2010-02-11 07:00:00 CET
2010-02-11 07:00:18 CET
REGULATED INFORMATION
Pohjola Pankki Oyj - Tilinpäätöstiedote
Pohjola Pankki Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2009
Pohjola Pankki Oyj Yhtiötiedote 11.2.2010, klo 8.00 Tiedoteluokka: Tilinpäätöstiedote Pohjola Pankki Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2009 Tammi-joulukuu - Tulos ennen veroja yli kaksinkertaistui edellisestä vuodesta ja oli 265 miljoonaa euroa (119). - Käyvin arvoin laskettu tulos ennen veroja oli 508 miljoonaa euroa (-133) ja oman pääoman tuotto 19,2 % (-5,6). - Pankkitoiminnan tulos ennen veroja parani hyvän pääomamarkkinatuloksen ansiosta. Saamisten arvonalentumiset rasittivat Pankkitoiminnan tulosta 117 miljoonalla eurolla. - Vakuutustekninen kannattavuus oli erinomainen, operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 87,7 % (91,5). Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan tuotot käyvin arvoin nousivat 10,7 %:iin (-7,0). - Varainhoidon tulos parani ja hallinnoitavat asiakasvarat ylsivät uuteen ennätykseen ja ne olivat 33,1 miljardia euroa (25,3). - Hallitus esittää voimassa olevan osinkopolitiikan mukaisesti 0,34 (0,19) euron osinkoa A-sarjan osakkeelle ja 0,31 (0,16) euron osinkoa K-sarjan osakkeelle. - Näkymät: Konsernin tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2010 olevan samaa tasoa kuin vuonna 2009 (näkymistä enemmän kohdassa "Vuoden 2010 näkymät"). Loka-joulukuu - Tulos ennen veroja oli 55 miljoonaa euroa (5). - Käyvin arvoin laskettu tulos oli 84 miljoonaa euroa (-66). - Saamisten arvonalentumiset rasittivat tulosta 34 miljoonalla eurolla. - Vahinkovakuutuksen operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 90,9 % (96,2) ja sijoitusten tuotto 1,6 % (-4,3). - Varainhoidon hallinnoitavat varat kasvoivat 1,7 miljardilla eurolla. Konsernin tulos ja avainluvut 1) -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja, | 1-12/0 | 1-12/ | Muutos | 10-12/ | 10-12/0 | Muutos | | milj. e | 9 | 08 | | 09 | 8 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminta | 117 | 105 | 12 | 18 | 17 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus | 102 | 55 | 48 | 13 | -18 | 31 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varainhoito | 21 | 17 | 4 | 11 | 7 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernitoiminnot | 25 | -58 | 82 | 13 | -1 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 265 | 119 | 146 | 55 | 5 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | 243 | -252 | 495 | 30 | -71 | 100 | | muutos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 508 | -133 | 641 | 84 | -66 | 150 | | käyvin arvoin | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avainlukuja | 1-12/0 | 1-12/ | 10-12/ | 10-12/ | Tavoite | | | | 9 | 08 | 09 | 08 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja, | 265 | 119 | 55 | 5 | | | | milj. e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto, | 194 | 89 | 39 | 6 | | | | milj. e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto, % | 19,2 | -5,6 | 10,8 | -11,1 | 13,0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen loppusumma, | 35,5 | 32,4 | | | | | | mrd. e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma, mrd. e | 2,3 | 1,6 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tier 1 -vakavaraisuus, | 11,8 | 9,4 | | | >9,5 | | | % | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, e 2) | 0,66 | 0,36 | 0,12 | 0,02 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake sis. | 1,27 | -0,40 | 0,19 | -0,19 | | | | käyvän | | | | | | | | arvon | | | | | | | | muutoksen, e 2) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/osake, e 2) | 7,09 | 6,58 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö keskimäärin | 2 966 | 3 085 | 2 979 | 2 920 | | | -------------------------------------------------------------------------------- 1) Tuloksen vertailulukuina on käytetty vuoden 2008 vastaavien jaksojen lukuja. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten erien vertailulukuina on käytetty lukua vuoden 2008 lopun tilanteesta, ellei toisin mainita. 2) Oikaistu osakeannin vaikutuksella. Toimitusjohtaja Mikael Silvennoinen: "Konsernin tulos neljännellä vuosineljänneksellä oli odotusten mukainen. Tulos oli selvästi suurempi kuin vastaavalla jaksolla vuotta aiemmin, mutta alempi kuin kolmannella vuosineljänneksellä. Koko vuoden 2009 tulos oli yli kaksinkertainen vuoden 2008 tulokseen verrattuna. Vahva tuloskehitys perustui pääomamarkkinoiden erinomaiseen tulokseen, vakuutusteknisen katteen vahvaan kehitykseen ja konsernitoimintojen korkokatteen kasvuun. Talouden taantuma vaimensi yritysten luottokysyntää, minkä seurauksena luottokanta aleni. Arvonalennuskirjausten määrä nousi merkittävästi edellisvuodesta. Vuoden 2009 jälkimmäisellä puoliskolla niiden kasvu kuitenkin tasaantui. Vahinkovakuutuksen vakuutustekninen kannattavuus oli erinomainen. Vakuutusmaksutuottojen kasvu jatkui henkilöasiakkaiden osalta vahvana osuuspankkien tehokkaan vakuutusmyynnin ansiosta. Yritysasiakkaiden osalta sekä vakuutusmaksutuotot että korvausmenot pienenivät taantuman seurauksena. Vahinkovakuutuksen sijoitusten tuotot käyvin arvoin kehittyivät hyvin. Varainhoidon hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat lähes kolmanneksella ja olivat vuoden päättyessä ennätyksellisen korkealla tasolla. Toimintaympäristö jatkuu haasteellisena vuonna 2010. Hyvän vakavaraisuutensa ja vahvan markkina-asemansa ansiosta Pohjola-konsernilla on kuitenkin erinomaiset lähtökohdat jatkaa strategiansa systemaattista toteuttamista myös alkaneena vuonna." Toimintaympäristö Maailmantalous ajautui vuonna 2009 syvimpään talouskriisiin vuosikymmeniin. Finanssikriisin kärjistyminen vuoden 2008 lopulla syöksi maailman eri talousalueet ennennäkemättömän yhtäaikaiseen pudotukseen. Kriisi levisi ympäri maailman rahoitusmarkkinoiden epäluottamuksen ja kansainvälisen kaupan välityksellä. Ripeät viranomaistoimet edesauttoivat luottamuksen palautumista rahoitusmarkkinoilla. Maailmantalous osoitti vakautumisen merkkejä jo vuoden 2009 toisella vuosineljänneksellä, ja vuoden jälkipuoliskolla teollisuusmaissa tuotanto kääntyi syvän pudotuksen jälkeen varovaiseen kasvuun. Maailmantalouden kriisin syvin vaihe ohitettiin vuoden 2009 aikana. BKT:n kasvuodotukset vuodelle 2010 ovat kuitenkin pysyneet maltillisina valtioiden nopean velkaantumisen sekä yritysten alhaisten investointien ja kotitalouksien varovaisen kulutuksen takia. Suomen talouden odotetaan elpyvän Kansainvälisen kaupan romahdus iski Suomen talouteen voimalla. Suomen vienti jäi vuonna 2009 noin neljänneksen edellisvuotta pienemmäksi. Myös yritysten tuotannolliset investoinnit supistuivat voimakkaasti ja asuntorakentaminen jatkoi laskuaan. Työllisyyden heikkeneminen varjosti kotitalouksien näkymiä, ja yksityiset kulutusmenot kääntyivät laskuun. Vuoden 2010 odotetaan olevan Suomessa elpymisen aikaa. Sekä yritysten että kotitalouksien luottamus talouteen on vahvistunut. Vientimarkkinoiden piristyminen alkaa vähitellen nostaa vientiä, ja työttömyysuhan väheneminen työmarkkinoiden vakautuessa luo edellytyksiä kulutuskysynnän voimistumiselle. Finanssimarkkinoiden kasvu pysyy hitaana Vuonna 2009 talouden taantuma vaimensi yritysten luottokysyntää, minkä seurauksena yritysluottokanta laski Suomessa. Pääomamarkkinoiden voimakas elpyminen kasvatti puolestaan yritystodistusten ja joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskua ja kaupankäynnin volyymeja pääomamarkkinatuotteissa. Matala korkotaso ja kuluttajien luottamuksen koheneminen kasvattivat asuntoluottojen kysyntää. Talouden elpymisen odotetaan hiljalleen heijastuvan yritysluottojen kysyntään, vaikka investointien ja investointirahoituskysynnän odotetaan pysyvän alhaisella tasolla. Yritysrahoituksessa kysynnän odotetaan kohdistuvan käyttöpääomarahoitukseen ja olemassa olevien lainojen uudelleenrahoitukseen. Asuntoluottokannan odotetaan hienoisesti kasvavan vuonna 2010. Osakeindeksit nousivat ympäri maailman voimakkaasti maaliskuun alun pohjatasoiltaan ja tämä kasvatti finanssialan markkinasidonnaisia liiketoimintoja, kuten pääomamarkkinoiden kaupankäyntiä ja sijoituspalveluja sekä varainhoitoa. Kurssikehityksen odotetaan olevan vuonna 2010 maltillisempaa kuin vuonna 2009, mutta kaupankäyntivolyymien sekä sijoituspalvelujen ja varainhoitopalvelujen kysynnän odotetaan kasvavan. Vahinkovakuutuksen kokonaismarkkinan kasvu Suomessa hidastui merkittävästi vuonna 2009, kun taantuma pienensi erityisesti yritysvakuuttamisen maksutuloa työntekijöiden palkkasumman ja yritysten liikevaihdon supistumisen myötä. Toisaalta taantuma alensi vahinkovakuutuksen korvausmenoa. Maksutulon kasvun odotetaan vuonna 2010 olevan edelleen hidasta. Sääntely tiukentuu finanssikriisin seurauksena Finanssikriisin käynnistämä keskustelu rahoitusmarkkinoiden sääntelyn ja valvonnan kehittämisen tarpeesta johti EU-alueella osin jo konkreettisiin toimiin vuoden 2009 aikana. EU hyväksyi vuonna 2009 useita luottolaitosten vakavaraisuusdirektiivien muutoksia ja lainsäädäntöehdotuksia, joilla vahvistetaan vakavaraisuuden ja likviditeetin hallintaa sekä finanssialan valvontaa Euroopassa. Baselin pankkivalvontakomitea julkaisi 17.12.2009 konsultaatiopaperit vakavaraisuussäännöksiin sekä likviditeettiriskisäännöksiin suunnitteilla olevista uudistuksista. Keskeisimmät uudistukset liittyvät pankkien omien varojen laadun ja määrän vahvistamiseen, likviditeetti- ja rahoitusaseman vahvistamiseen sekä myötäsyklisyyden vähentämiseen. Baselin pankkivalvontakomitea tulee tekemään vuoden 2010 ensimmäisellä puoliskolla kattavan vaikutusanalyysin ehdotetuista muutoksista. Vaikutusanalyysillä selvitetään ehdotettujen muutosten kokonaisvaikutus ja viimeistellään muutosesitykset. Viimeistellyt muutokset vakavaraisuus- ja likviditeettisäännöksiin on tarkoitus tehdä vuoden 2010 loppuun mennessä. Säännöksiä ei aiota saattaa voimaan ennen kuin rahoitukselliset olosuhteet ovat parantuneet ja talous on elpynyt. Tavoitteena on säännösten voimaansaattaminen vuoden 2012 loppuun mennessä. Finanssikriisi osoitti, että myös kirjanpitokäytäntöjä on tarpeen uudistaa. IASB (International Accounting Standards Board) julkaisi rahoitusinstrumenttien kirjaamista ja arvostamista koskevia muutosehdotuksia vuoden 2009 loppupuolella. Uudistukset koskevat rahoitusinstrumenttien esittämistapaa ja arvostamista, arvonalentumisten käsittelyä sekä suojauslaskentaa. Lisäksi IASB on ennakoinut julkaisevansa myös muita tilinpäätösinformaatiota koskevia muutoksia. EU hyväksyi keväällä 2009 suuren vakuutusalan sääntöjen uudistuksen. Solvenssi II -direktiivin tarkoituksena on yhtenäistää jäsenmaiden toisistaan eroavaa vakuutusyhtiöiden riskienhallinnan ja vakavaraisuuden hallinnan sääntelyä. Direktiivi tulee saattaa osaksi kansallista lainsäädäntöä lokakuun loppuun mennessä vuonna 2012. Konsernin tulos -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernin tulos | 2009 | 2008 | Muutos | 2009 | 2008 | Muutos | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12 | 1-12 | | 10-12 | 10-12 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 241 | 174 | 66 | 63 | 54 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset | 129 | 28 | 101 | 34 | 21 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 112 | 146 | -34 | 29 | 33 | -4 | | arvonalentumisten jälkeen | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 402 | 353 | 49 | 96 | 74 | 22 | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja -kulut, | 143 | 122 | 21 | 41 | 31 | 9 | | netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot | 71 | -81 | 152 | 11 | -9 | 20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | -13 | 6 | -19 | -5 | -3 | -2 | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 50 | 42 | 8 | 17 | 12 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot yhteensä | 766 | 589 | 177 | 190 | 139 | 51 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 190 | 178 | 12 | 48 | 47 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 75 | 80 | -5 | 20 | 26 | -6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 72 | 69 | 3 | 21 | 20 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 164 | 143 | 21 | 45 | 40 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 501 | 470 | 31 | 135 | 134 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 265 | 119 | 146 | 55 | 5 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | 243 | -252 | 495 | 30 | -71 | 101 | | muutos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja käyvin | 508 | -133 | 641 | 84 | -66 | 150 | | arvoin | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | 71 | 31 | 40 | 16 | -1 | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | 194 | 89 | 106 | 39 | 6 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Verot käyvän arvon | 63 | -65 | 128 | 8 | -18 | 26 | | rahaston muutoksesta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos käyvin arvoin | 374 | -98 | 472 | 61 | -46 | 107 | -------------------------------------------------------------------------------- Tulos tammi-joulukuu Konsernin nettotuotot kasvoivat 30 % 766 miljoonaan euroon (589). Nettotuotot ennen saamisten arvonalentumista kasvoivat 45 % ja olivat 895 miljoonaa euroa (617). Konsernin korkokate oli 241 miljoonaa euroa (174), mikä oli 38 % suurempi kuin vuotta aiemmin. Kasvun taustalla oli likviditeettireservisalkusta kertynyt korkokate ja uusien luottojen luottomarginaalien nousu. Lisäksi uudelleenluokitelluista saamistodistuksista kirjattu hintaerojaksotus kasvatti korkokatetta 25 miljoonalla eurolla. Saamisten arvonalentumiset kasvoivat edellisvuodesta 101 miljoonalla eurolla ja ne olivat 129 miljoonaa euroa (28). Talouden taantuma heikensi joidenkin yritysten luottokelpoisuutta, mikä lisäsi arvonalentumisten määrää. Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot kasvoivat 49 miljoonaa euroa 402 miljoonaan euroon (353). Kasvu oli seurausta vakuutusteknisen katteen hyvästä kehityksestä. Tuloslaskelmaan kirjatut sijoitustoiminnan tuotot olivat edellisvuoden tasolla. Palkkiotuotot ja -kulut nettona olivat 143 miljoonaa euroa eli 21 miljoonaa euroa edellisvuotta suuremmat. Palkkiotuottojen kasvusta suurin osa muodostui luotonannon, takausten ja varainhoidon palkkioista. Kaupankäynnin nettotuotot olivat 71 miljoonaa euroa (-81) eli 152 miljoonaa euroa edellisvuotta suuremmat. Erityisesti johdannais- ja joukkovelkakirjakaupankäynnin tuotot kasvoivat. Edellisvuonna kirjattiin likviditeettireservisalkusta negatiivisia arvonmuutoksia kaupankäynnin nettotuottoihin 74 miljoonaa euroa. Sijoitustoiminnan nettotuotot pienenivät 19 miljoonaa euroa ja olivat 13 miljoonaa euroa negatiiviset. Syynä laskuun olivat kiinteistöjen arvoihin tehdyt oikaisut, osakkeista tehdyt arvonalentumiset ja edellisvuotta pienemmät osinkotuotot. Kulut kasvoivat 6 % ja ne olivat 501 miljoonaa euroa (470). Henkilöstökulut kasvoivat 12 miljoonaa euroa. Konserniin työsuhteessa olevien henkilöiden määrä kasvoi vuodenvaihteesta 62 henkilöllä, lisäksi tulospalkkiojaksotusten määrä kasvoi edellisvuodesta. Vahinkovakuutuksen asiamies- ja myyntipalkkiot kasvoivat 15 miljoonaa euroa. Niiden kasvu oli seurausta sekä myynnin kasvusta että aiemmin Pohjolan vakuutustoiminnan kenttäorganisaatiossa työskennelleiden henkilöiden siirtymisestä osuuspankkien palvelukseen 1.10.2008. Leasingpoistot kasvoivat 4 miljoonaa euroa. Kulukasvu ilman vakuutusten myyntipalkkioiden, tulospalkkiojaksotusten ja leasingpoistojen kasvua ja vertailuvuoden käyttöpalvelujen järjestelmäintegraatioon liittyviä kertakuluja oli 2 %. Tulos ennen veroja oli 265 miljoonaa euroa (119) eli 146 miljoonaa euroa vertailuvuotta parempi. Käyvän arvon rahasto kasvoi 243 miljoonaa euroa, kun se vertailuvuonna pieneni 252 miljoonaa euroa. Käyvän arvon rahastosta kirjattiin tulokseen arvonalennuksia yhteensä 45 miljoonaa euroa. Käyvän arvon rahasto verojen jälkeen oli vuoden 2009 lopussa 0 miljoonaa euroa, kun se vuoden 2008 lopussa oli -180 miljoonaa euroa. Tulos ennen veroja käyvin arvoin oli 508 miljoonaa euroa (-133). Tulos loka-joulukuu Nettotuotot kasvoivat 37 % ja ne olivat 190 miljoonaa euroa (139). Nettotuotot ennen saamisten arvonalentumista kasvoivat 40 % ja ne olivat 224 miljoonaa euroa (160). Korkokatteen kasvuvauhti hidastui viimeisellä vuosineljänneksellä. Luotto- ja takauskanta pieneni hieman. Yritysluottojen keskimarginaali nousi 1,33 %:iin, kun se syyskuun lopussa oli 1,21 %. Saamisten arvonalentumiset kasvoivat vertailukaudesta 14 miljoonalla eurolla ja ne olivat 34 miljoonaa euroa (21). Vahinkovakuutuksen nettotuotot kasvoivat 96 miljoonaan euroon (74) vakuutusteknisen katteen ja sijoitustoiminnan vertailukautta paremman tuloksen seurauksena. Palkkiotuottojen kasvu jatkui vahvana ja ne olivat 41 miljoonaa euroa (31). Luottojen ja takausten, arvonpaperivälityksen ja varainhoidon palkkiotuotot kasvoivat vertailukaudesta. Luotonantoon liittyvien palkkioiden jaksotusperiaatteen tarkistus pienensi palkkiotuottoja 5 miljoonaa euroa. Nämä tuloutuvat seuraavien 2-3 vuoden aikana. Trading-toiminnan hyvä tulos kasvatti kaupankäynnin nettotuottoja ja ne olivat 11 miljoonaa euroa (-9). Kulut kasvoivat 1 % 135 miljoonaan euroon (134). Henkilöstökulujen kasvu oli vain 1 miljoonaa euroa. Eläkejärjestelmän kirjaukset pienensivät henkilöstökuluja 3 miljoonalla eurolla. Vakuutusliikkeen myyntipalkkiot olivat 7 miljoonaa euroa vertailukautta suuremmat. Vertailukauden kuluihin sisältyi ICT-käyttöpalvelujen järjestelmäintegraatioon liittyviä kertakuluja 6 miljoonaa euroa. Tulos ennen veroja oli 55 miljoonaa euroa (5) ja tulos ennen veroja käyvin arvoin 84 miljoonaa euroa (-66). Konsernin riskiasema Talouden taantumasta huolimatta konsernin riskiasema säilyi edelleen hyvänä. Arvonalentumisten määrä oli vuoden viimeisellä neljänneksellä hieman edellistä neljännestä alhaisemmalla tasolla. Investointitason vastuiden määrä pysyi edelleen hyvällä tasolla, asiakasyritysten luottokelpoisuuden lasku tasaantui vuoden loppua kohti ja ongelmasaamiset suhteessa luotto- ja takauskantaan olivat alhaisella tasolla. Rahoitus- ja likviditeettitilanne säilyi hyvänä. Lyhytaikainen varainhankinta toimii hyvin ja myös pitkäaikaisen rahoituksen saatavuus parani. Rahoitusasemaa vahvistivat vuoden aikana kansainvälisille markkinoille tehdyt kolmen ja viiden vuoden mittaiset 750 miljoonan euron emissiot. Lisäksi OP-Asuntoluottopankki Oyj laski marraskuussa liikkeeseen viiden vuoden mittaisen 1,25 miljardin euron kiinteistövakuudellisen joukkovelkakirjalainan kansainvälisille pääomamarkkinoille. Pohjola Pankki Oyj ylläpitää OP-Pohjola-ryhmän likviditeettireservisalkkua, joka koostuu pääasiassa keskuspankkirahoituksen vakuudeksi kelpaavista saamistodistuksista. Likviditeettireservisalkun määrä vuoden lopussa oli 11,7 miljardia euroa (9,8). Pohjolan ylläpitämä likviditeettireservisalkku yhdessä muiden ryhmän taseeseen sisältyvien keskuspankkivakuuskelpoisten erien kanssa muodostavat likviditeettireservin, jolla voidaan tarvittaessa kattaa koko ryhmän tukkuvarainhankinnan erääntymiset noin 24 kuukauden ajan. Likviditeettireservisalkun käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien ja myytävissä olevien ryhmään kuuluvat rahoitusinstrumentit on arvostettu markkinoilta saataviin noteerauksiin (mark to market). Likviditeettireservisalkusta kirjattiin arvonalentumisia vuoden viimeisellä neljänneksellä 1 miljoonaa euroa ja koko vuonna 12 miljoonaa euroa (9). Markkinariskit pidettiin maltillisella tasolla koko tilikauden ajan. Nettoluottotappioiden ja -arvonalentumisten tulosvaikutus oli loka-joulukuussa 34 miljoonaa euroa (21) tulosta heikentävä. Koko vuonna nettoluottotappioita ja -arvonalentumisia kirjattiin 129 miljoonaa euroa (28), joka oli 0,94 % (0,20) luotto- ja takauskannasta. Lopullisia luottotappioita kirjattiin 15 miljoonaa euroa (16) ja arvonalentumisia 140 miljoonaa euroa (21). Luottotappiopalautusten ja arvonalentumisten vähennysten yhteismäärä oli 26 miljoonaa euroa (9). Nettoluottotappioista ja arvonalentumisista asiakaskohtaisten arvonalentumisten osuus oli yli 80 %. Ongelmasaamiset vähenivät viimeisellä vuosineljänneksellä 6 miljoonaa euroa 44 miljoonaan euroon ja olivat suhteessa luotto- ja takauskantaan 0,32 % (0,25). Taantuman heikentäessä asiakkaiden luottokelpoisuutta on muutamien asiakasyritysten rahoitusta uudelleenjärjestelty siten, että osa yrityksen omistuksesta on siirtynyt pankille osakkeiden tai optioiden perusteella. Näiden järjestelyjen on katsottu olevan paras tapa turvata pankin saatavia ja vakuuksia sekä asiakasyritysten toiminnan jatkuvuus taantuman yli. Taantuman keston ja sen vaikutusten arviointiin yritysasiakkaidemme toimintaedellytyksiin liittyy edelleen epävarmuutta. Merkittävimmät tunnistetut operatiiviset riskit liittyvät järjestelmiin, kaupankäynnin ja toimeksiantojen toteutusprosesseihin, luotto- ja vakuusdokumentaation oikeellisuuteen sekä toiminnan resursointiin. Toteutuneista operatiivisista riskeistä aiheutui vuonna 2009 3,2 miljoonan euron kustannukset (2,0). Vakavaraisuus Vakavaraisuussuhde vahvistui. Vakavaraisuussuhde oli 13,5 % (11,3), kun lakisääteinen minimivaade on 8 %. Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin eriin oli 11,8 % (9,4). Pohjola-konsernin Tier 1 -tavoite yli suhdannesyklin on vähintään 9,5 %. Ensisijaiset omat varat olivat 1 541 miljoonaa euroa (1 228) ja omat varat yhteensä 1 753 miljoonaa euroa (1 484). Pääomalainojen osuus ensisijaisista omista varoista oli 274 miljoonaa euroa. Markkinariskin kattamista koskeva omien varojen vaatimus oli 36 miljoonaa euroa (47). Konsolidointiryhmän käyvän arvon rahaston määrä vuoden lopussa oli 18 miljoonaa euroa (-22). Riskipainotetut erät vuoden 2009 lopussa olivat 13 024 miljoonaa euroa, kun vastaava luku vuoden 2008 lopussa oli 13 120 miljoonaa euroa. Riskipainotetut erät kasvoivat 240 miljoonaa euroa vuoden 2008 lopun vertailukelpoisiin lukuihin nähden. Kasvu johtui yritysten rating-luokkien heikkenemisestä. Pohjola Pankki Oyj vahvisti pääomiaan 308 miljoonan euron merkintäoikeusannilla 7.-24.4.2009. Osakeantikulujen vähentämisen jälkeen ensisijaiset omat varat kasvoivat 298 miljoonaa euroa. Pohjola Pankki Oyj sai huhtikuussa Finanssivalvonnalta luvan ostaa markkinoilta takaisin alempiin toissijaisiin omiin varoihin luettavia debentuurilainoja enintään 150 miljoonalla eurolla vuoden 2009 loppuun mennessä. Luvan perusteella lainoja lunastettiin takaisin 7 miljoonalla eurolla. Operatiivisten riskien osalta tavoitteena on siirtyä standardimenetelmän käyttöön vuoden 2010 lopulla. Luottokelpoisuusluokitukset Pohjola Pankki Oyj:n luottoluokitukset ovat seuraavat: -------------------------------------------------------------------------------- | Luokituslaitos | Lyhytaikainen | Pitkäaikainen | | | varainhankinta | varainhankinta | -------------------------------------------------------------------------------- | Standard & Poor's | A-1+ | AA- | -------------------------------------------------------------------------------- | Moody's | P-1 | Aa2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fitch | F1+ | AA- | -------------------------------------------------------------------------------- Luottoluokittaja Standard & Poor´s vahvisti tammikuussa 2010 Pohjolan luottoluokituksen ja piti vakaat luottokelpoisuusnäkymät ennallaan. Standard & Poor'sin mukaan Pohjolan vakavaraisuus on vankka ja OP-Pohjola-ryhmän vakavaraisuus ylittää selkeästi verrokkipankkien tason. Luottoluokittelija Moody's Investor Servicen luottoluokitusten näkymät ovat negatiiviset, samoin kuin luottoluokittaja Fitch Ratingsin pitkäaikaisen varainhankinnan. Keskeisenä syynä negatiivisiin näkymiin on Suomen taloustilanteen nopea heikkeneminen ja sen mahdolliset vaikutukset Pohjolalle ja OP-Pohjola-ryhmälle, joiden liiketoiminta on keskittynyt Suomeen. Pohjola Vakuutus Oy:n vakavaraisuusluokitukset Standard & Poor's vahvisti tammikuussa 2010 Pohjola Vakuutuksen Vakavaraisuusluokituksen (A+). Moody'sin vakavaraisuusluokitus Pohjola Vakuutukselle on A2, näkymä negatiivinen. Pohjolan strategia Syyskuussa vahvistetun strategian painopiste on integraation syventämisessä, liiketoimintojen uudistamisessa ja palvelukyvyn parantamisessa. Pohjolan perustehtävä on edistää asiakkaidensa taloudellista menestystä, turvallisuutta ja hyvinvointia, ja keskeisinä tavoitteina ovat kannattava kasvu ja yhtiön arvon kasvattaminen. Pohjola haluaa olla asiakkailleen näiden ensisijainen finanssipalvelukumppani. Halutuimman kumppanin asema rakentuu asiakkaiden odotusten ylittämiseen ja luotettavuuteemme. Tavoitteisiin pääsyä tukevat kolme keskeistä kilpailuetua: olemme lähellä asiakasta, tarjoamme kokonaisvaltaiset finanssipalvelut ja toimimme osana vahvaa OP-Pohjola-ryhmää. Pohjola uudistaa ja kehittää toimintaansa strategisten hankkeiden kautta. Strategiset hankkeet ovat: 1. Yritys- ja yhteisöliiketoiminnan uudistaminen 2. Integraation syventäminen 3. Kansainvälisen palvelukyvyn kehittäminen 4. Konsernin osaamispääoman kehittäminen Yritys- ja yhteisöliiketoiminnan uudistamisessa tavoitteena on vahvistaa Pohjolan ja samalla koko ryhmän markkina-asemaa erityisesti keskisuurten yritysten kumppanina. Keskeistä hankkeessa on selkeä työnjako Pohjolan ja osuuspankkien välillä. Vuoden 2010 alussa Pohjolassa otettiin käyttöön pankki- ja vahinkovakuutustoiminnan yhteinen asiakkuusorganisaatio, jolla haetaan entistä asiakaslähtöisempää toimintatapaa. Uudessa mallissa liiketoiminnot vastaavat edelleen oman alueensa tuotteiden ja palveluiden tuottamisesta, myynnistä ja kehittämisestä, mutta ne saavat toimintansa tueksi aiempaa vahvemman asiakkuusorganisaation. Muutoksella tuetaan OP-Pohjola-ryhmän strategista tavoitetta olla johtava finanssiryhmä yritysasiakasliiketoiminnassa Suomessa. Integraation syventämisessä on kyse toimenpiteistä, joilla Pohjola tehostaa pankki- ja vakuutustoiminnan yhteisen asiakaspotentiaalin hyödyntämistä. Pohjola hyödyntää asiakastietoja niin asiakaspotentiaalin tunnistamisessa, toimenpiteiden kohdentamisessa, asiakasvalinnassa kuin hinnoittelussakin. Pohjola on jo noussut osuuspankkien asiakkaiden tärkeimmäksi vakuutusyhtiöksi ja yli puolet Pohjolan vahinkovakuutusasiakkaista on myös osuuspankkien asiakkaita. Kolmas hanke, jolla Pohjola uudistaa liiketoimintaansa, on kansainvälisen palvelukyvyn kehittäminen. Konserni laajentaa kansainvälistä kumppanuusverkostoaan tarjotakseen kilpailukykyiset palvelut asiakkailleen ympäri maailmaa. Pohjola on asiakkailleen täyden palvelun finanssipalveluyritys myös ulkomailla. Neljäntenä hankkeena on konsernin osaamispääoman kehittäminen. Pohjola panostaa kykyynsä uudistua ja kehittyä voidakseen tarjota asiakkailleen toimialan parhaat ratkaisut ja palvelut. Yhtiö kasvattaa osaamistaan pitkäjänteisesti tulevaisuuden tarpeet huomioon ottaen. Taloudelliset tavoitteet ja niiden toteumat -------------------------------------------------------------------------------- | Taloudelliset tavoitteet | 1-12/09 | 1-12/08 | Tavoite | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto, % | 19,2 | -5,6 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tier 1 -vakavaraisuus, % | 11,8 | 9,4 | >9,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen kulut/tuotot -suhde, % | 35 | 46 | <40 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % | 87,7 | 91,5 | 92 | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen liikekulusuhde, % | 22,2 | 21,9 | <20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuunkantokyky (solvenssisuhde), % | 88 | 66 | 70 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varainhoito | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen kulut/tuotot -suhde, % | 53 | 57 | <50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rating | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähintään kahdelta luottoluokittajalta | 3 | 3 | ≥ 2 | | AA-tasoinen luokitus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkopolitiikka | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkosuhde vähintään 50 % edellyttäen | 51 1) | 51 | >50 | | että Tier 1 on vähintään 9,5 % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1) Konsernin tilikauden tuloksesta 55 | | | | | % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Pohjolan taloudelliset tavoitteet ovat voimassa yli suhdannesyklin. Liiketoiminnot Pankkitoiminta - Pankkitoiminnan tulos parani 117 miljoonaan euroon (105). - Pääomamarkkinatoiminnan volyymit kasvoivat ja tulos oli erinomainen. - Arvonalentumiset kasvoivat 117 miljoonaan euroon (18) ja rasittivat tulosta merkittävästi. - Luotto- ja takauskanta pieneni vuodenvaihteesta 6 %, mutta yritysluottojen markkinaosuus nousi 19,7 %:iin (19,0). - Yritysluottojen keskimarginaali nousi 1,33 %:iin (0,94). - Operatiivinen kulut/tuotot -suhde parani 35 %:iin (46). Pankkitoiminnan tulos ja avainluvut -------------------------------------------------------------------------------- | Tulostaulukko, milj. | 1-12/0 | 1-12/0 | Muutos | 10-12/0 | 10-12/0 | Muutos | | e | 9 | 8 | | 9 | 8 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 165 | 158 | 7 | 41 | 41 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 117 | 18 | 99 | 33 | 11 | 23 | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate saamisten | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | arvonalentumisten | 49 | 140 | -92 | 7 | 30 | -23 | | jälkeen | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja | 85 | 63 | 22 | 20 | 16 | 3 | | -kulut, netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | 78 | -20 | 98 | 14 | -9 | 24 | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 30 | 28 | 2 | 7 | 9 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot yhteensä | 242 | 211 | 31 | 49 | 46 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 125 | 106 | 18 | 31 | 29 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 117 | 105 | 12 | 18 | 17 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 120 | 103 | 16 | 19 | 21 | -2 | | käyvin arvoin | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotto- ja | 13,3 | 14,1 | -0,8 | | | | | takauskanta, mrd. e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysluottojen | 1,33 | 0,94 | 0,39 | | | | | keskimarginaali, % | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ongelmasaamiset | | | | | | | | luotto- ja | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | takauskannasta, % | 0,32 | 0,24 | 0,08 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | | | | | | | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | luotto- ja | 0,88 | 0,12 | 0,76 | | | | | takauskannasta, % | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen kulut | | | | | | | | / tuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | suhde, % | 35 | 46 | -12 | 37 | 51 | -14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilömäärä | 607 | 613 | -6 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Tulos tammi-joulukuu Pankkitoiminnan tulos ennen veroja oli 117 miljoonaa euroa (105). Tulos ennen veroja ylitti edellisen vuoden tuloksen, vaikka arvonalentumiset kasvoivat tuntuvasti. Reaalitalouden taantuman seurauksena asiakasyritysten investoinnit vähenivät, mikä hiljensi luotonkysyntää. Luottokanta pieneni viime vuoden lopusta 7 % ja oli 10,7 miljardia euroa. Sitovien nostamattomien luottolimiittien määrä kasvoi 0,8 miljardia euroa 2,9 miljardiin euroon. Takauskanta pysyi ennallaan 2,6 miljardissa eurossa. TyEL-lainojen takauskanta kasvoi 0,2 miljardia euroa ja oli 1,3 miljardia euroa. Muiden takausten määrä väheni vastaavasti. Uusien ja uusittujen luottojen marginaaleja nostettiin kohonneiden rahoituskustannusten kattamiseksi, mikä näkyi yritysluottokannan keskimarginaalin nousuna. Lisäksi korkokatetta kasvatti edellisen vuoden luottokannan voimakas kasvu. Yritysluotonannon korkokate kasvoi 11 miljoonaa euroa 138 miljoonaan euroon (127). Palkkiotuotot olivat kolmanneksen suuremmat kuin edellisenä vuonna. Luotonannon palkkiotuotot kasvoivat 14 miljoonaa euroa ja takauspalkkiot 7 miljoonaa euroa. Myös maksuliikkeen ja arvopaperivälityksen palkkiotuotot olivat suuremmat kuin edellisenä vuonna. Pääomamarkkinatoiminnan tuloskehitys oli vahvaa. Nettotuotot kasvoivat joukkovelkakirjalaina- sekä johdannaiskaupankäynnissä. Pääomamarkkinatoiminnan korkokate ja kaupankäynnin nettotuotot yhteensä kasvoivat 75 miljoonaa euroa vertailuvuodesta ja olivat 99 miljoonaa euroa (24). Markkina-asema yritys- ja investointipankkina vahvistui strategian mukaisesti. Vertailuvuonna kaupankäynnin nettotuottoja pienensivät käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatuista saamistodistuksista kirjatut 10 miljoonan euron negatiiviset arvonmuutokset. Saamistodistusten nimellisarvon ja uudelleenluokittelun yhteydessä syntyneen hankintahinnan välisenä hintaerona korkokatteeseen kirjattiin 4 miljoonaa euroa. Kulujen suhde tuottoihin parani merkittävästi 35 %:iin (46). Kulut kasvoivat 18 miljoonaa euroa. Ilman leasing-poistojen ja tulospalkkiojaksotusten kasvua kulukasvu olisi ollut merkittävästi pienempi. Tulos loka-joulukuu Neljännen vuosineljänneksen tulos oli 18 miljoonaa euroa eli miljoona euroa suurempi kuin vertailukaudella. Arvonalennukset kasvoivat 23 miljoonaa euroa 33 miljoonaan euroon (11). Luotto- ja takauskanta pieneni viimeisellä neljänneksellä 0,3 miljardia euroa, kun se vertailukaudella kasvoi 0,5 miljardia euroa. Luotonannon marginaalien noususta huolimatta korkokate oli yhtä suuri kuin vertailukaudella trading-toiminnan korkokatteen pienennyttyä 3 miljoonaa euroa. Palkkiotuotot kasvoivat runsaat 3 miljoonaa euroa. Sekä luotonannon että takausten palkkiotuotot kasvoivat miljoona euroa. Luotonantoon liittyvien palkkioiden jaksotusperiaatteen tarkistus pienensi palkkiotuottoja 5 miljoonaa euroa. Nämä tuloutuvat seuraavien 2-3 vuoden aikana. Pääomamarkkinatoiminnan korkokatteeseen ja kaupankäynnin nettotuottoihin kirjattu tulos oli 13 miljoonaa euroa eli 16 miljoonaa euroa suurempi kuin vertailukaudella. Tämä johtui erityisesti kaupankäynnistä joukkovelkakirja- ja johdannaismarkkinoilla. Pankkitoiminnan riskiasema Pankkitoiminnan keskeiset riskit ovat asiakasliiketoiminnasta syntyvä luottoriski sekä markkinariskit. Pankkitoiminnan kokonaisvastuut laskivat loka-joulukuussa 0,1 miljardia euroa 21,1 miljardiin euroon. Vuoden alusta kokonaisvastuut laskivat 0,4 miljardia euroa. Luottokelpoisuudeltaan investointitason vastuiden eli rating-luokkien 1-5 osuus kokonaisvastuista, pois lukien kotitaloudet, pysyi hyvällä tasolla ja oli 64 % (68), luokkien 11-12 osuus oli 1,6 % (0,6) ja luokittelemattomia vastuita oli 1 % (1). Pankkitoiminnan kokonaisvastuista yritysasiakkaiden (ml. asuntoyhteisöt) vastuut muodostivat 78 % (77). Yritysasiakkaiden vastuista investointitasolle luokiteltujen vastuiden osuus oli 57 % (61) ja kahden heikoimman rating-luokan vastuut olivat 321 miljoonaa euroa (117) eli 2,0 % (0,7). Yritysasiakkaiden vastuiden toimialakohtainen jakauma säilyi hyvin hajautuneena ja yhdenkään toimialan osuus ei ylittänyt joulukuun lopussa 12 % yritysasiakkaiden vastuista. Merkittävimmät toimialat olivat asuntojen vuokraus ja hallinta 11,2 % (10,8), kauppa 10,9 % (10,4) ja kone- ja laiteteollisuus 9,7 % (10,0). Suurten asiakasriskien määrä pieneni 2,9 miljardiin euroon (4,4). Ongelmasaamisten määrä suhteessa luotto- ja takauskantaan pysyi edelleen alhaisella tasolla ja oli 44 miljoonaa euroa (34) eli 0,32 % (0,24). Erääntyneiden maksuerien määrä oli 70 (32) miljoonaa euroa eli 0,51 % (0,22) luotto- ja takauskannasta. Pankkitoiminnassa nettoluottotappioiden ja arvonalentumisten määrä oli loka-joulukuussa 33 miljoonaa euroa (11) ja koko vuonna 117 miljoonaa euroa (18) tulosta heikentävä, joka oli 0,85 % (0,12) luotto- ja takauskannasta. Baltian-liiketoiminnan vastuut olivat joulukuun lopussa 89 miljoonaa euroa, joka on alle 1 % luotto- ja takauskannasta. Baltia-toiminnan osuus nettoluottotappioista ja arvonalentumisista oli tammi-joulukuussa 5 miljoonaa euroa muodostuen pääosin saamisryhmäkohtaisista arvonalentumisista. Pankkitoiminnan korkoriski oli neljännen vuosineljänneksen aikana keskimäärin 3,7 miljoonaa euroa ja vuoden alusta keskimäärin 5,8 miljoonaa euroa käytettävällä 1 %-yksikön koron muutoksen mittarilla mitattuna. Vahinkovakuutustoiminta - Vahinkovakuutuksen tulos parani 102 miljoonaan euroon (55). - Operatiivinen vakuutustekninen kate oli Pohjolan historian paras 116 miljoonaa euroa (78). - Vakuutustekninen kannattavuus oli erittäin hyvä. Operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 87,7 % (91,5). - Vakuutusmaksutuotot kasvoivat yhteensä 2 %. Henkilöasiakkaissa kasvu jatkui vahvana mutta taantuma laski yritysasiakkaiden tuottoja. - Etuasiakastalouksien määrä kasvaa strategisen tavoitteen mukaisesti. Etuasiakastalouksia oli vuoden lopussa 424 715, joka oli 9 % edellisvuoden loppua enemmän. - Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli 10,7 % (-7,0). Vahinkovakuutustoiminnan tulos ja avainluvut -------------------------------------------------------------------------------- | Tulostaulukko, | 1-12/ | 1-12/0 | Muutos | 10-12/0 | 10-12/0 | Muutos | | milj.e | 09 | 8 | | 9 | 8 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot | 943 | 923 | 19 | 231 | 227 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvauskulut | -617 | -643 | 26 | -154 | -160 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikekulut | -210 | -202 | -8 | -55 | -58 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomien | -28 | -30 | 2 | -9 | -10 | 1 | | hyödykkeiden | | | | | | | | poisto-oikaisu | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutustekninen | 88 | 49 | 39 | 12 | -1 | 13 | | kate | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustuotot ja | 61 | 59 | 1 | 13 | -2 | 15 | | -kulut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot ja kulut | -46 | -53 | 7 | -11 | -15 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 102 | 55 | 48 | 13 | -18 | 31 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 290 | -171 | 462 | 42 | -104 | 146 | | käyvin arvoin | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen | 87,7 | 91,5 | | 90,9 | 96,2 | | | yhdistetty | | | | | | | | kulusuhde, % | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen | 22,2 | 21,9 | | 24,0 | 25,7 | | | liikekulusuhde, % | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusten tuotto | 10,7 | -7,0 | | 1,6 | -4,3 | | | käyvin arvoin, % | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuunkantokyky, % | 88 | 66 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilömäärä | 2 070 | 2 018 | 52 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Tulos tammi-joulukuu Tulos ennen veroja oli 102 miljoonaa euroa (55). Tulos käyvin arvoin parani 462 miljoonalla eurolla. Vakuutustekninen kannattavuus parani, vaikka vakuutusmaksutuottojen kasvu hidastui talouden taantuman vaikutuksesta. Operatiivinen vakuutustekninen kate oli Pohjolan historian paras. Vakuutustekninen kate ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja oli 116 miljoonaa euroa (78). Sijoitusmarkkinoiden positiivinen kehitys heijastui sijoitustoiminnan tulokseen käyvin arvoin. Sijoitustoiminnan nettotuotot tuloslaskelmassa olivat 61 miljoonaa euroa (59) ja tuotot käyvin arvoin olivat 248 miljoonaa euroa (-166). Pohjolaan vakuutuksensa keskittäneiden etuasiakastalouksien määrä kasvoi vuoden aikana 35 448 taloudella eli 9 %. Etuasiakastalouksia oli vuoden lopussa 424 715 ja niiden määrä ylitti perusasiakastalouksien määrän jo syyskuun lopussa. Etuasiakastalouksien määrä kasvaa strategisen tavoitteen mukaisesti. Strategisena tavoitteena on saavuttaa 450 000 etuasiakastalouden määrä vuoden 2010 loppuun mennessä. Etuasiakastalouksista jo 55 % on keskittänyt myös pankkiasiointinsa osuuspankkeihin. OP-Pohjola-ryhmän osuuspankkien ja Helsingin OP Pankin asiakkaat voivat käyttää pankkiasioinnista kertyviä bonuksia myös Pohjolan vahinkovakuutusten maksamiseen. Vuoden 2009 aikana OP-bonuksia on käytetty 914 300 vakuutuslaskuun, joista 227 700 laskua on maksettu kokonaan bonuksilla. Bonuksilla maksettujen vakuutusmaksujen määrä oli 58 miljoonaa euroa. Vuoden 2009 loppuun mennessä etuasiakastalouksien määrän kasvun tuottama tuottosynergia oli saavuttanut vuotuisen 16 miljoonan euron tason ja tavoitteena on saavuttaa 17 miljoonan euron taso vuonna 2010. Yhteistyö OP-Pohjola-ryhmän osuuspankkien kanssa tiivistyi vuoden aikana entisestään. Henkilöasiakkaiden vakuutusmyynti siirtyi osuuspankkeihin lokakuussa 2008 ja myynnin kehitys on ollut erinomainen. Osuuspankeissa vahinkovakuutusten myynti henkilöasiakkaille kasvoi tammi-joulukuussa 29 % verrattuna Pohjolan toimistojen myyntiin edellisvuoden vastaavana ajankohtana. Myyntiverkosto vahvistui entisestään vuoden 2009 aikana, kun entistä useampi osuuspankki on aloittanut itsenäisen vakuutusmyynnin ja lisännyt vakuutusmyyjien määrää. Osuuspankit nousivat vuoden aikana henkilöasiakkaiden vakuutusten suurimmaksi myyntikanavaksi. Vakuutustoiminta Vakuutustoiminnan kannattavuus oli erittäin hyvä. Yhdistetty kulusuhde oli 90,7 % (94,7). Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, joka ei sisällä laskuperustemuutoksia ja poistoja yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä, oli 87,7 % (91,5). Vakuutusmaksutuottojen kehitys oli kaksijakoinen. Henkilöasiakkaat-liiketoiminta-alueella kasvu oli vahvaa OP-Pohjola-yhteistyöhön tukeutuen. Yritysasiakkaat-liiketoiminta-alueella ja Baltiassa tuotot laskivat talouden taantuman vaikutuksesta. Vakuutusmaksutuotot kasvoivat yhteensä 2 % ja olivat 942 miljoonaa euroa (923). Henkilöasiakkaiden vakuuttamisen kasvun myötä liikenne- sekä palo- ja omaisuusvakuutukset nousivat maksutuotoilla mitattuna suurimmiksi vakuutuslajeiksi ohi lakisääteisen tapaturmavakuutuksen. Henkilöasiakkaat-liiketoiminta-alueella vakuutusmaksutuotot kasvoivat 12 % ja olivat 424 miljoonaa euroa (380). Etuasiakastalouksien määrä kasvoi tammi-joulukuussa 35 448 taloudella (34 387). Pohjolan markkina-asema henkilöasiakkaissa vahvistui. Yritysasiakkaat-liiketoiminta-alueella vakuutusmaksutuotot laskivat 5 % ja olivat 461 miljoonaa euroa (485). Lasku oli voimakkain lakisääteisessä tapaturmavakuutuksessa, jossa vakuutusmaksun perusteena olevat palkkasummat laskivat. Lisäksi yritysten liikevaihtojen ja katteiden lasku on heijastunut vakuutusmaksuihin. Baltiassa vakuutusmaksutuotot laskivat 2 % ja olivat 57 miljoonaa euroa (58). Suotuisan vahinkokehityksen seurauksena korvauskulut jäivät vertailuvuotta pienemmiksi, vaikka henkilöasiakkaiden voimakkaasti kasvanut vakuutuskanta lisäsi vahinkojen määrää. Korvaustoiminnan tehokkuus ja onnistunut kumppanuuksien hyödyntäminen esimerkiksi nopean hoitoonohjauksen ja kustannuskontrollin avulla tuki suotuisaa kehitystä. Korvauskulut (pl. korvausten hoitokulut) olivat 551 miljoonaa euroa (583). Henkilöasiakkaiden korvauskulut kasvoivat vakuutuskannan kasvun seurauksena. Yritysasiakkaiden korvauskulut jäivät merkittävästi edellisvuotta pienemmiksi taantuman ja suotuisan suurvahinkokehityksen seurauksena. Riskisuhde oli 58,4 % (63,1). Tammi-joulukuussa kirjattiin 190 (204) suurta tai keskisuurta yli 0,1 miljoonan euron ja eläkevastuissa yli 0,5 miljoonan euron vahinkoa, joiden omalla vastuulla oleva korvausmeno oli yhteensä 85 miljoonaa euroa (84). Liikekulut ja korvausten hoitokulut kasvoivat 276 miljoonaan euroon (262). Kuluja kasvattivat erityisesti myynnin palkkioiden kasvu sekä tuote- ja järjestelmäkehityksen kustannukset. Yhdessä vakuutusmaksutuottojen kasvun hidastumisen kanssa tämä heikensi toimintakulusuhdetta, joka oli 29,3 % (28,4). Henkilöasiakkaat-liiketoiminta-alueen operatiivinen vakuutustekninen kate parani 48 miljoonaan euroon (31) vakuutusmaksutuottojen kasvun ollessa korvaus- ja liikekulujen kasvua suurempi. Yritysasiakkaat-liiketoiminta-alueen operatiivinen kate parani vakuutusmaksutuottojen laskusta huolimatta 62 miljoonaan euroon (40) suotuisan vahinkokehityksen seurauksena. Lakisääteisen tapaturmavakuutuksen kate heikkeni edellisvuoden poikkeuksellisen hyvältä tasolta. Yritysten liikenne- ja autovakuutusten sekä omaisuuden ja toiminnan vakuutusten kate parani merkittävästi taantuman vähentäessä vahinkojen määrää. Suurvahinkokehitys yritysten omaisuuden ja toiminnan vakuutuksissa oli suotuisa. Baltian kate säilyi edellisvuoden tasolla ja oli 6 miljoonaa euroa (7). Sijoitustoiminta Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli 10,7 % (-7,0). Tulokseen kirjatut sijoitusten nettotuotot olivat 61 miljoonaa euroa (59). Käyvän arvon rahastosta kirjattiin tulokseen arvonalennuksia 37 miljoonaa euroa. Vahinkovakuutustoiminnan sijoituskanta oli vuoden lopussa 2 851 miljoonaa euroa (2 415). Sijoitussalkusta korkosijoitusten osuus oli 76 % (82), listattujen osakkeiden osuus 10 % (4), listaamattomat pääomasijoitukset mukaan lukien osakkeiden osuus oli 13 % (8). Korkosalkun luottoluokitusjakauma oli hyvä, investointitasolle luokiteltujen sijoitusten osuus oli 94 % (94) ja 80 % sijoituksista oli vähintään A- -luokitetuissa saamisissa. Korkosalkun jäljellä oleva keskimääräinen juoksuaika oli 4,9 vuotta ja duraatio 3,3 vuotta (4,3). Tulos loka-joulukuu Tulos ennen veroja oli 13 miljoonaa euroa (-18). Tulos käyvin arvoin parani 146 miljoonalla eurolla 42 miljoonaan euroon (-104). Vakuutustekninen kate ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja oli 21 miljoonaa euroa (9). Sijoitustoiminnan nettotuotot tuloslaskelmassa olivat 13 miljoonaa euroa (-2) ja tuotot käyvin arvoin 42 miljoonaa euroa (-88). Vakuutustoiminta Vakuutustoiminnan kannattavuus parani. Yhdistetty kulusuhde oli 94,4 % (100,5) ja operatiivinen yhdistetty kulusuhde 90,9 % (96,2). Henkilöasiakkaat-liiketoiminta-alueella kasvu jatkui vahvana. Yritysasiakkaat-liiketoiminta-alueella vakuutusmaksutuottojen lasku jatkui aiemmalla tasolla. Baltiassa vaikea taloustilanne näkyi jo selvästi vakuutusmaksutuottojen kehityksessä. Vakuutusmaksutuotot kasvoivat yhteensä 2 % ja olivat 231 miljoonaa euroa (227). Henkilöasiakkaat-liiketoiminta-alueella vakuutusmaksutuotot kasvoivat 13 % ja olivat 104 miljoonaa euroa (92). Etuasiakastalouksien määrän kasvu piristyi merkittävästi viimeisellä vuosineljänneksellä ja oli 12 661 taloutta (7 300). Osuuspankeissa vahinkovakuutusten myynti henkilöasiakkaille kasvoi loka-joulukuussa 51 % verrattuna myyntiin edellisvuoden vastaavana ajankohtana. Yritysasiakkaat-liiketoiminta-alueella vakuutusmaksutuotot laskivat 5 % ja olivat 114 miljoonaa euroa (120). Baltiassa vakuutusmaksutuotot laskivat 14 % ja olivat 13 miljoonaa euroa (15). Vahinkokehitys jatkui suotuisana vuoden viimeisellä neljänneksellä ja korvauskulut jäivät vertailukautta pienemmiksi. Korvauskulut (pl. korvausten hoitokulut) olivat 137 miljoonaa euroa (142). Riskisuhde oli 59,3 % (62,4). Loka-joulukuussa kirjattiin 49 (59) suurta tai keskisuurta yli 0,1 miljoonan euron ja eläkevastuissa yli 0,5 miljoonan euron vahinkoa, joiden omalla vastuulla oleva korvausmeno oli yhteensä 18 miljoonaa euroa (27). Liikekulut ja korvausten hoitokulut olivat 73 miljoonaa euroa (76). Kulut jäivät vertailukautta pienemmiksi edellisvuoden viimeiselle neljännekselle painottuneiden tuote- ja järjestelmäkehityskustannusten takia, jotka tuolloin kiihdyttivät kulujen kasvua. Toimintakulusuhde oli 31,6 % (33,7). Henkilöasiakkaat-liiketoiminta-alueen operatiivinen vakuutustekninen kate parani 6 miljoonaan euroon (-4). Yritysasiakkaat-liiketoiminta-alueen operatiivinen kate oli 13 miljoonaa euroa (11). Baltian kate oli 2 miljoonaa euroa (2). Sijoitustoiminta Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli 1,6 % (-4,3). Sijoitustoiminnan nettotuotot tuloslaskelmassa olivat 13 miljoonaa euroa (-2). Vahinkovakuutustoiminnan riskiasema Vahinkovakuutustoiminnan keskeiset riskit ovat vahinkokehitykseen liittyvät vakuutustekniset riskit sekä vastuuvelan katteena olevien sijoitussalkkujen markkinariskit. Vahinkovakuutustoiminnan vakavaraisuuspääoma vuoden 2009 lopussa nousi 827 miljoonaan euroon (608). Vakavaraisuuspääoma suhteessa vakuutusmaksutuottoihin (vastuunkantokyky) oli 88 % (66). Erinomaisen vakuutusteknisen tuloksen seurauksena tasoitusmäärä kasvoi 417 miljoonaan euroon (362). Moody's alensi Pohjola Vakuutus Oy:n luottoluokituksen tasolta A1 tasolle A2 syyskuussa. Muutoksen syynä oli Suomen kansantalouden heikkeneminen. Osakeriskin määrä kasvoi osakejohdannaissuojausten purkamisen sekä osakesijoitusten hyvän markkinakehityksen takia. Korkoriskiasema pidettiin pitkän aikavälin tavoitetta pienempänä. Varainhoito - Varainhoidon tulos parani 25 % ja oli 21 miljoonaa euroa (17). - Hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat 31 % ollen 33,1 miljardia euroa (25,3). - Palkkiotuotot kasvoivat 7 % 50 miljoonaan euroon (46). - Operatiivinen kulut/tuotot -suhde parani 53 %:iin (57). Varainhoidon tulos ja avainluvut -------------------------------------------------------------------------------- | Tulostaulukko milj. e | 1-12/0 | 1-12/0 | Muuto | 10-12/0 | 10-12/0 | Muutos | | | 9 | 8 | s | 9 | 8 | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettopalkkiotuotot | 50 | 46 | 3 | 20 | 15 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot ja kulut | 2 | 0 | 3 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot yhteensä | 52 | 46 | 6 | 20 | 15 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 30 | 29 | 1 | 9 | 8 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 21 | 17 | 4 | 11 | 7 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuos ennen veroja | 21 | 17 | 4 | 11 | 7 | 4 | | käyvin arvoin | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hallinnoitavat | 33,1 | 25,3 | 7,8 | | | | | asiakasvarat mrd. e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen kulujen | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | osuus tuotoista, % | 53 | 57 | -4 | 43 | 50 | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilömäärä | 162 | 154 | 8 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Tulos tammi-joulukuu Varainhoidon tulos ennen veroja parani 25 % ja oli 21 miljoonaa euroa (17). Operatiivisten kulujen suhde tuottoihin oli 53 % (57). Hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat ja olivat vuoden 2009 lopussa 33,1 miljardia euroa (25,3), kasvua vuoden alusta 31 %. Kasvuun vaikutti hyvä nettomyynti ja markkinoiden positiivinen kehitys vuoden toisesta neljänneksestä alkaen. Hallinnoitavista asiakasvaroista instituutioasiakkaiden varojen osuus oli 19,2 miljardia euroa (16,0), OP-rahastojen osuus 11,4 miljardia euroa (8,5) ja Pohjola Privaten osuus 2,5 miljardia euroa (0,7). Tulos loka-joulukuu Varainhoidon tulos ennen veroja oli 11 miljoonaa euroa (7). Palkkiotuotot kasvoivat 35 % viime vuoden vastaavasta ajankohdasta ja tulos parani selvästi. Palkkiotuottojen kasvuun vaikutti aiempaa vuotta korkeammat tuottosidonnaiset palkkiot. Hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat loka-joulukuun aikana 1,7 miljardia euroa positiivisen nettomyynnin ja markkinoiden positiivisen kehityksen seurauksena. Kasvusta 0,8 miljardia euroa tuli instituutioasiakkaiden varoista, 0,5 miljardia euroa OP-rahastoista ja 0,3 miljardia euroa Pohjola Privaten asiakkaiden varoista. Operatiivisten kulujen suhde tuottoihin parani 43 %:iin (50). Konsernitoiminnot - Tulos ennen veroja oli 82 miljoonaa euroa vertailuvuotta parempi eli 25 miljoonaa euroa (-58). - Joukkovelkakirjalainoista kirjattiin arvonalentumisia 12 miljoonaa euroa (9) ja osakkeista 9 miljoonaa euroa (4). - Maksuvalmius ja rahoituksen saatavuus säilyivät hyvällä tasolla ja markkinoiden likviditeetti lisääntyi. - Vuoden 2008 lopulla toteutettu saamistodistusten uudelleenluokittelu pienensi tuloksen volatiliteettia. Konsernitoimintojen tulos ja avainluvut -------------------------------------------------------------------------------- | Tulostaulukko, milj. e | 1-12/ | 1-12/0 | Muuto | 10-12/ | 10-12/08 | Muutos | | | 09 | 8 | s | 09 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 75 | 25 | 49 | 24 | 16 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 12 | 10 | 2 | 1 | 10 | -9 | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate saamisten | 63 | 15 | 48 | 23 | 6 | 16 | | arvonalentumisten | | | | | | | | jälkeen | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | -7 | -61 | 54 | -3 | 0 | -3 | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | -14 | 6 | -20 | -6 | -3 | -3 | | tuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 18 | 21 | -3 | 7 | 5 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot yhteensä | 60 | -19 | 78 | 22 | 9 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 36 | 39 | -3 | 9 | 9 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 25 | -58 | 81 | 13 | -1 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 76 | -83 | 157 | 10 | 10 | -1 | | käyvin arvoin | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likviditeettireservisa | 11,7 | 9,8 | 1,9 | | | | | lkku, mrd. e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset ja velat | 1,0 | -0,2 | 1,2 | | | | | osuuspankeille | | | | | | | | nettoasema, mrd. e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilömäärä | 136 | 129 | 7 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Tulos tammi-joulukuu Tulos ennen veroja oli 25 miljoonaa euroa positiivinen, kun se vertailuvuonna oli 58 miljoonaa euroa negatiivinen. Tuloskehitykseen vaikutti likviditeettireservisalkun onnistunut sijoitustoiminta sekä vuoden 2008 lopulla toteutettu kirjauskäytännön muutos, jolloin osa likviditeettireservisalkkuun sisällytetyistä saamistodistuksista luokiteltiin taseessa uudelleen siten, että ne arvostetaan kirjanpidossa jaksotettuun hankintamenoon eikä niiden käyvän arvon muutoksia kirjata tulosvaikutteisesti. Uudelleenluokiteltujen saamistodistuksien kirjanpitoarvo oli joulukuun lopussa 2,9 miljardia euroa. Uudelleenluokittelun vaikutukset näkyivät kaupankäynnin nettotuottojen ja korkokatteen kasvuna vertailuvuoteen verrattuna. Tammi-joulukuussa tuloutettu nimellisarvon ja uudelleenluokittelun yhteydessä syntyneen hankinta-arvon välinen positiivinen hintaero oli yhteensä 25 miljoonaa euroa, josta Konsernitoimintojen korkokatteeseen tuloutettu osuus oli 20 miljoonaa euroa ja Pankkitoimintaan tuloutettu osuus oli 5 miljoonaa euroa. Vertailuvuonna kaupankäynnin nettotuottoja pienensivät käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatuista saamistodistuksista tuloutetut 71 miljoonan euron negatiiviset arvonmuutokset. Likviditeettireservisalkkua kasvatettiin vuoden 2009 aikana hankkimalla valtioiden takaamia saamistodistuksia yhteensä 2,4 miljardia euroa, josta korkokatteeseen kertyneet tuotot olivat yhteensä 22 miljoonaa euroa. Lisäksi rahoitusrakenteen painottuminen lyhytaikaiseen varainhankintaan ja korkotason lasku alensivat varainhankintakustannuksia. Tammi-joulukuun tulokseen sisältyi joukkovelkakirjalainojen arvonalentumisia 12 miljoonaa euroa (9). Lisäksi myytävissä oleviin rahoitusvaroihin kirjatuista osakkeista ja osuuksista tuloutettiin arvonalentumisia yhteensä 9 miljoonaa euroa (4). Maksuvalmius ja rahoituksen saatavuus säilyivät hyvinä ja markkinoiden likviditeetti lisääntyi vuoden aikana. Yleiseen liikkeeseen laskettujen velkakirjojen määrä kasvoi 17 miljardiin euroon (16,6), josta sijoitustodistus- ja euro commercial paper -velkojen määrä oli 11 miljardia euroa (10). Vuonna 2009 kansainvälisillä pääomamarkkinoilla liikkeeseen laskettujen pitkäaikaisten emissioiden määrä oli yhteensä 1,8 miljardia euroa. Pohjola Pankki Oyj:n nettosaamiset osuuspankeilta kasvoivat 1 miljardiin euroon (-0,2). Tulos loka-joulukuu Neljännen vuosineljänneksen tulos oli 13 miljoonaa euroa (-1). Likviditeettireservisalkkuun sisällytettävistä saamistodistuksista kertynyt korkokate kasvatti nettotuottoja. Uudelleenluokiteltujen, likviditeettireservisalkkuun luettavien saamistodistusten nimellisarvon ja hankinta-arvon välinen korkokatteeseen jaksotettu positiivinen hintaero oli yhteensä 5 miljoonaa euroa. Arvonalentumisia kirjattiin osakkeista 4 miljoonaa euroa ja saamistodistuksista 2 miljoonaa euroa. Pitkäaikaista varainhankintaa vahvistettiin 195 miljoonalla eurolla emittoimalla lainoja kansainvälisillä pääomamarkkinoilla. Konsernitoimintojen riskiasema Konsernitoimintojen keskeiset riskit ovat likviditeettireservisalkun arvonmuutosriskit sekä likviditeettiriskit. Konsernitoimintojen vastuut olivat yhteensä 18,3 miljardia euroa (13,8) ja ne muodostuivat likviditeettireservisalkusta sekä saamisista osuuspankeilta. Vastuut olivat lähes kokonaan investointitason vastapuolilta. Konsernitoiminnoissa ylläpidetään OP-Pohjola-ryhmän maksuvalmiuden turvaamiseksi likviditeettireservisalkkua. Likviditeettireservisalkun määrä oli 11,7 miljardia euroa (9,8). Varat on sijoitettu lähinnä hyvän luottoluokituksen omaaviin valtioiden, kuntien, rahoituslaitosten ja yritysten liikkeeseen laskemiin saamistodistuksiin sekä arvopaperistettuihin saamisiin. Konsernitoimintojen korkoriski oli neljännen vuosineljänneksen aikana keskimäärin 5,3 miljoonaa euroa ja vuoden alusta keskimäärin 10,5 miljoonaa euroa käytettävällä 1 %-yksikön koronmuutoksen mittarilla mitattuna. Osakkeet ja osakkeenomistajat Pohjolan osakkeiden kokonaismäärä 31.12.2009 oli 319 551 415 kappaletta ja yhtiön osakkeiden tuottama äänimäärä 593 178 315. Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä noteerattavien A-osakkeiden määrä oli vuoden 2009 lopussa 251 144 690 kappaletta. A-osakkeiden osuus kaikista osakkeista oli 78,6 % ja äänistä 42,3 %. Noteeraamattomia K-osakkeita oli yhteensä 68 406 725 kappaletta. Vuoden 2009 aikana 175 miljoonaa osaketta vaihtoi omistajaa. Määrä vuonna 2008 oli 119 miljoonaa. Pohjolan A-osakkeen hinta oli joulukuun lopussa 7,55 euroa, kun se vuoden 2008 lopussa oli 7,88 euroa. Kurssi oli vuoden 2009 aikana korkeimmillaan 9,31 euroa ja alimmillaan 3,80 euroa. Osakkeenomistajien lukumäärä oli vuoden 2009 lopussa 37 000. Määrä on kasvanut vuoden aikana 6 400:lla. Osakkeenomistajista 94 % on yksityishenkilöitä. Suurin osakkeenomistaja on OP-Keskus osk, jonka osuus Pohjolan osakkeista oli 29,9 % ja äänistä 57,04 %. Hallintarekisteriin merkittyjen osakkeiden osuus A-osakkeista oli vuoden lopussa 16 %. Pohjola järjesti 308 miljoonan euron merkintäoikeusannin 7.-24.4.2009. Antiin osallistui 28 000 osakkeenomistajaa ja siinä merkittiin yhteensä 91 179 502 uutta A-sarjan osaketta ja yhteensä 25 021 013 uutta K-sarjan osaketta. Uudet A-sarjan osakkeet otettiin kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 5.5.2009. Uudet osakkeet tuottivat oikeuden osinkoon ja muuhun varojen jakoon sekä muihin osakkeenomistajien oikeuksiin Pohjolassa rekisteröintipäivästä 4.5.2009 lukien. Osuuspankkien omistamia Pohjola Pankki Oyj:n K-sarjan osakkeita muunnettiin vuoden aikana A-sarjan osakkeiksi 401 060 kappaletta. Kaupankäynti muunnetuilla A-sarjan osakkeilla alkoi 26.6.2009. Konsernin rakennejärjestelyt Pohjola Finance Oy sulautui emoyhtiöönsä Pohjola Pankki Oyj:hin 30.9.2009. Hallituksen voitonjakoehdotus Pohjola Pankki Oyj:n oma pääoma 31.12.2009 oli 1 573 915 313,76 euroa, josta jakokelpoinen oma pääoma oli 439 990 536,66 euroa. Yhtiökokouksen käytettävissä on jakokelpoisia varoja -------------------------------------------------------------------------------- | | euroa | -------------------------------------------------------------------------------- | tilivuoden 2009 voitto | 91 051 491,64 | -------------------------------------------------------------------------------- | edellisten tilikausien voitto | 17 558 207,96 | -------------------------------------------------------------------------------- | sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 307 931 364,75 | -------------------------------------------------------------------------------- | ja muut vapaat rahastot | 23 449 472,31 | -------------------------------------------------------------------------------- | eli yhteensä | 439 990 536,66 | -------------------------------------------------------------------------------- Yhtiön jakokelpoisia varoja ehdotetaan jaettavaksi osinkona yhtiön osakkeenomistajille A-sarjan 251 144 690 osakkeelle 0,34 euroa eli 85 389 194,60 euroa ja K-sarjan 68 406 725 osakkeelle 0,31 euroa eli 21 206 084,75 euroa, joten osingonjaon yhteismääräksi ehdotetaan 106 595 279,35 euroa. Osingonjakoon ehdotetaan käytettäväksi tilivuoden 2009 voitto 91 051 491,64 euroa kokonaisuudessaan ja edellisten tilikausien voitosta 15 543 787,71 euroa. Yhtiön jakokelpoiseen omaan pääomaan jää tällöin 333 395 257,31 euroa. Pohjola Pankki Oyj:llä on taseessaan vapaaehtoisia varauksia 475 miljoonaa euroa, joita purkamalla jakokelpoisten varojen määrää voidaan lisätä 351 miljoonaa euroa. Lisäksi hallitus ehdottaa, että jakokelpoisista varoista varataan hallituksen käyttöön yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin lahjoituksina jaettavaksi enintään 500 000 euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päätymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. Hallitus ehdottaa, että osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka täsmäytyspäivänä 31.3.2010 on merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön omistajaluetteloon, ja että osinko maksetaan arvo-osuusjärjestelmässä 9.4.2010. Vuoden 2010 näkymät Pankkitoiminnassa luottokanta laski vuonna 2009. Talouden elpymisen odotetaan hiljalleen heijastuvan yritysluottojen kysyntään ja kääntävän yritysluottokannan kasvun jälleen positiiviseksi, kysynnän kohdistuessa käyttöpääomarahoitukseen ja olemassa olevien lainojen uudelleenrahoitukseen. Yritysluottokannan keskimarginaalin nousun arvioidaan hidastuvan ja uusluotonannon marginaalitason laskevan. Yritysten toimintaympäristö on edelleen haastava, joten arvonalennusten määrän arvioidaan pysyvän tavanomaista korkeampana. Pankkitoiminnan vuoden 2010 tuloskehityksen suurimmat epävarmuustekijät liittyvät luottosalkun tulevien arvonalennusten määrään. Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutuotot kasvoivat 2 % vuonna 2009. Vakuutusmaksutuottojen kasvun arvioidaan vuonna 2010 olevan edelleen markkinoita nopeampaa henkilöasiakkuuksien kasvun ansiosta. Yritysvakuutusten osalta maksutulon arvioidaan edelleen hieman laskevan. Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen vuonna 2010 arvioidaan olevan vaihteluvälissä 89-94 %, mikäli suurvahinkoja ei tule merkittävästi enemmän kuin vuonna 2009. Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan pitkän aikavälin tuotto-odotus on 5,4 %. Sijoitustoiminnan tuotot vuonna 2009 olivat 10,7 % ja vuoden 2010 tuotot riippuvat pitkälti sijoitusmarkkinoiden kehityksestä. Vahinkovakuutuksen vuoden 2010 tuloskehityksen merkittävimmät epävarmuustekijät ovat sijoitusmarkkinoiden kehitys sekä suurvahinkojen vaikutus korvausmenoon. Varainhoidon hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat voimakkaasti vuonna 2009. Vuonna 2010 varainhoidon hallinnoitavien asiakasvarojen kasvun odotetaan jatkuvan. Hallinnoitavien asiakasvarojen määrään vaikuttavat muun muassa markkinakehitys ja nettomyynti. Varainhoidon vuoden 2010 tuloskehityksen suurimmat epävarmuustekijät ovat sijoitustoiminnan menestykseen sidottujen palkkioiden toteutuminen sekä hallinnoitavien asiakasvarojen määrä. Konsernitoimintojen tulokseen keskeisimmin vaikuttavat tekijät ovat likviditeettireservisalkusta syntyvä korkokate ja saamistodistuksiin mahdollisesti tehtävät tulosvaikutteiset arvonalennukset. Konsernin tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2010 olevan samaa tasoa kuin vuonna 2009. Vuoden 2010 näkymien osalta suurin epävarmuus liittyy arvonalentumisten ja suurvahinkojen sekä sijoitusmarkkinoiden kehitykseen. Suhdannenäkymiin ja yleiseen toimintaympäristöön liittyvä epävarmuus on edelleen suuri, eikä konsernin johdolla ole niihin vaikutusmahdollisuuksia. Kaikki tässä katsauksessa esitetyt arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen toimintaympäristön, konsernin ja sen eri toimintojen kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. -------------------------------------------------------------------------------- | TILINPÄÄTÖSLASKELMAT JA LIITETIEDOT | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloskehitys vuosineljänneksittäin | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloslaskelma | -------------------------------------------------------------------------------- | Laaja tuloslaskelma | -------------------------------------------------------------------------------- | Tase | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman muutokset | -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat ja vakavaraisuus | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirtalaskelma | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmenttikohtaiset tiedot | -------------------------------------------------------------------------------- | Tunnuslukujen laskentakaavat | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liitetiedot: | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 1. Laatimisperiaatteet | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloslaskelman ja taseen liitetiedot: | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 2. Korkokate | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 3. Saamisten arvonalentumiset | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 4. Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 5. Palkkiotuotot ja -kulut | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 6. Kaupankäynnin nettotuotot | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 7. Sijoitustoiminnan nettotuotot | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 8. Liiketoiminnan muut tuotot | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 9. Taseen luokittelu | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 10. Uudelleenluokitellut saamistodistukset | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 11. Vahinkovakuutustoiminnan varat | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 12. Aineettomat hyödykkeet | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 13. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 14. Käyvän arvon rahasto verojen jälkeen | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Riskienhallinnan liitetiedot: | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 15. Pankkitoiminnan riskiasema | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 16. Vahinkovakuutustoiminnan riskiasema | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 17. Konsernitoimintojen riskiasema | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muut liitetiedot: | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 18. Annetut vakuudet | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 19. Taseen ulkopuoliset sitoumukset | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 20. Johdannaissopimukset | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 21. Muut vastuusitoumukset ja vastuut | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 22. Lähipiiritapahtumat | -------------------------------------------------------------------------------- Tuloskehitys vuosineljänneksittäin -------------------------------------------------------------------------------- | | 2008 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-3 | 4-6 | 7-9 | 10- | 1-3 | 4-6 | 7-9 | 10-12 | | | | | | 12 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 35 | 40 | 45 | 54 | 52 | 67 | 58 | 63 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | -2 | -1 | 11 | 21 | 21 | 33 | 41 | 34 | | arvonalentumiset | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 37 | 42 | 34 | 33 | 31 | 35 | 17 | 29 | | arvonalentumisten | | | | | | | | | | jälkeen | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoimi | 91 | 90 | 98 | 74 | 70 | 122 | 114 | 96 | | nnan nettotuotot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja | 32 | 31 | 28 | 31 | 30 | 36 | 36 | 41 | | -kulut, netto | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | -44 | -2 | -26 | -9 | 25 | 8 | 27 | 11 | | nettotuotot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | 5 | 3 | 0 | -3 | -9 | 0 | 1 | -5 | | nettotuotot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 11 | 9 | 10 | 12 | 11 | 11 | 11 | 17 | | tuotot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot yhteensä | 133 | 173 | 145 | 139 | 158 | 212 | 206 | 190 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 45 | 47 | 38 | 47 | 45 | 50 | 47 | 48 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 19 | 18 | 19 | 26 | 19 | 18 | 19 | 20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 16 | 16 | 17 | 20 | 17 | 17 | 17 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 36 | 38 | 29 | 40 | 41 | 40 | 36 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 115 | 119 | 102 | 134 | 122 | 125 | 119 | 135 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 17 | 54 | 43 | 5 | 36 | 87 | 87 | 55 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon | -66 | -33 | -82 | -71 | 4 | 100 | 109 | 30 | | rahaston muutos | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | -48 | 20 | -39 | -66 | 41 | 186 | 196 | 84 | | käyvin arvoin | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | 4 | 14 | 13 | -1 | 11 | 22 | 23 | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | 13 | 39 | 30 | 6 | 25 | 65 | 65 | 39 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Verot käyvän arvon | -17 | -9 | -21 | -18 | 1 | 26 | 28 | 8 | | rahaston muutoksesta | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos käyvin | -35 | 14 | -31 | -47 | 29 | 139 | 146 | 61 | | arvoin | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola-konsernin tuloslaskelma | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate (Liite 2) | 63 | 54 | 241 | 174 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset (Liite | 34 | 21 | 129 | 28 | | 3) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate arvonalentumisten jälkeen | 29 | 33 | 112 | 146 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 96 | 74 | 402 | 353 | | nettotuotot (Liite 4) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 41 | 31 | 143 | 122 | | (Liite 5) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot (Liite 6) | 11 | -9 | 71 | -81 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot | -5 | -3 | -13 | 6 | | (Liite 7) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot (Liite | 17 | 12 | 50 | 42 | | 8) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot yhteensä | 190 | 139 | 766 | 589 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 48 | 47 | 190 | 178 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 20 | 26 | 75 | 80 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 21 | 20 | 72 | 69 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 45 | 40 | 164 | 143 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 135 | 134 | 501 | 470 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 55 | 5 | 265 | 119 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | 16 | -1 | 71 | 31 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | 39 | 6 | 194 | 88 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajien osuus kauden | 39 | 6 | 194 | 88 | | tuloksesta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön osuus kauden tuloksesta | | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 39 | 6 | 194 | 89 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake (EPS) laimentamaton, e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | A-osake | 0,13 | 0,03 | 0,66 | 0,36 | -------------------------------------------------------------------------------- | K-osake | 0,10 | 0,00 | 0,63 | 0,33 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtaiset tunnusluvut on oikaistu takautuvasti osakeantikertoimella | | johtuen Pohjola Pankki Oyj:n osakeannista ja 4.5.2009 kaupparekisteriin | | merkityistä uusista osakkeista. | -------------------------------------------------------------------------------- Pohjola-konsernin laaja tuloslaskelma -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | 39 | 6 | 194 | 88 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston muutos | 30 | -71 | 243 | -252 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | 8 | -18 | 63 | -65 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden laaja tulos | 61 | -46 | 374 | -98 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajien osuus | 61 | -46 | 374 | -98 | | kauden laajasta tuloksesta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön osuus kauden | | 0 | 0 | 0 | | laajasta tuloksesta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 61 | -46 | 374 | -98 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola-konsernin tase | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Käteiset varat | 3 102 | 2 260 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset luottolaitoksilta | 7 630 | 6 644 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | | | | rahoitusvarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin rahoitusvarat | 1 224 | 3 213 | -------------------------------------------------------------------------------- | Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään | 55 | 43 | | arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi | | | | luokitellut rahoitusvarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | 1 443 | 1 486 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset asiakkailta | 11 323 | 12 279 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat (Liite 11) | 3 156 | 2 745 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus | 5 415 | 1 285 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset osakkuusyrityksissä | 2 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet (Liite 12) | 960 | 987 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset hyödykkeet | 117 | 127 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | 1 068 | 1 281 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verosaamiset | 15 | 98 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 35 510 | 32 448 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | 4 984 | 3 643 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | | | | rahoitusvelat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin rahoitusvelat | 71 | 138 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | 1 456 | 1 644 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | 4 133 | 3 508 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan velat | 2 279 | 2 238 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | 17 295 | 16 425 | | (Liite 13) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset ja muut velat | 1 291 | 1 522 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verovelat | 434 | 368 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi etuoikeus | 1 300 | 1 322 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 33 244 | 30 808 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajien osuus | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | 428 | 428 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahasto | 0 | -180 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut rahastot | 1 093 | 796 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat | 746 | 597 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön osuus | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma yhteensä | 2 267 | 1 640 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat ja oma pääoma yhteensä | 35 510 | 32 448 | -------------------------------------------------------------------------------- Oman pääoman muutokset -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Pohjola-konsernin omistajille kuuluva oma | | | pääoma | -------------------------------------------------------------------------------- | | Osake-pää | Käyvän | Muut | Kertyneet | | | oma | arvon | rahastot | voittovara | | | | rahasto | | t | -------------------------------------------------------------------------------- | | Vähemmi | Oma | | | s-töosu | pääoma | | | us | yhteens | | | | ä | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 1.1.2008 | 428 | 7 | 750 | 685 | 0 | 1 869 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastosiirrot | | | 45 | -45 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitonjako | | | | -131 | | -131 | -------------------------------------------------------------------------------- | A-osakkeelle 0,65 | | | | -104 | | -104 | | eur/osake* | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | K-osakkeelle 0,62 | | | | -27 | | -27 | | eur/osake* | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden laaja | | -187 | | 88 | 0 | -52 | | tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omana pääomana | | | | 0 | | 0 | | suoritettavat | | | | | | | | osakeperusteiset | | | | | | | | liiketoimet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | 0 | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 428 | -180 | 795 | 597 | 0 | 1 640 | | 31.12.2008 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Pohjola-konsernin omistajille kuuluva oma | | | pääoma | -------------------------------------------------------------------------------- | | Osake-pää | Käyvän | Muut | Kertyneet | | | oma | arvon | rahastot | voittovara | | | | rahasto | | t | -------------------------------------------------------------------------------- | | Vähemmi | Oma | | | s-töosu | pääoma | | | us | yhteens | | | | ä | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 1.1.2009 | 428 | -180 | 795 | 597 | 0 | 1 640 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeanti | | | 308 | | | 308 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeantikulut | | | -10 | | | -10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastosiirrot | | | 0 | 0 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitonjako | | | | -45 | | -45 | -------------------------------------------------------------------------------- | A-osakkeelle 0,23 | | | | -37 | | -37 | | eur/osake* | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | K-osakkeelle 0,20 | | | | -9 | | -9 | | eur/osake* | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden laaja | | 180 | | 194 | 0 | 374 | | tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omana pääomana | | | | 0 | | 0 | | suoritettavat | | | | | | | | osakeperusteiset | | | | | | | | liiketoimet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | 0 | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 428 | 0 | 1 093 | 746 | | 2 267 | | 31.12.2009 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | *Pohjola Pankki Oyj:n osakeannista ja 4.5.2009 kaupparekisteriin | | | merkityistä uusista osakkeista johtuen osakemääriä on oikaistu, | | | jolloin oikaistut osinko/osake-luvut ovat: | | | 2008: A-osakkeelle 0,53 eur/osake ja K-osakkeelle 0,50 eur/osake | | | 2009: A-osakkeelle 0,19 eur/osake ja K-osakkeelle 0,16 eur/osake | | -------------------------------------------------------------------------------- Omat varat ja vakavaraisuus -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 2 267 | 1 640 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistetaan vakuutusyhtiöiden vaikutus omasta | 92 | 266 | | pääomasta (oma pääoma ja konsernieliminoinnit) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön osuus | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomalainat | 274 | 274 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | -145 | -144 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahasto, eläkevastuun ylikate ja | -49 | -8 | | sijoituskiinteistöjen arvonmuutos | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hallituksen esittämä voitonjako | -107 | -45 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusyhtiösijoitukset 50 % | -715 | -705 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset - odotetut tappiot 50 % | -76 | -50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensisijaiset omat varat | 1 541 | 1 228 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahasto | 18 | -22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylempiin toissijaisiin omiin varoihin | 299 | 299 | | luettavat velat, joilla on huonompi etuoikeus | | | | kuin muilla veloilla | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Alempiin toissijaisiin omiin varoihin | 687 | 734 | | luettavat velat, joilla on huonompi etuoikeus | | | | kuin muilla veloilla | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusyhtiösijoitukset 50 % | -715 | -705 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset-odotetut tappiot 50 % | -76 | -50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Toissijaiset omat varat | 212 | 256 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat yhteensä | 1 753 | 1 484 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Riskipainotetut sitoumukset ennen | 13 024 | 12 784 | | siirtymäsäännösten huomioimista | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtymäsäännösten mukaan lasketut | 13 024 | 13 120 | | riskipainotetut sitoumukset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suhdeluvut ennen siirtymäsäännösten | | | | huomioimista: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuussuhde, % | 13,5 | 11,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensisijaisten omien varojen suhde | 11,8 | 9,6 | | riskipainotettujen erien yhteismäärään, % | | | -------------------------------------------------------------------------------- | RAVA-lain mukainen vakavaraisuussuhde | 1,73 | 1,29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suhdeluvut siirtymäsäännösten huomioimisen | | | | jälkeen: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuussuhde, % | 13,5 | 11,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensisijaisten omien varojen suhde | 11,8 | 9,4 | | riskipainotettujen erien yhteismäärään, % | | | -------------------------------------------------------------------------------- | RAVA-lain mukainen vakavaraisuussuhde | 1,73 | 1,26 | -------------------------------------------------------------------------------- Omat varat ja vakavaraisuus on laskettu Basel II -standardien mukaisesti. Yritysvastuissa on käytetty sisäisten luottoluokitusten menetelmää. OP-Pohjola-ryhmän luottolaitoslain mukainen vakavaraisuussuhde oli 12,6 % ja ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin eriin oli 12,6 %. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukaan konsolidointimenetelmällä laskettu OP-Pohjola-ryhmän vakavaraisuussuhdeluku oli 1,58. -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirtalaskelma | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | 194 | 88 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulokseen tehdyt oikaisut | 433 | 225 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys | -2 634 | -3 775 | | (+) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset luottolaitoksilta | -1 035 | 689 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | 1 805 | -746 | | rahoitusvarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | -36 | -75 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset asiakkailta | 837 | -2 171 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat | -331 | -226 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus | -4 106 | -994 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | 232 | -251 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai | 1 707 | 1 594 | | vähennys (-) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | 1 340 | 725 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | -67 | 86 | | rahoitusvelat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | -4 | 106 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | 625 | 773 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan velat | 43 | 68 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset ja muut velat | -231 | -164 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut tuloverot | -12 | -38 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut osingot | 9 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | A. Liiketoiminnan rahavirta yhteensä | -303 | -1 872 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen | -170 | -161 | | lisäykset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen | 219 | 0 | | vähennykset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tytär- ja osakkuusyritysten hankinnat | 0 | -51 | | hankintahetken rahavaroilla vähennettynä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tytär- ja osakkuusyritysten myynnit | 1 | 9 | | myyntihetken rahavaroilla vähennettynä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin | -18 | -32 | | hyödykkeisiin | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden | 1 | 6 | | luovutukset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | B. Investointien rahavirta yhteensä | 33 | -230 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi etuoikeus, lisäykset | 160 | 505 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi etuoikeus, | -184 | -132 | | vähennykset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, | 53 151 | 45 207 | | lisäykset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, | -52 294 | -41 622 | | vähennykset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun vapaan oman pääoman lisäykset | 298 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot | -45 | -131 | -------------------------------------------------------------------------------- | C. Rahoituksen rahavirta yhteensä | 1 085 | 3 828 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen nettomuutos (A+B+C) | 815 | 1 726 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat tilikauden alussa | 2 435 | 710 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat tilikauden lopussa | 3 250 | 2 435 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot | 1 959 | 3 536 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korot | -1 873 | -2 862 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voittoon tehdyt oikaisut | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Erät joihin ei liity maksutapahtumaa | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset | 133 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan realisoitumaton | 106 | 85 | | nettotulos | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin käyvän arvon muutos | -100 | 56 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttatoiminnan realisoitumaton nettotulos | 157 | -31 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos | 7 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suunnitelman mukaiset poistot | 72 | 69 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten tuloksista | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 58 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erät jotka esitetään muualla kuin | | | | liiketoiminnan rahavirrassa | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot, investointien rahavirtaan | 0 | -1 | | kuuluva osuus | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut yhteensä | 433 | 225 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käteiset varat * | 3 106 | 2 264 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaadittaessa maksettavat saamiset | 144 | 172 | | luottolaitoksilta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 250 | 2 435 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | *Josta vahinkovakuutustoiminnan käteisiä varoja 4 miljoonaa euroa (4). | -------------------------------------------------------------------------------- Segmenttikohtaiset tiedot -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos loka-joulukuu | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Pankkitoiminta | Vahinkovakuutus | Varainhoito | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 41 | 41 | -1 | -3 | 0 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 33 | 11 | | | | | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 7 | 30 | -1 | -3 | 0 | -1 | | arvonalentumisten | | | | | | | | jälkeen | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoimin | | | 93 | 71 | | | | nan nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja | 20 | 16 | 3 | 4 | 20 | 15 | | -kulut, netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | 14 | -9 | 0 | | 0 | | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | 0 | | 0 | | | 0 | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 7 | 9 | 4 | 0 | 0 | 1 | | tuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot yhteensä | 49 | 46 | 99 | 71 | 20 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 11 | 10 | 28 | 30 | 6 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 5 | 6 | 12 | 15 | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | | | 8 | 8 | 1 | 1 | | yrityskauppojen | | | | | | | | yhteydessä | | | | | | | | syntyneistä | | | | | | | | aineettomista | | | | | | | | hyödykkeistä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut poistot ja | 7 | 7 | 5 | 4 | 0 | 0 | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 7 | 7 | 34 | 31 | 2 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 31 | 29 | 86 | 89 | 9 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 18 | 17 | 13 | -18 | 11 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | 1 | 4 | 29 | -86 | | | | muutos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 19 | 21 | 42 | -104 | 11 | 7 | | käyvin arvoin | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit, milj. e | 3 | 3 | 2 | 4 | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos loka-joulukuu | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Konsernitoiminn | Eliminoinnit | Konserni | | | ot | | yhteensä | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 24 | 16 | 1 | 1 | 63 | 54 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 1 | 10 | | | 34 | 21 | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 23 | 6 | 1 | 1 | 29 | 33 | | arvonalentumisten | | | | | | | | jälkeen | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoimin | | | 2 | 2 | 96 | 74 | | nan nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja | 0 | 0 | -2 | -3 | 41 | 31 | | -kulut, netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | -3 | 0 | 0 | | 11 | -9 | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | -5 | -3 | | | -5 | -3 | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 7 | 5 | -1 | -2 | 17 | 12 | | tuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot yhteensä | 22 | 9 | 0 | -2 | 190 | 139 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 3 | 3 | | | 48 | 47 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 2 | 3 | 0 | 0 | 20 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | | | | | 8 | 9 | | yrityskauppojen | | | | | | | | yhteydessä | | | | | | | | syntyneistä | | | | | | | | aineettomista | | | | | | | | hyödykkeistä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut poistot ja | 1 | 0 | | | 13 | 11 | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 3 | 3 | 0 | -2 | 45 | 40 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 9 | 9 | 0 | -2 | 135 | 134 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 13 | -1 | 0 | 0 | 55 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | -3 | 11 | 2 | 0 | 30 | -71 | | muutos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 10 | 10 | 2 | 0 | 84 | -66 | | käyvin arvoin | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit, milj. e | 0 | 1 | | | 6 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos / osake, e | | | | | 0,12 | 0,02 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto | | | | | 10,8 | -11,1 | | käyvin arvoin, % | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos tammi-joulukuu | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Pankkitoiminta | Vahinkovakuutus | Varainhoito | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 165 | 158 | -2 | -11 | 1 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 117 | 18 | | | | | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 49 | 140 | -2 | -11 | 1 | -2 | | arvonalentumisten | | | | | | | | jälkeen | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoimin | | | 400 | 352 | | | | nan nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja | 85 | 63 | 16 | 19 | 50 | 46 | | -kulut, netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | 78 | -20 | | | 0 | | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | 0 | 0 | | | 0 | 0 | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 30 | 28 | 6 | 0 | 2 | 2 | | tuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot yhteensä | 242 | 211 | 419 | 360 | 52 | 46 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 50 | 39 | 110 | 111 | 17 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 21 | 20 | 44 | 45 | 2 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | | | 30 | 33 | 3 | 3 | | yrityskauppojen | | | | | | | | yhteydessä | | | | | | | | syntyneistä | | | | | | | | aineettomista | | | | | | | | hyödykkeistä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut poistot ja | 28 | 24 | 8 | 7 | 1 | 1 | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 25 | 24 | 125 | 110 | 7 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 125 | 106 | 317 | 306 | 30 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 117 | 105 | 102 | 55 | 21 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | 3 | -2 | 188 | -226 | | | | muutos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 120 | 103 | 290 | -171 | 21 | 17 | | käyvin arvoin | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilömäärä | 607 | 613 | 2 070 | 2 018 | 162 | 154 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit, milj. e | 7 | 7 | 9 | 13 | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos tammi-joulukuu | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Konsernitoiminn | Eliminoinnit | Konserni | | | ot | | yhteensä | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 75 | 25 | 2 | 4 | 241 | 174 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 12 | 10 | | | 129 | 28 | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 63 | 15 | 2 | 4 | 112 | 146 | | arvonalentumisten | | | | | | | | jälkeen | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoimin | | | 3 | 2 | 402 | 353 | | nan nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja | -1 | 0 | -7 | -6 | 143 | 122 | | -kulut, netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | -7 | -61 | 0 | 0 | 71 | -81 | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | -13 | 6 | 0 | | -13 | 6 | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 18 | 21 | -5 | -8 | 50 | 42 | | tuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot yhteensä | 60 | -19 | -7 | -9 | 766 | 589 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 13 | 11 | | | 190 | 178 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 9 | 13 | 0 | 0 | 75 | 80 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | | | | | 33 | 36 | | yrityskauppojen | | | | | | | | yhteydessä | | | | | | | | syntyneistä | | | | | | | | aineettomista | | | | | | | | hyödykkeistä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut poistot ja | 2 | 2 | | | 39 | 33 | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 13 | 13 | -6 | -9 | 164 | 143 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 36 | 39 | -7 | -9 | 501 | 470 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 25 | -58 | 0 | 0 | 265 | 119 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | 52 | -25 | 1 | 0 | 243 | -252 | | muutos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 76 | -83 | 1 | 0 | 508 | -133 | | käyvin arvoin | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö | 136 | 129 | | | 2 975 | 2 913 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit, milj. e | 1 | 4 | | | 18 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos / osake, e | | | | | 0,66 | 0,36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto | | | | | 19,2 | -5,6 | | käyvin arvoin, % | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tase | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Pankkitoiminta | Vahinkovakuutus | Varainhoito | -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12. | 31.12. | 31.12. | 31.12. | 31.12.2 | 31.12.2 | | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 009 | 008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset asiakkailta | 10 880 | 11 776 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 278 | 427 | | | 5 | 7 | | luottolaitoksilta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon | 932 | 1 375 | | | | | | tulosvaikutteisesti | | | | | | | | kirjattavat | | | | | | | | rahoitusvarat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoimi | | | 3 202 | 2 798 | | | | nnan varat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus | 18 | 2 | 0 | 0 | 17 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | | 2 | 2 | | | | osakkuusyrityksissä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | 2 012 | 2 220 | 829 | 854 | 131 | 127 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 14 119 | 15 800 | 4 033 | 3 654 | 153 | 154 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | 1 263 | 1 070 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat | 747 | 590 | | | | | | luottolaitoksille | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoimi | | | 2 279 | 2 238 | | | | nnan velat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen | | | | | | | | lasketut velkakirjat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on | | | 50 | 50 | | | | huonompi etuoikeus | | | | | | | | kuin muilla veloilla | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 1 872 | 2 010 | 108 | 52 | 15 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 3 882 | 3 671 | 2 437 | 2 340 | 15 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tase | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Konsernitoiminn | Eliminoinnit | Konserni yhteensä | | | ot | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12. | 31.12. | 31.12. | 31.12. | 31.12.2 | 31.12.2 | | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 009 | 008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset asiakkailta | 527 | 749 | -84 | -247 | 11 323 | 12 279 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 10 468 | 8 513 | -20 | -43 | 10 732 | 8 904 | | luottolaitoksilta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon | 347 | 1 880 | | | 1 279 | 3 255 | | tulosvaikutteisesti | | | | | | | | kirjattavat | | | | | | | | rahoitusvarat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoimi | | | -47 | -53 | 3 156 | 2 745 | | nnan varat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus | 5 387 | 1 270 | -6 | -8 | 5 415 | 1 285 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | | | | 2 | 2 | | osakkuusyrityksissä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | 691 | 786 | -58 | -8 | 3 604 | 3 979 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 17 421 | 13 199 | -215 | -358 | 35 510 | 32 448 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | 2 915 | 2 483 | -45 | -45 | 4 133 | 3 508 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat | 4 320 | 3 304 | -84 | -251 | 4 984 | 3 643 | | luottolaitoksille | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoimi | | | | | 2 279 | 2 238 | | nnan velat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen | 17 323 | 16 481 | -28 | -56 | 17 295 | 16 425 | | lasketut velkakirjat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on | 1 250 | 1 272 | | | 1 300 | 1 322 | | huonompi | | | | | | | | etuoikeus kuin | | | | | | | | muilla veloilla | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 1 318 | 1 603 | -59 | -7 | 3 253 | 3 672 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 27 126 | 25 142 | -216 | -358 | 33 244 | 30 808 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | 2 267 | 1 640 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuussuhde, | | | | | 13,5 | 11,3 | | % | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tier I | | | | | 11,8 | 9,4 | | -vakavaraisuus, % | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminta | -------------------------------------------------------------------------------- | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Nettotuotot | Tulos ennen | Nettotuotot | Tulos ennen | | | | veroja | | veroja | -------------------------------------------------------------------------------- | | 10-12 | 10-12 | 10-1 | 10-1 | 1-12/ | 1-12/ | 1-12/ | 1-12/ | | | / | / | 2/ | 2/ | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | | | 200 | 200 | 2 | 2 | | | | | | | 9 | 8 | 009 | 008 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yrityspankki | 26 | 41 | 6 | 21 | 125 | 172 | 48 | 99 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomamarkkina | 22 | 4 | 13 | -3 | 117 | 36 | 77 | 9 | | t | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Baltian | 1 | 1 | -1 | -1 | 0 | 3 | -8 | -3 | | pankkitoiminta | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 49 | 46 | 18 | 17 | 242 | 211 | 117 | 105 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus | -------------------------------------------------------------------------------- | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Vakuutus- | Vakuutus- | Vakuutus- | Vakuutus- | | | mak | tekninen | maksutuotot | tekninen kate | | | sutuotot | kate | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 10-12 | 10-12 | 10-1 | 10-1 | 1-12/ | 1-12/ | 1-12/ | 1-12/ | | | / | / | 2/ | 2/ | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | | | 200 | 200 | 2 | 2 | | | | | | | 9 | 8 | 009 | 008 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöasiakka | 104 | 92 | 6 | -4 | 424 | 380 | 48 | 31 | | at | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysasiakkaa | 114 | 120 | 13 | 11 | 461 | 485 | 62 | 40 | | t | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Baltia | 13 | 15 | 2 | 2 | 57 | 58 | 6 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomien | | | -9 | -10 | | | -28 | -30 | | poisto-oikaisu | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 231 | 227 | 12 | -1 | 943 | 923 | 88 | 49 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernitoiminnot | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | | | 200 | 200 | 200 | 200 | | | 9 | 8 | 9 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Keskuspankkitoiminnan | 4 | 6 | 18 | 21 | | tulos | | | | | | ennen veroja, milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12.2009 | 31.12.2008 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset OP-Pohjola-ryhmän | 6 264 | 4 437 | | | | yhteisöiltä, milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat OP-Pohjola-ryhmän | 2 742 | 3 692 | | | | yhteisöille, milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Oman pääoman tuotto (ROE) käyvin arvoin % Tilikauden voitto + käyvän arvon rahaston muutos verojen jälkeen / Oma pääoma (tilikauden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Tulos / osake (EPS) Emoyhtiön omistajien osuus tilikauden tuloksesta / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana Tulos / osake (EPS) käyvin arvoin (Emoyhtiön omistajien osuus tilikauden tuloksesta + käyvän arvon rahaston muutos) / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana Oma pääoma / osake Oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osinko/osake Tilikaudelta jaettava osinko / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osakekannan markkina-arvo Osakkeiden lukumäärä x tilinpäätöspäivän viimeinen kaupantekokurssi Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuussuhde Ryhmittymän omat varat yhteensä / Ryhmittymän omien varojen vähimmäismäärä yhteensä Vakavaraisuussuhde, % Omat varat yhteensä / Omien varojen vähimmäisvaatimus yhteensä x 8 Vakavaraisuussuhde ensisijaisille omille varoille, % Ensisijaiset omat varat yhteensä / Omien varojen vähimmäisvaatimus yhteensä x 8 VAHINKOVAKUUTUKSEN TUNNUSLUVUT Vahinkovakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu Finanssivalvonnan määräysten mukaisesti käyttäen pohjana soveltuvin osin vastaavia IFRS-tietoja. Tunnuslukujen laskennassa käytetään Vahinkovakuutusyhtiöiden toimintokohtaisia kuluja, joita ei esitetä samalla periaatteella konsernin tuloslaskelmassa. Vahinkosuhde Korvaukset ja korvausten hoitokulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Liikekulusuhde Liikekulut + poistot/oikaisut yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Riskisuhde Korvaukset pl. korvausten selvittelykulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Toimintakulusuhde Liikekulut ja korvausten selvittelykulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Yhdistetty kulusuhde (ilman perustekorkokulua) Vahinkosuhde + liikekulusuhde Riskisuhde + toimintakulusuhde Vastuunkantokyky (solvenssisuhde) (+ Vahinkovakuutuksen nettovarat + Pääomalainat + Tilikauden verovelka (netto) - Lähitulevaisuudessa realisoituvat laskennalliset verot ja muut toimintapääomasta vähennettävät erät - Aineettomat hyödykkeet)/ Vakuutusmaksutuotot x 100 OPERATIIVISET TUNNUSLUVUT Operatiivinen kulu/tuotto -suhde (+ Henkilöstökulut + Muut hallintokulut + Liiketoiminnan Muut kulut pl. Pohjolan hankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden ja liikearvon poistot) / (+ Korkokate + Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot + Palkkiotuottojen ja -kulujen netto + Kaupankäynnin nettotuotot + Sijoitustoiminnan nettotuotot + Liiketoiminnan muut tuotot) x 100 Operatiivinen vahinkosuhde Korvauskulut pl. laskuperustemuutokset/ Vakuutusmaksutuotot pl. laskuperustemuutokset (netto) x 100 Operatiivinen liikekulusuhde Liikekulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde Vahinkosuhde + operatiivinen liikekulusuhde Tunnuslukujen laskennassa käytetyt perusteet -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden verovelat (netto) | -14 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omat pääomalainat | 50 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lähitulevaisuudessa realisoituvat | 6 | -45 | | laskennalliset verot ja muut yhtiöiden | | | | toimintapääomasta vähennettävät erät | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | 800 | 826 | -------------------------------------------------------------------------------- Liitetiedot Liite 1. Laatimisperiaatteet Tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2009 on laadittu IAS 34-standardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti, siten kuin EU on sen hyväksynyt. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet kuvataan vuoden 2009 tilinpäätöksessä. Pohjola-konserni on ottanut vuonna 2009 käyttöön uudistetun IAS 1 -standardin. Laaja tuloslaskelma ja oman pääoman muutoslaskelma on esitetty standardin mukaisesti. Tilinpäätöstiedote on tilintarkastamaton. Kaikki tilinpäätöstiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Yhteenveto tuloslaskelmaerien esittämisestä tilinpäätöksessä: -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | korkoinstrumenttien saadut ja maksetut korot, | | | jaksotettu nimellisarvon ja hankinta-arvon | | | välinen erotus, korkojohdannaisten korot sekä | | | arvonmuutos käyvän arvon suojauksessa | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | vakuutusmaksutulo, maksetut korvaukset, | | nettotuotot | vakuutusmaksuvastuun ja korvausvastuun muutos, | | | sijoitustoiminnan tuotot, kulut (korot, | | | osingot, realisoituneet myyntivoitot ja | | | -tappiot) ja arvonalentumiset | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja -kulut, | palkkiotuotot ja -kulut sekä epälikvideihin | | netto | johdannaisiin liittyvän ns. Day 1 profitin | | | jaksotus | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot | käypään arvoon tulosvaikutteisesti | | | kirjattavien rahoitusinstrumenttien käyvän | | | arvon muutokset ilman kertyneitä korkoja, | | | myyntivoitot ja -tappiot sekä osingot | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | myytävissä olevien rahoitusvarojen | | nettotuotot | realisoituneet myyntivoitot ja -tappiot, | | | arvonalentumiset, osingot sekä | | | sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutokset, | | | myyntivoitot ja -tappiot, vuokrat ja muut | | | kiinteistöihin liittyvät kulut | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | muut liiketoiminnan tuotot, | | | keskuspankkipalvelumaksu | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | palkat, palkkiot, eläkekulut, henkilösivukulut | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallintokulut | toimistokulut, atk-kulut, muut hallintokulut | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | poistot, vahinkovakuutustoiminnan muut kulut, | | | vuokrat | -------------------------------------------------------------------------------- Tuloslaskelman ja taseen liitetiedot Liite 2. Korkokate -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja saamiset | 65 | 238 | 406 | 667 |-------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset luottolaitoksilta ja | 37 | 77 | 202 | 264 | | keskuspankeilta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 36 | 96 | 206 | 345 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin johdannaiset | 12 | -12 | 37 | -19 | | (netto) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | -13 | -41 | -61 | -174 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | -4 | -31 | -32 | -108 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut | -53 | -227 | -352 | -686 | | velkakirjat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Huonommalla etuoikeudella olevat | -9 | -11 | -37 | -41 | | velat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomalainat | -3 | -5 | -15 | -13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin rahoitusvelat | -1 | -5 | -5 | -19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut (netto) | -1 | 0 | -1 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate ilman suojauslaskennan | 67 | 78 | 349 | 215 | | eriä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suojauslaskennan johdannaiset | -4 | -25 | -109 | -41 | | (netto) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suojauslaskennan erät (netto) | -4 | -25 | -109 | -41 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 63 | 54 | 241 | 174 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 3. Saamisten arvonalentumiset -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Luotto- tai takaustappioina | 1 | 4 | 15 | 16 | | poistetut saamiset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset luotto- tai | -2 | 0 | -2 | -1 | | takaustappioina poistetuista | | | | | | saamisista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumisvarausten lisäys | 37 | 18 | 140 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumisvarausten vähennys | -1 | -2 | -24 | -9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset | 34 | 21 | 129 | 28 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 4. Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot, netto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo | 166 | 144 | 1 005 | 991 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | -9 | -1 | -51 | -42 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksuvastuun muutos | 76 | 95 | -15 | -24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | -2 | -10 | 4 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 231 | 227 | 943 | 923 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuskorvaukset, netto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korvaukset | 152 | 156 | 595 | 602 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | -11 | -5 | -20 | -14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvausvastuun muutos | -13 | 2 | -30 | 30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | 11 | -9 | 15 | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 139 | 144 | 560 | 591 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuksen | | | | | | sijoitustoiminnan nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Koroista | 16 | 19 | 69 | 74 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitoista, -tappioista ja | | | | | | realisoituneista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 12 | 1 | 7 | -16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | -4 | -27 | 15 | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainoista ja saamisista | | | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöistä | 1 | 0 | 1 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | -3 | -6 | -18 | -10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisoitumattomista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 0 | -1 | 1 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | -10 | 5 | -20 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainoista ja saamisista | -1 | | -3 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöistä | 0 | 2 | 1 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 2 | -1 | -2 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingoista | 0 | 5 | 7 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 13 | -3 | 58 | 54 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonttauksen purkautuminen | -11 | -11 | -43 | -42 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 2 | 4 | 4 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 96 | 74 | 402 | 353 | | nettotuotot yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 5. Palkkiotuotot ja -kulut -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotonannosta | 5 | 6 | 38 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksuliikkeestä | 3 | 3 | 13 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden välityksestä | 6 | 5 | 21 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden | 5 | 1 | 8 | 3 | | liikkeeseenlaskusta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaisuudenhoidosta ja | 20 | 13 | 52 | 48 | | lainopillisista tehtävistä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutustoiminnasta | 4 | 4 | 17 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Takauksista | 4 | 3 | 16 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 7 | 3 | 13 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot yhteensä | 55 | 38 | 178 | 146 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiokulut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksuliikkeestä | 1 | 1 | 2 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden välityksestä | 2 | 2 | 8 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden | 2 | 2 | 9 | 5 | | liikkeeseenlaskusta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaisuudenhoidosta ja | 2 | 1 | 7 | 7 | | lainopillisista tehtävistä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 7 | 1 | 9 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiokulut yhteensä | 14 | 6 | 35 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja -kulut | 41 | 31 | 143 | 122 | | yhteensä, netto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 6. Kaupankäynnin nettotuotot -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin rahoitusvaroista | | | | | | ja -veloista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitoista ja -tappiosta | | | | | | sekä realisoituneista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 6 | 13 | 41 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisista | 3 | -68 | 118 | -49 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisoitumattomista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | -9 | 27 | -24 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisista | 7 | 21 | -77 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon | | | | | | tulosvaikutteisesti | | | | | | kirjattavista rahoitusvaroista | | | | | | ja -veloista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitoista ja -tappioista | | | | | | sekä realisoituneista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 0 | -11 | -9 | -16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisoitumattomista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 0 | 4 | 10 | -65 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttatoiminnan nettotuotoista | 4 | 5 | 13 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot | 11 | -9 | 71 | -81 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 7. Sijoitustoiminnan nettotuotot -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevista | | | | | | rahoitusvaroista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitoista ja -tappioista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 1 | 0 | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | 0 | | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotoista | | 0 | 2 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumisista | -5 | -4 | -9 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | -5 | -3 | -6 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöistä | 0 | 1 | -7 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot | -5 | -3 | -13 | 6 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 8. Liiketoiminnan muut tuotot -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Keskuspankkipalvelumaksuista | 2 | 2 | 9 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Haltuun otettujen kohteiden | 0 | 0 | 0 | 0 | | realisoinneista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muulla vuokrasopimuksella | 6 | 6 | 25 | 22 | | vuokralle annetun omaisuuden | | | | | | vuokratuotoista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 9 | 4 | 15 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 17 | 12 | 50 | 42 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 9. Taseen luokittelu -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Lainat | Eräpäiv | Käypään | Myytävis | Suojaava | Yhteens | | | ja | ään | arvoon | sä | t | ä | | | saamis | asti | tulosva | olevat | johdan- | | | | et | pidettä | ikut- | | naiset | | | | | vät | t | | | | | | | | eisesti | | | | | | | | kirjatt | | | | | | | | avat* | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käteiset varat | 3 102 | | | | | 3 102 | | ja | | | | | | | | keskuspankkital | | | | | | | | letukset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 7 630 | | | | | 7 630 | | luottolaitoksil | | | | | | | | ta ja | | | | | | | | keskuspankeilta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopim | | | 1 385 | | 59 | 1 443 | | ukset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 11 323 | | | | | 11 323 | | asiakkailta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus | 769 | | 85 | 2 301 | | 3 156 | | toiminnan | | | | | | | | varat** | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuks | | 1 086 | 1 279 | 4 225 | | 6 590 | | et*** | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja | | | | 87 | | 87 | | osuudet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut saamiset | 2 162 | | 18 | | | 2 180 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 24 986 | 1 086 | 2 767 | 6 613 | 59 | 35 510 | | 31.12.2009 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 24 451 | 1 103 | 4 816 | 2 036 | 43 | 32 448 | | 31.12.2008 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Käypään | Muut | Suojaava | Yhteens | | | arvoon | velat | t | ä | | | tulosva | | johdan- | | | | ikut- | | naiset | | | | t | | | | | | eisesti | | | | | | kirjatt | | | | | | avat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | | 4 984 | | 4 984 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin rahoitusvelat (pl. | 71 | | | 71 | | johdannaiset) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | 1 306 | | 150 | 1 456 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | | 4 133 | | 4 133 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan velat | 0 | 2 279 | | 2 279 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut | | 17 295 | | 17 295 | | velkakirjat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla huonompi etuoikeus | | 1 300 | | 1 300 | | kuin muilla veloilla | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | | 1 726 | | 1 726 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä 31.12.2009 | 1 377 | 31 716 | 150 | 33 244 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä 31.12.2008 | 1 670 | 29 026 | 111 | 30 808 | -------------------------------------------------------------------------------- *Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat erät sisältävät kaupankäynnin rahoitusvarat, alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi luokitellut rahoitusvarat ja sijoituskiinteistöt. ** Vahinkovakuutuksen varat on eritelty liitetiedossa 11. *** 31.12.2009 saamistodistuksiin sisältyi käyvän arvon option (Fair Value Option) mukaisesti kirjattuja saamistodistuksia yhteensä 55 miljoonaa euroa (43). Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat on arvostettu kirjanpidossa jaksotettuun hankintamenoon. Näille velkakirjoille markkinoilta saatavilla olevan informaation ja vakiintuneiden arvostusmenetelmien avulla arvioitu käypä arvo oli joulukuun lopussa 30 miljoonaa euroa kirjanpitoarvoa suurempi. Huonommalla etuoikeudella olevat velat on arvostettu jaksotettuun hankintamenoon. Näiden käyvät arvot olivat 42 miljoonaa euroa kirjanpitoarvoja alhaisemmat. Liite 10. Uudelleenluokitellut saamistodistukset Seuraavassa taulukossa uudelleenluokitellut saamistodistukset on esitetty kirjanpitoarvoina ja käypinä arvoina. -------------------------------------------------------------------------------- | 31.12.2009, milj. e | Kirjanpi | Käypä | Efektiivi | Luottori | | | to-arvo | arvo | nen | s-kistä | | | | | korkotaso | johtuvat | | | | | | arvonale | | | | | | n-tumise | | | | | | t | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja saamiset | 2 467 | 2 478 | 5,2 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävät | 798 | 761 | 4,2 | | | sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat rahoitusvarat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 266 | 3 239 | | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 31.12.2008, milj. e | Kirjanpi | Käypä | Efektiivi | Luottori | | | to-arvo | arvo | nen | s-kistä | | | | | korkotaso | johtuvat | | | | | | arvonale | | | | | | n-tumise | | | | | | t | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja saamiset | 3 177 | 3 032 | 5,4 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävät | 946 | 864 | 4,5 | | | sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat rahoitusvarat | 55 | 55 | 5,1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 4 177 | 3 951 | | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- Mikäli uudelleenluokittelua ei olisi tehty ja saamistodistukset olisi arvostettu markkinan käypiä arvoja käyttäen: -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-12/2009 | 1-12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Tulos-la | Käyvän | Tulos-la | Käyvän | | | skelma | arvon | skelma | arvon | | | | rahasto | | rahasto | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminta | 9 | | -21 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutustoiminta | | 27 | | -24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernitoiminnot | 80 | 42 | -162 | -15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 90 | 69 | -183 | -47 | -------------------------------------------------------------------------------- Uudelleenluokitelluista saamistodistuksista kertyneet korot olivat tammi−joulukuussa yhteensä 113 miljoonaa euroa. Vuoden 2008 toiselta vuosipuoliskolta eli uudelleenluokitteluajankohdan jälkeen 1.7.−31.12.2008 kertyneet korot olivat yhteensä 101 miljoonaa euroa. Nimellisarvon ja hankinta-arvon välisenä hintaerona tulokseen jaksotettiin yhteensä 28 miljoonaa euroa (17). Saamistodistuksista kirjatut arvonalentumiset olivat 41 miljoonaa euroa (9). Korkoriski oli suojattu johdannaisilla, joihin sovellettiin suojauslaskentaa 1.10.2008 alkaen. Suojaavista johdannaisista kirjattiin negatiivista markkina-arvon muutosta 6,6 miljoonaa euroa. Liite 11. Vahinkovakuutustoiminnan varat -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja muut saamiset | 424 | 419 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet | 387 | 318 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöt | 78 | 81 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 1 392 | 1 152 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 530 | 419 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 810 | 2 389 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtosaamiset ja maksetut ennakot | 38 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensivakuutustoiminnasta | 214 | 218 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuutustoiminnasta | 89 | 100 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahat ja pankkisaamiset | 4 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 346 | 355 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat yhteensä | 3 156 | 2 745 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 12. Aineettomat hyödykkeet -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo | 516 | 516 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotemerkit | 173 | 176 | -------------------------------------------------------------------------------- | Asiakassuhteet | 203 | 226 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 68 | 68 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 960 | 987 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 13. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkovelkakirjalainat | 6 549 | 6 185 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitus- ja yritystodistukset sekä ECP:t | 10 519 | 10 033 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 227 | 208 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 17 295 | 16 425 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 14. Käyvän arvon rahasto verojen jälkeen -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja muut saamiset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Uudelleen luokitellut saamistodistukset | -17 | -25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat rahoitusvarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 53 | -9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osakeriskilliset rahastot | -35 | -92 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut rahastot | 0 | -54 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 0 | -180 | -------------------------------------------------------------------------------- Negatiivinen käyvän arvon rahasto purkautuu omaisuuden arvonnousujen ja tulosvaikutteisten arvonalentumiskirjausten kautta. Käyvän arvon rahastosta kirjataan tulosvaikutteisesti ne arvonmuutokset, jotka johdon harkinnan mukaan täyttävät edellytykset arvonalennuksille. Käyvän arvon rahasto ennen veroja oli -0 miljoonaa euroa (-243) ja siihen liittyvä laskennallinen verosaaminen oli 0 miljoonaa (63). Vuoden 2009 lopussa käyvän arvon rahastossa ennen veroja oli oman pääoman ehtoisten instrumenttien positiivisia arvonmuutoksia yhteensä 58 miljoonaa euroa ja negatiivisia arvonmuutoksia yhteensä 103 miljoonaa euroa. Vuonna 2009 käyvän arvon rahastosta kirjattiin tulosvaikutteisesti arvonalentumisia yhteensä 45 miljoonaa euroa. Riskienhallinnan liitetiedot Liite 15. Pankkitoiminnan riskiasema -------------------------------------------------------------------------------- | Kokonaisvastuut rating-luokittain*, mrd. e | -------------------------------------------------------------------------------- | Rating luokka | 31.12.2009 | 31.12.2008 | Muutos | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 - 2 | 2,6 | 2,8 | -0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | 3 - 5 | 10,4 | 11,2 | -0,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | 6 - 7 | 4,2 | 4,3 | -0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | 8 - 9 | 2,4 | 1,9 | 0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | 10 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 11 - 12 | 0,3 | 0,1 | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luokittele-maton | 0,2 | 0,3 | -0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 20,3 | 20,6 | -0,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | *) pl. yksityisasiakkaat | -------------------------------------------------------------------------------- Markkinariskin herkkyysanalyysi -------------------------------------------------------------------------------- | | | 31.12.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoimi | Riski- | Muutos | Vaikut | Vaikutu | Vaikut | Vaikut | | nta, milj. | par | | us | s omaan | us | us | | e | ametri | | tuloks | pääomaa | tuloks | omaan | | | | | een | n | een | pääoma | | | | | | | | an | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkoriski | Korko | 1 %-yksikkö | 5 | | 5 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttaris | Markkina-a | 20 | 1 | | 4 | | | ki | rvo | %-yksikköä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Volatilitee | | | | | | | | ttiriski | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkovolati | Volatilite | 20 | 4 | | 1 | | | liteetti | etti | %-yksikköä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttavol | Volatilite | 10 | 0 | | 2 | | | atiliteetti | etti | %-yksikköä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottoriski | Luottorisk | 0,5 | 12 | | 20 | | | preemio *) | imarginaal | %-yksikköä | | | | | | | i | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Herkkyysluvut on laskettu valuuttojen itseisarvojen summana. *) Luottoriskipreemio on laskettu likviditeettireserviin sisältyvistä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista ja myytävissä olevista saamistodistuksista. Liite 16. Vahinkovakuutustoiminnan riskiasema -------------------------------------------------------------------------------- | Riskimuuttuja | Kokona | Muutos | Vaikutus | Vaikutu | | | is-mää | riskimuuttujass | yhdistettyyn | s omaan | | | rä | a | kulusuhteeseen | pääomaa | | | 31.12. | | | n, | | | 2009, | | | milj. e | | | milj. | | | | | | e | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksutuotot*) | 943 | kasvaa 1% | paranee 0,9 | 9 | | | | | %-yksikköä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvauskulut*) | 617 | kasvaa 1% | heikkenee 0,7 | -6 | | | | | %-yksikköä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suurvahinko yli 5 | | 1 kappale | heikkenee 0,5 | -5 | | milj. e | | | %-yksikköä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut*) | 110 | kasvaa 8% | heikkenee 1,0 | -9 | | | | | %-yksikköä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimintokohtaiset | 267 | kasvaa 4% | heikkenee 1,1 | -11 | | kulut *) **) | | | %-yksikköä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inflaatio | 487 | kasvaa 0,25 | heikkenee 0,3 | -3 | | kollektiivisessa | | %-yksikköä | %-yksikköä | | | korvausvastuussa | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Elinikä | 1 326 | kasvaa 1 vuotta | heikkenee 3,1 | -30 | | diskontatussa | | | %-yksikköä | | | vastuuvelassa | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonttokorko | 1 326 | laskee 0,1 | heikkenee 1,7 | -16 | | diskontatussa | | %-yksikköä | %-yksikköä | | | vastuuvelassa | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | *) Liukuva 12 | | | | | | | | kuukautta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | **) Vahinkovakuutuksen toimintokohtaiset kulut ilman sijoitusten | | | hoitokuluja ja muiden palveluiden tuottamiseen liittyviä kuluja | | -------------------------------------------------------------------------------- Vahinkovakuutuksen sijoituskannan allokaatiojakauma -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Allokaatiojakauma | Käypä arvo | % | Käypä arvo | % | | | 31.12.2009 | | 31.12.2008 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahamarkkinat | 101 | 4 % | 279 | 12 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkolainat ja | 2 067 | 72 % | 1 690 | 70 % | | korkorahastot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet | 364 | 13 % | 190 | 8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihtoehtoiset | 155 | 5 % | 111 | 5 % | | sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöt | 164 | 6 % | 145 | 6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 851 | 100 % | 2 415 | 100 % | -------------------------------------------------------------------------------- Vahinkovakuutuksen korkosalkun maturiteetti- ja luottoluokitusjakauma 31.12.2009* -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. | | | | | | | | | | e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vuott | 0-1 | 1-3 | 3-5 | 5-7 | 7-10 | 10- | Yhteen | % | | a | | | | | | | sä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aaa | 13 | 105 | 203 | 78 | 25 | 104 | 529 | 24 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Aa1−A | 51 | 203 | 85 | 39 | 9 | 17 | 404 | 19 % | | a3 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | A1−A3 | 43 | 279 | 258 | 75 | 86 | 54 | 794 | 37 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Baa1− | 33 | 119 | 98 | 40 | 8 | 14 | 312 | 14 % | | Baa3 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ba1 | 40 | 18 | 34 | 16 | 5 | 0 | 113 | 5 % | | tai | | | | | | | | | | alemp | | | | | | | | | | i | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sisäi | 4 | 5 | 8 | 1 | 0 | 1 | 20 | 1 % | | sesti | | | | | | | | | | luoki | | | | | | | | | | teltu | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhtee | 183 | 730 | 686 | 249 | 133 | 191 | 2 172 | 100 % | | nsä | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Ei sisällä luottojohdannaisia Seuraavassa taulukossa on kuvattu sijoitusriskien herkkyyttä ja niiden vaikutusta omaan pääomaan: -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus | Riskiparametri | Muutos | Vaikutus omaan | | | | | pääomaan, milj. e | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | 31.12.20 | 31.12.20 | | | | | 09 | 08 | -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkolainat ja | Korko | 1 %-yksikkö | 73 | 82 | | korkorahastot 1) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet 2) | Markkina-arvo | 20 %-yksikköä | 73 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomasijoitukse | Markkina-arvo | 20 %-yksikköä | 14 | 18 | | t ja | | | | | | noteeraamattomat | | | | | | osakkeet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Raaka-aineet | Markkina-arvo | 20 %-yksikköä | 5 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöt | Markkina-arvo | 10 %-yksikköä | 16 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuutta | Valuutan arvo | 20 %-yksikköä | 21 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottoriskipreem | Luottoriskimargi | 0,5 %-yksikköä | 39 | 43 | | io 3) | naali | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaiset 4) | Volatiliteetti | 20 %-yksikköä | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1) Sisältää rahamarkkinasijoitukset, vaihtovelkakirjalainat ja | | korkojohdannaiset. | -------------------------------------------------------------------------------- | 2) Sisältää hedge fund -rahastot ja osakejohdannaiset. | -------------------------------------------------------------------------------- | 3) Sisältää jvk-lainat ja rahamarkkinasijoitukset mukaan lukien | | kehittyneiden valtioiden liikkeelle laskemat jvk-lainat ja | | korkojohdannaiset. | -------------------------------------------------------------------------------- | 4) Osakejohdannaisissa 20 %-yksikköä, korkojohdannaisissa 10 %-yksikköä ja | | valuuttajohdannaisissa 5 %-yksikköä. | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 17. Konsernitoiminnon riskiasema -------------------------------------------------------------------------------- | Kokonaisvastuut rating-luokittain, mrd. e | -------------------------------------------------------------------------------- | Rating-luokka | 31.12.2009 | 31.12.2008 | Muutos | -------------------------------------------------------------------------------- | 1-2 | 15,3 | 12,0 | 3,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | 3-5 | 2,9 | 1,8 | 1,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | 6-7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 8-9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 10 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 11-12 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luokittele-maton | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 18,3 | 13,8 | 4,5 | -------------------------------------------------------------------------------- Markkinariskin herkkyysanalyysi -------------------------------------------------------------------------------- | | | | 31.12.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernitoimi | Riski- | Muutos | Vaikut | Vaikut | Vaikut | Vaikut | | nnot, | pa | | us | us | us | us | | milj. | rametri | | tuloks | omaan | tuloks | omaan | | e | | | een | pääoma | een | pääoma | | | | | | an | | an | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkoriski | Korko | 1 %-yksikkö | 2 | 3 | 11 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkovolatili | Volatilit | 20 | 1 | | | | | teetti | eetti | %-yksikköä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottoriskipr | Luottoris | 0,5 | | 68 | | 0 | | eemio *) | kimargina | %-yksikköä | | | | | | | ali | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hintariski | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakesalkku | Markkina- | 20 | | 2 | | 2 | | | arvo | %-yksikköä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomarahasto | Markkina- | 20 | | 6 | | 7 | | t | arvo | %-yksikköä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöris | Markkina- | 10 | 3 | | 2 | | | ki | arvo | %-yksikköä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Herkkyysluvut on laskettu valuuttojen itseisarvojen summana. | -------------------------------------------------------------------------------- | *) Luottoriskipreemio on laskettu likviditeettireserviin sisältyvistä | | käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista ja myytävissä olevista | | saamistodistuksista. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likviditeettireserviin luettavien rahoitusvarojen maturiteetti- ja | | luottoluokitusjakauma 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. | | | | | | | | | | e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vuott | 0-1 | 1-3 | 3-5 | 5-7 | 7-10 | 10- | Yhteen | % | | a | | | | | | | sä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aaa | 3 468 | 1 701 | 1 | 417 | 224 | 104 | 7 740 | 66 % | | | | | 826 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aa1−A | 1 028 | 731 | 668 | 72 | 10 | 3 | 2 511 | 22 % | | a3 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | A1−A3 | 133 | 486 | 175 | 16 | 2 | 0 | 812 | 7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Baa1− | 22 | 46 | 45 | 3 | 10 | 0 | 126 | 1 % | | Baa3 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ba1 | 8 | 20 | 24 | 25 | 10 | 0 | 88 | 1 % | | tai | | | | | | | | | | alemp | | | | | | | | | | i | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sisäi | 100 | 151 | 115 | 11 | 10 | 0 | 386 | 3 % | | sesti | | | | | | | | | | luoki | | | | | | | | | | teltu | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhtee | 4 758 | 3 135 | 2 | 544 | 266 | 107 | 11 663 | 100 % | | nsä | | | 853 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likviditeettireservin keskimääräinen jäljellä oleva juoksuaika on 3 vuotta. | -------------------------------------------------------------------------------- Muut liitetiedot Liite 18. Annetut vakuudet -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omien velkojen ja sitoumusten puolesta annetut | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinnitykset | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantit | 5 839 | 4 134 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 600 | 400 | -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut vakuudet yhteensä | 6 439 | 4 534 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuudelliset velat yhteensä | 1 023 | 614 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 19. Taseen ulkopuoliset sitoumukset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2009 | 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | 1 296 | 1 133 | -------------------------------------------------------------------------------- | Takuuvastuut | 1 283 | 1 476 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottolupaukset | 4 140 | 3 149 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisiin kauppatapahtumiin liittyvät | 98 | 152 | | sitoumukset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 447 | 416 | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset sitoumukset yhteensä | 7 264 | 6 328 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 20. Johdannaissopimukset -------------------------------------------------------------------------------- | | Nimellisarvot/jäljellä oleva | Yhteensä | Käyvät arvot | | | juoksuaika | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 31.12.2009 | Alle 1v | 1-5v | >5v | | Varat | Velat | | milj. e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkojohdannai | 44 063 | 51 231 | 13 013 | 108 307 | 1 167 | 1 235 | | set | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajohdan | 11 513 | 1 959 | 489 | 13 962 | 243 | 338 | | naiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake ja | 177 | 814 | 41 | 1 032 | 87 | | | indeksisidonna | | | | | | | | iset | | | | | | | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojohdanna | 56 | 178 | | 234 | 4 | 2 | | iset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 3 850 | 252 | | 4 102 | 3 | 24 | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaiset | 59 660 | 54 435 | 13 543 | 127 638 | 1 505 | 1 599 | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Nimellisarvot/jäljellä oleva | Yhteensä | Käyvät arvot | | | juoksuaika | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 31.12.2008 | Alle 1v | 1−5v | >5v | | Varat | Velat | | milj. e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkojohdannai | 30 212 | 50 776 | 11 910 | 92 897 | 1 111 | 1 129 | | set | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajohdan | 12 902 | 1 128 | 1 037 | 15 067 | 426 | 747 | | naiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake ja | 127 | 525 | | 652 | 21 | 2 | | indeksisidonna | | | | | | | | iset | | | | | | | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojohdanna | 188 | 179 | | 367 | 4 | 21 | | iset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | 16 | | 16 | 1 | | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaiset | 43 429 | 52 625 | 12 947 | 109 000 | 1 563 | 1 899 | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 21. Muut vastuusitoumukset ja vastuut Sitoumukset pääomasijoitusrahastoihin 31.12.2009 olivat pankkitoiminnan osalta 16 miljoonaa euroa ja vahinkovakuutustoiminnan osalta 82 miljoonaa euroa. Ne sisältyvät kohtaan "Taseen ulkopuoliset sitoumukset". Liite 22. Lähipiiritapahtumat Pohjola-konsernin lähipiirin muodostavat emoyhtiö, osakkuusyhtiöt, hallintohenkilöt ja muut lähipiiriin kuuluvat yhtiöt. Pohjola-konsernin emoyhtiö on OP-Keskus osk. Pohjola-konsernin osakkuusyhtiöt olivat 31.12.2009 Autovahinkokeskus Oy sekä 31.12.2008 Autovahinkokeskus Oy ja Vahinkopalvelu Oy. Pohjola-konsernin hallintohenkilöihin kuuluvat Pohjola Pankki Oyj:n toimitusjohtaja, hallituksen jäsenet ja näiden läheiset perheenjäsenet. Johdolle myönnetyissä lainoissa noudatetaan normaaleja luottoehtoja. Lainat on sidottu yleisesti käytössä oleviin viitekorkoihin ja lainoja lyhennetään sovitun lyhennyssuunnitelman mukaisesti ja niillä on normaalit vakuudet. Muihin lähipiiriin kuuluviin yhteisöihin luetaan OP-Eläkekassa, OP-Eläkesäätiö ja sisaryritykset OPK-konsernissa. Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 31.12.2009 -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Emoyhtiö | Hallinto- | Muut | | | | he | | | | | nkilöt | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotot | 250 | | 3 064 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut saamiset | 89 | | 316 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletukset | 8 | | 319 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 7 | | 308 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | 5 | | 196 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | 6 | | 180 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | 0 | | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot | 2 | | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja -kulut, netto | -1 | 0 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot | | | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 4 | | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan kulut | 76 | | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset sitoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | | | 75 | -------------------------------------------------------------------------------- | Peruuttamattomat sitoumukset | 8 | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot sekä tulospalkat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot | | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lähipiiriomistus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä, kpl | 95 798 479 | 103 402 | 6 622 475 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketapahtumat lähipiirin kanssa | | | | | 31.12.2008 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Emoyhtiö | Hallinto- | Muut | | | | he | | | | | nkilöt | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotot | 50 | | 2 167 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut saamiset | 62 | | 92 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletukset | 56 | | 395 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 1 | | 447 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | 8 | | 287 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | 11 | | 218 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | 0 | | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot | 5 | | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja -kulut, netto | -1 | 0 | 20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot | | | -33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 3 | | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan kulut | 80 | | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset sitoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | | | 68 | -------------------------------------------------------------------------------- | Peruuttamattomat sitoumukset | 8 | | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot sekä tulospalkat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot | | 2 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lähipiiriomistus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä, kpl | 60 825 897 | 63 421 | 4 205 946 | -------------------------------------------------------------------------------- Helsingissä 11.2.2010 Pohjola Pankki Oyj Hallitus Tämä tilinpäätöstiedote on saatavissa osoitteessa www.pohjola.fi > Media. Samassa osoitteessa on myös tiedotteeseen liittyvää tausta-aineistoa. Analyytikko- ja lehdistötilaisuudet Analyytikkotilaisuus pidetään suomenkielisenä 11.2.2010 klo 10.00. Englanninkielinen puhelinkonferenssi järjestetään analyytikoille ja sijoittajille klo 15.30 (Suomen aikaa) numerossa +358 20 699100, PIN-koodi 911239#. Lehdistötilaisuudessa tuloksen esittelee toimittajille Pohjola Pankki Oyj:n toimitusjohtaja Mikael Silvennoinen 11.2.2010 klo 12.00 OP-Keskuksessa (Teollisuuskatu 1 b, Vallila, Helsinki). Yhtiökokous Pohjola Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään perjantaina 26.3.2010 kello 14.00 Helsingin Messukeskuksen kongressisiivessä. Kutsu yhtiökokoukseen ja hallituksen ehdotukset julkaistaan yhtiötiedotteena 1.3.2010, jonka jälkeen kutsu julkaistaan Helsingin Sanomissa ja Hufvudstadsbladetissa. Toimintakertomus ja tilinpäätös sekä muu yhtiökokousaineisto on tämän jälkeen nähtävillä myös yhtiön internet-sivuilla pohjola.fi. Taloudellinen informaatio 2010 Vuoden 2010 osavuosikatsausten julkaisupäivät: -------------------------------------------------------------------------------- | Osavuosikatsaus 1.1.−31.3. | 5.5.2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osavuosikatsaus 1.1.−30.6. | 4.8.2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osavuosikatsaus 1.1.−30.9. | 3.11.2010 | -------------------------------------------------------------------------------- Pohjola Pankki Oyj Carina Geber-Teir Viestintäjohtaja -------------------------------------------------------------------------------- | JAKELU | -------------------------------------------------------------------------------- | NASDAQ OMX Helsinki Oy | -------------------------------------------------------------------------------- | London Stock Exchange | -------------------------------------------------------------------------------- | Keskeiset tiedotusvälineet | -------------------------------------------------------------------------------- | www.pohjola.fi, www.op.fi | -------------------------------------------------------------------------------- Lisätietoja: Mikael Silvennoinen, toimitusjohtaja, puh 010 252 2549 Jouko Pölönen, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 252 3405 Tarja Ollilainen, sijoittajasuhdejohtaja, puh. 010 252 4494
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |