2016-05-04 07:30:01 CEST
2016-05-04 07:30:01 CEST
REGULATED INFORMATION
Sponda - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Sponda Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.2016-31.3.2016
Sponda Oyj Osavuosikatsaus 4.5.2016, klo 8.30
Sponda Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.2016-31.3.2016
YHTEENVETO TAMMI-MAALISKUUSTA 2016 (vertailukausi 1.1.-31.3.2015)
-- Konsernin liikevaihto nousi 59,3 (57,2) milj. euroon pääasiassa helmikuussa
2016 toteutuneen kiinteistökaupan takia.
-- Nettotuotot kasvoivat yli 6 % ja olivat 42,1 (39,6) milj. euroa.
-- Liikevoitto oli 46,7 (27,6) milj. euroa. Lukuun sisältyy käyvän arvon
muutosta -2,0 (-9,9) milj. euroa.
-- Operatiivinen kassavirta/osake oli 0,12 (0,08) euroa.
-- Sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli 3 702,5 (3 136,1) milj. euroa.
-- Nettovarallisuus/osake (NAV) oli 4,95 (4,50) euroa.
-- Taloudellinen vuokrausaste oli 88,7 (86,8) %.
KONSERNIN TUNNUSLUVUT
1-3/2016 1-3/2015 1-12/2015
Liikevaihto, M€ 59,3 57,2 230,5
Nettotuotot, M€ 42,1 39,6 165,7
Liikevoitto, M€ 46,7 27,6 178,1
Tulos/osake, € 0,09 0,04 0,78
Operatiivinen kassavirta/osake, € 0,12 0,08 0,36
Osakekohtainen oma pääoma, € 4,95 4,50 5,26
Omavaraisuusaste, % 45,7 39,8 46,2
Korkokatekerroin 3,5 3,5 3,5
EPRAN SUOSITUKSEN MUKAISET TUNNUSLUVUT
1-3/2016 1-3/2015 1-12/2015
EPRA Earnings (operatiivinen tulos), M€ 23,3 24,9 232,0
EPRA Earnings (operatiivinen tulos)/osake, € 0,08 0,09 0,82
Oikaistu EPRA Earnings (operatiivinen tulos), M€ 21,7 24,6 98,6
Oikaistu EPRA Earnings (operatiivinen 0,08 0,09 0,35
tulos/osake), €
EPRA, NAV (osakekohtainen nettovarallisuus), € 5,25 5,30 5,60
EPRA, NNNAV (oikaistu osakekohtainen 4,85 4,34 5,15
nettovarallisuus), €
EPRA, Net Initial Yield, (alkutuotto), % 5,52 5,44 5,62
EPRA, "topped-up" NIY, (oikaistu alkutuotto), % 5,55 5,45 5,63
EPRA Vacancy rate (vajaakäyttöaste), % 11,35 13,19 12,26
EPRA Cost Ratio (sisältäen vajaakäytön 17,68
kustannukset), %
EPRA Cost Ratio (pois lukien vajaakäytön 12,90
kustannukset), %
TOIMITUSJOHTAJA KARI INKINEN
Spondan vuoden 2016 ensimmäinen neljännes oli poikkeuksellisen tapahtumarikas.
Vuoden 2015 tulosjulkistuksen yhteydessä kerroimme alkuvuoden suurimmasta
kiinteistökaupasta Suomen markkinassa ostaessamme kuusi kiinteistöä Forumin
korttelista Helsingin ydinkeskustasta. Kauppa saatiin päätökseen helmikuun
lopussa, ja olemme saaneet kiinteistöjen integroinnin Spondaan suunnitelman
mukaisesti päätökseen.
Järjestimme maaliskuussa noin 220 milj. euron merkintäoikeusannin osana
Forum-kaupan rahoitusta. Anti merkittiin täysimääräisesti, ja annista saadut
rahat käytettiin kokonaisuudessaan kauppaa varten otetun lyhytaikaisen
bridge-lainan takaisinmaksuun.
Tällä hetkellä Spondalla on yksi aktiivinen kiinteistökehityskohde, Ratinan
kauppakeskus Tampereella. Projekti etenee suunnitelman mukaisesti, samoin
ennakkovuokraus. Kohde on valmis keväällä 2018.
FORUMIN KIINTEISTÖKAUPPA
Sponda tiedotti ostavansa kuusi kiinteistöä ns. Forumin korttelista Helsingistä
helmikuussa. Kauppa saatiin päätökseen 29.2.2016 ja velaton kauppahinta oli 576
milj. euroa. Kaupan yksityiskohdista on kerrottu 4.2. ja 29.2. julkistetuilla
pörssitiedotteilla.
Forum-korttelin viisi toimistokiinteistöä ja yksi kauppakeskuskiinteistö
sopivat erinomaisesti Spondan strategiaan keskittää kiinteistöomaisuutta
Helsingin ydinkeskustaan. Kiinteistöt jaettiin Spondan Toimistokiinteistöt- ja
Kauppakeskussegmentteihin niiden käyttötarkoituksen mukaisesti. Näin ollen
Toimistosegmentti kasvoi n. 2,0 mrd eurosta n. 2,2 mrd euroon ja
Kauppakeskussegmentti kasvoi n. 0,7 mrd eurosta n. 1,1 mrd euroon.
Sponda rahoitti yrityskaupan olemassa olevilla kassavaroillaan ja
lyhytaikaisella noin 325 milj. euron bridge-lainalla. Lisäksi yhtiö järjesti
maaliskuussa merkintäetuoikeusannin, josta lisää kohdassa
”Merkintäetuoikeusanti”.
TOIMINTAYMPÄRISTÖ – SUOMI
Tilastokeskuksen ennakkotietojen mukaan Suomen BKT kasvoi loka-joulukuussa 0,1
% edellisestä vuosineljänneksestä. Vuoden takaiseen verrattuna kasvua oli 0,6
%. Koko vuoden 2015 kasvu oli 0,5 %.
Valtiovarainministeriö ennustaa vuoden 2016 BKT muutokseksi 0,9 %. Merkittävin
tekijä kasvussa on edelleen yksityinen kulutus, jonka ennustetaan kasvavan
prosentin verran, ja investoinnit, joiden ennustetaan kasvavan 5,2 %. Viennin
ennustetaan kasvavan 1,3 % ja tuonnin 2,6 %.
Alkuvuonna kiinteistöjen transaktiomarkkina jatkoi kasvuaan. KTI:n mukaan
ensimmäisen neljänneksen kiinteistökauppojen volyymi oli 1,77 mrd euroa, joka
on toiseksi korkein ensimmäiselle kvartaalille viimeisen kymmenen vuoden
aikana. Ulkomaisten sijoittajien osuus ostoista oli 24 %. Alkuvuoden selvästi
suurin kauppa oli Forum-korttelin kauppa, jossa ostajana oli Sponda ja velaton
kauppahinta n. 576 miljoonaa euroa. Kiinteistökaupan uskotaan jatkuvan vahvana
kuluvana vuonna.
Jones Lang LaSallen mukaan toimistokiinteistöjen markkinatilanne Helsingin
keskustassa pysyi muuttumattomana vuoden ensimmäisellä neljänneksellä.
Prime-toimistojen nettovuokra pysyi 306 €/m²/vuosi tasolla ja tuottovaatimus
4,75 %:n tasolla.
KONSERNIN TULOS TAMMI-MAALISKUUSSA 2016
Sponda-konsernin tilikauden tulos oli 26,7 (11,3) milj. euroa tuloksen ennen
veroja ollessa 33,7 (15,0) milj. euroa ja liikevoiton ollessa 46,7 (27,6) milj.
euroa.
Kauden nettotuotot olivat 42,1 (39,6) milj. euroa. Nettotuottojen kasvu johtuu
pääasiassa Forumin kiinteistökaupasta ja valmistuneista kehityskohteista.
Nettotuottoa pienentävät viime vuoden aikana toteutuneet kiinteistöjen myynnit.
Forumin kiinteistökaupan tulosvaikutus sisältyy konsernin lukuihin yhden
kuukauden ajalta. Markkinoinnin ja hallinnon kulut pysyivät viime vuoden
tasolla 5,7 (5,8) milj. euroa.
Kauden aikana kirjattiin myyntivoittoa 12,7 (-0,5) milj. euroa pääosin
kehityskohteen maa-alueen myynnistä. Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos
oli -2,0 (-9,9) milj. euroa. Vertailuvuoden tulokseen sisältyy 3,6 milj. euron
osuus syyskuussa 2015 myydyn osakkuusyhtiö Certeum Oy:n tuloksesta.
Kauden rahoitustuotot- ja kulut olivat -13,0 (-12,6) milj. euroa.
Rahoituskulujen kasvu liittyy Forumin kaupan lainajärjestelyihin.
IFRIC 21:n mukaan yhtiö kirjaa velan taseeseen sen syntymishetkellä. Yhtiö
jaksottaa kiinteistöverot tuloslaskelmaan ajankulumisen perusteella.
KIINTEISTÖOMAISUUS 1.1.-31.3.2016
Maaliskuun 2016 lopussa Spondan sijoituskiinteistöjen käyvät arvot arvioitiin
sisäisesti. Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos tammi - maaliskuussa 2016
oli -2,0 (-9,9) milj. euroa. Spondan Suomessa sijaitsevien kiinteistöjen arvo
kehittyi positiivisesti markkinavuokrien nousun vuoksi erityisesti
ydinkeskustan kiinteistöissä. Lisäksi positiiviseen kehitykseen vaikutti muun
muassa kiinteistökehityksestä kirjautunut kehityskate. Venäjällä sijaitsevien
kiinteistöjen arvonmuutos oli negatiivinen. Muutos aiheutui lähinnä
kurssimuutoksesta ja tätä kautta kassavirtojen laskusta.
Voitto/tappio käypään arvoon arvostamisesta
M€
1-3/16 1-3/15 1-12/15
Tuottovaatimusten muutokset (Suomi) 0,0 0,0 39,2
Tuottovaatimusten muutokset (Venäjä) -1,8 0,0 -7,4
Kiinteistökehityksen hankkeista saatu kehitysvoitto 1,7 1,1 25,4
Ajanmukaistamisinvestoinnit -6,9 -11,0 -37,8
Markkinavuokrien ja ylläpitokulujen muutos (Suomi) 8,3 9,2 30,2
Markkinavuokrien ja ylläpitokulujen muutos (Venäjä) -1,1 -12,5 -26,8
Valuuttakurssien muutos -2,3 3,3 0,3
Konserni yhteensä -2,0 -9,9 23,2
VUOKRAUSTOIMINTA
Sponda laskee kiinteistöjensä nettovuokratuottojen kehityksen yhtiön kaksi
vuotta omistamassa vertailukelpoisessa kiinteistösalkussa EPRAn suositusten
mukaisesti (nk. like-for-like net rental growth). Tämä oli
toimistokiinteistöissä 0,7 (0,7) %, kauppakeskuksissa 2,7 (0,5) %,
logistiikkakiinteistöissä -3,8 (15,5) % ja Venäjän kiinteistöissä -8,8 (-7,2)
%. Kaikki Spondan vuokrasopimukset Suomessa on sidottu elinkustannusindeksiin.
Taloudellinen vuokrausaste jakautui kiinteistötyypeittäin sekä
maantieteellisesti seuraavasti:
Kiinteistön tyyppi 31.3.2016 31.12.2015 30.9.2015 30.6.2015 31.3.2015
Toimistokiinteistöt, % 88,1 88,2 88,0 88,1 87,9
Kauppakeskukset 93,8 91,3 90,6 89,8 90,3
Logistiikkakiinteistöt, 68,9 68,3 67,8 68,6 68,5
%
Venäjä % 82,9 84,6 82,3 84,5 90,1
Koko kiinteistökanta, % 88,7 87,7 86,2 86,3 86,8
Maantieteellinen alue 31.3.2016 31.12.2015 30.9.2015 30.6.2015 31.3.2015
Helsingin kantakaupunki, 92,4 90,1 89,3 88,3 88,2
%
Pääkaupunkiseutu, % 85,3 85,7 83,5 83,7 83,6
Turku, Tampere, Oulu, % 89,4 90,8 91,1 92,3 92,9
Venäjä, % 82,9 84,6 82,3 84,5 90,1
Koko kiinteistökanta, % 88,7 87,7 86,2 86,3 86,8
DIVESTOINNIT JA INVESTOINNIT
Divestoinnit M€
1.1.- 1.1.- 1.1.-
31.3.2016 31.3.2015 31.12.2015
Myydyt kiinteistöt
Myyntihinta 5,0 6,3 157,6
Myyntivoitto/ -tappio *) 0,2 -0,3 -4,3
Tasearvo 4,8 6,6 161,9
*) Sisältää myyntikulut
Investoinnit M€
M€ 1.1.- 1.1.- 1.1.-
31.3.2016 31.3.2015 31.12.2015
Ostetut kiinteistöt -587,5 - -4,7
Ylläpitoinvestoinnit -6,9 -11,0 -37,8
Kiinteistökehitysinvestoinnit -12,1 -10,8 -65,2
Investoinnit yhteensä -606,5 -21,8 -107,7
Kiinteistökehityksen investoinnit kohdistuivat pääasiassa Ratinan
kauppakeskuksen rakentamiseen.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUDET
Sponda arvioi, että kuluvan tilikauden riskit ja epävarmuustekijät liittyvät
Suomen ja Venäjän talouden kehitykseen.
Venäjällä riskit liittyvät Venäjän valuutan heikentymiseen, mikä voi aiheuttaa
vuokralaisten maksukyvyttömyyttä ja kiinteistöjen arvojen laskua. Liiketoiminta
Venäjällä aiheuttaa Spondalle valuuttakurssiriskejä. Valuuttakurssimuutoksista
voi aiheutua kurssitappioita, jotka vaikuttavat negatiivisesti yhtiön
tulokseen. Venäjän markkinoiden epävarma tilanne voi hidastaa Spondan Venäjän
kiinteistöjen myyntiä vuonna 2016.
Suomen talouden hidas positiivinen kehitys voi aiheuttaa nettotuottojen laskua
ja vuokralaisten maksukyvyttömyyttä.
Spondan kiinteistökehityskohteissa keskeisin riski liittyy tilojen vuokrauksen
onnistumiseen.
NÄKYMÄT VUODELLE 2016
Sponda antaa tulevaisuuden näkymät vuodelle 2016 nettotuottojen kehityksen ja
EPRA Earnings (oikaistu operatiivinen tulos) kehityksen osalta.
Nettotuotot
Sponda arvioi nettotuottojen vuonna 2016 olevan 175-190 milj. euroa. Arvio
perustuu yhtiön näkemykseen ostojen ja myyntien toteutumisesta sekä vuokrauksen
kehityksestä kuluvan vuoden aikana.
EPRA Earnings (Oikaistu operatiivinen tulos)
Sponda arvioi yhtiön oikaistun operatiivisen tuloksen (EPRA Earnings) olevan
vuonna 2016 94-110 milj. euroa. Näkymä perustuu nettotuottojen kehitykseen ja
yhtiön arvioon rahoituskulujen kehityksestä.
4.5.2016
Sponda Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
toimitusjohtaja Kari Inkinen, puh. 020 431 3311 tai 0400 402 653,
yrityssuunnittelu- ja sijoittajasuhdejohtaja Pia Arrhenius, puh. 020 431 3454
tai 040 527 4462
talous- ja rahoitusjohtaja Niklas Nylander, puh. 020 431 3480 tai 040 754 5961.
Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Tiedotusvälineet
www.sponda.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |