2010-08-04 07:00:00 CEST
2010-08-04 07:00:10 CEST
REGULATED INFORMATION
Pohjola Pankki Oyj - Interimsrapport
Pohjola Bank Abp:s kvartalsrapport 1.1-30.6.2010
Pohjola Bank Abp Företagsmeddelande 4.8.2010 kl. 8.00 Kategori: Kvartalsrapport Pohjola Bank Abp:s kvartalsrapport 1.1-30.6.2010 Januari-juni - Koncernens resultat före skatt var bättre än jämförelseperiodens och uppgick till 139 miljoner euro (123). I resultatet ingår nedskrivningar av fordringar för 62 miljoner euro (54). - Resultatet till verkligt värde före skatt sjönk till 108 miljoner euro (227) och avkastningen på eget kapital var 7,1 % (18,3). - Bankrörelsens resultat före skatt var 55 miljoner euro (76). Nedskrivningarna av fordringar belastade Bankrörelsens resultat med 62 miljoner euro (44). - Skadeförsäkringsrörelsens operativa totalkostnadsprocent var 91,6 (88,6). Intäkterna från skadeförsäkringens placeringsverksamhet till verkligt värde var 2,6 % (4,5). - Kapitalförvaltningens resultat fördubblades från jämförelseperioden och var 12 miljoner euro (6). De förvaltade kundmedlen var 33,6 miljarder euro (33,1). - Realisationsvinsterna från skuldebrev förbättrade koncernfunktionernas resultat. - Utsikter: Koncernens resultat före skatt väntas 2010 bli ungefär lika stort som 2009. Skadeförsäkringens operativa totalkostnadsprocent beräknas ligga mellan 89 och 93 (tidigare 89-94). Läs mer om utsikterna under rubriken 'Utsikter för återstoden av året'. April-juni - Koncernens resultat före skatt var 80 miljoner euro (87). - Oron på finansmarknaden inom euroområdet försämrade resultatet till verkligt värde, som var -11 miljoner euro (186). - I resultatet ingår nedskrivningar av fordringar för 29 miljoner euro (33). - Skadeförsäkringsrörelsens operativa totalkostnadsprocent var 88,0 (86,0). Intäkterna från skadeförsäkringens placeringsverksamhet till verkligt värde var -0,6 % (4,9). Koncernens resultat och nyckeltal 1) -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 1-6/ | 1-6/ | Föränd | 4-6/ | 4-6/ | Föränd | 1-12/ | | skatt, milj. e | 201 | 200 | -ring, | 2010 | 2009 | -ring, | 2 | | | 0 | 9 | % | | | % | 009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bankrörelsen | 55 | 76 | -28 | 29 | 26 | 12 | 117 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkringen | 42 | 46 | -8 | 37 | 48 | -23 | 102 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalförvaltning | 12 | 6 | 98 | 6 | 4 | 70 | 21 | | en | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernfunktionern | 30 | -5 | | 8 | 10 | -15 | 25 | | a | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 139 | 123 | 13 | 80 | 87 | -8 | 265 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i | -31 | 104 | | -92 | 100 | | 243 | | fonden för | | | | | | | | | verkligt värde | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 108 | 227 | -53 | -11 | 186 | | 508 | | skatt till | | | | | | | | | verkligt värde | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nyckeltal | 1-6/ | 1-6/ | 4-6/ | 4-6/ | 1-12/ | Mål | | | | 201 | 200 | 2 | 2009 | 2009 | | | | | 0 | 9 | 010 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 139 | 123 | 80 | 87 | 265 | | | | skatt, milj. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räkenskapsperioden | 102 | 91 | 59 | 65 | 194 | | | | s vinst, milj. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget | 7,1 | 18,3 | -1,6 | 30,3 | 19,2 | 13,0 | | | kapital, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Balansomslutning, | 38,6 | 33,6 | | | 35,5 | | | | mrd. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital, mrd. | 2,2 | 2,1 | | | 2,3 | | | | e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tier | 12,0 | 11,5 | | | 11,8 | >9,5 | | | 1-kapitaltäckning, | | | | | | | | | % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat/aktie, e | 0,32 | 0,33 | 0,19 | 0,22 | 0,66 | | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat/aktie | 0,25 | 0,62 | -0,03 | 0,47 | 1,27 | | | | inkl. förändringar | | | | | | | | | i verkligt värde, | | | | | | | | | e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget | 7,01 | 6,45 | | | 7,09 | | | | kapital/aktie, e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda i | 2 | 2 | 3 007 | 2 980 | 2 966 | | | | genomsnitt | 999 | 964 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- 1) Som jämförelsetal har använts talen för motsvarande perioder 2009. För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp har som jämförelsetal använts talet vid slutet av 2009 om inte annat nämns. Verkställande direktör Mikael Silvennoinen: "Koncernens resultat för det första halvåret var bättre än för motsvarande period i fjol. Resultat före skatt ökade med 13 %. Särskilt räntenettot i företagsbanksrörelsen och nettoprovisionsintäkterna utvecklades gynnsamt och kostnaderna hölls under kontroll. Resultatet för det andra kvartalet var också bra, även om vi inte helt nådde jämförelseperiodens utmärkta resultat. Nedskrivningar av fordringar bokfördes under årets första hälft något mer än under jämförelseperioden, men under årets andra kvartal var de redan mindre än under jämförelseperioden. På placeringsmarknaden utbyttes den positiva utvecklingen under början av året till osäkerhet under det andra kvartalet, vilket medförde att resultatet till verkligt värde var klart mindre än för ett år sedan. Då företagens efterfrågan på kredit har ökat har kredit- och garantistocken börjat öka. Enligt våra förväntningar håller tillväxten av snittmarginalen för företagskreditstocken på att bromsas upp, och marginalerna på nykreditgivningen håller på att minska till följd av den ökade konkurrensen. Bankrörelsens resultat för det första halvåret försvagades jämfört med året innan av att nedskrivningarna var större än under jämförelseperioden och av att resultatet för Kapitalmarknaden normaliserades. Under årets andra kvartal var resultatet redan bättre än jämförelseperiodens resultat. Skadeförsäkringens försäkringstekniska lönsamhet var god. Premieintäkterna började under årets andra kvartal växa och särskilt privatkunderna premieintäkter har fortsatt att öka starkt under hela början av året. Oron på placeringsmarknaden reflekterades på intäkterna från skadeförsäkringens placeringar till verkligt värde. De av kapitalförvaltningen förvaltade kundmedlen ökade något och resultatet fördubblades i förhållande till jämförelseperioden. Kundorganisationerna som togs i bruk från början av året har fått en bra start. Organisationsmodellen har som mål att nå ett allt mer kundorienterat verksamhetssätt för utbudet av övergripande finanstjänster och samtidigt stöder organisationen OP-Pohjola-gruppens strategiska mål att vara den ledande finansgruppen inom företagskundrörelsen i Finland. De i juli offentliggjorda resultaten av de stresstest som gällde hela EU visade att OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning är god och att den tål scenarierna för en negativ ekonomisk utveckling väl. Pohjola, som utgör en del av den under solidariskt ansvar verkande OP-Pohjola-gruppen, ingick i gruppens resultat. Tack vare vår goda kapitaltäckning har vi utmärkta förutsättningar att enligt vår strategi växa och stärka vår marknadsposition på ett lönsamt sätt." Omvärlden Återhämtningen inom världsekonomin fortsatte under årets andra kvartal. Återhämtningen har varit ojämn och den var varit starkast inom tillväxtekonomier. I Förenta staterna är ekonomin i en klar tillväxt och arbetsmarknaden håller på att stabiliseras. I Europa har den ekonomiska tillväxten varit långsammare och skillnaderna mellan länderna är stora. De offentliga ekonomiernas skuldkris kastar en skugga över de ekonomiska utsikterna i euroområdet, vilket har avspeglats som osäkerhet på finansmarknaden. Den finländska ekonomin håller också gradvis på att återhämta sig, trots att de ekonomiska talen under början av året har varit relativt svaga delvis på grund av särskilda omständigheter. Företagens och hushållens förväntningar på den ekonomiska utvecklingen stärktes under det andra kvartalet. Återhämtningen inom världsekonomin och den svagare euron stärker exporten. Tillväxten främjas också av hushållens ökade konsumtion och av att bostadsinvesteringarna piggnat till. Arbetslösheten blev mindre än befarat. Centralbankernas styrräntor är fortfarande mycket låga. Man räknar med att Europeiska centralbanken höjer räntorna först nästa år. ECB avvecklar stegvis de undantagsåtgärder som stött likviditeten i banksystemet. Det här höjer något de korta marknadsräntorna, som trots det förblir historiskt låga. Som en del av EU:s och den internationella valutafondens stabiliseringspaket köper ECB Greklands och andra skuldsatta länders statliga skuldinstrument för att krishjälpen ska lyckas. De stresstest som utförts på banker i EU-länder visar att majoriteten av bankerna skulle klara sig också om den ekonomiska tillväxten försvagas avsevärt. Det här bidrar till att skingra osäkerheten på interbankmarknaden. Den gradvisa återhämtningen av tillväxten inom kreditstocken i Finland fortsatte under årets andra kvartal. Företagskreditstocken började öka under början av innevarande år och tillväxten fortsatte jämnt under andra kvartalet. Under årets andra kvartal avspeglades på placeringsmarknaden den osäkerhet som förorsakats av bekymren med statslån och ekonomisk tillväxt. Den globala utvecklingen med en stigande trend på aktiemarknaden avbröts och bl.a. i Finland sjönk det viktbegränsade indexet OMX Helsinki Cap med knappt 9 % under det andra kvartalet. Osäkerheten på marknaden vände också nettoteckningarna i placeringsfonderna till negativt och fondkapitalen minskade med 5 % under andra kvartalet. Utvecklingen av skadeförsäkringens premieintäkter minskade då lönesummorna bland företagsanställda minskade till följd av recessionen. Beloppen av utbetalda ersättningar började i och med den ökade ekonomiska aktiviteten växa snabbare än premieinkomsten under årets andra kvartal. Ersättningsbeloppet är dock fortfarande mindre än normalt. Koncernens resultat -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernens | 2010 | 2009 | Förändrin | 2010 | 2009 | Förändring | | resultatanalys | | | g | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1−6 | 1−6 | % | 4−6 | 4−6 | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | 1−12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Rullan | | | | de 12 | | | | mån. | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagsbanken | 84 | 65 | 29 | 44 | 33 | 32 | 157 | 138 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalmarknaden | 10 | 22 | -54 | 4 | 12 | -64 | 15 | 27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrig rörelse | 32 | 31 | 4 | 19 | 22 | -13 | 77 | 75 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 127 | 119 | 7 | 67 | 67 | 0 | 249 | 241 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkt | 81 | 66 | 22 | 41 | 36 | 14 | 158 | 143 | | er och | | | | | | | | | | -kostnader, | | | | | | | | | | netto | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter | 15 | 33 | -53 | 8 | 8 | 0 | 54 | 71 | | från handel | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter | 15 | -9 | | -3 | 0 | | 11 | -13 | | från | | | | | | | | | | placeringsverksa | | | | | | | | | | mhet | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter | | | | | | | | | | från | | | | | | | | | | skadeförsäkrings | | | | | | | | | | rörelse | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsrörel | 173 | 184 | -6 | 99 | 101 | -1 | 372 | 382 | | sen | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringsverksa | 43 | 30 | 44 | 26 | 32 | -18 | 77 | 64 | | mheten | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | -23 | -22 | 5 | -11 | -11 | 8 | -45 | -44 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 193 | 192 | 1 | 114 | 122 | -6 | 403 | 402 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 21 | 22 | -5 | 10 | 11 | -4 | 49 | 50 | | rörelseintäkter | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 453 | 424 | 7 | 239 | 245 | -3 | 924 | 895 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnade | 99 | 95 | 4 | 52 | 50 | 4 | 194 | 190 | | r | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 38 | 37 | 4 | 19 | 18 | 6 | 77 | 75 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | 34 | 34 | 1 | 16 | 17 | -3 | 72 | 72 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 82 | 82 | 0 | 43 | 40 | 5 | 163 | 164 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 253 | 247 | 2 | 130 | 125 | 4 | 506 | 501 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 200 | 177 | 13 | 109 | 119 | -9 | 417 | 394 | | nedskrivningar | | | | | | | | | | av fordringar | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar | 62 | 54 | 15 | 29 | 33 | -12 | 137 | 129 | | av fordringar | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 139 | 123 | 13 | 80 | 87 | -7 | 281 | 265 | | skatt | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i | -31 | 104 | | -92 | 100 | | 108 | 243 | | fonden för | | | | | | | | | | verkligt värde | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 108 | 227 | | -11 | 186 | | 389 | 508 | | skatt till | | | | | | | | | | verkligt värde | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Resultatet för januari-juni Resultatet före skatt var 139 miljoner euro (123), dvs. 13 % större än under jämförelseperioden. Resultatet före nedskrivningar av fordringar var 200 miljoner euro (177), dvs. 13 % större än under jämförelseperioden. Nedskrivningarna av fordringar växte från jämförelseperioden med 8 miljoner euro till 62 miljoner euro (54). Osäkerheten på marknaden ökade mot slutet av rapportperioden och resultatet till verkligt värde före skatt sjönk till 108 miljoner euro (227). Koncernens intäkter ökade med 7 % till 453 miljoner euro (424). Kostnaderna ökade med 2 % till 253 miljoner euro (247). Koncernens räntenetto var 127 miljoner euro (119), dvs. 7 % större än ett år tidigare. Räntenettot i företagsbankrörelsen ökade kraftigt till följd av den ökade kreditstocken och uppgången i snittmarginalen. Provisionsintäkterna och -kostnaderna var 81 miljoner euro (66), dvs. 22 % större än under jämförelseperioden. Provisionsintäkterna ökade inom nästan alla delområden. Mest ökade provisionsintäkterna från kapitalförvaltningen, värdepappersförmedlingen och värdepappersemissionen. Nettointäkterna från handeln var 15 miljoner euro (33). Räntenettot i kapitalmarknadsrörelsen och nettointäkterna från handeln minskade totalt med 44 % till 33 miljoner euro. Jämförelseperiodens intäkter var exceptionellt stora till följd av läget på marknaden. Nettointäkterna från placeringsverksamheten uppgick till 15 miljoner euro (-9). I intäkterna ingår realisationsvinster från skuldebrev till ett belopp av 16 miljoner euro. Nettointäkterna från placeringsverksamheten under jämförelseperioden minskade till följd av korrigeringar i anskaffningsvärdet för fastigheter. Nettointäkterna från Skadeförsäkringsrörelsen var ungefär lika stora som under jämförelseperioden, dvs. 193 miljoner euro (192). Intäkterna från försäkringsrörelsen var goda, trots att det minskade något från jämförelseperiodens exceptionellt goda nivå. Kostnaderna ökade med 2 % till 253 miljoner euro (247). Personalkostnaderna ökade med 4 %. Antalet anställda i koncernen ökade med 37 personer från årsskiftet. Fonden för verkligt värde före skatt minskade med 31 miljoner euro (ökade med 104). Från fonden för verkligt värde resultatfördes totalt 29 miljoner euro som nedskrivningar. I slutet av juni var fonden för verkligt värde efter skatt 23 miljoner euro negativ, medan den vid utgången av 2009 var 0 miljoner euro. Resultatet för april-juni Resultatet före skatt var 80 miljoner euro (87), dvs. 7 % mindre än under jämförelseperioden. Resultatet före nedskrivningar av fordringar var 109 miljoner euro (119). Nedskrivningarna av fordringar minskade från jämförelseperioden med 4 miljoner euro till 29 miljoner euro (33). Resultatet före skatt till verkligt värde var -11 miljoner euro (186). Osäkerheten på placeringsmarknaden minskade på resultatet till verkligt värde för det andra kvartalet. Jämförelseperiodens resultat till verkligt värde var exceptionellt gott. Koncernens intäkter minskade med 3 % till 239 miljoner euro (245). Koncernens räntenetto var ungefär lika stort som under jämförelseperioden, dvs. 67 miljoner euro (67). Räntenettot i företagsbankrörelsen fortsatte att öka, men uppgången i snittmarginalen stannade. Nettoprovisionsintäkterna och -kostnaderna var 41 miljoner euro (36). Provisionerna inom kapitalförvaltning, emission av värdepapper och värdepappersförmedling ökade mest under årets andra kvartal. Nettointäkterna från handeln var ungefär lika stora som under jämförelseperioden, dvs. 8 miljoner euro (8). Nettointäkterna från kapitalmarknaden och handeln uppgick till totalt 16 miljoner euro (23). Nettointäkterna från skadeförsäkringsrörelsen var 114 miljoner euro (122). Kostnaderna ökade med 4 % till 130 miljoner euro (125). -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatanalys | 2009 | 2010 | | kvartalsvis | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3 | 4-6 | 7-9 | 10-12 | 1-3 | 4-6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagsbanken | 32 | 33 | 36 | 37 | 40 | 44 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalmarknaden | 10 | 12 | 2 | 4 | 6 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrig rörelse | 10 | 22 | 21 | 23 | 14 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 52 | 67 | 58 | 63 | 60 | 67 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | 30 | 36 | 36 | 41 | 40 | 41 | | -kostnader, netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel | 25 | 8 | 27 | 11 | 7 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | -9 | 0 | 1 | -5 | 18 | -3 | | placeringsverksamhet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | | | | | | | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsrörelsen | 83 | 101 | 107 | 92 | 74 | 99 | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringsverksamheten | -2 | 32 | 19 | 15 | 17 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | -11 | -11 | -11 | -11 | -11 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 70 | 122 | 114 | 96 | 79 | 114 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 11 | 11 | 11 | 17 | 11 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 179 | 245 | 247 | 224 | 215 | 239 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 45 | 50 | 47 | 48 | 47 | 52 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 19 | 18 | 19 | 20 | 19 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | 17 | 17 | 17 | 21 | 18 | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 41 | 40 | 36 | 45 | 39 | 43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 122 | 125 | 119 | 135 | 123 | 130 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 57 | 119 | 128 | 89 | 92 | 109 | | nedskrivningar av | | | | | | | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | 21 | 33 | 41 | 34 | 33 | 29 | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 36 | 87 | 87 | 55 | 59 | 80 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden för | 4 | 100 | 109 | 30 | 61 | -92 | | verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt till | 41 | 186 | 196 | 84 | 119 | -11 | | verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Koncernens riskposition Koncernens riskposition var fortfarande god. Nedskrivningarna under årets andra kvartal var lägre än under det föregående kvartalet. Exponeringarna på investeringsnivå var fortfarande stora och i kundföretagens kreditvärdighet skedde inga väsentliga förändringar. Problemfordringarna minskade under årets andra kvartal och var få i relation till kredit- och garantistocken. Finansieringsläget och likviditeten var goda. Den kortfristiga kapitalanskaffningen fungerade bra och emittenter med stark kreditvärdighet lyckades också skaffa långfristig finansiering, även om oron för staternas skuldsättning gjorde att skuldkapitalmarknaden fungerade sämre. Pohjola Bank Abp förvaltar OP-Pohjola-gruppens likviditetsreservsportfölj som främst består av skuldebrev som godtas som säkerhet för centralbanksfinansiering. Likviditetsreservsportföljen uppgick i slutet av juni till 12,5 miljarder euro (11,7). Den av Pohjola förvaltade likviditetsreservsportföljen utgör tillsammans med de övriga posterna som godtas som säkerhet för centralbanksfinansiering i gruppens balansräkning en likviditetsreserv med vilken man vid behov täcker hela gruppens partikapitalanskaffning som förfaller under cirka 24 månader. De finansiella instrument i likviditetsreservsportföljen som ska redovisas till verkligt värde via resultaträkningen och som hör till gruppen finansiella instrument som kan säljas har marknadsvärderats (mark to market). Inga nedskrivningar skedde i likviditetsreservsportföljen under den första hälften av året. Marknadsriskerna hölls moderata. Beloppet av nettokreditförlusterna och nedskrivningarna inverkade i januari-juni negativt på resultatet med 62 miljoner euro (54), dvs. 0,43 % (0,38) av kredit- och garantistocken. Slutgiltiga kreditförluster bokfördes för 40 miljoner euro (1) och nedskrivningar för 69 miljoner euro (62). Avdraget för de återförda kreditförlusterna och nedskrivningarna var totalt 47 miljoner euro (9). Största delen av nettokreditförlusterna och nedskrivningarna bestod av kundvisa nedskrivningar. Problemfordringarna minskade under årets andra kvartal med 32 miljoner euro till 39 miljoner euro och låg på samma nivå som vid årsskiftet, dvs. i relation till kredit- och garantistocken 0,27 % (0,32). De förfallna betalningarna utgjorde 16 miljoner euro (70), och deras andel av kredit- och garantistocken var 0,11 % (0,51). Trots att ekonomin återhämtat sig och både nedskrivningarna och problemfordringarna har minskat verkar en del av våra kundföretag fortfarande i en krävande omvärld. Den största osäkerhetsfaktorn för koncernens riskposition ansluter sig fortfarande till omfattningen av de framtida nedskrivningarna i kreditportföljen. Kapitaltäckning Kapitaltäckningen i enlighet med kreditinstitutslagen hölls god. Kapitaltäckningen uppgick till 13,4 % (13,5) medan det lagstadgade minimikravet är 8 %. Primärkapitalrelationen var 12,0 % (11,8). Pohjola-koncernens mål för Tier 1 under konjunkturcykeln är minst 9,5 %. Det primära kapitalet var 1 579 miljoner euro (1 541) och kapitalbasen totalt uppgick till 1 764 miljoner euro (1 753). Kapitallånens andel av det primära kapitalet var 274 miljoner euro. Kapitalkravet för täckning av kreditrisken uppgick till 955 miljoner euro (957), kapitalkravet för täckning av marknadsrisken var 38 miljoner euro (36) och kapitalkravet för täckning av operativa risker 61 miljoner euro (49). De riskvägda posterna uppgick vid slutet av juni till 13 168 miljoner euro, medan motsvarande tal vid slutet av 2009 var 13 024 miljoner euro. Pohjola-koncernen ingår i OP-Pohjola-gruppen, vars kapitaltäckning övervakas i enlighet med lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. För Pohjola-koncernens del var kapitaltäckningen för finans- och försäkringskonglomeratet räknad enligt konsolideringsmetoden 1,73 (1,73). Så här räknat uppgick kapitalbasen till 2 133 miljoner euro (2 103) och kapitalkravet till 1 230 miljoner euro (1 213), dvs. kapitalbasen översteg kapitalkravet med 903 miljoner euro (890). Till följd av finanskrisen kommer bankernas kapitaltäckningsregler att bli stramare. Målet med förändringarna är bland annat att förbättra kvaliteten på kapitalbasen, göra kapitalkravet mindre cykliskt och ställa kvantitativa begränsningar för likviditetsrisken. De förändringar som planerats träda i kraft under 2012-2018 är fortfarande under beredning och deras eventuella effekter kan inte ännu helt bedömas. Kreditrating Pohjola Bank Abp:s rating har inte ändrats och är följande: -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditvärderingsföretag | Kortfristig | Långfristig | | | kapitalanskaffning | kapitalanskaffning | -------------------------------------------------------------------------------- | Standard & Poor's | A-1+ | AA- | -------------------------------------------------------------------------------- | Moody's | P-1 | Aa2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fitch | F1+ | AA- | -------------------------------------------------------------------------------- Standard & Poor's ratingutsikter för Pohjola är stabila. Fitchs ratingutsikter för långfristig kapitalanskaffning är negativa och Moody's ratingutsikter är negativa. Den största orsaken till de negativa utsikterna är det snabbt försvagade ekonomiska läget i Finland och de effekter som det kan ha på Pohjola och OP-Pohjola-gruppen, vars affärsrörelse har koncentrerats till Finland. Ekonomiska mål och deras utfall -------------------------------------------------------------------------------- | Ekonomiska mål | 1-6/ | 1-6/ | 1-12/ | Mål | | | 20 | 200 | 20 | | | | 10 | 9 | 09 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget kapital, % | 7,1 | 18,3 | 19,2 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tier 1-kapitaltäckning, % | 12,0 | 11,5 | 11,8 | >9,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bankrörelsen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ | 35 | 35 | 35 | <40 | | kostnads/intäktsrelation, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkringen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ totalkostnadsprocent, % | 91,6 | 88,6 | 87,7 | 92 | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ driftskostnadsprocent, % | 22,0 | 21,8 | 22,2 | <20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Solvensprocent, % | 91 | 77 | 88 | 70 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalförvaltningen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ | 53 | 63 | 53 | <50 | | kostnads/intäktsrelation, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rating | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | AA-rating av minst två | 3 | 3 | 3 | ≥ 2 | | ratinginstitut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningspolicyn | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningsförhållandet minst 50 % | | | 51 | >50 | | förutsatt att Tier 1 är minst 9,5 | | | | | | % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Pohjolas ekonomiska mål gäller över konjunkturcykeln. Affärsrörelsen Bankrörelsen - Bankrörelsens resultat var 55 miljoner euro (76). Nedskrivningarna av fordringar belastade resultatet med 62 miljoner euro (44). Resultat före nedskrivningar av fordringar var ungefär på samma nivå som under jämförelseperioden. - Företagskrediternas snittmarginal var 24 räntepoäng högre än ett år tidigare, men uppgången i marginalerna håller på att ta slut. - Till följd av de höjda marginalerna ökade Företagsbanksrörelsens räntenetto med 29 %. Utlåningsstocken växte från årsskiftet med 5 % och på ett år med 1 %. - Kapitalmarknadens resultat var fortsatt gott, trots att det försvagades från jämförelseperiodens exceptionellt goda nivå. - Den operativa kostnadsintäktsrelationen var 35 %, vilket är klart under det långsiktiga målet på 40 %. Bankrörelsens resultat och nyckeltal -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat, milj. e | 1−6/ | 1−6/ | Förändr | 4−6/ | 4−6/ | Förändri | 2009 | | | 201 | 200 | ing, % | 201 | 2009 | ng, % | | | | 0 | 9 | | 0 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagsbanken | 84 | 65 | 29 | 44 | 33 | 32 | 138 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalmarknaden | 10 | 22 | -54 | 4 | 12 | -64 | 27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 95 | 87 | 8 | 48 | 45 | 7 | 165 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter | 47 | 44 | 8 | 23 | 25 | -6 | 85 | | och -kostnader, | | | | | | | | | netto | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 24 | 37 | -34 | 12 | 13 | -12 | 78 | | handel | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter | 14 | 15 | -6 | 7 | 7 | -6 | 30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 180 | 183 | -2 | 90 | 91 | -1 | 358 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 26 | 26 | 1 | 14 | 14 | 3 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 12 | 11 | 12 | 6 | 5 | 19 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | 13 | 14 | -6 | 6 | 7 | -15 | 28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 13 | 13 | -4 | 6 | 7 | -3 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 64 | 64 | 1 | 32 | 32 | 1 | 125 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 116 | 120 | -3 | 58 | 58 | -1 | 234 | | nedskrivningar av | | | | | | | | | fordringar | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | 62 | 44 | 40 | 29 | 32 | -11 | 117 | | fordringar | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 55 | 76 | -28 | 29 | 26 | 12 | 117 | | skatt | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 55 | 76 | -27 | 29 | 26 | 9 | 120 | | skatt till | | | | | | | | | verkligt värde | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kredit- och | 13,9 | 13,9 | 0 | | | | 13,3 | | garantistock, mrd. | | | | | | | | | e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagskrediterna | 1,38 | 1,14 | 21 | | | | 1,33 | | s snittmarginal, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Problemfordringar | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | av kredit- och | 0,28 | 0,39 | -30 | | | | 0,32 | | garantistocken, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | | | | | | | | | fordringar | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | av kredit- och | 0,44 | 0,32 | 38 | | | | 0,88 | | garantistocken, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ | | | | | | | | | kostnads/intäktsre | | | | | | | | | lation, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 35 | 35 | 2 | 36 | 36 | 1 | 35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda | 647 | 620 | 3 | | | | 607 | -------------------------------------------------------------------------------- Resultatet för januari-juni Bankrörelsens resultat före skatt var 55 miljoner euro (76). Nedskrivningarna av fordringar belastade resultatet med 62 miljoner euro (44). Resultat före nedskrivningar av fordringar var på samma nivå som under jämförelseperioden 2009. Kreditgivningen började under början av året öka. Kreditstocken ökade från årsskiftet med 5 %, och uppgick till drygt 11,2 miljarder euro. På ett år växte kreditstocken med 1 %. Marknadsandelen för företagskreditstocken var i juni på samma nivå som vid årsskiftet. Garantistocken växte från slutet av fjolåret med 0,1 miljarder euro till 2,7 miljarder euro, men var 0,1 miljarder euro mindre än ett år tidigare. Företagskreditstockens snittmarginal 1,38 % var i slutet av juni 24 räntepoäng högre än ett år tidigare. Marginalen växte från årsskiftet med 5 räntepoäng. Till följd av den ökade snittmarginalen ökade Företagsbanksrörelsens räntenetto med 29 %. Till följd av den ökade konkurrensen har uppgången av marginalerna brutits under de senaste månaderna. Pohjola har en stark ställning som arrangör av emissioner och som värdepappersförmedlare. Nettoprovisionsintäkterna från emissionen av värdepapper och värdepappersförmedling ökade klart. Resultatutvecklingen inom Kapitalmarknadsrörelsen har också i år varit god. Resultatet minskade dock från jämförelseperioden, då intäkterna var exceptionellt stora till följd av läget på marknaden. Räntenettot och nettointäkterna från handeln totalt minskade med 44 % till 33 miljoner euro. Kundhandelns volymer ökade från jämförelseperioden särskilt beträffande ränte- och valutaprodukter då företagens säkringsbehov ökade till följd av osäkerheten på marknaden. Kostnaderna i relation till intäkterna hölls god och var 35 %. Kostnaderna totalt var lika stora som under jämförelseperioden. Resultatet för april-juni Resultatet för det andra kvartalet var 29 miljoner euro eller 3 miljoner euro bättre än jämförelseperiodens resultat. Intäkterna och kostnaderna var lika stora som ett år tidigare. Nedskrivningarna av fordringar var 4 miljoner euro mindre än under jämförelseperioden. Under det andra kvartalet 2010 ökade kredit- och garantistocken med 0,4 miljarder euro, medan den under jämförelseperioden minskade med 0,1 miljarder euro. Till följd av de höjda marginalerna ökade räntenettot med en tredjedel. Under det andra kvartalet steg kreditstockens snittmarginal inte längre. Kapitalmarknadens resultat var 11 miljoner euro (16). Räntenettot och nettointäkterna från handeln minskade totalt från 23 miljoner euro till 16 miljoner euro, men provisionsintäkterna från värdepappersförmedlingen och emissionerna ökade med totalt 3 miljoner euro. Bankrörelsens riskposition Bankrörelsens centrala risker är de kreditrisker som uppstår i kundaffärsrörelsen samt marknadsriskerna. Bankrörelsens totala åtaganden ökade i januari-juni med 1,0 miljarder euro till 22,1 miljarder euro. Andelen exponeringar som till sin rating räknas till investeringsnivån dvs. ratingklasserna 1-5, exklusive privatkunder, hölls god och var 67 % (64). Klasserna 11-12 stod för 2,0 % (1,6) och de oklassificerade exponeringarna för 0,7 % (0,8). Av de totala exponeringarna inom bankrörelsen utgjorde företagskundernas (inkl. bostadssammanslutningar) exponeringar 75 % (78). Av företagskundernas exponeringar utgjorde exponeringarna på investeringsnivån 60 % (57) och exponeringar inom de två sämsta ratingklasserna 416 miljoner euro (321), dvs. 2,5 % (2,0). Företagsexponeringarna i anslutning till stora exponeringar uppgick till 3,4 miljarder euro (2,9). Branschfördelningen av företagskundernas exponeringar hölls väl spridd och inte en enda bransch överskred 12 % av företagskundernas exponeringar vid utgången av juni. De mest betydande branscherna var uthyrning och förvaltning av bostäder 11,4 % (11,2), maskin- och apparattillverkning 9,6 % (9,7) samt handel 9,3 % (10,9). Beloppet av nettokreditförlusterna och nedskrivningarna i bankrörelsen inverkade i januari-juni negativt på resultatet med 62 miljoner euro (44), dvs. 0,44 % (0,32) av kredit- och garantistocken. Exponeringarna i Baltikum uppgick vid utgången av juni till 82 miljoner euro, vilket är mindre än 1 % av kredit- och garantistocken. Nettokreditförlusterna och nedskrivningarna för affärsrörelsen i Baltikum uppgick i januari-juni till 0,8 miljoner euro. Bankrörelsens ränterisk var under det andra kvartalet i genomsnitt 4,1 miljoner euro (7,6) mätt med mätaren för en förändring på 1 %-enhet. Skadeförsäkringsrörelsen - Skadeförsäkringens resultat före skatt var 42 miljoner euro (46). - Den försäkringstekniska lönsamheten utvecklades enligt förväntningarna. Den operativa totalkostnadsprocenten var 91,6 (88,6). - Premieintäkterna började öka under det andra kvartalet. Privatkunder blev största rörelsesegment inom skadeförsäkringsverksamheten. - Avkastningen på placeringarna till verkligt värde var 2,6 % (4,5). Skadeförsäkringsrörelsens resultat och nyckeltal -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat, | 1−6/ | 1−6/ | Förändr | 4−6/ | 4−6/ | Förändri | 2009 | | milj. e | 2010 | 2009 | ing, % | 2010 | 2009 | ng, % | | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieintäkte | 473 | 471 | 0 | 246 | 240 | 2 | 943 | | r | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringser | -329 | -314 | 5 | -162 | -154 | 5 | -617 | | sättningar | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Driftskostnad | -104 | -103 | 1 | -55 | -53 | 4 | -210 | | er | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningsk | -12 | -12 | 0 | -6 | -6 | 0 | -28 | | orrigering av | | | | | | | | | immateriella | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringste | 27 | 42 | -34 | 23 | 28 | -15 | 88 | | kniskt bidrag | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringsint | 42 | 30 | 41 | 26 | 31 | -18 | 61 | | äkter och | | | | | | | | | -kostnader | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | -27 | -25 | 8 | -12 | -11 | 10 | -46 | | intäkter och | | | | | | | | | kostnader | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 42 | 46 | -8 | 37 | 48 | -23 | 102 | | skatt | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 71 | 121 | | -4 | 120 | | 291 | | skatt till | | | | | | | | | verkligt | | | | | | | | | värde | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ | 91,6 | 88,6 | | 88,0 | 86,0 | | 87,7 | | totalkostnads | | | | | | | | | procent | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ | 22,0 | 21,8 | | 22,2 | 21,9 | | 22,2 | | driftskostnad | | | | | | | | | sprocent | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastningen | 2,6 | 4,5 | | -0,6 | 4,9 | | 10,7 | | på | | | | | | | | | placeringar | | | | | | | | | till verkligt | | | | | | | | | värde, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Solvensprocen | 91 | 77 | | | | | 88 | | t | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal | 2 073 | 2 056 | | | | | 2 070 | | anställda | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Resultatet för januari-juni Resultatet före skatt var 42 miljoner euro (46). Försäkringsrörelsens lönsamhet förblev god. Recessionen inverkade fortfarande på företagsverksamheten så att företagskunderna betalade mindre premier. Tillväxten inom affärsområdet Privatkunder var fortsatt kraftig. Det försäkringstekniska bidraget före avskrivningar av immateriella tillgångar var 40 miljoner euro (54). Osäkerheten på placeringsmarknaden syntes i placeringsverksamhetens resultat under det andra kvartalet. Nettointäkterna från placeringsverksamheten i resultaträkningen var 42 miljoner euro (30) och avkastningen till verkligt värde var 70 miljoner euro (104). Vid slutet av juni fanns det över 442 581 preferenskundshushåll, dvs. hushåll som koncentrerat sina försäkringar till Pohjola. Det strategiska målet är att antalet preferenskundshushåll ska uppgå till 450 000 före slutet av 2010. Med nuvarande tillväxttakt nås målet under det tredje kvartalet. Av preferenskundshushållen har redan 57 % koncentrerat också sina bankärenden till andelsbankerna. Kunderna i OP-Pohjola-gruppens andelsbanker och i Helsingfors OP Bank kan använda den OP-bonus som samlas för banktjänsterna också för betalning av Pohjolas skadeförsäkringar. I januari-juni har OP-bonus använts för över 526 600 försäkringsräkningar, av vilka 88 100 har betalats helt med bonus. Försäkringspremierna som betalats med bonus uppgick till 27 miljoner euro. För den avkastningssynergi som det ökade antalet preferenskundshushåll skulle medföra ställdes 2005 som mål att nå 17 miljoner euro på årsplanet före slutet av 2010. Målet nåddes redan i mars. Försäkringsverksamheten Lönsamheten i försäkringsverksamheten utvecklades som väntat. Den operativa totalkostnadsprocenten utan de avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsköpet var 91,6 (88,6). Lönsamheten under jämförelseperioden var exceptionellt god. Premieintäkterna ökade till 473 miljoner euro (471). Tillväxten bland privatkunder var fortfarande stark och blev största rörelsesegment inom skadeförsäkringsrörelsen. Recessionen inverkade fortfarande på företagsrörelsen så att de försäkringspremier som baseras på lönebeloppet, omsättningen och bidragen sjönk. Till följd av det här minskade premieintäkterna inom företagskunder och i Baltikum. Premieintäkterna från privatkunder ökade med 11 % och uppgick till 229 miljoner euro (207). Antalet preferenskundshushåll ökade i januari-juni med 17 867 hushåll (14 057). Premieintäkterna från företagskunder minskade med 6 % och uppgick till 219 miljoner euro (234). Premierna för den lagstadgade olycksfallsförsäkringen sänktes för innevarande år. Till följd av recessionen fortsatte också det lönebelopp som utgör grund för premier att minska. I Baltikum minskade premieintäkterna med 19 % och uppgick till 24 miljoner euro (30). Recessionen har återspeglats kraftigt på den baltiska försäkringsmarknaden, där följden var att hela den baltiska marknaden under början av året minskade med över en fjärdedel. Privatkundernas försäkringsersättningar ökade till följd av det ökade försäkringsbeståndet samt de många trafik- och bilskadorna under början av året. Försäkringsersättningarna uppgick till 329 miljoner euro (314), dvs. de ökade med 5 %. Skadeprocenten försvagades till 69,6 (66,7). Riskprocenten exkl. skaderegleringskostnader var 62,2 (55,9). Under januari-juni registrerades det inom skadeförsäkringsrörelsen 103 (90) stora eller medelstora skador, vilkas skadekostnad för egen räkning var totalt 51 miljoner euro (45). Till den här klassen räknas skador på över 0,1 miljoner euro och beträffande pensionsåtaganden skador över 0,5 miljoner euro. Driftskostnaderna ökade med 1 % och uppgick till 104 miljoner euro (103). Driftskostnadsprocenten var 22,0 (21,8). Omkostnadsprocenten inklusive skaderegleringskostnaderna var 29,4 (28,7). Inom affärsområdet Privatkunder förbättrades det försäkringstekniska bidraget till 31 miljoner euro (26) då premieintäkterna växte mer än försäkringsersättningarna. Företagskundernas försäkringstekniska bidrag minskade till 7 miljoner euro (24) då premieintäkterna minskade och skadeutvecklingen normaliserades från den exceptionellt gynnsamma jämförelseperioden. I Baltikum var bidraget 2 miljoner euro (4). Placeringsverksamheten Intäkterna från placeringarna till verkligt värde var 2,6 % (4,5). Nettointäkterna från placeringsverksamheten, som redovisats i resultatet, var 42 miljoner euro (30). Nettointäkterna från placeringsverksamheten till verkligt värde var 70 miljoner euro (104). Från fonden för verkligt värde bokfördes 25 miljoner euro som nedskrivningar i resultatet. Skadeförsäkringens placeringsbestånd uppgick vid utgången av juni till 2 946 miljoner euro (2 851). Ränteplaceringarnas andel av placeringsportföljen var 75 % (76) medan andelen noterade aktier var 10 % (10). Inklusive onoterade kapitalinvesteringar var aktiernas andel 12 % (13). Ränteportföljens ratingfördelning var god. Placeringar av investeringsgrad stod för 89 % (94) och 75 % av placeringarna har en rating på minst A-. Ränteportföljens återstående genomsnittliga löptid var 5,0 år och durationen 3,7 år (3,4). Resultatet för april-juni Resultatet före skatt var 37 miljoner euro (48). Det försäkringstekniska bidraget före avskrivningar av immateriella tillgångar var 30 miljoner euro (34). Osäkerheten på placeringsmarknaden syntes i placeringsverksamhetens resultat. Nettointäkterna från placeringsverksamheten i resultaträkningen var 26 miljoner euro (31) och avkastningen till verkligt värde var -15 miljoner euro (105). Försäkringsverksamheten Lönsamheten i försäkringsverksamheten hölls god under det andra kvartalet. Den operativa totalkostnadsprocenten utan de avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsköpet var 88,0 (86,0). Premieintäkterna började öka under det andra kvartalet. Premieintäkterna ökade med 2 % och uppgick till totalt 246 miljoner euro (240). Inom affärsområdet Privatkunder fortsatte premieintäkterna att växa kraftigt också under det andra kvartalet. Premieintäkterna ökade med 12 % och uppgick till 123 miljoner euro (110). Antalet preferenskundshushåll ökade i april-juni med 9 187 hushåll (8 132). Minskningen av företagskundernas premieintäkter bromsades upp. Premieintäkterna minskade med 4 % och uppgick till 111 miljoner euro (116). Recessionens inverkan på intäkterna under jämförelseåret började märkas klarare först från och med det andra kvartalet. I Baltikum minskade premieintäkterna med 21 % och uppgick till 12 miljoner euro (15). Försäkringsersättningarna uppgick till 162 miljoner euro (154), dvs. de ökade med 5 %. Skadeprocenten var 65,8 (64,1). Riskprocenten exkl. skaderegleringskostnader var 58,3 (57,2). Under april-juni registrerades det 52 (40) stora eller medelstora skador, vilkas skadekostnad för egen räkning var totalt 25 miljoner euro (23). Till den här klassen räknas skador på över 0,1 miljoner euro och beträffande pensionsåtaganden skador över 0,5 miljoner euro. Driftskostnaderna uppgick till 55 miljoner euro (53), dvs. de ökade med 4 %. Driftskostnadsprocenten var 22,2 (21,9). Omkostnadsprocenten inklusive skaderegleringskostnaderna var 29,7 (28,7). Inom affärsområdet Privatkunder förbättrades det operativa försäkringstekniska bidraget till 25 miljoner euro (17) då skadeutvecklingen normaliserades efter vinterns många trafik- och bilskador. Tillväxten av försäkringsersättningarna var lika stor som tillväxten av försäkringsbeståndet. Företagskundernas försäkringstekniska bidrag stannade på 2 miljoner euro (14) då premieintäkterna normaliserades från den exceptionellt gynnsamma jämförelseperioden. Tillsammans med de minskade intäkterna påverkade det här det försäkringstekniska bidraget negativt. I Baltikum var bidraget 2 miljoner euro (3). Placeringsverksamheten Intäkterna från placeringarna till verkligt värde var -0,6 % (4,9). Nettointäkterna från placeringsverksamheten, som redovisats i resultatet, var 26 miljoner euro (31). Till följd av osäkerheten på placeringsmarknaden blev intäkterna till verkligt värde klart mindre än jämförelseperiodens exceptionellt höga nivå och uppgick till -15 miljoner euro (105). Från fonden för verkligt värde bokfördes 9 miljoner euro som nedskrivningar i resultatet. Skadeförsäkringsrörelsens riskposition Skadeförsäkringsrörelsens centrala risker är de försäkringstekniska riskerna i anslutning till skadeutvecklingen samt marknadsriskerna för de placeringsportföljer som utgör täckning för de försäkringstekniska avsättningarna. Skadeförsäkringens solvenskapital uppgick vid utgången av juni till 857 miljoner euro (827). Solvenskapitalet i relation till premieintäkterna (solvensprocenten) var 91 % (88). Utjämningsbeloppet steg till 422 miljoner euro (417). Pohjola Försäkring Ab:s rating hölls oförändrad: Moody's rating var A2 och Standard & Poor's A+. Inga betydande förändringar har skett i placeringsriskpositionen och ränteriskpositionen hölls oförändrad. Kapitalförvaltningen - Kapitalförvaltningens resultat fördubblades och var 12 miljoner euro (6). - De förvaltade kundmedlen ökade från årsskiftet till 33,6 miljarder euro (33,1). - Den operativa kostnads/intäktsrelationen förbättrades till 53 % (63). Kapitalförvaltningens resultat och nyckeltal -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat, milj. | 1−6/ | 1−6/ | Förändr | 4−6/ | 4−6/ | Förändri | 2009 | | e | 2010 | 2009 | ing, % | 2010 | 200 | ng, % | | | | | | | | 9 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäk | 27 | 19 | 45 | 14 | 10 | 38 | 50 | | ter, netto | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter | 1 | 2 | -23 | 1 | 1 | -14 | 2 | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 28 | 20 | 39 | 15 | 11 | 34 | 52 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnad | 10 | 8 | 20 | 5 | 4 | 21 | 17 | | er | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 7 | 6 | 8 | 4 | 3 | 10 | 13 | | kostnader | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader | 17 | 14 | 15 | 8 | 7 | 16 | 30 | | totalt | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 12 | 6 | 98 | 6 | 4 | 70 | 21 | | skatt | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 12 | 6 | 98 | 6 | 4 | 70 | 21 | | skatt till | | | | | | | | | verkligt värde | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förvaltade | 33,6 | 27,5 | 22 | 33,6 | 27,5 | 22 | 33,1 | | kundmedel, mrd. | | | | | | | | | e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ | 53 | 63 | -16 | 52 | 60 | -13 | 53 | | kostnads/intäkt | | | | | | | | | srelation, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda | 170 | 154 | 10 | | | | 162 | -------------------------------------------------------------------------------- Resultatet för januari-juni Resultatet för januari-juni var 98 % större än under motsvarande period 2009 och uppgick till 12 miljoner euro (6). Den operativa kostnads/intäktsrelationen var 53 % (63). De förvaltade kundmedlen ökade med 22 % jämfört med motsvarande tidpunkt i fjol. De uppgick vid rapportperiodens slut till 33,6 miljarder euro (33,1). Till ökningen bidrog den goda nettoförsäljningen och den positiva utvecklingen på marknaden. Av de förvaltade kundmedlen stod de institutionella kundernas medel för 19,6 miljarder euro (19,2), OP-fonderna för 11,1 miljarder euro (11,4) och Pohjola Private för 2,9 miljarder euro (2,5). Av de förvaltade kundmedlen bestod 14 % (11) av penningmarknadsplaceringar, 39 % (42) av obligationslån, 27 % (27) av aktier och 21 % (20) av andra placeringar. Resultatet för april-juni Kapitalförvaltningens resultat före skatt var 6 miljoner euro (4). Provisionsintäkterna ökade med 38 % och resultatet förbättrades med 70 % från motsvarande tidpunkt i fjol. Förhållandet mellan de operativa kostnaderna och intäkterna förbättrades till 52 % (60). Osäkerheten på placeringsmarknaden reflekterades på de förvaltade kundmedlen, som under april-juni minskade med 1,3 miljarder euro. Koncernfunktionerna Resultatet före skatt var 30 miljoner euro (-5). Resultatet förbättrades av realisationsvinsterna från skuldebrev. Resultatet till verkligt värde minskade med 54 miljoner euro från jämförelseperioden. Nedskrivningarna av fordringar och placeringar minskade. Likviditeten och tillgången på finansiering förblev goda. Finansieringspositionen stärktes genom att öka den långfristiga kapitalanskaffningen med 1,5 miljarder euro. Koncernfunktionernas resultat och nyckeltal -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat, milj. | 1−6/ | 1−6/ | Förändr | 4−6/ | 4−6/ | Förändri | 2009 | | e | 201 | 200 | ing, % | 2 | 200 | ng, % | | | | 0 | 9 | | 010 | 9 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 34 | 30 | 12 | 20 | 21 | -8 | 75 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter | -9 | -4 | | -3 | -5 | | -7 | | från handel | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter från | 15 | -9 | | -3 | 0 | | -13 | | placeringsverksa | | | | | | | | | mheten | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter | 7 | 7 | -2 | 4 | 4 | -17 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 47 | 25 | | 17 | 20 | -13 | 72 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnade | 7 | 6 | 3 | 4 | 4 | -12 | 13 | | r | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 11 | 13 | | 6 | 7 | -19 | 23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 17 | 20 | -13 | 9 | 11 | -17 | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 30 | 5 | 511 | 8 | 9 | -9 | 36 | | nedskrivningar | | | | | | | | | av fordringar | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar | | 9 | | | | | 12 | | av fordringar | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 30 | -5 | | 8 | 10 | | 25 | | skatt | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | -29 | 24 | | -43 | 36 | | 76 | | skatt till | | | | | | | | | verkligt värde | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likviditetsreser | 12,5 | 9,6 | 30 | | | | 11,7 | | vsportföljen, | | | | | | | | | mrd. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på | 3,3 | 2,3 | 44 | | | | 2,9 | | och skulder till | | | | | | | | | OP-Pohjola-grupp | | | | | | | | | ens företag, | | | | | | | | | netto, mrd. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda | 123 | 135 | -9 | | | | 136 | -------------------------------------------------------------------------------- Resultatet för januari-juni Resultatet före skatt var 30 miljoner euro positivt, medan det för jämförelseperioden var 5 miljoner euro negativt. Den lyckade placeringsverksamheten i likviditetsreservsportföljen förbättrade räntenettot. I nettointäkterna från placeringsverksamheten ingick realisationsvinster från skuldebrev för 16 miljoner euro. För aktier och andelar som bokförts bland finansiella tillgångar som kan säljas resultatfördes nedskrivningar på totalt 4 miljoner euro (4). I resultatet för jämförelseperioden ingick nedskrivningar på obligationslån för 9 miljoner euro. Likviditeten och tillgången på finansiering har hållits goda och Pohjolas anseende på kapitalanskaffningsmarknaden är fortfarande gott. Under det första halvåret ökade Pohjola sin långfristiga kapitalanskaffning genom att emittera två masslån på 750 miljoner euro på den internationella kapitalmarknaden. Skuldebrev emitterade till allmänheten hölls på samma nivå som 2009 och uppgick till totalt 17 miljarder euro (17). Kostnaderna för kapitalanskaffningen ökar i snitt då ny långfristig finansiering ska skaffas till högre marknadsräntor än för den långfristiga finansiering som förfaller. Pohjola Bank Abp:s nettofordringar på detaljistbankerna och företagen i OP-Pohjola-gruppen ökade till 3,3 miljarder euro. Vid slutet av 2009 var nettopositionen 2,9 miljarder euro. Osäkerheten på finansieringsmarknaden inom euroområdet försämrade resultatet till verkligt värde. Resultatet för april-juni Resultatet för det andra kvartalet var 8 miljoner euro eller 2 miljoner euro mindre än jämförelseperiodens resultat. Osäkerheten beträffande den ekonomiska utvecklingen inom euroområdet syntes på marknaden som bredare kreditriskmarginaler och minskad marknadslikviditet. Till följd av det sjönk skuldebrevens verkliga värden jämfört från jämförelseperioden och resultatet till verkligt värde minskade med 80 miljoner euro från jämförelseperioden. Koncernfunktionernas riskposition Koncernfunktionernas centrala risker är risken för värdeförändringar i likviditetsreservsportföljen samt likviditetsriskerna. Koncernfunktionernas exponeringar uppgick till totalt 20,2 miljarder euro (18,3) och bestod av likviditetsreservsportföljen samt fordringar på andelsbankerna. Exponeringarna kom så gott som helt och hållet från motparter på investeringsnivån. I koncernfunktionerna upprätthålls en likviditetsreservsportfölj för att trygga OP-Pohjola-gruppens likviditet. Likviditetsreservsportföljen uppgick till 12,5 miljarder euro (11,7). Tillgångarna har placerats främst i skuldebrev emitterade av stater, kommuner, finansiella institut och företag med god ratning samt i värdepapperiserade fordringar. Koncernfunktionernas ränterisk var under det andra kvartalet i genomsnitt 9,7 miljoner euro (12,9) mätt med mätaren för en förändring i räntan på 1 %-enhet. Aktier och aktieägare Det sammanlagda antalet aktier i Pohjola uppgick 30.6.2010 till 319 551 415 aktier och aktiernas sammanlagda röstetal är 593 077 995. Vid slutet av juni uppgick antalet A-aktier som noteras på NASDAQ OMX Helsingfors till 251 169 770 aktier. Deras andel var 78,6 % av alla aktier och 42,4 % av röstetalet. Antalet onoterade K-aktier uppgick till totalt 68 381 645 aktier. Vid slutet av juni var kursen på en A-aktie i Pohjola 8,39 euro, medan den vid slutet av 2009 var 7,55 euro. Som utdelning för 2009 betalades 0,34 euro per aktie i serie A och 0,31 euro per aktie i serie K. Under januari-juni 2010 var kursen som högst 8,91 euro (21.6.2010) och som lägst 6,97 euro (7.5.2010). Aktieomsättningen ökade mätt i euro. Omsättningen i euro var under det första halvåret 647 miljoner euro, medan det under motsvarande tidsperiod i fjol var 637 miljoner euro. Antalet omsatta aktier minskade däremot och var 80 miljoner aktier (104). Aktieomsättningen minskade något under januari-juni 2010 jämfört med motsvarande tidsperiod i fjol. Omsättningen i euro var under det första halvåret 647 miljoner euro, medan det under motsvarande tidsperiod i fjol var 637 miljoner euro. Antalet omsatta aktier var 80,2 miljoner (104,2 miljoner). Antalet aktieägare i Pohjola vid slutet av juni 2010 var 35 295. Antalet har minskat med 1 705 från början av året. Av aktieägarna är 95 % privatpersoner. Den största aktieägaren är OP-Centralen anl, vars innehav i Pohjola motsvarade 29,98 % av aktierna och 57,05 % av röstetalet. De förvaltarregistrerade aktiernas andel av A-aktierna har ökat klart från årsskiftet. Deras andel vid slutet av juni 2010 var 18,8 % medan den 31.12.2009 var 15,6 %. Helsingfors hovrätt meddelade 27.5.2010 sin dom i inlösningstvisten mellan Pohjola Bank Abp och de tidigare minoritetsägarna i Pohjola-Gruppen Abp. Hovrätten ändrade inte den dom som Helsingfors tingsrätt meddelade i augusti 2008. I domen fastställdes lösenbeloppet för aktierna i Pohjola-Gruppen Abp till 13,35 euro per aktie. Det lösenbelopp som hovrätten fastställt är lika stort som det lösenbelopp som OKO Bank Abp ursprungligen erbjöd för minoritetsaktierna i Pohjola-Gruppen Abp. Hovrätten fastställde värdet på den årliga ränta som ska betalas på lösenbeloppet till 5,50 % från 13.6.2006. Sakägarna har inte sökt besvärstillstånd hos högsta domstolen för att överklaga domen. Hovrättens dom har vunnit laga kraft vid slutet av juli. Koncernens strukturarrangemang Pohjola Bank Abp sålde 1.3.2010 Seesam-skadeförsäkringsbolagen i Baltikum till sitt dotterbolag Pohjola Försäkring Ab för att förtydliga koncernstrukturen. Försäljningen inverkade inte på koncernens resultat. Händelser efter rapportperioden Kommittén för europeiska banktillsynsmyndigheter (CEBS) koordinerade i juni-juli i samarbete med Europeiska centralbanken, Europakommissionen och de nationella tillsynsmyndigheterna ett stresstest omfattande hela EU, som genomfördes i totalt 91 banker. I Finland ansvarade Finansinspektionen i samarbete med Finlands Bank för utförandet av testet. Av de finländska bankerna deltog OP-Pohjola-gruppen i stresstestet. Pohjola Bank Abp utgör en del av den under solidariskt ansvar verkande OP-Pohjola-gruppen, och uppgifterna om banken ingår därför i gruppens resultat. Resultatet och kapitaltäckningen för OP-Pohjola-gruppens bankverksamhet skulle förbli starka, även om de antaganden som använts i stresstestet för hela Europa om en försämring av ekonomin skulle besannas. Gruppens primärkapitalrelation (Tier 1) skulle som lägst sjunka till 12,3 % i slutet av 2011, när den i testet använda målnivån är minst 6 % och den lagstadgade miniminivån 4 %. Vid det stresstest som de europeiska banktillsynsmyndigheterna utförde fick OP-Pohjola-gruppen som förväntat klara papper. Utsikter för återstoden av året Återhämtningen i ekonomin har avspeglats i en ökad efterfrågan på företagskrediter och företagskreditstocken har åter börjat växa. Tillväxten av snittmarginalen för företagskreditstocken håller på att bromsas upp, och marginalerna på nykreditgivningen håller på att minska till följd av den ökade konkurrensen. Företagens omvärld är fortfarande krävande och därför räknar man med att nedskrivningarna fortfarande är större än normalt. I takt med att ekonomin återhämtar sig uppskattas dock nedskrivningsbeloppet bli mindre än i fjol. De största osäkerhetsfaktorerna för resultatutvecklingen i bankrörelsen 2010 ansluter sig till omfattningen av de framtida nedskrivningarna i kreditportföljen. Premieintäkterna förväntas fortfarande öka snabbare än marknaden på grund av att antalet privatkunder ökar. För företagsförsäkringarnas del förväntas premienedgången avta under slutet av året. Skadeförsäkringens operativa totalkostnadsprocent beräknas 2010 ligga mellan 89-93 (tidigare: 89-94), om storskadorna inte blir avsevärt fler än under 2009. Den förväntade avkastningen på lång sikt i skadeförsäkringens placeringsverksamhet är 5,4 %. Intäkterna från placeringsverksamheten beror i hög grad på hur placeringsmarknaden utvecklas. De största osäkerhetsfaktorerna beträffande skadeförsäkringens resultatutveckling 2010 är utvecklingen av placeringsmarknaden samt storskadornas inverkan på försäkringsersättningarna. Beloppet av de kundmedel som förvaltas av kapitalförvaltningen förväntas fortsätta att växa. Beloppet av de här kundmedlen påverkas bland annat av marknadsutvecklingen och nettoförsäljningen. De största osäkerhetsfaktorerna beträffande kapitalförvaltningens resultatutveckling 2010 är realiseringen av de resultatbundna provisionerna för placeringsverksamheten samt beloppet av de kundmedel som förvaltas. De viktigaste faktorer som inverkar på koncernfunktionerna är det räntenetto som uppkommer i likviditetsreservsportföljen och eventuella nedskrivningar av skuldebrev med resultatinverkan. Koncernens resultat före skatt väntas 2010 bli ungefär lika stort som 2009. Den största osäkerheten beträffande utsikterna för 2010 finns i anslutning till utvecklingen hos nedskrivningarna och storskadorna samt utvecklingen på placeringsmarknaden. Osäkerheten som förknippas med konjunkturutsikterna och den allmänna omvärlden är fortfarande stor, och koncernledningen har inga möjligheter att påverka dem. Alla bedömningar som presenteras i den här rapporten grundar sig på de rådande åsikterna om utvecklingen av omvärlden, koncernen och dess funktioner och de faktiska resultaten kan avvika betydligt. BOKSLUTSTABELLER OCH NOTER -------------------------------------------------------------------------------- | Resultaträkning | -------------------------------------------------------------------------------- | Rapport över totalresultat | -------------------------------------------------------------------------------- | Balansräkning | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändringar i eget kapital | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbas och kapitaltäckning | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och | | försäkringskonglomerat | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflödesanalys | -------------------------------------------------------------------------------- | Uppgifter enligt rörelsesegment | -------------------------------------------------------------------------------- | Formler för nyckeltalen | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Noter: | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 1. Redovisningsprinciper | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Noter till resultaträkningen och balansräkningen: | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 2. Räntenetto | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 3. Nedskrivningar av fordringar | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 4. Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 5. Provisionsintäkter och -kostnader | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 6. Nettointäkter från handel | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 7. Nettointäkter från placeringsverksamhet | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 8. Övriga rörelseintäkter | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 9. Klassificering i balansräkningen | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 10. Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 11. Immateriella tillgångar | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 12. Skulder för skadeförsäkringsrörelse | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 13. Skuldebrev emitterade till allmänheten | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 14. Fonden för verkligt värde efter skatt | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Noter till riskhanteringen: | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 15. Bankrörelsens riskposition | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 16. Skadeförsäkringsrörelsens riskposition | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 17. Koncernfunktionernas riskposition | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga noter: | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 18. Ställda säkerheter | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 19. Åtaganden utanför balansräkningen | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 20. Derivatinstrument | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 21. Övriga ansvarsförbindelser och åtaganden | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 22. Närståendetransaktioner | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola-koncernens | | | | | | resultaträkning | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto (Not 2) | 67 | 67 | 127 | 119 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar | 29 | 33 | 62 | 54 | | (Not 3) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto efter nedskrivningar | 38 | 35 | 65 | 65 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 114 | 122 | 193 | 192 | | skadeförsäkringsrörelse (Not 4) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | 41 | 36 | 81 | 66 | | -kostnader, netto (Not 5) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel (Not | 8 | 8 | 15 | 33 | | 6) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | -3 | 0 | 15 | -9 | | placeringsverksamhet (Not 7) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter (Not 8) | 10 | 11 | 21 | 22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter totalt | 210 | 212 | 392 | 370 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 52 | 50 | 99 | 95 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 19 | 18 | 38 | 37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | 16 | 17 | 34 | 34 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 43 | 40 | 82 | 82 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 130 | 125 | 253 | 247 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av intresseföretagens | 0 | 0 | 0 | 0 | | resultat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 80 | 87 | 139 | 123 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inkomstskatt | 21 | 22 | 36 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens resultat | 59 | 65 | 102 | 91 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Moderbolagets ägares andel av | 59 | 65 | 102 | 91 | | periodens resultat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetsandelar av periodens | | | | 0 | | resultat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 59 | 65 | 102 | 91 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat/aktie (EPS) före | | | | | | utspädning, e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | A-aktien | 0,19 | 0,23 | 0,33 | 0,34 | -------------------------------------------------------------------------------- | K-aktien | 0,16 | 0,20 | 0,30 | 0,31 | -------------------------------------------------------------------------------- Nyckeltalen per aktie har justerats retroaktivt med en emissionskoefficient på grund av Pohjola Bank Abp:s aktieemission och de nya aktier som införts i handelsregistret 4.5.2009. -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola-koncernens rapport över totalresultat | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens resultat | 59 | 65 | 102 | 91 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden för verkligt | -92 | 100 | -31 | 104 | | värde | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omräkningsdifferenser | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inkomstskatt | -24 | 26 | -8 | 27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens totalresultat | -9 | 139 | 79 | 168 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Moderbolagets ägares andel av | -9 | 139 | 79 | 168 | | periodens totalresultat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetsandelar av periodens | | | | 0 | | totalresultat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | -9 | 139 | 79 | 168 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola-koncernens balansräkning | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kontanta medel | 3 779 | 3 102 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kreditinstitut | 7 733 | 7 630 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt | | | | värde via resultaträkningen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar för handel | 1 048 | 1 224 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som vid första | 10 | 55 | | redovisningstillfället kategoriserats som poster | | | | värderade till verkligt värde via | | | | resultaträkningen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 2 187 | 1 443 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kunder | 11 680 | 11 323 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse (Not 10) | 3 294 | 3 156 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringstillgångar | 6 712 | 5 415 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i intresseföretag | 2 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Immateriella tillgångar (Not 11) | 943 | 960 | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiella tillgångar | 106 | 117 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | 1 082 | 1 068 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skattefordringar | 31 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar totalt | 38 609 | 35 510 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | 6 069 | 4 984 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella skulder som redovisas till verkligt | | | | värde via resultaträkningen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella skulder för handel | 34 | 71 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 2 110 | 1 456 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | 4 932 | 4 133 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för skadeförsäkringsrörelse (Not 12) | 2 484 | 2 279 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till allmänheten (Not 13) | 17 222 | 17 295 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättningar och övriga skulder | 1 715 | 1 291 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skatteskulder | 446 | 434 | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder | 1 358 | 1 300 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder totalt | 36 369 | 33 244 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Moderföretagets ägares andel | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktiekapital | 428 | 428 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fonden för verkligt värde (Not 14) | -23 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga fonder | 1 093 | 1 093 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ackumulerade vinstmedel | 742 | 746 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital totalt | 2 239 | 2 267 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder och eget kapital totalt | 38 609 | 35 510 | -------------------------------------------------------------------------------- Förändringar i eget kapital -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Eget kapital som hör till Pohjola-koncernens | | | ägare | -------------------------------------------------------------------------------- | | Aktiekapit | Fonden | Övriga | Ackumulerade | | | al | för | fonder | vinstmedel | | | | verkligt | | | | | | värde | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Eget | | | kapita | | | l | | | totalt | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 428 | -180 | 795 | 597 | 1 640 | | 1.1.2009 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktieemission | | | 308 | | 308 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktieemissionskostn | | | -10 | | -10 | | ader | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fondöverföringar | | | 0 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vinstutdelning | | | | -45 | -45 | -------------------------------------------------------------------------------- | på A-aktien 0,23 | | | | -37 | -37 | | eur/aktie* | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | på K-aktien 0,20 | | | | -9 | -9 | | eur/aktie* | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens | | 77 | | 91 | 168 | | totalresultat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktierelaterade | | | | 0 | 0 | | ersättningar som | | | | | | | regleras med | | | | | | | egetkapitalinstrume | | | | | | | nt | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 428 | -103 | 1 093 | 642 | 2 060 | | 30.6.2009 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Eget kapital som hör till Pohjola-koncernens | | | ägare | -------------------------------------------------------------------------------- | | Aktiekapit | Fonden | Övriga | Ackumulerade | | | al | för | fonder | vinstmedel | | | | verkligt | | | | | | värde | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Eget | | | kapita | | | l | | | totalt | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital 1.1.2010 | 428 | 0 | 1 093 | 746 | 2 267 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vinstutdelning | | | | -107 | -107 | -------------------------------------------------------------------------------- | på A-aktien 0,34 | | | | -85 | -85 | | eur/aktie | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | på K-aktien 0,31 | | | | -21 | -21 | | eur/aktie | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens | | -23 | | 102 | 79 | | totalresultat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktierelaterade | | | | 0 | 0 | | ersättningar som | | | | | | | regleras med | | | | | | | egetkapitalinstrument | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 428 | -23 | 1 093 | 742 | 2 239 | | 30.6.2010 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Till följd av Pohjola Bank Abp:s aktieemission och de nya aktier som införts i handelsregistret 4.5.2009 har antalet aktier justerats, varvid de justerade siffrorna för utdelning/aktie är 2009: på A-aktien 0,19 eur/aktie och på K-aktien 0,16 eur/aktie -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbas och kapitaltäckning | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbas | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 2 239 | 2 267 | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsbolagens inverkan på koncernens eget | 55 | 92 | | kapital avdras (eget kapital och | | | | koncernelimineringar) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetsandelar | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitallån | 274 | 274 | -------------------------------------------------------------------------------- | Immateriella tillgångar | -145 | -145 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fonden för verkligt värde, överskott i | -6 | -49 | | pensionsåtaganden och förvaltningsfastigheternas | | | | värdeförändring | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Styrelsens förslag till utdelning | | -107 | -------------------------------------------------------------------------------- | Planerad utdelning | -51 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i försäkringsföretag 50 % | -703 | -715 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar-förväntade förluster 50 % | -83 | -76 | -------------------------------------------------------------------------------- | Primärt kapital | 1 579 | 1 541 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fonden för verkligt värde | -25 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder som ingår i det övre | 299 | 299 | | supplementära kapitalet | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder som ingår i det undre | 698 | 687 | | supplementära kapitalet | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i försäkringsföretag 50 % | -703 | -715 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar-förväntade förluster 50 % | -83 | -76 | -------------------------------------------------------------------------------- | Supplementärt kapital | 185 | 212 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbas totalt | 1 764 | 1 753 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Riskvägda poster utan beaktande av | 13 168 | 13 024 | | övergångsbestämmelserna | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskvägda poster med beaktande av | 13 168 | 13 024 | | övergångsbestämmelserna | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Relationstal utan beaktande av | | | | övergångsbestämmelserna: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaltäckning, % | 13,4 | 13,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Primärkapitalrelation, % | 12,0 | 11,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Relationstal med beaktande av | | | | övergångsbestämmelserna: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaltäckning, % | 13,4 | 13,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Primärkapitalrelation, % | 12,0 | 11,8 | -------------------------------------------------------------------------------- Kapitalbasen och kapitaltäckningen har beräknats enligt Basel II-standarderna. På företagsexponeringarna har tillämpats internmetoden. Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola-gruppens egna kapital | | 2 239 | 2 267 | -------------------------------------------------------------------------------- | Branschposter | | | 1 320 | 1 309 | -------------------------------------------------------------------------------- | Goodwill och immateriella | | -856 | -869 | | tillgångar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utjämningsbelopp | | | -312 | -309 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga poster som ingår i eget kapital och | -259 | -296 | | branschposter, och som inte kan räknas till | | | | konglomeratets kapitalbas | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konglomeratets kapitaltäckning totalt | 2 133 | 2 103 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalkravet i kreditinstitutsverksamheten | 1 053 | 1 042 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalkravet i | | 177 | 171 | | försäkringsrörelsen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Minimibeloppet av konglomeratets kapitalbas | 1 230 | 1 213 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konglomeratets kapitaltäckning | | 903 | 890 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konglomeratets kapitaltäckningsgrad | 1,73 | 1,73 | | (kapitalbasen/minimibeloppet av kapitalbasen) | | | -------------------------------------------------------------------------------- OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen var 12,4 % och primärkapitalrelationen 12,4 %. Räknat med konsolideringsmetoden var OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat 1,60. -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflödesanalys | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från rörelsen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens resultat | 102 | 91 | -------------------------------------------------------------------------------- | Justeringar i periodens resultat | 294 | 380 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökning (-) eller minskning (+) av | -1 664 | -1 559 | | rörelsetillgångar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kreditinstitut | 183 | -301 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som redovisas till | 118 | 1 608 | | verkligt värde via resultaträkningen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | -37 | -22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kunder | -442 | 402 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse | -154 | -332 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringstillgångar | -1 327 | -2 786 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | -7 | -129 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökning (+) eller minskning (-) av rörelseskulder | 2 345 | 336 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | 1 075 | 408 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella skulder som redovisas till verkligt | -37 | 285 | | värde via resultaträkningen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 34 | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | 799 | -460 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för skadeförsäkringsrörelse | 53 | 87 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättningar och övriga skulder | 421 | 42 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Betald inkomstskatt | -33 | -25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna utdelningar | 22 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | A. Kassaflöde från rörelsen totalt | 1 066 | -770 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från investeringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel som hålls till förfall, ökningar | | -80 | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel som hålls till förfall, | 82 | 146 | | minskningar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Anskaffning av dotterföretag och intresseföretag | 0 | 0 | | med avdrag för likvida medel vid | | | | anskaffningstidpunkten | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäljning av dotterföretag och intresseföretag | | 1 | | med avdrag för likvida medel vid | | | | försäljningstidpunkten | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i materiella och immateriella | -6 | -12 | | tillgångar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Överlåtelse av materiella och immateriella | 0 | 0 | | tillgångar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | B. Kassaflöde från investeringar totalt | 76 | 55 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från finansiering | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder, ökningar | 69 | 144 | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder, minskningar | -10 | -149 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till allmänheten, ökningar | 22 535 | 26 670 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till allmänheten, | -22 664 | -26 385 | | minskningar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökningar i inbetalt fritt eget kapital | | 298 | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalda utdelningar | -107 | -45 | -------------------------------------------------------------------------------- | C. Kassaflöde från finansiering totalt | -178 | 532 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettoförändring av likvida medel (A+B+C) | 964 | -183 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel vid början av räkenskapsperioden | 3 250 | 2 435 | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel vid slutet av räkenskapsperioden | 4 214 | 2 252 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna räntor | 804 | 1 183 | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalda räntor | -636 | -1 133 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Justeringar i periodens vinst | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poster med transaktioner som inte medför | | | | betalningar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar | 62 | 55 | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade nettointäkter från | 195 | 190 | | skadeförsäkringsrörelse | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av verkligt värde för handel | -14 | 42 | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade nettointäkter från valutaverksamhet | 107 | 28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av förvaltningsfastigheternas | | 7 | | verkliga värde | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar enligt plan | 34 | 34 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av intresseföretagens resultat | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | -91 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poster som redovisas på annat håll än i | | | | kassaflödet från rörelsen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisationsvinster, andel som hör till | 0 | 0 | | kassaflödet från investeringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Justeringar totalt | 294 | 380 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kontanta medel * | 3 784 | 1 979 | -------------------------------------------------------------------------------- | På anfordran betalbara fordringar på | 430 | 273 | | kreditinstitut | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 4 214 | 2 252 | -------------------------------------------------------------------------------- * Varav kontanta medel i skadeförsäkringsrörelse 5 miljoner euro (8). Uppgifter enligt rörelsesegment -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatet för april-juni | Bankrörels | Skadeförsäkrin | Kapitalförvaltn | | | en | gen | ingen | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 201 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | | | 0 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagsbanken | 44 | 33 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalmarknaden | 4 | 12 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrig rörelse | | | -1 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 48 | 45 | -1 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | 23 | 25 | 5 | 4 | 14 | 10 | | -kostnader, netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel | 12 | 13 | | | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 0 | 0 | | | 0 | 0 | | placeringsverksamhet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | | | | | | | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringar | | | 99 | 101 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringar | | | 26 | 31 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | -11 | -11 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | | | 114 | 121 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 7 | 7 | 1 | 1 | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 90 | 91 | 118 | 126 | 15 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 14 | 14 | 30 | 29 | 5 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 6 | 5 | 10 | 10 | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar av | | | 8 | 8 | 1 | 1 | | immateriella tillgångar som | | | | | | | | uppstått i samband med | | | | | | | | företagsköp | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga avskrivningar och | 6 | 7 | 2 | 1 | 0 | 0 | | nedskrivningar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 6 | 7 | 32 | 31 | 2 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 32 | 32 | 81 | 78 | 8 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före nedskrivningar | 58 | 58 | 37 | 48 | 6 | 4 | | av fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar | 29 | 32 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 29 | 26 | 37 | 48 | 6 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden för | 0 | 0 | -41 | 72 | 0 | | | verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt till | 29 | 26 | -4 | 120 | 6 | 4 | | verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatet för | Koncernfunktion | Elimineringar | Koncernen | | april-juni | erna | | totalt | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagsbanken | | | | | 44 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalmarknaden | | | | | 4 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrig rörelse | 20 | 21 | 0 | 0 | 19 | 22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 20 | 21 | 0 | 0 | 67 | 67 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | 0 | 0 | -1 | -3 | 41 | 36 | | -kostnader, netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | -3 | -5 | | 0 | 8 | 8 | | handel | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | -3 | 0 | | | -3 | 0 | | placeringsverksamhet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | | | | | | | | skadeförsäkringsrörels | | | | | | | | e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringar | | | | | 99 | 101 | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringar | | | 1 | 1 | 26 | 32 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | | | -11 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | | | 1 | 1 | 114 | 122 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 4 | 4 | -1 | -1 | 10 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 17 | 20 | -1 | -3 | 239 | 245 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 4 | 4 | 0 | | 52 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 2 | 2 | 0 | | 19 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar av | | | | | 8 | 8 | | immateriella | | | | | | | | tillgångar som | | | | | | | | uppstått i samband med | | | | | | | | företagsköp | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga avskrivningar | 0 | 0 | | | 8 | 9 | | och nedskrivningar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 4 | 5 | -1 | -3 | 43 | 41 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 9 | 11 | -1 | -3 | 130 | 126 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 8 | 10 | 0 | 0 | 109 | 119 | | nedskrivningar av | | | | | | | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | | | | | 29 | 32 | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 8 | 10 | 0 | 0 | 80 | 87 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden | -51 | 27 | 0 | | -92 | 100 | | för verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | -43 | 36 | 0 | | -11 | 186 | | till verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatet för | Bankrörelsen | Skadeförsäkringe | Kapitalförvaltningen | | januari-juni | | n | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagsbanken | 84 | 65 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalmarknaden | 10 | 22 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrig rörelse | | | -3 | -1 | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 95 | 87 | -3 | -1 | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter | 47 | 44 | 9 | 8 | 27 | 19 | | och -kostnader, | | | | | | | | netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 24 | 37 | | | 0 | 0 | | handel | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 0 | 0 | | | 0 | 0 | | placeringsverksamh | | | | | | | | et | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | | | | | | | | skadeförsäkringsrö | | | | | | | | relse | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringar | | | 173 | 184 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringar | | | 42 | 30 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | -23 | -22 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | | | 192 | 192 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 14 | 15 | 1 | 1 | 1 | 1 | | rörelseintäkter | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 180 | 183 | 200 | 200 | 28 | 20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 26 | 26 | 57 | 55 | 10 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 12 | 11 | 21 | 20 | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar av | | | 15 | 15 | 1 | 1 | | immateriella | | | | | | | | tillgångar som | | | | | | | | uppstått i samband | | | | | | | | med företagsköp | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 13 | 14 | 3 | 2 | 1 | 0 | | avskrivningar och | | | | | | | | nedskrivningar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 13 | 13 | 61 | 62 | 4 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 64 | 64 | 157 | 154 | 17 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 116 | 120 | 42 | 46 | 12 | 6 | | nedskrivningar av | | | | | | | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | 62 | 44 | 0 | | | | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 55 | 76 | 42 | 46 | 12 | 6 | | skatt | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i | 0 | 1 | 28 | 74 | 0 | | | fonden för | | | | | | | | verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 55 | 76 | 71 | 121 | 12 | 6 | | skatt till | | | | | | | | verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatet för | Koncernfunktio | Elimineringa | Koncernen | | januari-juni | nerna | r | totalt | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagsbanken | | | | | 84 | 65 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalmarknaden | | | | | 10 | 22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrig rörelse | 34 | 30 | 1 | 1 | 32 | 31 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 34 | 30 | 1 | 1 | 127 | 119 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | -1 | 0 | -2 | -4 | 81 | 66 | | -kostnader, netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel | -9 | -4 | | | 15 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 15 | -9 | | | 15 | -9 | | placeringsverksamhet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | | | | | | | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringar | | | | | 173 | 184 | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringar | | | 1 | 0 | 43 | 30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | | | -23 | -22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | | | 1 | 0 | 193 | 192 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 8 | 7 | -2 | -2 | 21 | 22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 47 | 25 | -2 | -4 | 453 | 424 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 7 | 6 | 0 | | 99 | 95 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 4 | 5 | 0 | 0 | 38 | 37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar av | | | | | 17 | 16 | | immateriella tillgångar | | | | | | | | som uppstått i samband med | | | | | | | | företagsköp | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga avskrivningar och | 1 | 1 | | | 17 | 17 | | nedskrivningar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 6 | 8 | -2 | -4 | 82 | 82 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 17 | 20 | -2 | -4 | 253 | 247 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 30 | 5 | 0 | 0 | 200 | 177 | | nedskrivningar av | | | | | | | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | | 9 | | | 62 | 54 | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 30 | -5 | 0 | 0 | 139 | 123 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden för | -59 | 29 | 0 | | -31 | 104 | | verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt till | -29 | 24 | 0 | | 108 | 227 | | verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Balansräkning | Bankrörelsen | Skadeförsäkringe | Kapitalförvaltni | | | | n | ngen | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6. | 31.12.2 | 30.6.2 | 31.12.2 | 30.6.2 | 31.12.2 | | | 2010 | 009 | 010 | 009 | 010 | 009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kunder | 11 | 10 880 | | | 0 | | | | 423 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på | 247 | 278 | | | 4 | 5 | | kreditinstitut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella | 679 | 932 | | | | | | tillgångar värderade | | | | | | | | till verkligt | | | | | | | | värde | | | | | | | | via | | | | | | | | resultaträkningen | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i | | | 3 370 | 3 202 | | | | skadeförsäkringsröre | | | | | | | | lse | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringstillgångar | 53 | 18 | 16 | 0 | 15 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i | | | 2 | 2 | | | | intresseföretag | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | 2 676 | 2 012 | 811 | 829 | 123 | 131 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar totalt | 15 | 14 119 | 4 198 | 4 033 | 142 | 153 | | | 078 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | 1 620 | 1 263 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till | 1 114 | 747 | | | | | | kreditinstitut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för | | | 2 484 | 2 279 | | | | skadeförsäkringsröre | | | | | | | | lse | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | | | | | | | | emitterade till | | | | | | | | allmänheten | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder | | | 50 | 50 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | 2 849 | 1 872 | 49 | 108 | 13 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder totalt | 5 583 | 3 882 | 2 583 | 2 437 | 13 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda | 647 | 607 | 2 073 | 2 070 | 170 | 162 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar, milj. | 3 | 7 | 4 | 9 | 0 | 1 | | e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Balansräkning | Koncernfunktione | Elimineringar | Koncernen totalt | | | rna | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2 | 31.12.2 | 30.6.2 | 31.12.2 | 30.6.2 | 31.12.2 | | | 010 | 009 | 010 | 009 | 010 | 009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på | 335 | 527 | -78 | -84 | 11 680 | 11 323 | | kunder | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på | 11 279 | 10 468 | -17 | -20 | 11 512 | 10 732 | | kreditinstitut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella | 379 | 347 | | | 1 058 | 1 279 | | tillgångar | | | | | | | | värderade till | | | | | | | | verkligt | | | | | | | | värde via | | | | | | | | resultaträkningen | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i | | | -76 | -47 | 3 294 | 3 156 | | skadeförsäkringsrör | | | | | | | | else | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringstillgånga | 6 638 | 5 387 | -10 | -6 | 6 712 | 5 415 | | r | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i | | | | | 2 | 2 | | intresseföretag | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | 746 | 691 | -5 | -58 | 4 350 | 3 604 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar totalt | 19 376 | 17 421 | -187 | -215 | 38 609 | 35 510 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | 3 360 | 2 915 | -48 | -45 | 4 932 | 4 133 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till | 5 033 | 4 320 | -78 | -84 | 6 069 | 4 984 | | kreditinstitut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för | | | | | 2 484 | 2 279 | | skadeförsäkringsrör | | | | | | | | else | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 17 276 | 17 323 | -54 | -28 | 17 222 | 17 295 | | emitterade till | | | | | | | | allmänheten | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda | 1 308 | 1 250 | | | 1 358 | 1 300 | | skulder | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | 1 399 | 1 318 | -6 | -59 | 4 304 | 3 253 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder totalt | 28 377 | 27 126 | -187 | -216 | 36 369 | 33 244 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | | | | | 2 239 | 2 267 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda | 123 | 136 | | | 3 012 | 2 975 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar, | 0 | 1 | | | 7 | 18 | | milj. e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Bankrörelsen | Intäkter | Resultat | Intäkter | Resultat | | | | före skatt | | före skatt | -------------------------------------------------------------------------------- | | 4-6/ | 4-6/ | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | 1-6/ | 1-6/ | | | 201 | 200 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | | | 0 | 9 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagsbanken | 67 | 63 | 21 | 12 | 130 | 114 | 30 | 35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalmarknad | 22 | 27 | 11 | 16 | 48 | 67 | 28 | 47 | | en | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bankrörelsen i | 1 | 1 | -3 | -2 | 3 | 2 | -3 | -5 | | Baltikum | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 90 | 91 | 29 | 26 | 180 | 183 | 55 | 76 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkrin | Premieintäk | Försäkrings- | Premieintäkte | Försäkrings- | | gen | ter | tekniskt | r | tekniskt | | | | bidrag | | bidrag | -------------------------------------------------------------------------------- | | 4-6/ | 4-6/ | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | 1-6/ | 1-6/ | | | 201 | 200 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | | | 0 | 9 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Privatkunder | 123 | 110 | 25 | 17 | 229 | 207 | 31 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagskunder | 111 | 116 | 2 | 14 | 219 | 234 | 7 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Baltikum | 12 | 15 | 2 | 3 | 24 | 30 | 2 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningsko | | | -6 | -6 | | | -12 | -12 | | rrigering av | | | | | | | | | | icke-materiell | | | | | | | | | | a | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 246 | 240 | 23 | 28 | 473 | 471 | 27 | 42 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernfunktionerna | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Centralbanksrörelsens | 3 | 6 | 7 | 11 | | resultat före skatt, milj. | | | | | | e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6. | 31.12. | | | | | 201 | 20 | | | | | 0 | 09 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på | 6 814 | 6 314 | | | | OP-Pohjola-gruppens | | | | | | företag, milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till | 3 488 | 3 412 | | | | OP-Pohjola-gruppens | | | | | | företag, milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- FORMLER FÖR NYCKELTALEN Avkastning på eget kapital (ROE) till verkligt värde, % Räkenskapsperiodens vinst + förändringar i fonden för verkligt värde efter skatt / Eget kapital (medeltalet vid räkenskapsperiodens början och slut) x 100 Resultat/aktie (EPS) Moderbolagets ägares andel av räkenskapsperiodens resultat / Aktiernas emissionsjusterade antal i genomsnitt under räkenskapsperioden Resultat/aktie (EPS) till verkligt värde (Moderbolagets ägares andel av räkenskapsperiodens resultat + förändring i fonden för verkligt värde) / Aktiernas emissionsjusterade antal i genomsnitt under räkenskapsperioden Eget kapital/aktie Eget kapital / Aktiernas emissionsjusterade antal på balansdagen Utdelning/aktie Utdelning för räkenskapsperioden / Aktiernas emissionsjusterade antal på balansdagen Aktiestockens marknadsvärde Antalet aktier x sista avslutskurs under balansdagen Kapitaltäckningsgraden enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat: Konglomeratets kapitalbas totalt / Minimibeloppet av konglomeratets kapitalbas totalt Kapitaltäckning, % Kapitalbas totalt / Totalt kapitalkrav x 8 Primärkapitalrelation, % Primärt kapital totalt / Totalt kapitalkrav x 8 SKADEFÖRSÄKRINGENS NYCKELTAL Skadeförsäkringens nyckeltal har beräknats på basis av Finansinspektionens föreskrifter och i tillämpliga delar motsvarande IFRS-uppgifter. Vid beräkningen av nyckeltalen används Skadeförsäkringsbolagens rörelsevisa kostnader, som inte redovisas enligt samma principer i koncernens resultaträkning. Skadeprocent Ersättningar och skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100 Driftskostnadsprocent Driftskostnader + avskrivningar/justeringar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsköp / Premieintäkter (netto) x 100 Riskprocent Ersättningar exkl. skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100 Omkostnadsprocent Driftskostnader och skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100 Totalkostnadsprocent (exkl. diskontering av pensionsansvar) Skadeprocent + driftskostnadsprocent Riskprocent + omkostnadsprocent Solvensprocent (+ Skadeförsäkringens nettotillgångar + Kapitallån + Räkenskapsperiodens skatteskuld (netto) - Uppskjuten skatt som realiseras i en nära framtid och andra poster som dras av från verksamhetskapitalet - Immateriella tillgångar)/ Premieintäkter x 100 OPERATIVA NYCKELTAL Operativ kostnads/intäktsrelation (+ Personalkostnader + Övriga administrationskostnader + Övriga rörelsekostnader exkl. avskrivningar av de immateriella tillgångar och den goodwill som uppkommit vid anskaffningen av Pohjola) / (+ Räntenetto + Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse + Provisionsintäkter och -kostnader, netto + Nettointäkter från handel + Nettointäkter från placeringsverksamhet + Övriga rörelseintäkter) x 100 Operativ skadeprocent Ersättningar exkl. förändringar i beräkningsgrunden/ Premieintäkter exkl. förändringar i beräkningsgrunden (netto) x 100 Operativ driftskostnadsprocent Driftskostnader / Premieintäkter (exkl. förändringar i beräkningsgrunden) (netto) x 100 Operativ totalkostnadsprocent Operativ skadeprocent + operativ driftskostnadsprocent Grunder för beräkningen av nyckeltalen -------------------------------------------------------------------------------- | (milj. e) | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkring | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räkenskapsperiodens skatteskuld (netto) | -20 | -14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Egna kapitallån | 50 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Uppskjuten skatt som realiseras i en nära framtid | 4 | 6 | | och andra poster som dras av från bolagens | | | | verksamhetskapital | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Immateriella tillgångar | 785 | 800 | -------------------------------------------------------------------------------- Noter Not 1. Redovisningsprinciper Kvartalsrapporten 1.1-30.6.2010 har upprättats med iakttagande av standarden IAS 34 (Delårsrapportering) som den har godkänts av EU. Vid upprättandet av kvartalsrapporten har tillämpats samma redovisningsprinciper som vid bokslutet 2009. Dessutom har Pohjola-koncernen under innevarande räkenskapsperiod tillämpat kassaflödessäkring för att säkra räntekassaflödet från skuldebrev med rörlig ränta eller andra tillgångar och skulder med rörlig ränta. Som säkringsinstrument används ränteswappar. Derivatinstrument som har dokumenterats som kassaflödessäkring och som är effektiva i säkringen värderas till verkligt värde. Den effektiva säkringens andel av förändringen i ett derivats verkliga värde tas upp bland övrigt totalresultat i rapporten över totalresultat. Förändringarna i verkligt värde bland eget kapital tas upp i resultatet för den räkenskapsperiod under vilken det kassaflöde som är föremål för säkringen intäktsförs. Kvartalsrapporten är oreviderad. Alla siffror i kvartalsrapporten har avrundats och därför kan summan av enskilda tal avvika från den summa som angetts. Sammandrag av presentationen av resultatposter i bokslutet: -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | erhållna och betalda räntor för | | | ränteinstrument, differensen mellan det | | | upplupna nominella värdet och | | | anskaffningsvärdet, räntor på räntederivat | | | samt värdeförändringen vid säkringen till | | | verkligt värde | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | premieinkomsten, betalda ersättningar, | | skadeförsäkringsrörelse | förändring i avsättningar för ej intjänade | | | premier och oreglerade skador, intäkter och | | | kostnader från placeringsverksamheten (räntor, | | | utdelningar, realisationsvinster och | | | -förluster) samt nedskrivningar | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | provisionsintäkter och -kostnader samt | | -kostnader, netto | periodisering av s.k. Day 1 profit i | | | anslutning till olikvida derivat | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel | förändringar i verkligt värde av finansiella | | | instrument som redovisats till verkligt värde | | | via resultaträkningen utan upplupna räntor, | | | realisationsvinster och -förluster samt | | | utdelningar | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | realisationsvinster och -förluster för | | placeringsverksamhet | finansiella tillgångar som kan säljas, | | | nedskrivningar, utdelningar samt förändringar | | | i verkligt värde på förvaltningsfastigheter, | | | realisationsvinster och -förluster, hyror och | | | andra kostnader i anslutning till fastigheter | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | övriga rörelseintäkter, centralbanksavgiften | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | löner, arvoden, pensionskostnader, | | | lönebikostnader | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | kontorskostnader, ADB-kostnader, övriga | | administrationskostnader | administrationskostnader | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelsekostnader | avskrivningar, övriga kostnader i | | | skadeförsäkringsrörelsen, hyror | -------------------------------------------------------------------------------- Noter till resultaträkningen och balansräkningen Not 2. Räntenetto -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och fordringar | 75 | 82 | 146 | 255 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kreditinstitut och | 31 | 52 | 63 | 122 | | centralbanker | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 119 | 29 | 233 | 100 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument som innehas | -21 | 5 | -3 | 1 | | för handel (netto) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | -14 | -14 | -27 | -36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | -3 | -8 | -6 | -24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till | -79 | -65 | -162 | -217 | | allmänheten | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder | -8 | -9 | -16 | -19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitallån | -3 | -5 | -5 | -9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella skulder för handel | 0 | -2 | -1 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga (netto) | -1 | 0 | -1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto före | 95 | 65 | 222 | 168 | | säkringsredovisning | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivat för säkringsredovisning | -28 | 2 | -95 | -49 | | (netto) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Säkringsredovisning (netto) | -28 | 2 | -95 | -49 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 67 | 67 | 127 | 119 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 3. Nedskrivningar av | | | | | | fordringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar som nedskrivits som | 15 | 0 | 40 | 1 | | kredit- och garantiförluster | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar av fordringar som | 0 | -1 | 0 | -1 | | avskrivits som kredit- eller | | | | | | garantiförluster | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökning av | 28 | 39 | 69 | 62 | | nedskrivningsreserveringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Minskning av | -14 | -6 | -47 | -8 | | nedskrivningsreserveringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar | 29 | 33 | 62 | 54 | | totalt | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 4. Nettointäkter från | | | | | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Premieintäkter, netto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieinkomst | 218 | 206 | 665 | 679 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | -6 | -4 | -34 | -44 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i avsättning för ej | 39 | 51 | -169 | -178 | | intjänade premier | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | -6 | -12 | 12 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 246 | 240 | 473 | 471 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkringsersättningar, | | | | | | netto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalda ersättningar | 147 | 147 | 324 | 303 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | -2 | -3 | -17 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i avsättning för | 1 | -5 | -28 | -9 | | oreglerade skador | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | 0 | 1 | 21 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 146 | 140 | 300 | 287 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | | | | | | skadeförsäkringens | | | | | | placeringsverksamhet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntor | 16 | 18 | 32 | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | 2 | 3 | 18 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 1 | 1 | 3 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realiserade värdeförändringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 4 | 2 | 35 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 15 | 5 | -5 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och fordringar | -1 | 0 | -1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 2 | 0 | 2 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | -17 | -9 | -25 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade värdeförändringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 0 | 1 | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 0 | 10 | -16 | -13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och fordringar | -1 | -2 | -1 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 0 | 1 | 0 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 4 | 2 | 0 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 1 | 0 | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 26 | 32 | 43 | 30 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Upplösning av diskontering | -11 | -11 | -22 | -21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 114 | 122 | 193 | 192 | | skadeförsäkringsrörelse totalt | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 5. Provisionsintäkter och | | | | | | -kostnader | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utlåning | 10 | 13 | 18 | 23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalningsrörelse | 3 | 3 | 6 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersförmedling | 8 | 5 | 15 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersemissioner | 3 | 1 | 7 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalförvaltning och juridiska | 16 | 11 | 30 | 20 | | ärenden | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsverksamhet | 5 | 4 | 9 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Garantier | 4 | 5 | 8 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 1 | 3 | 3 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter totalt | 50 | 46 | 96 | 82 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionskostnader | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalningsrörelse | 1 | 1 | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersförmedling | 3 | 2 | 5 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersemissioner | 1 | 5 | 2 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalförvaltning och juridiska | 4 | 2 | 5 | 3 | | ärenden | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 1 | 1 | 1 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionskostnader totalt | 9 | 10 | 15 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | 41 | 36 | 81 | 66 | | -kostnader, totalt, netto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 6. Nettointäkter från handel | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar och | | | | | | skulder för handel | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realiserade värdeförändringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 8 | 6 | 13 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | -5 | 72 | -17 | 95 | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade värdeförändringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | -1 | -4 | 3 | -21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 0 | -68 | 7 | -75 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar och | | | | | | skulder som redovisas till | | | | | | verkligt värde via | | | | | | resultaträkningen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realiserade värdeförändringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 0 | -9 | 0 | -9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade värdeförändringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 1 | 9 | 1 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 5 | 2 | 9 | 6 | | valutaverksamhet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel totalt | 8 | 8 | 15 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 7. Nettointäkter från | | | | | | placeringsverksamhet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som kan | | | | | | säljas | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisationsvinster och | | | | | | -förluster | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 3 | 0 | 16 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 0 | 0 | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | 0 | 0 | 3 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar | -1 | 0 | -4 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Redovisade till det upplupna | | | | | | anskaffningsvärdet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisationsvinster och | | | | | | -förluster | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och övriga fordringar | -5 | | -1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | -3 | 0 | 15 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Förvaltningsfastigheter | 0 | 0 | 0 | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | -3 | 0 | 15 | -9 | | placeringsverksamhet totalt | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 8. Övriga rörelseintäkter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Centralbanksavgifter | 2 | 2 | 5 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisering av omhändertagna | 0 | 0 | 1 | 0 | | objekt | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hyresintäkter från tillgångar | 6 | 6 | 12 | 13 | | som hyrts ut med operationella | | | | | | leasingavtal | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 2 | 2 | 4 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter totalt | 10 | 11 | 21 | 22 |-------------------------------------------------------------------------------- Not 9. Klassificering i balansräkningen -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Lån och | Som | Tillgånga | Som kan | Säkrings | Totalt | | | fordrin | hålls | r som | säljas | -instrum | | | | gar | till | redovisat | | ent | | | | | förfall | s till | | | | | | | | verkligt | | | | | | | | värde via | | | | | | | | resultat- | | | | | | | | räkningen | | | | | | | | * | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kontanta medel | 3 779 | | | | | 3 779 | | och | | | | | | | | tillgodohavand | | | | | | | | en på | | | | | | | | centralbanker | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på | 7 733 | | | | | 7 733 | | kreditinstitut | | | | | | | | och | | | | | | | | centralbanker | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrum | | | 2 060 | | 127 | 2 187 | | ent | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på | 11 680 | | | | | 11 680 | | kunder | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i | 735 | | 86 | 2 473 | | 3 294 | | skadeförsäkrin | | | | | | | | gsrörelse** | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev*** | | 1 007 | 1 058 | 5 601 | | 7 667 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och | | | | 84 | | 84 | | andelar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 2 165 | | 20 | | | 2 184 | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 26 092 | 1 007 | 3 224 | 8 158 | 127 | 38 609 | | 30.6.2010 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 24 986 | 1 086 | 2 767 | 6 613 | 59 | 35 510 | | 31.12.2009 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Skulder som | Övriga | Säkrings- | Totalt | | | redovisats | skulder | instrumen | | | | till verkligt | | t | | | | värde via | | | | | | resultaträknin | | | | | | gen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | | 6 069 | | 6 069 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella skulder för | 34 | | | 34 | | handel (exkl. derivat) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 1 852 | | 258 | 2 110 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | | 4 932 | | 4 932 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för | 1 | 2 483 | | 2 484 | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till | | 17 222 | | 17 222 | | allmänheten | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder | | 1 358 | | 1 358 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | | 2 161 | | 2 161 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt 30.6.2010 | 1 886 | 34 225 | 258 | 36 369 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt 31.12.2009 | 1 377 | 31 716 | 150 | 33 244 | -------------------------------------------------------------------------------- * Tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen omfattar finansiella tillgångar för handel, finansiella tillgångar som vid första redovisningstillfället kategoriserats som poster värderade till verkligt värde via resultaträkningen och förvaltningsfastigheter. ** Tillgångarna i skadeförsäkringsrörelsen har specificerats i not 10. *** Bland skuldebreven ingick 30.6.2010 skuldebrev redovisade enligt en option om verkligt värde (Fair Value Option) till ett belopp av totalt 10 miljoner euro (55). Skuldebrev emitterade till allmänheten har behandlats i bokföringen till det upplupna anskaffningsvärdet. Det verkliga värdet på de här skuldebreven som uppskattats med hjälp av den information som fanns att få från marknaden och etablerade värderingsmetoder var vid slutet av juni 78 miljoner euro högre än det bokförda värdet. Efterställda skulder har behandlats till det upplupna anskaffningsvärdet. Det verkliga värdet av efterställda skulder var 52 miljoner euro lägre än det bokförda värdet. -------------------------------------------------------------------------------- | Not 10. Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och övriga fordringar | 280 | 380 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier | 414 | 387 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 77 | 78 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 1 500 | 1 392 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | | | 2 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 567 | 530 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 2 839 | 2 766 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 31 | 37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Direktförsäkringsverksamhet | 281 | 214 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkringsverksamhet | 84 | 89 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassa och banktillgodohavanden | 5 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga fordringar | | | 54 | 44 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 455 | 389 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse totalt | 3 294 | 3 156 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 11. Immateriella tillgångar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Goodwill | 516 | 516 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varumärken | 173 | 173 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kundrelationer | 191 | 203 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 63 | 68 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 943 | 960 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 12. Skulder för skadeförsäkringsrörelse | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 30.6.2010 | 31.12.200 | | | | | | | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättning för oreglerade skador | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättning för pensioner | | 1 071 | 1 058 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga avsättningar för oreglerade skador | 707 | 726 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | | | | 1 778 | 1 784 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättning för intjänade premier | | 531 | 361 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | | | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | | | 174 | 134 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 2 484 | 2 279 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 13. Skuldebrev emitterade till allmänheten | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Obligationslån | 7 184 | 6 549 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bankcertifikat, företagscertifikat och ECP | 9 780 | 10 519 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 258 | 227 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 17 222 | 17 295 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 14. Fonden för verkligt värde efter skatt | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och övriga fordringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omklassificerade skuldebrev | -11 | -17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som kan säljas | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | -18 | 53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och fonder med aktierisk | 14 | -35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga fonder | -7 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | -23 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- Den negativa fonden för verkligt värde upplöses genom värdestegringar på tillgångarna och resultatförda nedskrivningar. Ur fonden för verkligt värde bokförs med resultatinverkan de värdeförändringar som efter ledningens prövning uppfyller förutsättningarna för nedskrivningar. Fonden för verkligt värde före skatt uppgick till -31 miljoner e (-0) och den uppskjutna skattefordran som ansluter sig till den uppgick till 8 miljoner euro (0). I fonden för verkligt värde före skatt ingick totalt 52 miljoner euro i positiva värdeförändringar och totalt 47 miljoner euro i negativa värdeförändringar i egetkapitalinstrument. I januari-juni resultatfördes från fonden för verkligt värde totalt 31 miljoner euro i nedskrivningar. Noter till riskhanteringen -------------------------------------------------------------------------------- | De totala åtagandena per ratingklass*, mrd. e | -------------------------------------------------------------------------------- | Ratingklass | 30.6.2010 | 31.12.2009 | Förändring | -------------------------------------------------------------------------------- | 1-2 | 2,6 | 2,2 | 0,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | 3-5 | 11,8 | 10,9 | 0,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | 6-7 | 4,1 | 4,2 | -0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | 8-9 | 2,2 | 2,4 | -0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | 10 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 11-12 | 0,4 | 0,3 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intern rating | 0,1 | 0,2 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 21,3 | 20,3 | 1,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | *) exkl. privatkunder | -------------------------------------------------------------------------------- Marknadsriskens känslighetsanalys -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bankrörelse, | Risk- | Förändrin | Inverk | Inverka | Inverka | Inverkan | | milj. e | pa | g | an på | n | n på | på eget | | | rameter | | result | på | resulta | kapital | | | | | atet | eget | tet | | | | | | | kapital | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ränteri | | Ränta | 1 %-enhet | 4 | | 5 | | | sk | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valutar | | Marknads | 20 | 1 | | 1 | | | isk | | -värde | %-enheter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Volatilitetsr | | | | | | | | isk | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntevolatili | Volatili | 20 | 6 | | 4 | | | tet | tet | %-enheter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valutavolatil | Volatili | 10 | 0 | | 0 | | | itet | tet | %-enheter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditriskpre | Kreditri | 0,5 | 12 | 1 | 12 | | | mie *) | sk- | %-enheter | | | | | | | marg | | | | | | | | inal | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Känslighetstalen har räknats som summan av valutornas absolutvärden. *) Kreditriskpremien har räknats på basis av de skuldebrev som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen och de skuldebrev som kan säljas, vilka ingår i likviditetsreserven. Not 16. Skadeförsäkringsrörelsens riskposition -------------------------------------------------------------------------------- | Riskvariabel | Total-b | Förändring i | Inverkan på | Inverkan | | | elopp | risk- | totalkostnadspro | på eget | | | 30.6.20 | variab | centen | kapital, | | | 10, | el | | milj. e | | | milj. e | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieintäkter*) | 945 | ökar 1% | förbättras 0,9 | 9 | | | | | %-enhet | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsersättning | 632 | ökar 1% | försvagas 0,7 | -6 | | ar*) | | | %-enhet | | -------------------------------------------------------------------------------- | Storskada över 5 | | 1 st. | försvagas 0,5 | -5 | | milj. e | | | %-enhet | | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader*) | 110 | ökar 8% | försvagas 0,9 | -9 | | | | | %-enhet | | -------------------------------------------------------------------------------- | Funktionsvisa | 270 | ökar 4% | försvagas 1,1 | -11 | | kostnader *) **) | | | %-enhet | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inflation i | 488 | ökar 0,25 | försvagas 0,3 | -3 | | kollektiva | | %-enheter | %-enheter | | | avsättningar för | | | | | | oreglerade skador | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Livslängd i | 1 341 | ökar 1 år | försvagas 3,3 | -31 | | diskonterade | | | %-enheter | | | försäkringstekniska | | | | | | avsättningar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonteringsränta på | 1 341 | minskar 0,1 | försvagas 1,7 | -16 | | diskonterade | | %-enheter | %-enheter | | | försäkringstekniska | | | | | | avsättningar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- *) Glidande 12 månader **) Funktionsvisa kostnader för skadeförsäkringen exkl. skötselkostnader för placeringar och kostnader för produktion av övriga tjänster Allokering av skadeförsäkringens placeringsbestånd -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Allokering | Verkligt | % | Verkligt värde | % | | | värde | | 31.12.2009 | | | | 30.6.2010 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Penningmarknaden | 125 | 4 % | 101 | 4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Obligationslån och | 2 097 | 71 % | 2 067 | 72 % | | räntefonder | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier | 360 | 12 % | 364 | 13 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Alternativa | 182 | 6 % | 155 | 5 % | | placeringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 182 | 6 % | 164 | 6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 2 946 | 100 % | 2 851 | 100 % | -------------------------------------------------------------------------------- Skadeförsäkringens ränteportfölj, fördelning enligt löptid och rating 30.6.2010* -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | År | 0-1 | 1-3 | 3-5 | 5-7 | 7-10 | 10- | Totalt | % | -------------------------------------------------------------------------------- | Aaa | 12 | 134 | 158 | 102 | 55 | 93 | 554 | 25 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Aa1−Aa3 | 100 | 134 | 100 | 26 | 42 | 39 | 440 | 20 % | -------------------------------------------------------------------------------- | A1−A3 | 67 | 215 | 185 | 64 | 73 | 53 | 656 | 30 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Baa1−Baa | 27 | 137 | 83 | 25 | 38 | 0 | 310 | 14 % | | 3 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ba1 | 59 | 51 | 63 | 26 | 8 | 12 | 218 | 10 % | | eller | | | | | | | | | | lägre | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Intern | 5 | 4 | 6 | 1 | 2 | 6 | 24 | 1 % | | rating | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 270 | 675 | 594 | 244 | 217 | 203 | 2 202 | 100 % | -------------------------------------------------------------------------------- * inkluderar inga kreditderivat Följande tabell beskriver placeringsriskernas känslighet och deras inverkan på det egna kapitalet: -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkring | Riskparamete | Förändring | Inverkan på eget | | | r | | kapital, milj. e | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | 30.6.2010 | 31.12.200 | | | | | | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Obligationslån och | Ränta | 1 %-enhet | 84 | 73 | | räntefonder 1) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier 2) | Marknadsvärd | 20 | 70 | 73 | | | e | %-enheter | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalinvesteringar | Marknadsvärd | 20 | 15 | 14 | | och onoterade aktier | e | %-enheter | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Råvaror | Marknadsvärd | 20 | 4 | 5 | | | e | %-enheter | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | Marknadsvärd | 10 | 18 | 16 | | | e | %-enheter | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuta | Valutavärde | 20 | 55 | 21 | | | | %-enheter | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditriskpremie 3) | Kreditriskma | 0,5 | 44 | 39 | | | rginal | %-enheter | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivat 4) | Volatilitet | 20 | 0 | 0 | | | | %-enheter | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1) Inkluderar penningmarknadsplaceringar, konvertibla skuldebrev och | | räntederivat. | -------------------------------------------------------------------------------- | 2) Inkluderar hedge-fonder och aktiederivat. | -------------------------------------------------------------------------------- | 3) Inkluderar obligationslån och penningmarknadsplaceringar inkl. | | obligationslån och räntederivat emitterade av utvecklade stater. | -------------------------------------------------------------------------------- | 4) 20 %-enheter i aktiederivat, 10 %-enheter i räntederivat och 5 %-enheter | | i valutaderivat. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 17. Koncernfunktionernas riskposition | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | De totala exponeringarna per ratingklass*, mrd. e | -------------------------------------------------------------------------------- | Ratingklass | 30.6.2010 | 31.12.2009 | Förändring | -------------------------------------------------------------------------------- | 1-2 | 15,3 | 13,6 | 1,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | 3-5 | 4,8 | 4,6 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | 6-7 | 0,1 | 0,0 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | 8-9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 10 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 11-12 | 0,0 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Intern rating | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 20,2 | 18,3 | 1,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Marknadsriskens | | | | | | | känslighetsanalys | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernfunkti | Risk- | Förändr | Inverkan | Inver | Inverkan | Inverk | | onerna | pa | ing | på | kan | på | an på | | milj. | rameter | | resultatet | på | resultate | eget | | e | | | | eget | t | kapita | | | | | | kapit | | l | | | | | | al | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ränterisk | Ränta | 1 | 11 | 0 | 2 | 3 | | | | %-enhet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntevolatili | Volatili | 20 | 0 | | 1 | | | tet | tet | %-enhet | | | | | | | | er | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditriskpre | Kreditri | 0,5 | 0 | 113 | 0 | 68 | | mie *) | sk-margi | %-enhet | | | | | | | nal | er | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Prisr | | | | | | | | | isk | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktieportfölj | Marknads | 20 | | 2 | | 2 | | | värde | %-enhet | | | | | | | | er | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalfonder | Marknads | 20 | | 6 | | 6 | | | värde | %-enhet | | | | | | | | er | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastighetsris | Marknads | 10 | 4 | | 3 | | | k | värde | %-enhet | | | | | | | | er | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Känslighetstalen har räknats som summan av valutornas absolutvärden. *) Kreditriskpremien har räknats på basis av de skuldebrev som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen och de skuldebrev som kan säljas, vilka ingår i likviditetsreserven. Fördelningen av de finansiella tillgångar som ingår i likviditetsreserven enligt löptid och rating 30.6.2010 -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | År | 0-1 | 1-3 | 3-5 | 5-7 | 7-10 | 10- | Totalt | % | -------------------------------------------------------------------------------- | Aaa | 4 380 | 955 | 1 929 | 955 | 615 | 33 | 8 868 | 71 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Aa1−Aa3 | 191 | 1 091 | 607 | 93 | 110 | 103 | 2 194 | 18 % | -------------------------------------------------------------------------------- | A1−A3 | 128 | 587 | 205 | 19 | 2 | | 942 | 8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Baa1−Baa3 | 0 | 76 | 31 | 5 | | | 111 | 1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Ba1 eller | 0 | 20 | 44 | 33 | 12 | | 110 | 1 % | | lägre | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Intern | 89 | 70 | 85 | 26 | | | 270 | 2 % | | rating | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 4 789 | 2 800 | 2 900 | 1 131 | 739 | 135 | 12 494 | 100 % | -------------------------------------------------------------------------------- Den genomsnittliga återstående löptiden för likviditetsreserverna är 3,7 år. Övriga noter -------------------------------------------------------------------------------- | Not 18. Ställda säkerheter | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ställda för egna skulder och åtaganden | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inteckningar | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Panter | 5 977 | 5 839 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 256 | 308 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ställda säkerheter totalt | 6 233 | 6 147 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder med säkerhet totalt | 1 467 | 1 023 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 19. Åtaganden utanför balansräkningen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Garantier | 1 263 | 1 296 | -------------------------------------------------------------------------------- | Garantiansvar | 1 409 | 1 283 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditlöften | 3 978 | 4 140 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utfästelser i anslutning till kortvariga | 114 | 98 | | affärstransaktioner | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 494 | 447 | -------------------------------------------------------------------------------- | Åtaganden utanför balansräkningen totalt | 7 258 | 7 264 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 20. Derivatinstrument | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Nominellt värde/återstående | Totalt | Verkligt värde | | | löptid | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 30.6.2010 milj. e | Under 1 | 1-5 år | Över 5 | | Tillgång | Skulde | | | år | | år | | ar | r | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntederivat | 47 405 | 59 600 | 18 715 | 125 | 1 662 | 1 762 | | | | | | 720 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valutaderivat | 14 096 | 2 139 | 517 | 16 752 | 559 | 390 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktie- och | 112 | 932 | 24 | 1 068 | 88 | 0 | | indexbundna | | | | | | | | derivat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditderivat | 30 | 157 | | 187 | 4 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga derivat | 3 864 | 264 | | 4 128 | 7 | 20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivat totalt | 65 508 | 63 091 | 19 256 | 147 | 2 318 | 2 173 | | | | | | 855 | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Nominellt | Totalt | Verkligt värde | | | värde/återstående löptid | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 30.6.2009 milj. e | Under 1 | 1-5 år | Över 5 | | Tillgång | Skulde | | | år | | år | | ar | r | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntederivat | 28 505 | 47 761 | 10 267 | 86 532 | 1 247 | 1 300 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valutaderivat | 12 952 | 1 714 | 660 | 15 326 | 161 | 425 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktie- och | 160 | 702 | 31 | 893 | 39 | 0 | | indexbundna | | | | | | | | derivat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditderivat | 108 | 188 | | 296 | 3 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga derivat | 3 982 | 131 | | 4 113 | 1 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivat totalt | 45 706 | 50 496 | 10 958 | 107 | 1 452 | 1 764 | | | | | | 161 | | | -------------------------------------------------------------------------------- Not 21. Övriga ansvarsförbindelser och åtaganden Åtagandena i kapitalinvesteringsfonder 30.6.2010 var 14 miljoner euro för bankrörelsens del och 125 miljoner euro för skadeförsäkringsrörelsens del. De ingår i punkten "Åtaganden utanför balansräkningen". Not 22. Närståendetransaktioner Pohjola-koncernens närstående består av moderbolaget OP-Centralen anl, de dotterbolag som konsolideras i koncernen, intresseföretagen, ledningen och övriga närstående företag. Till Pohjola-koncernens ledning räknas Pohjola Bank Abp:s verkställande direktör, ledamöterna i styrelsen och deras nära familjemedlemmar. Till de närstående räknas också bolag, i vilka någon som hör till ledningen eller en nära familjemedlem till en sådan person har ett betydande inflytande. Övriga närstående företag är OP-Eläkekassa, OP-Eläkesäätiö och systerföretagen i OPC-koncernen. På lån beviljade till närstående tillämpas bankens normala kreditvillkor. Lånen är bundna till de referensräntor som tillämpas allmänt. Inga väsentliga förändringar har skett i närståendetransaktionerna efter 31.12.2009. Helsingfors 4.8.2010 Pohjola Bank Abp Styrelsen Den här kvartalsrapporten finns att få på adressen www.pohjola.fi > Medier. På samma adress finns också bakgrundsmaterial till rapporten. Analytikermöte Ett analytikermöte hålls på finska 4.8.2010 kl. 10.30. Ett telefonmöte på engelska arrangeras för analytiker och placerare kl. 15.30 (finsk tid) på numret +358 20 699121, PIN-koden är 845143#. Vid pressmötet presenteras resultatet för redaktörerna av Pohjola Bank Abp:s verkställande direktör Mikael Silvennoinen 4.8 kl. 12.00 i OP-Centralen (Industrigatan 1 b, Vallgård, Helsingfors). Ekonomisk information 2010 Kvartalsrapporterna 2010 offentliggörs följande dagar: -------------------------------------------------------------------------------- | Kvartalsrapport 1.1−30.9 | | 3.11.2010 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | DISTRIBUTION | -------------------------------------------------------------------------------- | NASDAQ OMX Helsingfors | -------------------------------------------------------------------------------- | London Stock Exchange | -------------------------------------------------------------------------------- | Centrala medier | -------------------------------------------------------------------------------- | www.pohjola.fi, www.op.fi | -------------------------------------------------------------------------------- Tilläggsupplysningar: -------------------------------------------------------------------------------- | Mikael Silvennoinen, verkställande direktör, tfn 010 252 2549 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jouko Pölönen, ekonomi- och finansdirektör, tfn 010 252 3405 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tarja Ollilainen, IR-direktör, tfn 010 252 4494 | --------------------------------------------------------------------------------
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |