2007-04-23 11:00:00 CEST
2007-04-23 11:00:00 CEST
REGULATED INFORMATION
Cargotec - Neljännesvuosikatsaus
Cargotecin osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2007
- Saadut tilaukset vuoden 2007 ensimmäisellä neljänneksellä olivat
ennätykselliset 915 (1-3/2006: 805) miljoonaa euroa.
- Tilauskanta kasvoi vahvan tilauskertymän ansiosta, ja 31.3.2007 se oli 1 811
(31.12.2006: 1 621) miljoonaa euroa.
- Vuoden ensimmäisen neljänneksen liikevaihto kasvoi 13 prosenttia ja oli 694
(1-3/2006: 614) miljoonaa euroa.
- Liikevoitto parani 57,9 (1-3/2006: 50,9) miljoonaan euroon.
- Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 52,1 (1-3/2006:
40,6) miljoonaa euroa.
- Katsauskauden tulos oli 39,4 (1-3/2006: 33,9) miljoonaa euroa.
- Osakekohtainen tulos oli 0,62 (1-3/2006: 0,52) euroa.
- Markkinatilanteen odotetaan pysyvän yleisesti hyvänä. Huoltoliiketoiminnan
kehittämistä jatketaan alkaneena vuonna yhtiön strategian mukaisesti.
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä saadun ennätyksellisen tilausmäärän
seurauksena Cargotecin koko vuonna 2007 saatavien tilausten määrän arvioidaan
ylittävän liikevaihdon. Liikevaihdon kasvun arvioidaan yritysostot mukaan
luettuina ylittävän selvästi 10 prosenttia. Cargotecin liikevoittomarginaalin
arvioidaan olevan vuonna 2007 edellisvuoden operatiivisen liikevoittomarginaalin
tasolla ennen käynnissä olevien kasvuun ja toiminnan tehostamiseen liittyvien
investointien sekä yritysostojen hankintamenolaskelmien vaikutuksia.
Cargotecin toimitusjohtaja Mikael Mäkinen:
”Ensimmäisellä vuosineljänneksellä saatujen tilausten määrä on erinomainen
saavutus. Neljännekseen osui ennakoimaamme enemmän suuria tilauksia. Vuosi 2007
on strategisten tavoitteidemme saavuttamisen kannalta tärkeä investointivuosi.
Alkuvuonna olemme toteuttaneet merkittävän määrän tärkeitä yritysostoja ja
käynnistäneet suunnitelmien mukaisesti projekteja huoltoliiketoimintamme
kehittämiseksi ja osaamispääomamme vahvistamiseksi. Nämä investoinnit rasittavat
liikevoittoa lyhyellä aikavälillä, mutta niiden positiivinen vaikutus alkaa
näkyä ensi vuonna”, toteaa Mikael Mäkinen.
Analyytikko- ja lehdistötilaisuus:
Analyytikko- ja lehdistötilaisuus järjestetään 23. huhtikuuta 2007 klo 14
Cargotecin pääkonttorissa osoitteessa Sörnäisten rantatie 23, Helsinki.
Osavuosikatsauksen esittelee tilaisuudessa varatoimitusjohtaja Kari Heinistö.
Englanninkielinen puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille alkaa klo
16.00. Esityskalvot ovat saatavilla Cargotecin internet-sivuilta klo 14
mennessä. Puhelinnumerot tilaisuuteen ovat:
+1 617 614 3946 (soittajat USA)
+44 20 7365 8426 (muut soittajat)
Osallistujatunnus: Cargotec Corporation
Puhelinkonferenssia voi seurata samana päivänä myös suorana lähetyksenä audio
webcast -muodossa yhtiön internet-sivuilla osoitteessa www.cargotec.fi klo 16.00
alkaen. Tapahtuman taltiointi on saatavilla internet-sivuilta myöhemmin samana
päivänä.
Lähettäjä:
Cargotec Oyj
Kari Heinistö
varatoimitusjohtaja
Eeva Mäkelä
sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja
Lisätiedot:
Kari Heinistö, varatoimitusjohtaja, puh. 0204 55 4256
Eeva Mäkelä, sijoittajasuhde- ja viestintäjohtaja, puh. 0204 55 4281
Cargotec on maailman johtava lastinkäsittelyratkaisujen toimittaja, jonka
tuotteita käytetään tavaravirran eri vaiheissa laivoissa, satamissa,
terminaaleissa, jakelukeskuksissa ja lähikuljetuksissa. Konsernin tuotemerkeillä
Hiab, Kalmar ja MacGREGOR on markkinajohtajan asema, ja ne tunnetaan asiakkaiden
keskuudessa kaikkialla maailmassa. Cargotecin liikevaihto on 2,7 miljardia
euroa. Konsernilla on noin 9 000 työntekijää ja toimintaa lähes 160 maassa.
Cargotecin B-sarjan osakkeet on noteerattu Helsingin Pörssissä.
www.cargotec.fi
Toimintaympäristö
Euroopan hyvän taloustilanteen sekä kuorma-autojen lisääntyneiden
rekisteröintien johdosta Hiabin kuormankäsittelylaitteiden kysyntä oli vahvaa.
Talvimyrskyt eräillä Euroopan alueilla lisäsivät metsänostureiden ja niiden
varaosien kysyntää. Pohjois-Amerikassa ja erityisesti Yhdysvalloissa
rakennusmateriaalien jakelussa käytettävien ajoneuvotrukkien markkinat
laimenivat odotetusti edellisvuodesta. Uusien kuorma-autojen rekisteröintien
määrän putoaminen Yhdysvalloissa alensi takalaitanostinten kysyntää. Hiabin
kuormausnostureiden markkinat pysyivät kuitenkin Pohjois-Amerikassa edelleen
vakaina. Aasian ja Tyynenmeren alueella Hiabin kuormankäsittelylaitteiden
markkinat olivat hyvät. Metalliromun hyvä kysyntä vilkastutti erityisesti
Japanissa kierrätysnostureiden markkinoita. Hiabin tarjoamien huoltopalvelujen
kysyntä oli katsauskaudella erittäin hyvä.
Kalmarin kontinkäsittelylaitteiden kysyntä jatkui Euroopassa ja Aasiassa hyvänä
vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Euroopassa kysyntä jatkui erittäin hyvänä
erityisesti konttikurottajien osalta. Raskaan teollisuuden käyttämissä
laitteissa Kalmarin koneiden kysyntä oli vahvaa erityisesti Keski-Euroopassa ja
hyvä Lähi-idässä. Amerikoissa raskaan teollisuuden käyttämien laitteiden sekä
kontinkäsittelylaitteiden markkinat tasaantuivat viime vuoden lopusta. Kalmarin
tarjoamien huoltopalvelujen kysyntä oli edelleen korkealla tasolla.
Kontinkäsittelylaitteiden käyttöaste oli kaikilla markkina-alueilla korkeampi
kuin viime vuonna, mikä lisäsi huoltopalvelujen ja korjausten kysyntää. Uusia
huoltosopimuksia solmittiin vilkkaasti. Asiakkaat ovat lisänneet
huoltopalvelujen ulkoistamista säästääkseen kustannuksia ja lisätäkseen
toimintansa joustavuutta sekä varmistaakseen asiantuntevan huollon saatavuuden.
MacGREGORin tarjoamien laivojen lastinkäsittelyratkaisujen kysyntä jatkui
tammi-maaliskuussa erittäin hyvänä. Vaikka konttilaivoissa käytettävien
laitteiden kysyntä hieman tasaantui katsauskaudella, muiden laivatyyppien
lisääntyneet tilaukset kasvattivat MacGREGORin ratkaisujen kysyntää.
Irtolastinkäsittelyjärjestelmien kysyntä lisääntyi kaikilla markkina-alueilla.
Laivanostureiden kysyntä oli erityisen vahvaa. Ajoneuvojen kuljetusaluksissa
käytettävien ro-ro-laitteiden kysyntä jatkui erittäin vahvana, ja sekä
jatkotilauksia että uusia tilauksia on saatu erityisesti Aasiasta.
Huoltopalvelujen kysyntä jatkui MacGREGORissa vakaana.
Saadut tilaukset
Cargotecin tilauskertymä oli tammi-maaliskuussa 2007 erittäin vahva. Tilauksia
saatiin runsaasti kaikilla liiketoiminta-alueilla, yhteensä 915 (1-3/2006: 805)
miljoonan euron arvosta.
Saadut tilaukset, MEUR 1-3/2007 1-3/2006 1-12/2006
Hiab 264 266 946
Kalmar 393 351 1 282
MacGREGOR 259 188 684
Sisäiset tilaukset -1 0 -2
Yhteensä 915 805 2 910
Hiab
Hiabin osuus saaduista tilauksista oli katsauskaudella 264 (1-3/2006: 266)
miljoonaa euroa.
Hiabin toiminnalle on tyypillistä, että tilausvirta koostuu pienistä
yksittäisistä tilauksista. Hiab sai vuosineljänneksellä avainasiakkailtaan
useita tilauksia Euroopassa ja Yhdysvalloissa. Toimitettavat laitteet tulevat
sekä kaupalliseen että puolustusteollisuuden käyttöön.
Katsauskauden aikana Hiab sai muun muassa 30 vaihtolavalaitteen tilauksen
Pakistanista. Hiab sai myös 45 metsänosturin tilauksen Venäjälle toimitettaviin
ajoneuvoihin. Lisäksi ensimmäisellä vuosineljänneksellä saatiin yli 50
kuormankäsittelylaitteen tilaus Espanjasta.
Kalmar
Kalmarin osuus saaduista tilauksista oli katsauskaudella 393 (1-3/2006: 351)
miljoonaa euroa.
Kalmar sopi tammikuussa 12 E-one-mobiilipukkinosturin toimituksista
brasilialaiselle Santos Brasil S/A:lle. Nosturit toimitetaan syyskuun 2007 ja
tammikuun 2008 välisenä aikana Santosin satamaan. Toimitettavat
mobiilipukkinosturit varustetaan Kalmarin kehittämällä Smartrail®-navigointi- ja
kontinpaikannusjärjestelmällä.
Maaliskuussa 2007 sovittiin 84 terminaalitraktorin toimituksista DP World -
satamaoperaattorille. Terminaalitraktorit toimitetaan Dubain kaupungin lähellä
sijaitsevaan Jebel Alin satamaan kesän 2007 aikana.
Kalmar teki katsauskaudella kaksi pitkäaikaista sopimusta Ruotsissa laitteidensa
vuokraamisesta, huollosta ja asiakasrahoituksesta. Sopimuksesta toinen
solmittiin Setra Groupin kanssa. Kalmar vuokraa, huoltaa ja rahoittaa 31
haarukkatrukkia, jotka toimitetaan Setran 12 sahalle keväällä 2007. Lisäksi
Kalmar sopi Ruotsin suurimman yksityisomisteisen sataman, Wallhamn AB:n, kanssa
useiden Kalmarin kontinkäsittelylaitteiden vuokrauksesta. Samalla sovittiin
paitsi Kalmarin laitteiden myös muiden toimittajien laitteiden ylläpidosta.
MacGREGOR
MacGREGORin osuus saaduista tilauksista oli katsauskaudella 259 (1-3/2006: 188)
miljoonaa euroa.
MacGREGOR sai tammikuussa useita irtolastinkäsittelylaitteiden tilauksia.
Laitteet valmistetaan Euroopassa ja Kiinassa, ja ne toimitetaan Intiassa,
Aasiassa ja Euroopassa sijaitseville telakoille vuosina 2007-2008.
Toimitettavilla laitteilla käsitellään muun muassa sementtiä, kipsiä, kivihiiltä
ja kalkkikiveä. Saatuihin tilauksiin kuuluu myös öljynporauslauttojen
huoltoaluksissa käytettäviä irtolastinkäsittelylaitteita.
Helmikuussa MacGREGOR sopi satamalaitteiden toimituksista norjalaiselle Color
Line -varustamolle. Toimitettavat laitteet sisältävät muun muassa satamaramppeja
ja matkustajakäytäviä. Laitteet toimitetaan vuosina 2007-2008 Norjan ja Tanskan
väliseen laivaliikenteeseen.
MacGREGOR sai helmikuussa myös mittavan lastiluukkutilauksen neljään
konttilaivaan, jotka ovat rakenteilla Aker Yardsin telakoilla Saksassa. Alukset
toimitetaan vuoden 2008 aikana. Konttilaivat toimivat nikkelikuljetuksissa
arktisissa olosuhteissa Pohjois-Siperiassa.
Maaliskuussa saatiin useilta eri telakoilta mittavia ro-ro-laitteiden tilauksia.
Laitteet toimitetaan vuosina 2007-2009 RoPax-aluksiin ja ajoneuvojen
kuljetusaluksiin, jotka ovat rakenteilla Aker Yardsin Saksan telakalla,
japanilaisella Kyokuyo Shipyard Corporationin telakalla sekä kroatialaisella
Brodogradilište Kraljevica dd:n telakalla.
Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä MacGREGOR sai ennätyksellisen määrän
laivanosturitilauksia eri telakoilta Kiinasta, Koreasta, Puolasta, Romaniasta ja
Kroatiasta. Laivanosturit toimitetaan vuosina 2007-2010. Tilaukset kasvattavat
entisestään MacGREGORin markkinaosuutta laivanostureissa.
Tilauskanta
Cargotecin tilauskanta 31.3.2007 oli 1 811 (31.12.2006: 1 621) miljoonaa euroa.
Tilauskanta nousi edelleen vuoden vaihteen vahvalta tasolta ennätyksellisen
tilauskertymän ansiosta. Hiabin osuus tilauskannasta oli 237 (215) miljoonaa
euroa, Kalmarin 651 (593) miljoonaa euroa ja MacGREGORin 923 (813) miljoonaa
euroa. MacGREGORin tilausten toimituksista suuri osa ajoittuu vuosille
2008-2010.
Tilauskanta, MEUR 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Hiab 237 226 215
Kalmar 651 587 593
MacGREGOR 923 626 813
Sisäinen tilauskanta 0 0 0
Yhteensä 1 811 1 439 1 621
Liikevaihto
Cargotecin liikevaihto kasvoi ensimmäisellä vuosineljänneksellä 13 prosenttia ja
nousi 694 (1-3/2006: 614) miljoonaan euroon. Kasvusta noin kaksi miljoonaa euroa
on tammi-maaliskuussa 2007 tehtyjen yrityskauppojen liikevaihtovaikutusta.
Vuonna 2006 toteutettujen yritysostojen vaikutus liikevaihtoon
vuosineljänneksellä oli noin 40 miljoonaa euroa. Hiabin liikevaihto oli
tammi-maaliskuussa 240 (1-3/2006: 230) miljoonaa euroa, Kalmarin liikevaihto oli
324 (284) miljoonaa euroa ja MacGREGORin liikevaihto oli 131 (101) miljoonaa
euroa.
Liikevaihto, MEUR 1-3/2007 1-3/2006 1-12/2006
Hiab 240 230 914
Kalmar 324 284 1 203
MacGREGOR 131 101 482
Sisäinen liikevaihto 0 0 -2
Yhteensä 694 614 2 597
Huoltoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi Cargotecissa vuoden 2006 vastaavasta
ajankohdasta 30 prosenttia. Voimakas kasvu heijastaa varaosien ja
huoltosopimusten vilkasta kysyntää. Kasvua kertyi myös tehdyistä yritysostoista.
Liikevaihtoa kertyi 173 (1-3/2006: 132) miljoonaa euroa, mikä vastaa 25:tä (22)
prosenttia liikevaihdosta. Hiabissa huoltoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta
oli tammi-maaliskuussa 15 (14) prosenttia, Kalmarissa 29 (25) prosenttia ja
MacGREGORissa 32 (29) prosenttia.
Tulos
Cargotecin operatiivinen liikevoitto tammi-maaliskuussa 2007 oli 57,9 (1-3/2006:
50,9) miljoonaa euroa eli 8,3 (8,3) prosenttia liikevaihdosta. Hiabin
osuus ensimmäisen vuosineljänneksen liikevoitosta oli 24,3 (22,5) miljoonaa
euroa, Kalmarin 26,8 (25,0) miljoonaa euroa ja MacGREGORin 10,6 (6,1) miljoonaa
euroa. Liikevoittoon sisältyy 0,7 (0,4) miljoonaa euroa yritysostojen
hankintamenolaskelmien kustannusvaikutusta.
Katsauskauden voitto oli 39,4 (1-3/2006: 33,9) miljoonaa euroa ja osakekohtainen
tulos 0,62 (0,52) euroa.
Tase, rahoitus ja rahavirta
Cargotecin liiketoiminnan nettokäyttöpääoma 31.3.2007 oli 228 (31.12.2006: 209)
miljoonaa euroa. Aineellinen käyttöomaisuus taseessa oli 232 (218) miljoonaa
euroa ja aineeton käyttöomaisuus 580 (581) miljoonaa euroa.
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja tammi-maaliskuussa 2007
oli 52,1 (1-3/2006: 40,6) miljoonaa euroa.
Nettovelka oli katsauskauden lopussa 180 (31.12.2006: 107) miljoonaa euroa.
Omavaraisuusaste oli 40,7 (47,6) prosenttia, ja nettovelkaantumisaste oli 21,3
(12,3) prosenttia.
Cargotecilla oli 31.3.2007 sitovia rahoituslimiittejä 432 miljoonaa euroa.
Limiitit eivät olleet käytössä. Joulukuussa 2006 liikkeeseen laskettu ja
yhdysvaltalaisille sijoittajille suunnattu 225 miljoonan euron (300 miljoonaa
Yhdysvaltain dollaria) joukkovelkakirjalaina (Private Placement) nostettiin
helmikuussa 2007. Lainaa merkitsi 14 yhdysvaltalaista sijoittajaa. Laina on
suojattu koron- ja valuutanvaihtosopimuksella kiinteäkorkoiseksi euromääräiseksi
lainaksi. Korko on 4,525 ja 4,756 prosentin välillä riippuen lainan
erääntymisajasta, joka vaihtelee 7 ja 12 vuoden välillä.
Uudet tuotteet ja tuotekehitys
Cargotecin tutkimus- ja tuotekehitysmenot tammi-maaliskuussa 2007 olivat 11,1
(1-3/2006: 7,4) miljoonaa euroa, mikä on 1,6 (1,2) prosenttia
liikevaihdosta.
Hiab esitteli vuoden ensimmäisellä neljänneksellä uuden takalaitanostimen, joka
on tarkoitettu erityisesti Ison-Britannian ja Ranskan markkinoille. Uusi
takalaitanostin tarvitsee vähemmän lastaustilaa, ja sen käyttökohteita ovat
pienemmät kuorma-autot. Lisäksi uusien tuotteiden lanseerausta jatkettiin XR-
vaihtolavalaitemallistossa. Uusi XR 26S on kehitetty neljä- ja viisiakselisiin
kuorma-autoihin. Tämän käyttösegmentin arvioidaan kasvavan merkittävästi
tulevina vuosina.
Kalmar jatkoi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä automaattisten ratkaisujen
kehittämistä. Maaliskuussa myytiin ensimmäiset terminaalitraktorit, joissa
käytetään Kalmarin kehittämää etähallintajärjestelmää (Remote Machine
Interface, RMI). Aiemmin RMI-järjestelmää on käytetty Kalmarin muissa
kontinkäsittelylaitteissa. RMI-järjestelmän avulla valvotaan kentällä olevien
laitteiden tilaa ja niiden huoltotarpeita. Kalmarin automaattisten
pinoamisnostureiden kontinpaikannus-, ohjaus- ja valvontajärjestelmiä on
kehitetty edelleen. Ne tulevat käyttöön muun muassa Hampurin sataman suurimman
operaattorin HHLA:n automatisoitavassa Burchardkain konttiterminaalissa.
MacGREGORissa jatkettiin laivojen sähkökäyttöisten lastinkäsittelyratkaisujen
kehittämistä. MacGREGORin sähkökäyttöisiin ratkaisuihin kuuluvat laivanosturit,
rampit, autokannet ja lastiluukut. Laivanostureihin tarkoitetun uuden sukupolven
valvontajärjestelmän kehittämistä jatkettiin ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Lisäksi markkinoille tuotiin täysin automaattiset kontinkiinnikkeet.
Investoinnit
Cargotecin investoinnit ilman yritysostoja ja asiakasrahoitusta olivat
ensimmäisellä vuosineljänneksellä 9,8 (1-3/2006: 8,1) miljoonaa euroa.
Investoinnit asiakasrahoitukseen olivat 5,3 (6,1) miljoonaa euroa.
Hiab avasi katsauskaudella Raisiossa uuden yksikön, jossa voidaan
tehdä yhtäaikaisesti jopa 12 kuorma-auton päällirakennusta. Tehty investointi
vähentää huomattavasti toimitusaikoja ja lisää yksikön tehokkuutta.
Ranskassa, Bourg-en-Bressessä aloitettiin ensimmäiset päällirakennustoimitukset.
Asennusyksikkö sijaitsee Renaultin kuorma-autotehtaan vieressä.
Hudiksvallissa Ruotsissa on aloitettu kuormausnostureiden tuotekehityksen
investointiohjelma. Investointiin kuuluu tilojen lisäksi nostureiden
testaamiseen tarvittavat laitteet.
Lidhultissa, Ruotsissa laajennettiin Kalmarin konttikurottajien
kokoonpanotiloja.
Yrityskaupat
Cargotecin strategiaan kuuluu kasvattaa liiketoimintaa sekä orgaanisesti että
yritysostoin. Yritysostojen avulla toiminnan laajentuminen nopeutuu uusilla
markkinoilla, ja tavoitteena on myös huoltoverkoston kehittäminen. Vuoden
ensimmäisellä neljänneksellä Cargotec teki kahdeksan yritysostoa sekä useita
yhteistyösopimuksia.
Cargotec allekirjoitti helmikuussa sopimuksen intialaisen Indital Construction
Machinery Ltd.:n ostamisesta. Bangaloressa sijaitsevan Inditalin ostamisen myötä
Cargotec saa valmistuskapasiteettia Intiasta. Yrityskauppa tukee myös Cargotecin
kaikkien kolmen liiketoiminta-alueen kasvavaa myyntiä alueella. Indital
valmistaa konttikurottajia, haarukkatrukkeja sekä kuorma-autojen lastauksessa
käytettäviä mobiilinostureita. Inditalin henkilöstömäärä on noin 60 henkilöä, ja
sen liikevaihto on noin kahdeksan miljoonaa euroa. Cargotecin omistusosuus
Inditalissa on kaupan toteutumisen jälkeen 95 prosenttia. Kauppa saatiin
päätökseen huhtikuussa.
Yrityskaupat Hiabissa
Hiab allekirjoitti vuoden ensimmäisellä neljänneksellä sopimukset kahdesta
yritysostosta. Tammikuussa Hiab teki aiesopimuksen nykyisen jakelijansa Bergerin
Tšekin tasavallassa, Slovakiassa, Unkarissa ja Kroatiassa sijaitsevien
toimintojen ostamisesta. Toiminnot muodostuvat seitsemästä myynti-, huolto- ja
asennusyksiköstä, ja niiden yhteenlaskettu liikevaihto on noin 16 miljoonaa
euroa. Toiminnot työllistävät noin 75 henkilöä. Kauppa ennakoidaan saatavan
päätökseen toukokuussa.
Hiab sopi myös laitteidensa australialaisen maahantuojan BG Crane Pty. Ltd.:n
enemmistöosuuden hankkimisesta. BG Crane on kuormankäsittelylaitteiden johtava
jakelija sekä huoltopalvelujen toimittaja Australiassa. Yrityksessä työskentelee
noin 100 henkilöä, ja sen liikevaihto vuonna 2006 oli noin 20 miljoonaa euroa.
Kauppa saatiin päätökseen helmikuussa.
Yrityskaupat Kalmarissa
Kalmar allekirjoitti tammikuussa sopimukset slovenialaisen huoltoyhtiön Tagros
d.o.o.:n sekä ruotsalaisen Truck och Maskin i Örnsköldsvik AB:n hankkimisesta.
Tagros huoltaa kontinkäsittelylaitteita sekä teollisuuskäyttöön tarkoitettuja
haarukkatrukkeja Koperin satamassa Sloveniassa. Yritysoston myötä Kalmar
laajentaa huolto- ja myyntitoimintaa Sloveniassa sekä pohjoisella Balkanin
niemimaalla. Tagroksen liikevaihto oli vuonna 2006 noin kaksi miljoonaa euroa,
ja yrityksessä työskentelee noin 35 henkilöä. Kauppa astui voimaan heti
allekirjoituksen jälkeen.
Truck och Maskinin myynti- ja huoltotoiminta palvelee raskaan teollisuuden
asiakkaita Pohjois-Ruotsissa Norrlannin alueella. Truck och Maskin vahvistaa
Kalmarin myynti- ja huoltoverkostoa puunkäsittelyssä toimivien
teollisuusasiakkaiden parissa. Yhtiössä työskentelee noin 100 henkilöä, ja
30.4.2006 päättyneen tilikauden liikevaihto oli noin 14 miljoonaa euroa. Kauppa
saatiin päätökseen helmikuussa.
Kalmar sopi helmikuussa yhdysvaltalaisen huoltoyhtiön Port Equipment Service
Inc.:n (PES) liiketoiminnan ostamisesta. PES:n palveluksessa työskentelee 56
henkilöä, joista useimmat ovat huoltoasentajia. Yritysosto vahvistaa Kalmarin
huoltoliiketoimintaa Yhdysvaltojen satamissa ja rautatieterminaaleissa
erityisesti Yhdysvaltojen itärannikolla. PES:n liikevaihto vuonna 2006 oli noin
neljä miljoonaa euroa. Kauppa saatiin päätökseen helmikuussa.
Joulukuussa 2006 sovittu enemmistöosuuden osto Kalmarin espanjalaisesta
jälleenmyyjästä Kalmar Espana S.A:sta saatiin päätökseen huhtikuussa 2007.
Kalmar sopi joulukuussa 2006 italialaisen CVS Ferrarin ostamisesta. Kauppa on
edelleen kilpailuviranomaisten käsittelyssä.
Yrityskaupat MacGREGORissa
MacGREGOR laajensi toimintaansa kasvavaan offshore-segmenttiin kahdella
yritysostolla, jotka täydentävät toisiaan tuotevalikoimallaan sekä
maantieteellisellä sijainnillaan.
MacGREGOR sopi maaliskuussa norjalaisen Hydramarine AS:n ostamisesta.
Hydramarine on johtava offshore- ja merenalaisten lastinkäsittelylaitteiden
toimittaja öljynporausteollisuudessa tarvittaviin aluksiin. Yritys keskittyy
laivan kannelle asennettavien hydraulisten ja sähkökäyttöisten laitteiden,
erityisesti nostureiden, kehittämiseen varustamoille, telakoille ja
laivaoperaattoreille. Yrityksestä 90 prosenttia siirtyy MacGREGORille, ja loppu
jää yhtiön työntekijöiden omistukseen. Hydramarinen liikevaihto vuonna 2006 oli
63 miljoonaa euroa, ja se työllistää 150 henkilöä. Kauppa saatiin päätökseen
huhtikuussa.
Offshore-toimintaa laajennettiin myös singaporelaisen Plimsoll Corporation Pte
Ltd:n hankinnalla. Plimsoll on Aasian ja Tyynenmeren alueen johtava laivan
kannelle asennettavien laitteiden toimittaja öljynporaus- ja kaasualuksille
sekä
muille laivatyypeille. Yrityksen tuotevalikoimaan kuuluvat öljynporausaluksissa
sekä muissa laivatyypeissä käytettävät vinssit ja nosturit. Plimsollista siirtyy
MacGREGORin omistukseen 90 prosenttia, ja loppu jää yhtiön työntekijöiden
omistukseen. Plimsollin liikevaihto oli vuonna 2006 noin 43 miljoonaa euroa, ja
yrityksessä työskentelee noin 500 henkilöä. Kauppa ennakoidaan saatavan
päätökseen huhtikuun loppuun mennessä.
MacGREGOR sopi maaliskuussa vietnamilaisen Vietnam Shipbuilding Industry Groupin
(Vinashin) kanssa yhteisyrityksen perustamisesta Haiphongiin, Vietnamiin.
MacGREGORin osuus yrityksestä on 49 prosenttia ja Vinashinin osuus 51
prosenttia.
Uuden yhteisyrityksen nimeksi tulee MacGREGOR Vinashin Marine Equipment Ltd, ja
se keskittyy lastiluukkujen tuotantoon paikallisille telakoille. Jatkossa yritys
toimii myös laivanostureiden valmistuksessa ja kokoonpanossa sekä ro-ro-
ratkaisujen tuotannossa. Tuotanto käynnistyy noin vuoden kuluessa.
Henkilöstö
Cargotecin palveluksessa 31.3.2007 työskenteli 9 083 (31.3.2006: 7 729)
henkilöä. Hiabissa työskenteli 3 780 (3 471), Kalmarissa 4 041 (3 307) ja
MacGREGORissa 1 203 (908) henkilöä.
Konsernin henkilöstöstä 16 prosenttia oli Suomessa, 26 prosenttia Ruotsissa ja
27 prosenttia muualla Euroopassa. Amerikoissa konsernin henkilöstöstä
työskenteli 15 prosenttia, Aasian ja Tyynenmeren alueella 15 prosenttia ja
muualla maailmassa 1 prosentti.
Osakkeet ja optiot
Cargotecin osakepääoma oli 31.3.2007 yhteensä 64 110 639 euroa. Osakepääomaa on
katsauskaudella korotettu optio-oikeuksilla. Vuoden alussa osakepääoma oli 64
046 460 euroa. Noteerattujen B-sarjan osakkeiden määrä 31.3.2007 oli 54 584 550,
ja noteeraamattomien A-sarjan osakkeiden määrä oli 9 526 089. Cargotecin 2005A-
ja 2005B-optio-oikeuksilla voidaan merkitä vielä 298 371 B-sarjan osaketta,
joiden vaikutuksesta osakepääoma voi kasvaa 298 371 eurolla.
Cargotecin B-sarjan osakkeita vaihdettiin noin 17 miljoonaa kappaletta
1.1.-31.3.2007, mikä vastasi noin 792 miljoonan euron vaihtoa. B-sarjan
osakkeiden päätöskurssi 31.3.2007 oli 45,21 euroa. Ylin noteeraus
tammi-maaliskuussa oli 49,60 euroa ja alin 40,69 euroa. Noteerattujen B-sarjan
osakkeiden markkina-arvo oli 2 436 miljoonaa euroa 31.3.2007 ilman yhtiön
hallussa olevia omia osakkeita. Kaikkien osakkeiden markkina-arvo, jossa
pörssissä noteeraamattomat A-sarjan osakkeet on arvostettu B-sarjan osakkeiden
kauden päätöspäivän keskikurssiin, oli 2 866 miljoonaa euroa ilman yhtiön
hallussa olevia omia B-sarjan osakkeita.
Cargotecin taloudelliset tavoitteet ja avainhenkilöiden kannusteohjelma
Cargotec julkisti tammikuussa uudet taloudelliset tavoitteet sekä
avainhenkilöiden osakepohjaisen kannusteohjelman vuosille 2007-2011.
Osakeomistukseen kannustavan ohjelman tarkoituksena on sitouttaa avainhenkilöitä
yrityksen strategiaan sekä taloudellisiin tavoitteisiin ja tehdä heistä yhtiön
pitkäaikaisia osakkeenomistajia. Kannusteohjelman piiriin kuuluu noin 60
avainhenkilöä. Kannusteohjelmassa avainhenkilöillä on mahdollisuus saada
palkkiona Cargotecin B-sarjan osakkeita ansaintajaksolle asetettujen
tavoitteiden saavuttamisesta.
Cargotecin taloudelliset tavoitteet ovat liikevaihdon vuotuinen kasvu yli
kymmenen prosentin (mukaan lukien yritysostot), liikevoittomarginaalin
nostaminen 10 prosenttiin sekä nettovelkaantumisasteen (gearing) pitäminen alle
50 prosentissa. Taloudelliset tavoitteet on asetettu vuosille 2007-2011.
Kannusteohjelmassa on neljä ansaintajaksoa, joista ensimmäinen on kaksi vuotta
ja seuraavat kolme ansaintajaksoa yhden vuoden mittaisia. Hallitus päättää
ansaintajakson kohderyhmästä ja kohderyhmään kuuluvien avainhenkilöiden
enimmäispalkkioista kunkin ansaintajakson alkaessa.
Kannusteohjelman mahdolliset tuotot vuosilta 2007-2011 perustuvat Cargotecin
strategiassa määriteltyihin viiden vuoden liikevaihto- ja
liikevoittotavoitteiden saavuttamiseen. Palkkiot maksetaan vuosina 2009-2012
osittain yhtiön B-sarjan osakkeina ja osittain rahana. Rahana maksettava osuus
käytetään kokonaispalkkiosta aiheutuviin veroihin ja veroluonteisiin maksuihin.
Osakkeisiin liittyy viimeistä ansaintajaksoa lukuun ottamatta kielto luovuttaa
osakkeita vuoden kuluessa ansaintajakson päättymisestä. Osakkeina maksettavan
osuuden kokonaismäärä on korkeintaan 387 500 Cargotecin B-sarjan osaketta, jotka
ovat yhtiön hallussa.
Yhtiökokouksen päätökset
Cargotec Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 26.2.2007 Helsingissä. Kokous
vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden
toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille tilikaudelta 1.1.-31.12.2006.
Yhtiökokous vahvisti osingoksi hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,99 euroa
kutakin 9 526 089:ää A-sarjan osaketta kohden ja 1,00 euroa kutakin ulkona
olevaa 53 815 646:ta B-sarjan osaketta kohden.
Hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin hallituksen nimitys- ja
palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti kuusi jäsentä. Varsinaisiksi
jäseniksi valittiin uudelleen Carl-Gustaf Bergström, Henrik Ehrnrooth, Tapio
Hakakari, Ilkka Herlin, Peter Immonen ja Karri Kaitue. Hallituksen
puheenjohtajan palkkioksi päätettiin 5 000 euroa kuukaudessa ja
varapuheenjohtajan palkkioksi 3 500 euroa kuukaudessa. Hallituksen muiden
jäsenten palkkioksi päätettiin 2 500 euroa kuukaudessa. Lisäksi hallituksen ja
sen valiokuntien kokouksista päätettiin maksaa 500 euron kokouspalkkio.
Cargotec Oyj:n tilintarkastajiksi valittiin hallituksen tarkastusvaliokunnan
ehdotuksen mukaisesti KHT Johan Kronberg ja KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers
Oy.
Yhtiökokouksen antamat valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti Cargotecin hallituksen hankkimaan omia osakkeita yhtiön
vapaalla omalla pääomalla. Omat osakkeet voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen
kehittämiseksi, yrityskauppojen ja muiden järjestelyiden rahoittamiseksi ja
toteuttamiseksi, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi
tai muutoin edelleen luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Osakkeita voidaan
hankkia osakeyhtiölain 15 luvun 6 §:n mukaisesti suunnatusti. Hankittavien
osakkeiden enimmäismäärä on yhteensä enintään 6 400 000 omaa osaketta niin, että
A-sarjan osakkeita voidaan hankkia enintään 952 000 kappaletta ja B-sarjan
osakkeita enintään 5 448 000 kappaletta. Edellä mainittuihin enimmäismääriin
sisältyvät yhtiön hallussa jo olevat 704 725 B-sarjan osaketta. Hankittavien
osakkeiden enimmäismäärä on alle 10 prosenttia yhtiön osakepääomasta ja kaikkien
osakkeiden äänimäärästä. Osakkeiden hankinta alentaa yhtiön jakokelpoista
vapaata pääomaa. Omien osakkeiden ostovaltuutus on voimassa 18 kuukautta
yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Yhtiökokous valtuutti lisäksi Cargotecin hallituksen päättämään yhtiölle
hankittujen omien osakkeiden luovuttamisesta. Hallitus voi päättää enintään 952
000 A-sarjan osakkeen ja enintään 5 448 000 B-sarjan osakkeen luovuttamisesta.
Hallitus valtuutettiin päättämään siitä, kenelle ja missä järjestyksessä omia
osakkeita luovutetaan. Hallitus voi päättää omien osakkeiden luovuttamisesta
muutoin kuin siinä suhteessa, jossa osakkeenomistajalla on etuoikeus hankkia
yhtiön omia osakkeita. Osakkeet voidaan luovuttaa mahdollisissa yrityskaupoissa
tai muissa järjestelyissä tai yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien
toteuttamiseen hallituksen päättämällä tavalla ja laajuudessa. Hallituksella on
myös oikeus päättää omien osakkeiden myymisestä Helsingin Pörssin järjestämässä
julkisessa kaupankäynnissä mahdollisten yritysostojen rahoittamiseksi. Tämä
valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Hallituksen järjestäytyminen
Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan Ilkka Herlinin jatkamaan Cargotecin
hallituksen puheenjohtajana sekä Henrik Ehrnroothin jatkamaan hallituksen
varapuheenjohtajana. Cargotecin varatoimitusjohtaja Kari Heinistö valittiin
jatkamaan hallituksen sihteerinä.
Hallitus päätti, että sen työtä avustavat edelleen tarkastusvaliokunta sekä
nimitys- ja palkitsemisvaliokunta. Lisäksi hallitus päätti perustaa kolmannen
valiokunnan. Työvaliokunnan tehtävänä on seurata yhtiön taloudellista tilaa,
valmistella hallituksen käsittelyyn tulevia strategisia asioita sekä seurata
niiden toimeenpanoa.
Hallitus valitsi keskuudestaan jatkamaan tarkastusvaliokunnan jäseninä Ilkka
Herlinin, Peter Immosen ja Karri Kaitueen. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana
jatkaa Karri Kaitue. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan jäseninä valittiin
jatkamaan Carl-Gustaf Bergström, Tapio Hakakari, Ilkka Herlin ja Peter Immonen.
Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajana jatkaa Ilkka Herlin.
Työvaliokunnan jäseniksi hallitus valitsi Tapio Hakakarin, Ilkka Herlinin ja
Peter Immosen. Työvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Ilkka Herlin.
Omien osakkeiden osto
Cargotec Oyj:n hallitus päätti käyttää varsinaisen yhtiökokouksen antamaa
valtuutusta omien osakkeiden hankintaan.
Valtuutuksen mukaisesti osakkeet hankitaan yhtiön pääomarakenteen
kehittämiseksi, yrityskauppojen ja muiden järjestelyiden rahoittamiseksi ja
toteuttamiseksi, yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseksi
tai muutoin edelleen luovutettaviksi tai mitätöitäviksi.
Hankittavien osakkeiden enimmäismäärä tulee olemaan alle 10 prosenttia yhtiön
osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden äänimäärästä eli enintään 6 400 000
kappaletta niin, että A-sarjan osakkeita voidaan hankkia enintään 952 000
kappaletta ja B-sarjan osakkeita enintään 5 448 000 kappaletta.
B-sarjan osakkeet hankitaan markkinahintaan julkisessa kaupankäynnissä Helsingin
Pörssissä. A-sarjan osakkeet hankitaan pörssin ulkopuolelta samaan hintaan kuin
hankintapäivänä Helsingin Pörssissä yhtiön B-sarjan osakkeesta maksettu
keskihinta. Osakeostoista tiedotetaan hankintapäivinä pörssi-ilmoituksella.
Katsauskauden aikana omia osakkeita ei hankittu.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Cargotecin lähiajan merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät liittyvät
alihankintaan, toteutettujen yrityskauppojen integraatioiden onnistumiseen sekä
Yhdysvaltojen rakennusteollisuuden kehitykseen.
Cargotecin tuotannossa merkittävä osa komponenttituotannosta ja osin myös
kokoonpano on ulkoistettu. Komponenttien saatavuuteen vallitsevassa
korkeasuhdanteessa voi liittyä epävarmuutta. Cargotec pyrkii ennakoimaan
komponenttitarvettaan niin, että alihankkijat voivat vastata kysyntään
joustavasti.
Yhdysvaltojen rakennusteollisuuden kehittyminen vaikuttaa Cargotecin
kuormankäsittelylaitteiden kysyntään. Rakennusmateriaalin jakelussa käytettävien
laitteiden kysyntä on selvästi viime vuotta alhaisemmalla tasolla. Markkinoiden
loppuvuoden kehitys on epävarmaa.
Cargotec on tehnyt 12 kuukauden aikana mittavan määrän yritysostoja. Vaikka
yritysostot ovat kooltaan suhteellisen pieniä ja maantieteellisesti
hajautettuja, liittyy uusien yritysten integrointiin aina epävarmuustekijöitä.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Yrityskaupoista on huhtikuussa saatettu päätöksen Kalmar Espana, Indital ja
Hydramarine. Lisäksi on sovittu jäljellä olevan vähemmistöosuuden ostosta
Kalmar Asia Pacific Ltd:ssä.
Hiab on 23. huhtikuuta 2007 aloittanut neuvottelut eurooppalaisen
ajoneuvotrukkituotantonsa keskittämisestä Dundalkin tuotantoyksikköön Irlantiin.
Ajoneuvotrukkeja valmistetaan tällä hetkellä kahdessa tuotantoyksikössä
Euroopassa: Dundalkissa Irlannissa ja Oude Leijessä, Hollannissa.
Asiakaspalvelun parantamiseksi Oude Leijen kokoonpanoyksikkö on tarkoitus
muuttaa tekniseksi keskukseksi, joka palvelee eurooppalaisia asiakkaita.
Suunnitelmien arvioidaan parantavan sekä tuotanto- että
kustannustehokkuutta selvästi. Arvioitu henkilöstön vähennystarve on noin 50
henkilöä.
Näkymät
Markkinatilanteen odotetaan pysyvän yleisesti hyvänä. Huoltoliiketoiminnan
kehittämistä jatketaan alkaneena vuonna yhtiön strategian mukaisesti.
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä saadun ennätyksellisen tilausmäärän
seurauksena Cargotecin koko vuonna 2007 saatavien tilausten määrän arvioidaan
ylittävän liikevaihdon. Liikevaihdon kasvun arvioidaan yritysostot mukaan
luettuina ylittävän selvästi 10 prosenttia. Cargotecin liikevoittomarginaalin
arvioidaan olevan vuonna 2007 edellisvuoden operatiivisen liikevoittomarginaalin
tasolla ennen käynnissä olevien kasvuun ja toiminnan tehostamiseen liittyvien
investointien sekä yritysostojen hankintamenolaskelmien vaikutuksia.
Helsingissä, 23. huhtikuuta 2007
Cargotec Oyj
Hallitus
Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
CARGOTECIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUULTA 2007
LYHENNETTY KONSERNITULOSLASKELMA
MEUR 1-3/2007 1-3/2006 1-12/2006
Liikevaihto 693,9 613,9 2 597,1
Myytyjä suoritteita -538,1 -480,9 -2 042,7
vastaavat kulut
Bruttokate 155,8 133,0 554,4
Bruttokate, % 22,5 % 21,7 % 21,3 %
Kiinteistöjen myyntivoitto - - 17,8
Kulut -85,9 -72,3 -292,2
Poistot -12,0 -9,8 -40,5
Liikevoitto 57,9 50,9 239,5
Liikevoitto, % 8,3 % 8,3 % 9,2 %
Osuus osakkuusyhtiöiden 0,1 0,4 0,9
tuloksesta
Rahoitustuotot ja -kulut -3,4 -2,9 -8,4
Voitto ennen veroja 54,6 48,4 232,0
Voitto ennen veroja, % 7,9 % 7,9 % 8,9 %
Verot -15,2 -14,5 -65,9
Katsauskauden voitto 39,4 33,9 166,1
Katsauskauden voitto, % 5,7 % 5,5 % 6,4 %
Katsauskauden voiton
jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 39,4 33,4 163,9
Vähemmistölle 0,0 0,5 2,2
Yhteensä 39,4 33,9 166,1
Emoyhtiön omistajille
kuuluvasta
voitosta laskettu
osakekohtainen tulos:
Laimentamaton osakekohtainen 0,62 0,52 2,57
tulos, EUR
Laimennusvaikutuksella 0,62 0,52 2,56
oikaistu osakekohtainen
tulos, EUR
Oikaistu laimentamaton - - 2,37 *
osakekohtainen tulos, EUR
* Ilman kiinteistöjen myyntivoittoa verojen jälkeen
LYHENNETTY KONSERNITASE
VARAT
MEUR 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 579,6 507,9 580,5
Aineelliset hyödykkeet 231,6 198,1 217,6
Lainasaamiset ja muut 0,2 0,9 0,1
korolliset saamiset (1
Sijoitukset ja osuudet 3,3 3,1 4,0
osakkuusyhtiöissä
Korottomat saamiset 59,1 53,0 58,6
Pitkäaikaiset varat yhteensä 873,8 763,0 860,8
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 562,6 499,7 528,9
Lainasaamiset ja muut 0,2 0,3 0,3
korolliset saamiset (1
Myyntisaamiset ja muut 521,9 439,7 473,7
korottomat saamiset
Rahavarat (1 278,0 78,6 124,3
Lyhytaikaiset varat yhteensä 1 362,7 1 018,3 1 127,2
Varat yhteensä 2 236,5 1 781,3 1 988,0
OMA PÄÄOMA JA VELAT
MEUR 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Oma pääoma
Emoyhtiön omistajille kuuluva 834,7 754,3 868,8
Vähemmistön osuus 7,6 7,3 8,0
Oma pääoma yhteensä 842,3 761,6 876,8
Pitkäaikaiset velat
Lainat (1 423,5 194,4 195,0
Laskennalliset verovelat 27,0 18,8 30,5
Varaukset 34,9 17,2 30,3
Eläkevelvoitteet ja muut 55,6 53,4 55,2
korottomat velat
Pitkäaikaiset velat yhteensä 541,0 283,8 311,0
Lyhytaikaiset velat
Lainat (1 34,5 40,3 37,2
Varaukset 30,8 48,0 42,6
Ostovelat ja muut korottomat 787,9 647,6 720,4
velat
Lyhytaikaiset velat yhteensä 853,2 735,9 800,2
Oma pääoma ja velat yhteensä 2 236,5 1 781,3 1 988,0
1) Sisältyvät korolliseen nettovelkaan
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
MEUR Osa- Yli- Omat Muun- Arvon- Kerty- Yh- Vähem- Oma
ke- kurs- osak- to- muu- neet teen- mistön pääoma
pää- si- keet erot tos- voit- sä osuus yhteen-
oma rahas- rahas- to- sä
to to varat
Oma pääoma 63,9 95,1 -5,0 4,9 -10,3 611,4 760,0 7,2 767,2
31.12.2005
Raha- 6,0 6,0 -0,1 5,9
virran
suoja-
ukset
Muunto- -3,8 -3,8 -0,3 -4,1
erot
Suoraan - - - -3,8 6,0 - 2,2 -0,4 1,8
omaan
pää-
omaan
kirjatut
netto-
tulot
yhteensä
Tili- 33,4 33,4 0,5 33,9
kauden
voitto
Kaudella - - - -3,8 6,0 33,4 35,6 0,1 35,7
kirjatut
tuotot
ja kulut
yhteensä
Osingon- -41,3 -41,3 -41,3
jako
Oma pääoma 63,9 95,1 -5,0 1,1 -4,3 603,5 754,3 7,3 761,6
31.3.2006
Oma pääoma 64,0 96,0 -23,9 -12,0 10,5 734,2 868,8 8,0 876,8
31.12.2006
Omaan -7,9 -7,9 -7,9
pää-
omaan
kirjatut
voitot
/tappiot
rahavirran
suojauk-
sista
Tulokseen 1,3 1,3 1,3
siirretyt
voitot/
tappiot
raha-
virran
suojauk-
sista
Muunto- -4,7 -4,7 -0,2 -4,9
erot
Osake- 0,4 0,4 0,4
perus-
teisten
palkkioi-
den kulu-
kirjaus
Suoraan - - - -4,7 -6,6 0,4 -10,9 -0,2 -11,1
omaan
pääomaan
kirjatut
netto-
tulot
yhteensä
Tilikauden 39,4 39,4 0,0 39,4
voitto
Kaudella - - - -4,7 -6,6 39,8 28,5 -0,2 28,3
kirjatut
tuotot
ja kulut
yhteensä
Osingon- -63,2 -63,2 -63,2
jako
Optioilla 0,1 0,5 0,6 0,6
merkityt
osakkeet
Muut 0,0 -0,2 -0,2
muutokset
Oma pää- 64,1 96,5 -23,9 -16,7 3,9 710,8 834,7 7,6 842,3
oma
31.3.2007
KONSERNIN LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA
MEUR 1-3/2007 1-3/2006 1-12/2006
Katsauskauden voitto 39,4 33,9 166,1
Myyntivoitot - - -17,8
Poistot 12,0 9,8 40,5
Muut oikaisuerät 18,5 17,0 73,7
Käyttöpääoman muutos -17,8 -20,1 -12,7
Liiketoiminnan rahavirta ennen 52,1 40,6 249,8
rahoituseriä ja veroja
Rahoituserien ja verojen rahavirta -25,1 -6,5 -51,1
Liiketoiminnan nettorahavirta 27,0 34,1 198,7
Kiinteistöjen myynnit - - 31,3
Yrityshankinnat -13,0 -16,7 -89,1
Investointien nettorahavirta, muut -18,1 -12,0 -58,0
erät
Investointien nettorahavirta -31,1 -28,7 -115,8
Omien osakkeiden hankinta - - -18,9
Osakemerkinnöistä saadut maksut 0,6 - 1,1
Maksetut osingot -59,0 -37,9 -41,3
Pitkäaikaisten lainojen nostot 226,9 0,0 0,1
Pitkäaikaisten lainojen -2,8 -3,0 -25,9
takaisinmaksut
Lyhytaikaisten lainojen nostot 4,8 0,6 15,9
Lyhytaikaisten lainojen -7,2 -6,4 -7,6
takaisinmaksut
Rahoituksen nettorahavirta 163,3 -46,7 -76,6
Rahavarojen muutos 159,2 -41,3 6,3
Rahavarat ja käytetyt 114,5 111,2 111,2
pankkitililimiitit katsauskauden
alussa
Valuuttakurssien muutosten -0,4 -0,7 -3,0
vaikutus
Rahavarat ja käytetyt 273,3 69,2 114,5
pankkitililimiitit katsauskauden
lopussa
Käytetyt pankkitililimiitit 4,7 9,4 9,8
katsauskauden lopussa
Rahavarat katsauskauden lopussa 278,0 78,6 124,3
TUNNUSLUVUT
1-3/2007 1-3/2006 1-12/2006
Oma pääoma/osake EUR 13,16 11,84 13,72
Korolliset nettovelat MEUR 179,6 154,9 107,5
Omavaraisuusaste % 40,7 45,8 47,6
Nettovelkaantumisaste % 21,3 20,3 12,3
Oman pääoman tuotto % 18,3 17,7 20,2
Sijoitetun pääoman tuotto % 19,9 21,2 23,1
SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT
Liikevaihto markkina-alueittain, 1-3/2007 1-3/2006 1-12/2006
MEUR
EMEA 384 344 1 368
Amerikat 176 171 720
Aasia ja Tyynenmeren alue 134 99 509
Yhteensä 694 614 2 597
Liikevaihto markkina-alueittain, 1-3/2007 1-3/2006 1-12/2006
%
EMEA 55,3 % 56,1 % 52,7 %
Amerikat 25,4 % 27,8 % 27,7 %
Aasia ja Tyynenmeren alue 19,3 % 16,1 % 19,6 %
Yhteensä 100,0 % 100,0 % 100,0 %
Liikevaihto, MEUR 1-3/2007 1-3/2006 1-12/2006
Hiab 240 230 914
Kalmar 324 284 1 203
MacGREGOR 131 101 482
Sisäinen liikevaihto 0 0 -2
Yhteensä 694 614 2 597
Liikevoitto, MEUR 1-3/2007 1-3/2006 1-12/2006
Hiab 24,3 22,5 86,0
Kalmar 26,8 25,0 111,7
MacGREGOR 10,6 6,1 35,9
Konsernihallinto ja muut -3,8 -2,7 -11,9
Operatiivinen liikevoitto 57,9 50,9 221,7
Myyntivoitto, kiinteistöt - - 17,8
Yhteensä 57,9 50,9 239,5
Liikevoitto, % 1-3/2007 1-3/2006 1-12/2006
Hiab 10,1 % 9,8 % 9,4 %
Kalmar 8,3 % 8,8 % 9,3 %
MacGREGOR 8,1 % 6,0 % 7,5 %
Cargotec, operatiivinen 8,3 % 8,3 % 8,5 %
liikevoitto
Cargotec 8,3 % 8,3 % 9,2 %
Saadut tilaukset, MEUR 1-3/2007 1-3/2006 1-12/2006
Hiab 264 266 946
Kalmar 393 351 1 282
MacGREGOR 259 188 684
Sisäiset tilaukset -1 0 -2
Yhteensä 915 805 2 910
Tilauskanta, MEUR 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Hiab 237 226 215
Kalmar 651 587 593
MacGREGOR 923 626 813
Sisäinen tilauskanta 0 0 0
Yhteensä 1 811 1 439 1 621
Investoinnit, MEUR 1-3/2007 1-3/2006 1-12/2006
Käyttöomaisuuteen (ilman 9,8 7,6 46,1
yritysostoja)
Vuokrasopimuksiin 0,0 0,5 0,5
Asiakasrahoitussopimuksiin 5,3 6,1 22,2
Yhteensä 15,1 14,2 68,8
Henkilöstö kauden lopussa 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Hiab 3 780 3 471 3 647
Kalmar 4 041 3 307 3 705
MacGREGOR 1 203 908 1 117
Konsernihallinto 59 43 47
Yhteensä 9 083 7 729 8 516
Henkilöstö keskimäärin 1-3/2007 1-3/2006 1-12/2006
Hiab 3 702 3 449 3 571
Kalmar 3 872 3 182 3 415
MacGREGOR 1 153 906 994
Konsernihallinto 57 44 46
Yhteensä 8 784 7 581 8 026
LIITETIEDOT
Vastuut
MEUR 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Takaukset 0,5 0,3 0,5
Jälleenmyyjärahoitusvastuut 9,6 12,4 8,5
Loppuasiakasrahoitusvastuut 6,7 6,9 6,7
Muut vuokrasopimukset 38,9 27,6 38,1
Muut vastuut 3,8 4,0 3,9
Yhteensä 59,5 51,2 57,7
Johdannaissopimusten käyvät arvot
Positiivinen Negatiivinen Netto Netto Netto
käypä arvo käypä arvo käypä arvo käypä arvo käypä arvo
MEUR 31.3.2007 31.3.2007 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Valuutta- 15,5 12,2 3,3 -9,8 18,6
termiinit,
rahavirran
suojaus
Valuutta- 13,1 1,9 11,2 5,0 -9,1
termiinit,
suojaus-
laskennan
ulkopuolella
Koronvaihto- - 0,0 0,0 -0,4 0,0
sopimukset,
suojaus-
laskennan
ulkopuolella
Koron- ja 2,6 0,5 2,1 - -0,7
valuutan-
vaihto-
sopimukset,
rahavirran
suojaus
Yhteensä 31,2 14,6 16,6 -5,2 8,8
Pitkäaikaisten
johdannais-
sopimusten
osuus:
Valuutta- 2,8 2,9 -0,1 -1,0 2,7
termiinit,
rahavirran
suojaus
Koron- ja 2,6 0,5 2,1 - -0,7
valuutan-
vaihto-
sopimukset,
rahavirran
suojaus
Pitkäaikaisten 5,4 3,4 2,0 -1,0 2,0
johdannais-
sopimusten
osuus
Lyhytaikaisten 25,8 11,2 14,6 -4,2 6,8
johdannais-
sopimusten
osuus
Johdannaissopimusten
nimellisarvot
MEUR 31.3.2007 31.3.2006 31.12.2006
Valuuttatermiinit 1 820,0 1 571,5 1 752,7
Koronvaihtosopimukset 10,0 45,0 10,0
Koron- ja 225,7 - 225,7
valuutanvaihtosopimukset
Yhteensä 2 055,7 1 616,5 1 988,4
YRITYSOSTOT 2007
Vuoden 2007 ensimmäisellä neljänneksellä Cargotec teki useita strategiaa
tukevia yritysostoja. Nämä yritysostot eivät yksitellen tarkasteltuina
olleet olennaisia.
Hiab sopi tammikuussa laitteidensa australialaisen maahantuojan BG Crane Pty.
Ltd.:n enemmistöosuuden hankkimisesta. Kauppa saatiin päätökseen helmikuussa.
Kalmar allekirjoitti tammikuussa sopimuksen slovenialaisen huoltoyhtiön Tagros
d.o.o.:n hankkimisesta. Kauppa astui voimaan heti allekirjoituksen jälkeen.
Kalmar allekirjoitti tammikuussa sopimuksen ruotsalaisen Truck och Maskin i
Örnsköldsvik AB:n hankkimisesta. Kauppa saatiin päätökseen helmikuussa.
Helmikuussa Kalmar sopi yhdysvaltalaisen huoltoyhtiön Port Equipment Service
Inc.:n liiketoiminnan ostamisesta. Kauppa saatiin päätökseen helmikuussa.
Johto arvioi, että konsernin liikevaihto 1.1.-31.3.2007 olisi ollut noin 697
miljoonaa euroa, jos yrityskaupat olisi suoritettu 1.1.2007.
Allaolevassa taulukossa on esitetty 1.1.-31.3.2007 yritysostot
yhteenlaskettuna. Liiketoimintojen yhdistely on tehty alustavana, koska
hankinnan kohteiden nettovarojen käypien arvojen määrittäminen on vielä kesken.
Yhdistämisessä Kirjanpitoarvot
kirjatut ennen
käyvät yhdistämistä
arvot
MEUR
Muut aineettomat hyödykkeet 2,1 0,0
Aineelliset hyödykkeet 9,1 9,1
Vaihto-omaisuus 5,5 5,5
Korottomat saamiset 5,3 5,3
Rahavarat 0,3 0,3
Korolliset lainat -8,4 -8,4
Muut korottomat velat -8,8 -8,2
Hankittu nettovarallisuus 5,1 3,6
Hankintahinta 13,2
Hankintaan liittyvät kulut 0,5
Liikearvo 8,6
Rahana maksettu hankintahinta 11,2
Hankintaan liittyvät kulut 0,3
Hankittujen yhtiöiden rahavarat -0,3
Rahavirtavaikutus 11,2
LAATIMISPERIAATTEET
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) mukaan noudattaen
vuositilinpäätöksessä 2006 kerrottuja laatimisperiaatteita. Kaikki
tilinpäätöstaulukoiden luvut ovat pyöristettyjä, minkä vuoksi yksittäisten
lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.
Uusien tai uudistettujen IFRS-standardien ja -tulkintojen soveltaminen 1.1.2007
alkaen
Konserni on soveltanut 1.1.2007 alkaen seuraavia IASB:n vuonna 2006 julkistamia
uusia ja uudistettuja standardeja ja tulkintoja:
- IFRS 7, Rahoitusinstrumentit: Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot
- IAS 1 (Muutos) tilinpäätöksen esittäminen - Tilinpäätöksessä esitettävät
pääomatiedot
- IFRIC 10, Interim Financial Reporting and Impairment
- IFRIC 11, Group and Treasury Shares Transactions
Näiden uusien ja uudistettujen standardien ja tulkintojen käyttöönotolla ei ole
olennaista vaikutusta konsernin osavuosikatsaukseen.
Tase-erien uudelleenryhmittely
Vuositilinpäätöksessä 2006 on otettu käyttöön johdannaisinstrumenttien
esittämistapa, jossa suojauslaskennan piirissä olevat johdannaisinstrumentit,
joiden suojattavan kohteen maturiteetti on yli 12 kuukautta, kirjataan taseen
pitkäaikaisiin varoihin ja velkoihin ja muut johdannaisinstrumentit
lyhytaikaisiin varoihin ja velkoihin. Aikaisemmin kaikki johdannaisinstrumentit
esitettiin lyhytaikaisissa varoissa ja veloissa. Vertailutiedot 31.3.2006 on
oikaistu vastaavasti.
Yrityshankintojen lopullisten kirjanpitokäsittelyjen takautuva oikaisu
Vuositilinpäätöksessä 2006 huomioitiin vuoden 2005 yrityshankintojen lopullisen
kirjanpitokäsittelyn vaikutus tilikauden 1.1.-31.12.2006 lukuihin takautuvasti.
Vertailutiedot 31.3.2006 on oikaistu vastaavasti.
Osakeperusteiset maksut
Cargotecin ylimmän johdon osakepohjainen kannustinpalkkiojärjestelmä vuodelta
2005 päättyi maaliskuussa 2007. Järjestelmän piirissä oleville luovutettiin 20
660 kappaletta Cargotec Oyj:n 2005B-optio-oikeutta ja maksettiin käteisellä 65
000 kappaletta synteettisiä optio-oikeuksia. Synteettisen option käypä arvo
maksuhetkellä oli 28,22 euroa.
Tammikuussa 2007 julkistettiin uusi avainhenkilöiden osakepohjainen
kannustinpalkkiojärjestelmä vuosille 2007-2011. Palkkio maksetaan vuosina
2009-2012 yhtiön B-sarjan osakkeina sekä rahana siltä osin, mikä tarvitaan
kattamaan verot ja veroluonteiset maksut kokonaispalkkiosta. Järjestelmään
liittyy viimeistä ansaintajaksoa lukuun ottamatta kielto luovuttaa osakkeita
vuoden kuluessa ansaintajakson päättymisestä. Osakkeet myös menetetään henkilön
lähtiessä yrityksestä ennen luovutuskiellon päättymistä. Maaliskuun 2007 lopussa
ansaintajakson 2007-2008 piiriin kuului 52 henkilöä. Mikäli he saisivat
ansaintajakson enimmäispalkkion mukaisen määrän yhtiön osakkeita (yhteensä 127
200 kappaletta Cargotecin B-sarjan osaketta), heidän omistukseensa siirtyisi
0,09 prosenttia A- ja B-sarjan osakkeiden äänimäärästä.
Kannustinpalkkiojärjestelmä on kirjattu ja arvostettu vuoden 2006
tilinpäätöksessä esitetyn Osakeperusteiset maksut -laatimisperiaatteen
mukaisesti.
TUNNUSLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
Cargotec Q1/2007 Q4/2006 Q3/2006 Q2/2006 Q1/2006
Saadut MEUR 915 716 603 786 805
tilaukset
Tilauskanta MEUR 1 811 1 621 1 594 1 544 1 439
Liikevaihto MEUR 694 697 625 661 614
Liikevoitto MEUR 57,9 57,7 52,1* 61,0 50,9
Liikevoitto % 8,3 8,3 8,3* 9,2 8,3
Laimentamaton EUR 0,62 0,61 0,60* 0,64 0,52
osake-
kohtainen
tulos
Hiab Q1/2007 Q4/2006 Q3/2006 Q2/2006 Q1/2006
Saadut MEUR 264 241 207 232 266
tilaukset
Tilauskanta MEUR 237 215 215 216 226
Liikevaihto MEUR 240 239 208 237 230
Liikevoitto MEUR 24,3 22,7 17,4 23,4 22,5
Liikevoitto % 10,1 9,5 8,4 9,9 9,8
Kalmar Q1/2007 Q4/2006 Q3/2006 Q2/2006 Q1/2006
Saadut MEUR 393 327 258 346 351
tilaukset
Tilauskanta MEUR 651 593 581 615 587
Liikevaihto MEUR 324 321 290 309 284
Liikevoitto MEUR 26,8 28,2 27,5 31,0 25,0
Liikevoitto % 8,3 8,8 9,5 10,0 8,8
MacGREGOR Q1/2007 Q4/2006 Q3/2006 Q2/2006 Q1/2006
Saadut MEUR 259 149 139 208 188
tilaukset
Tilauskanta MEUR 923 813 798 713 626
Liikevaihto MEUR 131 138 127 116 101
Liikevoitto MEUR 10,6 9,7 9,9 10,2 6,1
Liikevoitto % 8,1 7,0 7,8 8,8 6,0
* Ilman kiinteistöjen myyntivoittoa
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |