102 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | 69 | 2 | | 188 | | muutos, brutto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos käyvin arvoin ennen | 75 | 1 | | 291 | | veroja | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, % | 1-12/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöasiakkaat | 107 | 98 | 9,3 | 424 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritykset ja yhteisöt | 109 | 118 | -8,1 | 461 | -------------------------------------------------------------------------------- | Baltia | 12 | 15 | -16,9 | 57 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot | 227 | 230 | -1,3 | 943 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 31.3.2010 | 31.3.2009 | Muutos, % | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat vakuutussopimuksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskontattu vastuuvelka | 1,3 | 1,3 | 5,1 | 1,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu vastuuvelka | 1,0 | 1,1 | -7,1 | 0,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2,3 | 2,3 | -0,5 | 2,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkolainat ja | 2,1 | 1,7 | 22,1 | 2,1 | | korkorahastot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahamarkkinalainat | 0,1 | 0,4 | -76,5 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osakerahastot | 0,4 | 0,2 | 122,9 | 0,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistösijoitukset *) | 0,2 | 0,1 | 17,7 | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihtoehtoiset sijoitukset | 0,2 | 0,1 | 93,2 | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset yhteensä | 3,0 | 2,5 | 17,9 | 2,9 | -------------------------------------------------------------------------------- *) sisältää kiinteistörahastot Henkivakuutus - Markkinaosuus henki- ja eläkevakuutuksen maksutulosta kasvoi 38,5 %:iin. - Maksutulon kasvu painottui strategian mukaisesti sijoitussidonnaisiin tuotteisiin. - Segmentin tulos kääntyi positiiviseksi ja tulos käyvin arvoin parani 138 miljoonaan euroon (-66). - Toimintapääoma oli 3,5 -kertainen vähimmäismäärään verrattuna. Henkivakuutuksen liiketoiminta kehittyi myönteisesti katsauskaudella. Erityisen hyvin maksutulo kehittyi yritysten ryhmäeläkevakuutuksiin liittyvissä järjestelyissä. Vakuutussopimusten maksutulo kasvoi 51,7 % ja oli 229 miljoonaa euroa (151). Katsauskaudella tehtiin lisäksi sijoitussopimuksia 272 miljoonalla eurolla. Näistä valtaosa liittyy yksittäiseen ryhmäeläkevakuutusjärjestelyyn. Sijoitussopimukset rinnastetaan markkinaosuutta laskettaessa maksutuloon. Sijoitussidonnainen maksutulo kasvoi 104 % ja oli 134 miljoonaa euroa (66). OP-Pohjola-ryhmä vahvisti markkina-asemaansa henki- ja eläkevakuutuksissa. Maksutulolla mitattuna OP-Pohjola-ryhmä oli selkeä markkinajohtaja. Markkinaosuus maksutulosta oli 38,5 % (25,2) ja vakuutussäästöistä 20,7 % (20). Sijoitussidonnaisen maksutulon markkinaosuus oli 19,4 % (20,5) ja sijoitussidonnaisten vakuutussäästöjen markkinaosuus 24,9 % (24,6). Tulos ja riskiasema Suotuisasta sijoitusmarkkinaympäristöstä johtuen henkivakuutuksen tulos käyvin arvoin parani 204 miljoonaa euroa vertailukauteen verrattuna. Tulos käyvin arvoin ennen veroja oli 138 miljoonaa euroa (-66). Sijoitustoiminnan nettotuotot ilman sijoitussidonnaisiin vakuutuksiin liittyviä tuottoja olivat 23 miljoonaa euroa (-4). Käyvän arvon rahaston muutos ennen veroja oli 138 miljoonaa euroa (-40). Henkivakuutuksen kirjanpidollinen tulos ennen veroja oli 1 miljoonaa euroa (-26). Tulosta paransivat myytävissä olevista sijoituksista tehtyjen tulosvaikutteisten arvonalentumiskirjausten supistuminen 20 miljoonalla eurolla sekä sijoitusten myyntivoittojen kasvu. Henkivakuutustoiminnan sijoitusomaisuus ilman sijoitussidonnaisen vakuutuksen katteena olevaa omaisuutta oli 4,5 miljardia euroa (4,1). Korkosijoitusten osuus oli 56,3 % (57,5), osakesijoitusten 18,7 % (17,2), kiinteistösijoitusten 7,5 % (8,1) ja vaihtoehtoisten sijoitusten 17,5 % (17,3). Investointitasolle luokiteltujen sijoitusten osuus korkosalkusta oli 72 % (77 %). Maaliskuun lopussa korkosijoitusten modifioitu duraatio oli 3,9 vuotta (3,6). Sijoitustoiminnan tuotto käyvin arvoin oli 4,1 % (-1,8). Muihin kuluihin sisältyvät myyntipalkkiot kasvoivat vakuutusten hyvän maksutulo- ja arvonkehityksen vuoksi 13 miljoonaan euroon (8). Tämän seurauksena henkivakuutuksen liikekustannussuhde heikkeni 114,8 %:iin (95,6). Kun liikekustannussuhteesta poistetaan myyntikanavien palkkiot ja huomioidaan tuloksi kaikki liikekulujen kattamiseen tarkoitetut tuotot, liikekustannussuhde parani ja oli 32,4 % (39,7). Henkivakuutuksen vakavaraisuus vahvistui merkittävästi katsauskaudella. Vakavaraisuusaste, eli vakavaraisuuspääoman suhde painotettuun vastuuvelkaan, oli 15,5 % (13,3). Vastuuvelka kasvoi 4,2 % ja oli 6,2 miljardia euroa (6,0). Sijoitussidonnaisen vastuuvelan osuus oli 42,5 % (39). -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, % | 1-12/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutussopimusten | 229 | 151 | 52 | 678 | | maksutulo | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | josta sijoitussidonnainen | 132 | 65 | 102 | 368 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | 200 | -62 | 423 | 371 | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | josta sijoitussidonnainen | 177 | -58 | 405 | 433 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuuvelan muutos | 249 | -37 | 765 | 653 | -------------------------------------------------------------------------------- | josta sijoitussidonnainen | 315 | -50 | 733 | 761 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvauskulut | 160 | 142 | 13 | 499 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut erät | -4 | 1 | -685 | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan | 16 | -15 | 208 | -110 | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 8 | 2 | 212 | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 2 | 2 | 12 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 21 | 11 | 88 | 57 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 1 | -26 | 103 | -159 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | 138 | -40 | 443 | 354 | | muutos, brutto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos käyvin arvoin ennen | 138 | -66 | 310 | 194 | | veroja | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 31.3.201 | 31.3.2009 | Muutos % | 31.12.2009 | | | 0 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset (ilman | | | | | | sijoitussidonnaisen | | | | | | katetta) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkolainat ja | 2,3 | 2,0 | 18 | 2,2 | | korkorahastot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahamarkkinalainat | 0,1 | 0,7 | -89 | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osakerahastot | 0,8 | 0,2 | 429 | 0,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistösijoitukset **) | 0,3 | 0,3 | -1 | 0,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihtoehtoiset sijoitukset | 0,8 | 0,7 | 11 | 0,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskanta yhteensä | 4,5 | 3,9 | 11,5 | 4,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, % | 1-12/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo, FAS | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Säästöhenkivakuutus, | 110 | 44 | 152 | 270 | | sijoitussidonnainen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Säästöhenkivakuutus, | 21 | 46 | -55 | 116 | | korkotuottoinen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkevakuutus | 77 | 39 | 97 | 235 | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskihenkivakuutus | 27 | 27 | 1 | 83 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 272 | 1 | | 69 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo yhteensä | 507 | 156 | 225 | 771 | | FAS | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | josta sijoitussidonnaiset | 134 | 66 | 104 | 377 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinaosuus henki- ja | 38,5 | 24,1 | 14,4 | 25,2 | | eläkevakuutuksen | | | | | | maksutulosta, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 31.3.201 | 31.3.2009 | Muutos, % | 31.12.2009 | | | 0 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutussäästöt | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Säästöhenkivakuutus, | 1,9 | 1,1 | 69 | 1,7 | | sijoitussidonnainen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Säästöhenkivakuutus, | 2,2 | 2,5 | -12 | 2,3 | | korkotuottoinen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkevakuutus | 2,0 | 1,5 | 30 | 1,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 0,4 | 0,1 | 323 | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutussäästöt yhteensä | 6,5 | 5,3 | 24 | 6,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | josta sijoitussidonnaiset | 2,7 | 1,6 | 73 | 2,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinaosuus henki- ja | 20,7 | 19,3 | 1,4 | 20,0 | | eläkevakuutuksen | | | | | | vakuutussäästöistä, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * %-yksikköä ** sisältää kiinteistörahastot Muu toiminta Muun toiminnan tulos ennen veroja oli tammi-maaliskuussa 31 miljoonaa euroa eli 40 miljoonaa euroa parempi kuin vertailukaudella (-9). Korkokate oli 15 miljoonaa euroa (8), kaupankäynnin nettotuotot -6 miljoonaa euroa (1) ja sijoitustoiminnan nettotuotot 21 miljoonaa euroa (-6). Sijoitustoiminnan tuottojen kasvu johtui pääosin saamistodistusten myyntivoittojen kasvusta. Muilta osin muun toiminnan tuotot ovat merkittäviltä osin ryhmän sisäisiä palveluveloituksia, jotka vastaavasti esitetään liiketoimintasegmenttien kuluina. Muun toiminnan kuluista 30 miljoonaa (29) euroa oli henkilöstökuluja ja 53 miljoonaa euroa muita kuluja (59). Ryhmän maksuvalmius ja rahoituksen saatavuus ovat säilyneet hyvinä. Pohjola Pankki Oyj laski katsauskaudella liikkeeseen kansainvälisille pääomamarkkinoille kaksi 750 miljoonan euron emissiota, joiden maturiteetit olivat 3 vuotta ja 5 vuotta. Uusien emissioiden kustannustaso on korkeampi kuin erääntyneen pitkäaikaisen varainhankinnan. Muun toiminnan avainlukuja -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, % | 1-12/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 15 | 8 | 86,6 | 72 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | -6 | 1 | -785,8 | -7 | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | 21 | -6 | 429,7 | -5 | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 84 | 86 | -1,7 | 336 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut | 83 | 88 | -5,2 | 333 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset | 0 | 9 | -100,0 | 12 | | saamisista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 31 | -9 | -439,9 | 51 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 31.3.2010 | 31.3.2009 | Muutos, % | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 7,5 | 6,4 | 17,4 | 7,4 | | luottolaitoksilta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | 0,3 | 1,2 | -70,2 | 0,4 | | rahoitusvarat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus | 7,1 | 3,9 | 81,9 | 6,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | 4,4 | 2,9 | 53,6 | 4,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen | 17,5 | 16,0 | 9,3 | 17,5 | | lasketut velkakirjat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- TULOS-, TASE- JA LIITETIETOJEN LUETTELO Tuloslaskelma Laaja tuloslaskelma Tunnusluvut ja niiden laskentakaavat Tuloskehitys vuosineljänneksittäin Tase Oman pääoman muutoslaskelma Rahavirtalaskelma Liitetiedot: Liite 1. Laatimisperiaatteet Tuloslaskelman ja taseen liitetiedot: Liite 2. Korkokate Liite 3. Saamisten arvonalentumiset Liite 4. Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot Liite 5. Henkivakuutustoiminnan nettotuotot Liite 6. Palkkiotuotot ja -kulut Liite 7. Kaupankäynnin nettotuotot Liite 8. Sijoitustoiminnan nettotuotot Liite 9. Liiketoiminnan muut tuotot Liite 10. Henkilöstökulut Liite 11. Muut hallintokulut Liite 12. Liiketoiminnan muut kulut Liite 13. Palautukset omistajajäsenille Liite 14. Taseen luokittelu Liite 15 Taseen ryhmittely arvostusmenetelmän mukaisesti Liite 16. Uudelleen luokitellut saamistodistukset Liite 17. Vahinkovakuutustoiminnan varat Liite 18. Henkivakuutustoiminnan varat Liite 19. Vahinkovakuutustoiminnan velat Liite 20. Henkivakuutustoiminnan velat Liite 21. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat Liite 22. Käyvän arvon rahasto verojen jälkeen Muut liitetiedot: Liite 23. Annetut vakuudet Liite 24. Taseen ulkopuoliset sitoumukset Liite 25. Johdannaissopimukset Liite 26. Lähipiiritapahtumat OP-Pohjola-ryhmän tuloslaskelma -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, | 1-12/2009 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | 573 | 1 003 | -43 | 3 072 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | 349 | 716 | -51 | 2 002 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate (Liite 2) | 224 | 287 | -22 | 1 070 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset | 38 | 29 | 30 | 179 | | (Liite 3) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate arvonalentumisten | 186 | 258 | -28 | 891 | | jälkeen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 78 | 69 | 13 | 396 | | nettotuotot (Liite 4) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan | 14 | -21 | | -120 | | nettotuotot (Liite 5) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot, netto (Liite 6) | 143 | 130 | 11 | 496 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot | 6 | 28 | -78 | 112 | | (Liite 7) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot | 31 | -8 | | -9 | | (Liite 8) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 26 | 25 | 2 | 104 | | (Liite 9) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut (Liite 10) | 164 | 163 | 1 | 622 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallintokulut (Liite 11) | 75 | 80 | -7 | 310 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | 78 | 76 | 3 | 316 | | (Liite 12) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset omistajajäsenille | 39 | 38 | 4 | 160 | | (Liite 13) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | 1 | 0 | | 1 | | tuloksesta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos ennen veroja | 128 | 124 | 3 | 463 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | 33 | 61 | -46 | 126 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos | 95 | 63 | 50 | 338 | -------------------------------------------------------------------------------- OP-Pohjola-ryhmän laaja tuloslaskelma -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, | 1-12/2009 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | 95 | 63 | 50 | 338 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston muutos | 212 | -40 | | 677 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | 0 | 0 | -61 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | 56 | -10 | | 175 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden laaja tulos | 252 | 34 | | 839 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tunnusluvut | 1-3/2010 | 1-3/2009 | | 1-12/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto (ROE), % | 6,2 | 4,9 | | 5,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto käyvin | 16,2 | 2,7 | | 14,7 | | arvoin, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Koko pääoman tuotto (ROA), % | 0,47 | 0,34 | | 0,43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulujen osuus tuotoista, % | 61 | 62 | | 61 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö keskimäärin | 12 474 | 12 693 | | 12 632 | -------------------------------------------------------------------------------- | josta kokoaikaisia | 11 339 | 11 490 | | 11 520 | -------------------------------------------------------------------------------- | josta osa-aikaisia | 1 135 | 1 203 | | 1 112 | -------------------------------------------------------------------------------- Tunnuslukujen laskentakaavat Oman pääoman tuotto (ROE), % Kauden voitto / Oma pääoma (kauden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % Kauden voitto + käyvän arvon rahaston muutos laskennallisella verovelalla vähennettynä / Oma pääoma (kauden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Koko pääoman tuotto (ROA), % Kauden voitto / Taseen loppusumma keskimäärin (kauden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Kulujen osuus tuotoista, % (Henkilöstökulut + muut hallintokulut + liiketoiminnan muut kulut) / (Korkokate + vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot + henkivakuutustoiminnan nettotuotot + nettopalkkiotuotot + kaupankäynnin nettotuotot + sijoitustoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot + osuus osakkuusyritysten tuloksesta) x 100 Yhdistetty kulusuhde (ilman perustekorkokulua), % Vahinkosuhde + liikekulusuhde Riskisuhde + toimintakulusuhde Vahinkosuhde (ilman perustekorkokulua), % Korvaukset ja korvausten hoitokulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Liikekulusuhde, % Liikekulut + poistot/oikaisut yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Riskisuhde (ilman perustekorkokulua), % Korvaukset pl. korvausten selvittelykulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Toimintakulusuhde, % Liikekulut ja korvausten selvittelykulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Liikekustannussuhde, % Liikekulut ennen vakuutusten aktivoitujen hankintamenojen muutosta + korvausten selvittelykulut/ Kuormitustulo x 100 OP-Pohjola-ryhmän tuloskehitys vuosineljänneksittäin -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3 | 4-6 | 7-9 | 10-12 | 1-3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | 1 003 | 794 | 670 | 605 | 573 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | 716 | 512 | 414 | 359 | 349 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 287 | 282 | 256 | 245 | 224 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 29 | 46 | 52 | 52 | 38 | | arvonalentumiset | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 258 | 235 | 204 | 194 | 186 | | arvonalentumisten | | | | | | | jälkeen | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 69 | 120 | 113 | 94 | 78 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan | -21 | -8 | -60 | -31 | 14 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja -kulut, | 130 | 121 | 120 | 125 | 143 | | netto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | 28 | 26 | 33 | 25 | 6 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | -8 | 0 | -3 | 2 | 31 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 25 | 27 | 23 | 28 | 26 | | tuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 163 | 163 | 142 | 154 | 164 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallintokulut | 80 | 76 | 67 | 87 | 75 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 76 | 81 | 71 | 88 | 78 | | kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset | 38 | 44 | 39 | 39 | 39 | | omistajajäsenille | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | 0 | 0 | 1 | 0 | 1 | | tuloksesta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos ennen | 124 | 157 | 112 | 70 | 128 | | veroja | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | 61 | 20 | 27 | 18 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos | 63 | 137 | 85 | 52 | 95 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan tuloksen | | | | | | | erät | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | -40 | 217 | 368 | 131 | 212 | | muutos | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | -10 | 56 | 95 | 34 | 56 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden laaja tulos | 34 | 298 | 358 | 149 | 252 | -------------------------------------------------------------------------------- OP-Pohjola-ryhmän tase -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3.201 | 31.3.200 | Muutos, | 31.12.200 | | | 0 | 9 | % | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käteiset varat | 3 446 | 1 028 | | 3 235 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset luottolaitoksilta | 1 483 | 2 332 | -36 | 1 982 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon | 1 306 | 2 153 | -39 | 1 263 | | tulosvaikutteisesti kirjattavat | | | | | | rahoitusvarat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | 1 743 | 1 594 | 9 | 1 423 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset asiakkailta | 53 679 | 51 943 | 3 | 52 992 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat | 3 412 | 3 070 | 11 | 3 101 | | (Liite 17) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan varat | 6 889 | 5 075 | 36 | 6 331 | | (Liite 18) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus | 7 089 | 4 182 | 70 | 6 468 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset osakkuusyrityksissä | 16 | 16 | 0 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | 1 170 | 1 206 | -3 | 1 179 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset hyödykkeet | 759 | 765 | -1 | 761 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | 2 130 | 2 027 | 5 | 1 572 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verosaamiset | 90 | 425 | -79 | 108 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 83 211 | 75 816 | 10 | 80 430 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | 2 261 | 760 | | 2 174 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon | 90 | 198 | -55 | 71 | | tulosvaikutteisesti kirjattavat | | | | | | rahoitusvelat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | 1 637 | 1 690 | -3 | 1 360 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | 38 425 | 37 155 | 3 | 37 606 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan velat | 2 656 | 2 676 | -1 | 2 279 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan velat | 6 683 | 5 370 | 24 | 6 179 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut | 19 708 | 17 515 | 13 | 19 945 | | velkakirjat (Liite 21) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset ja muut velat | 2 507 | 2 327 | 8 | 1 832 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verovelat | 966 | 1 013 | -5 | 925 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoma | 644 | 590 | 9 | 622 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi | 1 257 | 1 315 | -4 | 1 250 | | etuoikeus | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 76 835 | 70 608 | 9 | 74 243 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Pohjola-ryhmän omistajien | | | | | | osuus | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake- ja osuuspääoma | 357 | 361 | -1 | 358 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahasto (Liite 22) | 102 | -585 | | -54 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut rahastot | 2 640 | 2 381 | 11 | 2 604 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat | 3 278 | 3 050 | 7 | 3 280 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma yhteensä | 6 376 | 5 208 | 22 | 6 187 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat ja oma pääoma yhteensä | 83 211 | 75 816 | 10 | 80 430 | -------------------------------------------------------------------------------- Oman pääoman muutoslaskelma -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Osake- | Käyvän | Muut | Kertynee | Oma | | | ja | arvon | rahasto | t | pää | | | osuu | rahasto | t | voittova | oma | | | s- | | | rat | yht | | | pääo | | | | eensä | | | ma | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 1.1.2009 | 362 | -556 | 2 375 | 3 034 | 5 215 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoman korotus | - | - | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoman siirto omaan | 1 | - | - | - | 1 | | pääomaan | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastosiirrot | - | - | 6 | -6 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitonjako | - | - | - | -29 | -29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden laaja tulos | - | -29 | - | 63 | 34 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeperusteiset toimet | - | - | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | -1 | - | 0 | -12 | -13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 31.3.2009 | 361 | -585 | 2 381 | 3 050 | 5 208 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 1.1.2010 | 358 | -54 | 2 604 | 3 280 | 6 187 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoman korotus | - | - | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoman siirto omaan | 1 | - | - | - | 1 | | pääomaan | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastosiirrot | - | - | 33 | -33 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitonjako | - | - | - | -64 | -64 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden laaja tulos | - | 156 | - | 95 | 252 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeperusteiset toimet | - | - | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | -2 | - | 3 | - | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 31.3.2010 | 357 | 102 | 2 640 | 3 278 | 6 376 | -------------------------------------------------------------------------------- Rahavirtalaskelma -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | 1-3/2010 | 1-3/2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos | | 95 | 63 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut kauden tulokseen | | 462 | 584 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai | | -2 098 | -1 671 | | vähennys (+) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset luottolaitoksilta | | 503 | 64 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti | | -57 | 1 118 | | kirjattavat rahoitusvarat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | | -17 | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset asiakkailta | | -733 | -225 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat | | -277 | -432 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan varat | | -332 | -138 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus | | -647 | -1 814 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | | -539 | -235 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai | | 1 989 | 306 | | vähennys (-) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | | 87 | 67 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti | | 19 | 59 | | kirjattavat rahoitusvelat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | | 15 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | | 819 | 72 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan velat | | 190 | 244 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan velat | | 255 | -5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset ja muut velat | | 603 | -146 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut tuloverot | | -19 | -95 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut osingot | | 63 | 43 | -------------------------------------------------------------------------------- | A. Liiketoiminnan rahavirta yhteensä | | 492 | -770 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen | | -3 | -6 | | lisäykset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen | | 69 | 27 | | vähennykset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tytäryritysten hankinnat hankintahetken rahavaroilla | 0 | 0 | | vähennettynä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tytäryritysten myynnit myyntihetken | | - | - | | rahavaroilla vähennettynä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin | | -22 | -22 | | hyödykkeisiin | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden | | 1 | 1 | | luovutukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | B. Investointien rahavirta yhteensä | | 46 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirrat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi etuoikeus, | | 25 | 148 | | lisäykset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi etuoikeus, | | -18 | -138 | | vähennykset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut | | 12 408 | 12 597 | | velkakirjat, lisäykset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut | | -12 699 | -13 286 | | velkakirjat, vähennykset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus- ja osakepääoma, lisäykset | | 41 | 37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus- ja osakepääoma, vähennykset | | -18 | -17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot ja osuuspääoman korot | | -64 | -29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset omistajajäsenille | | - | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun vapaan oman pääoman lisäykset | | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | C. Rahoituksen rahavirta yhteensä | | -325 | -690 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen nettomuutos (A+B+C) | | 213 | -1 460 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat tilikauden alussa | | 3 282 | 2 538 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat tilikauden lopussa | | 3 495 | 1 078 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot | | 574 | 1 021 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korot | | -282 | -962 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulokseen tehdyt oikaisut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Erät joihin ei liity maksutapahtumaa ja | | | | | muut oikaisut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset | | 40 | 31 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan realisoitumaton | | 220 | 230 | | nettotulos | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan realisoitumaton | | 128 | 77 | | nettotulos | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin käyvän arvon muutos | | 13 | 40 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttatoiminnan realisoitumaton | | -4 | -7 | | nettotulos | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos | | 2 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | | 33 | 32 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten tuloksista | | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | 26 | 171 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Erät jotka esitetään muualla kuin liiketoiminnan | | | | rahavirrassa | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot, investointien rahavirtaan | | -1 | 0 | | kuuluva osuus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoman korot | | 3 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut palautukset omistajajäsenille | | 0 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut yhteensä | | 462 | 584 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käteiset varat | | 122 | 129 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaadittaessa maksettavat saamiset | | 3 373 | 949 | | luottolaitoksilta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | 3 495 | 1 078 | -------------------------------------------------------------------------------- Liitetiedot Liite 1. Laatimisperiaatteet Yhteenveto tuloslaskelmaerien esittämisestä tilinpäätöksessä: -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | Korkoinstrumenttien saadut ja maksetut korot, | | | jaksotettu nimellisarvon ja hankinta-arvon | | | välinen erotus, korkojohdannaisten korot sekä | | | arvonmuutos käyvän arvon suojauksessa | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | Vakuutusmaksutulo, maksetut korvaukset, | | nettotuotot | vakuutusmaksuvastuun ja korvausvastuun muutos, | | | sijoitustoiminnan tuotot, kulut (korot, | | | osingot, realisoituneet myyntivoitot ja | | | -tappiot) ja arvonalentumiset | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan | Vakuutusmaksutulo, maksetut korvaukset, | | nettotuotot | vakuutusmaksuvastuun ja korvausvastuun muutos, | | | sijoitustoiminnan tuotot, kulut (korot, | | | osingot, realisoituneet myyntivoitot ja | | | -tappiot) ja arvonalentumiset | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja -kulut, | Palkkiotuotot ja -kulut sekä epälikvideihin | | netto | johdannaisiin liittyvän ns. Day 1 profitin | | | jaksotus | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti | | | kirjattavien rahoitusinstrumenttien käyvän | | | arvon muutokset ilman kertyneitä korkoja, | | | myyntivoitot ja -tappiot sekä osingot | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | Myytävissä olevien rahoitusvarojen | | nettotuotot | realisoituneet myyntivoitot ja -tappiot, | | | arvonalentumiset, osingot sekä | | | sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutokset, | | | myyntivoitot ja -tappiot, vuokrat ja muut | | | kiinteistöihin liittyvät kulut | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | Muut liiketoiminnan tuotot | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | Palkat, palkkiot, eläkekulut, henkilösivukulut | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallintokulut | Toimistokulut, atk-kulut, muut hallintokulut | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | Poistot, vuokrat ja muut liiketoiminnan kulut | -------------------------------------------------------------------------------- Tuloslaskelman ja taseen liitetiedot Liite 2. Korkokate -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, | 1-12/2009 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja saamiset | 318 | 598 | -47 | 1 718 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset luottolaitoksilta ja | 15 | 31 | -53 | 93 | | keskuspankeilta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 118 | 80 | 47 | 238 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin johdannaiset | 35 | 1 | | 79 | | (netto) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | -4 | -3 | 8 | -13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | -64 | -185 | -65 | -472 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut | -136 | -200 | -32 | -430 | | velkakirjat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Huonomman etuoikeuden velat | -8 | -10 | -24 | -36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomalainat | -1 | -3 | -58 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin rahoitusvelat | -1 | -2 | -74 | -5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut (netto) | -1 | 4 | | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate ilman | 271 | 309 | -12 | 1 165 | | suojauslaskennan eriä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suojauslaskennan erät (netto) | -47 | -22 | | -95 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 224 | 287 | -22 | 1 070 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 3. Saamisten arvonalentumiset -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, | 1-12/2009 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset | 74 | 34 | | 199 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumisten | -33 | -11 | | -22 | | peruutukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suoritukset poistetuista | -2 | -2 | -49 | -11 | | saamisista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmäkohtaisten | -1 | 8 | | 12 | | arvonalentumisten nettomuutos | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 38 | 29 | 30 | 179 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 4. Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, | 1-12/2009 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot, netto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo | 446 | 473 | -6 | 1 005 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | -28 | -41 | 30 | -51 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksuvastuun muutos | -208 | -228 | 9 | -15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | 18 | 27 | -34 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 227 | 230 | -1 | 943 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuskorvaukset, | | | | | | netto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korvaukset | 177 | 157 | 13 | 595 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | -15 | -1 | | -20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvausvastuun muutos | -30 | -4 | | -30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | 22 | -4 | | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 154 | 147 | 4 | 560 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan | | | | | nettotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Koroista | 16 | 18 | -11 | 68 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingoista | 17 | 3 | | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöistä | 1 | 1 | 46 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisoituneista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 31 | -11 | | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | -20 | -8 | | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainoista ja saamisista | -1 | - | | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöistä | 0 | 0 | | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisista | -8 | 10 | | -21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisoitumattomista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 0 | -1 | | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | -16 | -17 | 7 | -20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainoista ja saamisista | -1 | - | | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöistä | 0 | 1 | -100 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisista | -4 | 0 | | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 0 | - | | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 15 | -4 | | 58 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonttauksen purkautuminen | -11 | -11 | -5 | -43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 0 | 0 | 45 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 78 | 69 | 0 | 396 | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 5. Henkivakuutustoiminnan nettotuotot -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, | 1-12/2009 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo | 234 | 155 | 51 | 703 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | -6 | -4 | -35 | -25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 229 | 151 | 52 | 678 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korvauskulut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korvaukset | -161 | -143 | -13 | -504 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvausvastuun muutos | -21 | -9 | | -13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | 1 | 2 | -41 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuuvelan muutos | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksuvastuun muutos | -232 | 41 | | -640 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | 2 | 4 | -54 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | -412 | -104 | | -1 140 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | -1 | 1 | | -19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | -184 | 47 | | -481 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutuksen | | | | | | sijoitustoiminnan nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Koroista | 11 | 11 | 0 | 53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingoista | 35 | 34 | 3 | 40 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöistä | 1 | 0 | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisoituneista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 2 | -9 | | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | 18 | 0 | | 28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainoista ja saamisista | 1 | - | | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöistä | 0 | 0 | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | -24 | 12 | | -12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisoitumattomista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 3 | -4 | | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | -29 | -61 | 52 | -150 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainoista ja saamisista | -2 | - | | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöistä | - | - | | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 0 | 5 | -95 | -15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 6 | 1 | | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitussidonnaisten | | | | | | vakuutusten katteina oleva | | | | | | omaisuus | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot ja -tappiot | 5 | -9 | | 65 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvostusvoitot ja -tappiot | 167 | -52 | | 353 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 5 | 3 | 60 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 199 | -68 | | 362 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan | 14 | -21 | | -120 | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 6. Palkkiotuotot ja -kulut -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, | 1-12/2009 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotonannosta | 37 | 35 | 6 | 139 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletuksista | 1 | 1 | -12 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksuliikkeestä | 35 | 30 | 15 | 132 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden välityksestä | 7 | 4 | 62 | 22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden | 5 | 2 | | 13 | | liikkeeseenlaskusta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastoista | 21 | 12 | 71 | 60 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaisuudenhoidosta ja | 15 | 11 | 32 | 54 | | lainopillisista tehtävistä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusten välityksestä | 22 | 33 | -34 | 73 | -------------------------------------------------------------------------------- | Takauksista | 5 | 4 | 28 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 9 | 10 | -6 | 48 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 157 | 143 | 10 | 567 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiokulut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 13 | 13 | 1 | 71 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot, netto | 143 | 130 | 11 | 496 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 7. Kaupankäynnin nettotuotot -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, | 1-12/2009 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot ja -tappiot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 5 | 23 | -77 | 37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | 0 | -1 | | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisista | -13 | 26 | | 123 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonmuutokset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 5 | -18 | | -9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | 3 | 1 | | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisista | 1 | -6 | | -66 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jaksotettuun hankintamenoon | | | | | | arvostettavista | | | | | | rahoitusvaroista ja -veloista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot ja -tappiot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainoista ja muista saamisista | - | - | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | 0 | 0 | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttatoiminnan nettotuotot | 4 | 3 | 54 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 6 | 28 | -78 | 112 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 8. Sijoitustoiminnan nettotuotot -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, | 1-12/2009 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat rahoitusvarat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot ja -tappiot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 16 | 0 | | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | 3 | -6 | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jaksotettuun hankintamenoon | | | | | | arvostettavista | | | | | | rahoitusvaroista ja -veloista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot ja -tappiot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainoista ja muista saamisista | 4 | - | | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | - | - | | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | 10 | 6 | 66 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumistappiot | -5 | -10 | -48 | -28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 28 | -10 | | -16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen | | | | | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vuokratuotoista | 12 | 12 | -4 | 48 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vastike- ja hoitokuluista | -7 | -7 | -2 | -30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonmuutoksista, | -2 | -3 | -40 | -11 | | myyntivoitoista ja -tappioista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 0 | 0 | -65 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 | 2 | 17 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | - | - | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot | 31 | -8 | | -9 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 9. Liiketoiminnan muut tuotot -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, | 1-12/2009 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot omassa käytössä olevista | 4 | 4 | 14 | 14 | | kiinteistöistä ja | | | | | | toimitiloista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 21 | 21 | 0 | 90 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 26 | 25 | 2 | 104 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 10. Henkilöstökulut -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, | 1-12/2009 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot | 136 | 137 | -1 | 534 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkekulut | 21 | 14 | 50 | 58 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut henkilösivukulut | 7 | 12 | -42 | 31 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 164 | 163 | 1 | 622 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 11. Muut hallintokulut -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, | 1-12/2009 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Toimistokulut | 17 | 17 | -2 | 66 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 25 | 26 | -3 | 101 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteyskulut | 9 | 9 | -7 | 37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinointikulut | 11 | 13 | -10 | 53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallinnon kulut | 13 | 15 | -15 | 54 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 75 | 80 | -7 | 310 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 12. Liiketoiminnan muut kulut -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, | 1-12/2009 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut omassa käytössä olevista | 18 | 19 | -1 | 73 | | kiinteistöistä ja | | | | | | toimitiloista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 33 | 32 | 2 | 135 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 27 | 25 | 8 | 107 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 78 | 76 | 3 | 316 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 13. Palautukset omistajajäsenille -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/2010 | 1-3/2009 | Muutos, | 1-12/2009 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Bonukset | 37 | 35 | 6 | 142 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoman korot | 3 | 3 | -21 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 39 | 38 | 4 | 160 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 14. Taseen luokittelu -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Lainat | Erä- | Käypää | Myytäv | Suojaav | Yhteens | | | ja | p | n | issä | at | ä | | | saamis | äivään | arvoon | olevat | johdan- | | | | et | asti | tulosv | | naiset | | | | | pidett | aikut- | | | | | | | ävät | teise | | | | | | | | sti | | | | | | | | kirjat | | | | | | | | tavat* | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käteiset varat ja | 3 446 | - | - | - | - | 3 446 | | keskuspankkitalletuk | | | | | | | | set | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 1 483 | - | - | - | - | 1 483 | | luottolaitoksilta ja | | | | | | | | keskuspankeilta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | - | - | 1 544 | - | 198 | 1 743 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset asiakkailta | 53 679 | - | - | - | - | 53 679 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoimi | 839 | - | 86 | 2 487 | - | 3 412 | | nnan varat** | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminn | 523 | - | 2 991 | 3 376 | - | 6 889 | | an varat*** | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | - | 1 098 | 1 235 | 5 116 | - | 7 450 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | - | - | 71 | 431 | - | 502 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut saamiset | 4 164 | - | 443 | - | - | 4 608 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä 31.3.2010 | 64 134 | 1 098 | 6 371 | 11 410 | 198 | 83 211 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä 31.3.2009 | 61 151 | 1 179 | 5 990 | 7 331 | 163 | 75 816 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä 31.12.2009 | 63 125 | 1 163 | 5 757 | 10 229 | 156 | 80 430 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | Käypää | Muut | Suojaav | Yhteens | | | | | n | velat | at | ä | | | | | arvoon | | johdan- | | | | | | tulos- | | naiset | | | | | | vaikut | | | | | | | | teises | | | | | | | | ti | | | | | | | | kirjat | | | | | | | | tavat* | | | | | | | | ***** | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat | - | - | - | 2 261 | - | 2 261 | | luottolaitoksille | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | - | - | 90 | - | - | 90 | | rahoitusvelat (pl. | | | | | | | | johdannaiset) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | - | - | 1 420 | - | 217 | 1 637 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | - | - | - | 38 425 | - | 38 425 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoimi | - | - | 4 | 2 652 | - | 2 656 | | nnan velat**** | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminn | - | - | 2 651 | 4 032 | - | 6 683 | | an velat***** | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen | - | - | - | 19 708 | - | 19 708 | | lasketut velkakirjat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla | - | - | - | 1 257 | - | 1 257 | | huonompi etuoikeus | | | | | | | | kuin muilla veloilla | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | - | - | - | 4 117 | - | 4 117 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä 31.3.2010 | - | - | 4 165 | 72 453 | 217 | 76 835 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä 31.3.2009 | - | - | 3 247 | 67 192 | 168 | 70 608 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä 31.12.2009 | - | - | 3 601 | 70 476 | 166 | 74 243 | -------------------------------------------------------------------------------- *Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat erät sisältävät kaupankäynnin rahoitusvarat, alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi luokitellut rahoitusvarat ja sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevat sijoitukset sekä sijoituskiinteistöt. **Vahinkovakuutustoiminnan varat on eritelty liitetiedossa 17. *** Henkivakuutustoiminnan varat on eritelty liitetiedossa 18. ****Vahinkovakuutustoiminnan velat on eritelty liitetiedossa 19. *****Henkivakuutustoiminnan velat on eritelty liitetiedossa 20. ******Sisältää sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelan tasearvon Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat on arvostettu kirjanpidossa jaksotettuun hankintamenoon. Näille velkakirjoille markkinoilta saatavilla olevan informaation ja vakiintuneiden arvostusmenetelmien avulla arvioitu käypä arvo oli maaliskuun lopussa n. 148 milj. e kirjanpitoarvoa korkeampi. Huonommalla etuoikeudella olevat velat on arvostettu jaksotettuun hankintamenoon. Näiden käyvät arvot ovat olennaisesti kirjanpitoarvoja alhaisemmat, mutta luotettavien käypien arvojen määrittäminen nykyisessä markkinatilanteessa on vaikeaa. Liite 15. Taseen ryhmittely arvostusmenetelmän mukaisesti -------------------------------------------------------------------------------- | Varojen käyvät arvot milj. e | Taso 1* | Taso 2* | Taso 3* | Yhteensä | | 31.3.2010 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon | | | | | | tulosvaikutteisesti kirjattavat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminta | 693 | 593 | 20 | 1 306 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminta | - | - | 8 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminta | - | - | 173 | 173 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminta | 0 | 1 646 | 97 | 1 743 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminta | - | 0 | - | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminta | - | 0 | - | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminta | 4 992 | 491 | 65 | 5 547 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminta | 1 749 | 540 | 198 | 2 487 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminta | 2 410 | 237 | 729 | 3 376 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 9 844 | 3 506 | 1 290 | 14 640 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Varojen käyvät arvot milj. e | Taso 1* | Taso 2* | Taso 3* | Yhteensä | | 31.12.2009 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon | | | | | | tulosvaikutteisesti kirjattavat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminta | 536 | 706 | 21 | 1 263 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminta | - | - | 8 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminta | - | - | 182 | 182 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminta | 6 | 1 336 | 81 | 1 423 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminta | 0 | 0 | - | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminta | - | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminta | 4 447 | 337 | 65 | 4 849 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminta | 1 544 | 552 | 193 | 2 290 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminta | 2 209 | 251 | 631 | 3 091 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 8 742 | 3 182 | 1 181 | 13 106 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Velkojen käyvät arvot milj. e | Taso 1* | Taso 2* | Taso 3* | Yhteensä | | 31.3.2010 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon | | | | | | tulosvaikutteisesti kirjattavat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminta | 90 | - | - | 90 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminta | - | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminta | - | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminta | 2 | 1 628 | 7 | 1 637 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminta | 0 | 3 | - | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminta | 0 | - | - | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 92 | 1 631 | 7 | 1 731 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Velkojen käyvät arvot milj. e | Taso 1* | Taso 2* | Taso 3* | Yhteensä | | 31.12.2009 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon | | | | | | tulosvaikutteisesti kirjattavat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminta | 71 | - | - | 71 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminta | - | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminta | - | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminta | 1 | 1 327 | 33 | 1 360 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminta | - | 0 | - | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminta | - | 0 | - | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 72 | 1 327 | 33 | 1 431 | -------------------------------------------------------------------------------- * Hierarkiatasoon 1 ryhmitellyt erät koostuvat suurimmissa pörsseissä listatuista osakkeista, noteeratuista yritysten velkapapereista, vähintään luottoluokituksen A- omaavien valtioiden ja rahoituslaitosten velkapapereista sekä pörssijohdannaisista. Kyseisten instrumenttien käypä arvo määräytyy markkinoilta saatavien noteerausten perusteella. ** Arvostusmenetelmät, jotka perustuvat luotettaviin laskentaparametreihin. Hierarkiatasoon 2 luokiteltujen instrumenttien käyvällä arvolla tarkoitetaan arvoa, joka on johdettavissa rahoitusvälineen osien tai vastaavien rahoitusvälineiden markkina-arvosta; tai arvoa, joka on laskettavissa rahoitusmarkkinoilla yleisesti hyväksytyillä arvostusmalleilla ja -menetelmillä, jos markkina-arvo on niiden avulla luotettavasti arvioitavissa.Tähän hierarkiatasoon on luokiteltu Pohjola-konsernin OTC-johdannaiset, valtion velkasitoumukset, yritysten ja rahoituslaitosten velkapaperit, osto- ja takaisinmyyntisopimukset (repo) sekä lainaksi annetut tai saadut arvopaperit. *** Arvostusmenetelmät, joiden laskentaparametreihin sisältyy erityistä epävarmuutta. Hierarkiatasoon 3 luokitellut instrumentit arvostetaan hinnoittelumalleilla, joiden laskentaparametreihin sisältyy epävarmuutta. Kyseiseen taseryhmään sisällytetään kompleksisemmat OTC-johdannaiset, tietyt private equity sijoitukset, epälikvidit lainat, strukturoidut lainat ml. arvopaperistetut lainat ja strukturoidut velkakirjat sekä hedge-rahastot. Liite 16. Uudelleen luokitellut saamistodistukset Seuraavassa taulukossa uudelleen luokitellut saamistodistukset on esitetty kirjanpitoarvoina ja käypinä arvoina -------------------------------------------------------------------------------- | 31.3.2010, milj. e | Kirjanpito- | Käypä | Efektiivine | Luottoriski | | | arvo | arvo | n korkotaso | stä | | | | | | johtuvat | | | | | | arvon-alent | | | | | | umiset | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja saamiset | 2 335 | 2 371 | 4,9 | 94 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti | 737 | 710 | 4,2 | - | | pidettävät sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat | - | - | - | - | | rahoitusvarat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 072 | 3 081 | | 94 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 31.12.2009, milj. e | Kirjanpito- | Käypä | Efektiivine | Luottoriski | | | arvo | arvo | n korkotaso | stä | | | | | | johtuvat | | | | | | arvon-alent | | | | | | umiset | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja saamiset | 2 838 | 2 856 | 5,1 | 71 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti | 798 | 761 | 4,2 | - | | pidettävät sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat | - | - | - | - | | rahoitusvarat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 636 | 3 617 | | 71 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 17. Vahinkovakuutustoiminnan varat -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3.201 | 31.3.200 | Muutos, | 31.12.200 | | | 0 | 9 | % | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja muut saamiset | 400 | 408 | -2 | 379 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | 434 | 287 | 51 | 391 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöt | 78 | 82 | -5 | 78 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 1 348 | 1 327 | 2 | 1 381 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | 0 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 712 | 455 | 57 | 526 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 973 | 2 559 | 16 | 2 755 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtosaamiset ja maksetut | 33 | 34 | -4 | 38 | | ennakot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensivakuutustoiminta | 310 | 326 | -5 | 214 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuutustoiminta | 92 | 145 | -37 | 89 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahat ja pankkisaamiset | 3 | 5 | -33 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 439 | 511 | -14 | 346 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat | 3 412 | 3 070 | 11 | 3 101 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 18. Henkivakuutustoiminnan varat -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3.201 | 31.3.200 | Muutos, | 31.12.200 | | | 0 | 9 | % | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja muut saamiset | 440 | 414 | 6 | 446 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | 3 038 | 2 216 | 37 | 2 777 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöt | 119 | 123 | -3 | 122 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 511 | 684 | -25 | 496 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 0 | 0 | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 4 108 | 3 437 | 20 | 3 841 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitussidonnaisten | | | | | | vakuutusten | | | | | | katteena olevat | | | | | | sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | 2 699 | 1 564 | 73 | 2 381 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtosaamiset ja maksetut | 26 | 26 | 1 | 25 | | ennakot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensivakuutustoiminta | 5 | 4 | 18 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuutustoiminta | 51 | 43 | 20 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahat ja pankkisaamiset | 0 | 2 | -87 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 82 | 74 | 11 | 108 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan varat | 6 889 | 5 075 | 36 | 6 331 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 19. Vahinkovakuutustoiminnan velat -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3.201 | 31.3.200 | Muutos,% | 31.12.200 | | | 0 | 9 | | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korvausvastuu | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkemuotoinen korvausvastuu | 1 057 | 1 038 | 2 | 1 057 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu korvausvastuu | 708 | 745 | -5 | 726 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 1 765 | 1 783 | -1 | 1 783 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksuvastuu | 570 | 573 | 0 | 362 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 320 | 319 | 0 | 133 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 656 | 2 676 | -1 | 2 279 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 20. Henkivakuutustoiminnan velat -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3.201 | 31.3.200 | Muutos,% | 31.12.200 | | | 0 | 9 | | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutustekninen vastuuvelka | 3 584 | 3 762 | -5 | 3 649 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitussidonnaisten | 2 651 | 1 525 | 74 | 2 335 | | vakuutusten vastuuvelka | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 448 | 84 | | 194 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 6 683 | 5 370 | 24 | 6 179 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 21. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3.201 | 31.3.200 | Muutos, | 31.12.200 | | | 0 | 9 | % | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkovelkakirjalainat | 9 627 | 7 023 | 37 | 9 168 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustodistukset, | 9 845 | 10 286 | -4 | 10 549 | | yritystodistukset ja ecp:t | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 237 | 206 | 15 | 227 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 19 708 | 17 515 | 13 | 19 945 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 22. Käyvän arvon rahasto verojen jälkeen -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3.201 | 31.3.200 | Muutos, | 31.12.200 | | | 0 | 9 | % | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 11 | -81 | | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | 91 | -504 | | -79 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 102 | -585 | | -54 | -------------------------------------------------------------------------------- Negatiivinen käyvän arvon rahasto purkautuu omaisuuden arvonnousujen ja tulosvaikutteisten arvonalentumiskirjausten kautta. Käyvän arvon rahastosta kirjataan tulosvaikutteisesti ne arvonmuutokset, jotka johdon harkinnan mukaan täyttävät edellytykset arvonalennuksille. Käyvän arvon rahasto ennen veroja oli 138 milj. e (-74 milj. e) ja siihen liittyvä laskennallinen verovelka oli 36 milj. e (laskennallinen verosaaminen 19 milj. e). Katsauskauden lopussa käyvän arvon rahastossa oli oman pääoman ehtoisten instrumenttien positiivisia arvonmuutoksia yhteensä 270 milj. e (180 milj. e) ja negatiivisia arvonmuutoksia yhteensä 146 milj. e (265 milj. e). Vuosina 2007 - 2010 käyvän arvon rahastosta on kirjattu tulosvaikutteisesti arvonalentumisia yhteensä 429 milj. e, josta 62 milj. e kirjattiin vuonna 2010. Muut liitetiedot Liite 23. Annetut vakuudet -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3.201 | 31.3.200 | Muutos, | 31.12.200 | | | 0 | 9 | % | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omien velkojen ja sitoumusten | | | | | | puolesta annetut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinnitykset | 1 | 1 | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantit | 5 960 | 4 381 | 36 | 5 839 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 592 | 424 | 40 | 600 | -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut vakuudet yhteensä | 6 553 | 4 806 | 36 | 6 440 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 24. Taseen ulkopuoliset sitoumukset -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3.201 | 31.3.200 | Muutos, | 31.12.200 | | | 0 | 9 | % | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | 1 401 | 1 494 | -6 | 1 391 | -------------------------------------------------------------------------------- | Takuuvastuut | 1 583 | 1 641 | -4 | 1 548 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantit | 1 | 1 | -43 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottolupaukset | 9 156 | 7 710 | 19 | 8 789 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisiin | 121 | 157 | -23 | 131 | | kauppatapahtumiin liittyvät | | | | | | sitoumukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 850 | 535 | 59 | 785 | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset sitoumukset | 13 111 | 11 539 | 14 | 12 644 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 25. Johdannaissopimukset -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.3.2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Nimellisarvot / jäljellä oleva | Käyvät arvot | | | juoksuaika | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Alle 1 | 1-5 v | Yli 5 v | Yhteens | Varat | Velat | | | v | | | ä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkojohdannais | 50 516 | 46 869 | 15 958 | 113 344 | 1 464 | 1 371 | | et | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajohdann | 12 591 | 2 083 | 497 | 15 171 | 290 | 326 | | aiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake- ja | 125 | 835 | 23 | 983 | 105 | - | | indeksisidonnai | | | | | | | | set | | | | | | | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojohdannai | 30 | 178 | - | 208 | 4 | 2 | | set | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 3 826 | 284 | - | 4 111 | 4 | 18 | | johdannaiset | | | | | | |-------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaiset | 67 089 | 50 249 | 16 479 | 133 816 | 1 868 | 1 718 | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.3.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Nimellisarvot / jäljellä oleva | Käyvät arvot | | | juoksuaika | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Alle 1 | 1-5 v | Yli 5 v | Yhteens | Varat | Velat | | | v | | | ä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkojohdannais | 26 929 | 45 670 | 10 952 | 83 551 | 1 390 | 1 299 | | et | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajohdann | 12 079 | 1 340 | 876 | 14 295 | 249 | 510 | | aiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake- ja | 122 | 606 | 20 | 749 | 23 | 6 | | indeksisidonnai | | | | | | | | set | | | | | | | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojohdannai | 149 | 167 | - | 316 | 4 | 19 | | set | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 393 | 72 | - | 465 | 1 | 2 | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaiset | 39 672 | 47 855 | 11 849 | 99 376 | 1 667 | 1 836 | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 26. Liiketapahtumat lähipiirin kanssa OP-Pohjola-ryhmän lähipiiri muodostuu OP-Pohjola-ryhmän tilinpäätökseen yhdistellyistä yhtiöistä, osakkuusyhtiöistä, hallintohenkilöistä ja muista lähipiiriin kuuluvista yhtiöistä. OP-Pohjola-ryhmän hallintohenkilöihin luetaan OP-Pohjola-ryhmän pääjohtaja (OPK:n johtokunnan puheenjohtaja), OP-Keskus osk:n toimitusjohtaja, johtokunnan jäsenet ja varajäsenet sekä hallintoneuvoston jäsenet ja varajäsenet sekä näiden läheiset perheenjäsenet. Hallintohenkilöiden lähipiiriin luetaan myös yhtiöt, joissa hallintohenkilöllä tai hallintohenkilön läheisellä perheenjäsenellä on huomattava vaikutusvalta. Muihin lähipiiriin kuuluviin yhteisöihin luetaan OP-Eläkekassa ja OP-Eläkesäätiö. Lähipiirille myönnetyissä lainoissa noudatetaan normaaleja luottoehtoja. Lainat on sidottu yleisesti käytössä oleviin viitekorkoihin. Lähipiiriliiketoimissa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia 31.12.2009 jälkeen. Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2010 on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) mukaisesti siten kuin EU on sen hyväksynyt. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on kuvattu vuoden 2009 tilinpäätöksessä. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Pohjola Pankki Oyj julkaisee oman osavuosikatsauksensa. Osavuosikatsaukset kuudelta ja yhdeksältä kuukaudelta julkistetaan 4.8.2010 ja 3.11.2010. OP-Pohjola-ryhmän tuloksen esittelee lehdistötilaisuudessa medialle pääjohtaja Reijo Karhinen 5.5.2010 klo 12.00 OP-Keskuksessa osoitteessa Teollisuuskatu 1 b, Vallila, Helsinki. Helsingissä 5. päivänä toukokuuta 2010 OP-Keskus osk Johtokunta LISÄTIEDOT Pääjohtaja Reijo Karhinen, puh. 010 252 4500 Toimitusjohtaja Tony Vepsäläinen, puh. 010 252 4020 Talousjohtaja Harri Luhtala, puh. 010 252 2433 Viestintäjohtaja Carina Geber-Teir, puh. 010 252 8394 JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Oy LSE London Stock Exchange Keskeiset tiedotusvälineet op.fi ja pohjola.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |