2013-02-05 08:15:16 CET
2013-02-05 08:16:17 CET
REGULATED INFORMATION
Norvestia - Bokslutskommuniké
NORVESTIAS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FÖR 2012
Helsingfors, Finland, 2013-02-05 08:15 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- Norvestia Abp
Bokslutskommuniké 5.2.2012 kl. 9.15
NORVESTIAS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FÖR 2012
Koncernens resultat var 5,6 miljoner euro (-11,2 år 2011).
Resultat per aktie var 0,37 euro (-0,73).
Vinster och förluster från värdepappersverksamheten uppgick till 7,4 miljoner
euro (-14,9).
Den utdelningsjusterade substansen steg med 4,1 % år 2012 (-7,6)
Styrelsen föreslår en utdelning på 0,30 euro per aktie (0,30).
KAPITALMARKNADEN
2012 fördelade sig på tre mycket olikartade perioder. Året började med en klar
uppgång och aktiekurserna steg i synnerhet i januarifebruari. OMX Helsinki
CAP-avkastningsindexet, som beskriver utvecklingen på Helsingfors börs, steg
under årets första kvartal med 15,5 %. Bakom kursuppgången låg främst det stora
stödpaketet på 1000 miljarder euro som den Europeiska centralbanken (ECB)
beviljade det europeiska banksystemet vid årsskiftet. Finansieringen styrdes
till obligationsmarknaderna för Europas mest skuldsatta länder och höjde på
aktiekurserna genom olika mekanismer samt på den allmänna stämningen på
marknaderna.
I februari upplevde eurosystemet ett beklagligt bakslag då dess medlemsstat
Grekland i praktiken gick i konkurs. Den här händelsen hade en mycket negativ
effekt på stämningen på marknaden, då placerarna senast nu märkte att insolvens
av en europeisk stat är möjlig. Placerarnas villighet att investera i övriga
krisstaters, såsom Portugals och Spaniens, obligationer sjönk ännu lägre än
förut och eurosystemet drevs in i sin historias värsta kris. Under försommaren
befarade man generellt att eurosystemet skulle splittras ännu före årsskiftet.
I april vände aktiekurserna mot en nedgång och i juni var redan många
aktiekurser under årsskiftets nivåer. Den exceptionellt snabba kursnedgången
tillintetgjorde hela den goda kursuppgången under början av året.
En betydande vändning på marknaderna skedde den 25 juli. ECB satte hela sin
auktoritet på spel och meddelade att den kommer att göra sitt yttersta för att
bevara eurosystemet. ECB:s ordförande Mario Draghi betonade att euron är
oåterkallelig och att spekulationer om dess splittring är fullkomligt onödiga.
ECB preciserade ännu sitt utlåtande i september då det meddelade att banken är
färdig att obegränsat köpa skuldebrev från de europeiska krisländerna, ifall
krislandet så begär.
I praktiken betyder det att krisländernas statsekonomiska underskott kan
finansieras direkt från den Europeiska centralbankens balans, genom att ECB
köper krisländernas kortfristiga obligationer. Enligt en tidigare tolkning är
en dylik verksamhet förbjuden för ECB, men det fanns just inga andra
möjligheter kvar för att lugna eurokrisen. Obligationsköpen förutsätter att
staten som behöver hjälp förbinder sig att följa villkoren definierade av den
europeiska stabilitetsmekanismen (ESM). Tills vidare har ingen europeisk stat
bett om stödköp, men redan möjligheten till ECB:s obegänsade stöd har
stabiliserat kapitalmarknaderna.
Meddelandet från ECB i juli vände aktiemarknaderna igen mot en uppgång, som
fortsatte med varierande takt till slutet av året. Fastän börsåret 2012 i
efterhand granskat var bra, så var det mycket svårt för placerarna. Marknadens
höga volatilitet gjorde portföljförvaltningen svår. Placerarnas arbete
försvårades dessutom av det faktum att de, förutom värderingen av enskilda
bolag, var tvungna att ta ställning till hela euroområdets framtidsutsikter och
även förbereda sig för det värsta alternativet, eurosystemets okontrollerade
splittring, fastän den var osannolik.
Index som beskriver avkastningen på olika börser utvecklades 2012 enligt
följande:
Finland / OMX Helsinki-index 8,3 %
Finland / OMX Helsinki CAP-avkastningsindex 15,5 %
Sverige / OMX Stockholm-index 12,0 %
Norge / OBX-index 14,7 %
Danmark / OMX Copenhagen-index 24,2 %
USA / Nasdaq Composite-index 15,9 %
USA / S&P 500-index 13,4 %
Bloomberg European 500-index 13,2 %
MSCI World-index 13,2 %
Japan / Nikkei 225-index 22,9 %
Norvestias utdelningsjusterade börskurs -1,1 %
Norvestias utdelningsjusterade substans 4,1 %
SUBSTANSVÄRDE OCH BÖRSKURS
Norvestias substansvärde uppgick den 31 december 2012 till 8,97 euro per aktie
(8,90 euro per aktie vid slutet av år 2011). Med beaktande av utdelningen om
0,30 euro per aktie som lämnades i mars 2012 steg substansvärdet under
översiktsperioden med 0,37 euro per aktie (-0,73), vilket motsvarar en
substansuppgång på 4,1 % (-7,6 %) sedan årets början. Under det fjärde
kvartalet steg substansen per aktie med 0,21 euro (0,06).
2012 har externa omvärderingar av industriplaceringar i intressebolag
resulterat i en värdeökning på 0,8 miljoner euro. Om detta hade tagits i
beaktande skulle det justerade substansvärdet ha varit 138,2 miljoner euro
31.12.2012, vilket motsvarar en årlig ökning på 4,8 %. Enligt IFRS är den här
typen av värdeökning i placeringar i intressebolag inte möjlig att boka.
Den utdelningsjusterade börskursen för Norvestias B-aktie sjönk under året med
1,1 %. Det sista avslutet i B-aktien den 31 december 2012 gjordes till en kurs
på 6,21 euro per aktie (6,58), vilket motsvarade en substansrabatt på 30,8 %
(26,1 %). Börsvärdet för Norvestias B-aktier 31.12.2012 var 89,5 miljoner euro
(94,9).
KONCERNENS RESULTAT
Koncernens resultat uppgick 2012 till 5,6 miljoner euro (-11,2/2011; 13,6/2010)
och rörelsekostnaderna till 1,9 miljoner euro (1,9/2011; 2,0/2010). Kostnaderna
utgjorde 1,4 % av substansvärdet (1,4/2011; 1,3/2010). Resultatet för det
fjärde kvartalet uppgick till 3,1 miljoner euro (0,9/2011; 2,3/2010).
Avkastningen på eget kapital var 4,1 % (-7,7 %) och avkastningen på investerat
kapital 4,1 % (-10,8 %).
LIKVIDITET OCH SOLIDITET
Koncernens likvida medel uppgick vid årets slut till 16,5 miljoner euro
(25,9/2011; 35,7/2010). Soliditeten var 93,8 % (95,8/2011; 94,4/2010).
Koncernens egna kapital var 137,4 miljoner euro (136,3/2011; 155,2/2010).
PERSONAL
Under året var i genomsnitt 6 personer anställda i Norvestiakoncernen (6/2011;
6/2010). Personalkostnaderna uppgick till 1,1 miljoner euro (0,9/2011;
1,2/2010).
NORVESTIAS PLACERINGAR
Norvestiakoncernens placeringar kan indelas i sex separata delar: direkta
aktieplaceringar, aktiefonder, hedgefonder, obligationer, likvida medel samt
industriplaceringar.
Norvestias investeringar, borträknat räntepapper och kassa och bank var 82 %
(72 %) av totala tillgångar vid årets slut. Enligt marknadsvärdet fördelades
placeringarna enligt följande:
2012 2012 2011 2011
MEUR % MEUR %
Direkta aktieplaceringar 49,1 35,8 % 48,5 36,1 %
Industriplaceringar 9,8 7,1 % 9,1 6,8 %
Hedgefonder 25,9 18,9 % 24,6 18,3 %
Aktiefonder 8,8 6,4 % 6,2 4,6 %
Obligationer och obligationsfonder 19,3 14,0 % 9,0 6,7 %
Likvida medel 24,4 17,8 % 36,9 27,5 %
Sammanlagt 137,3 100,0 % 134,3 100,0 %
Under året var bolagets substansavkastning efter kostnader och skatter 4,1 %,
vilket uppnåddes med en volatilitet på 5,3 % baserad på månatliga
observationer. Samtidigt var avkastningen för OMX Helsinki
CAP-avkastningsindexet 15,5 % och volatiliteten 17,7 %.
Allokeringen i portföljen ändrades i slutet av året. Obligationernas andel
ökades och likvida medel minskades motsvarandevis. Ändringen berodde på den
exceptionellt låga räntan som erhålls på kontanter.
Norvestias substansavkastning mellan olika månader fluktuerade klart mindre än
utvecklingen på aktiemarknaderna. Bolaget skyddade tidvis sina placeringar med
att sälja Euro Stoxx futurer. Skyddet var inte effektivt, vilket berodde på den
ovanligt låga korrelationen mellan indexen på Helsingfors börs och Euro Stoxx.
Avkastningen på aktieplaceringar, aktiefonder och hedgefonder var
tillfredsställande 2012. Avkastningen på obligationer var bra på grund av den
sjunkande räntenivån, vilket ökade på obligationspriserna.
Av koncernens placeringar var 77 % i euro, 18 % i svenska kronor, 4 % i USA:s
dollar och 1 % i annan valuta.
INDUSTRIPLACERINGAR
Placeringar i onoterade bolag hör till Norvestias industriplaceringsportfölj,
som förvaltas av Norvestias dotterbolag Norvestia Industries Oy. Målsättningen
med placeringsverksamheten är att finna intressanta bolag med god
tillväxtpotential och genom att långsiktigt och aktivt utveckla dessa nå en
märkbar värdeökning och därmed avkastning för Norvestias aktieägare. Enligt sin
placeringsstrategi strävar Norvestia efter att finna bolag som fungerar på en
tillräckligt stor marknad och som har möjlighet att utnyttja sina innovationer
inom service och lösningar i Finland och även internationellt.
Norvestia placerar i minoritetsandelar eller kan vara i majoritet tillsammans
med en annan placerare. I slutet av 2012 bestod industriplaceringsportföljen av
fyra onoterade bolag: Coronaria Hoitoketju Oy, som erbjuder hälsovårdstjänster,
Miltton Group Ab, som erbjuder innovativa kommunikationstjänster, GSP Group Oy,
som erbjuder byggtjänster samt Polystar Instruments AB, som utvecklar
IT-lösningar för affärsanalys. Värdet av andelarna i bolagen var sammanlagt 7,0
miljoner euro. Dessutom ägde Norvestia 8,9 % av Honkarakenne Oyj motsvarande
1,0 miljoner euro i slutet av året.
Norvestia har åtagit sig att placera 2,0 miljoner euro i fonden Lifeline
Ventures Fund I, varav 0,5 miljoner euro nu har placerats. Därtill har
Norvestia placerat 0,1 miljoner euro i fonden Lifeline Ventures Fund III. I
december 2012 åtog sig Norvestia att placera 2,0 miljoner euro i private equity
fonden Amanda V East.
Avkastningen på industriplaceringar var positiv. 2012 har externa omvärderingar
av industriplaceringar i intressebolag resulterat i en värdeökning på 0,8
miljoner euro. Enligt IFRS är den här typen av värdeökning i placeringar i
intressebolag inte möjlig att boka.
Enligt nuvarande placeringsstrategi kan 20-30 % av placeringstillgångar
användas till industriplaceringar. Placeringarna har ingen förutbestämd
tidsgräns utan de görs då lämpliga tillfällen uppenbarar sig.
NORVESTIAKONCERNEN
Norvestia Abp är moderbolag till Norvestia Industries Oy och Norventures Ab.
Hela koncernens moderbolag är Kaupthing hf. vars hemort är Reykjavik, Island.
Norvestia placerar huvudsakligen i nordiska aktier, aktiefonder, hedgefonder,
obligationer, på penningmarknaden samt i industriplaceringar. Norvestia Abp:s
B-aktie noteras på Nasdaq OMX Helsinki Oy.
Dotterbolaget Norvestia Industries Oy grundades i september 2007 för att
förverkliga koncernens industriplaceringsstrategi. I Norvestias andra helägda
dotterbolag Norventures Ab skedde inga förändringar under året.
AKTIER OCH AKTIEKAPITAL
Norvestia Abp:s aktiekapital är fördelat på 900 000 A-aktier med tio röster var
och 14 416 560 B-aktier med en röst var. Aktiekapitalet består av sammanlagt 15
316 560 aktier och aktiernas sammanlagda röstetal är 23 416 560. Alla aktier
har samma rätt till utdelning och bolagets tillgångar.
AKTIEÄGARE
Vid utgången av december 2012 hade Norvestia 5 833 aktieägare (5 960). Av
aktierna var 33,1 % i utländsk ägo (33,1 %) och 1,2 % förvaltarregistrerade
(1,2 %).
Bolagets största aktieägare är Kaupthing hf. med 32,7 % (32,7 %) av aktierna
motsvarande 56,0 % (56,0 %) av rösterna vid årets slut. Bolagets näst största
ägare Mandatum Livförsäkringsaktiebolag innehade vid årets slut 11,7 % (11,9 %)
av aktierna och 7,6 % (7,8 %) av rösterna. De tio största aktieägarna innehade
vid årets slut 54,3 % (54,5 %) av aktierna och 70,1 % (70,3 %) av aktiernas
sammanlagda röstetal. Mer information om aktieägarna finns på sid 10.
ORDINARIE BOLAGSSTÄMMA
Vid den ordinarie bolagsstämman den 16 mars 2012 beslutades att utdelning för
år 2011 skulle lämnas med 0,30 euro per aktie. Utdelningen betalades den 28
mars 2012.
Till styrelsen omvaldes:
J.T. Bergqvist, ordförande
Hilmar Thór Kristinsson, vice ordförande
Georg Ehrnrooth, medlem
Robin Lindahl, medlem
Freyr Thordarson, medlem
Till revisor omvaldes CGR Rabbe Nevalainen och till revisorssuppleant Ernst &
Young Ab. Stämman beslutade enhälligt att bevilja ansvarsfrihet för styrelsen
och verkställande direktören för 2011.
Stämman befullmäktigade styrelsen att besluta om förvärv av bolagets egna
aktier genom offentlig handel på Helsingfors börs. Bemyndigandet berättigar
till förvärv av totalt 4 500 000 B-aktier före den 31 maj 2013. Inga förvärv
har gjorts under 2012. Styrelsen befullmäktigades även att fatta beslut om
aktieemission och emission av optionsrätter och andra särskilda rättigheter.
Maximiantalet som kan emitteras uppgår till totalt 4 500 000 aktier.
Bemyndigandet är i kraft fram till den 31 maj 2013.
RISKER I PLACERINGSVERKSAMHETEN
En av principerna i Norvestias placeringsverksamhet är att diversifiera
placeringarna och därigenom begränsa den totala risknivån och samtidigt nå en
jämn förmögenhetstillväxt. Tidvis kan dock en betydande del av placeringarna
fokuseras på en viss typ av placeringar och värdepapper, vars möjliga
ogynnsamma utveckling betydligt kan försämra Norvestias resultat. Norvestia
strävar tidvis efter att skydda sina placeringar med optioner och terminer, men
det kan ändå uppstå situationer då skyddet inte är effektivt.
Norvestias fem största placeringar 31.12.2012 var fonderna Didner&Gerge,
Futuris, Nektar och Zenit samt Fortums aktie.
Den ekonomiska utvecklingen och förändringar i börskurserna, såväl nationellt
som internationellt, inverkar väsentligt på bolagets avkastning. Utöver detta
inverkar även förändringar i valutakurserna på bolagets resultat. Den allmänna
osäkerheten på kapitalmarknaderna samt i synnerhet eurosystemets svårigheter
ökar volatiliteten på Norvestias placeringar och därmed även på risken.
INTERN KONTROLL OCH RISKHANTERING
Bolagets principer för intern kontroll och riskhantering behandlas närmare i en
separat rapport över Norvestiakoncernens bolagsstyrning.
UTDELNINGSPOLITIK
Norvestia strävar till att skapa möjlighet att över åren lämna en utdelning som
ligger över genomsnittet för den finska aktiemarknaden. På lång sikt strävar
man till att ungefär hälften av koncernens vinst efter skatt utdelas.
FÖRSLAG TILL VINSTUTDELNING
Styrelsen föreslår att av moderbolagets utdelningsbara medel utdelas till
aktieägarna 0,30 euro per aktie (0,30), vilket motsvarar 4,6 miljoner euro
(4,6).
FRAMTIDSUTSIKTER
Stämningen på kapitalmarknaderna förbättrades efter ECB:s utlåtande i juli.
Löftet om att vid behov obegränsat köpa krisländernas obligationer eliminerar
dock inte krisens grundproblem dvs. den svåra överskuldsättningen av europeiska
stater. Löftet gav ändå tilläggstid att lösa problemen. Euroområdet står
fortfarande framför en utmanande situation. Det har delats i två där den ena
delen består av länder med bra kreditvärdighet, såsom Tyskland och Finland, och
den andra av länder vars marknadsbestämda finansiering ännu är dyr.
Den globala ekonomiska tillväxten förväntas i stort sätt förbli oförändrad.
Världens BNP estimeras växa med 3,3 % i år. Tillväxten baserar sig på Asiens
och i synnerhet Kinas goda ekonomiska tillväxt. USA:s ekonomiska tillväxt
estimeras vara 1,9 % och den europeiska ekonomin estimeras minska med 0,3 %,
vilket är ungefär det samma som 2012. Under de närmaste kvartalen estimeras
såväl den privata konsumtionen som investeringarna att minska på euroområdet.
Räntenivån för länder med hög kreditvärdighet är rekordlåg. Räntan på den tyska
och finska statens kortfristiga skuldebrev är negativ. Räntan på den tyska
statens skuldebrev på tio år är 1,5 %. Realavkastningen på dessa riskfria
placeringar är för tillfället negativ, eftersom euroområdets inflation
estimeras vara dryga 3 %. En dylik avkastningsförväntning är inte
tillfredsställande för placerare. Under året kan det ske stora
allokeringsförändringar på marknaderna, om placerarna strävar efter
tilläggsavkastning bland annat från statsskuldebrev med högre risk eller från
aktiemarknaderna. Om så händer, kommer det att stöda aktiepriserna samt sänka
på räntenivåerna för skuldsatta länder.
Norvestia har minskat på mängden kontanter under de senaste månaderna och
flyttat tillgångar till placeringsobjekt som har en bättre förväntad
avkastning, såsom aktier och företagslån. Det här har höjt på den förväntade
avkastningen på Norvestias portfölj, men samtidigt ökat risknivån.
Den senaste tidens relativt positiva stämning på marknaderna har baserat sig på
antagandet att åtgärderna på EU-nivå räcker för att stabilisera den ekonomiska
utvecklingen och skuldhållbarheten i Europas problemländer. Även ett misslyckat
anpassningsprogram i ett krisland kan igen sätta igång den negativa spiralen,
vilket kan ha omfattande inverkningar på kapitalmarknaderna. Situationen på
kapitalmarknaderna är i detta avseende fortfarande mycket känslig och
förmodligen kommer prisfluktuationerna att tidvis vara mycket stora 2013.
Risken för eurosystemets sammanfall är dock klart mindre än förra sommaren.
I denna känsliga marknadssituation strävar Norvestia efter att i sin verksamhet
på bästa möjliga sätt, och på basis av den senaste tillgängliga ekonomiska
informationen, ta i beaktande ekonomins och aktiemarknadernas olika
utvecklingsalternativ. Investeringsgraden mellan aktier, fonder och
räntebärande placeringar kommer att anpassas till de bedömningar som görs vid
varje enskild situation.
NORVESTIAS PLACERINGSSTRATEGI 2013
Norvestias placeringsstrategi är tudelad: den snabbomsatta portföljen och
industriplaceringar. Placeringarnas fördelning mellan de olika
placeringsstrategierna utvärderas från fall till fall.
Placeringar i den snabbomsatta portföljen görs enligt rådande
marknadsomständigheter. Målet är att uppnå en god riskjusterad avkastning. Vid
årsskiftet var en stor del av Norvestias tillgångar placerade direkt i aktier
på Helsingfors börs. För att diversifiera risken samt på basen av
avkastningsförväntningar kan placeringar i fortsättningen göras även på andra
börser.
Bolagsstämman våren 2012 bemyndigade styrelsen att förvärva bolagets egna
aktier samt att fatta beslut om en möjlig aktieemission. Båda bemyndiganden var
avsedda att användas för industriplaceringar. Även användningen av främmande
kapital vid finansieringen av industriplaceringarna kan övervägas.
NYCKELTAL
1.1-31.12. 1.1-31.12.
2012 2011
Resultat per aktie, euro 0,37 -0,73
31.12.2012 31.12.2011
Soliditet 93,8 % 95,8 %
Eget kapital per aktie, euro 8,97 8,90
Substans per aktie, euro 8,97 8,90
Substans, milj. euro 137,4 136,3
B-aktiens börskurs, euro 6,21 6,58
Antal aktier 15 316 560 15 316 560
KONCERNENS TOTALRESULTATRÄKNING
1 000 euro 1.10-31.12. 1.10-31.12. 1.1- 1.1-
31.12. 31.12.
2012 2011 2012 2011
Vinster och förluster från
värdepappersverksamhet 4 176 1 798 7 413 -14 856
Personalkostnader -384 -258 -1 124 -939
Av- och nedskrivningar -5 -6 -20 -20
Övriga rörelsekostnader -235 -306 -765 -909
RÖRELSEVINST/-FÖRLUST 3 552 1 228 5 504 -16 724
Resultat från intressebolag 202 -135 254 -154
Finansiella intäkter och kostnader -52 406 126 466
RESULTAT FÖRE SKATTER 3 702 1 499 5 884 -16 412
Inkomstskatt* -579 -618 -265 5 170
RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT 3 123 881 5 619 -11 242
Övrigt totalresultat efter skatt:
Omvärdering av finansiella tillgångar 94 -14 94 -14
som kan säljas
RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT 3 217 867 5 713 -11 256
* Baserat på räkenskapsperiodens resultat
Resultat/aktie, € 0,21 0,06 0,37 -0,73
Antal aktier 15 316 560
KONCERNENS BALANSRÄKNING
1 000 euro 31.12.2012 31.12.2011
TILLGÅNGAR
LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR
Immateriella tillgångar 36 53
Materiella tillgångar 8 11
Uppskjutna skattefordringar 8 379 7 404
Andelar i intressebolag 4 926 4 702
Lånefordran från intressebolag 2 171 2 421
Finansiella tillgångar som kan säljas 2 673 1 989
SUMMA LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR 18 193 16 580
KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR
Värdepappersportfölj 49 141 48 452
Övriga finansiella tillgångar värderade
till verkligt värde via resultaträkningen 61 936 50 783
Fordringar 707 567
Likvida medel 16 456 25 920
SUMMA KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR 128 240 125 722
SUMMA TILLGÅNGAR 146 433 142 302
EGET KAPITAL OCH SKULDER
EGET KAPITAL
Aktiekapital 53 608 53 608
Överkursfond 6 896 6 896
Fond för verkligt värde 352 258
Ackumulerade vinstmedel 70 916 86 753
Räkenskapsperiodens resultat 5 619 -11 242
SUMMA EGET KAPITAL 137 391 136 273
Uppskjutna skatteskulder 6 150 4 603
Kortfristiga skulder 2 892 1 426
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 146 433 142 302
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS
1 000 euro 1.1-31.12. 1.1-31.12.
2012 2011
RÖRELSEVERKSAMHETENS KASSAFLÖDE
Resultat före skatter 5 884 -16 412
Justering:
Poster som inte ingår i kassaflöde -6 392 13 022
Ränteintäkter -622 -741
Utdelningsintäkter -3 901 -5 216 -5 031 -9 347
Förändringar av rörelsekapital
Förändring av värdepappersportfölj och övriga -6 212 4 977
placeringar
Förändring av fordringar -76 -122
Förändring av kortfristiga skulder 1 466 455
-4 822 5 310
Erhållna utdelningar 3 901 5 216
Erhållna räntor 622 741
Erhållna och betalda skatter 211 -150
RÖRELSEVERKSAMHETENS KASSAFLÖDE -5 119 1 770
INVESTERINGARNAS KASSAFLÖDE
Anskaffning av intressebolag - -1 479
Lånefordran från intressebolag 250 -2 421
Investeringar i immateriella och materiella tillgångar - -13
INVESTERINGARNAS KASSAFLÖDE 250 -3 913
FINANSIERINGENS KASSAFLÖDE
Utbetalda utdelningar -4 595 -7 658
FINANSIERINGENS KASSAFLÖDE -4 595 -7 658
FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL -9 464 -9 801
Likvida medel vid periodens början 25 920 35 721
Likvida medel vid periodens slut 16 456 25 920
FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL
Ackumu-
Över- Fond för lerade
Aktie- kurs- verkligt vinst- Periodens
1 000 euro kapital fond värde medel resultat Totalt
Eget kapital 1.1.2011 53 608 6 896 272 80 850 13 562 155 188
Disposition 13 562 -13 562 0
Övrigt totalresultat -14 -14
Utdelningar -7 659 -7 659
Periodens resultat -11 242 -11 242
Eget kapital 31.12.2011 53 608 6 896 258 86 753 -11 242 136 273
Eget kapital 1.1.2012 53 608 6 896 258 86 753 -11 242 136 273
Disposition -11 242 11 242 0
Övrigt totalresultat 94 94
Utdelningar -4 595 -4 595
Periodens resultat 5 619 5 619
Eget kapital 31.12.2012 53 608 6 896 352 70 916 5 619 137 391
NOTER TILL BOKSLUTSKOMMUNIKÉN
REDOVISNINGSPRINCIPER
Koncernens bokslutskommuniké har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapporter
-standarden som tagits i bruk i EU. Samma redovisningsprinciper har följts som
i koncernbokslutet för 2011. Vid uträkningen av nyckeltal har samma
beräkningsgrunder använts som i bokslutet och årsberättelsen 2011. Resultat per
aktie efter utspädning har inte skilt visats, eftersom bolaget inte har
emitterat instrument med utspädande effekt.
De nya IFRS-standarderna och tolkningarna som trädde i kraft i början av 2012
har inte väsentligt påverkat Norvestias bokslutskommuniké för 2012.
SKATT RELATERAD TILL ÖVRIGT TOTALRESULTAT
31.12.2012 31.12.2011
Omvärdering av finansiella tillgångar som kan säljas
Summa innan skatt 124 -18
Skattekostnad/-nytta -30 4
Summa efter skatt 94 -14
ANSVARSFÖRBINDELSER
Värdepapper givna som pant för derivativaffärer
31.12.2012 31.12.2011
Bokföringsvärde av pantade värdepapper 13 624 9 232
Fondåtaganden
Åtagande att placera i Lifeline Ventures Fund I Ky 1 512 -
Åtagande att placera i Amanda V East Ky 2 000 -
DERIVATKONTRAKT
Norvestia har använt sig av standardiserade derivatkontrakt för att effektivera
portföljförvaltningen. Tabellen nedan redovisar anskaffningsvärden och verkliga
värden för derivatkontrakten samt de underliggande tillgångarna. De verkliga
värdena har justerats för motsvarande aktiers utdelningsintäkter.
Derivatkontrakten bokas på anskaffningsdagen till verkligt värde och omvärderas
därefter till verkligt värde. Det verkliga värdet för futurer motsvarar
futurens vinst eller förlust. Säkringsredovisning har ej använts.
31.12.2012 31.12.2011
Aktiederivat
Sålda säljoptioner, öppna positioner
Underliggande värde - 402
Anskaffningsvärde - -86
Verkligt värde - -41
Indexderivat
Sålda futurer, öppna positioner
Underliggande värde - -3 462
Verkligt värde - -186
Valutaderivat
Sålda futurer, öppna positioner
Underliggande värde -10 001 -
Verkligt värde -99 -
PLACERINGAR DEN 31 DECEMBER 2012
Antal Anskaff-ning Verklig Andel
s- t
aktier/ värde värde av
place-
andelar 1 000 1 000 ringar
euro euro
NORVESTIA ABP
BÖRSNOTERADE BOLAG
Ahlstrom Oyj 53 455 706 707 0,6 %
Amer Sports Corporation 56 770 378 639 0,5 %
Atria Koncern Abp 152 672 1 684 956 0,8 %
Elisa Abp 19 894 334 333 0,3 %
Finnair Abp 399 751 2 090 951 0,8 %
Fortum Abp 321 217 5 107 4 545 3,8 %
HKScan Abp serie A 83 875 541 304 0,3 %
Honkarakenne Oyj 461 889 1 740 979 0,8 %
Huhtamäki Oyj 86 409 552 1 060 0,9 %
Kemira Oyj 117 261 1 207 1 385 1,2 %
Kesko Abp serie B 71 775 1 878 1 778 1,5 %
Konecranes Abp 40 531 864 1 036 0,9 %
Lännen Tehtaat Abp 74 294 914 1 064 0,9 %
Metso Abp 40 753 1 276 1 306 1,1 %
Metsä Board Oyj serie B 260 000 294 577 0,5 %
Neste Oil Abp 157 160 1 655 1 535 1,3 %
Nokia Abp 1 212 527 2 767 3 548 3,0 %
Nokian Renkaat Oyj 19 701 200 593 0,5 %
Oriola-KD Abp serie B 91 100 142 203 0,2 %
Orion Abp serie B 43 225 708 959 0,8 %
Outokumpu Oyj 1 495 740 2 015 1 188 1,0 %
Pohjola Bank Abp serie A 117 717 1 011 1 327 1,1 %
Raisio Abp serie V 243 400 432 750 0,6 %
Ramirent Oyj 72 897 260 456 0,4 %
Rapala VMC Oyj 95 700 617 464 0,4 %
Rautaruukki Abp serie K 300 766 2 623 1 791 1,5 %
Sampo Abp serie A 82 732 1 871 2 014 1,7 %
Sanoma Oyj 122 070 1 261 908 0,8 %
Sponda Oyj 652 657 2 184 2 349 2,0 %
Stockmann Abp serie B 94 852 1 734 1 290 1,1 %
Stora Enso Abp serie R 315 533 1 691 1 655 1,4 %
Tikkurila Oyj 81 311 1 284 1 197 1,0 %
UPM-Kymmene Oyj 271 752 2 487 2 393 2,0 %
Uponor Oyj 50 826 686 488 0,4 %
YIT Abp 82 640 1 402 1 221 1,0 %
Nordea Bank AB FDR 267 740 1 638 1 938 1,6 %
Powershares QQQ 29 100 1 123 1 436 1,2 %
SPDR S&P 500 ETF Trust 6 395 627 690 0,6 %
StatoilHydro ASA 8 000 200 151 0,1 %
TeliaSonera AB 190 000 685 977 0,8 %
50 868 49 141 41,4 %
FONDER
Brummer & Partners Nektar 29 770 5 519 7 968 6,7 %
Brummer & Partners Zenit 1 027 494 6 685 5,6 %
Didner & Gerge Aktiefond 27 102 1 954 4 166 3,5 %
eQ Active Hedge 2 K 84 700 1 000 959 0,8 %
eQ Eurobond 2 K 22 054 3 034 4 078 3,5 %
eQ High Yield Bond 2 K 14 370 2 142 2 997 2,5 %
Fourton Hannibal A 14 482 1 000 1 177 1,0 %
Futuris 18 035 2 678 6 760 5,7 %
OP-Suomi Arvo A 5 192 380 754 0,7 %
RAM One 26 305 2 228 3 572 3,0 %
Russian Prosperity Fund Euro A 19 943 1 800 1 813 1,5 %
Seligson & Co. 1 216 914 3 014 3 033 2,6 %
Rahamarkkinarahasto AAA
Taaleritehdas Arvo Markka 8 967 1 007 844 0,7 %
26 250 44 806 37,8 %
OBLIGATIONER nominellt
värde
Finnair, förfaller 26.11.2016 800 800 819 0,7 %
Nokia, förfaller 26.10.2017 2 000 2 004 2 717 2,3 %
Nordea Bank, förfaller 17.6.2013 2 000 1 997 2 007 1,7 %
OKO, förfaller 30.11.2015 1 000 930 922 0,8 %
Outokumpu, förfaller 24.6.2015 2 000 2 006 1 977 1,7 %
Pohjola Bank, förfaller 1 000 999 1 001 0,8 %
25.2.2013
Pohjola Bank, förfaller 3 000 3 020 3 021 2,5 %
28.6.2015
SEB, förfaller 31.3.2015 1 000 1 097 1 103 0,9 %
Sponda, förfaller 27.6.2013 2 500 2 660 2 551 2,1 %
Svenska Handelsbanken, förfaller 1 000 990 1 011 0,9 %
16.12.2015
16 503 17 129 14,4 %
SUMMA NORVESTIA ABP 93 621 111 076 93,6 %
NORVESTIA INDUSTRIES OY
ONOTERADE INTRESSEBOLAG*
Coronaria Hoitoketju Oy 31 011 2 533 2 795 2,3 %
GSP Group Oy 5 039 1 296 315 0,3 %
Miltton Group Ab 5 000 1 500 1 816 1,5 %
5 329 4 926 4,1 %
PRIVATE EQUITY FONDER
Lifeline Ventures Fund I Ky 488 488 0,4 %
Lifeline Ventures Fund III Ky 72 72 0,1 %
560 560 0,5 %
SUMMA NORVESTIA INDUSTRIES OY 5 889 5 486 4,6 %
NORVENTURES AB
ONOTERADE BOLAG
Polystar Instruments AB 266 000 1 717 2 113 1,8 %
SUMMA NORVENTURES AB 1 717 2 113 1,8 %
SUMMA NORVESTIAKONCERNEN 101 227 118 675 100,0 %
Tabellen inkluderar inte koncernens likvida medel.
* Det verkliga värdet för intressebolag redovisas som koncernens balansvärde.
Bokslutskommunikén baserar sig på bokslutet för 2012 som granskats av
revisorerna. Årsberättelsen för räkenskapsperioden 2012 publiceras vecka 8.
De utdelningsbara medlen i moderbolagets bokslut uppgår till 50 010 787 euro,
varav räkenskapsperiodens förlust uppgår till 139 964 euro. Det har inte skett
några väsentliga förändringar i bolagets ekonomiska situation efter
räkenskapsperiodens slut och den föreslagna dividendutdelningen anses inte
påverka bolagets betalningsförmåga.
Styrelsen föreslår att av de utdelningsbara medlen utdelas till aktieägarna
0,30 euro per aktie, vilket motsvarar 4,6 miljoner euro.
Ordinarie bolagsstämma hålls tisdagen den 19 mars 2013 kl. 13.
Helsingfors 5.2.2013
NORVESTIA ABP
På styrelsens vägnar
Juha Kasanen
verkställande direktör
DISTRIBUTION
Nasdaq OMX Helsinki Oy
Centrala kommunikationsmedier
www.norvestia.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |