2007-10-23 14:00:00 CEST
2007-10-23 14:00:00 CEST
REGULATED INFORMATION
Norvestia - Neljännesvuosikatsaus
NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2007
Konsernin tulos oli 14,9 miljoonaa euroa tammi-syyskuussa 2007 (14,7 milj. euroa
vastaavana kautena edellisenä vuonna).
Osinko-oikaistu substanssi nousi katsauskauden aikana 14,9 miljoonaa euroa
(14,7), joka vastasi 9,4 % (9,8 %).
Maaliskuussa 2007 jaettiin osinkoa 0,60 euroa per osake (0,60).
OSAKEMARKKINAT
Epävarmuus osakemarkkinoilla lisääntyi selvästi vuoden kolmannella
neljänneksellä. Heinäkuun puolenvälin jälkeen osakkeiden hinnat kääntyivät
selvään laskuun, kun korkomarkkinoilta alkanut epävarmuus levisi nopeasti myös
osakemarkkinoille. Epävarmuuden käynnistäjänä toimi USA:n asuntorahoitukseen
liittyvät ongelmat eli ns. subprime-luotot. Subprime-luotot ovat asuntoluottoja,
joita on myönnetty velallisille joiden maksukyky ei ole erityisen hyvä.
Korkotason noustessa ja asuntojen hintojen nousun pysähtyessä useat velalliset
USA:n asuntomarkkinoilla ovatkin ajautuneet maksuvaikeuksiin. Tämä puolestaan on
johtanut monien subprime -lainoja myöntävien ja niihin sijoittaneiden
instituutioiden suuriin tappioihin.
USA:n asuntomarkkinoiden vaikeudet eivät tulleet yllätyksenä pääomamarkkinoita
tarkasti seuraavalle sijoittajalle. Asia on ollut tiedossa jo pitkään ja siitä
on myös kirjoitettu laajasti. Yllättävää oli kuitenkin se, kuinka nopeasti
kriisi levisi eri pääomamarkkinoille, ja kuinka voimakkaasti se vaikutti myös
sellaisten yhtiöiden osakekursseihin, joilla ei ole yhteyttä USA:n
asuntomarkkinoihin tai amerikkalaisten kuluttajien käyttäytymiseen.
Heinäkuun puolesta välistä elokuun puoleen väliin kaikki merkittävät
osakemarkkinat laskivat. Noin kuukauden jatkunut kova turbulenssi
pääomamarkkinoilla kuvaa hyvin sitä, kuinka tiivisti kansainväliset
pääomamarkkinat ovat integroituneet. Korrelaatio eri osakemarkkinoiden välillä
on viime vuosina lisääntynyt selvästi ja osakemarkkinoiden liikkeet varsinkin
laskujen yhteydessä ovat pitkälti samansuuntaisia. Tämä johtuu lähinnä siitä,
että samat suuret sijoittajat toimivat eri markkinoilla samanaikaisesti.
Korrelaation lisääntyminen eri markkinoiden välillä on sijoittajien kannalta
haitallinen ilmiö, koska se vie pois suuren osan sijoitusten maantieteellisestä
hajauttamisesta saatavasta edusta. Toisaalta se yleensä antaa pitkäaikaiselle
sijoittajalle hyvän mahdollisuuden ostaa sellaisia osakkeita, joiden hinnat
laskevat osakemarkkinoiden mukana ilman yhtiökohtaisia tai muita analyyttisia
perusteita.
Markkinaepävarmuuden rauhoittamiseksi keskuspankit alkoivat heinäkuun puolen
välin jälkeen tarjota runsaasti ylimääräistä likviditeettiä rahamarkkinoille.
Tämä onnistui varsin hyvin ja myös osakkeiden hinnat kääntyivät uudelleen
nousuun. Syyskuun loppuun mennessä osakeindeksit olivat palanneet suunnilleen
samalle tasolle kuin kesäkuun lopussa.
Seuraavassa taulukossa esitetään indeksikehitys eri pörsseissä vuoden 2007
yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana:
Suomi / OMX Helsinki -indeksi 27,7 %
Suomi / OMX Helsinki CAP -tuottoindeksi 19,2 %
Ruotsi / OMX Stockholm -indeksi 4,6 %
Norja / OBX-indeksi 13,9 %
Tanska / OMX Copenhagen -indeksi 14,7 %
USA / Nasdaq Composite -indeksi 11,8 %
USA / S&P 500 -indeksi 7,6 %
Bloomberg European 500 -indeksi 3,1 %
Japani / Nikkei 225 -indeksi -2,6 %
Norvestian osinko-oikaistu pörssikurssi -1,8 %
Norvestian osinko-oikaistu substanssi 9,4 %
SUBSTANSSIARVO JA PÖRSSIKURSSI
Norvestian osakekohtainen substanssiarvo 30.9.2007 oli 11,09 euroa ( 10,14 euroa
per osake vuotta aikaisemmin) ja vuoden 2006 lopussa 10,71 euroa. Kun
maaliskuussa 2007 jaettu 0,60 euron osinko otetaan huomioon, nousi yhtiön
osakekohtainen substanssiarvo katsauskaudella 0,97 euroa (0,96), mikä vastaa
9,4 %:n nousua (9,8 %). Kolmannella neljänneksellä substanssi per osake nousi
0,00
euroa (0,22).
Norvestian B-osakkeen päätöskurssi 30.9.2007 oli 8,50 euroa per osake (8,36)
mikä vastasi 23 %:n substanssialennusta (18 %). Vuodenvaihteessa kurssi oli 9,29
euroa osakkeelta.
KONSERNIN TULOS IFRS:N MUKAAN
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n mukaisesti. Osavuosikatsauksessa
sovelletaan samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2006.
Tunnuslukujen laskennassa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin
tilinpäätöksessä ja vuosikertomuksessa 2006. Laimennettua tulosta per osake ei
ole esitetty erikseen, koska yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen instrumentteja,
joilla olisi laimentava vaikutus.
Konsernin tulos oli vuoden 2007 tammi - syyskuussa 14,9 miljoonaa euroa (14,7)
ja liiketoiminnan kulut olivat 1,5 miljoonaa euroa (1,1). Kolmannella
neljänneksellä tulos oli 0,1 miljoonaa euroa (3,4).
SIJOITUKSET
Norvestia-konsernin sijoitusaste oli syyskuun lopussa 71 % (75 %). Eri
sijoituskohteiden painot emoyhtiössä olivat seuraavat: suorat osakesijoitukset
47 % (52 %), osakerahastot 6 % (6 %), hedge-rahastot 16 % (15 %),
rahamarkkina-sijoitukset 27 % (26 %) sekä kassa ja pankkisaatavat
4 % (1 %). Norvestia Oyj:n sijoituksista 84 % on euromääräisiä, 12 % Ruotsin
kruunuissa ja 4 % muussa valuutassa.
Norvestian substanssituotto on eri kuukausien välillä vaihdellut selvästi
yleistä osakemarkkinakehitystä vähemmän. Vuoden kolmannella neljänneksellä
pörssikurssien yleisesti laskiessa Norvestia kasvatti sijoituksiaan sellaisissa
kotimaisissa pörssiyhtiöissä, joiden kurssilasku ei ollut perusteltavissa USA:n
asuntovelallisten subprime-ongelmilla. Tällaisten yhtiöiden osakekurssit
toipuivatkin nopeasti epävarmuuden laskiessa, ja Norvestia myi näistä
sijoituksista suuren osan jo ennen vuosineljänneksen päättymistä.
Lyhytaikaisten korkosijoitusten määrä on pidetty suhteellisen suurena, millä
pyritään varmistamaan toimintavapaus erilaisissa markkinaolosuhteissa. Norvestia
pyrkii sijoitustoiminnassaan jatkuvasti hyödyntämään myös nopeita
kurssimuutoksia ja ylireagointeja osakemarkkinoilla.
TEOLLISUUSSIJOITTAMINEN
Kolmannella vuosineljänneksellä Norvestia teki ensimmäisen
teollisuussijoituksensa. Norvestia sijoitti 1,1 miljoonaa euroa suunnittelun ja
rakennuttamisen palveluja tarjoavaan GSP Group:iin. Kaupan myötä Norvestia
hankki 21 % GSP:n osakkeista ja sitoutui hankkimaan 4 % lisää maaliskuussa 2008.
Jari Sarasvuosta ja Norvestian Executive Advisor Jan Sassesta tuli Norvestian
nimeäminä GSP Groupin hallituksen jäseniä. Samassa yhteydessä he ostivat myös
osuudet yrityksestä. Teollisuussijoitusstrategian mukaisesti Norvestian
tarkoituksena on osallistua aktiivisesti yhtiön kehittämiseen ja saada
sijoitukselle kilpailukykyinen pitkän aikavälin tuotto. Strategiaa toteuttamaan
Norvestia on perustanut uuden tytäryhtiön, Norvestia Industries Oy:n.
Teollisuussijoituksiin on tämänhetkisen kehyksen mukaan käytettävissä noin
20-30 % sijoitusvarallisuudesta, mutta tämä määrä voidaan tarvittaessa myös
ylittää.
Teollisuussijoituksilla ei ole aikarajaa, vaan niitä tehdään sopivien
tilaisuuksien tullen.
NORVESTIA-KONSERNI
Kaupthing Bank -konserniin kuuluva Norvestia Oyj on Norvestia Industries Oy:n ja
Norventures Oy:n emoyhtiö. Norvestian emoyhtiön Kaupthing Bank hf.:n kotipaikka
on Reykjavik, Islanti.
Norvestia sijoittaa pääasiassa pohjoismaisiin osakkeisiin, osakerahastoihin,
hedge-rahastoihin sekä rahamarkkinoille ja muihin arvopapereihin. Norvestia
Oyj:n B-osake on noteerattu OMX Nordic Exchange Helsingin pohjoismaisella
listalla.
HENKILÖSTÖ JA INVESTOINNIT
Vuoden yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana Norvestia-konsernin palveluksessa
oli keskimäärin 6 henkeä (5). Investointeja ei tehty koneisiin eikä kalustoon
(-).
OSAKKEENOMISTAJAT
Norvestialla oli 6 052 osakkeenomistajaa syyskuun 2007 lopussa (5 872).
Osakkeista 30,9 % oli ulkomaisessa omistuksessa (30,9 %).
Yhtiön suurin osakkeenomistaja on Kaupthing Bank, joka omisti 30,6 %
(30,6 %) osakkeista vastaten 54,6 % (54,6 %) äänistä. Norvestian toiseksi suurin
omistaja Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo omisti 11,7 % (11,7 %) osakkeista ja
7,6 % (7,6 %) äänistä. Kymmenellä suurimmalla osakkeen-omistajalla oli
hallussaan
yhteensä 47,5 % (46,8 %) osakkeista ja 65,7 % (65,2 %) osakkeiden
yhteenlasketusta äänimäärästä.
SIJOITUSTOIMINNAN RISKIT
Yksi Norvestian sijoitustoiminnan periaatteista on hajauttaa sijoitukset ja
siten rajoittaa kokonaisriskitasoa sekä samalla tavoitella tasaista omaisuuden
kasvua. Merkittävä osa sijoituksista voidaan ajoittain kuitenkin keskittää
tiettyihin sijoitustyyppeihin ja arvopapereihin, joiden epäedullinen kehitys voi
heikentää merkittävästi Norvestian tulosta.
Taloudellinen kehitys sekä pörssikurssien muutokset koti- ja ulkomailla
vaikuttavat olennaisesti Norvestian tulokseen. Tämän lisäksi myös
valuuttakurssimuutokset vaikuttavat yhtiön tulokseen.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Vaikka osakkeiden hinnat ovat kääntyneet uudelleen nousuun ja markkinoiden
volatiliteetti on selvästi laskenut lokakuun alussa, ei tilanne
pääomamarkkinoilla ole vieläkään palannut täysin normaaliksi. Lyhyet
markkinakorot ovat edelleen korkealla tasolla, mikä heijastaa suurta
epävarmuutta rahamarkkinoilla.
Keskuspankit ovat joutuneet luopumaan pari kuukautta sitten lähes varmoina
pidetyistä koronnostoista. Yhdysvaltojen keskuspankki FED onkin jo laskenut
ohjauskorkoaan 0,5 %, joka on ensimmäinen koronlasku sitten kesän 2003.
Samanaikaisesti eri tilastot indikoivat, että inflaatio on kiihtymässä
eripuolilla maailmaa. Keskuspankit ovat jatkossa haasteellisen tehtävän edessä
siinä, kuinka pitää inflaatiokehitys hallinnassa ja samalla tukea talouden ja
pääomamarkkinoiden kehitystä.
Kolmannen neljänneksen osavuosikatsaukset ovat poikkeuksellisen mielenkiintoisia
varsinkin rahoitussektorilla toimivien yhtiöiden osalta. Julkistettavien
tulosten myötä varmistuu pitkälti se, kuinka paljon viime kuukausien
subprime-ongelmat ovat heikentäneet yhtiöiden tuloksia. Osavuosikatsauksista
saadaan myös lisätietoa siitä, voidaanko USA:n asuntomarkkinaongelmia pitää vain
erillisenä rahoitussektoriin vaikuttavana ongelmana, vai leviääkö se kuluttajien
käyttäytymisen kautta myös muille sektoreille. Toistaiseksi ongelmien
vaikutukset ovat kuitenkin olleet varsin rajallisia. Jos asuntosektorin ongelmat
alkavat vaikuttaa kuluttajien käyttäytymiseen on mahdollista, että
maailmantalouden pitkään jatkunut suotuisa kehitys voi kääntyä laskuun
huolimatta tämänhetkisistä varsin positiivisista ennusteista.
Sijoitustoiminnassaan Norvestia keskittyy edelleen pääosin ns. arvo-osakkeisiin.
Arvo-osake on osake, jonka kurssi on historiallisesti alhaisella tasolla ja
jonka hinta suhteessa yhtiön substanssiin sekä odotettuun tulokseen on alhainen.
Sijoitusaste osakkeiden, rahastojen ja korkoa tuottavien sijoitusten välillä
arvioidaan senhetkisen tilanteen mukaan. Uutena strategiana Norvestia on lisäksi
aloittanut pitkäaikaisten teollisuussijoitusten hakemisen vuonna 2007.
TUNNUSLUVUT
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.1.-30.9 | 1.1.-30.9 | 1.1.-31.12 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, euroa | 0,97 | 0,96 | 1,53 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.9.2007 | 30.9.2006 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste | 94,9 % | 95,7 % | 94,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake, euroa | 11,09 | 10,14 | 10,71 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Substanssi/osake, euroa | 11,09 | 10,14 | 10,71 |
--------------------------------------------------------------------------------
| B-osakkeen pörssikurssi, euroa | 8,50 | 8,36 | 9,29 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden lukumäärä | 15 316 560 | 15 316 560 | 15 316 560 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN TULOSLASKELMA, IFRS | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euroa | 1.7.- | 1.7.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 31.12 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvopaperitoiminnan | 404 | 4 968 | 17 019 | 13 741 | 27 020 |
| voitot ja tappiot | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstökulut | -254 | -195 | -888 | -640 | -930 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja | -3 | -8 | -9 | -21 | -25 |
| arvonalentumiset | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut | -160 | -152 | -576 | -446 | -687 |
| kulut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVOITTO/-TAPPIO | -13 | 4 613 | 15 546 | 12 634 | 25 378 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja | -210 | 27 | -163 | -21 | -2 |
| -kulut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| TULOS ENNEN | -223 | 4 640 | 15 383 | 12 613 | 25 376 |
| SATUNNAISIA ERIÄ JA | | | | | |
| VEROJA | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot* | 291 | -1 221 | -471 | 1 397 | -2 642 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto tytäryhtiön | - | - | - | 724 | 724 |
| myynnistä | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| TILIKAUDEN TULOS | 68 | 3 419 | 14 912 | 14 734 | 23 458 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| *Perustuu katsauskaudentulokseen | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake, € | 0,00 | 0,22 | 0,97 | 0,96 | 1,53 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden lukumäärä 15 316 560 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN TASE, IFRS | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euroa | 30.9.2007 | 30.9.2006 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| PITKÄAIKAISET VARAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet | 35 | 40 | 45 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitukset osakkuusyhtiöihin | 1 122 | - | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 1 157 | 40 | 45 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LYHYTAIKAISET VARAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaupankäyntisalkku | 78 890 | 81 457 | 70 999 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| kirjattavat rahoitusvarat | 41 122 | 33 619 | 37 961 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 1 730 | 2 240 | 1 730 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saamiset | 3 042 | 2 250 | 180 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 53 011 | 42 759 | 62 554 |
--------------------------------------------------------------------------------
| LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 177 795 | 162 325 | 173 424 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT YHTEENSÄ | 178 952 | 162 365 | 173 469 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma | 53 608 | 53 608 | 53 608 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto | 6 896 | 6 896 | 6 896 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet voittovarat | 94 390 | 80 122 | 80 122 |
| edellisiltä tilikausilta | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto | 14 912 | 14 734 | 23 458 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 169 806 | 155 360 | 164 084 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallinen verovelka | 7 294 | 6 002 | 7 450 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikainen vieras pääoma | 1 852 | 1 003 | 1 935 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 178 952 | 162 365 | 173 469 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN KASSAVIRTALASKELMA,IFRS | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euroa | 1.7.- | 1.7.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 31.12 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen | -223 | 4 640 | 15 383 | 12 613 | 25 376 |
| satunnaisia eriä ja | | | | | |
| veroja | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oikaisut: | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoimet, joihin | 2 580 | -3 268 | 616 | 2 514 | -6 873 |
| ei liity | | | | | |
| maksutapahtumia | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2 357 | 1 372 | 15 999 | 15 127 | 18 503 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaupankäyntisalkun | -5 960 | 7 125 | -11 658 | -13 058 | -829 |
| ja muiden | | | | | |
| sijoitusten muutos | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saamisten muutos | 2 587 | 182 | -2 845 | -2 125 | -56 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muutos | 1 082 | 111 | 133 | -2 718 | -2 247 |
| lyhytaikaisessa | | | | | |
| vieraassa pääomassa | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | -2 291 | 7 418 | -14 370 | -17 901 | -3 132 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut ja maksetut | -1 | -38 | -860 | -3 177 | -1 518 |
| verot | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKETOIMINNAN | 65 | 8 752 | 769 | -5 951 | 13 853 |
| RAHAVIRTA | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyt tytäryhtiöt | - | - | - | 723 | 724 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostetut | -1 122 | - | -1 122 | - | - |
| osakkuusyhtiöt | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit | - | - | - | -7 | -16 |
| aineellisiin | | | | | |
| hyödykkeisiin | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| INVESTOINTIEN | -1 122 | - | -1 122 | 716 | 708 |
| RAHAVIRTA | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA| | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot | - | - | -9 190 | -9 189 | -9 190 |
--------------------------------------------------------------------------------
| RAHOITUKSEN | - | - | -9 190 | -9 189 | -9 190 |
| RAHAVIRTA | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KAUDEN RAHAVIRTA | -1 057 | 8 752 | -9 543 | -14 424 | 5 371 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidit varat | 54 068 | 34 007 | 62 554 | 57 183 | 57 183 |
| kauden alussa | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidit varat | 53 011 | 42 759 | 53 011 | 42 759 | 62 554 |
| kauden lopussa | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidien varojen | -1 057 | 8 752 | -9 543 | -14 424 | 5 371 |
| lisäys/vähennys | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osake- | Yli- | Kertyneet | Tilikauden | Yhteensä |
--------------------------------------------------------------------------------
| | pääoma | kurssi- | voitto- | tulos | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euroa | | rahasto | varat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Avaava tase | 53 608 | 6 896 | 57 885 | 31 426 | 149 815 |
| 1.1.2006 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Siirrot | | | 31 426 | -31 426 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingot | | | -9 189 | | -9 189 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos | | | | 14 734 | 14 734 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Päättävä tase | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 30.9.2006 | 53 608 | 6 896 | 80 122 | 14 734 | 155 360 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Avaava tase | 53 608 | 6 896 | 80 122 | 23 458 | 164 084 |
| 1.1.2007 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Siirrot | | | 23 458 | -23 458 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingot | | | -9 190 | | -9 190 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos | | | | 14 912 | 14 912 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Päättävä tase | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 30.9.2007 | 53 608 | 6 896 | 94 390 | 14 912 | 169 806 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VASTUUSITOUMUKSET | 30.9.2007 | 30.9.2006 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pantit, milj. euroa | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Shekkitililimiitin, 2,0 milj. euroa, vakuutena, | |
--------------------------------------------------------------------------------
| joka oli kokonaan käyttämättä 30.9.2007 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeet markkina-arvoon | 5,5 | 6,5 | 6,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut sitoumukset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitussitoumus Sponsor Fund | 0,3 | 0,3 | 0,3 |
| Ky:hyn | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| JOHDANNAISSOPIMUKSET | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.9.2007 | 30.9.2006 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakejohdannaiset, 1 000 euroa | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Optiosopimukset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostetut osto-optiot, avoimet positiot | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohde-etuuden arvo | - | 2 000 | 1 672 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Markkina-arvo | - | 120 | 45 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Indeksijohdannaiset, 1 000 euroa | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostetut osto-optiot, avoimet positiot | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohde-etuuden arvo | - | - | 10 189 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Markkina-arvo | - | - | 210 |
--------------------------------------------------------------------------------
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Norvestialla on lähipiiritapahtumia Kaupthing Bank -konserniin kuuluvien
yhtiöiden kanssa. Alla olevan taulukon luvut on esitetty koko Kaupthing
Bank -konsernin osalta ja pitävät sisällään tapahtumat Kaupthing Bank hf.:n
(emoyhtiö), Kaupthing Bank Oyj:n, Kaupthing Bank hf., Suomen sivuliikkeen ja
Fron Insurance Ltd:n kanssa.
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.7.- | 1.7.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 31.12 |
--------------------------------------------------------------------------------
| TULOSLASKELMA | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaupthing Bank hf. tytäryhtiöineen | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankinnat | 50 | 18 | 144 | 82 | 123 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korkotuotot | 26 | - | 52 | - | 6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| TASE | 30.9.2007 | 30.9.2006 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaupthing Bank hf. tytäryhtiöineen | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahamarkkinasijoitukset | 1 992 | - | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saatavat, osakkeet | - | 206 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Siirtosaamiset | 47 | - | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| VELAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat, hankinnat | - | - | 40 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat, osakkeet | - | 111 | 293 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN SUBSTANSSIARVO | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | 30.9.2007 | 30.9.2006 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| PITKÄAIKAISET VARAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitukset osakkuusyhtiöihin | 1,1 | - | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| LYHYTAIKAISET VARAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaupankäyntisalkku | 78,9 | 81,5 | 71,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahoitusinstrumentit | 41,2 | 33,6 | 38,0 |
| käypään arvoon | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut sijoitukset | 1,7 | 2,2 | 1,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat ja saamiset | 56,1 | 45,1 | 62,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT YHTEENSÄ | 179,0 | 162,4 | 173,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikainen vieras pääoma | -1,9 | -1,0 | -1,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallinen verovelka | -7,3 | -6,0 | -7,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| SUBSTANSSI | 169,8 | 155,4 | 164,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Substanssi/osake, euroa | 11,09 | 10,14 | 10,71 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osinko-oikaistu | 1.7.- | 1.7.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- |
--------------------------------------------------------------------------------
| substanssimuutos | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 31.12 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muutos, milj. euroa | 0,1 | 3,4 | 14,9 | 14,7 | 23,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen | 0,00 | 0,22 | 0,97 | 0,96 | 1,53 |
| muutos, euroa | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
SIJOITUKSET 30. SYYSKUUTA 2007
--------------------------------------------------------------------------------
| | Lukumäärä | Hankinta- | Markkina- | Osuus |
--------------------------------------------------------------------------------
| | osakkeita/| arvo | arvo | markkina- |
--------------------------------------------------------------------------------
| NORVESTIA OYJ | osuuksia | 1 000 | 1 000 | arvosta |
| | | euroa | euroa | |
--------------------------------------------------------------------------------
| PÖRSSINOTEERATUT YHTIÖT | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ahlström Oyj | 34 462 | 800 | 685 | 0,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Amer Sports Oyj | 41 918 | 694 | 681 | 0,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Atria Yhtymä Oyj | 54 932 | 969 | 1 263 | 1,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Cargotec Oyj | 44 032 | 1 519 | 1 517 | 1,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Comptel Oyj | 133 000 | 221 | 261 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Elcoteq SE sarja A | 12 500 | 116 | 59 | 0,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Elisa Oyj sarja A | 60 000 | 1 335 | 1 308 | 1,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finnair Oyj | 94 579 | 1 060 | 1 107 | 0,9 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Fortum Oyj | 215 000 | 4 515 | 5 534 | 4,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Huhtamäki Oyj | 272 093 | 3 590 | 2 903 | 2,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kemira Oyj sarja A | 97 000 | 1 363 | 1 589 | 1,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kemira Growhow Oyj | 72 895 | 428 | 875 | 0,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kesko Oyj sarja B | 17 000 | 654 | 792 | 0,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kone Oyj sarja B | 5 000 | 166 | 256 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konecranes Oyj | 14 000 | 122 | 395 | 0,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lännen Tehtaat Oyj | 48 150 | 541 | 872 | 0,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Metso Oyj | 15 000 | 577 | 724 | 0,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| M-Real Oyj sarja B | 80 000 | 332 | 314 | 0,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Neste Oil Oyj | 218 000 | 5 423 | 5 596 | 4,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nokia Oyj | 115 000 | 2 715 | 3 066 | 2,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nokian Renkaat Oyj | 25 000 | 281 | 686 | 0,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Okmetic Oyj | 29 200 | 45 | 100 | 0,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| OKO Osuuspankkien | 195 517 | 1 600 | 2 835 | 2,4 % |
| Keskuspankki Oyj sarja A | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oriola-KD A | 18 600 | 22 | 62 | 0,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oriola-KD B | 91 100 | 157 | 301 | 0,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Orion Oyj sarja A | 18 600 | 153 | 329 | 0,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Orion Oyj sarja B | 99 900 | 1 300 | 1 780 | 1,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Outokumpu Oyj sarja A | 140 000 | 3 056 | 3 527 | 3,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Perlos Oyj | 106 279 | 400 | 545 | 0,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Raisio Oyj sarja V | 528 400 | 992 | 1 025 | 0,9 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rautaruukki Oyj sarja K | 22 000 | 794 | 935 | 0,8 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sampo Oyj sarja A | 251 000 | 5 151 | 5 374 | 4,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| SanomaWSOY Oyj sarja B | 44 730 | 963 | 976 | 0,8 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Stora Enso Oyj sarja R | 218 000 | 2 681 | 2 978 | 2,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| TietoEnator Oyj | 105 000 | 2 073 | 1 653 | 1,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| UPM-Kymmene Oyj | 281 000 | 4 879 | 4 766 | 4,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Wärtsilä Oyj Abp sarja B | 17 000 | 705 | 817 | 0,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| YIT Oyj | 24 000 | 271 | 500 | 0,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| 3Com Corp | 84 000 | 227 | 293 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Astra Zeneca Plc | 6 600 | 254 | 232 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| BP Plc | 28 100 | 234 | 229 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Cooper Tire & Rubber Co. | 18 000 | 158 | 310 | 0,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| DAXEX ETF | 22 500 | 1 274 | 1 682 | 1,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Deutsche Telekom AG | 19 750 | 227 | 272 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| France Telekom S.A. | 12 500 | 206 | 294 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Gamesa Corp Technologica | 6 300 | 173 | 180 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Intel Corp | 8 100 | 130 | 148 | 0,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Merck & Co. Inc. | 2 400 | 61 | 87 | 0,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| New York Times Cl A | 10 500 | 190 | 146 | 0,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nordea Bank AB FDR | 711 541 | 8 058 | 8 688 | 7,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Norske Skogindustrier ASA | 11 571 | 135 | 86 | 0,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pfizer Inc. | 13 000 | 244 | 224 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Powershares QQQ | 29 100 | 1 123 | 1 055 | 0,9 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rexel S.A. | 2 354 | 39 | 30 | 0,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rottneros AB | 102 000 | 82 | 47 | 0,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sanofi-aventis | 3 800 | 242 | 226 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Siemens AG | 5 000 | 423 | 481 | 0,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sun Microsystems Inc. | 52 100 | 151 | 207 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Superior Industries Inc. | 9 800 | 142 | 150 | 0,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| TeliaSonera Oyj | 705 000 | 3 832 | 4 470 | 3,8 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valeo S.A. | 9 420 | 260 | 368 | 0,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| YHTEENSÄ | | 70 528 | 78 891 | 66,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| RAHASTOT | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Avenir B | 2 518 | 2 523 | 4 449 | 3,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvo Finland Value K | 741 356 | 1 000 | 1 010 | 0,9 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Brummer & Partners Nektar | 30 531 | 4 929 | 7 197 | 6,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Brummer & Partners Zenit | 934 | 0 | 4 835 | 4,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Didner & Gerge Aktiefond | 35 479 | 2 350 | 4 437 | 3,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Futuris | 20 700 | 2 733 | 6 052 | 5,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| OP-Eurooppa Arvo A | 7 524 | 1 718 | 2 167 | 1,8 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| OP-Suomi Arvo A | 15 009 | 979 | 2 719 | 2,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| RAM One | 41 995 | 3 991 | 5 162 | 4,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| YHTEENSÄ | | 20 223 | 38 028 | 32,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| PRIVATE EQUITY RAHASTO | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sponsor Fund I Ky | | 13 | 13 | 0,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| NORVESTIA OYJ YHTEENSÄ | | 90 764 | 116 932 | 98,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| NORVENTURES OY | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| NOTEERAAMATTOMAT YHTIÖT | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Polystar Instruments AB | 266 000 | 1 717 | 1 717 | 1,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| NORVENTURES OY YHTEENSÄ | | 1 717 | 1 717 | 1,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| NORVESTIA-KONSERNI | | 92 481 | 118 649 | 100,0 % |
| YHTEENSÄ | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Osavuosikatsaus ei ole yhtiön tilintarkastajan tarkastama.
Helsinki 23.10.2007
NORVESTIA OYJ
Hallitus
psta Juha Kasanen
toimitusjohtaja
JAKELU
OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.norvestia.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |