|
|||
![]() |
|||
2014-02-04 08:30:20 CET 2014-02-04 08:31:21 CET REGULATED INFORMATION Norvestia - BokslutskommunikéNORVESTIAS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FÖR 2013Helsingfors, Finland, 2014-02-04 08:30 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- Norvestia Abp Bokslutskommuniké 4.2.2014 kl. 9.30 NORVESTIAS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FÖR 2013 Koncernens resultat var 13,5 miljoner euro (5,6 år 2012). Resultat per aktie var 0,88 euro (0,37). Vinster och förluster från värdepappersverksamheten uppgick till 18,5 miljoner euro (7,4). Substansen (utdelningsjusterade) steg med 10,3 % (4,1 %). Den justerade substansen (utdelningsjusterade) steg med 10,7 % (4,8 %). Styrelsen föreslår en utdelning på 0,35 euro per aktie (0,30). KAPITALMARKNADEN 2013 var det andra goda året i följd för aktieplacerare då nästan alla världens viktigaste aktieindex avkastade positivt. OMX Helsinki CAP -avkastningsindexet steg med 31,6 procent och var en av de bästa indexavkastningarna förra året. Avkastningen på Helsingfors börs baserade sig till stor del på den exceptionella kursuppgången i Nokias aktie, som var nästan 100 procent. Kursuppgången motsvarade ca en tredjedel av den totala uppgången på Helsingfors börs 2013. Aktiekurserna steg jämnt så gott som under hela året. Endast i juni sjönk kurserna på månadsnivå på Helsingfors börs. USA:s centralbank Feds meddelande om dess avsikt att gradvis minska på stödköpen vände tillfälligt marknaden mot en nedgång, men uppgången fortsatte igen i juli. De dagliga kursfluktuationerna i aktiekurserna var mycket små under 2013. Indexen som mäter aktiemarknadernas risknivåer har sjunkit redan under några år. I slutet av året var Euro Stoxx 50 indexets risknivå, dvs. volatilitet, på ungefär samma låga nivå som under 2005-2007. Under denna tidsperiod, före bankkrisen tillspetsades, var volatiliteten på aktiemarknaderna historiskt sett exceptionellt låg. Den stora nyheten på Helsingfors börs var Nokias meddelande om försäljningen av mobiltelefonverksamheten till Microsoft i september 2013. Fastän aktiekursen nästan fördubblades efter försäljningsmeddelandet, var årets slutkurs på 5,80 euro ändå bara 10 procent av aktiens toppnivå 2000. För många långsiktiga placerare har Nokias kursutveckling varit en stor besvikelse. Aktiekursernas allmänt starka uppgång har inte baserat sig på bolagens goda resultatutveckling eller märkbart förbättrade resultatförväntningar. Bakom den goda uppgången i aktiekurser ligger den speciella situationen på kapitalmarknaderna. De mycket låga avkastningsförväntningarna på placeringar med låg risk har styrt tillgångar till aktiemarknaden, vilket i sin tur har höjt aktiepriserna. Denna kapitalmarknadernas grundstomme har varit oförändrad nu i några år. Den globala ekonomiska tillväxten har legat efter förväntningarna redan i flera års tid och i synnerhet euroområdets ekonomiska tillväxt har varit svag. Det här har tvingat centralbankerna till en kraftig penningpolitisk stimulering och det ser ut som om centralbankerna måste fortsätta med detta även i år. Stimuleringen har ökat på mängden likviditet i ekonomin, och sänkt på räntenivåerna i länder med god kreditvärdighet till historiskt sett mycket låga nivåer. Till exempel räntenivån på de kortfristiga lån som Tysklands stat har emitterat har redan andra året i rad varit nära noll. Index som beskriver avkastningen på olika börser utvecklades 2013 enligt följande: Finland / OMX Helsinki-index 26,5 % Finland / OMX Helsinki CAP-avkastningsindex 31,6 % Sverige / OMX Stockholm-index 23,2 % Norge / OBX-index 22,7 % Danmark / OMX Copenhagen-index 28,0 % USA / Nasdaq Composite-index 38,3 % USA / S&P 500-index 29,6 % Bloomberg European 500-index 17,1 % MSCI World-index 24,1 % Japan / Nikkei 225-index 56,7 % Norvestias börskurs (utdelningsjusterad) 18,4 % Norvestias substans (utdelningsjusterad) 10,3 % Norvestias justerade substans (utdelningsjusterad) 10,7 % SUBSTANSVÄRDE OCH BÖRSKURS Norvestias substansvärde uppgick den 31 december 2013 till 146,5 miljoner euro eller 9,57 euro per aktie (137,4 miljoner euro eller 8,97 euro per aktie vid slutet av 2012). Med beaktande av utdelningen om 0,30 euro per aktie som lämnades i mars 2013 steg substansvärdet under översiktsperioden med 0,90 euro per aktie (0,37), vilket motsvarar en substansuppgång på 10,3 % (4,1 %) sedan årets början. Under det fjärde kvartalet steg substansen per aktie med 0,25 euro (0,21). På grund av en ny investeringsrunda har en extern värdering gjorts i ett av intressebolagen, Coronaria Hoitoketju Oy, vilket har resulterat i en värdeökning i industriella placeringar. Med beaktandet av denna värdeökning, var det justerade substansvärdet 148,1 miljoner euro (138,2) 31.12.2013, vilket motsvarade en ökning på 10,7 % (4,8 %). Under det fjärde kvartalet steg den justerade substansen med 2,5 % (2,4 %). Enligt IFRS är den här typen av värdeökning i placeringar i intressebolag inte möjlig att boka i det officiella substansvärdet, eftersom intressebolagen i Norvestias koncernbokslut behandlas enligt kapitalandelsmetoden. Den utdelningsjusterade börskursen för Norvestias B-aktie steg under året med 18,4 %. Det sista avslutet i B-aktien den 31 december 2013 gjordes till en kurs på 7,05 euro per aktie (6,21), vilket motsvarade en substansrabatt på 26,3 % (30,8 %). Börsvärdet för Norvestias B-aktier 31.12.2013 var 101,6 miljoner euro (89,5). KONCERNENS RESULTAT Koncernens resultat uppgick 2013 till 13,5 miljoner euro (5,6/2012; -11,2/2011) och rörelsekostnaderna till 2,2 miljoner euro (1,9/2012; 1,9/2011). Kostnaderna utgjorde 1,5 % av substansvärdet (1,4/2012; 1,4/2011). Resultatet för det fjärde kvartalet uppgick till 3,7 miljoner euro (3,1/2012; 0,9/2011). Avkastningen på eget kapital var 9,5 % (4,1 %) och avkastningen på investerat kapital 11,2 % (4,1 %). LIKVIDITET OCH SOLIDITET Koncernens likvida medel uppgick vid årets slut till 14,6 miljoner euro (16,5/2012; 25,9/2011). Soliditeten var 94,9 % (93,8/2012; 95,8/2011). Koncernens egna kapital var 146,5 miljoner euro (137,4/2012; 136,3/2011). PERSONAL Under året var i genomsnitt 6 personer anställda i Norvestiakoncernen (6/2012; 6/2011). Personalkostnaderna uppgick till 1,4 miljoner euro (1,1/2012; 0,9/2011). NORVESTIAS PLACERINGAR Norvestiakoncernens placeringar kan indelas i fem separata delar: börsnoterade aktier och aktiefonder, hedgefonder, obligationer, industriella placeringar samt likvida medel Norvestias investeringar, borträknat kontanter och andra likvida medel, var 90 % (82 %) av totala tillgångar vid årets slut. Enligt marknadsvärdet fördelades placeringarna enligt följande: 2013 2012 MEUR % MEUR % Börsnoterade aktier och aktiefonder* 74,6 50,4 % 57,9 42,2 % Industriella placeringar 13,7 9,3 % 9,8 7,1 % Hedgefonder 24,3 16,4 % 25,9 18,9 % Obligationer och obligationsfonder 20,7 14,0 % 19,3 14,0 % Kontanter och övriga likvida medel 14,6 9,9 % 24,4 17,8 % Sammanlagt 147,9 100,0 % 137,3 100,0 % * varav aktiefonder 13,5 miljoner euro (8,8). Av koncernens placeringar var 80 % i euro, 16 % i svenska kronor, 3 % i USA dollar och 1 % i annan valuta. Under året var bolagets substansavkastning efter kostnader och skatter 10,3 %, vilket uppnåddes med en volatilitet på 3,5 % baserad på månatliga observationer. Samtidigt var avkastningen för OMX Helsinki CAP-avkastningsindexet 31,6 % och volatiliteten 12,0 %. Allokeringen i portföljen ändrades i slutet av året. Andelen i aktier och aktiefonder ökades och likvida medel minskades motsvarandevis. Avkastningen på aktieplaceringar, aktiefonder, hedgefonder och obligationer var god 2013. De största enskilda vinsterna kom från Nokias aktie och konvertibla lån. Norvestias substansavkastning mellan olika månader fluktuerade klart mindre än utvecklingen på aktiemarknaderna. Bolaget skyddade tidvis sina placeringar med att sälja Euro Stoxx futurer och genom att köpa säljoptioner. Cirka hälften av valutarisken i svenska kronor skyddades med en valutatermin. INDUSTRIELLA PLACERINGAR Avkastningen på industriella placeringar var god. I september placerade Norvestia i ett mediaproduktions och -konsultationsbolag Aste Holding Oy. Genom arrangemanget uppgår Norvestias ägarandel i bolaget till 40 %. Efter periodens slut i oktober sålde Norvestia sitt innehav i GSP Group Oy. Placeringar i onoterade bolag hör till Norvestias industriplaceringsportfölj, som förvaltas av Norvestias dotterbolag Norvestia Industries Oy. Målsättningen med placeringsverksamheten är att finna intressanta bolag med god tillväxtpotential och genom att långsiktigt och aktivt utveckla dessa nå en märkbar värdeökning och därmed avkastning för Norvestias aktieägare. Enligt sin placeringsstrategi strävar Norvestia efter att finna bolag som fungerar på en tillräckligt stor marknad och som har möjlighet att utnyttja sina innovationer inom service och lösningar i Finland och även internationellt. Norvestia placerar i minoritetsandelar eller kan vara i majoritet tillsammans med en annan placerare. I slutet av 2013 bestod industriplaceringsportföljen av fyra onoterade bolag: Aste Holding som erbjuder mediaproduktion och -konsultation; Coronaria Hoitoketju, som erbjuder hälsovårdstjänster; Miltton Group, som erbjuder innovativa kommunikationstjänster samt Polystar Instruments, som utvecklar IT-lösningar för affärsanalys. Balansvärdet av andelarna i bolagen var sammanlagt 8,7 miljoner euro. Dessutom ägde Norvestia 8,9 % av Honkarakenne Oyj motsvarande 1,2 miljoner euro i slutet av året. Norvestia har åtagit sig att placera 2,0 miljoner euro i fonden Lifeline Ventures Fund I, varav 0,7 miljoner euro nu har placerats. Därtill har Norvestia åtagit sig att placera 2,0 miljoner euro i private equity fonden Amanda V East, varav 0,6 miljoner euro nu har placerats. Norvestia har även placerat 0,1 miljoner euro i fonden Lifeline Ventures Fund III. Enligt nuvarande placeringsstrategi kan 20-30 % av placeringstillgångar användas till industriella placeringar. Placeringarna har ingen förutbestämd tidsgräns utan de görs då lämpliga tillfällen uppenbarar sig. NORVESTIAKONCERNEN Norvestia Abp är moderbolag till Norvestia Industries Oy och Norventures Ab. Hela koncernens moderbolag är Kaupthing hf. vars hemort är Reykjavik, Island. Norvestia placerar huvudsakligen i nordiska aktier, aktiefonder, hedgefonder, obligationer, på penningmarknaden samt i industriella placeringar. Norvestia Abp:s B-aktie noteras på Nasdaq OMX Helsinki Oy. Dotterbolaget Norvestia Industries Oy grundades i september 2007 för att förverkliga koncernens industriplaceringsstrategi. I Norvestias andra helägda dotterbolag Norventures Ab skedde inga förändringar under året. AKTIER OCH AKTIEKAPITAL Norvestia Abp:s aktiekapital är fördelat på 900 000 A-aktier med tio röster var och 14 416 560 B-aktier med en röst var. Aktiekapitalet består av sammanlagt 15 316 560 aktier och aktiernas sammanlagda röstetal är 23 416 560. Alla aktier har samma rätt till utdelning och bolagets tillgångar. AKTIEÄGARE Vid utgången av december 2013 hade Norvestia 5 765 aktieägare (5 833). Av aktierna var 34,4 % i utländsk ägo (33,1 %) och 33,9 % förvaltarregistrerade (1,2 %). Bolagets största aktieägare är Kaupthing hf. med 32,7 % (32,7 %) av aktierna motsvarande 56,0 % (56,0 %) av rösterna vid årets slut. Bolagets näst största ägare Mandatum Livförsäkringsaktiebolag innehade vid årets slut 11,7 % (11,7 %) av aktierna och 7,6 % (7,6 %) av rösterna. De tio största aktieägarna innehade vid årets slut 55,3 % (54,3 %) av aktierna och 70,7 % (70,1 %) av aktiernas sammanlagda röstetal. ORDINARIE BOLAGSSTÄMMA Vid den ordinarie bolagsstämman den 19 mars 2013 beslutades att utdelning för år 2012 skulle lämnas med 0,30 euro per aktie. Utdelningen utbetalades den 2 april 2013. Till styrelsen omvaldes: J.T. Bergqvist, ordförande Hilmar Thór Kristinsson, vice ordförande Georg Ehrnrooth, medlem Robin Lindahl, medlem Freyr Thordarson, medlem Till revisor valdes PricewaterhouseCoopers Ab med CGR Jan Holmberg som huvudansvarig revisor och CGR Lauri Kallaskari som revisorssuppleant. Stämman beslutade enhälligt att bevilja ansvarsfrihet för styrelsen och verkställande direktören för 2012. Stämman befullmäktigade styrelsen att besluta om förvärv av bolagets egna aktier genom offentlig handel på Helsingfors börs. Bemyndigandet berättigar till förvärv av totalt 4 500 000 B-aktier före den 31 maj 2014. Inga förvärv gjordes under 2013. Styrelsen befullmäktigades även att fatta beslut om aktieemission och emission av optionsrätter och andra särskilda rättigheter. Maximiantalet som kan emitteras uppgår till totalt 4 500 000 aktier. Bemyndigandet är i kraft fram till den 31 maj 2014. RISKER I PLACERINGSVERKSAMHETEN En av principerna i Norvestias placeringsverksamhet är att diversifiera placeringarna och därigenom begränsa den totala risknivån och samtidigt nå en jämn förmögenhetstillväxt. Tidvis kan dock en betydande del av placeringarna fokuseras på en viss typ av placeringar och värdepapper, vars möjliga ogynnsamma utveckling betydligt kan försämra Norvestias resultat. Norvestia strävar tidvis efter att skydda sina placeringar med optioner och terminer, men det kan ändå uppstå situationer då skyddet inte är effektivt. Norvestias fem största placeringar 31.12.2013 var fonderna Didner & Gerge Aktiefond, Nektar och Zenit samt Fortums och Nordeas aktie. Den ekonomiska utvecklingen och förändringar i börskurserna, såväl nationellt som internationellt, inverkar väsentligt på bolagets avkastning. Utöver detta inverkar även förändringar i valutakurserna på bolagets resultat. Den allmänna osäkerheten på kapitalmarknaderna ökar volatiliteten på Norvestias placeringar och därmed även på risken. INTERN KONTROLL OCH RISKHANTERING Bolagets principer för intern kontroll och riskhantering behandlas närmare i en separat rapport över Norvestiakoncernens bolagsstyrning. UTDELNINGSPOLITIK Norvestia strävar att över åren lämna en utdelning som ligger över genomsnittet för den finska aktiemarknaden. På lång sikt strävar man till att ungefär hälften av koncernens vinst efter skatt utdelas. FÖRSLAG TILL VINSTUTDELNING Styrelsen föreslår att av moderbolagets utdelningsbara medel utdelas till aktieägarna 0,35 euro per aktie (0,30), vilket motsvarar 5,4 miljoner euro (4,6). FRAMTIDSUTSIKTER Den goda stämningen på aktiemarknaderna har tidvis fördunklats av det faktum att världsekonomins nuvarande situation fortfarande präglas av en stor osäkerhet. Euroområdets ekonomi är fortfarande i kris och en del euroländer kämpar med stora skuldproblem. Tillväxten på euroområdet, som belastas av en omfattande arbetslöshet, en stor skuldbörda och problem inom banksektorn, förväntas vara svag ännu i flera år. Den europeiska ekonomiska tillväxten estimeras vara 1,1 procent 2014 och 1,5 procent 2015. Situationen utanför Europa ser ljusare ut. I USA:s ekonomi såg man redan 2013 tecken på ett uppsving, och den ekonomiska tillväxten förväntas tillta ytterligare under de närmaste åren. Tillväxten i BNP förväntas vara 2,6 procent 2014 och 3,2 procent 2015. Under de närmaste åren förväntas den globala ekonomiska tillväxten gradvis piggna till, men tillväxten förblir ändå klart långsammare än åren innan krisen. De senaste prognoserna för den globala ekonomiska tillväxten är 3,5 procent 2014 och 3,7 procent 2015. Situationen på aktiemarknaderna är synnerligen krävande och den svaga ekonomiska tillväxten bildar ett tak för aktiernas prisstegring. Uppgången i aktiekurserna har under den senaste tiden i hög grad stötts av den likviditetsinriktade penningpolitiken och bristen på alternativ med låg risk. Aktiemarknadens värderingskoefficienter steg kraftigt under 2013. Om bolagens resultat inte förbättras i takt med aktiekurserna, stiger värderingskoefficienterna ytterligare. En dylik utveckling kan vålla problem och sannolikheten för en nivåjustering på aktiemarknaderna ökar. I år i maj hålls även euroval. I nästan samtliga europeiska länder finns det ett parti som vädjar till väljarna med EU-kritiska ställningstaganden och åsikter. I den nuvarande europeiska omgivningen, med en snål ekonomisk tillväxt, hög arbetslöshet och en allmän besvikelse, kan dessa partier samla en överraskande röstmängd. Ifall dessa partiers röstmängd är tillräckligt stor, kan det i värsta fall försvåra beslutsfattandet i EU-parlamentet, vilket kan ha oväntade följder även på kapitalmarknaderna. I denna känsliga marknadssituation strävar Norvestia efter att i sin verksamhet på bästa möjliga sätt, och på basis av den senaste tillgängliga ekonomiska informationen, ta i beaktande ekonomins och aktiemarknadernas olika utvecklingsalternativ. Investeringsgraden mellan aktier, fonder och räntebärande placeringar kommer att anpassas till de bedömningar som görs vid varje enskild situation. NORVESTIAS PLACERINGSSTRATEGI 2014 Norvestias placeringsstrategi är tudelad, i marknadsplaceringar och industriella placeringar. Placeringarnas fördelning mellan de olika placeringsstrategierna utvärderas från fall till fall. Marknadsplaceringarna görs enligt rådande marknadsomständigheter. Målet är att uppnå en god riskjusterad avkastning. Vid årsskiftet var en stor del av Norvestias tillgångar placerade direkt i aktier på Helsingfors börs. För att diversifiera risken samt på basen av avkastningsförväntningar kan placeringar göras även på andra börser. Bolagsstämman våren 2013 bemyndigade styrelsen att förvärva bolagets egna aktier samt att fatta beslut om en möjlig aktieemission. Båda bemyndiganden var avsedda att användas för industriella placeringar. Även användningen av främmande kapital vid finansieringen av industriella placeringarna kan övervägas. NYCKELTAL 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 2013 2012 Resultat per aktie, euro 0,88 0,37 31.12.2013 31.12.2012 Soliditet 94,9 % 93,8 % Eget kapital per aktie, euro 9,57 8,97 Substans per aktie, euro 9,57 8,97 Justerad substans per aktie, euro 9,67 9,03 Substans, milj. euro 146,5 137,4 Justerad substans, milj. euro 148,1 138,2 B-aktiens börskurs, euro 7,05 6,21 Antal aktier 15 316 560 15 316 560 KONCERNENS TOTALRESULTATRÄKNING 1 000 euro 1.10-31.12. 1.10-31.12. 1.1- 1.1- 31.12. 31.12. 2013 2012 2013 2012 Vinster och förluster från värdepappersverksamhet 4 587 4 176 18 532 7 413 Personalkostnader -427 -384 -1 435 -1 124 Av- och nedskrivningar -5 -5 -21 -20 Övriga rörelsekostnader -238 -235 -784 -765 RÖRELSEVINST 3 917 3 552 16 292 5 504 Resultat från intressebolag 688 202 675 254 Realiserat resultat från andelar i -202 - -202 - intressebolag Finansiella intäkter och kostnader -71 -52 -233 126 RESULTAT FÖRE SKATTER 4 332 3 702 16 532 5 884 Inkomstskatt* -804 -579 -3 034 -265 RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT 3 528 3 123 13 498 5 619 Övrigt totalresultat efter skatt: Omvärdering av finansiella tillgångar 198 94 254 94 som kan säljas RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT 3 726 3 217 13 752 5 713 * Baserat på räkenskapsperiodens resultat Resultat/aktie, € 0,23 0,21 0,88 0,37 Antal aktier 15 316 560 KONCERNENS BALANSRÄKNING 1 000 euro 31.12.2013 31.12.2012 TILLGÅNGAR LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 22 36 Materiella tillgångar 11 8 Andelar i intressebolag 6 305 4 926 Lånefordran från intressebolag 3 638 2 171 Finansiella tillgångar som kan säljas 3 772 2 673 Uppskjutna skattefordringar 5 535 8 379 SUMMA LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR 19 283 18 193 KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR Värdepappersportfölj 61 058 49 141 Övriga finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen 58 494 61 936 Fordringar 884 707 Likvida medel 14 645 16 456 SUMMA KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR 135 081 128 240 SUMMA TILLGÅNGAR 154 364 146 433 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL Aktiekapital 53 608 53 608 Överkursfond 6 896 6 896 Fond för verkligt värde 606 352 Ackumulerade vinstmedel 71 941 70 916 Räkenskapsperiodens resultat 13 498 5 619 SUMMA EGET KAPITAL 146 549 137 391 Uppskjutna skatteskulder 6 378 6 150 Kortfristiga skulder 1 437 2 892 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 154 364 146 433 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS 1 000 euro 1.1-31.12. 1.1-31.12. 2013 2012 RÖRELSEVERKSAMHETENS KASSAFLÖDE Resultat före skatter 16 532 5 884 Justering: Poster som inte ingår i kassaflöde -7 106 -6 392 Ränteintäkter -888 -622 Utdelningsintäkter -3 180 -3 901 5 358 -5 031 Förändringar av rörelsekapital Förändring av värdepappersportfölj och övriga -2 787 -6 212 placeringar Förändring av fordringar -177 -76 Förändring av kortfristiga skulder -1 455 1 466 -4 419 -4 822 Erhållna utdelningar 3 180 3 901 Erhållna räntor 888 622 Erhållna och betalda skatter -2 211 RÖRELSEVERKSAMHETENS KASSAFLÖDE 5 005 -5 119 INVESTERINGARNAS KASSAFLÖDE Anskaffning av intressebolag -744 - Lånefordran från intressebolag -1 467 250 Investeringar i immateriella och materiella tillgångar -10 - INVESTERINGARNAS KASSAFLÖDE -2 221 250 FINANSIERINGENS KASSAFLÖDE Utbetalda utdelningar -4 595 -4 595 FINANSIERINGENS KASSAFLÖDE -4 595 -4 595 FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL -1 811 -9 464 Likvida medel vid periodens början 16 456 25 920 Likvida medel vid periodens slut 14 645 16 456 FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL Ackumu- Över- Fond för lerade Aktie- kurs- verkligt vinst- Periodens 1 000 euro kapital fond värde medel resultat Totalt Eget kapital 1.1.2012 53 608 6 896 258 86 753 -11 242 136 273 Disposition -11 242 11 242 0 Övrigt totalresultat 94 94 Utdelningar -4 595 -4 595 Periodens resultat 5 619 5 619 Eget kapital 31.12.2012 53 608 6 896 352 70 916 5 619 137 391 Eget kapital 1.1.2013 53 608 6 896 352 70 916 5 619 137 391 Disposition 5 619 -5 619 0 Övrigt totalresultat 254 254 Utdelningar -4 594 -4 594 Periodens resultat 13 498 13 498 Eget kapital 31.12.2013 53 608 6 896 606 71 941 13 498 146 549 NOTER TILL BOKSLUTSKOMMUNIKÉN REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernens bokslutskommuniké har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapporter -standarden som tagits i bruk i EU. Samma redovisningsprinciper har följts som i koncernbokslutet för 2012. Vid uträkningen av nyckeltal har samma beräkningsgrunder använts som i bokslutet och årsberättelsen 2012. Resultat per aktie efter utspädning har inte skilt visats, eftersom bolaget inte har emitterat instrument med utspädande effekt. De nya IFRS-standarderna och tolkningarna som trädde i kraft i början av 2013 har inte väsentligt påverkat Norvestias bokslutskommuniké för 2013. SKATT RELATERAD TILL ÖVRIGT TOTALRESULTAT 1.1-31.12.2013 1.1-31.12.2012 Omvärdering av finansiella tillgångar som kan säljas Summa innan skatt 295 124 Skattekostnad -41 -30 Summa efter skatt 254 94 ANSVARSFÖRBINDELSER Värdepapper givna som pant för derivativaffärer 31.12.2013 31.12.2012 Bokföringsvärde av pantade värdepapper 8 825 13 624 Fondåtagande Åtagande att placera i Lifeline Ventures Fund I Ky 1 330 1 512 Åtagande att placera i Amanda V East Ky 1 248 2 000 DERIVATKONTRAKT Norvestia har använt sig av standardiserade derivatkontrakt för att effektivera portföljförvaltningen. Tabellen nedan redovisar anskaffningsvärden och verkliga värden för derivatkontrakten samt de underliggande tillgångarna. De verkliga värdena har justerats för motsvarande aktiers utdelningsintäkter. Derivatkontrakten bokas på anskaffningsdagen till verkligt värde och omvärderas därefter till verkligt värde. Det verkliga värdet för futurer motsvarar futurens vinst eller förlust. Säkringsredovisning har ej använts. 31.12.2013 31.12.2012 Aktiederivat, 1 000 euro Utställda säljoptioner, öppna positioner Underliggande värde 200 - Anskaffningsvärde -41 - Verkligt värde -9 - Indexderivat, 1 000 euro Köpta säljoptioner, öppna positioner Underliggande värde -321 - Anskaffningsvärde 226 - Verkligt värde 3 - Valutaderivat, 1 000 euro Utställda futurer, öppna positioner Underliggande värde -9 685 -10 001 Verkligt värde -136 -99 TRANSAKTIONER MED NÄRKRETS Norvestia hade transaktioner med bolagen i Milttonkoncernen och med Coronaria Hoitoketju och Aste Holding, vilka tillhör Norvestias närkrets. I tabellen nedan visas siffrorna för hela koncernen. 1.1-31.12.2013 1.1-31.12.2012 Närkrets, 1 000 € Aste Holding Oy Ränteintäkter 31 - Coronaria Hoitoketju Oy Ränteintäkter 59 - Milttonkoncernen Ränteintäkter 161 181 Inköp -70 -79 Koncernen har beviljat ett lån till Aste Holding Oy, som motsvarar 1 075 (-); ett lån till Coronaria Hoitoketju, som motsvarar 800 (-) och ett lån till Miltton Group Ab, vilket motsvarar 1 763 (2 171). Inköp från närkrets gjordes till normalt marknadspris. PLACERINGAR DEN 31 DECEMBER 2013 Antal Anskaffning Verklig Andel s- t av aktier/ värde värde place- andelar 1 000 1 000 ringar euro euro NORVESTIA ABP BÖRSNOTERADE BOLAG Ahlstrom Oyj 53 455 596 444 0,3 % Amer Sports Oyj 56 770 378 858 0,6 % Apetit Oyj 74 294 914 1 445 1,1 % Atria Oyj 147 672 1 575 1 142 0,9 % Caverion Oyj 93 034 362 828 0,6 % Elisa Abp 131 556 2 160 2 534 1,9 % Finnair Abp 399 751 2 090 1 107 0,8 % Fortum Abp 309 681 4 793 5 150 3,9 % HKScan Abp serie A 83 875 541 315 0,2 % Honkarakenne Oyj 461 889 1 703 1 247 0,9 % Huhtamäki Oyj 86 409 552 1 612 1,2 % Kemira Oyj 128 409 1 334 1 561 1,2 % Kesko Abp serie B 71 775 1 878 1 924 1,4 % Konecranes Abp 40 531 864 1 048 0,8 % Metso Abp 57 753 1 826 1 791 1,3 % Metsä Board Oyj serie B 260 000 294 819 0,6 % Munksjö Oyj 14 165 30 76 0,1 % Neste Oil Abp 165 367 2 048 2 376 1,8 % Nokia Abp 42 527 119 248 0,2 % Nokian Renkaat Oyj 24 701 371 861 0,6 % Oriola-KD Abp serie B 91 100 138 232 0,2 % Orion Abp serie B 43 225 708 883 0,7 % Outokumpu Oyj 1 365 740 1 789 555 0,4 % Outotec Oyj 55 000 441 419 0,3 % Pohjola Bank Abp serie A 117 717 1 301 1 721 1,3 % Raisio Abp serie V 173 400 267 758 0,6 % Ramirent Oyj 72 897 260 667 0,5 % Rapala VMC Oyj 125 700 761 654 0,5 % Rautaruukki Abp serie K 300 766 2 319 2 027 1,5 % Sampo Abp serie A 65 464 1 749 2 338 1,8 % Sanoma Oyj 122 070 1 262 779 0,6 % Sponda Oyj 652 657 2 184 2 232 1,7 % Stockmann Abp serie B 148 707 2 466 1 642 1,2 % Stora Enso Abp serie R 335 533 1 617 2 448 1,8 % Tikkurila Oyj 81 311 1 284 1 618 1,2 % UPM-Kymmene Oyj 316 752 2 953 3 890 2,9 % Uponor Oyj 50 826 686 723 0,5 % YIT Abp 93 034 1 237 945 0,7 % Nordea Bank AB FDR 492 638 4 398 4 784 3,6 % Powershares QQQ 29 100 1 123 1 856 1,4 % SPDR S&P 500 ETF Trust 9 885 1 065 1 324 1,0 % TeliaSonera AB 190 000 685 1 143 0,9 % 55 121 61 024 45,7 % DERIVATKONTRAKT Euro Stoxx säljoptioner (köpta) 1 500 226 3 0,0 % Fortum säljoptioner (sålda) -1 000 0 32 0,0 % 226 35 0,0 % FONDER Brummer & Partners Nektar 24 278 4 672 6 530 4,9 % Brummer & Partners Zenit 796 517 5 172 3,9 % Brummer & Partners 18 360 3 500 3 665 2,8 % Multi-Strategy Euro Didner & Gerge Aktiefond 27 102 1 954 5 185 3,9 % eQ Hedge 1 K 84 324 1 000 959 0,7 % eQ Euro Investment Grade 1 K 22 121 3 047 4 238 3,2 % eQ High Yield Bond 1 K 14 434 2 155 3 255 2,4 % Evli Eurooppa B 10 158 800 931 0,7 % Fondita European Top Picks 6 891 803 894 0,7 % Fourton Hannibal A 14 482 1 000 1 742 1,3 % Futuris 8 699 1 035 3 212 2,4 % OP-Suomi Arvo A 5 218 384 1 023 0,8 % RAM One 27 117 2 341 3 771 2,8 % Russian Prosperity Fund Euro A 28 783 2 600 2 620 2,0 % Taaleritehdas Arvo Markka 9 001 1 010 1 096 0,8 % VISIO Allocator 7 593 1 000 1 021 0,8 % 27 818 45 314 34,1 % OBLIGATIONER nominellt värde Ahlstrom, förfaller 2.10.2017 1 000 1 012 1 040 0,8 % Finnair, förfaller 26.11.2016 1 400 1 449 1 512 1,1 % Nokia, förfaller 26.10.2017 1 500 1 503 3 552 2,7 % Pohjola Bank, förfaller 30.11.2015 1 000 930 940 0,7 % Outokumpu, förfaller 24.6.2015 2 000 2 006 1 992 1,5 % Sanoma, förfaller 20.3.2017 2 000 2 036 2 036 1,5 % SEB, förfaller 31.3.2015 1 000 1 097 1 081 0,8 % Svenska Handelsbanken, förfaller 1 000 990 1 027 0,8 % 16.12.2015 11 023 13 180 9,9 % SUMMA NORVESTIA ABP 94 188 119 553 89,7 % NORVESTIA INDUSTRIES OY ONOTERADE INTRESSEBOLAG* Aste Holding Oy 4 000 800 827 0,6 % Coronaria Hoitoketju Oy 35 307 3 112 3 406 2,6 % Miltton Group Ab 5 000 1 500 2 072 1,6 % Lån till intressebolag 3 638 3 638 2,7 % 9 050 9 943 7,5 % PRIVATE EQUITY FONDER Amanda V East Ky 621 665 0,5 % Lifeline Ventures Fund I Ky 670 601 0,4 % Lifeline Ventures Fund III Ky 72 72 0,1 % 1 363 1 338 1,0 % SUMMA NORVESTIA INDUSTRIES OY 10 413 11 281 8,5 % NORVENTURES AB ONOTERADE BOLAG Polystar Instruments AB 266 000 1 717 2 434 1,8 % SUMMA NORVENTURES AB 1 717 2 434 1,8 % SUMMA NORVESTIAKONCERNEN 106 318 133 268 100,0 % Tabellen inkluderar inte koncernens likvida medel. * Det verkliga värdet för intressebolag redovisas som koncernens balansvärde. Bokslutskommunikén baserar sig på bokslutet för 2013 som granskats av revisorerna. Årsberättelsen för räkenskapsperioden 2013 publiceras vecka 8. De utdelningsbara medlen i moderbolagets bokslut uppgår till 55 114 257 euro, varav räkenskapsperiodens vinst uppgår till 9 698 439 euro. Det har inte skett några väsentliga förändringar i bolagets ekonomiska situation efter räkenskapsperiodens slut och den föreslagna dividendutdelningen anses inte påverka bolagets betalningsförmåga. Styrelsen föreslår att av de utdelningsbara medlen utdelas till aktieägarna 0,35 euro per aktie, vilket motsvarar 5,4 miljoner euro. Ordinarie bolagsstämma hålls fredagen den 21 mars 2014 kl. 14.00. Helsingfors 4.2.2014 NORVESTIA ABP På styrelsens vägnar Juha Kasanen verkställande direktör tfn +358-9-6226 380 DISTRIBUTION Nasdaq OMX Helsinki Oy Centrala kommunikationsmedier www.norvestia.fi |
|||
|