2009-08-19 07:36:05 CEST

2009-08-19 07:37:04 CEST


REGULATED INFORMATION

English Finnish
Amanda Capital - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)

AMANDA CAPITAL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.- 30.6.2009


AMANDA CAPITAL OYJ			PÖRSSITIEDOTE	                                             
13.5.2009                                                                       

AMANDA CAPITAL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.- 30.6.2009                            


YHTEENVETO TAMMI- KESÄKUUN TAPAHTUMISTA                                         

- Konsernin liikevaihto oli -1,4 miljoonaa euroa (4,6 M€ 1.1.- 30.6.2008).      
- Konsernin hallinnointipalkkiot olivat 2,2 miljoonaa euroa (2,1 M€).           
- Katsauskaudella konserni myi sijoitussitoumuksia 20 miljoonan euron edestä,   
josta aiheutui 1,2 M€ tappio liikevaihtoon.                                     
- Konsernin liiketulos oli -3,2 miljoonaa euroa (-1,8 M€).                      
- Konsernin liikevoitto ilman Liquid Private Equity (LPE) sijoituksen ja        
sijoitussitoumusten myynnistä aiheutuneita tappioita oli 0,8 M€ (-1,8 M€).      
- Konsernin tulos verojen jälkeen oli -2,4 miljoonaa euroa (-1,0 M€).           
- Osakekohtainen tulos oli -0,10 euroa (-0,05 euroa).                           
- Omavaraisuusaste oli 91,4 % (88,6 %).                                         
- Osakekohtainen oma pääoma katsauskauden lopussa oli 1,63 euroa (2,10 euroa).  
- Amanda -konsernin pääomasijoitusten tuotto sijoitustoiminnan alusta alkaen oli
22,9 % p.a.(IRR).                                                               

YHTEENVETO HUHTI- KESÄKUUN TAPAHTUMISTA                                         

- Konsernin liikevaihto oli -0,1 miljoonaa euroa (2,3 M€ 1.4.- 30.6.2007).      
- Konsernin hallinnointipalkkiot olivat 1,1 miljoonaa euroa(1,1 M€)             
- Konsernin sijoitustoiminnan nettotuotot olivat -1,2 miljoonaa euroa (1,2 M€)  
- Konsernin tulos verojen jälkeen oli -0,7 miljoonaa euroa (-2,1 M€).           
- Osakekohtainen tulos oli -0,03 euroa (-0,09 euroa).                           
- Katsauskaudella Amanda myi sijoitussitoumuksia 20 miljoonan euron edestä,     
vähentäen tulevia pääomakutsuja yhteensä 18,4 miljoonalla eurolla.              


TALOUDELLINEN YMPÄRISTÖ                                                         

Katsauskauden (1.1. - 30.6.2009) kokonaisliikevaihto muodostui negatiiviseksi,  
koska sijoitustoiminnan nettotuotto oli 3,5 miljoonaa euroa tappiollinen. Tappio
muodostui Amandan myydessä 20 miljoonan euron edestä sijoitussitoumuksia ja LPE 
sijoituksen realisoinnista. Pääomarahastosalkusta tuloutui katsauskaudella 0,4  
miljoonan euron voitto. Katsauskauden aikana pääomasijoitusten hallinnointiin ja
konsultointiin liittyvän liiketoiminnan liikevaihto oli 2,2 miljoonaa euroa.    
Hallinnoitavien varojen määrä pysyi viime vuoden lopun tasolla, ollen noin 2 500
miljoonaa euroa.                                                                

Haastavan markkinatilanteen vuoksi Amandan 28 eri pääomarahastosta muodostuvassa
sijoitussalkussa irtaantumiset lähes pysähtyivät. Lisäksi Amandan               
pääomarahastosalkun arvostus laski myös katsauskaudella. Arvioimme nykyisestä   
markkinatilanteesta johtuen, että irtaantumismarkkinat tulevat pysymään         
haasteellisina myös lähitulevaisuudessa.                                        


Vuoden 2009 ensimmäisen vuosipuoliskon tuloskehitys                             

Konsernin liikevaihto 1.1.- 30.6.2009 oli -1,4 miljoonaa euroa (4,6 M€ 1.1.-    
30.6.2008). Liikevaihdosta pääomarahastojen hallinnoinnista ja konsultoinnista  
tulevat hallinnointipalkkiot olivat 2,2 miljoonaa euroa (2,1 M€).               
Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat -3,5 miljoonaa euroa (2,5 M€), sisältäen   
2,8 miljoonan euron tulosvaikutteisen tappion Amanda LPE rahaston realisoinnista
ja 1,2 miljoonan euron tappion 20 miljoonan euron sijoitussitoumusten myynnistä.
Tilikauden tulos oli -2,4 miljoonaa euroa (-1,0 M€).                            

Konsernin kulut ja poistot olivat yhteensä 1,8 miljoonaa euroa (6,4 M€).        
Henkilöstökulut olivat 0,7 miljoonaa euroa (0,9 M€) ja poistojen osuus oli 0,3  
miljoonaa euroa (0,3 M€). Liiketoiminnan muut kulut olivat 0,7 miljoona euroa   
(5,2 M€). Vertailukauden liiketoiminnan muut kulut sisälsivät Amandan sovinnosta
Interglobian konkurssipesän ja Interavanti Oyj:n kanssa aiheutuneita kuluja 4,2 
miljoonaa euroa.                                                                


Vuoden 2009 toisen vuosineljänneksen tuloskehitys                               

Konsernin liikevaihto 1.4.- 30.6.2009 oli -0,1 miljoonaa euroa (2,3 M€ 1.4.-    
30.6.2008). Liikevaihdosta pääomarahastojen hallinnoinnista ja konsultoinnista  
tulevat hallinnointipalkkiot olivat 1,1 miljoonaa euroa (1,1 M€).               
Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat -1,2 miljoonaa euroa (1,2 M€), sisältäen   
1,2 miljoonan euron tulosvaikutteisen tappion sijoitussitoumusten myynnistä.    
Toisen vuosineljänneksen tulos oli -0,7 miljoonaa euroa (-2,1M€).               

Konsernin kulut ja poistot olivat yhteensä 0,9 miljoonaa euroa (5,2 M€).        
Henkilöstökulut olivat 0,4 miljoona euroa (0,4 M€) ja poistojen osuus oli 0,2   
miljoona euroa (0,2 M€). Liiketoiminnan muut kulut olivat 0,4 miljoona euroa    
(4,6 M€). 

TASE 
Konsernin taseen loppusumma oli 40,7 miljoona euroa (54,1 M€) ja oma            
pääoma 37,2 miljoonaa euroa (47,1 M€). Lyhytaikaisista veloista 2,5 miljoona    
euroa (3,5) oli korollista velkaa ja loput 1,0 miljoona euroa (2,6 M€) oli      
korotonta lyhytaikaista velkaa. Amandan omavaraisuusaste oli korkea 91,4 % (88,6
%). Kokonaistaseesta oli 66,8 % (70,2 %) sijoitettuna pääomasijoituksiin ja 8,4 
% (16,5 %) likvideihin varoihin. Konserniliikearvon osuus taseen loppusummasta  
oli 4,4 % (3,3 %) ja muut aineettomat erät olivat 9,3 % (7,9 %), sekä taseen    
muut erät olivat 11,1 % (2,1 %).                                                


PÄÄOMASIJOITUSTEN HALLINNOINTI JA KONSULTOINTI                                  

Katsauskauden aikana kertyi pääomasijoitusten hallinnoinnista ja konsultoinnista
liikevaihtoa odotusten mukaisesti yhteensä 1,1 miljoonaa euroa.                 

Katsauskauden aikana Amanda Capital Oy:n 100 % omistamalle tytäryhtiölle, Amanda
Advisors Oy:lle myönnettiin sijoituspalveluyhtiön toimilupa Finanssivalvonnan   
toimesta.                                                                       

Amandalla oli katsauskauden lopussa hallinnoitavia varoja 2,5 miljardia euroa   
(alkuperäiset sitoumukset). Hallinnoitavista varoista 112,9 miljoonaa euroa oli 
Amandan omia sijoitussitoumuksia, 441,7 miljoonaa euroa Amandan hallinnoimien   
pääomarahastojen rahastojen varoja sekä 2,0 miljardia euroa konsultoinnin       
piirissä olevia varoja. Näistä varoista on tehty sijoituksia yli 100            
pääomarahastoon Eurooppaan, Yhdysvaltoihin, Aasiaan ja Venäjälle.               


SIJOITUSTOIMINTA                                                                

Vuoden 2009 toisen vuosineljänneksen aikana Amanda Capital Oyj ei tehnyt yhtään 
uutta pääomarahastosijoitusta. Pääomarahastosijoitusten tekeminen ei jakaudu    
tasaisesti tilikauden vuosineljännesten välillä. Katsauskauden aikana Amanda myi
15 miljoonan euron sijoitussitoumuksen Amanda IV West - pääomarahastosta ja 5   
miljoonan euron sijoitussitoumuksensa MB Equity Fund IV - rahastosta            
suomalaisille institutionaalisille sijoittajille. Sijoitussitoumusten myynnillä 
Amanda vähensi tulevia pääomakutsuja yhteensä 18,4 miljoonalla eurolla.         

Amandalla on sijoituksia 23 eri pääomarahastossa sekä viidessä itse             
hallinnoimassaan pääomarahastojen rahastossa. Amandan sijoitusaste (tehdyt      
pääomasijoitukset kirjanpitoarvoon/oma pääoma) oli 73,0 % (79,4 %). Amandan     
ylikomittoitumisaste oli 166,9 % (179,9 %). Katsauskauden aikana pääomarahastot 
kutsuivat pääomia noin 1,5 miljoonaa euroa ja palauttivat yhtiölle noin 1,1     
miljoonaa euroa pääomanpalautuksina ja 0,4 miljoonaa euroa voitonjakona.        
Tuloslaskelmaan kirjattiin lisäksi 1,2 miljoonan euron tappio, kun Amanda myi 20
miljoonan euron edestä sijoitussitoumuksia.                                     

Tiedot Amandan nykyisistä pääomarahastosijoituksista löytyvät yhtiön            
kotisivuilta www.amandacapital.fi.                                              


PÄÄOMARAHASTOJEN TEKEMIÄ UUSIA SIJOITUKSIA                                      

Amandan sijoitussalkussa olevat pääomarahastot keskittyivät katsauskaudella     
olemassa olevien sijoituskohteiden hallinnointiin, jolloin kohderahastot eivät  
tehneet yhtään uutta sijoitusta. Katsauskauden jälkeen Gresham IV -             
pääomarahasto osti viisi Formation Group Plc yhdeksästä liiketoiminta-alueesta, 
perustaen James Grant Group Limited nimisen yhtiön. Yhtiö toimii                
Isossa-Britanniassa johtavana hallinto- ja ammatillisten palvelujen tarjoajana  
urheilu-, musiikki- ja viihdealalla toimiville yrityksille.                     


PÄÄOMARAHASTOJEN IRTAUTUMISET KOHDEYRITYKSISTÄ                                  

Tilikauden toisen neljänneksen aikana Amandan salkusta ei irtautunut yhtään     
kohdeyritystä.                                                                  


OSAKKEENOMISTAJAT, OSAKEPÄÄOMA JA OMAPÄÄOMA                                     

Amanda Capital Oyj:n osakepääoma on 11 383 873 euroa jakautuen 22 767 746       
osakkeeseen.             

Amanda Capital Oyj:n hallitus päätti edellisvuoden varsinaisen yhtiökokouksen   
antaman valtuutuksen perusteella hankkia omia osakkeitaan. Katsauskauden aikana 
ei hankittu omia osakkeita. Katsauskauden lopussa yhtiöllä oli omia osakkeita   
yhteensä 91 657 kappaletta.                                                     

Amandan hallituksen kesäkuussa 2007 päättämän henkilöstön                       
osakekannustinjärjestelmän suojaamistarkoituksessa hankitut Amandan osakkeet    
tulkitaan IFRS:n mukaan omien osakkeiden hankintana. Katsauskauden lopussa      
Amandalla oli yhteensä omien osakkeita hallussaan yhteensä 567 275 kpl. Amanda  
Capital Oyj:llä oli 3 743 osakkeenomistajaa 30.6.2009.                          

10 suurinta osakkeenomistajaa 30.6.2009                                         

--------------------------------------------------------------------------------
|                                                       | %-osuus osake- ja    |
|                                                       | äänimäärästä         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Berling Capital Oy                                    | 14,2                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Veikko Laine Oy                                       | 14,0                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Umo Capital Oy                                        | 12,9                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oy Hermitage Ab                                       | 10,1                 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö                      | 9,0                  |
--------------------------------------------------------------------------------
| Procurator-Holding Oy                                 | 2,8                  |
--------------------------------------------------------------------------------
| Alexander Management Oy                               | 2,1                  |
--------------------------------------------------------------------------------
| Änkilä Petteri                                        | 1,9                  |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ab Kelonia Oy                                         | 1,8                  |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suomen Kulttuurirahasto                               | 1,5                  |
--------------------------------------------------------------------------------


OMA PÄÄOMA                                                                      

Katsauskauden aikana kaupparekisteri myönsi Amandalle luvan alentaa yhtiön      
taseen 31.12.2007 mukaista ylikurssirahastoa 18 926 777,92 eurolla ja yhtiön    
taseen 31.12.2007 mukaista vararahastoa 10 687 579,69 eurolla. Alentamismäärät  
siirrettiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.                           


OPTIO-OHJELMA                                                                   

Varsinaisen yhtiökokouksen 30.3.2009 antaman valtuutuksen nojalla hallitus      
päätti antaa hallituksen nimeämille Amanda Capital Oyj -konsernin               
avainhenkilöille enintään 2.000.000 optio-oikeutta. Optio-oikeuksien antamiselle
on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, koska optio-oikeudet on           
tarkoitettu osaksi avainhenkilöiden kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää.      

Optio-oikeudet oikeuttavat yhteensä enintään 2.000.000 yhtiön uuden osakkeen    
merkintään.                                                                     


HENKILÖSTÖ                                                                      

Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstö oli 16 henkilöä (14 henkilöä).       
Henkilöstölle maksetut kokonaispalkat tilikauden aikana olivat 0,7 miljoonaa    
euroa (0,9 M€).                                                                 


TOIMINTAAN LIITTYVÄT KESKEISIMMÄT RISKIT ja EPÄVARMUUSTEKIJÄT                   

Amanda-konsernin liiketoimintaan liittyvät riskit koostuvat pääasiassa          
sijoitustoimintaan liittyvistä riskeistä eli markkinariskistä, valuuttariskistä 
ja maksuvalmiusriskistä. Kokonaisvaltaisesti riskejä hallinnoidaan Amanda       
Capital Oyj:n hallituksen vahvistaman sijoitusprosessin ja sijoitusstrategian   
kautta.                                                                         

Sijoituskohteet valitaan sijoitusprosessin avulla, jossa sijoituskomitea seuloo 
potentiaaliset sijoituskohteet, joista tehdään ns. Due Diligence - tarkastus,   
jossa rahaston tuottohistoria, henkilöstö, dokumentointi sekä muut rahaston     
hallinnointiin ja kehitykseen olennaisesti liittyvät tekijät tarkistetaan.      
Lopulliset sijoitusehdotukset viedään Amanda Capital Oyj:n hallitukselle        
arvioitavaksi ja päätettäväksi.                                                 

Maksuvalmiusriski                                                               

Konsernin maksuvalmiutta seurataan jatkuvasti ja hyvää maksuvalmiutta           
ylläpidetään sijoittamalla ylilikviditeetti vain matalan riskin kohteisiin,     
jotka ovat nopeasti ja selkeään markkinahintaan muunnettavissa käteisvaroiksi.  
Rahoituksen saatavuus ja joustavuus on järjestetty saadulla limiittilupauksella.

Maksuvalmiuteen vaikuttaa oleellisesti pääomarahastojen irtautumiset            
kohdeyhtiöistä. Kansainvälinen rahoituskriisi on vaikuttanut                    
pääomasijoitustoimintaan voimakkaasti. Rahoituskriisin myötä lainamarkkinoiden  
likviditeetti, hinnoittelu ja ehdot ovat kiristyneet. Varovaisuus               
rahoitusmarkkinoilla on kaiken kaikkiaan lisääntynyt ja odotettavissa on, että  
irtautumistahti kohdeyrityksistä ja pääomien palautuminen sijoittajille hiljenee
lyhyellä tähtäimellä. Toisaalta pääomasijoitusten hallinnoinnissa ovat ominaisia
pitkäaikaiset hallinnointisopimukset, jotka tuovat tasaista kassavirtaa ja      
parempaa ennustettavuutta yhtiön maksuvalmiuteen.                               


LAADINTAPERIAATTEET                                                             

Konserni on soveltanut 1.1.2009 alkaen seuraavaa uudistettua standardia IAS 1   
Tilinpäätöksen esittäminen. IAS 1- muutos vaikuttaa tuloslaskelman              
esitysmuotoon. Konserni on soveltanut 1.1.2009 alkaen seuraavaa uutta IFRS 8    
Toimintasegmentit standardia, mutta sillä ei ole ollut vaikutusta esitettyyn    
osavuosikatsaukseen, koska Amandalla on edelleen vain yksi toimintasegmentti.   

Osavuosikatsaus on laadittu EU:n hyväksymiä kansainvälisiä                      
tilinpäätösstandardeja (IFRS) ja IAS 34 Osavuosikatsaukset - standardia         
noudattaen. Amanda noudattaa osavuosikatsauksen laatimisessa samoja             
laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2008 ja tunnuslukujen           
laskentakaavat ovat nähtävillä tilinpäätöksessä. Amanda-konsernin liikevaihto   
sijoitustoiminnan nettotuottojen osalta tuloutuu Amandalle yhtiöstä             
riippumattomista tekijöistä eri vuosineljänneksille.                            

Osavuosikatsauksen tiedot eivät ole tilintarkastettu.                           


KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT                                              

Katsauskauden jälkeen ei ollut yhtiön kannalta oleellisia tapahtumia.           


TOIMIALAN NÄKYMÄT                                                               

Pääomasijoitustoiminta eli voimakasta kasvun vaihetta Euroopassa ja koko        
maailmassa aina vuoden 2007 loppuun asti. Suhdanteiden käännyttyä vuoden 2008   
aikana myös pääomasijoitustoiminnalla alkoivat haasteellisemmat ajat.         
Kansainvälinen rahoituskriisi on vaikuttanut pääomasijoitustoimintaan           
voimakkaasti. Erityisesti pankkien luotonanto isoihin buyout-järjestelyihin on  
hiljentynyt ja myös pienten ja keskisuurien buyout-sijoituksien lainarahoitus on
vaikeutunut.                                                                    

Rahoituskriisin myötä lainamarkkinoiden likviditeetti, hinnoittelu ja ehdot ovat
kiristyneet. Yrityskauppojen hintojen odotetaan normalisoituvan viimeaikaista   
alemmalle tasolle. Varovaisuus rahoitusmarkkinoilla on kaiken kaikkiaan         
lisääntynyt ja odotettavissa on, että irtautumistahti kohdeyrityksistä ja       
pääomien palautuminen sijoittajille hiljenee lyhyellä tähtäimellä. Valtaosa     
pääomasijoitusmarkkinoiden toimijoista on käyttänyt velkarahoitusta             
maltillisesti ja tehnyt tarkoituksenmukaisesti hinnoiteltuja sijoituksia, joiden
odotetaan edelleen pidemmällä aikavälillä tuottavan pääomasijoitustoiminnalle   
tyypillisiä tuottoja. Uusien pääomarahastojen perustamistahdin odotetaan        
hidastuvan, kunnes kansainvälisten rahoitusmarkkinoiden riskit saadaan          
tunnistettua ja luottamus markkinaosapuolien välille palautettua.               

Pääomarahastoilla on tällä hetkellä käytössään paljon pääomia sijoitettavaksi   
seuraavien 3-4 vuoden aikana. Pääomasijoittaminen on osoittanut olevansa        
kilpailukykyinen tapa omistaa ja hallinnoida yrityksiä. Pääomasijoitustoimialan 
uskotaan edelleen kasvavan globaalisti hyvien tuottojen myötä.                  


YHTIÖN NÄKYMÄT                                                                  

Amandan liiketoiminnan laajentaminen sijoitustoiminnasta pääomasijoitusten      
hallinnointiin ja konsultointiin, on osoittautunut hyväksi strategiaksi.        
Pääomasijoitusten hallinnoinnissa ovat ominaisia pitkäaikaiset                  
hallinnointisopimukset, jotka tuovat tasaista kassavirtaa ja parempaa           
ennustettavuutta yhtiön liikevaihtoon ja tulokseen. Liiketoiminnan laajentuminen
on tehnyt Amandan tuloksesta vähemmän alttiin sijoitustoiminnan tuottojen       
heilahteluille. Yhtiön tavoitteena on myös jatkossa kasvattaa                   
hallinnointiliiketoimintaansa sekä orgaanisesti perustamalla uusia rahastoja    
että mahdollisin yritysostoin. Ko. liiketoiminta-alueen liikevaihto on yli 4,0  
miljoonaa euroa vuonna 2009 perustuen olemassa oleviin sopimuksiin.             

Amanda on jatkanut selektiivistä sijoitustoimintaansa ja keskittänyt            
sijoituksensa pääsääntöisesti pääomarahastoihin, jotka sijoittavat kypsemmän    
vaiheen yrityksiin. Kyseisellä strategialla on saavutettu erinomaisia tuottoja  
ja sijoitusten pitkän aikavälin tuottojen uskotaan pysyvän hyvinä               
tulevaisuudessa. Sijoitustoiminnan menestyksen mittaaminen kvartaaleittain on   
kuitenkin liian lyhyt aika pääomasijoitustoiminnassa, jossa sijoitushorisontti  
on useita vuosia.                                                               


AMANDA CAPITAL OYJ                                                              
Hallitus                                                                        

Lisätietoja: toimitusjohtaja Martin Paasi, puh. (09) 6829 6011                  
Liite: Taulukko-osa                                                             
Jakelu: OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki, www.amandacapital.fi                 
Taulukko-osa                                                                    

--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN TULOSLASKELMA, 1   |         |        |         |        |         |
| 000 EUROA                    |         |        |         |        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   |                          |  4-6/09 | 4-6/08 |  1-6/09 | 1-6/08 | 1-12/08 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | LIIKEVAIHTO              |         |        |         |        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Sijoitustoiminnan        |  -1 154 |  1 198 |  -3 518 |  2 465 |   1 540 |
|   | nettotuotot              |         |        |         |        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Hallinnointipalkkiot     |   1 095 |  1 061 |   2 164 |  2 134 |   4 558 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Yhteensä                 |     -59 |  2 259 |  -1 354 |  4 599 |   6 098 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Liiketoiminnan muut      |       - |      - |       0 |      - |       - |
|   | tuotot                   |         |        |         |        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Poistot                  |    -175 |   -175 |    -348 |   -348 |    -700 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Liiketoiminnan kulut     |    -742 | -5 044 |  -1 454 | -6 075 |  -7 522 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Liikevoitto              |    -975 | -2 959 |  -3 155 | -1 824 |  -2 124 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Rahoitustuotot ja -kulut |     -14 |    166 |     -26 |    410 |     447 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Voitto ennen veroja      |    -990 | -2 794 |  -3 181 | -1 414 |  -1 678 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Tuloverot                |     254 |    726 |     823 |    367 |     358 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | TILIKAUDEN VOITTO        |    -736 | -2 068 |  -2 358 | -1 047 |  -1 319 |
|   | (TAPPIO)                 |         |        |         |        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Muut laajan tuloksen     |         |        |         |        |         |
|   | erät:                    |         |        |         |        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Myytävissä olevat        |    -136 | -1 751 |   2 487 | -4 827 | -13 029 |
|   | rahoitusvarat            |         |        |         |        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Muihin laajan tuloksen   |         |        |         |        |         |
|   | eriin                    |         |        |         |        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | liittyvät verot          |      44 |    455 |    -638 |  1 255 |   3 387 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Tilikauden muut laajan   |         |        |         |        |         |
|   | tuloksen erät            |         |        |         |        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | verojen jälkeen          |     -92 | -1 296 |   1 849 | -3 572 |  -9 641 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | TILIKAUDEN LAAJA TULOS   |    -828 | -3 364 |    -509 | -4 619 | -10 960 |
|   | YHTEENSÄ                 |         |        |         |        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Tulos/osake,EUR          |   -0.03 |  -0.09 |   -0.10 |  -0.05 |   -0.06 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Tulos/ulkona oleva       |   -0.03 |  -0.09 |   -0.11 |  -0.05 |   -0.06 |
|   | osakemäärä,EUR *)        |         |        |         |        |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | *)Vähennetty yhtiön hallussa olevat omat    |         |        |         |
|   | osakkeet                                    |         |        |         |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN TASE, 1 000 EUR           |             |             |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   |                                 |   30.6.2009 |   30.6.2008 | 31.12.2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | VARAT                           |             |             |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | PITKÄAIKAISET VARAT             |             |             |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Aineettomat ja aineelliset      |             |             |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | hyödykkeet                      |       5 693 |       6 371 |      6 041 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Myytävissä olevat sijoitukset   |             |             |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Pääomarahastosijoitukset        |      27 156 |      38 024 |     32 389 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Laskennallinen verosaaminen     |       2 238 |           - |        466 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | LYHYTAIKAISET VARAT             |             |             |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Siirtosaamiset ja ennakkomaksut |       2 202 |         711 |        922 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Myytävissä olevat sijoitukset   |             |             |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Rahoitusarvopaperit             |         166 |       3 812 |      2 496 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Rahavarat                       |       3 256 |       5 131 |      3 286 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | VARAT YHTEENSÄ                  |      40 711 |      54 050 |     45 599 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | OMA PÄÄOMA JA VELAT             |             |             |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | OMA PÄÄOMA                      |      37 212 |      47 912 |     41 401 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | VELAT                           |             |             |            |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Lyhytaikaiset velat             |       3 500 |       6 138 |      4 198 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Yhteensä                        |       3 500 |       6 138 |      4 198 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ    |      40 711 |      54 050 |     45 599 |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, 1 000 EUR             |             |           |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   |                                     |   1-6/09 |      1-6/08 |      2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA            |          |             |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Liikevoitto                         |   -3 155 |      -1 657 |    -2 124 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Poistot ja arvonalentumiset         |      348 |         348 |       700 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Myytävissä olevat sijoitukset       |          |             |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Pitkäaikaiset, lisäys (-)           |          |             |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | vähennys(+)                         |    5 233 |         516 |     6 152 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Lyhytaikaiset, lisäys (-)           |          |             |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | vähennys (+)                        |    2 330 |      12 089 |    13 405 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Käyvän arvon rahaston muutos        |   -1 826 |      -3 514 |    -9 787 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Verovelan/verosaamisen muutos       |   -1 772 |      -1 763 |    -3 762 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Myytävissä olevat sijoitukset,      |          |             |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | muutos yhteensä                     |    3 964 |       7 328 |     6 008 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Käyttöpääoman muutos                |          |             |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Liikesaamiset, lisäys (-)           |          |             |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | vähennys (+)                        |   -1 280 |        -546 |      -757 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Korottomat velat, lisäys(+)         |          |             |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | vähennys(-)                         |      301 |      -2 010 |    -2 268 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Korolliset velat, lisäys(+)         |          |             |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | vähennys(-)                         |   -1 000 |       3 500 |     3 500 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Käyttöpääoman muutos yhteensä       |   -1 979 |         944 |       475 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   Henkilöstöannin ylikurssi             |        - |         128 |       128 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Henkilöstön kannustinjärjestelmä      |        - |           - |         - |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Liiketoiminnan rahavirta ennen      |          |             |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | rahoituseriä ja veroja              |     -822 |       7 091 |     5 187 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Rahoitustuotot ja -kulut            |      -26 |         410 |       447 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Laskennalliset verot                |      823 |         349 |       358 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA            |      -24 |       7 850 |     5 993 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | INVESTOINTIEN RAHAVIRTA             |          |             |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Investoinnit sijoituksiin           |        0 |         -82 |      -104 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | RAHOITUKSEN RAHAVIRTA               |          |             |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Maksetut osingot                    |        - |      -8 424 |    -8 424 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Omien osakkeiden hankinta/myynti    |        5 |         174 |        24 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Muut muutokset                      |      -10 |        -131 |        53 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | RAHOITUKSEN RAHAVIRTA               |       -6 |      -8 381 |    -8 347 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | LIKVIDIEN VAROJEN LISÄYS/VÄHENNYS   |      -30 |        -613 |    -2 459 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Likvidit varat 1.1.                 |    3 286 |       5 745 |     5 745 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Likvidit varat 30.6.                |    3 256 |       5 131 |     3 286 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|   | Likvidit varat sisältävät rahat ja pankkisaamiset.           |           |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN           |       |        |        |        |
| MUUTOKSISTA (1 000 EUR)                   |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|                   |Osake |Ylikurs-|Sijoi- |Muut   |Käyvän  |Voitto- |Yhteensä|
|                   |pääoma|sirahas-|tetun  |rahas- |arvon   |varat   |        |
|                   |      |to      |vapaan |tot    |rahasto |        |        |
|                   |      |        |oman   |       |        |        |        |
|                   |      |        |pääoman|       |        |        |        |
|                   |      |        |rahasto|       |        |        |        |
|                   |      |        |       |       |        |        |        |
|                   |      |        |       |       |        |        |        |
|                   |      |        |       |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma        |11 384| 18 994 |     - | 8 902 |  2 102 | 19 345 | 60 727 |
| 1.1.2008          |      |        |       |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyvän arvon      |      |        |       |       |     58 |        |     58 |
| muutos            |      |        |       |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laaja tulos       |      |        |       |       | -3 572 |        | -3 572 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto |      |        |       |       |        | -1 047 | -1 047 |
| (tappio)          |      |        |       |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikaudelle      |      |        |       |       |        |        |        |
| kirjatut tuotot   |      |        |       |       |        |        |        |
| ja                |      |        |       |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| kulut yhteensä    |      |        |       |       | -3 514 | -1 047 | -4 562 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingon jako      |      |        |       |       |        | -8 424 | -8 424 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien osakkeiden  |      |        |       |   174 |        |        |    174 |
| hankinta          |      |        |       |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstön       |      |        |       |       |        |    128 |    128 |
| kannustinjärjeste |      |        |       |       |        |        |        |
| lmä               |      |        |       |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut muutokset    |      |        |       |       |        |   -131 |   -131 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma        |11 384| 18 994 |     - | 9 076 | -1 412 |  9 870 | 47 912 |
| 30.06.2008        |      |        |       |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma        |11 384| 18 994 |     - | 8 926 | -7 685 |  9 782 | 41 401 |
| 1.1.2009          |      |        |       |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyvän arvon      |      |        |       |       |     23 |        |     23 |
| muutos            |      |        |       |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laaja tulos       |      |        |       |       | -1 849 |        | -1 849 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto |      |        |       |       |        | -2 358 | -2 358 |
| (tappio)          |      |        |       |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikaudelle      |      |        |       |       |        |        |        |
| kirjatut tuotot   |      |        |       |       |        |        |        |
| ja                |      |        |       |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| kulut yhteensä    |      |        |       |       | -1 826 | -2 358 | -4 184 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Omien osakkeiden  |      |        |       |     5 |        |        |      5 |
| hankinta          |      |        |       |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstön       |      |        |       |       |        |        |      0 |
| kannustinjärjeste |      |        |       |       |        |        |        |
| lmä               |      |        |       |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut muutokset    |      | -18 994| 29 614|-10 688|        |     57 |    -10 |
|                   |      |        |       |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma        |11 384|      0 | 29 614| -1 757| -9 511 |  7 481 | 37 212 |
| 30.06.2009        |      |        |       |       |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN TUNNUSLUVUT                             |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
|                                                   |       2009 |        2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto/tappio (1 000 EUR)              |     -2 358 |      -1 047 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/osake,EUR                                   |      -0.10 |       -0.05 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos/ulkona oleva osakemäärä,EUR *)              |      -0.11 |       -0.05 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake,EUR                              |       1.63 |        2.10 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/ulkona oleva osakemäärä,EUR *)         |       1.68 |        2.15 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto, ROI % p.a.             |      -10.9 |        -3.8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, ROE % p.a.                   |      -12.0 |        -3.9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, %                               |       91.4 |        88.6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pörssikurssi kauden lopussa, EUR                  |       1.58 |        3.39 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö tilikauden lopussa                     |         16 |          16 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pääomasijoitukset suhteessa                       |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| omaan pääomaan, %                                 |       73.0 |        79.4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitussitoumukset suhteessa                     |            |             |
--------------------------------------------------------------------------------
| omaan pääomaan, %                                 |      166.9 |       179.9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| *)Vähennetty yhtiön hallussa olevat omat osakkeet              |             |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| PÄÄOMARAHASTOJEN KIRJANPITOARVON MUUTOS, 1 000 EUR              |            |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pääomarahastojen kirjanpitoarvo 1.1.2009                        |     32 389 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lisäykset yrityshankinnoista                                    |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pääomarahastoihin kutsutut pääomat                              |      1 497 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pääomarahastojen pääomapalautukset                              |     -1 111 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pääomarahastojen arvonmuutokset                                 |            |
--------------------------------------------------------------------------------
| käyvän arvon rahastossa                                         |     -4 909 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloslaskelman sijoitustoiminnan nettotuotot                    |       -710 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pääomarahastojen kirjanpitoarvo 30.6.2009                       |     27 156 |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| VASTUUSITOUMUKSET                                                            |
|                                                                              |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Amanda Capital Oyj:n antamat jäljellä olevat sijoitussitoumukset             |
|                                                                              |
--------------------------------------------------------------------------------
| pääomarahastoihin olivat 30.6.2009 yhteensä 35,0 miljoonaa euroa (48,2 M€    |
--------------------------------------------------------------------------------
| 30.6.2008). Muut vastuut olivat katsauskauden lopussa 0,3 miljoonaa euroa    |
--------------------------------------------------------------------------------
| (0,5 M€ 30.6.2008).    |        |        |        |        |        |        |
--------------------------------------------------------------------------------