Exel Composites Oyj - Julkinen ostotarjous

Exel Composites Oyj vahvistaa asemaansa Aasian-Tyynenmeren (APAC) markkinoilla hankkimalla kiinalaisen komposiittituotantoyhtiön ja uudelleen organisoimalla toimintaansa APAC-alueella

EXEL COMPOSITES OYJ                   PÖRSSITIEDOTE          31.10.2016 klo
09:00 


Exel Composites Oyj vahvistaa asemaansa Aasian-Tyynenmeren (APAC) markkinoilla
hankkimalla kiinalaisen komposiittituotantoyhtiön ja uudelleen organisoimalla
toimintaansa APAC-alueella 

Exel Composites Oyj on allekirjoittanut sopimuksen, jonka myötä se hankkii
kiinalaisen komposiittituotantoliiketoiminnan (”Liiketoiminta”), jolla on
valmistusta yhdessä tehtaassa. Liiketoiminta käsittää pääasiassa
pultruusioteknologialla valmistettuja komposiittituotteita, jotka ovat
enimmäkseen Exel Compositesin nykyistä tuotetarjontaa täydentäviä. Vuonna 2015
Liiketoiminnan liikevaihto oli noin 6 miljoonaa euroa, oikaistu liikevoitto
noin 20 prosenttia ja työntekijämäärä noin 90. 

“Tämä yrityskauppa on tärkeä askel Exel Compositesin kasvustrategian
toteuttamisessa Kiinassa, missä megatrendit kuten kaupungistuminen,
väestörakenteen muutos, kestävä kehitys sekä elinkaarikustannusten hallinta
kasvattavat kysyntää ja tuovat uusia liiketoimintamahdollisuuksia.
Tuotantokapasiteetin lisäämisen ohella laajennamme myös paikallista myynti- ja
tuotekehitysverkostoamme sekä tuotetarjoamaa eri sovellusalueilla. Kauppa antaa
meille myös hyvän tilaisuuden parantaa tuotannon tehokkuutta ja optimoida
tuotantokapasiteettia APAC-alueella,” Exel Compositesin toimitusjohtaja Riku
Kytömäki sanoo. 

Liiketoiminnan velaton kokonaishankintahinta on arviolta 8,8 miljoonaa euroa
tämän hetken valuuttakursseilla. 70 prosenttia hankintahinnasta, eli 6,2
miljoonaa euroa, maksetaan kaupan toteutumisen jälkeen (closing).
Liiketoiminnan nykyiselle pääomistajalle jää 30 prosentin vähemmistöomistus
yhtiössä, jonka kautta osa Liiketoiminnasta jatkossa hoidetaan. Osapuolet ovat
sopineet ”call and put option”-rakenteesta, jonka myötä Exel Compositesin
odotetaan ostavan jäljelle jäävän 30 prosentin osuuden aikaisintaan kolmen
vuoden päästä kaupan toteutumisesta. Jäljelle jäävä hankintahinta sisältää
muuttuvan osan, johon vaikuttaa muun muassa Liiketoiminnan tuloskehitys. Kauppa
saataneen päätökseen vuoden 2017 ensimmäisen neljänneksen aikana. Tällä
kaupalla, joka rahoitetaan uudella pitkäaikaisella lainalla, ei arvioida olevan
merkittävää vaikutusta Exel Compositesin vuoden 2016 oikaistuun liikevoittoon. 

Nanjingin tehtaan laajennusprojekti lopetetaan ja Australian toimintaa
pienennetään merkittävästi 

Kauppa avaa mahdollisuuden uudelleenorganisoida yhtiön toimintaa ja vähentää
rakenteellisia kustannuksia APAC-alueella. Exel Compositesilla on tällä
hetkellä kaksi tuotantolaitosta APAC-alueella – yksi Nanjingissa, Kiinassa, ja
toinen Melbournessa, Australiassa. Suuremman tuotantokapasiteetin Kiinassa
ennakoidaan asianmukaisesti vastaavan APAC-alueen komposiittikysyntään, jonka
arvioidaan kasvavan pitkällä aikavälillä. Tästä syystä kannattamattoman
Australian yksikön toimintaa tullaan pienentämään merkittävästi, josta aiheutuu
konsernin kirjanpitoon kirjattavia kertaluontoisia kustannuksia noin 1,6
miljoonan euron edestä (kirjataan vuoden 2016 neljännelle neljännekselle).
Konsernin sisäisiin saataviin ja tytäryhtiöosakkeisiin liittyvän alaskirjauksen
arvioidaan pienentävän Exel Compositesin jakokelpoisia varoja 4,8 miljoonalla
eurolla. Australian yksikön uudelleenorganisoinnin arvioidaan parantavan Exel
Compositesin liikevoittoa 0,9 miljoonalla eurolla vuodesta 2018 alkaen. Lisäksi
Exel Compositesin Kiinan yksikön kannattavuuden arvioidaan parantuvan hankitun
Liiketoiminnan kanssa syntyvien synergioiden myötä. 

Exel Compositesin Nanjingin tehtaan laajennusprojekti Kiinassa lopetetaan.
Projekti uuden tuotantotilan rakentamisesta nykyisen yhteyteen käynnistettiin
joulukuussa 2014. Taseeseen aktivoidut 0,1 miljoonan euron suunnittelu- ja
lupakustannukset alaskirjataan vuoden 2016 neljännellä neljänneksellä ja
jäljellejäävää arvioitua 4,5 miljoonan euron investointia ei enää tarvita. 


Vantaalla, 31.10.2016

Exel Composites Oyj
Riku Kytömäki
Toimitusjohtaja


Lisätietoja:
Riku Kytömäki, toimitusjohtaja
puh. 050 511 8288
riku.kytomaki@exelcomposites.com

Mikko Kettunen, talousjohtaja
puh. 050 347 7462
mikko.kettunen@exelcomposites.com


Jakelu
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.exelcomposites.com


Exel Composites lyhyesti

Exel Composites (www.exelcomposites.com) on johtava komposiittiteknologiayhtiö,
joka suunnittelee, valmistaa ja markkinoi komposiittituotteita ja -ratkaisuja
vaativiin sovelluksiin. Exel Composites tarjoaa ylivertaisen asiakaskokemuksen
jatkuvan innovaation, maailmanluokan operaatioiden sekä pitkäaikaisten
kumppanuuksien avulla. 

Liiketoiminnan perustana on itse kehitetty komposiittiteknologia, siihen
perustuva tuotteisto ja valittujen markkinasegmenttien hallinta vahvalla laatu-
ja tuotemerkki-imagolla. Jatkuva uusien sovelluskohteiden etsiminen ja
tuotekehitys yhteistyössä asiakkaiden kanssa mahdollistavat yrityksen kasvun.
Henkilöstön osaaminen ja korkea teknologian taso ovat avainasemassa Exel
Compositesin toiminnassa. Yhtiön osakkeet noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:n
listalla.