2008-02-15 08:00:00 CET
2008-02-15 08:00:04 CET
REGULATED INFORMATION
Cramo Oyj - Tilinpäätöstiedote
CRAMON TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2007 - VAHVAA KASVUA KANNATTAVASTI
CRAMON TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2007 VAHVAA KASVUA KANNATTAVASTI - Liikevaihto 496,4 (402,4) milj. euroa, kasvua 23,4 % - EBITA-liikevoitto 96,0 (72,8) milj. euroa, kasvua 31,8 %; liikevoitto (EBIT) 91,8 (68,6) milj. euroa, kasvua 33,9 % - Osakekohtainen tulos, laimentamaton 1,88 (1,39) ja laimennettu 1,87 (1,36) euroa - Voimakas laajentuminen vuoden aikana sekä orgaanisesti että yritysostoin - Konsernin tulos parani selvästi edellisvuodesta - Hallitus esittää osingoksi 0,65 (0,50) euroa osakkeelta - Konsernin sisäiset ja ulkoiset mittarit tukevat näkemystä, että konsernin liikevaihdon kasvu ylittää 18 % ja EBITA marginaali ylittää 18 % vuonna 2008, konsernin taloudellisten tavoitteiden mukaisesti. Makrotaloudellinen kehitys saattaa kuitenkin muuttaa tätä näkemystä. -------------------------------------------------------------------------------- | KESKEISET TUNNUSLUVUT | 10-12/07 | 10-12/06 | 1-12/07 | 1-12/06 | | (1.000 e) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, 1.000 e | 143.773 | 116.588 | 496.428 | 402.425 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto ennen | 26.144 | 22.913 | 95.963 | 72.834 | | yrityshankinnoista | | | | | | aiheutuneita aineettomien | | | | | | hyödykkeiden poistoja (EBITA) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto (EBIT) | 25.131 | 21.821 | 91.844 | 68.569 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja (EBT) | 20.532 | 19.714 | 75.808 | 56.585 | -------------------------------------------------------------------------------- | Katsauskauden tulos | 14.679 | 15.091 | 57.485 | 41.944 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake (EPS) ennen | 0,51 | 0,53 | 2,00 | 1,50 | | yrityshankinnoista | | | | | | aiheutuneita | | | | | | aineettomien hyödykkeiden | | | | | | poistoja, laimennettu, e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake (EPS), | 0,48 | 0,50 | 1,88 | 1,39 | | laimentamaton, e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake (EPS), | 0,48 | 0,49 | 1,87 | 1,36 | | laimennettu, e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/osake, e | | | 10,88 | 9,66 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto, rullaava | | | 18,4 | 15,5 | | 12 kuukautta, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste, % | | | 37,3 | 38,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovelkaantumisaste | | | 109,4 | 104,6 | | (gearing), % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset nettovelat, | | | 364,985 | 305.643 | | 1.000 e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttoinvestoinnit | | | 175,494 | 111.864 | | pitkä-aikaisiin | | | | | | varoihin, 1.000 e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | % liikevaihdosta | | | 35,4 | 27,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö keskimäärin | | | 2.270 | 1.828 | -------------------------------------------------------------------------------- YHTEENVETO VUODEN 2007 TULOKSESTA Vuosi 2007 oli Cramo-konsernille voimakkaan kasvun vuosi samalla, kun luotiin edellytyksiä kasvun jatkumiselle tulevaisuudessa. Cramon kaikki liiketoiminnot siirrettiin yhteisen Cramo-brändin alle, ja konsernin ydinprosesseja ja toimintatapoja yhtenäistettiin voimakkaasti. Cramo-konsernin liikevaihto ja liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) jatkoivat myönteistä kehitystään vuoden viimeisellä neljänneksellä. Voimakkaana jatkunut kysyntä, toimipisteverkon laajentaminen ja Skanskan ulkoistussopimus Tanskassa kasvattivat liikevaihtoa. Konsernin voimakas panostus kasvuun näkyi lisääntyneinä kuluina erityisesti Tanskassa, Norjassa ja Muu Eurooppa -segmentissä, mikä vaikutti jonkin verran viimeisen kvartaalin kannattavuuteen. Vuoden 2007 liikevaihto oli 496,4 miljoonaa euroa. Edellisvuoden liikevaihtoon (402,4 milj. euroa) verrattuna liikevaihto kasvoi 23,4 prosenttia. Jatkuvien toimintojen liikevaihdon kasvu eli liikevaihto ilman Alankomaiden liiketoimintoja, joista luovuttiin 1.4.2007, oli 26,6 prosenttia. Orgaaninen kasvu, joka sisältää myös ulkoistussopimukset, oli 24,1 prosenttia. Liikevaihtoa kasvattivat hyvän markkinatilanteen jatkuminen, vuokrausasteen kasvu, positiivinen hintakehitys, voimakas laajentuminen uusia toimipisteitä avaamalla ja yritysostoin sekä onnistuneesti toteutetut kalustoinvestoinnit. Cramo arvioi vahvistaneensa markkina-asemaansa useimmilla markkinoillaan vuonna 2007. Vuoden 2007 EBITA-liikevoitto oli 96,0 (72,8) miljoonaa euroa eli 19,3 (18,1) prosenttia liikevaihdosta. EBITA-liikevoitto kasvoi 31,8 prosenttia edellisvuodesta. Viime vuoden laimentamaton osakekohtainen tulos oli 1,88 (1,39) euroa, kasvua edellisvuodesta 35,3 %, ja laimennettu osakekohtainen tulos 1,87 (1,36) euroa, kasvua 37,5 prosenttia. Tulosta kasvattivat myönteisen kysyntätilanteen jatkuminen ja vuokrauspalveluiden käytön yleistyminen kaikilla Cramon markkina-alueilla sekä Rakentajain Konevuokraamon ja Cramon yhdistämisen tuomat synergiaedut. Vuoden aikana nostettiin konsernin taloudellisia tavoitteita ja tarkistettiin osingonjakopolitiikkaa. Laajentumisessa tärkeimpiä tapahtumia olivat uusien toimipisteiden avaaminen Norjassa, Tanskassa ja Keski- ja Itä-Euroopan maissa, yhteisyrityksen perustaminen Venäjälle, yritysostot Suomessa, Ruotsissa, Norjassa ja Liettuassa sekä ulkoistussopimukset Suomessa ja Tanskassa. Siirtokelpoisten tilojen tarjontaa päätettiin laajentaa Baltiaan. Merkittäviä tulevaisuuden kasvumarkkinoita konsernille ovat erityisesti Venäjä, Puola ja uudet Keski- ja Itä-Euroopan markkinat. NÄKYMÄT VUODELLE 2008 Rahoitusmarkkinoiden ja Yhdysvaltojen talouskehityksen epävarmuudesta huolimatta vuokrauspalveluiden kysynnän odotetaan jatkuvan suotuisana Cramon toimintaympäristössä. Lisääntyvä rakentaminen sekä teollisuuden ja julkisen sektorin merkittävät infrastruktuurihankkeet pitävät yllä kone- ja laitevuokrauksen kasvua. Pohjoismaissa rakentamisen kasvun ennustetaan jatkuvan mutta viime vuosia alhaisemmalla tasolla. Rakentamisen kokonaiskasvua hidastaa asuinrakentamisen väheneminen, mutta teollisuus- ja liikerakentaminen sekä maa- ja vesirakentaminen lisääntyvät edelleen. Keski- ja Itä-Euroopassa rakentamisen kasvun odotetaan jatkuvan vahvana, joskin Baltian maissa kasvu hidastuu. Koneiden ja laitteiden vuokrauksen arvioidaan kasvavan rakentamista nopeammin johtuen vuokrauksen yleistymisestä eli penetraatioasteen noususta, kaluston ulkoistusten lisääntymisestä sekä vuokraukseen liittyvien palveluiden kysynnän kasvusta. Myös siirtokelpoisten tilojen kysynnän odotetaan jatkavan kasvuaan. Siirtokelpoisten tilojen tarvetta lisäävät muuttoliike, väestörakenteen muutokset sekä teollisuuden tarve joustaville tilaratkaisuille. Kysynnän kasvu kaikilla päämarkkinoilla vaatii konsernilta investointitason kasvattamista myös vuonna 2008. Strategiansa mukaisesti konserni pyrkii edelleen vahvistamaan markkina-asemaansa kaikilla markkina-alueillaan. Konserni jatkaa uusien kasvumahdollisuuksien kartoittamista sekä Pohjoismaissa että Keski- ja Itä-Euroopassa. Tavoitteena on olla alan kahden suurimman palveluntarjoajan joukossa kullakin markkinalla. Uutena kasvumahdollisuutena nähdään siirtokelpoisten tilojen tarjonta Keski- ja Itä-Euroopassa. Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät maailmanlaajuisen talouskehityksen lisäksi kunkin maan suhdanne- ja talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin sekä konsernin yritysostojen onnistumiseen. Rahoitusmarkkinoiden ja Yhdysvaltojen talouskehityksen lisääntyvien epävarmuustekijöiden vaikutukset Cramon liiketoimintaan ovat toistaiseksi olleet vähäisiä. Konsernin sisäiset ja ulkoiset mittarit tukevat näkemystä, jonka mukaan sekä konsernin liikevaihdon kasvu että EBITA-marginaali ylittävät 18 prosenttia vuonna 2008 konsernin taloudellisten tavoitteiden mukaisesti. Makrotaloudellinen kehitys saattaa kuitenkin muuttaa tätä näkemystä. LIIKEVAIHTO JA TULOS Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä vuokraa ja myy siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokrauksesta sekä vuokraukseen liittyvistä palveluista. Liitännäisiä palveluja ovat muun muassa työmaa- ja asennuspalvelut. Cramo Oyj on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä-Euroopassa. Yhtiöllä on toimintaa Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa ja Venäjällä. Cramo-konsernin liikevaihto ja EBITA kehittyivät myönteisesti koko vuoden 2007. Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 143,8 miljoonaa euroa. Edellisvuoden vastaavaan jaksoon (116,6 milj. euroa) verrattuna liikevaihto kasvoi 23,3 prosenttia. Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihtoon vaikuttivat voimakkaana jatkunut kysyntä, toimipisteverkon laajentaminen ja Skanskan ulkoistussopimus Tanskassa. Liikevaihdon kasvu oli edelleen nopeinta Keski- ja Itä-Euroopassa. Kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli loka-joulukuussa 122,3 (97,7) miljoonaa euroa. Siirtokelpoisten tilojen liikevaihto oli loka-joulukuussa 22,4 (19,2) miljoonaa euroa. Viimeisen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli 26,1 (22,9) miljoonaa euroa eli 18,2 (19,7) prosenttia liikevaihdosta. Konsernin voimakas panostus kasvuun näkyi lisääntyneinä kuluina erityisesti Tanskassa ja Norjassa, mikä vaikutti jonkin verran viimeisen kvartaalin kannattavuuteen. Kone- ja laitevuokrauksen EBITA-liikevoitto oli 23,4 (21,8) miljoonaa euroa. Siirtokelpoisten tilojen EBITA-liikevoitto oli 5,3 (4,7) miljoonaa euroa. Vuoden 2007 liikevaihto oli 496,4 (402,4) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 23,4 prosenttia. Jatkuvien toimintojen liikevaihdon kasvu eli liikevaihto ilman Alankomaiden liiketoimintoja, joista luovuttiin 1.4.2007, oli 26,6 prosenttia. Kone- ja laitevuokrauksen vuoden 2007 liikevaihto oli 425,9 (339,7) miljoonaa euroa. Siirtokelpoisten tilojen vuoden 2007 liikevaihto oli 76,7 (65,5) miljoonaa euroa. Liikevaihtoa kasvattivat hyvän markkinatilanteen jatkuminen, vuokrausasteen kasvu, positiivinen hintakehitys, voimakas laajentuminen uusia toimipisteitä avaamalla ja yritysostoin sekä onnistuneesti toteutetut kalustoinvestoinnit. Vuoden 2007 EBITA-liikevoitto oli 96,0 (72,8) miljoonaa euroa eli 19,3 (18,1) prosenttia liikevaihdosta. EBITA-liikevoitto kasvoi 31,8 prosenttia edellisvuodesta. Kannattavuutta paransivat hyvä kysyntä, vuokrauskaluston käyttöasteiden kasvu sekä Rakentajain Konevuokraamon ja Cramon yhdistämisen tuomat synergiaedut. Merkittävimmät synergiahyödyt saavutettiin tavoitteiden mukaisesti päällekkäisten toimintojen rationalisoinnista, suuremmista tilausmääristä hankintatoimessa, siirtokelpoisten tilojen tuotannon optimoinnista sekä kaluston tehokkaammasta hyödyntämisestä. Lisäksi Cramon kaikki liiketoiminnot siirrettiin yhteisen Cramo-brändin alle, ja konsernin prosesseja ja toimintatapoja yhtenäistettiin voimakkaasti parhaita käytäntöjä hyödyntäen. Kone- ja laitevuokrauksen EBITA-liikevoitto oli 90,0 (66,7) miljoonaa euroa eli 21,1 (19,6) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 35,0 prosenttia edellisvuodesta. Siirtokelpoisten tilojen EBITA-liikevoitto oli 19,4 (14,9) miljoonaa euroa eli 25,2 (22,8) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 29,5 prosenttia edellisvuodesta. Konsernin vuoden 2007 liikevoitto (EBIT) oli 91,8 (68,6) miljoonaa euroa eli 18,5 (17,0) prosenttia liikevaihdosta. Vuoden 2007 voitto ennen veroja oli 75,8 (56,6) miljoonaa euroa ja voitto 57,5 (41,9) miljoonaa euroa. Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 1,88 (1,39) ja laimennettu osakekohtainen tulos 1,87 (1,36) euroa. Vuoden 2007 tulokseen sisältyvät kertaluonteisina erinä Alankomaiden liiketoimintojen myyntivoitto 4,0 miljoonaa euroa, joka on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa, sekä Cramo-brändin muutokseen liittyviä kuluja 4,2 miljoonaa euroa ja poistoja 0,2 miljoonaa euroa. Optioihin liittyvät kulukirjaukset vuonna 2007 olivat yhteensä 1,9 miljoonaa euroa. Sijoitetun pääoman tuotto (ROI, rullaava 12 kuukautta) oli 13,7 (11,7) prosenttia ja oman pääoman tuotto (ROE, rullaava 12 kuukautta) 18,4 (15,5) prosenttia. INVESTOINNIT JA POISTOT Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat 175,5 (111,9) miljoonaa euroa ja kohdistuivat pääasiassa vuokrauskaluston hankintaan. Kauden aikana tehnyt yrityshankinnat eivät sisälly bruttoinvestointeihin. Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja ohjelmistoihin kohdistuneet poistot olivat katsauskaudella 62,4 (51,1) miljoonaa euroa. Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 4,1 miljoonaa euroa. Liikearvon yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 152,4 miljoonaa euroa. RAHOITUS JA TASE Liiketoiminnan rahavirta oli positiivinen 138,7 (103,9) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli tammi-joulukuussa -175,2 (-96,3) miljoonaa euroa. Rahoituksen rahavirta oli 13,7 (10,8) miljoonaa euroa. Katsauskauden lopussa yhtiön likvidit rahavarat olivat 18,5 (41,8) miljoonaa euroa. Nettomuutos käteisvaroissa oli -22,8 (18,4) miljoonaa euroa. Cramo-konsernin korollinen vieras pääoma 31.12.2007 oli 383,5 (347,5) miljoonaa euroa. Pitkäaikaisista lainoista on suojattu koronvaihtosopimuksilla noin 138,4 miljoonaa euroa, jolle määrälle sovelletaan suojauslaskentaa. Cramo allekirjoitti 28.9.2007 sopimuksen 50 miljoonan euron pitkäaikaisesta lisärahoituksesta kasvustrategiansa rahoittamiseksi. Konsernin korollinen nettovelka 31.12.2007 oli 365,0 (305,6) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste oli 109,4 prosenttia (104,6 %). Taseen loppusumma 31.12.2007 oli 895,0 (770,9) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 37,3 (38,2) prosenttia. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden määrä taseesta oli 487,0 miljoonaa euroa, josta kone- ja laitevuokrauksen osuus oli 367,7 miljoonaa euroa eli 75,5 prosenttia ja siirtokelpoisten tilojen osuus 119,3 miljoonaa euroa eli 24,5 prosenttia. Taseen ulkopuolisten operatiivisten leasing-sopimusten vuokravastuut 31.12.2007 olivat yhteensä 54,2 (30,3) miljoonaa euroa. Nettokäyttöpääoma 31.12.2007 oli 28,0 miljoonaa euroa, josta kone- ja laitevuokrauksen osuus oli 24,6 miljoonaa euroa eli 87,8 prosenttia, ja siirtokelpoisten tilojen osuus 3,4 miljoonaa eli 12,2 prosenttia. Vaihto-omaisuuden arvo 31.12.2007 oli 16,9 miljoonaa euroa, josta siirtokelpoisten tilojen osuus oli 10,8 miljoonaa eli 64,0 prosenttia. KONSERNIRAKENNE Cramo-konserniin kuuluivat tilikauden päättyessä emoyhtiö Cramo Oyj ja liiketoimintaa harjoittavina yhtiöinä sen täysin omistamat tytäryhtiöt Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa ja Puolassa, Cramo Instant Oy:n tytäryhtiöt Suomessa sekä Suomen Tähtivuokraus Oy:n tytäryhtiöt Puolassa, Tsekin tasavallassa ja Pietarissa Venäjällä. Lisäksi Cramo Oyj omistaa 75 prosenttia Cramo JV Oy:stä, jonka tytäryhtiönä toimii ZAO Cramo Rentakran Venäjällä. Cramo Instant Oy toimi 31.3.2007 saakka nimellä Tilamarkkinat Oy. Konsernin juridista rakennetta selkiytettiin muun muassa tytäryhtiöiden määrää vähentämällä. Emoyhtiö Cramo Oyj:n harjoittama kone- ja laitevuokrausliiketoiminta Suomessa siirrettiin emoyhtiön kokonaan omistamaan tytäryhtiöön Cramo Finland Oy:öön 1.4.2007. Myös useimmat konsernin operatiiviset tytäryhtiöt Suomen ulkopuolella siirrettiin Cramo Oyj:n suoraan omistukseen 1.4.2007. Ruotsissa lakkautettiin konsernin toimimattomia tytäryhtiöitä ja toimivia tytäryhtiöitä yhdisteltiin toisiinsa. Alankomaiden toiminnoista luovuttiin 1.4.2007 myymällä Cramo Oyj:n hollantilainen tytäryhtiö Cramo Nederland B.V. hollantilaiselle Jaston Groep B.V.:lle. Kone- ja laitevuokraustoimintaa harjoittaa 268 vuokrauspalvelupisteen verkosto. Siirtokelpoisten tilojen liiketoimintaa harjoittavat Cramo Instant Oy Suomessa ja Cramo Instant AB Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa. TOIMINNAN KEHITTÄMINEN JA YRITYSJÄRJESTELYT Cramon päätavoite vuonna 2007 oli kansainvälisen kasvun vauhdittaminen ja kannattavuuden parantaminen. Vuoden aikana jatkettiin myös 1.1.2006 aloitettua kehitystyötä Rakentajain Konevuokraamon ja Cramon toimintojen yhdistämisen tuomien synergian hyödyntämiseksi. Konsernin sisäisiä prosesseja ja toimintatapoja yhtenäistettiin ja tehostettiin, ja konsernin yhteisiä tietojärjestelmiä kehitettiin. Eri liiketoiminta-alueiden synergiaetujen saavuttamiseksi kone- ja laitevuokrauksen ja siirtokelpoisten tilojen toiminnot ja palvelutarjonta päätettiin syyskuussa yhdistää siten, että maantieteellisten segmenttien johtajat vastaavat myös siirtokelpoisista tiloista markkina-alueellaan. Tavoitteena on kasvattaa siirtokelpoisten tilojen liikevaihtoa erityisesti Norjassa, Tanskassa, Baltiassa ja Puolassa. Cramo-brändin muutostoimenpiteet saatiin suunnitellusti päätökseen syksyn aikana. Cramon kaikki tytäryhtiöt ja toimipisteet eri maissa toimivat nyt yhteisen Cramo-brändin alla. Tavoitteena on edelleen kehittää vuokrauksen kokonaispalvelukonseptia sekä kone- ja laitevuokrauksen ja siirtokelpoisten tilojen tuomia synergiaetuja. Cramo ilmoitti 9.11.2007, että se tutkii mahdollisuuksia myydä kiinteistöomaisuutensa Suomessa. Mahdollisen myynnin jälkeen Cramo jatkaisi vuokralaisena pääosassa myytäviä kiinteistöjä. Mahdollisen kaupan arvioidaan toteutuvan vuoden 2008 ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Cramo Oyj:n hallitus tarkisti elokuussa konsernin taloudellisia tavoitteita. Liikevaihdon kasvutavoite nostettiin "yli 18 prosenttiin" vuodessa, kun se aiemmin oli "yli 10 prosenttia". EBITA-tavoite nostettiin "yli 18 prosenttiin" liikevaihdosta, kun se aiemmin oli "yli 15 prosenttia". Oman pääoman tuottotavoite (ROE) asetettiin "yli 22 prosenttiin", jota vastaava aiempi tavoite oli yli 18 prosenttia johdettuna aiemmasta sijoitetun pääoman yli 13 prosentin tuottotavoitteesta (ROI). Hallitus vahvisti Cramon strategisiksi tavoitteiksi olla kullakin markkina-alueella kahden suurimman alan toimijan joukossa, asiakkaiden näkökulmasta ensisijainen vaihtoehto sekä toimialan yksi kannattavimmista yrityksistä. Kasvua tavoitellaan sekä orgaanisesti että yritysostoin. Yritysjärjestelyt Vuoden viimeisellä neljänneksellä Cramo laajensi liiketoimintaansa yritysjärjestelyin Ruotsissa ja Tanskassa. Cramon kokonaan omistama ruotsalainen tytäryhtiö Cramo Sverige AB osti 14.11.2007 kahden nostinkaluston vuokraukseen erikoistuneen yhtiön, Kumla Lift AB:n ja Hyrcenter i Skövde AB:n koko osakekannan. Yhtiöiden liikevaihdoksi arvioidaan yhteensä noin 3,2 miljoonaa euroa vuonna 2007, ja niillä on yhteensä 11 työntekijää. Yrityskauppa astui voimaan 1.12.2007. Cramo ja Skanska Danmark sopivat 30.10.2007 Skanskan kone- ja laitevuokrauskaluston ulkoistamisesta Cramolle Tanskassa. Kauppa sisältää Skanskan henkilöstön, olemassa olevat koneet ja laitteet sekä ulkoiset vuokraussopimukset. Kauppa astui voimaan 1.11.2007. Cramon arvion mukaan yritysosto lisää liikevaihtoa ainakin noin 13,5 miljoonalla eurolla vuodessa. Toimintojen yhdistäminen on käynnistynyt suunnitelmien mukaan. Järjestelyyn liittyy yhteistyösopimus, jonka tavoitteena on lisätä Cramon vuokrauspalveluiden tarjontaa Skanskalle myös muualla Pohjoismaissa. Syyskuussa Cramo Oyj:n suomalainen tytäryhtiö Cramo Finland Oy sopi Rakennusosakeyhtiö Hartelan työmaatilojen ulkoistamisesta Cramolle. Yhteensä noin 200 työmaatilaa kattava viisivuotinen sopimus on yksi alan ensimmäisiä ulkoistamissopimuksia Suomessa. Elokuussa Cramo Oyj sopi Venäjän johtavan raskaita nostopalveluja tarjoavan yhtiön ZAO Rentakranin kanssa yhtiön perustamisesta Venäjälle. Cramo Oyj omistaa uudesta yhtiöstä 75 prosenttia ja ZAO Rentakran 25 prosenttia. Cramolla on optio lunastaa vähemmistöosuus itselleen keväällä 2011. Toiminta käynnistyi Moskovassa marraskuussa, ja toimintaa on tarkoitus laajentaa vuodesta 2008 alkaen muihin Venäjän suuriin kaupunkeihin kuten Jekaterinburgiin ja Krasnodariin. Kesäkuussa Cramo Finland Oy hankki liiketoimintakaupalla Jyväskylän seudulla toimivan Oskarin Vuokrakone Oy:n vuokraus- ja myyntiliiketoiminnan. Yhtiön liikevaihto 28.2.2007 päättyneeltä 12 kuukauden tilikaudelta oli noin 0,8 miljoonaa euroa. Liiketoiminta yhdistettiin konserniin 1.7.2007. Cramo Oyj:n virolainen tytäryhtiö Cramo Estonia AS hankki 1.6.2007 liiketoimintakaupalla Bygg & Maskin -yritykseltä sen Tallinnassa sijaitsevan Madara-toimipisteen toiminnan. Sen liikevaihto vuonna 2006 oli noin 0,1 miljoonaa euroa. Liiketoiminta yhdistettiin osaksi Cramo-konsernia 1.6.2007. Toukokuussa Cramo Finland Oy hankki liiketoimintakaupalla Kirkkonummella sijaitsevan JM-Alltrans Oy:n vuokrausliiketoiminnan. JM-Alltrans on keskittynyt pienten maanrakennuskoneiden vuokraukseen, ja sen liikevaihto vuonna 2006 oli noin 1,1 miljoonaa euroa. Liiketoiminta yhdistettiin osaksi Cramo-konsernia 1.5.2007. Maaliskuussa Cramo Oyj:n kokonaan omistama tytäryhtiö Cramo Sverige AB teki sopimuksen Pohjois-Ruotsissa toimivan Göby AB:n koko osakekannan hankinnasta. Göby on erikoistunut työmaatilojen, työlavojen sekä sähköistykseen liittyvien koneiden ja laitteiden vuokraukseen. Yhtiön liikevaihto vuonna 2006 oli noin 3,5 miljoonaa euroa. Göbyn kaksi toimipistettä Sundsvallissa integroitiin osaksi Cramon liiketoimintoja 1.5.2007 alkaen. Cramo Oyj osti 1.3.2007 Jyväskylän Konevuokraamo Oy:ltä sen vuokraus- ja myyntiliiketoiminnan. Jyväskylän Konevuokraamolla on yksi toimipaikka ja hankittu liiketoiminta yhdisteltiin osaksi Cramo-konsernia 1.3.2007. Norjassa Cramo laajensi toimintaansa vuoden 2007 alussa kahdella yrityskaupalla. Cramon norjalainen tytäryhtiö Cramo AS osti 2.1.2007 Hamar Liftutleie AS:n ja 4.1.2007 Kongsberg Maskinutleie AS:n koko osakekannan. Yhtiöiden liikevaihto oli vuonna 2006 yhteensä 2,65 miljoonaa euroa. Molemmat yhdistettiin osaksi Cramo-konsernia 1.1.2007 alkaen. Myös Cramon liettualaisen tytäryhtiön UAB Cramon joulukuussa 2006 ostama Liettuan johtava nostinvuokraamo UAB Aukstumines Sistemos (AS) liitettiin osaksi Cramo-konsernia 1.1.2007. Cramo luopui maaliskuussa liiketoiminnastaan Hollannissa. Jaston Groep B.V. hankki 21.3.2007 päivätyllä sopimuksella konsernin hollantilaisen tytäryhtiön Cramo Nederland B.V.:n. Kauppa astui voimaan 11.4.2007. Cramo Nederland on Alankomaissa toimiva vuokrauspalveluyritys, jonka vuoden 2006 liikevaihto oli noin 12,6 miljoonaa euroa ja henkilöstön määrä 90. Alankomaiden toiminnoista luopuminen on osa Cramo-konsernin strategiaa, jonka mukaan yhtiö keskittyy ydinmarkkina-alueelleen Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä-Euroopan nopeasti kasvaville vuokrauspalvelumarkkinoille. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin 2.270 (1.828) henkeä. Kone- ja laitevuokrauksessa työskenteli 2.031 (1.634) ja siirtokelpoisten tilojen toiminnoissa 239 (194) henkeä. Hollannin liiketoiminnoista luopuminen vähensi noin 90 työntekijää. Henkilöstö jakaantui maantieteellisesti seuraavasti: Suomi 34,5 %, Ruotsi 28,8 %, Länsi-Eurooppa 13,5 % sekä Muu Eurooppa 23,2 %. Konsernin voimakas kasvu edellyttää henkilöstön osaamisen jatkuvaa kehittämistä. Vuonna 2007 henkilöstön kehittämisessä korostuivat markkina-alueiden paikalliset tarpeet. Erityisesti keskityttiin myynti- ja asiakaspalvelun ja esimiestaitojen kehittämiseen sekä vuokrauskalustoon liittyvän teknisen osaamisen vahvistamiseen. Henkilöstön kehittämisohjelmista pyritään tekemään yhä selkeämmin koko konsernin kattavia. Vuonna 2007 yhtenäistettiin johdon ja henkilöstön palkitsemisjärjestelmät ja bonus-palkkiojärjestelmä laajennettiin koskemaan lähes koko henkilöstöä. KONSERNIN JOHTO Konsernin ylimpään johtoryhmään (Executive Committee) kuuluivat vuoden lopussa toimitusjohtaja Vesa Koivula, varatoimitusjohtaja Göran Carlson ja talous- ja rahoitusjohtaja Martti Ala-Härkönen. Konsernin johtoryhmään (Group Management Team) kuuluivat lisäksi johtajat Tatu Hauhio (Suomi), Magnus Rosén (Skandinavia), Jarmo Laasanen (Muu Eurooppa) ja Ossi Alastalo (siirtokelpoisten tilojen liiketoiminnan kehitys) sekä viestintäjohtaja Anders Collman, kalustohallinnosta vastaava johtaja Mats Stenholm ja tietohallintojohtaja Eva Harström. Konsernin varatoimitusjohtaja Göran Carlson nimitettiin liiketoiminnan kehittämisestä ja strategisesta suunnittelusta vastaavaksi johtajaksi 1.1.2008 alkaen. Göran Carlson jatkaa varatoimitusjohtajana ja raportoi konsernin toimitusjohtaja Vesa Koivulalle. Samassa yhteydessä Skandinavian liiketoiminnoista vastaava johtaja siirtyi raportoimaan Göran Carlsonin sijaan toimitusjohtaja Vesa Koivulalle. LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN Cramo Oyj:n toiminta jakaantuu kahteen liiketoimintasegmenttiin, joita ovat kone- ja laitevuokraus sekä siirtokelpoiset tilat. Kone- ja laitevuokraussegmenttiä tarkastellaan lisäksi maantieteellisten segmenttien mukaan. Maantieteelliset segmentit ovat Suomi, Ruotsi, Länsi-Eurooppa (Norja, Tanska ja 1.3.2007 asti Alankomaat) sekä muu Eurooppa (Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tsekin tasavalta ja Venäjä). Kone ja laitevuokraus Kone- ja laitevuokrauksen vuoden 2007 liikevaihto oli 425,9 (339,7) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 25,4 prosenttia. Liikevaihto jakaantui maantieteellisesti seuraavasti: Suomi 17,8 (17,7) prosenttia, Ruotsi 50,4 (51,5) prosenttia, Länsi-Eurooppa 18,2 (19,5) prosenttia ja Muu Eurooppa 13,6 (11,3) prosenttia. Kone- ja laitevuokrauksen EBITA-liikevoitto oli 90,0 (66,7) miljoonaa euroa, kasvua 35,0 prosenttia. Kone- ja laitevuokrauksen keskeiset asiakkaat toimivat rakennussektorilla ja teollisuudessa. Lisäksi palveluja tarjotaan julkishallinnolle ja yksityisasiakkaille. Rakennusteollisuus on suurin asiakasryhmä, jonka osuus liikevaihdosta on Pohjoismaissa keskimäärin lähes 60 prosenttia. Keski- ja Itä-Euroopassa rakennusteollisuuden osuus oli noin 90 prosenttia. Euroopan kone- ja laitevuokrausyritysten järjestö ERA:n (European Rental Association) mukaan Suomen kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden arvo vuoden 2006 lopussa oli noin 350 miljoonaa euroa, Ruotsin 600 miljoonaa, Norjan 600 miljoonaa, Tanskan 450 miljoonaa, Puolan 110 miljoonaa, Tsekin 50 miljoonaa, Viron 45 miljoonaa, Latvian 40 miljoonaa ja Liettuan 30 miljoonaa euroa. Suomi Suomen kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli katsauskaudella 75,8 (60,2) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 25,8 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 14,5 miljoonaa euroa eli 19,1 (17,2) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 39,8 prosenttia. Liikevaihtoa ja kannattavuutta paransivat hyvä kysyntä, Cramon tekemät yrityskaupat sekä toimintojen onnistunut uudelleenorganisointi. Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 20,9 (15,8) miljoonaa euroa, missä on kasvua 32,5 prosenttia. Viimeisen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli 4,2 (1,9) miljoonaa eli 19,9 (12,3) prosenttia liikevaihdosta. Liikevaihdon kasvu ja kannattavuus kehittyivät viimeisellä vuosineljänneksellä tavoitteiden mukaisesti. Cramo on toinen Suomen kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden johtavista toimijoista. Lisäksi Suomessa on paljon pieniä ja erikoistuneita kilpailijoita. Cramo arvioi kasvattaneensa markkinaosuuttaan erityisesti vuoden jälkimmäisellä puoliskolla. Vuoden viimeisellä neljänneksellä tehtiin liiketoiminnan siirtosopimus Sisu Diesel Oy:n kanssa dieselgeneraattoreiden hankinnasta. Katsauskaudella rakennettiin raskaan kaluston kuljetusten ja huollon tehostamiseksi logistiikkakeskusten verkostoa, ja ensimmäinen logistiikkakeskus pääkaupunkiseudun ulkopuolelle avattiin Oulussa. Tavoitteena on rakentaa koko maan kattava verkosto vuoden 2008 aikana. Katsauskaudella kehitettiin myös voimakkaasti henkilöstön myynti- ja asiakaspalveluvalmiuksia. Rakennusteollisuus RT:n lokakuussa julkistama arvio rakentamisen kasvusta vuonna 2007 oli viisi prosenttia, mikä on huomattavasti korkeampi kuin sen 2,5 prosentin ennuste vuoden alkupuolella. Erityisesti maa- ja vesirakentaminen kasvoi vuonna 2007 ennakoitua voimakkaammin. Vuoden 2008 kasvuksi RT arvioi kolme prosenttia. RT arvioi talonrakentamisen kasvuksi vuonna 2007 noin kuusi prosenttia ja vuonna 2008 noin kolme prosenttia. Liike- ja toimistorakentamisen odotetaan jatkuvan vilkkaana, samoin maa- ja vesirakentamisen. Korjausrakentamisen arvioidaan kasvavan edelleen tasaisesti. Ruotsi Ruotsin kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli katsauskaudella 214,5 (174,7) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 22,8 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 48,0 (35,9) miljoonaa euroa eli 22,4 (20,5) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 33,7 prosenttia. Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 60,2 (51,6) miljoonaa euroa, kasvua 16,5 prosenttia, ja EBITA-liikevoitto 12,6 (12,0) miljoonaa eli 21,0 (23,2) prosenttia liikevaihdosta. Ruotsin vuokraustoiminnan liikevaihto kehittyi katsauskaudella edelleen myönteisesti. Kysyntä on ollut Ruotsissa voimakasta, minkä lisäksi koko vuoden hyvään tulokseen vaikuttivat onnistuneet investoinnit kone- ja laitekannan, toimipaikkaverkoston ja palvelukonseptien kehittämiseksi. Hintakehitys oli vuoden aikana suotuisa, ja kaluston käyttöasteet olivat vuoden lopussa edelleen korkealla tasolla. Vuoden viimeisellä neljänneksellä tulokseen vaikuttivat kulut huolto- ja logistiikkaverkoston kehittämisestä, jälleenvuokrauskulut sekä raskaan kaluston vuosihuoltojen ajoittuminen katsausjaksolle. Cramo keskittyi vuoden 2007 aikana Ruotsissa myös tulevaisuuden kilpailukykynsä kehittämiseen. Raskaan kaluston kuljetusten ja huollon optimoimiseksi avattiin uusi logistiikkakeskus ja kevyiden rakennuskoneiden huolto keskitettiin valtakunnallisesti yhteen huoltokeskukseen. Cramo on Ruotsissa kone- ja laitevuokrauksen markkinajohtaja. Kilpailijoina sillä on yksi valtakunnallinen toimija, muutamia alueellisia toimijoita sekä runsaasti paikallisia, osin erikoistuneita, vuokrausyhtiöitä. Cramo arvioi kasvattaneensa markkinaosuuttaan erityisesti Pohjois-Ruotsissa, Tukholmassa ja Göteborgissa. Ruotsin Rakennusteollisuus (Sveriges Byggindustrier) arvioi joulukuussa rakentamisen kasvuksi vuonna 2007 noin seitsemän prosenttia. Saman ennusteen mukaan kasvu tasaantuu neljään prosenttiin vuonna 2008. Ruotsin Rakennusteollisuus arvioi kasvun olleen katsauskaudella voimakkainta asuinrakentamisessa sekä maa- ja vesirakentamisessa. Vuonna 2008 voimakkaimman kasvun odotetaan siirtyvän asuinrakentamisesta muuhun rakentamiseen. Kasvua saattaa edelleen rajoittaa työvoiman ja kaluston saatavuus. Länsi-Eurooppa Cramon kone- ja laitevuokraustoiminta Länsi-Euroopassa muodostuu Norjan ja Tanskan liiketoiminnoista. Ellei toisin mainita, viime vuoden vertailuluvuissa ja vuoden 2007 ensimmäisen vuosineljänneksen luvuissa on mukana Alankomaiden liiketoiminta, josta Cramo luopui 1.4.2007. Alankomaiden liiketoiminnan 4,0 miljoonan euron myyntivoitto on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa, ja se sisältyy Länsi-Euroopan EBITA-liikevoittoon. Länsi-Euroopan kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli katsauskaudella 77,5 (66,3) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 16,8 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 10,5 (8,4) miljoonaa euroa eli 13,6 (12,7) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 24,5 prosenttia. Länsi-Euroopan liikevaihto ilman Alankomaita oli 74,5 (53,7) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 38,7 prosenttia. EBITA-liikevoitto ilman Alankomaita ja Alankomaiden vuokraustoiminnan myyntivoittoa oli 6,2 (7,6) miljoonaa euroa. Länsi-Euroopan liikevaihto viimeisellä vuosineljänneksellä ilman Alankomaita oli 23,1 (15,1) miljoonaa euroa, kasvua 53,6 prosenttia. Liikevaihdon kasvussa näkyy Skanskan vuokraustoimintojen ulkoistaminen Tanskassa 1.11.2007 alkaen. EBITA-liikevoitto ilman Alankomaita oli 1,7 (2,8) miljoonaa euroa eli 7,4 (18,9) prosenttia liikevaihdosta. Viimeisen vuosineljänneksen tulokseen vaikuttivat kulut toimipisteverkoston nopeasta laajentamisesta Tanskassa ja Norjassa, minkä lisäksi Skanskan vuokraustoimintojen haltuunotto rasitti tulosta. Koko vuoden liikevaihtoa kasvattivat hyvän kysynnän ja vuokrauspalveluiden käytön lisääntymisen ohella myös toimipisteverkon voimakas laajentaminen ja Norjassa alkuvuonna tehdyt yrityskaupat. Useiden uusien toimipisteiden avaaminen rasitti Norjan ja Tanskan kannattavuutta vuonna 2007. Cramolla oli Norjassa vuoden lopussa 26 (19) ja Tanskassa 17 (10) toimipistettä. Liiketoiminnan laajentaminen kehittyi tavoitteiden mukaisesti molemmissa maissa. Norjan kone- ja laitevuokrauksen markkinoilla on yksi selkeä markkinajohtaja, muutamia keskikokoisia ja useita pieniä paikallisia vuokrausyhtiöitä. Cramo arvioi olevansa markkina-asemaltaan alan kolmanneksi suurin palveluntarjoaja Norjassa. Tanskan kone- ja laitevuokrausmarkkinoilla tapahtui merkittävää keskittymistä vuoden 2007 aikana. Cramo vahvisti muuttuneessa kilpailutilanteessa asemaansa voimakkaan orgaanisen kasvun ja Skanskan ulkoistamissopimuksen ansiosta. Yhtiö arvioi olevansa alan neljänneksi suurin palveluntarjoaja Tanskassa. Cramon tavoitteena on jatkaa toiminnan laajentamista Norjassa ja Tanskassa vuonna 2008, mutta tavoitteena on myös parantaa kannattavuutta. Cramon kokonaispalvelukonseptia sekä vuokrauksen ja siirtokelpoisten tilojen välisiä synergioita kehitetään edelleen. Euroconstruct arvioi marraskuussa rakentamisen kasvavan vuonna 2007 Norjassa 5,9 prosenttia mutta vuonna 2008 vain 0,6 prosenttia. Laajat, erityisesti energia-alan infrastruktuurihankkeet, joissa Cramokin on mukana, jatkuvat. Tanskassa Euroconstruct arvioi rakentamisen vähenevän 1,2 prosenttia vuonna 2007, mutta kääntyvän 0,5 prosentin kasvuun vuonna 2008. Tanskassa rakentamisen odotetaan elpyvän lukuun ottamatta asuinrakentamista Kööpenhaminan alueella. Muu Eurooppa Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto muualla Euroopassa muodostuu Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin tasavallan ja Venäjän markkinoilta. Keski- ja Itä-Euroopan kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli katsauskaudella 58,2 (38,4) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 51,4 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 17,1 (12,0) miljoonaa euroa eli 29,3 (31,2) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 42,5 prosenttia. Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 18,1 (11,7) miljoonaa euroa, kasvua 55,3 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 4,9 (4,6) miljoonaa euroa eli 27,2 (39,3) prosenttia liikevaihdosta. Keski- ja Itä-Euroopan vuokraustoiminta kehittyi vuonna 2007 myönteisesti. Vuokrauspalveluiden kysyntää lisäävät sekä voimakas rakentaminen että vuokrauspalveluiden käytön yleistyminen muun muassa kansainvälisten rakennusyritysten laajentaessa toimintaansa Keski- ja Itä-Euroopassa. Maa- ja vesirakentamisen voimakas kasvu Puolassa, Venäjällä ja Latviassa ovat lisänneet erityisesti raskaan kaluston kysyntää. Työmaatilojen kysyntä kasvoi voimakkaasti kaikilla markkinoilla. Liiketoiminnan laajentaminen vaikutti jonkin verran vuoden viimeisen neljänneksen kannattavuuteen, joka oli alhaisempi kuin edellisvuoden poikkeuksellisen korkea taso. Cramon kaluston käyttöaste pysyi koko vuoden korkealla, ja yhtiö lisäsi ja aikaisti investointejaan. Palveluvalikoiman laajentamisen lisäksi Cramo kehitti katsauskaudella toimitusvarmuuttaan, sillä palvelun laatu on Keski- ja Itä-Euroopassa yhä merkittävämpi kilpailutekijä. Vuoden aikana aloitettua myynti- ja asiakaspalvelukoulutusta sekä esimiesvalmennusta ja kokonaispalvelukonseptin kehittämistä jatketaan. Cramo arvioi kasvattaneensa vuoden aikana markkinaosuuttaan kaikilla Keski- ja Itä-Euroopan markkinoillaan. 38 vuokrauspisteen verkosto kasvoi 55 vuokrauspisteeseen. Virossa Cramo on edelleen markkinajohtaja. Liettuassa Cramo saavutti markkinajohtajuuden, ja Latviassa se on maan kolmanneksi suurin vuokrauspalvelujen tarjoaja. Puolassa ja Pietarin alueella Cramo on kolmen suurimman joukossa. Venäjällä Cramo vahvisti asemaansa Pietarissa uusimalla organisaationsa, lisäämällä tarjontaansa sekä lujittamalla asiakassuhteitaan. Moskovan alueella avattiin ensimmäinen toimipiste marraskuussa, ja uusia toimipisteitä avataan suunnitelman mukaan vuonna 2008 Jekaterinburgiin ja Krasnodariin. Loppuvuonna 2007 perustettu ZAO Cramo Rentakran luo Cramolle hyvät lähtökohdat laajentua tulevaisuudessa Venäjän eri alueille. Cramon tavoitteena on kasvattaa liikevaihtoaan Keski- ja Itä-Euroopassa yli 50 prosenttia vuodessa lähivuosien aikana. Venäjällä rakentaminen kasvoi Euroconstructin marraskuun arvion mukaan 10,4 prosenttia vuonna 2007, ja vuoden 2008 kasvuksi se arvioi 9,5 prosenttia. Venäjällä kasvavat sekä tie- ja vesirakentaminen, asuinrakentaminen että liike- ja toimistorakentaminen. Baltian maissa rakentaminen kasvoi VTT:n arvion mukaan 13-19 prosenttia vuonna 2007, ja kasvun arvioidaan hidastuvan 2-8 prosenttiin vuonna 2008 pääosin asuinrakentamisen hiljentyessä. VTT:n Euroconstructionille tekemän arvion mukaan Puolan markkinat kasvoivat 13,1 prosenttia vuonna 2007, ja vuoden 2008 kasvuarvio on 15,2 prosenttia. Puolassa rakentamista lisäävät erityisesti suuret infrastuktuurihankkeet. Tsekin tasavallassa rakentamisen markkinakasvu oli saman tutkimuksen mukaan vuonna 2007 kuusi prosenttia ja vuonna 2008 3,7 prosenttia. SIIRTOKELPOISET TILAT Siirtokelpoisten tilojen liikevaihto oli katsauskaudella 76,7 (65,5) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 17,1 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 19,4 (14,9) miljoonaa euroa eli 25,2 (22,8) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 29,5 prosenttia. Siirtokelpoisten tilojen liikevaihto vuoden viimeisellä neljänneksellä oli 22,4 (19,2) miljoonaa euroa, kasvua 16,9 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 5,3 (4,7) miljoonaa euroa eli 23,7 (24,8) prosenttia liikevaihdosta. Vuoden viimeiselle neljännekselle ajoittui edellisvuotta enemmän myyntisopimuksia, mikä vaikutti positiivisesti liikevaihtoon. Cramon siirtokelpoisten tilojen kysyntä jatkui vahvana. Siirtokelpoisten tilojen käyttöaste pysyi korkealla tasolla ja vuokrauksen tilauskanta oli suurempi kuin viime vuoden vastaavalla jaksolla, mutta myynnin tilauskanta oli alhaisempi kuin vuotta aiemmin. Strategiansa mukaisesti Cramo keskittyy tulevaisuudessa yhä voimakkaammin siirtokelpoisten tilojen pitkäaikaiseen vuokraukseen ja uskoo vuokra-aikojen pidentymisen edelleen jatkuvan. Vuoden 2007 liikevaihdon ja tuloksen myönteiseen kehitykseen vaikuttivat hyvän kysyntätilanteen lisäksi tuotantokapasiteetin lisääminen, myynnin parantuneet katteet ja hintatason nousu sekä tehokas kalustonhallinta. Cramo-konsernin siirtokelpoisten tilojen liikevaihdosta selkeästi suurin osa kertyy Suomen ja Ruotsin markkinoilta. Lisäksi toimintaa on Norjassa ja Tanskassa. Suomessa liiketoimintaan sisältyy siirtokelpoisten tilojen vuokraus, myynti ja valmistus. Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa harjoitetaan vain vuokrausta. Vuokraustoiminnan osuus on yli 70 prosenttia liikevaihdosta. Cramo on ollut pitkään selkeä markkinajohtaja Suomessa, missä sillä on noin 80 prosentin markkinaosuus. Kilpailu on kuitenkin kiristymässä suuren kansainvälisen kilpailijan aloitettua toimintansa Suomessa ja Keski- ja Itä-Euroopassa. Ruotsissa on neljä suurta siirtokelpoisten tilojen tarjoajaa ja Cramon markkinaosuus on noin 30 prosenttia. Norjassa on muutamia suuria ja Tanskassa lukuisia suhteellisen pieniä siirtokelpoisten tilojen tarjoajia. Cramo arvioi, että se on onnistunut kasvattamaan markkinaosuutensa Norjassa noin 30 prosenttiin. Tanskassa Cramon markkinaosuus on toistaiseksi vähäinen. Kone- ja laitevuokrauksen ja siirtokelpoisten tilojen toiminnot yhdistettiin syksyllä siten, että maantieteellisten segmenttien johtajat vastaavat molemmista liiketoiminnoista alueellaan. Tavoitteena on lisätä siirtokelpoisten tilojen ja kone- ja laitevuokrauksen synergiaetuja ja kasvattaa siirtokelpoisten tilojen liikevaihtoa erityisesti Norjassa, Tanskassa, Baltiassa ja Puolassa. Vuonna 2008 tavoitteena on pitää käyttöaste edelleen korkealla Suomessa ja Ruotsissa ja kasvattaa markkinaosuutta Norjassa ja Tanskassa. Siirtokelpoisten tilojen tarjonta aloitetaan Baltiassa. Siirtokelpoiset tilat ovat tehtaalla pitkälle esivalmistettuja ja varusteltuja tiloja, joita voidaan siirtää tilankäyttötarpeiden muuttuessa. Tilojen suurimpia käyttökohteita ovat koulut, päiväkodit ja toimistot sekä teollisuuden laajennusinvestoinnit. Erityisesti julkisen sektorin tilantarpeet ovat lisääntyneet muun muassa voimakkaan muuttoliikkeen seurauksena. Sekä julkisen sektorin että teollisuuden osuus siirtokelpoisten tilojen liikevaihdosta on noin 45 prosenttia ja rakennusteollisuuden noin 10 prosenttia. LIIKEVAIHTO MAANTIETEELLISEN SEGMENTTIJAON MUKAISESTI Cramo-konsernin toissijainen segmentointi noudattaa maantieteellistä jakoa. Konsernin kokonaisliikevaihdosta 113,4 (91,7) miljoonaa euroa eli 22,4 (22,5) prosenttia kertyi Suomen markkinoilta, 248,5 (206,1) miljoonaa euroa eli 49,2 (50,7) prosenttia Ruotsista, 85,2 (70,8) miljoonaa euroa eli 16,9 (17,4) prosenttia Länsi-Euroopasta ja 58,3 (38,5) miljoonaa euroa eli 11,5 (9,4) prosenttia Muusta Euroopasta. Lukuihin sisältyvät sekä kone- ja laitevuokrauksen että siirtokelpoisten tilojen liikevaihto. RISKIENHALLINTA Cramo-konserni uusi riskienhallintapolitiikkansa vuonna 2007. Riskienhallinnan tarkoituksena on varmistaa, että Cramon liiketoimintaan liittyvät riskit tunnistetaan ja niitä arvioidaan ja seurataan jatkuvasti. Riskienhallinta on Cramossa jatkuvaa ja järjestelmällistä toimintaa, jonka tavoitteena on estää henkilövahingot, turvata Cramo-konsernin omaisuus sekä taata konsernin vakaa ja kannattava taloudellinen kasvu. Osana riskienhallintapolitiikkaa Cramo otti käyttöönsä tulevaa markkinakehitystä arvioivat ulkoiset ja sisäiset mittarit, joita konserni tarkastelee maakohtaisesti kuukausittain. Konsernin johtoryhmä myös määritteli ja priorisoi konsernin tärkeimmät riskit. Merkittävimpien riskien hallinnoimiseksi kehitettiin eteenpäin toimenpidesuunnitelmia ja riskimittareita sekä erikseen suunnitelma taloudellisen taantuman varalle. Konserni otti käyttöönsä vuonna 2007 myös uudistetun corporate governance -ohjeistuksen sekä uuden rahoituspolitiikan. YMPÄRISTÖ Ympäristövastuu on yhä tärkeämpi osa Cramon liiketoimintamallia. Cramon ympäristövastuuseen kuuluu huolehtia, että vuokrattavat koneet, laitteet ja toimitilat ovat korkealaatuisia ja huolellisesti huollettuja ja kunnostettuja. Laitehankinnoissa huomioidaan kaluston valmistuksen ja käytön ympäristökuormitus. Laitteiden elinkaari pidetään pitkänä huolellisella kunnossapidolla. Cramon toiminnot Ruotsissa, Tanskassa ja Norjassa on sertifioitu ISO 14001 -ympäristö- ja ISO 9001 -laatujärjestelmien mukaisesti. Suomessa Cramon laatu- ja toimintajärjestelmää ohjaa Det Norske Veritasin myöntämä ISO 9001:2000 -laatusertifikaatti. Konserni pyrkii minimoimaan ympäristöhaittoja kierrättämällä koneita, laitteita sekä toimitiloja käyttäjältä toiselle. Ympäristökuormitusta pyritään rajoittamaan luovuttamalla laitteet testattuina ilman tarpeettomia pakkauksia. Aluekohtaiset tulosyksiköt vastaavat kemikaalien ja ongelmajätteiden varastoinnista ja jälleenkäsittelystä. Käytöstä poistettavasta laitteesta syntyvä materiaali kierrätetään mahdollisimman tehokkaasti. Konserni kykenee vähentämään rakentamisen ympäristökuormitusta myös kone- ja laitekantansa korkeilla käyttöasteilla. OSAKKEET, OSAKEPÄÄOMA JA OPTIOMERKINNÄT Cramo Oyj:n osakepääoma 31.12.2007 oli 24.834.753,09 euroa ja osakkeiden lukumäärä 30.660.189 kappaletta. Osakkeiden lukumäärässä tai osakepääomassa ei tapahtunut jakson aikana muutoksia. Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä korottuivat vuoden aikana seuraavasti: Tammi-maaliskuun aikana Cramon 2002A/B-optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä 362.596 osaketta. Osakemerkinnöistä johtuvat osakepääoman korotukset, yhteensä 293.702,76 euroa, merkittiin kaupparekisteriin 8.3.2007 ja 12.4.2007 sekä 8.5.2007. Kaupankäynti osakkeilla alkoi OMX Pohjoismainen Pörssi Helsingissä 9.3.2007 ja 13.4.2007 sekä 9.5.2007. Huhti-kesäkuun aikana Cramon 2002A/B-optio-ohjelman perusteella hyväksyttiin yhteensä 74.551 osakkeen merkinnät. Osakemerkinnöistä johtuvasta osakepääoman korotuksesta EUR 54,067.50 merkittiin kaupparekisterin 12.4.2007. Tämän seurauksena osakepääoma nousi 24,828,515.28 euroon ja osakkeiden lukumäärä 30,652,488 kappaleeseen. Uudet osakkeet otettiin kaupankäynnin kohteeksi OMX Pohjoismainen Pörssi Helsingissä 13.4.2007. Osakepääoman korotus 6,237.81 euroa merkittiin kaupparekisterin 8.5.2007, ja nämä uudet osakkeet otettiin kaupankäynnin kohteeksi 9.5.2007. Merkintäaika yhtiökokouksen 4.4.2002 päättämällä optio-ohjelmalla päättyi 31.3.2007. Tässä 2002 optio-ohjelmassa yhtiön avainhenkilöille annettiin yhteensä 670.000 optio-oikeutta, jotka oikeuttivat yhteensä 670.000 Cramo Oyj:n osakkeen merkintään. Osakepääoma olisi voinut tämän optio-ohjelman perusteella kasvaa 1.132.300,00 eurolla. Se kasvoi 1.132.279,70 eurolla. Osakkeen merkintähinta oli yhtiön B-osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi 5.4.-4.6.2002 lisättynä 10 prosentilla eli 5,27 euroa, ja sitä alennettiin ennen osakemerkintää jaettavien osinkojen määrällä kunkin osingonjaon täsmäytyspäivänä. Osingonmaksujen seurauksena merkintähinta alentui 0,50 eurolla 7.4.2003, 0,50 eurolla 7.4.2004, 0,30 eurolla 13.12.2004, 0,25 eurolla 11.4.2005 ja 0,25 eurolla 11.4.2006, jolloin merkintähinnaksi tuli 3,47 euroa per osake. Vuoden 2002 optio-ohjelmaan liittyvät B-optio-oikeudet ovat olleet kaupankäynnin kohteena yhdessä listattujen 2002 A-optio-oikeuksien kanssa 2.5.2006 alkaen. Voimassaolevat optio-ohjelmat Ylimääräinen yhtiökokous 20.11.2006 päätti optio-ohjelmasta, jossa optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 3.000.000 kappaletta ja jotka oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 3.000.000 yhtiön uutta osaketta. Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on optio-oikeuksilla 2006A 1.10.2009-31.1.2011, optio-oikeuksilla 2006B 1.10.2010-31.1.2012 ja optio-oikeuksilla 2006C 1.10.2011-31.1.2013. Merkintähinta optio-oikeudella 2006A on 14,51 euroa eli Cramo Oyj:n osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi 1.10.-31.10.2006. Merkintähinta optio-oikeudella 2006B on osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi 1.10.-31.10.2007 eli 26,47 euroa, ja optio-oikeudella 2006C osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi 1.10.-31.10.2008. Merkintähinnasta vähennetään vuosittain jaettu osinko. Cramo-konsernin avainhenkilöillä oli 31.12.2007 yhteensä 813.000 2006A-optio-oikeutta ja 904.000 2006B-optio-oikeutta. Vuoden 2006 optio-ohjelman piirissä on noin 80 konsernin avainhenkilöä. KAUPANKÄYNTI OMX POHJOISMAINEN PÖRSSI HELSINGISSÄ Cramo Oyj on ollut listattuna Helsingin Pörssissä vuodesta 1988 alkaen. Osakkeen kaupankäyntitunnus on CRA1V. Pohjoismaisella listalla Cramo Oyj on luokiteltu markkina-arvoltaan keskikokoiseksi yhtiöksi toimialana teollisuustuotteet ja -palvelut. Tilikaudella 1.1.-31.12.2007 Cramo Oyj:n osakkeen alin kaupankäyntikurssi oli 16,75 euroa ja ylin 38,80 euroa. Osakkeen kaupankäynnillä painotettu keskikurssi oli 26,66 euroa. Osakkeen päätöskurssi 31.12.2007 oli 17,32 euroa ja yhtiön markkina-arvo 531,0 miljoonaa euroa. YHTIÖKOKOUS Cramo Oyj:n varsinainen yhtiökokous 18.4.2007 käsitteli varsinaiselle yhtiökokoukselle yhtiöjärjestyksen mukaan kuuluvat asiat ja päätti vahvistaa yhtiön ja konsernin tilinpäätöksen vuodelta 2006. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että osinkoa jaetaan 0,50 euroa osaketta kohden. Yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2006. Yhtiökokous valitsi yhtiön hallitukseen uudelleen Gunnar Glifbergin, Stig Gustavsonin, Eino Halosen, Hannu Krogeruksen ja Juhani Nurmisen. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Esko Mäkelä. Teollisuusneuvos Esko Mäkelä (DI, MBA) on toiminut YIT Oyj:n varatoimitusjohtajana ja talousjohtajana vuosina 1987-2006. Yhtiökokous valitsi yhtiön varsinaisiksi tilintarkastajiksi KHT Tomi Englundin ja tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy:n. HALLITUKSEN VOIMASSAOLEVAT VALTUUDET Hallituksella ei ole valtuuksia optio-oikeuksien antamiseen, vaihtovelkakirjalainan ottamiseen, osakepääoman korottamiseen tai omien osakkeiden hankkimiseen. HALLINTO JA TILINTARKASTAJAT Cramo Oyj:n hallituksessa ovat toimineet 19.4.2007 alkaen Stig Gustavson (puheenjohtaja), Eino Halonen (varapuheenjohtaja), Gunnar Glifberg, Hannu Krogerus, Juhani Nurminen ja Esko Mäkelä. Tarkastusvaliokunnan muodostivat Eino Halonen (puheenjohtaja), Esko Mäkelä ja Juhani Nurminen. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan muodostivat Stig Gustavson (puheenjohtaja), Gunnar Glifberg ja Hannu Krogerus. Hallituksen jäsenistä Stig Gustavson, Hannu Krogerus, Esko Mäkelä ja Juhani Nurminen ovat yhtiöstä ja sen suurimmista osakkeenomistajista riippumattomia. Gunnar Glifberg on suurimmista osakkeenomistajista riippumaton, mutta syksyyn 2005 saakka Cramo AB:n entisenä toimitusjohtajana toimineena hän on yhtiöstä riippuvainen syksyyn 2008 saakka. Eino Halonen on yhtiöstä riippumaton, mutta Keskinäisen Henkivakuutusosakeyhtiön Suomen toimitusjohtajana ja konsernijohtajana suurimmista osakkeenomistajista riippuvainen 31.12.2007 asti. Hallituksessa toimivat 18.4.2007 saakka Gunnar Glifberg, Stig Gustavson, Phil van Haarlem, Eino Halonen, Pekka Heusala, Hannu Krogerus ja Juhani Nurminen. Tarkastusvaliokuntaan kuuluivat 18.4.2007 saakka Pekka Heusala (puheenjohtaja), Eino Halonen ja Phil van Haarlem. Nimitys- ja palkitsemisvaliokuntaan kuuluivat Stig Gustavson (puheenjohtaja), Pekka Heusala ja Hannu Krogerus. Gunnar Glifbergia lukuun ottamatta kaikki hallituksen jäsenet olivat yhtiöstä riippumattomia. Suurimmista osakkeenomistajista olivat riippumattomia Glifberg, Gustavson, Heusala, Nurminen, Krogerus ja Phil van Haarlem. Hallitus kokoontui vuonna 2007 yhdeksän kertaa, tarkastusvaliokunta neljä kertaa ja nimitys- ja palkitsemisvaliokunta kolme kertaa. Hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen omistivat 31.12.2007 henkilökohtaisesti tai määräysvaltayhtiöidensä kautta yhteensä 111.549 Cramo Oyj:n osaketta, mikä edustaa 0,36 prosenttia yhtiön koko osake- ja äänimäärästä, sekä optioita yhteensä 0 kappaletta. Varsinaisina tilintarkastajina on toiminut KHT Tomi Englund ja tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy, jossa päävastuullisena tilintarkastajana toimi KHT Erkka Talvinko. Cramo Oyj noudattaa OMX Pohjoismainen Pörssi Helsingin, Keskuskauppakamarin sekä Teollisuuden ja Työnantajain Keskusliiton suositusta listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä (corporate governance). Cramo Oyj:n sisäpiiriohjeet perustuvat arvopaperimarkkinalakiin, Rahoitustarkastuksen sääntöihin ja määräyksiin sekä Helsingin Pörssin 1.1.2006 voimaan tulleeseen sisäpiiriohjeeseen. Suomen Arvopaperikeskus Oy pitää sisäpiirirekisteriä Cramo Oyj:n pysyvistä sisäpiiriläisistä, joiden omistustiedot ovat nähtävissä myös Cramo Oyj:n verkkosivuilta. MUUTOKSET OMISTAJAKUNNASSA Cramo Oyj sai katsausjaksolla arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 pykälän mukaisen ilmoituksen Fidelity International Limitediltä, että Fidelity International Limitedin ja sen suoraan tai epäsuorasti omistamien tytäryhtiöiden osakeomistus Cramo Oyj:ssä on laskenut alle viiden prosentin rajan 14.11.2007. Yhtiö omisti ilmoituksen jälkeen 1.520.760 osaketta, mikä on 4,96 prosenttia Cramo Oyj:n osake- ja äänimäärästä. Fidelity International Limited ilmoitti Cramolle 22.8.2007, että Fidelity International Limitedin ja sen suoraan tai epäsuorasti omistamien tytäryhtiöiden osakeomistus Cramo Oyj:ssä ylitti viiden prosentin rajan 16.8.2007. Yhtiö omisti ilmoituksen jälkeen 1.587.777 Cramo Oyj:n osaketta, joka oli 5,18 prosenttia Cramon osake- ja äänimäärästä. Keskinäinen Henkivakuutusosakeyhtiö Suomi ilmoitti Cramo Oyj:lle 11.7.2007, että sen omistus Cramo Oyj:stä on laskenut 11.7.2007 alle yhden kymmenesosan. Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi omisti ilmoituksen jälkeen 3.027.658 osaketta, joka oli 9,87 prosenttia Cramo Oyj:n osake- ja äänimäärästä. Keskinäinen Henkivakuutusosakeyhtiö Suomi ilmoitti Cramo Oyj:lle 17.4.2007, että sen omistus Cramo Oyj:stä oli laskenut 16.4.2007 alle kolmen kahdeskymmenesosan. Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi omisti ilmoituksen jälkeen 4.590.440 osaketta, joka on 14,98 prosenttia Cramo Oyj:n osake- ja äänimäärästä. VOITONJAKOPOLITIIKKA JA HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS Hallitus määritteli yhtiön voitonjakopolitiikan helmikuussa 2007 seuraavasti: "Cramo Oyj:n voitonjakotavoitteena on jakaa noin kolmannes konsernin vuosittaisesta tuloksesta joko osakkeiden takaisinostoina ja/tai osinkoina. Tavoitteena on säilyttää tasaisesti kasvava osinkovirta, ottaen kuitenkin huomioon konsernin kasvun vaatimat investoinnit." Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 1.1.-31.12.2007 jaetaan osinkoa 0,65 euroa osakkeelta. Hallitus on arvioinut yhtiön tulevaa toimintaa ja katsoo, että ehdotettu osingonjako ei muodosta riskiä yhtiön maksukyvylle. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Cramo ilmoitti 10.1.2008, että sen ruotsalainen tytäryhtiö Cramo Sverige AB on solminut Skanska Sverige AB:n kanssa sopimuksen, jossa Cramo nimetään Skanskan ensisijaiseksi nostinkaluston toimittajaksi. Sopimus koskee tässä vaiheessa Ruotsia, mutta sitä on mahdollista laajentaa Skanskan yhtiöihin muissa Pohjoismaissa. Osapuolet arvioivat sopimuksen vuotuiseksi volyymiksi 6,5 miljoonaa euroa. Skandinavian toiminnoista vastaava johtaja Magnus Rosén ilmoitti 14.1.2008 eroavansa yhtiön palveluksesta. UBS AG ilmoitti Cramo Oyj:lle 29.1.2008, että sen yhtiöiden UBS AG (Switzerland) ja UBS AG London Branch omistus Cramo Oyj:ssä on ylittänyt viiden prosentin rajan 28.1.2008. Yhtiö omisti ilmoituksen jälkeen 1.677.610 Cramo Oyj:n osaketta, joka oli 5,47 prosenttia Cramon osake- ja äänimäärästä. NÄKYMÄT VUODELLE 2008 Rahoitusmarkkinoiden ja Yhdysvaltojen talouskehityksen epävarmuudesta huolimatta vuokrauspalveluiden kysynnän odotetaan jatkuvan suotuisana Cramon toimintaympäristössä. Lisääntyvä rakentaminen sekä teollisuuden ja julkisen sektorin merkittävät infrastruktuurihankkeet pitävät yllä kone- ja laitevuokrauksen kasvua. Pohjoismaissa rakentamisen kasvun ennustetaan jatkuvan mutta viime vuosia alhaisemmalla tasolla. Rakentamisen kokonaiskasvua hidastaa asuinrakentamisen väheneminen, mutta teollisuus- ja liikerakentaminen sekä maa- ja vesirakentaminen lisääntyvät edelleen. Keski- ja Itä-Euroopassa rakentamisen kasvun odotetaan jatkuvan vahvana, joskin Baltian maissa kasvu hidastuu. Koneiden ja laitteiden vuokrauksen arvioidaan kasvavan rakentamista nopeammin johtuen vuokrauksen yleistymisestä eli penetraatioasteen noususta, kaluston ulkoistusten lisääntymisestä sekä vuokraukseen liittyvien palveluiden kysynnän kasvusta. Myös siirtokelpoisten tilojen kysynnän odotetaan jatkavan kasvuaan. Siirtokelpoisten tilojen tarvetta lisäävät muuttoliike, väestörakenteen muutokset sekä teollisuuden tarve joustaville tilaratkaisuille. Kysynnän kasvu kaikilla päämarkkinoilla vaatii konsernilta investointitason kasvattamista myös vuonna 2008. Strategiansa mukaisesti konserni pyrkii edelleen vahvistamaan markkina-asemaansa kaikilla markkina-alueillaan. Konserni jatkaa uusien kasvumahdollisuuksien kartoittamista sekä Pohjoismaissa että Keski- ja Itä-Euroopassa. Tavoitteena on olla alan kahden suurimman palveluntarjoajan joukossa kullakin markkinalla. Uutena kasvumahdollisuutena nähdään siirtokelpoisten tilojen tarjonta Keski- ja Itä-Euroopassa. Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät maailmanlaajuisen talouskehityksen lisäksi kunkin maan suhdanne- ja talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin sekä konsernin yritysostojen onnistumiseen. Rahoitusmarkkinoiden ja Yhdysvaltojen talouskehityksen lisääntyvien epävarmuustekijöiden vaikutukset Cramon liiketoimintaan ovat toistaiseksi olleet vähäisiä. Konsernin sisäiset ja ulkoiset mittarit tukevat näkemystä, jonka mukaan sekä konsernin liikevaihdon kasvu että EBITA-marginaali ylittävät 18 prosenttia vuonna 2008 konsernin taloudellisten tavoitteiden mukaisesti. Makrotaloudellinen kehitys saattaa kuitenkin muuttaa tätä näkemystä. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSA Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset, mukaisesti. Samoja laadintaperiaatteita ja taloudellisten tunnuslukujen määrittelyjä on noudatettu kuin Cramo Oyj:n tilinpäätöstiedotteessa. Yhtiö on ottanut käyttöön seuraavat standardit, standardien muutokset ja tulkinnat: IAS 1, Tilinpäätöksen esittäminen, IFRS 7, Financial Instruments: Disclosures, IFRS 8, Operating Segments, IFRIC 8, 11 ja 12. Muutoksilla ei ole merkittävää vaikutusta Cramon taloudellisiin lukuihin. -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNITASE (1.000 e) | 31.12.07 | 31.12.06 | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VARAT | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 487.038 | 367.950 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo | 152.367 | 152.802 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut ainettomat hyödykkeet | 95.359 | 95.452 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat sijoitukset | 332 | 320 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 3.954 | 559 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verosaamiset | 2.974 | 2.423 | -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 742.024 | 619.506 | -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VARAT | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | 16.903 | 15.788 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset ja muut saamiset | 117.548 | 93.779 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 18.489 | 41.823 | -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 152.940 | 151.390 | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT YHTEENSÄ | 894.964 | 770.896 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | 24.835 | 24.508 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeanti | | 143 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylikurssirahasto | 186.910 | 185.836 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonmuutosrahasto | 117 | 117 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suojausrahasto | 6.334 | 3.301 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | -1.867 | 2.818 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat | 117.351 | 75.521 | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 333.680 | 292.244 | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAUKSET | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 363 | 348 | -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VELAT | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verovelat | 62.200 | 51.829 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset velat | 274.087 | 306.968 | -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VELAT | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osto- ja muut velat | 115.247 | 79.008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset velat | 109.387 | 40.499 | -------------------------------------------------------------------------------- | VELAT YHTEENSÄ | 560.921 | 478.304 | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 894.964 | 770.896 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNITULOSLASKELMA | 10-12/07 | 10-12/06 | 1-12/07 | 1-12/06 | | 1.1.2007-31.12.2007 (1.000 e) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKEVAIHTO | 143.773 | 116.588 | 496.428 | 402.425 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 367 | 2.142 | 7.798 | 3.507 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valmiiden ja keskeneräisten | -2.003 | -954 | 966 | -184 | | tuotteiden ja varastojen muutos | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valmistus omaan käyttöön | 4.922 | 2.950 | 15.379 | 7.754 | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiaalit ja palvelut | -31.523 | -20.479 | -106.396 | -74.256 | -------------------------------------------------------------------------------- | Työsuhde-etuuksista aiheutuvat | -27.174 | -22.924 | -101.608 | -83.773 | | kulut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | -17.237 | -13.581 | -62.356 | -51.060 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yrityshankinnoista aiheutuneet | -1.013 | -1.092 | -4.119 | -4.265 | | aineettomien hyödykkeiden | | | | | | poistot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | -44.981 | -40.829 | -154.248 | -131.579 | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKEVOITTO | 25.131 | 21.821 | 91.844 | 68.569 | -------------------------------------------------------------------------------- | % liikevaihdosta | 17,5 | 18,7 | 18,5 | 17,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituskulut (netto) | -4.599 | -2.107 | -16.036 | -11.984 | -------------------------------------------------------------------------------- | VOITTO ENNEN VEROJA | 20.532 | 19.714 | 75.808 | 56.585 | -------------------------------------------------------------------------------- | % liikevaihdosta | 14,3 | 16,9 | 15,3 | 14,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | -5.853 | -4.623 | -18.323 | -14.641 | -------------------------------------------------------------------------------- | TILIKAUDEN VOITTO | 14.679 | 15.091 | 57.485 | 41.944 | -------------------------------------------------------------------------------- | % liikevaihdosta | 10,2 | 12,9 | 11,6 | 10,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laimentamaton osakekohtainen | 0,48 | 0,50 | 1,88 | 1,39 | | tulos, e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laimennusvaikutusella oikaistu | 0,48 | 0,49 | 1,87 | 1,36 | | osakekohtainen tulos, e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LAS- | Osake- | Osa- | Yli- | Ar- | Suo- | Muun- | Kerty- | Yh- | | KEL- | pääoma | ke- | kurs- | von- | jaus- | to- | neet | teensä | | MA | | anti | sira- | muu- | ra- | erot | voitto- | | | KON- | | | hasto | tos- | hasto | | varat | | | SER- | | | | ra- | | | | | | NIN | | | | hasto | | | | | | OMAN | | | | | | | | | | PÄÄ- | | | | | | | | | | OMAN | | | | | | | | | | MUU- | | | | | | | | | | TOK- | | | | | | | | | | SIS- | | | | | | | | | | TA | | | | | | | | | | (1.0 | | | | | | | | | | 00 | | | | | | | | | | e) | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma | 24.234 | 32 | 1.607 | 117 | 0 | 114 | 28.027 | 54.131 | | pää- | | | | | | | | | | oma | | | | | | | | | | 1.1. | | | | | | | | | | 2006 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muun | | | | | | 2.704 | 2 | 2.706 | | - | | | | | | | | | | to- | | | | | | | | | | erot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suo- | | | | | 3.301 | | | 3.301 | | jaus | | | | | | | | | | - | | | | | | | | | | ra- | | | | | | | | | | has- | | | | | | | | | | to | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ti- | | | | | | | 41.944 | 41.944 | | li- | | | | | | | | | | kau- | | | | | | | | | | den | | | | | | | | | | voit | | | | | | | | | | - | | | | | | | | | | to | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Op- | 196 | -32 | 650 | | | | | 814 | | tio- | | | | | | | | | | mer- | | | | | | | | | | kin- | | | | | | | | | | nät, | | | | | | | | | | re- | | | | | | | | | | kis- | | | | | | | | | | te- | | | | | | | | | | röi- | | | | | | | | | | ty | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Op- | | 143 | | | | | | 143 | | tio- | | | | | | | | | | mer- | | | | | | | | | | kin- | | | | | | | | | | nät, | | | | | | | | | | re- | | | | | | | | | | kis- | | | | | | | | | | te- | | | | | | | | | | röi- | | | | | | | | | | mä- | | | | | | | | | | tön | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osa- | 560 | | | | | | | 560 | | ke- | | | | | | | | | | sar- | | | | | | | | | | jo- | | | | | | | | | | jen | | | | | | | | | | yh- | | | | | | | | | | dis- | | | | | | | | | | tä- | | | | | | | | | | mi- | | | | | | | | | | nen | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Cra- | 12.137 | | 184.159 | | | | | 196.296 | | mo | | | | | | | | | | Hol- | | | | | | | | | | ding | | | | | | | | | | B.V. | | | | | | | | | | :n | | | | | | | | | | osak | | | | | | | | | | - | | | | | | | | | | keet | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Cra- | | | -580 | | | | | -580 | | mo | | | | | | | | | | Hol- | | | | | | | | | | ding | | | | | | | | | | B.V. | | | | | | | | | | :n | | | | | | | | | | osak | | | | | | | | | | - | | | | | | | | | | kei- | | | | | | | | | | den | | | | | | | | | | an- | | | | | | | | | | ti- | | | | | | | | | | ku- | | | | | | | | | | lut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vas- | -12.619 | | | | | | 12.619 | 0 | | ta- | | | | | | | | | | ar- | | | | | | | | | | von | | | | | | | | | | a- | | | | | | | | | | len- | | | | | | | | | | nus | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osa- | | | | | | | 442 | 442 | | ke- | | | | | | | | | | pe- | | | | | | | | | | rus- | | | | | | | | | | tei- | | | | | | | | | | set | | | | | | | | | | mak- | | | | | | | | | | sut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osin | | | | | | | -7.513 | -7.513 | | - | | | | | | | | | | gon- | | | | | | | | | | ja- | | | | | | | | | | ko | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yh- | 24.508 | 143 | 185.836 | 117 | 3.301 | 2.818 | 75.521 | 292.244 | | teen | | | | | | | | | | - | | | | | | | | | | sä | | | | | | | | | | oma | | | | | | | | | | pää- | | | | | | | | | | oma | | | | | | | | | | 31. | | | | | | | | | | 12. | | | | | | | | | | 2006 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma | 24.508 | 143 | 185.836 | 117 | 3.301 | 2.818 | 75.521 | 292.244 | | pää- | | | | | | | | | | oma | | | | | | | | | | 1.1. | | | | | | | | | | 2007 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muun | | | | | | -4.685 | -2.134 | -6.819 | | - | | | | | | | | | | to- | | | | | | | | | | erot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suo- | | | | | 3.033 | | | 3.033 | | jaus | | | | | | | | | | - | | | | | | | | | | ra- | | | | | | | | | | has- | | | | | | | | | | to | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ti- | | | | | | | 57.485 | 57.485 | | li- | | | | | | | | | | kau- | | | | | | | | | | den | | | | | | | | | | voit | | | | | | | | | | - | | | | | | | | | | to | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Op- | 327 | -143 | 1.074 | | | | | 1.258 | | tio- | | | | | | | | | | mer- | | | | | | | | | | kin- | | | | | | | | | | nät, | | | | | | | | | | re- | | | | | | | | | | kis- | | | | | | | | | | te- | | | | | | | | | | röi- | | | | | | | | | | ty | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osin | | | | | | | -15.326 | -15.326 | | - | | | | | | | | | | gon- | | | | | | | | | | ja- | | | | | | | | | | ko | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osa- | | | | | | | 1.805 | 1.805 | | ke- | | | | | | | | | | pe- | | | | | | | | | | rus- | | | | | | | | | | tei- | | | | | | | | | | set | | | | | | | | | | mak- | | | | | | | | | | sut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yh- | 24.835 | 0 | 186.910 | 117 | 6.334 | -1.867 | 117.351 | 333.680 | | teen | | | | | | | | | | - | | | | | | | | | | sä | | | | | | | | | | oma | | | | | | | | | | pää- | | | | | | | | | | oma | | | | | | | | | | 31. | | | | | | | | | | 12. | | | | | | | | | | 2007 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1.000 e) | 1-12/07 | 1-12/06 | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | 138.653 | 103.880 | -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | -175.234 | -96.254 | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksullinen osakeanti | 1.258 | 787 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot | -15.326 | -7.513 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainojen lisäys (+)/vähennys(-) | 34.393 | -17.066 | -------------------------------------------------------------------------------- | Leasing velkojen | -6.590 | 34.610 | | lisäys(+)/vähennys(-) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHOITUKSEN RAHAVIRTA YHTEENSÄ | 13.735 | 10.818 | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHAVAROJEN MUUTOS | -22.846 | 18.444 | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHAVARAT KAUDEN ALUSSA | 41.823 | 1.850 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | -488 | 302 | -------------------------------------------------------------------------------- | YRITYSKAUPOISTA TULLEET RAHAVARAT | | 21.227 | | KAUDEN ALUSSA | | | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHAVARAT KAUDEN LOPUSSA | 18.489 | 41.823 | -------------------------------------------------------------------------------- Investointien rahavirta sisältää Alankomaiden vuokrausliiketoiminnan myynnistä saadun rahavirran. -------------------------------------------------------------------------------- | VASTUUSITOUMUKSET (1.000 e) | 31.12.07 | 31.12.06 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omasta puolesta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistökiinnitykset | 5.663 | 5.663 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yrityskiinnitykset | 77.489 | 77.487 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantit | 159.759 | 107.212 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut vastuut | 9.541 | 9.795 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | JOHDANNAISSOPIMUKSET | 31.12.07 | 31.12.07 | 31.12.06 | 31.12.06 | | (1.000 e) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | NA = nimellisarvo | NA | MA | NA | MA | -------------------------------------------------------------------------------- | MA = markkina-arvo | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkojohdannaiset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihtosopimukset | 138.395 | +5.492 | 152.803 | +4.461 | -------------------------------------------------------------------------------- | Optiosopimukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostetut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Asetetut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajohdannaiset | 87.150 | -194 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Termiinisopimukset | | | 19.911 | +113 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | TUNNUSLUKUJA | 31.12.07 | 31.12.06 | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtokelpoisten tilojen tilauskanta | 94.559 | 81.959 | | yhteensä, 1.000 e | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtokelpoisten tilojen vuokrauksen | 89.250 | 74.507 | | tilauskanta, 1.000 e | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtokelpoisten tilojen myynnin | 5.309 | 7.452 | | tilauskanta, 1.000 e | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttoinvestoinnit pitkä-aikaisiin | 175.494 | 111.864 | | varoihin, 1.000 e | | | -------------------------------------------------------------------------------- | % liikevaihdosta | 35,4 | 27,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö keskimäärin | 2.270 | 1.828 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, e, laimentamaton | 1,88 | 1,39 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, e, laimennettu 1) | 1,87 | 1,36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/osake 2), e | 10,88 | 9,66 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste, % | 37,3 | 38,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset nettovelat, 1.000 e | 364.985 | 305.643 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovelkaantumisaste, % | 109,4 | 104,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden keskimääräinen | 30.586.040 | 30.121.137 | | osakeantioikaistu lukumäärä, kpl | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden keskimääräinen | 30.660.189 | 30.332.793 | | osakeantioikaistu lukumäärä kauden | | | | lopussa, kpl | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Optio-oikeuksien | 30.815.560 | 30.811.395 | | laimennusvaikutuksella | | | | oikaistu osakemäärä, kpl | | | -------------------------------------------------------------------------------- 1) Optiotodistusten oikeuttamien osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistuna 2) Rekisteröity osakemäärä kauden päättyessä SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT (1.000 e) Konsernin ensisijaiset segmentit ovat kone- ja laitevuokraus ja siirtokelpoiset tilat. Toissijaiset segmentit jakautuvat maantieteellisesti ja ovat Suomi, Ruotsi, Länsi-Eurooppa ja Muu Eurooppa. Kone- ja laitevuokrauksen osalta esitetään lisäksi liikevaihto maantieteellisen segmenttijaon mukaisesti. Alankomaiden osuus Länsi-Euroopasta esitetään erikseen, koska Alankomaiden liiketoiminta yhdisteltiin osaksi Cramo-konsernia 31.3.2007 asti. -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 10-12/07 | 10-12/06 | 1-12/07 | 1-12/06 | | liiketoimintasegmenttien | | | | | | mukaan (1.000 e) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone- ja laitevuokraus | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - Suomi | 20.897 | 15.772 | 75.761 | 60.227 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Ruotsi | 60.177 | 51.644 | 214.515 | 174.721 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Länsi-Eurooppa | 23.117 | 18.592 | 77.462 | 66.319 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Muu Eurooppa | 18.121 | 11.672 | 58.202 | 38.446 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone- ja laitevuokraus, | 122.312 | 97.681 | 425.940 | 339.713 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - josta segmenttien välistä | -94 | -80 | -227 | -421 | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtokelpoiset tilat | 22.383 | 19.152 | 76.733 | 65.513 | -------------------------------------------------------------------------------- | - josta segmenttien välistä | -827 | -166 | -6.017 | -2.382 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -921 | -246 | -6.244 | -2.803 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto yhteensä | 143.773 | 116.588 | 496.428 | 402.425 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Alankomaiden osuus | 0 | 3.540 | 2.954 | 12.607 | | Länsi-Euroopasta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto ennen | 10-12/07 | 10-12/06 | 1-12/07 | 1-12/06 | | yrityshankinnoista | | | | | | aiheutuneita aineettomien | | | | | | hyödykkeiden | | | | | | poistoja (EBITA) | | | | | | liiketoiminta- | | | | | | segmenttien mukaan (1.000 e) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone- ja laitevuokraus | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - Suomi | 4.157 | 1.943 | 14.493 | 10.370 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Ruotsi | 12.609 | 11.958 | 47.952 | 35.875 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Länsi-Eurooppa | 1.710 | 3.266 | 10.513 | 8.447 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Muu Eurooppa | 4.936 | 4.583 | 17.082 | 11.991 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone- ja laitevuokraus, | 23.411 | 21.751 | 90.040 | 66.683 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtokelpoiset tilat | 5.311 | 4.743 | 19.358 | 14.949 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohdistamattomat | -2.532 | -3.397 | -12.859 | -8.614 | | konsernitoiminnot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -47 | -183 | -576 | -183 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto yhteensä | 26.144 | 22.913 | 95.963 | 72.834 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Alankomaiden osuus | 0 | 970 | 193 | 1.788 | | Länsi-Euroopasta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Länsi-Euroopan vuoden 2007 toisen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto sisältää Alankomaiden vuokraustoiminnan myyntivoiton 4,0 miljoonaa euroa. Kohdistamattomat konsernitoiminnot sisältävät konsernijohdon, konsernin taloushallinnon ja rahoituksen kulut sekä muita konsernitason hankkeisiin liittyviä kuluja. Vuoden 2007 ensimmäisellä vuosipuoliskolla kohdistamattomat konsernitoiminnot sisältävät lisäksi Cramo-brändin muutokseen liittyviä kuluja 4,2 miljoonaa euroa. Koko vuoden 2007 osalta kohdistamattomat konsernitoiminnot sisältävät lisäksi optioihin liittyviä kulukirjauksia 1,9 miljoonaa euroa. -------------------------------------------------------------------------------- | EBITA-% | 10-12/07 | 10-12/06 | 1-12/07 | 1-12/06 | | liiketoimintasegmenttien | | | | | | mukaan | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone- ja laitevuokraus | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - Suomi | 19,9 | 12,3 | 19,1 | 17,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Ruotsi | 21,0 | 23,2 | 22,4 | 20,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Länsi-Eurooppa | 7,4 | 17,6 | 13,6 | 12,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Muu Eurooppa | 27,2 | 39,3 | 29,3 | 31,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone- ja laitevuokraus, | 19,1 | 22,3 | 21,1 | 19,6 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtokelpoiset tilat | 23,7 | 24,8 | 25,2 | 22,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohdistamattomat | | | | | | konsernitoiminnot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITA-% yhtensä | 18,2 | 19,7 | 19,3 | 18,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Länsi-Eurooppa ilman | 7,4 | 15,3 | 13,9 | 12,4 | | Alankomaita | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Länsi-Euroopan vuoden 2007 toisen vuosineljänneksen EBITA-%:iin sisältyy Alankomaiden vuokraustoiminnan myyntivoitto 4,0 miljoonaa euroa. -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto toissijaisten | 10-12/07 | 10-12/06 | 1-12/07 | 1-12/06 | | segmenttien mukaan (1.000 e); | | | | | | maantieteelliset segmentit | | | | | | sisältävät sekä kone- ja | | | | | | laitevuokrauksen että | | | | | | siirtokelpoisten tilojen | | | | | | liikevaihdon | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suomi | 31.617 | 24.911 | 113.416 | 91.671 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ruotsi | 63.878 | 59.275 | 248.456 | 206.094 | -------------------------------------------------------------------------------- | Länsi-Eurooppa | 30.832 | 23.076 | 85.177 | 70.803 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu Eurooppa | 18.197 | 11.677 | 58.278 | 38.451 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -749 | -2.351 | -8.897 | -4.595 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto yhteensä | 143.773 | 116.588 | 496.428 | 402.425 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Alankomaiden osuus | 0 | 3.540 | 2.954 | 12.607 | | Länsi-Euroopasta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | TALOUDEL- | 10-12/07 | 7-9/07 | 4-6/07 | 1-3/07 | 1-12/07 | 1-12/06 | | LISET | | | | | | | | TUNNUSLUVUT | | | | | | | | VUOSINELJÄN- | | | | | | | | NEKSITTÄIN | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 143.773 | 128.962 | 116.396 | 107.297 | 496.428 | 402.425 | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITA- | 26.144 | 30.736 | 22.426 | 16.657 | 95.963 | 72.834 | | liikevoitto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | % liike- | 18,2 | 23,8 | 19,3 | 15,5 | 19,3 | 18,1 | | vaihdosta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA Jakson aikana ei ole ollut olennaisia liiketapahtumia lähipiirin kanssa. TIEDOTUSTILAISUUS Yhdistetty tiedotustilaisuus ja suora internetlähetys (webcast) järjestetään perjantaina 15.2.2008 klo 11.00 ravintola Palace Gourmet'n Konferenssisalissa, osoitteessa Eteläranta 10, Helsinki. Tilaisuus on englanninkielinen. Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana lähetyksenä internetissä osoitteessa www.cramo.com. Internetlähetyksen tallennetta voi seurata osoitteessa www.cramo.com 15.2.2008 iltapäivästä lähtien. TALOUDELLISTEN JULKAISUJEN AJANKOHDAT 2008 Vuosikertomus vuodelta 2007 ilmestyy viikolla 12/2008. Cramo Oyj:n vuoden 2008 varsinainen yhtiökokous pidetään keskiviikkona 23.4.2008 Helsingissä. Vuoden 2008 aikana Cramo julkaisee kolme osavuosikatsausta. Tammi-maaliskuun osavuosikatsaus julkaistaan tiistaina 13.5.2008. Tammi-kesäkuun osavuosikatsaus julkaistaan tiistaina 12.8.2008. Tammi-syyskuun osavuosikatsaus julkaistaan tiistaina 11.11.2008. Tämän tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. CRAMO OYJ Vesa Koivula toimitusjohtaja, puh. 010 661 10, 040 510 5710 Martti Ala-Härkönen talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 661 10, 040 737 6633 YLEISLAUSEKE Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan tilanteen muutoksille. JAKELU OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.cramo.com
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |