2010-05-05 07:00:00 CEST
2010-05-05 07:00:06 CEST
REGULATED INFORMATION
Pohjola Pankki Oyj - Interimsrapport
Pohjola Bank Abp:s kvartalsrapport 1.1-31.3.2010
Pohjola Bank Abp Företagsmeddelande 5.5.2010 kl. 8.00 Kategori: Kvartalsrapport Pohjola Bank Abp:s kvartalsrapport 1.1-31.3.2010 Januari-mars - Koncernens resultat före skatt var klart bättre än under jämförelseperioden och uppgick till 59 miljoner euro (36). I koncernens resultat ingår nedskrivningar av fordringar för 33 miljoner euro (21). - Resultatet till verkligt värde före skatt var 119 miljoner euro (41) och avkastningen på eget kapital 15,9 % (7,2). - Bankrörelsens resultat före skatt var 26 miljoner euro (50). Nedskrivningarna av fordringar belastade Bankrörelsens resultat med 33 miljoner euro (12). - Skadeförsäkringsrörelsens operativa totalkostnadsprocent var 95,5 % (91,3). Intäkterna från Skadeförsäkringsrörelsens placeringsverksamhet till verkligt värde ökade till 3,2 % (-0,4). - Kapitalförvaltningens resultat mer än fördubblades till 6 miljoner euro (2). De förvaltade kundmedlen ökade från årsskiftet med 6 % till 34,9 miljarder euro (33,1). - Realisationsvinsterna från skuldebrev förbättrade koncernfunktionernas resultat. - Utsikter: I takt med att ekonomin återhämtar sig uppskattas nedskrivningsbeloppet bli mindre än i fjol. Koncernens resultat före skatt väntas 2010 bli ungefär lika stort som 2009. Koncernens resultat och nyckeltal 1) -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt, milj. e | 1-3/10 | 1-3/09 | Förändring | 1-12/09 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bankrörelsen | 26 | 50 | -24 | 117 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkringen | 6 | -1 | 7 | 102 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalförvaltningen | 6 | 2 | 3 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernfunktionerna | 22 | -14 | 36 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 59 | 36 | 22 | 265 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden för | 61 | 4 | 56 | 243 | | verkligt värde | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt till | 119 | 41 | 78 | 508 | | verkligt värde | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nyckeltal | 1-3/10 | 1-3/09 | 1-12/09 | Mål | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt, milj. e | 59 | 36 | 265 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räkenskapsperiodens vinst, | 43 | 25 | 194 | | | milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget kapital, % | 15,9 | 7,2 | 19,2 | 13,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Balansomslutning, mrd. e | 37,6 | 32,2 | 35,5 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital, mrd. e | 2,2 | 1,6 | 2,3 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tier 1-kapitaltäckning, % | 12,1 | 9,4 | 11,8 | >9,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat/aktie, e | 0,14 | 0,10 | 0,66 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat/aktie inkl. | 0,28 | 0,12 | 1,27 | | | förändringar i verkligt värde, | | | | | | e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital/aktie, e | 7,04 | 7,98 | 7,09 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda i genomsnitt | 2 992 | 2 949 | 2 966 | | -------------------------------------------------------------------------------- 1) Som jämförelsetal har använts talen för motsvarande perioder 2009. För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp har som jämförelsetal använts talet vid slutet av 2009 om inte annat nämns. Verkställande direktör Mikael Silvennoinen: "Koncernens resultat för det första kvartalet var bättre än för motsvarande period i fjol. Räntenettot, nettoprovisionsintäkterna och intäkterna från placeringsverksamheten utvecklades gynnsamt, vilket gjorde att resultatet före nedskrivningar av fordringar ökade med nästan 60 %. Nedskrivningarna av fordringar var större än under jämförelseperioden, men ökningen verkar ha avstannat till följd av att ekonomin återhämtar sig. På placeringsmarknaden fortsatte den positiva utvecklingen, vilket medförde att resultatet till verkligt värde var avsevärt bättre än under jämförelseperioden. Kredit- och garantistocken började under det första kvartalet att sakta växa, trots att investeringarna och företagens efterfrågan på krediter fortfarande var låga. Enligt våra förväntningar fortsatte snittmarginalen för företagskreditstocken att växa, trots att trenden för marginalerna på nykreditgivningen vände nedåt. Bankrörelsens resultat försvagades jämfört med året innan av att nedskrivningarna var större än under jämförelseperioden och av att resultatet för Kapitalmarknaden normaliserades. Skadeförsäkringens försäkringstekniska lönsamhet var god, trots att den exceptionellt svåra vintern ökade trafik- och bilskadorna med 35 %. Ökningen av premieintäkterna var fortsatt stark bland privatkunderna, men bland företagskunderna minskade premieintäkterna i synnerhet i fråga om den lagstadgade olycksfallsförsäkringen. Intäkterna från skadeförsäkringens placeringar till verkligt värde utvecklades gynnsamt. De av kapitalförvaltningen förvaltade kundmedlen ökade och resultatet mer än fördubblades i förhållande till jämförelseperioden. Omvärlden har börjat återhämta sig, men utvecklingen är fortfarande till vissa delar osäker. Basels banktillsynskommitté och EU-kommissionen håller på att förnya regleringen av finanssektorn. De föreslagna ändringarna är betydande och de kunde om de genomförs som sådana ha en skadlig inverkan på våra kunder och återhämtningen av ekonomin. De föreslagna bestämmelserna har kommenterats livligt och effekterna av regleringsändringarna evalueras som bäst. Tack vare sin goda kapitaltäckning och starka marknadsposition har Pohjola-koncernen utmärkta förutsättningar att fortsätta med att systematiskt verkställa sin strategi." Omvärlden Världsekonomin fortsatte sin gradvisa och ojämna återhämtning under årets första kvartal. De ekonomiska indikatorerna i Förenta staterna visar att tillväxten har fortsatt raskt och att arbetsmarknaden redan håller på att stabiliseras. I Europa har återhämtningen varit långsammare, och uppgången inom ekonomin är i hög grad beroende av exporten. Tillväxtekonomierna har i synnerhet i Asien med Kina som lokomotiv fortsatt sin snabba tillväxt. I den finländska ekonomin framskred återhämtningen under det första kvartalet. Företagens och hushållens förväntningar på den ekonomiska utvecklingen stärktes. Hushållens starka förtroende för ekonomin märks som tillväxt i den privata konsumtionen och som en pigg bostadsmarknad. Återhämtningen inom världsekonomin och på den finländska exportmarknaden har inte ännu märkts som en ökning inom den finländska exporten. De produktionsrelaterade investeringarna har varit små, eftersom det fortfarande finns rikligt med outnyttjad produktionskapacitet. Däremot har utsikterna för bostadsbyggandet blivit positivare. Centralbankernas styrräntor har hållits exceptionellt låga under det första kvartalet. ECB:s första höjningar av styrräntan torde ske tidigast alldeles i slutet av 2010. Euribor sjönk rekordlågt. De undantagsåtgärder som stött likviditeten i banksystemet har småningom börjat avvecklas, vilket inom euroområdet kommer att märkas som en stegring i de korta marknadsräntorna. Ökningen inom utlåningsstocken i Finland blev något snabbare under årets första kvartal. Minskningen inom företagskreditstocken som fortsatte under hela 2009 avstannade under årets första månader. På marknaden för företagslån fortsatte intäkterna att utvecklas positivt medan riskpremierna ytterligare stramades åt. Emissionsaktiviteten förblev låg med undantag av banksektorn. Oron för staternas ökade budgetunderskott och skuldsättning höjde länderriskerna och ökade kreditriskmarginalerna i synnerhet för små randstater. Trovärdighetsproblemen hos den offentliga ekonomin i Grekland avspeglade sig också på andra euroländer och försvagade eurons värde på valutamarknaden. Grekland försöker återställa marknadens förtroende med stödpaket från EU och IMF. Den kraftiga utvecklingen på aktiemarknaden fortsatte under årets första kvartal och utvecklingen på den inhemska aktiemarknaden var klart kraftigare än i Europa i snitt. Aktiemarknaden har stärkts av att resultatförväntningarna och de proaktiva konjunkturindikatorerna förstärkts samt av uppfattningen att räntorna kommer att hållas låga ännu länge. Ökningen av skadeförsäkringens premieinkomst var under början av året fortfarande dämpad. De utbetalda ersättningarna ökade något mer än tidigare. Den svåra vintern förorsakade under början av året exceptionellt många skador. Koncernens resultat -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernens | 2010 | 2009 | Förändr | Förändr | Rulland | 2009 | | resultatanalys | | | ing | ing | e | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3 | 1-3 | | % | 12 mån. | 1-12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagsbanken | 40 | 32 | 8 | 26 | 146 | 138 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalmarknaden | 6 | 10 | -4 | -42 | 23 | 27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrig rörelse | 14 | 10 | 4 | 43 | 79 | 75 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 60 | 52 | 8 | 16 | 249 | 241 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter | 40 | 30 | 10 | 32 | 153 | 143 | | och -kostnader, netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 7 | 25 | -18 | -71 | 54 | 71 | | handel | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 18 | -9 | 27 | | 14 | -13 | | placeringsverksamhet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | | | | | | | | skadeförsäkringsrörel | | | | | | | | se | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsrörelsen | 74 | 83 | -10 | -11 | 373 | 382 | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringsverksamhete | 17 | -2 | 19 | | 82 | 64 | | n | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | -11 | -11 | 0 | 3 | -44 | -44 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 79 | 70 | 9 | 13 | 411 | 402 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 11 | 11 | -1 | -5 | 49 | 50 | | rörelseintäkter | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 215 | 179 | 35 | 20 | 930 | 895 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 47 | 45 | 2 | 5 | 192 | 190 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 19 | 19 | 0 | 2 | 76 | 75 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | 18 | 17 | 1 | 6 | 73 | 72 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 39 | 41 | -2 | -5 | 161 | 164 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 123 | 122 | 1 | 1 | 502 | 501 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 92 | 57 | 34 | 59 | 428 | 394 | | nedskrivningar av | | | | | | | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | 33 | 21 | 12 | 57 | 141 | 129 | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 59 | 36 | 22 | 61 | 288 | 265 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden | 61 | 4 | 56 | | 299 | 243 | | för verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 119 | 41 | 78 | 190 | 586 | 508 | | till verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatutvecklingen kvartalsvis | 2009 | 2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3 | 4-6 | 7-9 | 10-12 | 1-3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagsbanken | 32 | 33 | 36 | 37 | 40 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalmarknaden | 10 | 12 | 2 | 4 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrig rörelse | 10 | 22 | 21 | 23 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 52 | 67 | 58 | 63 | 60 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | 30 | 36 | 36 | 41 | 40 | | -kostnader, netto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel | 25 | 8 | 27 | 11 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | -9 | 0 | 1 | -5 | 18 | | placeringsverksamhet | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | | | | | | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsrörelsen | 83 | 101 | 107 | 92 | 74 | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringsverksamheten | -2 | 32 | 19 | 15 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | -11 | -11 | -11 | -11 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 70 | 122 | 114 | 96 | 79 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 11 | 11 | 11 | 17 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 179 | 245 | 247 | 224 | 215 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 45 | 50 | 47 | 48 | 47 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 19 | 18 | 19 | 20 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | 17 | 17 | 17 | 21 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 41 | 40 | 36 | 45 | 39 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 122 | 125 | 119 | 135 | 123 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före nedskrivningar av | 57 | 119 | 128 | 89 | 92 | | fordringar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar | 21 | 33 | 41 | 34 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 36 | 87 | 87 | 55 | 59 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden för verkligt | 4 | 100 | 109 | 30 | 61 | | värde | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt till | 41 | 186 | 196 | 84 | 119 | | verkligt värde | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Resultatet för januari-mars Resultatet före skatt var 59 miljoner euro (36), vilket är 22 miljoner euro bättre än jämförelseperiodens. Resultatet före nedskrivningar av fordringar var 92 miljoner euro (57), dvs. 34 miljoner euro större än under jämförelseperioden. Nedskrivningarna av fordringar växte från jämförelseperioden med 12 miljoner euro till 33 miljoner euro (21). Resultatet före skatt till verkligt värde var 119 miljoner euro (41). Koncernens intäkter ökade med 20 % till 215 miljoner euro (179) och kostnaderna med 1 % till 123 miljoner euro (122). Koncernens räntenetto var 60 miljoner euro (52), dvs. 16 % större än ett år tidigare. Företagskreditstockens snittmarginal ökade och fick företagsbankrörelsens räntenetto att stiga. Nettoprovisionsintäkterna och -kostnaderna var 40 miljoner euro, dvs. 10 miljoner euro och 32 % större än under jämförelseperioden. Provisionerna inom kapitalförvaltning, emission av värdepapper och värdepappersförmedling ökade avsevärt. Nettointäkterna från handeln minskade till 7 miljoner euro (25). Då marknaden normaliserades minskade intäkterna inom tradingverksamheten från de exceptionellt höga intäkterna under jämförelseperioden. Nettointäkterna från placeringsverksamheten uppgick till 18 miljoner euro (-9). I intäkterna ingår realisationsvinster från skuldebrev i likviditetsreservsportföljen till ett belopp av 19 miljoner euro. Under jämförelseperioden minskade nettointäkterna från placeringsverksamheten till följd av nedskrivningarna av aktier och korrigeringarna i fastigheternas anskaffningsutgifter. Nettointäkterna från skadeförsäkringsrörelsen ökade med 9 miljoner euro till 79 miljoner euro (70). Ökningen berodde på att intäkterna från placeringsverksamheten ökade. Kostnaderna ökade med 1 % till 123 miljoner euro (122). Personalkostnaderna ökade med 2 miljoner euro. Antalet anställda i koncernen ökade med 33 personer från årsskiftet. Fonden för verkligt värde före skatt ökade med 61 miljoner euro (4). Från fonden för verkligt värde resultatfördes totalt 20 miljoner euro som nedskrivningar. I slutet av mars uppgick fonden för verkligt värde efter skatt till 45 miljoner euro, medan den vid utgången av 2009 var 0 miljoner euro. Koncernens riskposition Koncernens riskposition var fortfarande god. Nedskrivningarna under årets första kvartal var ungefär lika stora som under det föregående kvartalet. Exponeringarna på investeringsnivå var fortfarande goda. I kundföretagens kreditvärdighet skedde inga väsentliga förändringar och trots att problemfordringarna ökade något var de fortfarande små jämfört med kredit- och garantistocken. Finansieringsläget och likviditeten var goda. Både den kort- och långfristiga kapitalanskaffningen fungerar väl. Finansieringspositionen förbättrades av de tre- och femåriga emissionerna på 750 miljoner euro som riktades till den internationella marknaden. Pohjola Bank Abp förvaltar OP-Pohjola-gruppens likviditetsreservsportfölj som främst består av skuldebrev som godtas som säkerhet för centralbanksfinansiering. Likviditetsreservsportföljen uppgick i slutet av mars till 12,0 miljarder euro (11,7). Den av Pohjola förvaltade likviditetsreservsportföljen utgör tillsammans med de övriga posterna som godtas som säkerhet för centralbanksfinansiering i gruppens balansräkning en likviditetsreserv med vilken man vid behov täcker hela gruppens partikapitalanskaffning som förfaller under cirka 24 månader. De finansiella instrument i likviditetsreservsportföljen som ska redovisas till verkligt värde via resultaträkningen och som hör till gruppen finansiella instrument som kan säljas har värderats med noteringar från marknaden (mark to market). Inga nedskrivningar skedde i likviditetsreservsportföljen under årets första kvartal. Marknadsriskerna hölls moderata. Beloppet av nettokreditförlusterna och nedskrivningarna inverkade i januari-mars negativt på resultatet med 33 miljoner euro (21), dvs. 0,24 % (0,15) av kredit- och garantistocken. Slutgiltiga kreditförluster bokfördes för 25 miljoner euro (1) och nedskrivningar för 41 miljoner euro (22). Avdraget för de återförda kreditförlusterna och nedskrivningarna var totalt 32 miljoner euro (2). Största delen av nettokreditförlusterna och nedskrivningarna bestod av kundvisa nedskrivningar. Problemfordringarna ökade under det första kvartalet med 27 miljoner euro till 71 miljoner euro och var i relation till kredit- och garantistocken 0,51 % (0,32). De förfallna betalningarna utgjorde 15 miljoner euro (70), och deras andel av kredit- och garantistocken var 0,11 % (0,51). Trots att ekonomin återhämtat sig något, verkar en del av våra kundföretag fortfarande i en utmanande omvärld. Den största osäkerhetsfaktorn för koncernens riskposition ansluter sig till omfattningen av de framtida nedskrivningarna i kreditportföljen. Kapitaltäckningen Kapitaltäckningen stärktes. Kapitaltäckningen uppgick till 13,6 % (13,5) medan det lagstadgade minimikravet är 8 %. Primärkapitalrelationen var 12,1 % (11,8). Pohjola-koncernens mål för Tier 1 under konjunkturcykeln är minst 9,5 %. Det primära kapitalet var 1 575 miljoner euro (1 541) och kapitalbasen totalt uppgick till 1 780 miljoner euro (1 753). Kapitallånens andel av det primära kapitalet var 274 miljoner euro. Kapitalkravet för täckning av kreditrisken uppgick till 938 miljoner euro (957), kapitalkravet för täckning av marknadsrisken var 46 miljoner euro (36) och kapitalkravet för täckning av operativa risker 61 miljoner euro (49). De riskvägda posterna uppgick vid slutet av mars till 13 059 miljoner euro, medan motsvarande tal vid slutet av 2009 var 13 024 miljoner euro. Pohjola-koncernen ingår i OP-Pohjola-gruppen, vars kapitaltäckning övervakas i enlighet med lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. För Pohjola-koncernens del var kapitaltäckningen för finans- och försäkringskonglomeratet räknad enligt konsolideringsmetoden 1,77 (1,73). Så här räknat uppgick kapitalbasen till 2 158 miljoner euro (2 103) och kapitalkravet till 1 221 miljoner euro (1 213), dvs. kapitalbasen översteg kapitalkravet med 937 miljoner euro (890). Till följd av finanskrisen kommer bankernas kapitaltäckningsregler att bli stramare. Målet med förändringarna är bland annat att förbättra kvaliteten på kapitalbasen, göra kapitalkravet mindre cykliskt och ställa kvantitativa begränsningar för likviditetsrisken. De förändringar som planerats träda i kraft under 2012 är fortfarande under beredning och deras eventuella effekter kan inte ännu helt bedömas. Den europeiska banktillsynskommittén genomförde en konsekvensanalys över de föreslagna ändringarnas totaleffekter i alla medlemsländer. De föreslagna ändringarna kan om de verkställs skapa betydande utmaningar för hela branschen och leda till en långsammare ekonomisk tillväxt. Pohjola-koncernen deltog som en del av OP-Pohjola-gruppen både i kommenteringen av utkastet till direktiv och i konsekvensanalysen. Pohjola-koncernens och OP-Pohjola-gruppens starka kapitaltäckning ger ett starkt skydd också i händelse av betydande förändringar i bestämmelserna. Rating Pohjola Bank Abp:s rating har inte ändrats och är följande: -------------------------------------------------------------------------------- | Ratinginstitut | Kortfristig | Långfristig | | | kapitalanskaffning | kapitalanskaffning | -------------------------------------------------------------------------------- | Standard & Poor's | A-1+ | AA- | -------------------------------------------------------------------------------- | Moody's | P-1 | Aa2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fitch | F1+ | AA- | -------------------------------------------------------------------------------- Standard & Poor's ratingutsikter för Pohjola är stabila, Fitchs ratingutsikter för långfristig kapitalanskaffning är negativa och Moody's ratingutsikter är negativa. Den största orsaken till de negativa utsikterna är det snabbt försvagade ekonomiska läget i Finland och de effekter som det kan ha på Pohjola och OP-Pohjola-gruppen, vars affärsrörelse har koncentrerats till Finland. Ekonomiska mål och deras utfall -------------------------------------------------------------------------------- | Ekonomiska mål | 1-3/10 | 1-3/09 | 1-12/09 | Mål | -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget kapital, % | 15,9 | 7,2 | 19,2 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tier 1-kapitaltäckning, % | 12,1 | 9,4 | 11,8 | >9,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bankrörelsen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ | 35 | 34 | 35 | <40 | | kostnads/intäktsrelation, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkringen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ totalkostnadsprocent, % | 95,5 | 91,3 | 87,7 | 92 | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ driftskostnadsprocent, | 21,8 | 21,8 | 22,2 | <20 | | % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Solvensprocent, % | 91 | 67 | 88 | 70 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalförvaltningen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ | 54 | 68 | 53 | <50 | | kostnads/intäktsrelation, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rating | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | AA-rating av minst två | 3 | 3 | 3 | ≥ 2 | | ratinginstitut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningspolicyn | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningsförhållandet minst 50 | | | 51 | >50 | | % förutsatt att Tier 1 är minst | | | | | | 9,5 % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Pohjolas ekonomiska mål gäller över konjunkturcykeln. Affärsrörelserna Bankrörelsen - Bankrörelsens resultat var 26 miljoner euro (50). Nedskrivningarna av fordringar belastade resultatet med 33 miljoner euro (12). - Resultatet före nedskrivningar av fordringar var 59 miljoner euro (61). - Företagsbankrörelsens räntenetto ökade med 26 %. Kredit- och garantistocken växte med 2 % från årsskiftet och snittmarginalen för företagskrediterna växte från årsskiftet med 0,06 %-enheter till 1,39 %. - Kapitalmarknadens resultat var fortsatt gott, trots att det försvagades från jämförelseperiodens exceptionellt goda nivå. - Den operativa kostnads/intäktsrelationen var 35 % (34). Bankrörelsens resultat och nyckeltal -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat, milj. e | 1-3/1 | 1-3/09 | Förändrin | Förändrin | 2009 | | | 0 | | g | g, % | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagsbanken | 40 | 32 | 8 | 26 | 138 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalmarknaden | 6 | 10 | -4 | -42 | 27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 46 | 42 | 4 | 10 | 165 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | 24 | 19 | 5 | 26 | 85 | | -kostnader, netto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel | 13 | 24 | -11 | -47 | 78 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter | 7 | 8 | 0 | -6 | 30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 90 | 93 | -2 | -3 | 358 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 12 | 12 | 0 | -1 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 6 | 5 | 0 | 5 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | 7 | 7 | 0 | 4 | 28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 6 | 7 | 0 | -4 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 31 | 31 | 0 | 1 | 125 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 59 | 61 | -3 | -4 | 234 | | nedskrivningar av | | | | | | | fordringar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | 33 | 12 | 21 | 185 | 117 | | fordringar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 26 | 50 | -24 | -48 | 117 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt till | 26 | 50 | -24 | -49 | 120 | | verkligt värde | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kredit- och garantistock, | 13,5 | 14,0 | -0,4 | -3 | 13,3 | | mrd. e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagskrediternas | 1,39 | 1,03 | 0,36 | 35 | 1,33 | | snittmarginal, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Problemfordringar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | av kredit- och | 0,52 | 0,34 | 0,18 | 53 | 0,32 | | garantistocken, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | | | | | | | fordringar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | av kredit- och | 0,24 | 0,08 | 0,16 | 200 | 0,88 | | garantistocken, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ | | | | | | | kostnads/intäktsrelation, | | | | | | | % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 35 | 34 | 1 | 3 | 35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda | 630 | 626 | 4 | 1 | 607 | -------------------------------------------------------------------------------- Resultatet för januari-mars Bankrörelsens resultat före skatt var 26 miljoner euro (50). Nedskrivningarna av fordringar belastade resultatet med 33 miljoner euro. Till följd av recessionen i realekonomin var kundföretagens investeringar små, vilket drog ner på kreditefterfrågan. Kreditstocken ökade från årsskiftet med 0,2 miljarder euro, dvs. 2 %, och uppgick till 10,9 miljarder euro. De bindande outtagna kreditlimiterna ökade med 0,9 miljarder euro till 3 miljarder euro. Garantistocken uppgick vid slutet av 2009 till 2,6 miljarder euro, men under året har den minskat med 0,2 miljarder euro. Trots att konkurrensen ökat på marknaden, har snittmarginalen på företagskreditstocken växt med 6 räntepoäng sedan början av året. Räntenettot i företagsbankrörelsen ökade med 26 % på grund av att snittmarginalen ökade, trots att kreditstocken minskade något från ett år tidigare. Provisionsintäkterna var en fjärdedel större än under jämförelseperioden. Provisionsintäkterna från kreditgivningen minskade med 1 miljon euro och garantiprovisionerna ökade lika mycket. Nettoprovisionsintäkterna från värdepappersemissioner ökade med 3 miljoner euro och med knappt 2 miljoner euro från värdepappersförmedling. Resultatutvecklingen inom kapitalmarknaden normaliserades från det exceptionella läget i fjol. Räntenettot och nettointäkterna från handeln totalt minskade med 44 % till 19 miljoner euro. Kostnaderna i relation till intäkterna hölls god och var 35 %. Kostnaderna totalt var lika stora som under jämförelseperioden. Bankrörelsens riskposition Bankrörelsens centrala risker är de kreditrisker som uppstår i kundaffärsrörelsen samt marknadsriskerna. De totala exponeringarna inom bankrörelsen ökade i januari-mars med 0,4 miljarder euro till 21,4 miljarder euro. Andelen exponeringar som till sin rating räknas till investeringsnivån dvs. ratingklasserna 1-5, exklusive hushåll, hölls god och var 66 % (64), klasserna 11-12 stod för 2,0 % (1,6) och de oklassificerade exponeringarna för 0,8 % (0,8). Av de totala exponeringarna inom bankrörelsen utgjorde företagskundernas (inkl. bostadssammanslutningar) exponeringar 76 % (78). Av företagskundernas exponeringar utgjorde exponeringarna på investeringsnivån 59 % (57) och exponeringar inom de två sämsta ratingklasserna 418 miljoner euro (321), dvs. 2,6 % (2,0). De stora exponeringarna uppgick till 3,2 miljarder euro (2,9). Branschfördelningen av företagskundernas exponeringar hölls väl spridd och inte en enda bransch överskred 12 % av företagskundernas exponeringar vid utgången av mars. De mest betydande branscherna var uthyrning och förvaltning av bostäder 12,0 % (11,2), maskin- och apparattillverkning 9,8 % (9,7) samt handel 9,5 % (10,9). Beloppet av nettokreditförlusterna och nedskrivningarna i bankrörelsen inverkade i januari-mars negativt på resultatet med 33 miljoner euro (12), dvs. 0,24 % (0,15) av kredit- och garantistocken. Exponeringarna för affärsrörelsen i Baltikum uppgick vid utgången av mars till 82 miljoner euro, vilket är mindre än 1 % av kredit- och garantistocken. Nettokreditförlusterna och nedskrivningarna för affärsrörelsen i Baltikum var under januari-mars -0,6 miljoner euro och bestod till största delen av gruppvisa nedskrivningar. Bankrörelsens ränterisk var under det första kvartalet i genomsnitt 1,3 miljoner euro (6,7) mätt med mätaren för en förändring på 1 %-enhet. Skadeförsäkringsrörelsen - Skadeförsäkringens resultat före skatt var 6 miljoner euro (-1). Resultatet till verkligt värde ökade till 75 miljoner euro (1). - Den försäkringstekniska lönsamheten var fortsatt god, trots att den svåra vintern ökade skadorna. Den operativa totalkostnadsprocenten var 95,5 % (91,3). - Premieintäkterna minskade 1 % på grund av att premieintäkterna från lagstadgad olycksfallsförsäkring minskade. Inom affärsområdet Privatkunder fortsatte premieintäkterna att växa kraftigt. - Antalet anmälda trafik- och bilskador ökade med 35 % på grund av den svåra vintern. - Avkastningen på placeringarna till verkligt värde var 3,2 % (-0,4). Skadeförsäkringsrörelsens resultat och nyckeltal -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat, milj. e | 1-3/10 | 1-3/09 | Förändring | Förändring | Utfall | | | | | | , % | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieintäkter | 227 | 231 | -3 | -1 | 943 | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsersättning | -168 | -160 | -7 | 5 | -617 | | ar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Driftskostnader | -50 | -50 | 1 | -1 | -210 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningskorrigeri | -6 | -6 | 0 | -2 | -28 | | ng av immateriella | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringstekniskt | 4 | 14 | -10 | -70 | 88 | | bidrag | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringsintäkter | 16 | -2 | 18 | | 61 | | och -kostnader | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter och | -14 | -14 | -1 | 6 | -46 | | kostnader | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 6 | -1 | 7 | | 102 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 75 | 1 | 74 | | 291 | | till verkligt värde | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ | 95,5 | 91,3 | | | 87,7 | | totalkostnadsprocent, | | | | | | | % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ | 21,8 | 21,8 | | | 22,2 | | driftskostnadsprocent | | | | | | | , % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastningen på | 3,2 | -0,4 | | | 10,7 | | placeringar till | | | | | | | verkligt värde, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Solvensprocent | 91 | 67 | | | 88 | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda | 2 087 | 2 057 | 30 | | 2 070 | -------------------------------------------------------------------------------- Resultatet för januari-mars Resultatet före skatt var 6 miljoner euro (-1). Resultatet till verkligt värde förbättrades med 75 miljoner euro. Försäkringsrörelsens lönsamhet förblev god. Recessionen inverkade fortfarande på företagsverksamheten så att företagskunderna betalade mindre premier. Omständigheterna i vägtrafiken i vintras var svåra och ökade märkbart trafik- och bilskadorna. Det försäkringstekniska bidraget före avskrivningar av immateriella tillgångar var 10 miljoner euro (20). Den positiva utvecklingen på placeringsmarknaden syntes i placeringsverksamhetens resultat. Nettointäkterna från placeringsverksamheten i resultaträkningen var 16 miljoner euro (-2) och avkastningen till verkligt värde var 85 miljoner euro (-1). Vid slutet av mars fanns det över 433 394 preferenskundshushåll, dvs. hushåll som koncentrerat sina försäkringar till Pohjola. Av preferenskundshushållen har redan 55 % koncentrerat också sina bankärenden till andelsbankerna. Kunderna i OP-Pohjola-gruppens andelsbanker och i Helsingfors OP Bank kan använda den OP-bonus som samlas för banktjänsterna också för betalning av Pohjolas skadeförsäkringar. I januari-mars har OP-bonus använts för över 264 000 försäkringsräkningar, av vilka 47 000 har betalats helt med bonus. Försäkringspremierna som betalats med bonus uppgick till 13 miljoner euro. För den avkastningssynergi som det ökade antalet preferenskundshushåll skulle medföra ställdes 2005 som mål att nå 17 miljoner euro på årsplanet före slutet av 2010. Målet nåddes redan i mars. Försäkringsverksamheten Lönsamheten i försäkringsverksamheten utvecklades som väntat under det första kvartalet. Den operativa totalkostnadsprocenten utan de avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsköpet var 95,5 % (91,3). Lönsamheten under jämförelseåret var exceptionellt god. Traditionellt har lönsamheten under det första kvartalet varit svagare än under de övriga kvartalen. Recessionen inverkade fortfarande på företagsverksamheten så att de försäkringspremier som baseras på lönebeloppet, omsättningen och bidragen sjönk. Till följd av det här minskade premieintäkterna inom affärsområdet Företagskunder och Baltikum. Tillväxten inom affärsområdet Privatkunder var fortsatt kraftig. Premieintäkterna uppgick till totalt 227 miljoner euro (231). Premieintäkterna för affärsområdet Privatkunder ökade med 9 % och uppgick till 107 miljoner euro (98). Antalet preferenskundshushåll ökade i januari-mars med 8 680 hushåll (5 925). Andelsbankerna stärkte ytterligare positionen som den största försäljningskanalen för försäkringar till privatkunder. Försäljningen av försäkringar i andelsbankerna ökade med 11 %. Av försäkringarna för privatkunder säljs redan över en tredjedel i OP-Pohjola-gruppens andelsbanker och största delen av de nya preferenskundshushållen kommer via andelsbankerna. Premieintäkterna från affärsområdet Företagskunder sjönk med 8 % till 109 miljoner euro (118). Nedgången skedde främst bland de lagstadgade olycksfallsförsäkringarna, där intäkterna minskade med 7 miljoner euro och 16 %. Premierna för den lagstadgade olycksfallsförsäkringen sänktes för innevarande år. Till följd av recessionen fortsatte också det lönebelopp som utgör grund för premier att minska. Minskningen accentuerades av att recessionens inverkan på intäkterna under jämförelseåret började märkas klart först under de följande kvartalen. I Baltikum minskade premieintäkterna med 17 % och uppgick till 12 miljoner euro (15). Recessionen har återspeglats kraftigt på den baltiska försäkringsmarknaden, där följden var att hela den baltiska marknaden under början av året minskade med över en fjärdedel. Privatkundernas försäkringsersättningar ökade till följd av det ökade försäkringsbeståndet och ökningen av trafik- och bilskador. Antalet anmälda trafik- och bilskador ökade med 35 % på grund av den exceptionella vintern i södra Finland. Försäkringsersättningarna uppgick till 168 miljoner euro (160), dvs. de ökade med 5 %. Skadeprocenten försvagades till 73,7 (69,5). Riskprocenten exkl. skaderegleringskostnader var 66,4 (62,7). Under januari-mars noterades 51 (50) stora eller medelstora skador på över 0,1 miljoner euro och inom pensionsåtagandena över 0,5 miljoner euro, vilkas skadekostnad för egen räkning var totalt 26 miljoner euro (22). Driftskostnaderna var ungefär lika stora som 2009, 50 miljoner euro (50). Driftskostnadsprocenten var 21,8 (21,8). Omkostnadsprocenten inklusive skaderegleringskostnaderna var 29,1 (28,7). Inom affärsområdet Privatkunder sjönk det operativa försäkringstekniska bidraget till 5 miljoner euro (9) genom att trafik- och bilskadorna ökade försäkringsersättningarna. Inom affärsområdet Företagskunder sjönk det operativa bidraget till likaså 5 miljoner euro (10). Bidraget försvagades särskilt av att intäkterna från den lagstadgade olycksfallsförsäkringen sjönk. I Baltikum var bidraget 0,2 miljoner euro (1). Placeringsverksamheten Intäkterna från placeringarna till verkligt värde var 3,2 % (-0,4). Nettointäkterna från placeringsverksamheten, som redovisats i resultatet, var 16 miljoner euro (-2). Nettointäkterna från placeringsverksamheten till verkligt värde var 85 miljoner euro. Från fonden för verkligt värde bokfördes 16 miljoner euro som nedskrivningar i resultatet. Skadeförsäkringsrörelsens placeringsstock var vid slutet av mars 3 002 miljoner euro (2 851). Ränteplaceringarnas andel av placeringsportföljen var 73 % (76) medan andelen noterade aktier var 11 % (10). Inklusive onoterade kapitalinvesteringar var aktiernas andel 16 % (13). Ränteportföljens ratingfördelning var god. Placeringar av investeringsgrad stod för 91 % (94) och 74 % av placeringarna har en rating på minst A-. Ränteportföljens återstående genomsnittliga löptid var 5,1 år och durationen 3,6 år (3,4). I skadeförsäkringens ränteportfölj ingick skuldebrev emitterade av grekiska staten för totalt 57 miljoner euro. Skadeförsäkringsrörelsens riskposition Skadeförsäkringsrörelsens centrala risker är de försäkringstekniska riskerna i anslutning till skadeutvecklingen samt marknadsriskerna för de placeringsportföljer som utgör täckning för de försäkringstekniska avsättningarna. Skadeförsäkringsrörelsens solvenskapital ökade i slutet av mars till följd av en god placeringsverksamhet till 852 miljoner euro (827). Solvenskapitalet i relation till premieintäkterna (solvensprocenten) var 91 % (88). Utjämningsbeloppet sjönk till 411 miljoner euro (417). Pohjola Försäkring Ab:s rating har hållits oförändrad: Moody's rating är A2 och Standard & Poor's A+. Aktierisken ökade till följd av allokeringsförändringar samt den gynnsamma marknadsutvecklingen för aktieplaceringar. Ränteriskpositionen hölls lägre än målet på sikt. Kapitalförvaltningen - Kapitalförvaltningens resultat växte till 6 miljoner euro (2) till följd av att de förvaltade kundmedlen ökade. - De förvaltade kundmedlen ökade från årsskiftet med 6 % till 34,9 miljarder euro (33,1). - Den operativa kostnads/intäktsrelationen förbättrades till 54 % (68). -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat, milj. e | 1-3/10 | 1-3/09 | Förändri | Förändring | 2009 | | | | | ng | , % | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter, | 13 | 9 | 5 | 53 | 50 | | netto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter | 1 | 1 | 0 | -23 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 14 | 9 | 4 | 46 | 52 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 5 | 4 | 1 | 20 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 3 | 3 | 0 | 7 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 8 | 7 | 1 | 15 | 30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 6 | 2 | 3 | 145 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt till | 6 | 2 | 3 | 145 | 21 | | verkligt värde | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förvaltade kundmedel, | 34,9 | 24,9 | 10,0 | 40 | 33,1 | | mrd. e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operativ | 54 | 68 | -14 | -21 | 53 | | kostnads/intäktsrelation | | | | | | | , % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda | 170 | 156 | 14 | 9 | 162 | -------------------------------------------------------------------------------- Resultatet för januari-mars var 145 % större än under motsvarande period i fjol och uppgick till 6 miljoner euro (2). Den operativa kostnads/intäktsrelationen var 54 % (68). De förvaltade kundmedlen ökade med 40 % jämfört med motsvarande tidpunkt i fjol och var vid rapportperiodens slut 34,9 miljarder euro (33,1). Till ökningen bidrog den goda nettoförsäljningen och den positiva utvecklingen på marknaden under det första kvartalet. Kunderna var särskilt intresserade av att placera i obligationslån på tillväxtmarknaden. Av de förvaltade kundmedlen stod de institutionella kundernas medel för 20,2 miljarder euro (19,2), OP-fonderna för 12,0 miljarder euro (11,4) och Pohjola Private för 2,8 miljarder euro (2,5). Av de förvaltade kundmedlen bestod 10 % (11) av penningmarknadsplaceringar, 40 % (42) av obligationslån, 29 % (27) av aktier och 21 % (20) av andra placeringar. Koncernfunktionerna - Resultatet före skatt var 22 miljoner euro (-14). Resultatet förbättrades av realisationsvinsterna från skuldebrev. - Nedskrivningarna av fordringar och placeringar minskade. - Likviditeten och tillgången på finansiering förblev goda. - Den långfristiga kapitalanskaffningen ökades med 1,5 miljarder euro. Koncernfunktionernas resultat och nyckeltal -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat, milj. e | 1-3/10 | 1-3/09 | Förändring | Förändring | 2009 | | | | | | , % | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 14 | 9 | 5 | 60 | 75 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | -6 | 1 | -6 | | -7 | | handel | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter från | 18 | -9 | 27 | | -13 | | placeringsverksamheten | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter | 4 | 3 | 0 | 10 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 30 | 4 | 26 | | 72 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 3 | 3 | 0 | 15 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 5 | 6 | -1 | | 23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 8 | 9 | -1 | -8 | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 22 | -5 | 27 | | 36 | | nedskrivningar av | | | | | | | fordringar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | | 9 | -9 | -100 | 12 | | fordringar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 22 | -14 | 36 | | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 14 | -12 | 26 | | 76 | | till verkligt värde | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likviditetsreservsport | 12,0 | 8,8 | 3,1 | 36 | 11,7 | | följen, mrd. e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på och | 0,6 | -0,1 | 0,8 | | -0,2 | | skulder till | | | | | | | OP-Pohjola-gruppens | | | | | | | företag, netto, mrd. e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda | 121 | 131 | -10 | -8 | 136 | -------------------------------------------------------------------------------- Resultatet för januari-mars Resultatet före skatt var 22 miljoner euro positivt, medan det för jämförelseåret var 14 miljoner euro negativt. Det förbättrade räntenettot berodde på den lyckade placeringsverksamheten i likviditetsreservsportföljen. I nettointäkterna från placeringsverksamheten för jämförelseperioden ingår realisationsvinster från skuldebrev för 19 miljoner euro. För aktier och andelar som bokförts bland finansiella tillgångar som kan säljas resultatfördes nedskrivningar på totalt 3 miljoner euro (4). I resultatet för jämförelseperioden ingick nedskrivningar på obligationslån för 9 miljoner euro. Likviditeten och tillgången på finansiering har förblivit goda. Beloppet av skuldebrev emitterade till allmänheten var ungefär lika stort som 2009. Under januari-mars genomfördes två emissioner på 750 miljoner euro på den internationella kapitalmarkanden. Löptiderna var 3 år respektive 5 år. Kostnaderna för den nya kapitalanskaffningen är högre än för den långfristiga kapitalanskaffning som förfallit. Pohjola Bank Abp:s nettofordringar på detaljistbankerna och företagen i OP-Pohjola-gruppen ökade till 607 miljoner euro. Under jämförelseperioden var nettot 176 miljoner euro negativt. Koncernfunktionernas riskposition Koncernfunktionernas centrala risker är risken för värdeförändringar i likviditetsreservsportföljen samt likviditetsriskerna. Koncernfunktionernas exponeringar uppgick till totalt 19,5 miljarder euro (18,3) och bestod av likviditetsreservsportföljen samt fordringar på andelsbankerna. Exponeringarna kom så gott som helt och hållet från motparter på investeringsnivån. I koncernfunktionerna upprätthålls en likviditetsreservsportfölj för att trygga OP-Pohjola-gruppens likviditet. Likviditetsreservsportföljen uppgick till 12,0 miljarder euro (11,7). Tillgångarna har placerats främst i skuldebrev emitterade av stater, kommuner, finansiella institut och företag med god ratning samt i värdepapperiserade fordringar. I likviditetsreservsportföljen ingick skuldebrev emitterade av grekiska staten för totalt 21 miljoner euro. Koncernfunktionernas ränterisk var under det första kvartalet i genomsnitt 9,6 miljoner euro (12,8) mätt med mätaren för en förändring i räntan på 1 %-enhet. Den ordinarie bolagsstämmans beslut Pohjola Bank Abp:s ordinarie bolagsstämma 26.3.2010 fastställde bokslutet för 2009, beviljade styrelseledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet och beslöt att i utdelning betala 0,34 euro per aktie i serie A och 0,31 euro per aktie i serie K. Bolagsstämman fastställde antalet styrelseledamöter till åtta. Dessutom godkände bolagsstämman styrelsens förslag till ändring av bolagsordningen och emissionsbemyndigande för styrelsen. Förvaltning Till bolagets styrelse valdes till slutet av följande ordinarie bolagsstämma verkställande direktör Merja Auvinen, verkställande direktör Jukka Hienonen, verkställande direktör Simo Kauppi, handelshögskolans föreståndare Satu Lähteenmäki, verkställande direktör Harri Sailas och diplomingenjör Tom von Weymarn. Av dem som valts har Harri Sailas inte tidigare ingått i bolagets styrelse. Utöver de personer som nämnts ovan ingår i styrelsen enligt bolagsordningen dessutom ordförande för bolagets moderbolag OP-Centralen anl:s direktion, chefdirektör Reijo Karhinen, som ordförande och vice ordförande för OPC:s direktion, verkställande direktör Tony Vepsäläinen, som vice ordförande. Vid styrelsens konstituerande möte efter Pohjola Bank Abp:s ordinarie bolagsstämma 26.3.2010 valdes ledamöter till styrelsens utskott och bedömdes ledamöternas oberoende. Ledamöterna i ersättningsutskottet är: chefdirektör Reijo Karhinen (ordförande), verkställande direktör Tony Vepsäläinen (vice ordförande) och handelshögskolans föreståndare Satu Lähteenmäki. Ledamöterna i riskhanteringsutskottet är: verkställande direktör Tony Vepsäläinen (ordförande), verkställande direktör Simo Kauppi (vice ordförande) och verkställande direktör Harri Sailas. Ledamöterna i revisionsutskottet är: diplomingenjör Tom von Weymarn (ordförande), verkställande direktör Merja Auvinen (vice ordförande) och verkställande direktör Jukka Hienonen. I enlighet med bolagsordningen är ordförande för OP-Centralen anl:s (OPC) direktion, OP-Pohjola-gruppens chefdirektör Reijo Karhinen, ordförande för styrelsen och vice ordförande för OPC:s direktion, verkställande direktör Tony Vepsäläinen, vice ordförande för styrelsen. Styrelsen har bedömt ledamöternas oberoende och konstaterat att Jukka Hienonen, Satu Lähteenmäki och Tom von Weymarn är oberoende av såväl bolaget som de betydande aktieägarna i bolaget. Aktier och aktieägare Det sammanlagda antalet aktier i Pohjola uppgick 31.3.2010 till 319 551 415 aktier och aktiernas sammanlagda röstetal är 593 178 315. Vid slutet av mars uppgick antalet A-aktier som noteras på NASDAQ OMX Helsingfors till 251 144 690 aktier. Deras andel var 78,6 % av alla aktier och 42,3 % av röstetalet. Antalet onoterade K-aktier uppgick till totalt 68 406 725 aktier. Vid slutet av mars var kursen på en A-aktie i Pohjola 8,32 euro, medan den vid slutet av 2009 var 7,55 euro. Som utdelning för 2009 betalades 0,34 euro per aktie i serie A och 0,31 euro per aktie i serie K. Under januari-mars var kursen som högst 8,94 euro (17.3.2010) och som lägst 7,14 euro (5.2.2010). Aktiernas omsättning har ökat under januari-mars 2010. Omsättningen i euro var 336 793 725 euro medan den under motsvarande period i fjol var 291 098 003. Antalet omsatta aktier var 42,3 miljoner (40,7 miljoner). Antalet aktieägare uppgick vid slutet av mars till 36 609. Antalet har minskat med 391 från början av året. Av aktieägarna är 95 % privatpersoner. Den största aktieägaren är OP-Centralen anl, vars innehav i Pohjola motsvarade 29,98 % av aktierna och 57,04 % av röstetalet. De förvaltarregistrerade aktiernas andel av A-aktierna har ökat något från årsskiftet, andelen var vid slutet av mars 16,5 % medan den 31.12.2009 var 15,6 %. Koncernens strukturarrangemang Pohjola Bank Abp sålde 1.3.2010 Seesam-skadeförsäkringsbolagen i Baltikum till sitt dotterbolag Pohjola Försäkring Ab för att förtydliga koncernstrukturen. Försäljningen inverkade inte på koncernens resultat. Utsikter för återstoden av året Återhämtningen i ekonomin väntas gradvis reflekteras också i efterfrågan på företagskrediter och få företagskreditstocken att börja växa något, då efterfrågan riktas till finansiering av driftskapital och refinansiering av existerande krediter. Uppgången i snittmarginalen för företagskrediterna beräknas bromsas upp och marginalerna för nykreditgivningen minska. Företagens omvärld är fortfarande krävande och därför räknar man med att nedskrivningarna fortfarande är större än normalt. I takt med att ekonomin återhämtar sig uppskattas dock nedskrivningsbeloppet bli mindre än i fjol. De största osäkerhetsfaktorerna för resultatutvecklingen i bankrörelsen 2010 ansluter sig till omfattningen av de framtida nedskrivningarna i kreditportföljen. Premieintäkterna förväntas fortfarande öka snabbare än marknaden på grund av att antalet privatkunder ökar. För företagsförsäkringarnas del förväntas premienedgången avta under slutet av året. Skadeförsäkringens operativa totalkostnadsprocent beräknas 2010 ligga mellan 89-94 %, om storskadorna inte blir avsevärt fler än under 2009. Den förväntade avkastningen på lång sikt i skadeförsäkringens placeringsverksamhet är 5,4 %. Intäkterna från placeringsverksamheten beror i hög grad på hur placeringsmarknadens utvecklas. De största osäkerhetsfaktorerna beträffande skadeförsäkringens resultatutveckling 2010 är utvecklingen av placeringsmarknaden samt storskadornas inverkan på försäkringsersättningarna. Beloppet av de kundmedel som förvaltas av kapitalförvaltningen förväntas fortsätta att växa. Beloppet av de här kundmedlen påverkas bland annat av marknadsutvecklingen och nettoförsäljningen. De största osäkerhetsfaktorerna beträffande kapitalförvaltningens resultatutveckling 2010 är realiseringen av de resultatbundna provisionerna för placeringsverksamheten samt beloppet av de kundmedel som förvaltas. De viktigaste faktorer som inverkar på koncernfunktionerna är det räntenetto som uppkommer i likviditetsreservsportföljen och eventuella resultatrelaterade nedskrivningar av skuldebrev. Koncernens resultat före skatt väntas 2010 bli ungefär lika stort som 2009. Den största osäkerheten beträffande utsikterna för 2010 finns i anslutning till utvecklingen hos nedskrivningarna och storskadorna samt utvecklingen på placeringsmarknaden. Osäkerheten som förknippas med konjunkturutsikterna och den allmänna omvärlden är fortfarande stor, och koncernledningen har inga möjligheter att påverka dem. Alla bedömningar som presenteras i den här rapporten grundar sig på de rådande åsikterna om utvecklingen av omvärlden, koncernen och dess funktioner och de faktiska resultaten kan avvika betydligt. BOKSLUTSTABELLER OCH NOTER -------------------------------------------------------------------------------- | Resultaträkning | -------------------------------------------------------------------------------- | Rapport över totalresultat | -------------------------------------------------------------------------------- | Balansräkning | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändringar i eget kapital | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbas och kapitaltäckning | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och | | försäkringskonglomerat | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflödesanalys | -------------------------------------------------------------------------------- | Uppgifter enligt rörelsesegment | -------------------------------------------------------------------------------- | Formler för nyckeltalen | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Noter: | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 1. Redovisningsprinciper | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Noter till resultaträkningen och balansräkningen: | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 2. Räntenetto | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 3. Nedskrivningar av fordringar | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 4. Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 5. Provisionsintäkter och -kostnader | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 6. Nettointäkter från handel | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 7. Nettointäkter från placeringsverksamhet | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 8. Övriga rörelseintäkter | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 9. Klassificering i balansräkningen | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 10. Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 11. Immateriella tillgångar | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 12. Skulder för skadeförsäkringsrörelse | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 13. Skuldebrev emitterade till allmänheten | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 14. Fonden för verkligt värde efter skatt | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Noter till riskhanteringen: | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 15. Bankrörelsens riskposition | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 16. Skadeförsäkringsrörelsens riskposition | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 17. Koncernfunktionernas riskposition | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga noter: | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 18. Ställda säkerheter | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 19. Åtaganden utanför balansräkningen | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 20. Derivatinstrument | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 21. Övriga ansvarsförbindelser och åtaganden | -------------------------------------------------------------------------------- | Not 22. Närståendetransaktioner | -------------------------------------------------------------------------------- Pohjola-koncernens resultaträkning -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/ | 1-3/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto (Not 2) | 60 | 52 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar (Not 3) | 33 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto efter nedskrivningar | 27 | 31 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 79 | 70 | | skadeförsäkringsrörelse | | | | (Not 4) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och -kostnader, netto (Not | 40 | 30 | | 5) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel (Not 6) | 7 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från placeringsverksamhet (Not | 18 | -9 | | 7) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter (Not 8) | 11 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter totalt | 182 | 158 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 47 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 19 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | 18 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 39 | 41 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 123 | 122 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av intresseföretagens resultat | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 59 | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inkomstskatt | 15 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens resultat | 43 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Moderbolagets ägares andel av periodens | 43 | 25 | | resultat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetsandelar av periodens resultat | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 43 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat/aktie (EPS) före utspädning, e | | | -------------------------------------------------------------------------------- | A-aktien | 0,14 | 0,11 | -------------------------------------------------------------------------------- | K-aktien | 0,11 | 0,08 | -------------------------------------------------------------------------------- Nyckeltalen per aktie har justerats retroaktivt med en emissionskoefficient på grund av Pohjola Bank Abp:s aktieemission och de nya aktier som införts i handelsregistret 4.5.2009. Pohjola-koncernens rapport över totalresultat -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens resultat | 43 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden för verkligt värde | 61 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omräkningsdifferenser | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inkomstskatt | 16 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens totalresultat | 88 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Moderbolagets ägares andel av periodens | 88 | 29 | | totalresultat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetsandelar av periodens totalresultat | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 88 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- Pohjola-koncernens balansräkning -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kontanta medel | 3 329 | 3 102 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kreditinstitut | 7 686 | 7 630 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som redovisas till | | | | verkligt värde via resultaträkningen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar för handel | 1 199 | 1 224 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som vid första | 20 | 55 | | redovisningstillfället kategoriserats som | | | | poster värderade till verkligt värde via | | | | resultaträkningen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 1 757 | 1 443 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kunder | 11 530 | 11 323 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse (Not 10) | 3 467 | 3 156 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringstillgångar | 6 020 | 5 415 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i intresseföretag | 2 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Immateriella tillgångar (Not 11) | 951 | 960 | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiella tillgångar | 111 | 117 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | 1 543 | 1 068 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skattefordringar | 18 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar totalt | 37 634 | 35 510 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | 4 873 | 4 984 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella skulder som redovisas till | | | | verkligt värde via resultaträkningen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella skulder för handel | 90 | 71 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 1 745 | 1 456 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | 5 243 | 4 133 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för skadeförsäkringsrörelse (Not 12) | 2 656 | 2 279 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till allmänheten (Not | 17 005 | 17 295 | | 13) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättningar och övriga skulder | 2 007 | 1 291 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skatteskulder | 454 | 434 | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder | 1 313 | 1 300 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder totalt | 35 385 | 33 244 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Moderföretagets ägares andel | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktiekapital | 428 | 428 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fonden för verkligt värde (Not 14) | 45 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga fonder | 1 093 | 1 093 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ackumulerade vinstmedel | 683 | 746 | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetsandelar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital totalt | 2 249 | 2 267 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder och eget kapital totalt | 37 634 | 35 510 | -------------------------------------------------------------------------------- Förändringar i eget kapital -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Eget kapital som hör till Pohjola-koncernens | | | ägare | -------------------------------------------------------------------------------- | | Aktie-kap | Fonden | Övriga | Ackumu-ler | | | ital | för | fonder | ade | | | | verkligt | | vinst-mede | | | | värde | | l | -------------------------------------------------------------------------------- | | Eget | | | kapital | | | totalt | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital 1.1.2009 | 428 | -180 | 795 | 597 | 1 640 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vinstutdelning | | | | -45 | -45 | -------------------------------------------------------------------------------- | på A-aktien 0,23 | | | | -37 | -37 | | eur/aktie* | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | på K-aktien 0,20 | | | | -9 | -9 | | eur/aktie* | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens totalresultat | | 3 | | 25 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktierelaterade | | | | 0 | 0 | | ersättningar som | | | | | | | regleras med | | | | | | | egetkapitalinstrument | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital 31.3.2009 | 428 | -177 | 795 | 577 | 1 624 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Eget kapital som hör till Pohjola-koncernens | | | ägare | -------------------------------------------------------------------------------- | | Aktie-kap | Fonden | Övriga | Ackumu-ler | | | ital | för | fonder | ade | | | | verkligt | | vinst-mede | | | | värde | | l | -------------------------------------------------------------------------------- | | Eget | | | kapital | | | totalt | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital 1.1.2010 | 428 | 0 | 1 093 | 746 | 2 267 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vinstutdelning | | | | -107 | -107 | -------------------------------------------------------------------------------- | på A-aktien 0,34 | | | | -85 | -85 | | eur/aktie | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | på K-aktien 0,31 | | | | -21 | -21 | | eur/aktie | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens totalresultat | | 45 | | 43 | 88 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktierelaterade | | | | 0 | 0 | | ersättningar som | | | | | | | regleras med | | | | | | | egetkapitalinstrument | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital 31.3.2010 | 428 | 45 | 1 093 | 683 | 2 249 | -------------------------------------------------------------------------------- *Till följd av Pohjola Bank Abp:s aktieemission och de nya aktier som införts i handelsregistret 4.5.2009 har antalet aktier justerats, varvid de justerade siffrorna för utdelning/aktie är: 2009: på A-aktien 0,19 eur/aktie och på K-aktien 0,16 eur/aktie. Kapitalbas och kapitaltäckning -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbas | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 2 249 | 2 267 | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsbolagens inverkan på koncernens | 53 | 92 | | eget kapital avdras (eget kapital och | | | | koncernelimineringar) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetsandelar | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitallån | 274 | 274 | -------------------------------------------------------------------------------- | Immateriella tillgångar | -145 | -145 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fonden för verkligt värde, överskott i | -43 | -49 | | pensionsåtaganden och | | | | förvaltningsfastigheternas värdeförändring | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Styrelsens förslag till utdelning | | -107 | -------------------------------------------------------------------------------- | Planerad utdelning | -22 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i försäkringsföretag 50 % | -703 | -715 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar-förväntade förluster 50 % | -87 | -76 | -------------------------------------------------------------------------------- | Primärt kapital | 1 575 | 1 541 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fonden för verkligt värde | 12 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder som ingår i det övre | 299 | 299 | | supplementära kapitalet | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder som ingår i det undre | 685 | 687 | | supplementära kapitalet | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i försäkringsföretag 50 % | -703 | -715 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar-förväntade förluster 50 % | -87 | -76 | -------------------------------------------------------------------------------- | Supplementärt kapital | 206 | 212 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbas totalt | 1 780 | 1 753 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Riskvägda poster utan beaktande av | 13 059 | 13 024 | | övergångsbestämmelserna | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskvägda poster med beaktande av | 13 059 | 13 024 | | övergångsbestämmelserna | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Relationstal utan beaktande av | | | | övergångsbestämmelserna: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaltäckning, % | 13,6 | 13,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Primärkapitalrelation, % | 12,1 | 11,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Relationstal med beaktande av | | | | övergångsbestämmelserna: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaltäckning, % | 13,6 | 13,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Primärkapitalrelation, % | 12,1 | 11,8 | -------------------------------------------------------------------------------- Kapitalbasen och kapitaltäckningen har beräknats enligt Basel II-standarderna. På företagsexponeringarna har tillämpats internmetoden. Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 31.3.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola-gruppens egna kapital | | 2 249 | 2 267 | -------------------------------------------------------------------------------- | Branschposter | | | 1 307 | 1 309 | -------------------------------------------------------------------------------- | Goodwill och immateriella | | -861 | -869 | | tillgångar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utjämningsbelopp | | | -304 | -309 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga poster som ingår i eget kapital och | -232 | -296 | | branschposter, och som inte kan räknas till | | | | konglomeratets kapitalbas | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konglomeratets kapitaltäckning totalt | 2 158 | 2 103 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalkravet i kreditinstitutsverksamheten | 1 045 | 1 042 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalkravet i försäkringsrörelsen | | 177 | 171 | -------------------------------------------------------------------------------- | Minimibeloppet av konglomeratets kapitalbas | 1 221 | 1 213 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konglomeratets kapitaltäckning | | 937 | 890 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konglomeratets kapitaltäckningsgrad | 1,77 | 1,73 | | (kapitalbasen/minimibeloppet av kapitalbasen) | | | -------------------------------------------------------------------------------- OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen var 12,6 % och primärkapitalrelationen 12,6 %. Räknat med konsolideringsmetoden var OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat 1,62. Kassaflödesanalys -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/ | 1-3/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från rörelsen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens resultat | 43 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Justeringar i periodens resultat | 281 | 323 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökning (-) eller minskning (+) av | -1 603 | -1 044 | | rörelsetillgångar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kreditinstitut | 23 | -48 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt | 44 | 1 119 | | värde via resultaträkningen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | -17 | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kunder | -253 | 206 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse | -277 | -394 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringstillgångar | -673 | -1 760 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | -449 | -160 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökning (+) eller minskning (-) av rörelseskulder | 1 921 | 139 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | -111 | -514 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella skulder som redovisas till verkligt | 19 | 59 | | värde via resultaträkningen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 15 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | 1 109 | 43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för skadeförsäkringsrörelse | 190 | 244 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättningar och övriga skulder | 699 | 297 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Betald inkomstskatt | -3 | -13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna utdelningar | 19 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | A. Kassaflöde från rörelsen totalt | 659 | -565 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från investeringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel som hålls till förfall, minskningar | 64 | 22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Anskaffning av dotterföretag och intresseföretag | 0 | 0 | | med avdrag för likvida medel vid | | | | anskaffningstidpunkten | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i materiella och immateriella | -3 | -6 | | tillgångar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Överlåtelse av materiella och immateriella | 0 | 0 | | tillgångar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | B. Kassaflöde från investeringar totalt | 60 | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från finansiering | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder, ökningar | 23 | 132 | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder, minskningar | -10 | -122 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till allmänheten, ökningar | 12 173 | 11 756 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till allmänheten, | -12 494 | -12 523 | | minskningar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalda utdelningar | -107 | -45 | -------------------------------------------------------------------------------- | C. Kassaflöde från finansiering totalt | -414 | -803 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettoförändring av likvida medel (A+B+C) | 305 | -1 352 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel vid början av räkenskapsperioden | 3 250 | 2 435 | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel vid slutet av räkenskapsperioden | 3 555 | 1 084 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna räntor | 391 | 674 | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalda räntor | -256 | -597 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Justeringar i periodens vinst | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poster med transaktioner som inte medför | | | | betalningar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar | 34 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade nettointäkter från | 220 | 230 | | skadeförsäkringsrörelse | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av verkligt värde för handel | -13 | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade nettointäkter från valutaverksamhet | 21 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av förvaltningsfastigheternas verkliga | | 2 | | värde | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar enligt plan | 18 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av intresseföretagens resultat | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 1 | 20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Justeringar totalt | 281 | 323 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kontanta medel * | 3 332 | 912 | -------------------------------------------------------------------------------- | På anfordran betalbara fordringar på | 223 | 171 | | kreditinstitut | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 3 555 | 1 084 | -------------------------------------------------------------------------------- *Varav kontanta medel i skadeförsäkringsrörelse 3 miljoner euro (5). Uppgifter enligt rörelsesegment -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatet för | Bankrörelsen | Skadeförsäkring | Kapitalförvaltn | | januari-mars | | en | ingen | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagsbanken | 40 | 32 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalmarknaden | 6 | 10 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrig rörelse | | | -1 | -1 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 46 | 42 | -1 | -1 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | 24 | 19 | 4 | 4 | 13 | 9 | | -kostnader, netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 13 | 24 | | 0 | 0 | 0 | | handel | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 0 | | | 0 | 0 | 0 | | placeringsverksamhet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | | | | | | | | skadeförsäkringsrörels | | | | | | | | e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringar | | | 74 | 83 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringar | | | 16 | -2 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | -11 | -11 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | | | 78 | 70 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 7 | 8 | 1 | 1 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 90 | 93 | 82 | 74 | 14 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 12 | 12 | 27 | 26 | 5 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 6 | 5 | 11 | 10 | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar av | | | 8 | 8 | 1 | 1 | | immateriella | | | | | | | | tillgångar som | | | | | | | | uppstått i samband med | | | | | | | | företagsköp | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga avskrivningar | 7 | 7 | 2 | 1 | 0 | 0 | | och nedskrivningar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 6 | 7 | 29 | 31 | 2 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 31 | 31 | 76 | 76 | 8 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 59 | 61 | 6 | -1 | 6 | 2 | | nedskrivningar av | | | | | | | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | 33 | 12 | 0 | | | | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 26 | 50 | 6 | -1 | 6 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden | 0 | 0 | 69 | 2 | 0 | 0 | | för verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 26 | 50 | 75 | 1 | 6 | 2 | | till verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatet för | Koncernfunktion | Elimineringar | Koncernen | | januari-mars | erna | | totalt | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagsbanken | | | | | 40 | 32 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalmarknaden | | | | | 6 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrig rörelse | 14 | 9 | 0 | 1 | 14 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 14 | 9 | 0 | 1 | 60 | 52 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | 0 | 0 | -1 | -1 | 40 | 30 | | -kostnader, netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | -6 | 1 | | 0 | 7 | 25 | | handel | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 18 | -9 | | | 18 | -9 | | placeringsverksamhet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | | | | | | | | skadeförsäkringsrörels | | | | | | | | e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringar | | | | 0 | 74 | 83 | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringar | | 0 | 1 | 0 | 17 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | | | -11 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | | 0 | 1 | 0 | 79 | 70 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 4 | 4 | -1 | -1 | 11 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 30 | 4 | -1 | -1 | 215 | 179 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 3 | 3 | 0 | | 47 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 2 | 3 | | 0 | 19 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar av | | | | | 8 | 8 | | immateriella | | | | | | | | tillgångar som | | | | | | | | uppstått i samband med | | | | | | | | företagsköp | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga avskrivningar | 0 | 0 | | | 9 | 8 | | och nedskrivningar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 3 | 3 | -1 | -1 | 39 | 41 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 8 | 9 | -1 | -1 | 123 | 122 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före | 22 | -5 | 0 | 0 | 92 | 57 | | nedskrivningar av | | | | | | | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | | 9 | | | 33 | 21 | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 22 | -14 | 0 | 0 | 59 | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden | -8 | 2 | -1 | | 61 | 4 | | för verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 14 | -12 | -1 | | 119 | 41 | | till verkligt värde | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Balansräkning | Bankrörelsen | Skadeförsäkring | Kapitalförvaltni | | | | en | ngen | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3. | 31.12. | 31.3. | 31.12.2 | 31.3.2 | 31.12.2 | | | 2010 | 2009 | 2010 | 009 | 010 | 009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kunder | 11 | 10 880 | | | 0 | | | | 114 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på | 195 | 278 | | | 5 | 5 | | kreditinstitut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar | 871 | 932 | | | | | | värderade till | | | | | | | | verkligt | | | | | | | | värde via | | | | | | | | resultaträkningen | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i | | | 3 629 | 3 202 | | | | skadeförsäkringsrörels | | | | | | | | e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringstillgångar | 33 | 18 | 16 | 0 | 14 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i | | | 2 | 2 | | | | intresseföretag | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | 2 726 | 2 012 | 818 | 829 | 122 | 131 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar totalt | 14 | 14 119 | 4 466 | 4 033 | 140 | 153 | | | 938 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | 1 385 | 1 263 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till | 791 | 747 | | | | | | kreditinstitut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för | | | 2 656 | 2 279 | | | | skadeförsäkringsrörels | | | | | | | | e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade | | | | | | | | till allmänheten | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder | | | 50 | 50 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | 2 830 | 1 872 | 137 | 108 | 14 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder totalt | 5 007 | 3 882 | 2 843 | 2 437 | 14 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda | 630 | 626 | 2 087 | 2 057 | 170 | 156 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar, milj. e | 2 | 7 | 2 | 9 | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Balansräkning | Koncernfunktio | Elimineringar | Koncernen totalt | | | nerna | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3. | 31.12. | 31.3. | 31.12.2 | 31.3.2 | 31.12.2 | | | 2010 | 2009 | 2010 | 009 | 010 | 009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kunder | 492 | 527 | -76 | -84 | 11 530 | 11 323 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på | 10 | 10 468 | -19 | -20 | 11 015 | 10 732 | | kreditinstitut | 834 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar | 348 | 347 | | | 1 219 | 1 279 | | värderade till | | | | | | | | verkligt | | | | | | | | värde via | | | | | | | | resultaträkningen | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i | | | -162 | -47 | 3 467 | 3 156 | | skadeförsäkringsrörels | | | | | | | | e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringstillgångar | 5 961 | 5 387 | -4 | -6 | 6 020 | 5 415 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i | | | | | 2 | 2 | | intresseföretag | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | 747 | 691 | -32 | -58 | 4 381 | 3 604 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar totalt | 18 | 17 421 | -292 | -215 | 37 634 | 35 510 | | | 382 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | 3 899 | 2 915 | -41 | -45 | 5 243 | 4 133 |-------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till | 4 157 | 4 320 | -76 | -84 | 4 873 | 4 984 | | kreditinstitut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för | | | | | 2 656 | 2 279 | | skadeförsäkringsrörels | | | | | | | | e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade | 17 | 17 323 | -121 | -28 | 17 005 | 17 295 | | till allmänheten | 125 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder | 1 263 | 1 250 | | | 1 313 | 1 300 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | 1 369 | 1 318 | -55 | -59 | 4 296 | 3 253 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder totalt | 27 | 27 126 | -292 | -216 | 35 385 | 33 244 | | | 813 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | | | | | 2 249 | 2 267 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda | 121 | 131 | | | 3 007 | 2 968 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar, milj. e | 0 | 1 | | | 4 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Bankrörelsen | Intäkter | Resultat före skatt | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-3/ | 1-3/ | 1-3/ | 1-3/ | | | 201 | 2009 | 2010 | 2009 | | | 0 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagsbanken | 63 | 52 | 9 | 23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalmarknaden | 26 | 40 | 17 | 30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bankrörelsen i Baltikum | 1 | 1 | 0 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 90 | 93 | 26 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkringen | Premieintäkter | Försäkrings- | | | | tekniskt | | | | bidrag | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-3/ | 1-3/ | 1-3/ | 1-3/ | | | 201 | 2009 | 2010 | 2009 | | | 0 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Privatkunder | 107 | 98 | 5 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagskunder | 109 | 118 | 5 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Baltikum | 12 | 15 | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningskorrigering av | | | -6 | -6 | | immateriella | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 227 | 231 | 4 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernfunktionerna | 1-3/ | 1-3/ | | | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Centralbanksrörelsens resultat | 3 | 5 | | före skatt, | | | | milj. e | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.3.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på OP-Pohjola-gruppens | 6 764 | 6 314 | | företag, | | | | milj. e | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till OP-Pohjola-gruppens företag, | 3 300 | 3 412 | | milj. e | | | -------------------------------------------------------------------------------- FORMLER FÖR NYCKELTALEN Avkastning på eget kapital (ROE) till verkligt värde, % Räkenskapsperiodens vinst + förändringar i fonden för verkligt värde efter skatt / Eget kapital (medeltalet vid räkenskapsperiodens början och slut) x 100 Resultat/aktie (EPS) Moderbolagets ägares andel av räkenskapsperiodens resultat / Aktiernas emissionsjusterade antal i genomsnitt under räkenskapsperioden Resultat/aktie (EPS) till verkligt värde (Moderbolagets ägares andel av räkenskapsperiodens resultat + förändring i fonden för verkligt värde) / Aktiernas emissionsjusterade antal i genomsnitt under räkenskapsperioden Eget kapital/aktie Eget kapital / Aktiernas emissionsjusterade antal på balansdagen Utdelning/aktie Utdelning för räkenskapsperioden / Aktiernas emissionsjusterade antal på balansdagen Aktiestockens marknadsvärde Antalet aktier x sista avslutskurs under balansdagen Kapitaltäckningsgraden enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat: Konglomeratets kapitalbas totalt / Minimibeloppet av konglomeratets kapitalbas totalt Kapitaltäckning, % Kapitalbas totalt / Totalt kapitalkrav x 8 Primärkapitalrelation, % Primärt kapital totalt / Totalt kapitalkrav x 8 SKADEFÖRSÄKRINGENS NYCKELTAL Skadeförsäkringens nyckeltal har beräknats på basis av Finansinspektionens föreskrifter och i tillämpliga delar motsvarande IFRS-uppgifter. Vid beräkningen av nyckeltalen används Skadeförsäkringsbolagens rörelsevisa kostnader, som inte redovisas enligt samma principer i koncernens resultaträkning. Skadeprocent Ersättningar och skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100 Driftskostnadsprocent Driftskostnader + avskrivningar/justeringar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsköp / Premieintäkter (netto) x 100 Riskprocent Ersättningar exkl. skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100 Omkostnadsprocent Driftskostnader och skaderegleringskostnader / Premieintäkter (netto) x 100 Totalkostnadsprocent (exkl. diskontering av pensionsansvar) Skadeprocent + driftskostnadsprocent Riskprocent + omkostnadsprocent Solvensprocent (+ Skadeförsäkringens nettotillgångar + Kapitallån + Räkenskapsperiodens skatteskuld (netto) - Uppskjuten skatt som realiseras i en nära framtid och andra poster som dras av från verksamhetskapitalet - Immateriella tillgångar)/ Premieintäkter x 100 OPERATIVA NYCKELTAL Operativ kostnads/intäktsrelation (+ Personalkostnader + Övriga administrationskostnader + Övriga rörelsekostnader exkl. avskrivningar av de immateriella tillgångar och den goodwill som uppkommit vid anskaffningen av Pohjola) / (+ Räntenetto + Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse + Provisionsintäkter och -kostnader, netto + Nettointäkter från handel + Nettointäkter från placeringsverksamhet + Övriga rörelseintäkter) x 100 Operativ skadeprocent Ersättningar exkl. förändringar i beräkningsgrunden/ Premieintäkter exkl. förändringar i beräkningsgrunden (netto) x 100 Operativ driftskostnadsprocent Driftskostnader / Premieintäkter (netto) x 100 Operativ totalkostnadsprocent Skadeprocent + operativ driftskostnadsprocent Grunder för beräkningen av nyckeltalen -------------------------------------------------------------------------------- | (milj. e) | 2010 | 2009 | | | Q1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkring | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räkenskapsperiodens skatteskuld (netto) | -25 | -14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Egna kapitallån | 50 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Uppskjuten skatt som realiseras i en nära | 3 | 6 | | framtid och andra poster som dras av från | | | | bolagens verksamhetskapital | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Immateriella tillgångar | 792 | 800 | -------------------------------------------------------------------------------- Noter Not 1. Redovisningsprinciper Kvartalsrapporten 1.1-31.3.2010 har upprättats med iakttagande av standarden IAS 34 (Delårsrapportering) som den har godkänts av EU. Principerna för upprättandet av bokslutet redovisas i bokslutet 2009. Kvartalsrapporten är oreviderad. Alla siffror i kvartalsrapporten har avrundats och därför kan summan av enskilda tal avvika från den summa som angetts. Sammandrag av presentationen av resultatposter i bokslutet: -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | erhållna och betalda räntor för | | | ränteinstrument, differensen mellan det | | | upplupna nominella värdet och | | | anskaffningsvärdet, räntor på räntederivat | | | samt värdeförändringen vid säkringen till | | | verkligt värde | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | premieinkomsten, betalda ersättningar, | | skadeförsäkringsrörelse | förändring i avsättningar för ej intjänade | | | premier och oreglerade skador, intäkter och | | | kostnader från placeringsverksamheten (räntor, | | | utdelningar, realisationsvinster och | | | -förluster) samt nedskrivningar | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | provisionsintäkter och -kostnader samt | | -kostnader, netto | periodisering av s.k. Day 1 profit i | | | anslutning till olikvida derivat | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel | förändringar i verkligt värde av finansiella | | | instrument som redovisats till verkligt värde | | | via resultaträkningen utan upplupna räntor, | | | realisationsvinster och -förluster samt | | | utdelningar | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | realisationsvinster och -förluster för | | placeringsverksamhet | finansiella tillgångar som kan säljas, | | | nedskrivningar, utdelningar samt förändringar | | | i verkligt värde på förvaltningsfastigheter, | | | realisationsvinster och -förluster, hyror och | | | andra kostnader i anslutning till fastigheter | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | övriga rörelseintäkter, centralbanksavgiften | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | löner, arvoden, pensionskostnader, | | | lönebikostnader | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | kontorskostnader, ADB-kostnader, övriga | | administrationskostnader | administrationskostnader | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelsekostnader | avskrivningar, övriga kostnader i | | | skadeförsäkringsrörelsen, hyror | -------------------------------------------------------------------------------- Noter till resultaträkningen och balansräkningen Not 2. Räntenetto -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/ | 1-3/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och fordringar | 71 | 173 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kreditinstitut och centralbanker | 32 | 70 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 114 | 71 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument som innehas för handel | 18 | -5 | | (netto) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | -13 | -22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | -2 | -16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till allmänheten | -83 | -151 | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder | -8 | -10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitallån | -2 | -5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella skulder för handel | -1 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga (netto) | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto före säkringsredovisning | 127 | 103 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivat för säkringsredovisning (netto) | -67 | -52 | -------------------------------------------------------------------------------- | Säkringsredovisning (netto) | -67 | -52 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 60 | 52 | -------------------------------------------------------------------------------- Not 3. Nedskrivningar av fordringar -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/ | 1-3/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar som nedskrivits som kredit- och | 25 | 1 | | garantiförluster | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar av fordringar som avskrivits som | 0 | -1 | | kredit- eller garantiförluster | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökning av nedskrivningsreserveringar | 41 | 22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Minskning av nedskrivningsreserveringar | -32 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar totalt | 33 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- Not 4. Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/ | 1-3/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Premieintäkter, netto | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieinkomst | 446 | 473 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | -28 | -41 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i avsättning för ej intjänade | -208 | -228 | | premier | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | 18 | 27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 227 | 230 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkringsersättningar, netto | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalda ersättningar | 177 | 157 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | -15 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i avsättning för oreglerade skador | -30 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | 22 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 154 | 147 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från skadeförsäkringens | | | | placeringsverksamhet | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntor | 16 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | 17 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realiserade värdeförändringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 31 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | -20 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och fordringar | -1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | -8 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade värdeförändringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 0 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | -16 | -23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och fordringar | -1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | -4 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 17 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Upplösning av diskontering | -11 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse | 79 | 70 | | totalt | | | -------------------------------------------------------------------------------- Not 5. Provisionsintäkter och -kostnader -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/ | 1-3/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utlåning | 8 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalningsrörelse | 3 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersförmedling | 7 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersemissioner | 4 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalförvaltning och juridiska ärenden | 14 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsverksamhet | 4 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Garantier | 4 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 2 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter totalt | 46 | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionskostnader | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalningsrörelse | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersförmedling | 2 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersemissioner | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalförvaltning och juridiska ärenden | 2 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionskostnader totalt | 6 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och -kostnader, totalt, | 40 | 30 | | netto | | | -------------------------------------------------------------------------------- Not 6. Nettointäkter från handel -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/ | 1-3/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar och skulder för handel | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realiserade värdeförändringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 4 | 23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | -12 | 23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade värdeförändringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 4 | -18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 6 | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar och skulder som | | | | redovisas till verkligt värde via | | | | resultaträkningen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realiserade värdeförändringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade värdeförändringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från valutaverksamhet | 3 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel totalt | 7 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- Not 7. Nettointäkter från placeringsverksamhet -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/ | 1-3/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som kan säljas | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisationsvinster och -förluster | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 14 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 0 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | 3 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar | -3 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Redovisade till det upplupna | | | | anskaffningsvärdet | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisationsvinster och -förluster | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och övriga fordringar | 4 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 18 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Förvaltningsfastigheter | 0 | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från placeringsverksamhet totalt | 18 | -9 | -------------------------------------------------------------------------------- Not 8. Övriga rörelseintäkter -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3/ | 1-3/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Centralbanksavgifter | 2 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisering av omhändertagna objekt | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hyresintäkter från tillgångar som hyrts ut med | 6 | 6 | | operationella leasingavtal | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 2 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter totalt | 11 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- Not 9. Klassificering i balansräkningen -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Lån och | Som | Tillgån | Som kan | Säkrings | Totalt | | | fordrin | hålls | gar som | säljas | -instrum | | | | gar | till | redovis | | ent | | | | | förfall | ats | | | | | | | | till | | | | | | | | verklig | | | | | | | | t värde | | | | | | | | via | | | | | | | | resulta | | | | | | | | t-räkni | | | | | | | | ngen* | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kontanta medel | 3 329 | | | | | 3 329 | | och | | | | | | | | tillgodohavand | | | | | | | | en på | | | | | | | | centralbanker | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på | 7 686 | | | | | 7 686 | | kreditinstitut | | | | | | | | och | | | | | | | | centralbanker | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrum | | | 1 668 | | 89 | 1 757 | | ent | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på | 11 530 | | | | | 11 530 | | kunder | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i | 883 | | 86 | 2 497 | | 3 467 | | skadeförsäkrin | | | | | | | | gsrörelse** | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev*** | | 1 024 | 1 219 | 4 889 | | 7 132 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och | | | | 87 | | 87 | | andelar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 2 626 | | 20 | | | 2 645 | | fordringar | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 26 054 | 1 024 | 2 993 | 7 474 | 89 | 37 634 | | 31.3.2010 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 24 986 | 1 086 | 2 767 | 6 613 | 59 | 35 510 | | 31.12.2009 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Skulder | Övriga | Säkrings | Totalt | | | som | skulder | -instrum | | | | redovis | | ent | | | | ats | | | | | | till | | | | | | verklig | | | | | | t värde | | | | | | via | | | | | | resulta | | | | | | t-räkni | | | | | | ngen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | | 4 873 | | 4 873 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella skulder för handel | 90 | | | 90 | | (exkl. derivat) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 1 539 | | 207 | 1 745 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | | 5 243 | | 5 243 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för | 4 | 2 652 | | 2 656 | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till | | 17 005 | | 17 005 | | allmänheten | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder | | 1 313 | | 1 313 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | | 2 461 | | 2 461 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt 31.3.2010 | 1 633 | 33 545 | 207 | 35 385 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt 31.12.2009 | 1 377 | 31 716 | 150 | 33 244 | -------------------------------------------------------------------------------- * Tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen omfattar finansiella tillgångar för handel, finansiella tillgångar som vid första redovisningstillfället kategoriserats som poster värderade till verkligt värde via resultaträkningen och förvaltningsfastigheter. ** Tillgångarna i skadeförsäkringsrörelsen har specificerats i not 10. *** Bland skuldebreven ingick 31.3.2010 skuldebrev redovisade enligt en option om verkligt värde (Fair Value Option) till ett belopp av totalt 20 miljoner euro (55). Skuldebrev emitterade till allmänheten har behandlats i bokföringen till det upplupna anskaffningsvärdet. Det verkliga värdet på de här skuldebreven som uppskattats med hjälp av den information som fanns att få från marknaden och etablerade värderingsmetoder var vid slutet av mars 60 miljoner euro högre än det bokförda värdet. Efterställda skulder har behandlats till det upplupna anskaffningsvärdet. Det verkliga värdet av efterställda skulder var 39 miljoner euro lägre än det bokförda värdet. Not 10. Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och övriga fordringar | 445 | 424 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier | 434 | 387 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 78 | 78 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 1 360 | 1 392 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | | | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 712 | 530 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 3 028 | 2 811 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 33 | 37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Direktförsäkringsverksamhet | 310 | 214 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkringsverksamhet | 92 | 89 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassa och banktillgodohavanden | 3 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 439 | 345 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse totalt | 3 467 | 3 156 | -------------------------------------------------------------------------------- Not 11. Immateriella tillgångar -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Goodwill | 516 | 516 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varumärken | 173 | 173 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kundrelationer | 197 | 203 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 65 | 68 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 951 | 960 | -------------------------------------------------------------------------------- Not 12. Skulder för skadeförsäkringsrörelse -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 31.3.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättning för oreglerade skador | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättning för pensioner | | 1 057 | 1 058 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga avsättningar för oreglerade skador | 708 | 726 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | | | | 1 765 | 1 784 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättning för intjänade premier | | 570 | 361 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | | | 320 | 134 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 2 656 | 2 279 | -------------------------------------------------------------------------------- Not 13. Skuldebrev emitterade till allmänheten -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Obligationslån | 6 999 | 6 549 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bankcertifikat, företagscertifikat och ECP | 9 769 | 10 519 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 237 | 227 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 17 005 | 17 295 | -------------------------------------------------------------------------------- Not 14. Fonden för verkligt värde efter skatt -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och övriga fordringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omklassificerade skuldebrev | -14 | -17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som kan säljas | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 35 | 53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och fonder med aktierisk | 23 | -35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga fonder | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 45 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- Den negativa fonden för verkligt värde upplöses genom värdestegringar på tillgångarna och resultatförda nedskrivningar. Ur fonden för verkligt värde bokförs med resultatinverkan de värdeförändringar som efter ledningens prövning uppfyller förutsättningarna för nedskrivningar. Fonden för verkligt värde före skatt uppgick till 60 miljoner e (-0) och den uppskjutna skatteskuld som ansluter sig till den uppgick till 15 miljoner euro (uppskjuten skattefordran 0). I fonden för verkligt värde före skatt ingick totalt 71 miljoner euro i positiva värdeförändringar och totalt 39 miljoner euro i negativa värdeförändringar i egetkapitalinstrument. I januari-mars resultatfördes från fonden för verkligt värde totalt 20 miljoner euro i nedskrivningar. Noter till riskhanteringen Not 15. Bankrörelsens riskposition -------------------------------------------------------------------------------- | De totala åtagandena per ratingklass*, mrd. e | -------------------------------------------------------------------------------- | Rating-klass | 31.3.2010 | 31.12.2009 | Förändring | -------------------------------------------------------------------------------- | 1-2 | 2,5 | 2,2 | 0,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | 3-5 | 11,2 | 10,9 | 0,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | 6-7 | 4,1 | 4,2 | -0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | 8-9 | 2,2 | 2,4 | -0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | 10 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 11-12 | 0,4 | 0,3 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oklassifi-cerade | 0,2 | 0,2 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 20,7 | 20,3 | 0,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | *) exkl. privatkunder | -------------------------------------------------------------------------------- Marknadsriskens känslighetsanalys -------------------------------------------------------------------------------- | | | 31.3.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bankrörelse, | Risk- | Förändrin | Inverkan | Inverka | Inverkan | Inverk | | milj. e | pa | g | på | n | på | an på | | | rameter | | resultat | på | resultat | eget | | | | | et | eget | et | kapita | | | | | | kapital | | l | -------------------------------------------------------------------------------- | Ränterisk | | Ränta | 1 %-enhet | 8 | | 5 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valutaris | | Marknads | 20 | 1 | | 1 | | | k | | - | %-enheter | | | | | | | | värde | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Volatilitets | | | | | | | | risk | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntevolatil | Volatili | 20 | 3 | | 4 | | | itet | tet | %-enheter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valutavolati | Volatili | 10 | 0 | | 0 | | | litet | tet | %-enheter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditriskpr | Kreditri | 0,5 | 14 | | 12 | | | emie *) | sk- | %-enheter | | | | | | | marg | | | | | | | | inal | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Känslighetstalen har räknats som summan av valutornas absolutvärden. *) Kreditriskpremien har räknats på basis av de skuldebrev som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen och de skuldebrev som kan säljas, vilka ingår i likviditetsreserven. Not 16. Skadeförsäkringsrörelsens riskposition -------------------------------------------------------------------------------- | Riskvariabel | Total-b | Förändring i | Inverkan på | Inverka | | | elopp | riskvariabel | totalkostnadspr | n på | | | 31.3.20 | | ocen-ten | eget | | | 10, | | | kapital | | | milj. e | | | , | | | | | | milj. | | | | | | e | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieintäkter*) | 940 | ökar 1% | förbättras 0,9 | 9 | | | | | %-enhet | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsersättning | 625 | ökar 1% | försvagas 0,7 | -6 | | ar*) | | | %-enhet | | -------------------------------------------------------------------------------- | Storskada över 5 | | 1 st. | försvagas 0,5 | -5 | | milj. e | | | %-enhet | | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader*) | 110 | ökar 8% | försvagas 0,9 | -9 | | | | | %-enhet | | -------------------------------------------------------------------------------- | Funktionsvisa | 266 | ökar 4% | försvagas 1,1 | -11 | | kostnader *) **) | | | %-enhet | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inflation i | 495 | ökar 0,25 | försvagas 0,4 | -3 | | kollektiva | | %-enheter | %-enheter | | | avsättningar för | | | | | | oreglerade skador | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Livslängd i | 1 333 | ökar 1 år | försvagas 3,3 | -30 | | diskonterade | | | %-enheter | | | försäkringstekniska | | | | | | avsättningar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonteringsränta på | 1 333 | minskar 0,1 | försvagas 1,7 | -16 | | diskonterade | | %-enheter | %-enheter | | | försäkringstekniska | | | | | | avsättningar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- *) Glidande 12 månader. **) Funktionsvisa kostnader för skadeförsäkringen exkl. skötselkostnader för placeringar och kostnader för produktion av övriga tjänster. Allokering av skadeförsäkringens placeringsbestånd -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Allokering | Verkligt | % | Verkligt | % | | | värde | | värde | | | | 31.3.2010 | | 31.12.2009 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Penningmarknaden | 87 | 3 % | 101 | 4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Obligationslån och | 2 117 | 71 % | 2 067 | 72 % | | räntefonder | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier | 409 | 14 % | 364 | 13 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Alternativa placeringar | 219 | 7 % | 155 | 5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 169 | 6 % | 164 | 6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 3 002 | 100 % | 2 851 | 100 % | -------------------------------------------------------------------------------- Skadeförsäkringens ränteportfölj, fördelning enligt löptid och rating 31.3.2010* -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. | | | | | | | | | | e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | År | 0-1 | 1-3 | 3-5 | 5-7 | 7-10 | 10- | Totalt | % | -------------------------------------------------------------------------------- | Aaa | 22 | 142 | 86 | 124 | 20 | 111 | 504 | 23 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Aa1−Aa | 50 | 154 | 118 | 23 | 11 | 44 | 400 | 18 % | | 3 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | A1−A3 | 71 | 214 | 221 | 83 | 108 | 42 | 738 | 33 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Baa1−B | 34 | 155 | 101 | 30 | 49 | 13 | 382 | 17 % | | aa3 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ba1 | 54 | 21 | 69 | 7 | 20 | 0 | 171 | 8 % | | eller | | | | | | | | | | lägre | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Intern | 7 | 3 | 7 | 2 | 2 | 1 | 21 | 1 % | | rating | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 237 | 689 | 602 | 268 | 209 | 212 | 2 217 | 100 % | -------------------------------------------------------------------------------- * inkluderar inga kreditderivat I skadeförsäkringens ränteportfölj ingick skuldebrev emitterade av grekiska staten för totalt 57 miljoner euro. Följande tabell beskriver placeringsriskernas känslighet och deras inverkan på det egna kapitalet: -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkring | Riskparameter | Förändring | Inverkan på eget | | | | | kapital, milj. e | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | 31.3.2010 | 31.12.200 | | | | | | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Obligationslån | Ränta | 1 %-enhet | 84 | 73 | | och räntefonder | | | | | | 1) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier 2) | Marknadsvärde | 20 %-enheter | 81 | 73 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalinvester | Marknadsvärde | 20 %-enheter | 15 | 14 | | ingar och | | | | | | onoterade | | | | | | aktier | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Råvaror | Marknadsvärde | 20 %-enheter | 5 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | Marknadsvärde | 10 %-enheter | 17 | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuta | Valutavärde | 20 %-enheter | 57 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditriskpremi | Kreditriskmargi | 0,5 %-enheter | 43 | 39 | | e 3) | nal | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivat 4) | Volatilitet | 20 %-enheter | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- 1) Inkluderar penningmarknadsplaceringar, konvertibla skuldebrev och räntederivat. 2) Inkluderar hedge-fonder och aktiederivat. 3) Inkluderar obligationslån och penningmarknadsplaceringar inkl. obligationslån och räntederivat emitterade av utvecklade stater. 4) 20 %-enheter i aktiederivat, 10 %-enheter i räntederivat och 5 %-enheter i valutaderivat. Not 17. Koncernfunktionernas riskposition -------------------------------------------------------------------------------- | De totala exponeringarna per ratingklass*, mrd. e | -------------------------------------------------------------------------------- | Rating-klass | 31.3.2010 | 31.12.2009 | Förändring | -------------------------------------------------------------------------------- | 1-2 | 15,1 | 13,6 | 1,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | 3-5 | 4,3 | 4,6 | -0,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | 6-7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 8-9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 10 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 11-12 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oklassifi-cerad | 0,0 | 0,0 | 0,0 | | e | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 19,5 | 18,3 | 1,2 | -------------------------------------------------------------------------------- Marknadsriskens känslighetsanalys -------------------------------------------------------------------------------- | | | | 31.3.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Koncernfunkti | Risk- | Förändring | Inverka | Inverkan | Inverka | Inverk | | onerna | p | | n på | på | n på | an på | | milj. | aramete | | resulta | eget | resulta | eget | | e | r | | tet | kapital | tet | kapita | | | | | | | | l | -------------------------------------------------------------------------------- | Ränterisk | Ränta | 1 %-enhet | 8 | 0 | 2 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntevolatili | Volatil | 20 | 0 | | 1 | | | tet | itet | %-enheter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditriskpre | Kreditr | 0,5 | 0 | 100 | 0 | 68 | | mie *) | isk- | %-enheter | | | | | | | ma | | | | | | | | rginal | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Prisr | | | | | | | | | | isk | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktieportfölj | Marknad | 20 | | 2 | | 2 | | | s- | %-enheter | | | | | | | värd | | | | | | | | e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalfonder | Marknad | 20 | | 6 | | 6 | | | s- | %-enheter | | | | | | | värd | | | | | | | | e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastighetsris | Marknad | 10 | 3 | | 3 | | | k | s- | %-enheter | | | | | | | värd | | | | | | | | e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Känslighetstalen har räknats som summan av valutornas absolutvärden. *) Kreditriskpremien har räknats på basis av de skuldebrev som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen och de skuldebrev som kan säljas, vilka ingår i likviditetsreserven. Fördelningen av de finansiella tillgångar som ingår i likviditetsreserven enligt löptid och rating 31.3.2010 -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. | | | | | | | | | | e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | År | 0-1 | 1-3 | 3-5 | 5-7 | 7-10 | 10- | Totalt | % | -------------------------------------------------------------------------------- | Aaa | 3 556 | 968 | 1 | 742 | 509 | 140 | 7 777 | 65 % | | | | | 862 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aa1−Aa | 719 | 1 | 703 | 106 | 108 | 105 | 2 763 | 23 % | | 3 | | 021 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | A1−A3 | 166 | 526 | 132 | 23 | 8 | 5 | 859 | 7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Baa1−B | 2 | 62 | 45 | 10 | | | 120 | 1 % | | aa3 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ba1 | 34 | 53 | 44 | 25 | 11 | | 166 | 1 % | | eller | | | | | | | | | | lägre | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Intern | 122 | 110 | 36 | 26 | | | 293 | 2 % | | rating | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 4 598 | 2 | 2 | 931 | 636 | 251 | 11 977 | 100 % | | | | 740 | 820 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Den genomsnittliga återstående löptiden för likviditetsreserverna är 3,6 år. I likviditetsreservsportföljen ingick skuldebrev emitterade av grekiska staten för totalt 21 miljoner euro. Övriga noter Not 18. Ställda säkerheter -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ställda för egna skulder och åtaganden | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inteckningar | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Panter | 5 959 | 5 839 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 592 | 600 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ställda säkerheter totalt | 6 552 | 6 439 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder med säkerhet totalt | 1 076 | 1 023 | -------------------------------------------------------------------------------- Not 19. Åtaganden utanför balansräkningen -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.3.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Garantier | 1 305 | 1 296 | -------------------------------------------------------------------------------- | Garantiansvar | 1 314 | 1 283 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditlöften | 4 427 | 4 140 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utfästelser i anslutning till kortvariga | 91 | 98 | | affärstransaktioner | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 484 | 447 | -------------------------------------------------------------------------------- | Åtaganden utanför balansräkningen totalt | 7 621 | 7 264 | -------------------------------------------------------------------------------- Not 20. Derivatinstrument -------------------------------------------------------------------------------- | | Nominellt | Totalt | Verkligt värde | | | värde/återstående löptid | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 31.3.2010 | Under 1 | 1-5 | Över 5 | | Tillgånga | Skulder | | milj. e | år | år | år | | r | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntederivat | 52 550 | 52 | 15 976 | 121 054 | 1 478 | 1 555 | | | | 527 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valutaderivat | 12 823 | 2 083 | 497 | 15 403 | 294 | 326 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktie- och | 125 | 835 | 23 | 983 | 105 | | | indexbundna | | | | | | | | derivat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditderivat | 30 | 178 | | 208 | 4 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga derivat | 3 826 | 284 | | 4 111 | 4 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivat totalt | 69 355 | 55 | 16 496 | 141 759 | 1 885 | 1 901 | | | | 907 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Nominellt | Totalt | Verkligt värde | | | värde/återstående löptid | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 31.3.2009 | Under 1 | 1-5 | Över 5 | | Tillgånga | Skulder | | milj. e | år | år | år | | r | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntederivat | 26 934 | 50 | 10 972 | 88 504 | 1 404 | 1 466 | | | | 599 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valutaderivat | 12 333 | 1 340 | 876 | 14 549 | 249 | 519 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktie- och | 122 | 606 | 20 | 749 | 23 | 6 | | indexbundna | | | | | | | | derivat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditderivat | 149 | 167 | | 316 | 4 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga derivat | 393 | 72 | | 465 | 1 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivat totalt | 39 931 | 52 | 11 868 | 104 583 | 1 682 | 2 012 | | | | 783 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Not 21. Övriga ansvarsförbindelser och åtaganden Åtagandena i kapitalinvesteringsfonder 31.3.2010 var 15 miljoner euro för bankrörelsens del och 112 miljoner euro för skadeförsäkringsrörelsens del. De ingår i punkten "Åtaganden utanför balansräkningen". Not 22. Närståendetransaktioner Pohjola-koncernens närstående består av moderbolaget OP-Centralen anl, de dotterbolag som konsolideras i koncernen, intresseföretagen, ledningen och övriga närstående företag. Till Pohjola-koncernens ledning räknas Pohjola Bank Abp:s verkställande direktör, ledamöterna i styrelsen och deras nära familjemedlemmar. Till de närstående räknas också bolag, i vilka någon som hör till ledningen eller en nära familjemedlem till en sådan person har ett betydande inflytande. Övriga närstående företag är OP-Eläkekassa, OP-Eläkesäätiö och systerföretagen i OPC-koncernen. På lån beviljade till närstående tillämpas bankens normala kreditvillkor. Lånen är bundna till de referensräntor som tillämpas allmänt. Inga väsentliga förändringar har skett i närståendetransaktionerna efter 31.12.2009. Helsingfors 5.5.2010 Pohjola Bank Abp Styrelsen Den här kvartalsrapporten finns att få på adressen www.pohjola.fi > Medier. På samma adress finns också bakgrundsmaterial till rapporten. Analytiker- och pressmöte Ett analytikermöte hålls på finska 5.5.2010 kl. 10.30. Ett telefonmöte på engelska arrangeras för analytiker och placerare kl. 15.30 (finsk tid) på numret +358 20 699121, PIN-koden är 845143#. Vid pressmötet presenteras resultatet för redaktörerna av Pohjola Bank Abp:s verkställande direktör Mikael Silvennoinen 5.5. kl. 12.00 i OP-Centralen (Industrigatan 1 b, Vallgård, Helsingfors). Ekonomisk information 2010 Kvartalsrapporterna 2010 offentliggörs följande dagar: -------------------------------------------------------------------------------- | Kvartalsrapport 1.1−30.6 | | 4.8.2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kvartalsrapport 1.1−30.9 | | 3.11.2010 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | DISTRIBUTION | -------------------------------------------------------------------------------- | NASDAQ OMX Helsingfors | -------------------------------------------------------------------------------- | London Stock Exchange | -------------------------------------------------------------------------------- | Centrala medier | -------------------------------------------------------------------------------- | www.pohjola.fi, www.op.fi | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilläggsupplysningar: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Mikael Silvennoinen, verkställande direktör, tfn 010 252 2549 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jouko Pölönen, ekonomi- och finansdirektör, tfn 010 252 3405 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tarja Ollilainen, IR-direktör, tfn 010 252 4494 | --------------------------------------------------------------------------------
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |