OP Yrityspankki Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)

OP Ryhmän osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2016: Hyvä tulos haastavissa olosuhteissa, merkittäviä #Suominousuun-avauksia

OP Ryhmä
Pörssitiedote 27.4.2016 klo 09.00
Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2016

OP Ryhmän osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2016: Hyvä tulos haastavissa olosuhteissa,
merkittäviä #Suominousuun-avauksia

Liiketoiminnallisesti vahva alku uuteen vuoteen
  * Tulos ennen veroja oli 284 miljoonaa euroa (320) eli historian toiseksi
    paras ensimmäisen vuosineljänneksen tulos.
  * Peruskannattavuus säilyi vakaana. Tulosta pienensi lähinnä sijoitustuottojen
    supistuminen sekä markkina-arvostukset.
  * Tuotot supistuivat 8 % ja kulut 6 % vuotta aiemmasta.
  * CET1-vakavaraisuus pysyi ennallaan ja oli maaliskuun lopussa 19,5 % (19,5)
  * Asuntoluotot kasvoivat vuodessa 4 %, yritysluotot 7 % ja talletukset 10 %.
  * Vahinkovakuutuksen operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 88,6 (87,2).
    Maksutuotot kasvoivat 3 %.
  * Varallisuudenhoidon hallinnoitavien varojen määrä oli samalla tasolla kuin
    vuosi sitten.
  * Vuoden 2016 tuloksen arvioidaan muodostuvan samantasoiseksi kuin vuonna
    2015.

Yhteisöllisessä roolissa useita merkittäviä #Suominousuun-avauksia
  * #Suominousuun-hankkeeseen kuuluvan Sijoita Suomeen -avauksen myötä
    suomalaiset pörssiyhtiöt saivat osuuspankkien asiakkaista noin 25 000 uutta
    omistajaa.
  * OP Ryhmä julkisti 27.4 uuden, merkittävän lapsiperheille suunnatun
    #Suominousuun-avauksen.
  * OP Ryhmä tarjoaa yhdessä Euroopan investointirahaston kanssa 150 miljoonaa
    euroa rahoitusta pk-yritysten innovaatioiden ja kasvun vauhdittamiseen
  * Pääkaupunkiseutu sai uuden osuuspankin 20 vuoden tauon jälkeen. Uudella OP
    Helsingillä on jo yli 150 000 omistaja-asiakasta.
  * Uusia asiakasbonuksia kertyi 50 miljoonaa euroa eli 4 % enemmän kuin vuotta
    aiemmin.


OP Ryhmän avainlukuja
                                        1-3/2016  1-3/2015 Muutos, %  1-12/2015

 Tulos ennen veroja, milj. e                 284       320     -11,3      1 101
-------------------------------------------------------------------------------
   Pankkitoiminta                            151       192     -21,1        642
-------------------------------------------------------------------------------
   Vahinkovakuutus                            59        66     -11,3        259
-------------------------------------------------------------------------------
   Varallisuudenhoito                         75        93     -19,4        213
-------------------------------------------------------------------------------
 Kertyneet uudet asiakasbonukset              50        48       4,3        197
-------------------------------------------------------------------------------
                                       31.3.2016 31.3.2015 Muutos, % 31.12.2015
-------------------------------------------------------------------------------
 Ydinvakavaraisuus CET1, %                  19,5      16,7      2,8*       19,5
-------------------------------------------------------------------------------
 Omien varojen suhde omien varojen
 vähimmäismäärään (Rava), % **               160       138       22*        191
-------------------------------------------------------------------------------
 Saamisten arvonalentumiset luotto- ja
 takauskannasta, %                          0,05      0,12     -0,1*       0,10
-------------------------------------------------------------------------------
 Pankki- ja vakuutustoiminnan yhteiset
 asiakkaat (1 000)                         1 668     1 604       4,0      1 656



Tuloksen  vertailulukuina  on  käytetty  vuoden 2015 vastaavien jaksojen lukuja.
Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten erien vertailulukuina on käytetty lukua
vuoden 2015 lopun tilanteesta, ellei toisin mainita.
* suhdeluvun muutos
** Rava-suhdeluku on laskettu Solvenssi II -siirtymäsäännöillä ja vertailutiedot
on muutettu


Pääjohtaja Reijo Karhisen kommentit

OP Ryhmän alkuvuosi oli kaksijakoinen: asiakasliiketoiminnan kannattavuus
kehittyi edelleen hyvin, mutta rahoitusmarkkinoiden epävakaus heikensi
sijoitustoiminnan myyntivoittoja. Myyntivoittojen pienentyminen selittää
olennaisilta osin muiden tuottojen laskun ja sen myötä tuloksemme lievän
notkahduksen. Positiivista alkuvuoden tuloskehityksessä oli korkokatteen kasvu,
kulujen selvä pieneneminen ja luottotappioiden vähäinen määrä.


Meillä on vahva tahto saada Suomen talous uudelle nousu-uralle, mikä näkyi
alkuvuonna uusina konkreettisina tekoinamme. Luottokantamme kasvuluvut ovat
edelleen kovia ja talouskasvua tukevia, erityisesti juuri yritysrahoituksessa.
#Suominousuun-hankkeemme etenivät tavoitteiden mukaisesti. Onnistuimme
erinomaisin tuloksin kannustamaan asiakkaitamme sijoittamaan suomalaiseen
omistajuuteen. Yhdessä Euroopan investointipankin kanssa lanseerasimme
ensimmäisenä Suomessa uuden rahoitusratkaisun innovatiivisille ja kasvua
hakeville yrityksille. Alkuinnostuksen perusteella odotan tästä uutta
menestystarinaa. Seuraavan #Suominousuun-hankkeen kohdistamme syntyville
lapsille ja heidän perheilleen.

Terve taloutemme mahdollistaa edellä kuvatun yhteisöllisen roolimme toteutuksen.
Sen lisäksi tukeudumme vahvaan arvopohjaamme, perustehtäväämme ja
asiakaslupaukseemme. Olemme asiakkaitamme varten. Sidosryhmämme, ei vähiten
asiakkaamme, odottavat meiltä muun ohessa arvojemme mukaista toimintaa ja
läpinäkyvyyttä sekä avoimuutta viestinnässämme. Trendinä tämä vaade on selvästi
vahvistuva. Se haastaa myös meitä.

Olemme talven aikana omassa strategiatyössämme kartoittaneet vaihtoehtoisia
tulevaisuudenkuvia. Nämä vaihtoehdot tulevat luomaan pohjaa OP Ryhmän kesäkuussa
hyväksyttävälle uudelle strategialle. Digitaalisessa maailmassa muutosvauhti
kiihtyy ja vain uudistumishaluiset toimijat voivat menestyä ja luoda lisäarvoa
toimintaympäristölleen sekä asiakkailleen. Tarvitsemme rohkeita ja tulevaisuuden
kautta perusteltuja strategisia linjauksia.

Vuosikausia jatkunut yhteiskuntamme erittäin hidas uudistuminen tai jopa
uudistamattomuus tukahduttaa uusien suomalaisten menestystarinoiden
rakentamista. Oleellisesti enemmän uudistumiseen kannustava ilmapiiri tuottaisi
pidemmällä aikavälillä uusien menestystarinoiden lisäksi vauraamman,
hyvinvointia enemmän tukevan ja vakaamman yhteiskunnan. Monien todella
merkittävien vahvuuksiensa ansiosta Suomella olisi kaikki edellytykset olla
kokoansa suurempi globaali menestyjä.

Tammi-maaliskuu

OP Ryhmän ensimmäisen vuosineljänneksen tulos ennen veroja oli 284 miljoonaa
euroa (320) eli historian toiseksi suurin ensimmäisen vuosineljänneksen tulos.
Vertailukaudella ryhmä teki historiansa suurimman yhden vuosineljänneksen
tuloksen.

Korkokate kasvoi 4,6 prosenttia 267 miljoonaan euroon. Muut tuotot sen sijaan
supistuivat 14,7 prosenttia 452 miljoonaan euroon. Tuottojen laskuun vaikuttivat
eniten sijoitustoiminnan tuottojen lasku sekä epävakaassa markkinatilanteessa
laskeneet markkina-arvostukset.

Vahinko- ja henkivakuutuksen nettotuotot jäivät vertailukaudesta
sijoitustoiminnan nettotuottojen supistumisen johdosta. Nettopalkkiotuottoja
laski arvopapereiden välityspalkkioiden vähentyminen #Suominousuun-hankkeeseen
kuuluvan Sijoita Suomeen -avauksen myötä, omaisuudenhoidon ja vakuutustoiminnan
palkkioiden lasku sekä palkkiokulujen kasvu. Kaupankäynnin nettotuottoja supisti
arvopaperikaupan nettotulos ja kasvatti valuuttatoiminnan nettotuotot.
Osakkeiden myyntituloksen lasku, osinkotuottojen vähentyminen ja kiinteistöjen
arvonalentumiset supistivat sijoitustoiminnan nettotuottoja.

Ryhmän kulut laskivat 5,5 prosenttia ja olivat 22 miljoonaa euroa pienemmät kuin
vertailukaudella. Henkilöstökuluja supisti palkkojen ja palkkioiden vähentyminen
9 miljoonaa euroa. Vertailukaudella tehtiin keskusyhteisökonsernin
uudelleenjärjestelyihin liittyen henkilöstökuluihin 9 miljoonan euron
kertaluonteinen kuluvaraus. ICT-kulut kasvoivat 5,5 prosenttia ja olivat 3
miljoonaa euroa suuremmat kuin vertailukaudella.

Tulosta heikentäviä, eri tuloslaskelmaeriin kohdistuneita arvonalentumisia
kirjattiin yhteensä 30 miljoonaa euroa (23), joista 11 miljoonaa euroa (21)
kirjattiin luotoista ja muista saamisista. Nettomääräiset arvonalentumiset
luotoista ja muista saamisista olivat matalalla 0,05 prosentin tasolla (0,12)
luotto- ja takauskannasta.

Ryhmän katsauskauden tuloverot ennen laskennallisten verojen muutosta olivat 51
miljoonaa euroa (72). Efektiivinen verokanta oli 19,1 prosenttia (19,6).

Tulos käyvin arvoin ennen veroja oli 355 miljoonaa euroa (479). OP Ryhmän käyvän
arvon rahasto ennen veroja oli katsauskauden lopussa 353 miljoonaa euroa (302).

Katsauskauden lopussa oma pääoma oli 9,4 miljardia euroa (9,3). Omaa pääomaa
kasvatti ryhmän tulos. Katsauskauden lopussa omaan pääomaan sisältyi Tuotto-
osuuksia 2,5 miljardia euroa (2,5), josta irtisanottujen Tuotto-osuuksien osuus
oli 0,2 miljardia euroa.

Loppuvuoden näkymät

Maailman- ja euroalueen talouden kasvun ei arvioida merkittävästi vauhdittavan
Suomen talouskasvua kuluvan vuoden aikana. Suomen talouden ennakoitu hento kasvu
perustuu pitkälti kotimarkkinoiden vähäiseen piristymiseen. Kasvusta huolimatta
Suomen talouden ja Suomen finanssialan toimintaympäristön kokonaiskuva on vaisu.
Todennäköisyys talouskasvun hidastumisesta on suurempi kuin sen kiihtymisestä.
Epävarmuutta Suomen talouden kehitykseen luovat historiallisen matalien korkojen
toimintaympäristö, Britannian mahdollinen irtaantuminen EU:sta ja muut EU:n
rakenteita ja toimintatapoja haastavat uhat sekä Suomen talouden rakenteiden
hidas uudistuminen.

Edelleen madaltunut ja osin jo negatiiviseksi painunut markkinakorkotaso
rasittaa pankkien korkokatteita ja heikentää vakuutusyhteisöjen
sijoitustuottoja. Matala korkotaso tukee toisaalta asiakkaiden luotonhoitokykyä,
mikä on pitänyt arvonalentumisten määrän vähäisenä pitkään jatkuneesta hitaasta
talouskasvusta huolimatta. Heikko talouskasvu, finanssialan digitalisaatiosta ja
asiakaskäyttäytymisen muutoksesta johtuva toimialamurros sekä kiristyvä säätely
korostavat toiminnan tehokkuuden ja kannattavuuden sekä vahvan vakavaraisuuden
merkitystä.

OP Ryhmän vuoden 2016 tuloksen ennen veroja arvioidaan muodostuvan
samantasoiseksi kuin vuonna 2015. Tulosarvion merkittävimmät epävarmuustekijät
liittyvät epäsuotuisiin korko- ja sijoitusympäristön muutoksiin. Myös saamisten
arvonalentumisten kehitykseen liittyy epävarmuutta.

Kaikki tässä osavuosikatsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämän
hetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä. Toteutuvat tulokset voivat olla
merkittävästi erilaiset.

Lehdistötilaisuus

OP Ryhmän tuloksen esittelee lehdistötilaisuudessa medialle pääjohtaja Reijo
Karhinen 27.4.2016 klo 11.00 osoitteessa Gebhardinaukio 1, Vallila, Helsinki.

OP Yrityspankki Oyj julkaisee oman tilinpäätöstiedotteensa.

Taloudellinen informaatio 2016

Vuoden 2016 osavuosikatsausten julkaisupäivät:

Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2016             3.8.2016
Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2016             2.11.2016

Helsingissä, 27.4.2016

OP Osuuskunta
Johtokunta

Lisätiedot:
Pääjohtaja Reijo Karhinen, puh. 010 252 4500
Talousjohtaja Harri Luhtala, puh. 010 252 2433
Viestintäjohtaja Carina Geber-Teir, puh. 010 252 8394

JAKELU
Nasdaq Helsinki Oy
LSE London Stock Exchange
SIX Swiss Exchange
Keskeiset tiedotusvälineet
op.fi ja pohjola.fi

OP Ryhmä on Suomen suurin finanssiryhmä, jonka perustehtävänä on vahvan
vakavaraisuuden ja tehokkuuden avulla luoda kestävää taloudellista menestystä,
hyvinvointia ja turvallisuutta omistaja-asiakkaille ja toimintaympäristölle. OP
Ryhmän muodostavat noin 180 osuuspankkia sekä ryhmän keskusyhteisö OP Osuuskunta
tytär- ja lähiyhteisöineen. Ryhmässä työskentelee 12 000 työntekijää. Ryhmällä
on 1,6 miljoonaa omistaja-asiakasta ja kaikkiaan 4,3 miljoonaa asiakasta.
www.op.fi

[HUG#2007120]

Attachments:

OP Ryhma osavuosikatsaus Q1 2016.pdf

OP Ryhma Q1 2016 taustamateriaali.pdf