2017-03-03 14:23:53 CET

2017-03-03 14:23:53 CET


SÄÄNNELTY TIETO

Finnvera Oyj - Tilinpäätöstiedote

CORRECTION: Finnvera-konsernin H2/2016 ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2016 


***

Finnvera-konsernin 28.2.2017 julkistettu tilinpäätös, hallituksen
toimintakertomus sekä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sisälsivät
joitakin virheellisiä tietoja. Näillä virheillä ei ole vaikutusta yhtiön
liikkeelle laskemiin joukkovelkakirjalainoihin tai liikkeellelaskijan, Finnvera
Oyj:n lainojen takaisinmaksukykyyn. 

Korjatut versiot Finnvera-konsernin vuoden 2016 tilinpäätöksestä, hallituksen
toimintakertomuksesta sekä hallinto- ja ohjausjärjestelmäselvityksestä ovat
tämän tiedotteen liitteenä. 

Tehdyt korjaukset:

(suluissa tieto ennen korjausta)

Hallituksen toimintakertomus

  -- Tase 31.12.2016
     Emoyhtiöllä oli pitkäaikaisia velkoja joulukuun lopussa yhteensä 5 175 (4
     962) miljoonaa euroa.

Liitetiedot

  -- Liitetieto B1 Luottoriskit, luvut esitetty tuhansina euroina
     Saamistodistukset; 193 425 (208 919)
  -- Liitetieto B11 Maksuvalmiusriski, varojen, velkojen ja takausten
     erääntyminen, luvut esitetty tuhansina euroina
     Vertailuvuoden 2015 varat, velat ja johdannaiset netto -rivillä olevien
     lukujen esitystapa korjattu.
  -- Liitetieto E3 Sijoitukset, luvut esitetty tuhansina euroina
     Sijoitukset osakkuusyrityksissä yhteensä
     Konserni 31.12.2015; 19 860 (2 058 655)
     Emoyhtiö 31.12.2016; 0 (2 153 299)
     Emoyhtiö 31.12.2015; 0 (2 178 721)
     Sijoitukset yhteensä
     Konserni 31.12.2015; 2 058 655 (19 860)
     Emoyhtiö 31.12.2016; 2 153 299 (0)
     Emoyhtiö 31.12.2015; 2 178 721 (0)

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

  -- <p>Varainhankinta</p>
<p>Moody’s:in luokitus Finnveralle Aa1 (Aaa)</p>

***

Piristyvän kysynnän ja uusien valtuuksien vuosi

Maailmantaloudessa oli vuonna 2016 havaittavissa positiivisia merkkejä
epävarmuuksia luoneista merkittävistä poliittisista tapahtumista huolimatta.
Myös suomalaiset yritykset viestivät kysynnän ja investointien lisääntymisestä,
ja yksittäiset suuret vientikaupat toivat kaivattua piristystä Suomen muutoin
vaisuun vientiin. Viennin rahoituspalvelujen kysynnän ennakoidun lisääntymisen
ja vastuukantojen kasvun myötä Finnveran viennin rahoituksen valtuuksia
korotettiin merkittävästi. Lisäksi yhtiö sai uusia mandaatteja, joista yksi oli
välirahoitustuote kasvulaina. Finnvera toi vuoden aikana markkinoille myös
pienten vientikauppojen edistämiseen liittyviä uusia rahoitusratkaisuja 

Liiketoiminta ja tuloskehitys

Finnvera tarjosi vuonna 2016 lainoja ja takauksia pk- ja midcap-yrityksille 7
prosenttia edellisvuotta vähemmän. Rahoitus kasvaville ja kansainvälistyville
yrityksille sekä omistajanvaihdoksiin kuitenkin kasvoi strategian mukaisesti.
Rahoitusta tarjottiin kasvaville ja kansainvälistyville yrityksille 6
prosenttia ja omistajanvaihdoksiin 21 prosenttia edellisvuotta enemmän. 

Vuonna 2016 vientitakuiden ja erityistakausten kysyntä kasvoi 50 prosenttia
14,6 miljardiin euroon. Myös vientiluottojen kysyntä kasvoi ja oli 12,5
miljardia euroa eli 74 prosenttia edellisvuotta korkeammalla tasolla. Vaikka
vientitakuita ja erityistakauksia sekä vientiluottoja kysyttiin edellisvuotta
enemmän, Finnvera antoi vientitakuu- ja erityistakaustarjouksia 34 prosenttia
ja vientiluottotarjouksia 82 prosenttia edellisvuotta vähemmän, koska osa
hankkeista tai niiden luottosopimuksista oli katsauskauden päättyessä vielä
neuvotteluvaiheessa. 

Finnvera-konserni                                                               
                                    1.1.-31.12.2016  1.1.-31.12.2015    Muutos %
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituspäätökset, Me                                                           
--------------------------------------------------------------------------------
Lainat ja takaukset                             845              906        -7 %
--------------------------------------------------------------------------------
Vientitakuut ja erityistakaukset              4 438            6 760       -34 %
--------------------------------------------------------------------------------
Vientiluotot                                    760            4 131       -82 %
--------------------------------------------------------------------------------
                                                                                
--------------------------------------------------------------------------------
                                         31.12.2016       31.12.2015    Muutos %
--------------------------------------------------------------------------------
Vastuut Me                                                                      
--------------------------------------------------------------------------------
Lainat ja takaukset                           2 261            2 285        -1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Vientitakuut ja erityistakaukset             18 426           17 436         6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Vientiluotot                                  4 782            4 240        13 %
--------------------------------------------------------------------------------
                                                                                
--------------------------------------------------------------------------------
                                    1.1.-31.12.2016  1.1.-31.12.2015    Muutos %
--------------------------------------------------------------------------------
Korkokate sekä palkkiotuotot ja                 194              197        -2 %
 -kulut (netto), Me                                                             
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto, Me                                  69              114       -39 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos , Me                                       70              111       -37 %
--------------------------------------------------------------------------------
                                                                                
--------------------------------------------------------------------------------
                                         31.12.2016       31.12.2015    Muutos %
--------------------------------------------------------------------------------
Taseen loppusumma, Me                         9 498            8 418        13 %
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma,  Me                               1 207            1 121         8 %
--------------------------------------------------------------------------------
-josta vapaat rahastot, Me                      955              871        10 %
--------------------------------------------------------------------------------
                                                                                
--------------------------------------------------------------------------------
                                         31.12.2016       31.12.2015      Muutos
                                                                          %-yks.
--------------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuus, %                                12,7             13,3        -0,6
--------------------------------------------------------------------------------
Vakavaraisuus, Tier 2, %                       24,3             19,6         4,7
--------------------------------------------------------------------------------
Kulu-tuotto-suhde, %                           27,0             28,3        -1,3
--------------------------------------------------------------------------------

Finnvera-konsernin heinä-joulukuun 2016 tulos oli 77 miljoonaa euroa. Tulos oli
84 miljoonaa euroa tammi–kesäkuun 2016 tappiollista 7 miljoonan euron tulosta
parempi. 

Heinä-joulukuun 2016 tuloksen paranemiseen edelliseen puolivuosikauteen
verrattuna vaikuttivat merkittävimmin emoyhtiö Finnvera Oyj:n pienemmät
vientitakuutoiminnan tappiot ja tappiovaraukset. Vientitakuutappioiden ja
-varausten määrä oli heinä- joulukuussa ainoastaan 2 miljoonaa euroa, kun
tappioita kirjattiin ja varauksia lisättiin tammi-kesäkuussa 66 miljoonaa
euroa. Tammi-kesäkuun puolivuosikatsauskaudelle brasilialaisesta Oi S.A.
-konsernista tehtiin 55 miljoonan euron takuutappiovaraus, kun kävi ilmi, että
saamisiin yhtiöltä liittyy ilmeinen riski. Tilinpäätöksen laatimishetkellä
Finnvera on arvioinut, että Oi S.A. -konsernista Finnveralle aiheutuva tappio
on alkuvuoden aikana tehdyn tappiovarauksen suuruinen. 

Finnvera-konsernin vuoden 2016 tulos oli 70 miljoonaa euroa (111). Tulos
heikkeni edellisvuodesta 41 miljoonaa euroa eli 37 prosenttia. Tuloksen
heikkenemiseen vaikuttivat edellä todetut, ensimmäisellä
puolivuosikatsauskaudella toteutuneet ja vertailuvuotta merkittävästi suuremmat
emoyhtiö Finnvera Oyj:n vientitakuutoiminnan tappiot ja tappiovaraukset. 

Emoyhtiö Finnvera Oyj:n vuoden 2016 tulos oli 65 miljoonaa euroa (95), josta
suuryritykset-liiketoiminnan tulos oli 33 miljoonaa euroa (82) sekä pk- ja
midcap-liiketoiminnan 32 miljoonaa euroa (38). Suuryritykset-liiketoiminnan
tulos oli selvästi edellisvuotta heikompi, kun taas pk- ja
midcap-liiketoiminnan tulos oli jo toista vuotta peräkkäin hyvällä tasolla.
Konserni- ja omistusyhteysyritysten vaikutus konsernin tulokseen oli 6
miljoonaa euroa (16). 

Finnvera-konserni     H2/201  H1/201  Muutos  H2/201  2016  2015  Muutos  Muutos
                           6       6               5                            
                          Me      Me       %      Me    Me    Me      Me       %
--------------------------------------------------------------------------------
Korkokate                 24      27     -11      28    50    56      -6     -10
--------------------------------------------------------------------------------
Palkkiotuotot  ja         77      67      16      68   144   141       3       2
 -kulut (netto)                                                                 
--------------------------------------------------------------------------------
Voitot/tappiot           -10     -10     0,3     -15   -20   -21      -1      -6
 käypään arvoon                                                                 
 arvostettavista                                                                
 eristä                                                                         
--------------------------------------------------------------------------------
Sijoitustoiminnan        0,2     0,1      16     0,4   0,3   0,1     0,2     133
 nettotuotot                                                                    
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut       12     0,2       -       2    12     2      10       -
 tuotot                                                                         
--------------------------------------------------------------------------------
Hallintokulut            -22     -22      -4     -22   -44   -44     0,1       0
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot ja                -2      -1     157      -1    -2    -1       1     124
 arvonalentumiset                                                               
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut       -2      -3     -31      -3    -4    -6      -1     -22
 kulut                                                                          
--------------------------------------------------------------------------------
Saamisten               -0,2     -65    -100    -0,2   -66   -15      51     348
 arvonalentumiset,                                                              
 takaus- ja                                                                     
 takuutappiot                                                                   
 (netto)                                                                        
--------------------------------------------------------------------------------
Muiden                    -2       0       -       0    -2     0       2       -
 rahoitusvarojen                                                                
 arvonalentumistappi                                                            
ot                                                                              
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto               77      -7       -      58    69   114     -44     -39
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden voitto         77      -7       -      57    70   111     -41     -37
--------------------------------------------------------------------------------
                                                                                

Rahoituksen näkymät

Pk- ja midcap-yritysten suhdanneodotukset ovat kääntyneet varovaiseen nousuun,
minkä arvioidaan näkyvän positiivisesti Finnveran vuoden 2017 pk- ja
midcap-yritysten rahoituksessa. Tämä korostunee erityisesti kasvavien ja
kansainvälistyvien yritysten rahoituksessa, ja näiden yritysten investointien
rahoitus saattaa jatkaa nousuaan vuonna 2016 tapahtuneen käänteen jälkeen.
Finnveran omistajanvaihdoksiin myöntämän rahoituksen arvioidaan pysyvän vuonna
2017 edellisvuoden vahvalla tasolla. Pk- ja midcap-yritysten
joukkovelkakirja-aktiviteetin arvioidaan yleisesti hieman vilkastuvan ja
näkyvän myös Finnveran rahoituksessa. 

Ostajalle tarjottavat rahoitusratkaisut ovat keskeisessä asemassa suuryritysten
myymien pääomahyödykkeiden vientikaupoissa. Vientitakuiden ja -luottojen
kysynnän odotetaan kasvavan edellisvuodesta, mutta kokonaismääriin vaikuttaa
yksittäisten suurten vientikauppojen ajoitus. Kysynnän alus-, tele- ja
metsäteollisuustoimialoille odotetaan yhä muodostavan merkittävimmän osan
suuryritysten vientikauppoihin liittyvästä kysynnästä. Uusista avautuvista
markkinoista eniten kysyntää kohdistunee Iraniin ja Argentiinaan. Vuonna 2016
Venäjä-vastuut laskivat ostajien lykättyä investointeja, mutta vuonna 2017
odotetaan uutta kysyntää. Muita maita, joissa Finnveran takuiden kysynnän
odotetaan jatkossa kasvavan, ovat Intia ja Meksiko. Näissä maissa
infrastruktuurin uudistamiseen liittyvät reformit tuovat suomalaisille
yrityksille vientimahdollisuuksia. Suomessa takuukysyntään vaikuttaa vientiä
edistävien suurten investointihankkeiden eteneminen. 

Vuoden 2017 odotetaan olevan kasvavan kysynnän vuosi. Strategian toteutuksen
arvioidaan etenevän konsernissa suunnitelmien mukaisesti ja toiminnan olevan
itsekannattavaa myös kuluvalla tilikaudella. Saamisten arvonalentumisten sekä
takaus- ja takuutappioiden kehitykseen liittyy epävarmuutta, mistä johtuen
toteutuvat tulokset saattavat poiketa arvioidusta merkittävästikin. 

Toimitusjohtaja Pauli Heikkilä:

”Finnveran vuotta 2016 vauhdittivat eritoten kasvanut viennin rahoituksen
kysyntä ja omistajanvaihdosten merkittävä kasvu.  Team Finland -toiminnan
kehittäminen jatkui, ja työn tuloksena 370 kansainvälistyvää yritystä sai
räätälöidyn palveluehdotuksen. Eduskunnan päätökset Finnveran valtuuksien
korottamisesta takaavat sen, että pystymme jatkossakin osaltamme edistämään
suomalaisten yritysten menestymistä kansainvälisillä markkinoilla. 

Taloudellisen tuloksen muodostumisen osalta kulunut vuosi erottuu
edellisvuosista. Kotimaan rahoituksen osalta luottosalkun rakenne ja siitä
seuraten tulos oli hyvällä tasolla. Vientitakuiden osalta vuodelle 2016 sen
sijaan osui yksi merkittävämpi toteutunut riski, ison brasilialaisen
teleoperaattorin hakeutuminen velkasaneeraukseen, mistä syystä yhtiötason tulos
jäi edellisvuosia alhaisemmaksi. Finnveran lakisääteisenä tehtävänä on ottaa
kantaakseen osittain niitä luottoriskejä, joita vientikauppoihin väistämättä
liittyy. 

Vuotta 2017 tulee todennäköisesti leimaamaan yhä kasvava kysyntä Finnveran
viennin rahoituspalveluille. Pk-rahoituksessa omistajanvaihdosten määrän
arvioidaan pysyvän korkealla tasolla. Finnvera käynnistää eurooppalaisen
ESIR-rahoituksen, mikäli kaupalliset toimijat eivät lähde rahoituksen
välittäjäksi. Kansainvälinen toimintaympäristö pysyy epävarmana. Kotimaan
kasvun käynnistämiseksi tarvitaan pitkäjänteisiä parannuksia Suomen
vientisektorin rakenteeseen ja kustannuskilpailukykyyn.” 

Lisätiedot:
Pauli Heikkilä, toimitusjohtaja, p. 029 460   2400
Ulla Hagman, talousjohtaja, p. 029 460   2458

Jakelu:
NASDAQ Helsinki Oy
London Stock Exchange
www.finnvera.fi

Puolivuosikatsaus ja tilinpäätös ovat saatavissa suomeksi ja englanniksi
osoitteessa www.finnvera.fi > Finnvera > Julkaisut > Vuosikertomukset. Finnvera
siirtyi vuoden 2016 alusta osavuosikatsausten julkistamiseen puolivuosittain.