2009-02-12 07:00:00 CET
2009-02-12 07:00:10 CET
REGULATED INFORMATION
Pohjola Pankki Oyj - Tilinpäätöstiedote
Pohjola Pankki Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2008 ja toimitusjohtajan kommentit
Pohjola Pankki Oyj Yhtiötiedote 12.2.2009, klo 8.00, Tiedoteluokka: Tilinpäätöstiedote Pohjola Pankki Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2008 ja toimitusjohtajan kommentit Toimitusjohtajan kommentit: "Konsernin asiakasliiketoiminta kehittyi neljännellä vuosineljänneksellä ja koko vuonna 2008 hyvin. Pankkitoiminnan luotto- ja takauskanta, korkokate ja markkinaosuudet kasvoivat vahvasti. Vahinkovakuutustoiminnassa maksutuottojen kasvu jatkui vahvana, vakuutustekninen kannattavuus oli erinomainen ja markkina-asemamme Suomen suurimpana vahinkovakuuttajana vahvistui edelleen. Varainhoidon hallinnoitavat asiakasvarat pienenivät sijoitusmarkkinoiden turbulenssin seurauksena, mutta siitä huolimatta markkina-asemamme vahvistui. Asiakasliiketoimintojen myönteisestä kehityksestä huolimatta konsernin tulos jäi vuonna 2008 selvästi edellisvuotta pienemmäksi. Neljännen vuosineljänneksen tulos oli vain niukasti voitollinen. Konsernin tulosta rasitti neljännellä vuosineljänneksellä ja koko vuonna kansainvälisten rahoitusmarkkinoiden kriisin kärjistyminen ja reaalitalouden heikkeneminen, minkä seurauksena vakuutustoiminnan sijoitustuotot käyvin arvoin jäivät negatiivisiksi ja arvonalentumisten määrä kasvoi. Kansainvälisen talouden näkymät ovat heikentyneet nopeasti. Talouskasvu on pysähtynyt ja vuonna 2009 Yhdysvallat, keskeiset EU-maat ja Suomi ovat taantumassa. Tämän odotetaan hidastavan liiketoiminnan kasvua ja lisäävän sekä maksuhäiriöiden että arvonalennusten määrää luottosalkkumme hyvästä laadusta huolimatta. Konsernin vakavaraisuus on vahva, maksuvalmius hyvä ja lyhytaikainen varainhankinta on toiminut vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta hyvin. Liiketoimintamme painottuminen sekä pankki- että vahinkovakuutustoimintaan hajauttaa taantumasta johtuvia riskejä. Vaikka nykyisessä suhdannetilanteessa riskienhallinnan rooli korostuu, konsernilla on hyvän vakavaraisuutensa ansiosta edellytykset hyödyntää avautuvat liiketoimintamahdollisuudet ja vahvistaa asemaansa Suomen johtavana finanssipalveluyrityksenä." Helsingissä 12. päivä helmikuuta 2009 Mikael Silvennoinen toimitusjohtaja Pohjola Pankki Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2008 Tammi-joulukuu 2008 1) - Tulos ennen veroja oli 119 miljoonaa euroa (288) ja tulos ennen veroja käyvin arvoin -133 miljoonaa euroa (234). - Käyvin arvoin laskettu oman pääoman tuotto oli -5,6 % (9,3). - Tulos/osake oli 0,44 euroa (1,04) ja oma pääoma/osake oli 8,07 euroa (9,19). - Pankkitoiminnassa luottokanta kasvoi 23 % 11,6 miljardiin euroon (9,4), yritysluottokannan keskimarginaali nousi 0,13 %-yksikköä 0,94 %:iin ja korkokate kasvoi 28 % 158 miljoonaan euroon (124). Pankkitoiminnan tulosta rasitti 18 miljoonan euron arvonalentumiset (1) sekä kaupankäynnin nettotuottojen jääminen 20 miljoonaa euroa negatiivisiksi (+18). - Varainhoidon hallinnoitavat asiakasvarat laskivat rahamarkkinarahastojen lunastusten ja osakemarkkinoiden laskun takia 25,3 miljardiin euroon (31,5). Varainhoidon markkina-asema vahvistui ja tulos ennen veroja oli 17 miljoonaa euroa (21). - Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutuotot kasvoivat 8 % (8) ja vakuutustekninen kate ilman laskuperustemuutoksia oli kaikkien aikojen paras 78 miljoonaa euroa (54). Yhdistetty kulusuhde oli 94,7 % (92,9) ja operatiivinen yhdistetty kulusuhde, joka ei sisällä laskuperustemuutoksia ja poistoja yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä, oli 91,5 % (93,8). Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan tuotot käyvin arvoin olivat -7,0 % (4,8). - Konsernin likviditeettiasema on vahva ja varainhankinta toimi hyvin rahoitusmarkkinoiden kriisistä huolimatta. Pohjola Pankki Oyj:n luottokelpoisuusluokitukset vahvistettiin ja Moody's nosti Pohjola Vakuutus Oy:n luottokelpoisuusluokituksen A1-tasolle. Maksuvalmiusreserveistä kirjattiin negatiivisia arvonmuutoksia tulokseen 74 miljoonaa euroa (- 57). - Tier 1 -vakavaraisuus oli ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista 9,6 % (11,6) ja siirtymäsäännökset huomioon ottaen 9,4 % (10,7). - Hallitus esittää voimassa olevan osinkopolitiikan mukaisesti jaettavan osinkoa 51 % tuloksesta eli 0,23 euron osinkoa A-sarjan osakkeelle ja 0,20 euron osinkoa K-sarjan osakkeelle. Loka-joulukuu 2008 1) - Tulos ennen veroja oli 5 miljoonaa euroa (67) ja tulos ennen veroja käyvin arvoin -66 miljoonaa euroa (33). - Käyvin arvoin laskettu oman pääoman tuotto oli -11,1 % (5,1). - Tulos/osake oli 0,03 euroa (0,24). - Arvonalentumisia kirjattiin pankkitoiminnassa 11 miljoonaa euroa (-1) ja konsernitoiminnoissa 10 miljoonaa euroa (0). - Vakuutusmaksutuottojen kasvu oli 5 % (3). Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde oli 100,5 % (83,5) ja operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 96,1 % (95,9). Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan tuotot käyvin arvoin olivat -4,3 % (0,2). 1) Tuloksen vertailulukuina on käytetty vuoden 2007 vastaavien jaksojen lukuja. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten erien vertailulukuina on käytetty lukua vuoden 2007 lopun tilanteesta, ellei toisin mainita. -------------------------------------------------------------------------------- | Avainlukuja | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | | | 2 | 200 | 200 | 200 | | | 008 | 7 | 8 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja, milj. e | 5 | 67 | 119 | 288 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto, milj. e | 6 | 49 | 89 | 212 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto, % | -11,1 | 5,1 | -5,6 | 9,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen loppusumma, mrd. e | | | 32,4 | 25,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskipainotetut erät, mrd. e | | | 13,1 | 11,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottokanta, mrd. e | | | 11,6 | 9,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hallinnoitavat asiakasvarat, | | | 25,3 | 31,5 | | mrd. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuus, % | | | 11,7 | 11,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tier 1 -vakavaraisuus, % | | | 9,4 | 10,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ongelmasaamisten osuus | | | 0,3 | 0,1 | | luotoista ja takauksista, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, e | 0,03 | 0,24 | 0,44 | 1,04 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake sis. käyvän | -0,23 | 0,12 | -0,48 | 0,85 | | arvon muutoksen, e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/osake, e | | | 8,07 | 9,19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekannan markkina-arvo | | | 1 983 | 2 658 | | (A ja K), milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö keskimäärin | 3 053 | 3 058 | 2 986 | 3 006 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernin tulos | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 10-12 | 10-12 | 1-12 | 1-12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 54 | 30 | 174 | 115 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset | 21 | -1 | 28 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate arvonalentumisten jälkeen | 33 | 31 | 146 | 114 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 74 | 123 | 353 | 433 | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 29 | 32 | 108 | 115 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot | -9 | -27 | -81 | -34 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot | -3 | 1 | 6 | 28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 14 | 20 | 56 | 71 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot yhteensä | 139 | 179 | 589 | 728 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 47 | 43 | 178 | 166 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 13 | 11 | 46 | 43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 20 | 16 | 69 | 61 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 53 | 41 | 178 | 170 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 134 | 112 | 470 | 440 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 5 | 67 | 119 | 288 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston muutos | -71 | -34 | -252 | -54 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja käyvin arvoin | -66 | 33 | -133 | 234 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | -1 | 18 | 31 | 76 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | 6 | 49 | 89 | 212 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Verot käyvän arvon rahaston | -18 | -9 | -65 | -14 | | muutoksesta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos käyvin arvoin | -47 | 24 | -99 | 172 | -------------------------------------------------------------------------------- Konsernin tulos Tammi-joulukuu Pohjola-konsernin tulos ennen veroja pieneni 119 miljoonaan euroon (288) ja tulos ennen veroja käyvin arvoin -133 miljoonaan euroon (234). Osakekohtainen tulos oli 0,44 euroa (1,04) ja osakekohtainen oma pääoma 8,07 euroa (9,19). Oman pääoman tuotto käyvin arvoin oli -5,6 % (9,3). Korkokate kasvoi yli 50 % ja oli 174 miljoonaa euroa (115). Palkkiotuotot olivat lähes edellisen vuoden tasolla 108 miljoonaa euroa (115). Konsernin nettotuotot pienenivät kuitenkin 19 % maksuvalmiusreservien ja vahinkovakuutuksen sijoitusten negatiivisten arvonmuutosten takia ja olivat 589 miljoonaa euroa (728). Lehman Brothers Holdings Inc:n konkurssin seurauksena kaupankäynnin nettotuotot pienenivät 9 miljoonaa euroa ja saamisten arvonalentumiset kasvoivat 10 miljoonaa euroa. Muut saamisten arvonalentumiset olivat yhteensä 18 miljoonaa euroa. Maksuvalmiusreservien negatiiviset arvonmuutokset olivat yhteensä 74 miljoonaa euroa. Kulut kasvoivat 7 % 470 miljoonaan euroon (440). Leasing-toiminnan poistot kasvattivat kuluja 7 miljoonalla eurolla, joita ilman kulujen kasvu olisi ollut 5 %. Konsernin kuluihin sisältyy ICT-käyttöpalvelujen järjestelmäintegraatioon liittyviä kuluja 6 miljoonaa euroa. Konsernin liikearvojen arvonalentumistestausten tuloksena Seesamin tuotemerkkiin tehtiin 3 miljoonan euron arvonalennus. Muiden liikearvojen arvonalentumiskirjaustarvetta ei ollut. Osakekurssien voimakkaan laskun ja luottoriskimarginaalien levenemisen seurauksena käyvän arvon rahasto ennen veroja pieneni 252 miljoonaa euroa. Tulos ennen veroja käyvin arvoin jäi 133 miljoonaa euroa negatiiviseksi (234). Vuositasoiseksi muutettu oman pääoman tuotto oli -5,6 % (9,3). Vakavaraisuus oli katsauskauden päättyessä 11,7 % (11,2) ja ensisijaisten omien varojen vakavaraisuussuhde 9,4 % (10,7). Haasteellisesta markkinatilanteesta huolimatta sekä pankki- että vakuutusliiketoiminnan asiakasliiketoiminnat menestyivät. Luottokanta, korkokate ja luotonannon marginaalit kehittyivät positiivisesti. Vahinkovakuutuksen maksutuotot ja etuasiakastalouksien määrä kasvoivat tavoitteiden mukaisesti. Pohjolan markkina-asema vahvistui kaikissa liiketoiminnoissa eli pankkitoiminnassa, vahinkovakuutuksessa ja varainhoidossa. Loka-joulukuu Tulos ennen veroja jäi 5 miljoonaan euroon (67) ja tulos käyvin arvoin ennen veroja oli -66 miljoonaa euroa (33). Osakekohtainen tulos oli 0,03 euroa (0,24) ja vuositasoiseksi muutettu oman pääoman tuotto -11,1 % (5,1). Vertailukauden tulokseen sisältyi vahinkovakuutuksen laskuperustemuutoksia, jotka paransivat tulosta 32 miljoonalla eurolla. Konsernin korkokate kasvoi edelleen voimakkaasti ja oli 54 miljoonaa euroa (30). Saamisten arvonalentumisten vaikutus tulokseen oli yhteensä 21 miljoonaa euroa (-1). Syyskuussa toteutettu saamistodistusten uudelleenluokittelu pienensi tuloksen vaihtelua: kaupankäynnin nettotuotot olivat -9 miljoonaa euroa (-27), kun ne koko vuonna 2008 olivat -81 miljoonaa euroa (-34). Toimintaympäristö Kansainvälisten rahoitusmarkkinoiden toiminta ajautui vuonna 2008 vakavaan kriisiin. Alun perin Yhdysvaltain asuntomarkkinoilta lähteneet ongelmat laajenivat muihin maihin ja muille sektoreille. Tuotanto kääntyi laskuun monissa maissa. Myöskään Suomi ei voi välttää kansainvälisestä taloudesta leviävää taantumaa. Vuoden 2009 suhdannenäkymät ovat aiempaa synkemmät. Kansainvälisten rahoitusmarkkinoiden kriisi kärjistyi syksyllä 2008, kun investointipankki Lehman Brothers ajautui konkurssiin. Rahoitusmarkkinoiden likviditeetti romahti. Epäluottamuksen kasvu nosti lyhyitä markkinakorkoja ja lisäsi osake- ja valuuttamarkkinoiden heiluntaa. Kriisin ratkaisemiseksi eri maiden keskuspankit ryhtyivät rahoitusmarkkinoiden mittaviin tukitoimiin. Luottolaman torjumiseksi keskuspankit lisäsivät markkinoiden likviditeettiä. Keskuspankit laskivat myös poikkeuksellisen paljon ohjauskorkojaan. Lisäksi useat valtiot ilmoittivat tuntuvista elvytyspaketeista. Monet rahoituslaitokset eri maissa kärsivät massiivisia tappioita ja joutuivat turvautumaan julkisen vallan tukeen. Tämä johti finanssisektorin lukuisiin uudelleenjärjestelyihin. Myös Suomen valtio päätti lokakuussa 2008 muiden EU-maiden tavoin tarvittaessa myöntää valtiontakauksia pankkien luotonotolle ja tehdä määräaikaisia pääomasijoituksia pankkeihin. Keskuspankkien ja valtioiden tukitoimet lievensivät rahoitusmarkkinoiden akuuttia kriisiä. Lyhyet markkinakorot kääntyivät laskuun, ja pankkien välinen kaupankäynti on hieman elpynyt. Lopullisia vaikutuksia on silti vielä vaikea arvioida. Suomi ajautuu taantumaan vuonna 2009 Yhdysvaltojen ja EU:n perässä Kansainvälinen rahoituskriisi on aiheuttanut kaikkialla tasopudotuksen suhdannenäkymiin. Sekä Yhdysvallat että keskeiset EU-maat ovat jo ajautuneet taantumaan. Kasvu on hidastumassa myös kehittyvillä markkinoilla, sillä niiden kotimainen kysyntä korvaa vain osittain heikentyneitä vientinäkymiä. Suomen suhdannetilanne heikkeni nopeasti vuoden 2008 jälkipuoliskolla. Kokonaistuotannon kasvu tyrehtyi loppuvuonna. Vienti kääntyi laskuun kansainvälisen taantuman seurauksena. Yksityisen kulutuksen kasvua hidasti kotitalouksien lisääntynyt varovaisuus synkkien talousuutisten takia. Tulokehitys oli edelleen suotuisaa, mutta työllisyys alkoi heiketä. Investoinnit kasvoivat suurimman osan vuotta, kun aiemmin aloitetut rakennushankkeet valmistuivat. Rakennusluvat ennakoivat kuitenkin investointien kääntymistä jyrkkään alamäkeen. Suomi on ajautumassa muiden teollisuusmaiden tavoin taantumaan vuonna 2009. Päätoimialoista teollisuuden ja erityisesti rakentamisen laskukäänne on voimakas. Palveluissa alamäki on muita toimialoja loivempi. Kuluttajien luottamus on yhtä heikkoa kuin 1990-luvun laman aikana. Vain arviot säästämismahdollisuuksista ovat edelleen hyvät. Kuluttajahintojen nousu kiihtyi vuonna 2008 korkeimmillaan 4,1 %:iin. Inflaatiota nosti eniten elintarvikkeiden ja asumisen kallistuminen. Talouskasvun laantuessa inflaation arvioidaan hidastuvan selvästi vuonna 2009. Korkojen lasku jatkuu Euribor-korot nousivat rahoitusmarkkinoilla vallinneen epäluottamuksen takia vuoden 2008 syksyyn asti. Lisäksi Euroopan keskuspankki nosti vielä heinäkuussa ohjauskorkoaan 4,25 %:iin korkeaan inflaatioon vedoten. Rahoituskriisin kärjistyttyä syksyllä Euroopan keskuspankki alensi ohjauskorkoaan loppuvuonna kolmesti 2,5 %:iin ja tammikuussa 2009 2,0 %:iin. Samalla euribor-korot kääntyivät laskuun. Euroalueen ollessa taantumassa ja inflaation hidastuttua korkojen odotetaan jatkavan laskuaan vuonna 2009. Pankkimarkkinoilla luottojen ja talletusten kasvu jatkui ripeänä vuonna 2008. Rahalaitosten lainakannan kasvu oli sama kuin edellisvuonna eli 11,7 %. Rahoitusmarkkinoiden toimimattomuus nopeutti erityisesti yritysluottojen kasvua 19,0 %:iin. Sen sijaan asuntoluottokannan kasvu hidastui 8,7 %:iin loppuvuoden korkojen ja asuntojen hintojen laskusta huolimatta. Kotitalouksien luottokanta kasvoi kuitenkin tuloja nopeammin, ja velkaantuneisuus nousi. Talletusten kasvu kiihtyi ennätykselliseen 12,9 %:iin vuonna 2008. Osakemarkkinoiden jyrkkä alamäki kanavoi säästöjä talletuksiin. Vuonna 2009 pankkimarkkinoiden kasvun arvioidaan hidastuvan. Talletusten lisäystä vaimentaa tulojen hidastuva kasvu ja määräaikaistalletusten tuottojen aleneminen korkojen laskiessa. Myös asuntorahoituksen kasvun arvioidaan vaimenevan, vaikka uusien asuntolainojen keskikorot laskevatkin. Pääomamarkkinoiden kehitys oli poikkeuksellisen heikkoa vuonna 2008. Pörssivuosi oli yksi historian huonoimmista, sillä Suomessa osakemarkkinoiden hintoja kuvaava OMX Helsinki Cap -indeksi laski peräti 50,0 %. Sijoitusrahastojen pääomat supistuivat 37,4 % lunastusten ja negatiivisten arvonmuutosten seurauksena. Suhdannenäkymien heikkenemisestä huolimatta vahinkovakuutuksen maksutulo kasvoi 4,2 % vuonna 2008. Taantuman vaikutuksia vahinkovakuutukseen vaimentaa lakisääteisten vakuutusten suuri osuus. Toisaalta talousaktiviteetin hiipumisen arvioidaan hidastavan korvausmenojen kasvua. Yhdentyminen Vuonna 2005 hankitun vahinkovakuutustoiminnan integraatio etenee suunnitellusti. Tähänastiset tulokset tukevat aiempia arvioita vuotuisista 17 miljoonan euron tuottosynergioista ja 35 miljoonan euron kulusynergioista. Vuosina 2005-2008 toteutettujen tehostamispäätösten tuottama säästövaikutus on kuluvana vuonna arviolta 33 miljoonaa euroa. Vuodesta 2009 lähtien yhdentymisen säästövaikutuksissa saavutetaan vuotuinen 36 miljoonaan euron taso. Katsauskauden loppuun mennessä etuasiakastalouksien määrän kasvun tuottama tuottosynergia on saavuttanut vuotuisen 12 miljoonan euron tason ja tavoitteena on saavuttaa 17 miljoonan taso vuonna 2010. Syyskuun 2005 ja joulukuun 2008 välisenä aikana Pohjola-kauppaan liittyvät integraatiokustannukset olivat yhteensä 33 miljoonaa euroa. Toukokuussa Pohjolan emoyhteisö OP-Keskus osk (OPK) ja TietoEnator allekirjoittivat sopimuksen OP-Pohjola-ryhmän käyttöpalveluiden yhdentämisestä ja uudelleen järjestämisestä. Keskittämällä koko Pohjola-konsernin käyttöpalvelut ko. yhteisyritykseen saavutetaan merkittäviä tehokkuushyötyjä, vuositasolla arviolta 3 miljoonaa euroa vuodesta 2009 alkaen. Tähän liittyen Pohjola maksoi etukäteen ICT-käyttöpalveluiden keskittämiseen liittyviä integraatiokustannuksia joulukuussa 6 miljoonaa euroa. Vahinkovakuutuksessa etuasiakastalouksien määrä lisääntyi loka−joulukuussa 7 300 taloudella ja koko vuonna 34 400 taloudella. Vuoden lopussa etuasiakastalouksien määrä oli lähes 390 000. Strategisena tavoitteena on saavuttaa 450 000 etuasiakastalouden määrä vuoden 2010 loppuun mennessä. Asiakaspalvelussa otettiin merkittävä askel marraskuussa 2007, kun OP-Pohjola-ryhmä laajensi yhdentymiseen liittyviä keskittämisetujaan asiakkailleen. Pankkiasioinnista kertyneitä OP-bonuksia on voinut käyttää myös Pohjolan vakuutusten maksamiseen. Kyseessä on merkittävä etu pankki- ja vakuutusasiansa OP-Pohjola-ryhmään keskittäneille asiakkaille, joita oli vuoden lopussa 993 000. Vuonna 2008 bonuksia käytettiin vakuutusmaksuihin 18 miljoonaa euroa. Pohjola Vakuutus Oy ja useat osuuspankit ottivat käyttöön uuden toimintamallin henkilöasiakkaiden pankki- ja vahinkovakuutustuotteiden myynnissä. Suunnitelman mukaisesti Pohjolan vakuutustoiminnan kenttäorganisaatiossa työskennellyt, henkilöasiakkaita palveleva henkilöstö (294 työsuhdetta) siirtyi paikallisten osuuspankkien palvelukseen 1.10.2008. Uusi toimintamalli tarjoaa mahdollisuuden asiakaspalvelun kehittämiseen erityisesti pankki- ja vahinkovakuutuspalveluiden ristiinmyynnin osalta. Henkilöstöstä pääosa työskenteli jo aikaisemmin osuuspankkien tiloissa, sillä osuuspankit ja Pohjola ovat toimineet lähes koko maassa yhteiskonttoreissa. Muutokseen ei liittynyt henkilöstön vähennyksiä. Asiamiestoimintaan, yritys- ja yhteisöasiakasmyyntiin tai Pohjolan muiden palvelukanavien toimintaan ei tullut muutoksia. Konsernin rakennejärjestelyt OKO Pankki Oyj:n yhtiökokous muutti yhtiön toiminimen Pohjola Pankki Oyj:ksi 1.3.2008 alkaen. Markkinointiviestinnässä ja yhdessä liikemerkin kanssa toiminimestä käytetään lyhyempää muotoa Pohjola. Myös OKO-alkuisten tytäryhtiöiden nimet muuttuivat 1.3.2008 Pohjola-alkuisiksi. Pohjola Pankki Oyj emoyhtiönä ja sen tytäryhtiöt muodostavat yhdessä Pohjola-konsernin. Pohjola Pankki Oyj ja Kesko Oyj allekirjoittivat 21.12.2007 kauppasopimuksen K-Rahoitus Oy:n osakekannan ostamisesta. Kauppahinta oli noin 30 miljoonaa euroa, josta goodwillin osuus oli noin 12 miljoonaa euroa. K-Rahoitus Oy:n osakekanta siirtyi 31.1.2008 Pohjola Pankki Oyj:n omistukseen ja yhtiön nimi muutettiin Pohjola Finance Oy:ksi. Pohjola Pankki Oyj:n ja Pohjola Finance Oy:n hallitukset ovat hyväksyneet suunnitelman, jonka mukaan Pohjola Finance Oy sulautuu emoyhtiöönsä vuoden 2009 syyskuun loppuun mennessä. Sulautumisen tavoitteena on selkeyttää konsernin yritysrakennetta, tehostaa liiketoimintaa ja vähentää hallinnollisia kustannuksia. Koska kysymyksessä on tytäryhtiösulautuminen, sulautumisvastiketta ei suoriteta. Helsingin käräjäoikeus antoi 22.8.2008 tuomion Pohjola Pankki Oyj:n ja Pohjola-Yhtymä Oyj:n entisten vähemmistöosakkaiden välisessä lunastusriidassa. Käräjäoikeus vahvisti Pohjola-Yhtymä Oyj:n osakkeen lunastushinnaksi 13,35 euroa. Riita koski noin 2,1 % yhtiön osakkeista (noin 3,4 miljoonaa kappaletta). Osakkeiden lunastusriita jatkuu hovioikeudessa sillä Pohjola-Yhtymä Oyj:n vähemmistöosakkaille määrätty uskottu mies ja eräät yksittäiset vähemmistöosakkaat ovat hakeneet muutosta Helsingin käräjäoikeuden tuomioon. Myös Pohjola Pankki Oyj on hakenut muutosta edellä mainittuun tuomioon. Pankin muutoksenhaku koskee vastapuolten maksettaviksi tuomittuja oikeudenkäyntikuluja, lunastushinnalle vahvistettua korkoa ja eräitä oikeudenkäyntimenettelyyn liittyviä asioita. Lunastusmenettely alkoi välimiesoikeudessa vuonna 2006 Pankin hankittua yli 90 % Pohjola-Yhtymä Oyj:n osakkeista. Pohjola Pankki Oyj:n Pohjola-Yhtymä Oyj:n vähemmistöosakkeista tarjoama lunastushinta on ollut 13,35 euroa osakkeelta. Välimiesoikeus vahvisti toukokuussa 2007 osakkeen lunastushinnaksi 14,35 euroa. Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli joulukuun lopussa 2 913 henkilöä eli 145 henkilöä vähemmän kuin vuoden 2007 lopussa. K-Rahoitus Oy:n kaupan yhteydessä konserniin siirtyi 21 henkilöä. Pohjolan vakuutustoiminnan kenttäorganisaatiossa työskennellyt, henkilöasiakkaita palveleva henkilöstö (294 työsuhdetta) siirtyi paikallisten osuuspankkien palvelukseen 1.10.2008. Pankkitoiminnassa työskenteli 613 henkilöä (549), varainhoidossa 154 henkilöä (154), vahinkovakuutustoiminnassa kotimaassa 1 745 henkilöä (2 023) ja ulkomailla 273 henkilöä (224) sekä konsernitoiminnoissa 129 henkilöä (108). Investoinnit Kokonaisinvestoinnit vuonna 2008 olivat 21 miljoonaa euroa (19). Tästä 4 miljoonaa euroa kohdistui pankkitoimintaan, 1 miljoona euroa varainhoitoon, 13 miljoonaa euroa vahinkovakuutustoimintaan ja 3 miljoonaa euroa konsernitoimintoihin. Investoinneista 17 miljoonaa euroa oli tietojärjestelmäinvestointeja. Vakavaraisuus Vakavaraisuussuhde säilyi edelleen hyvänä voimakkaasta luottokannan kasvusta ja rahoitusmarkkinoiden turbulenssista huolimatta. Luottokannan kasvu painottui erityisesti ensimmäiselle neljännekselle ja tasaantui sen jälkeen. Vakavaraisuussuhde oli ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista 12,0 % (12,2) ja siirtymäsäännösten mukaan laskettuna 11,7 % (11,2), kun lakisääteinen minimivaade on 8 %. Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin eriin oli ennen siirtymäsäännösten huomioimista 9,6 % (11,6) ja siirtymäsäännösten mukaan laskettuna 9,4 % (10,7). Vakuutusyhtiöiden käsittelyä luottolaitoslain mukaisessa vakavaraisuuslaskennassa täsmennettiin yhdessä Finanssivalvonnan kanssa. Vuoden lopun vakavaraisuuslaskennassa vakuutusyhtiöistä on huomioitu ainoastaan vakuutusyhtiösijoitusten kirjanpitoarvo, joka vähennetään puoliksi ensisijaisista ja puoliksi toissijaista omista varoista. Vertailutiedot on muutettu vastaavasti. Pohjola Pankki Oyj laski maaliskuussa liikkeelle alempiin toissijaisiin omiin varoihin luettavan 170 miljoonan euron debentuurilainan, jonka maturiteetti on 10 vuotta, sekä kesäkuussa 50 miljoonan euron pääomalainan, joka rinnastettiin ensisijaisiin omiin varoihin. Laina voidaan Finanssivalvonnan luvalla lunastaa aikaisintaan kesäkuussa 2013. Joulukuussa laskettiin liikkeeseen 100 miljoonan euron debentuurilaina, josta alempiin toissijaisiin omiin varoihin luettiin 80 miljoonaa euroa ja muihin omiin varoihin 20 miljoonaa euroa. Lainan maturiteetti on 5 vuotta. Pohjola Vakuutus Oy laski kesäkuussa liikkeeseen 50 miljoonan euron pääomalainan, joka voidaan lunastaa Vakuutusvalvontaviraston luvalla aikaisintaan kesäkuussa 2013. Lainaa ei huomioida luottolaitoslain mukaisessa vakavaraisuuslaskennassa. Vakuutusyhtiön vakavaraisuuslaskennassa toimintapääomaan luettava laina voidaan hyödyntää täysimääräisesti. Omat varat kasvoivat katsauskauden tuloksen ja lainojen liikkeeseen laskun seurauksena 1 313 miljoonasta eurosta 1 530 miljoonaan euroon. Ensisijaiset omat varat olivat 1 228 miljoonaa euroa (1 247). Pääomalainojen osuus ensisijaisista omista varoista oli 274 miljoonaa euroa eli 13,8 % (11,4). Markkinariskin kattamista koskeva omien varojen vaatimus oli 47 miljoonaa euroa (46). Käyvän arvon rahaston määrä katsauskauden lopussa oli -22 miljoonaa euroa (-3). Riskipainotetut erät katsauskauden lopussa olivat 12 784 miljoonaa euroa ennen siirtymäsäännösten huomioimista, kun vastaava luku vertailukaudelta oli 10 745 miljoonaa euroa. Muutos aiheutui pääasiassa luotto- ja takauskannan kasvusta. Siirtymäsäännösten mukaan laskettuna riskipainotetut sitoumukset olivat 13 120 miljoonaa euroa (11 705). OP-Pohjola-ryhmä sai Rahoitustarkastukselta luvan käyttää luottoriskin vakavaraisuusvaateen laskennassa sisäisten luottoluokitusten menetelmää 30.9.2008 lukien. Lupa koskee yritys- ja yhteisöasiakkaille myönnettyjä vastuita, joiden osuus Pohjolan omien varojen vähimmäisvaateesta on noin kaksi kolmasosaa. Muiden vastuuryhmien osalta sisäisten luottoluokitusten menetelmän käyttöön siirrytään vaiheittain siten, että seuraavassa vaiheessa menetelmä otetaan käyttöön vähittäisvastuissa. Tilinpäätöksen 2007 tiedot on muutettu vertailukelpoisiksi. Vuoden 2008 alusta lukien omien varojen vähimmäismäärä on operatiivisten riskien osalta laskettu perusmenetelmän mukaan ja markkinariskien osalta standardimenetelmän mukaan. Riskiasema Rahoitusmarkkinakriisin vaikutukset alkoivat siirtyä reaalitalouteen vuoden loppupuolella. Kriisin vaikutukset tuntuivat vuoden viimeisellä neljänneksellä Pohjola-konsernissa edelleen lähinnä maksuvalmiusreservien arvostuksissa ja vahinkovakuutuksen sijoitussalkun tuotoissa. Markkinahäiriön vuoksi luotettavien markkinahintojen saaminen taseessa käypään arvoon arvostettavien omaisuuserien arvostamiseen muodostui kansainväliseksi ongelmaksi. OP-Pohjola-ryhmän maksuvalmiusreserviin luettavat rahoitusvarat olivat vuoden 2008 lopussa 9 835 miljoonaa euroa (5 749), joihin kuuluvista saamistodistuksista 3,8 miljardin euron saamistodistukset luokiteltiin uudelleen 1.7.2008 lukien EY:n komission antaman asetuksen nojalla. Rahoitusinstrumentit on arvostettu markkinoilta saataviin noteerauksiin (mark to market) eikä omia arvostusmalleja ole käytetty epälikvidistä markkinasta huolimatta. Pohjola ei ole myöskään arvostanut käypään arvoon yleiseen liikkeeseen laskemiaan velkakirjoja. Maksuvalmiusreserveistä kirjattiin positiivisia arvonmuutoksia vuoden viimeisellä neljänneksellä 19 miljoonaa euroa, joista 1 miljoonan euron negatiivinen arvonmuutos kirjattiin tuloslaskelmaan ja 21 miljoonaa euron positiivinen arvonmuutos käyvän arvon rahastoon. Koko vuodelta kirjattu negatiivinen arvonmuutos oli 88 miljoonaa euroa, josta 74 miljoonaa euroa kohdistui tulokseen. Negatiiviset arvonmuutokset palautuvat saamistodistusten jäljellä olevana juoksuaikana, mikäli niitä ei myydä ennen eräpäivää eikä saamistodistusten liikkeeseenlaskija ajaudu maksukyvyttömäksi. Rahoitus- ja likviditeettitilanne säilyi rahoitusmarkkinakriisistä huolimatta hyvänä, sillä rahoitusasemaa vahvisti Pohjola Pankki Oyj:n elokuussa liikkeelle laskema 1 miljardin euron joukkovelkakirjalaina ja osuuspankkien talletuskannan kasvu. Pohjola Pankki Oyj:n ylläpitämät maksuvalmiusreservit yhdessä ryhmän taseeseen sisältyvien erien kanssa muodostavat keskuspankkikelpoisen maksuvalmiusreservin, jolla voidaan tarvittaessa kattaa koko ryhmän tukkuvarainhankinnan erääntymiset noin 24 kuukauden ajan. Osakekurssien voimakas lasku ja luottoriskimarginaalien leveneminen vaikuttivat vahinkovakuutustoiminnan sijoitussalkun tuottoon, joka oli käyvin arvoin viimeisellä neljänneksellä -88 miljoonaa euroa (4) eli -4,3 % (0,2) ja koko vuodelta -167 miljoonaa euroa (122) eli -7,0 % (4,8). Osakkeiden osuutta sijoitussalkussa pienennettiin viimeisellä neljänneksellä. Luottoriskiasema säilyi edelleen hyvänä, vaikka rahoitusmarkkinakriisin vaikutusten siirtyminen reaalitalouden puolelle alkaa näkyä asiakkaiden liiketoiminnoissa. Luottokelpoisuusluokitukset olivat sekä kokonaisvastuiden että yritysvastuiden osalta edelleen hyvällä tasolla, mutta heikommin luokiteltujen vastuiden määrä kasvoi asiakkaiden luottokelpoisuuden heikentyessä. Erääntyneiden maksuerien määrä ja ongelmasaamiset kasvoivat vuoden viimeisellä neljänneksellä, mutta olivat edelleen alhaisella tasolla suhteessa luotto- ja takauskantaan. Arvonalentumisten nettomääräinen tulosvaikutus oli viimeisellä neljänneksellä 21 miljoonaa euroa (-1) ja koko vuonna 28 miljoonaa euroa (1). Arvonalentumisten määrä kasvoi yritysluottojen ja saamistodistusten osalta sekä Lehman Brothersin kaatumisen seurauksena. Lehman Brothersin kaatumisen vaikutukset konsernin tulokseen olivat -19 miljoonaa euroa, josta 10 miljoonaa euroa kirjautui arvonalennuksiin ja 9 miljoonaa euroa kaupankäynnin nettotuottoihin. Konsernin riskiasema säilyi poikkeuksellisesta markkinatilanteesta huolimatta hyvänä. Kansainvälisestä rahoitusmarkkinakriisistä alkaneen markkinahäiriön vaikutukset ovat alkaneet näkyä reaalitaloudessa ja niin Yhdysvaltain, euroalueen kuin Suomenkin kansantalouksien kasvu on nopeasti hidastunut ja kääntynyt laskuun. Pankkitoiminnan riskiasema Rahoitusmarkkinoiden lisääntyneestä epävarmuudesta ja kokonaisvastuiden voimakkaasta kasvusta huolimatta pankkitoiminnan riskiasema säilyi hyvänä. Kokonaisvastuut kasvoivat viimeisellä vuosineljänneksellä 0,6 miljardia euroa 21,5 miljardiin euroon lähinnä yritysluottokannan kasvun seurauksena. Vuoden alusta kokonaisvastuut kasvoivat 3,6 miljardia euroa. Kokonaisvastuiden ja yritysvastuiden luottoluokitusjakaumat pysyivät viimeisellä vuosineljänneksellä lähes ennallaan. Yritysvastuista luottokelpoisuudeltaan investointitason vastuiden eli rating-luokkien 1-5 osuus oli 60 % (65) ja kahden heikoimman rating-luokan vastuiden osuus oli 0,7 % (0,6) eli 110 miljoonaa euroa (70). Suurten asiakasriskien määrä kasvoi viimeisellä vuosineljänneksellä 4,4 miljardiin euroon (3,6). Ongelmasaamisten osuus luotto- ja takauskannasta oli edelleen alhainen eli 0,3 % (0,1). Rahoitusmarkkinahäiriön vaikutusten siirtyminen reaalitalouteen näkyi lähinnä asiakasyritysten luottokelpoisuuden heikentymisen kautta heikoimpien rating-luokkien vastuiden kasvuna. Luotto- ja takaustappioiden nettomääräinen tulosvaikutus viimeisellä neljänneksellä oli 11 miljoonaa euroa ja koko vuonna 18 miljoonaa euroa tulosta heikentävä. Korkoriski pidettiin koko vuoden maltillisella tasolla ja strukturoituja lainoja liikkeeseen laskettaessa syntyneet markkinariskit katettiin lainojen tuottorakenteita vastaavilla johdannaissopimuksilla. Yön yli -valuuttapositio sekä sen riski olivat alhaisella tasolla koko vuoden. Vuodenvaihteessa nettovaluuttapositio oli 18 miljoonaa euroa (-15). Varainhoidon riskiasema Sijoitusmarkkinoiden heikentynyt markkinatilanne laski varainhoidon hallinnoimia varoja, mikä osaltaan heijastui varainhoidon palkkiotuottojen kertymään. Muilta osin varainhoidon riskiasema säilyi hyvänä. Vahinkovakuutustoiminnan riskiasema Vahinkovakuutuksen vakavaraisuuspääoma vuoden 2008 lopussa oli 608 miljoonaa euroa (613) eli suhteessa maksutuottoihin 66 % (72). Rahoitusmarkkinaturbulenssi heikensi sijoitusten arvoja ja sitä kautta vakavaraisuutta. Vakavaraisuuden vahvistamiseksi Pohjola Vakuutus Oy laski liikkeelle 50 miljoonan euron pääomalainan ja Pohjola Pankki Oyj pääomitti vahinkovakuutusyhtiöitä yhteensä 65 miljoonalla eurolla. Moody's nosti Pohjolan vahinkovakuutusliiketoimintaa harjoittavan tytäryhtiön Pohjola Vakuutus Oy:n luokituksen tasolta A2 tasolle A1. Moody'sin mukaan luokituksen muutos heijastaa Pohjola Vakuutuksen ja Pohjola Pankin onnistunutta integraatiota. Vahinkovakuutustoiminnassa sattui viimeisellä neljänneksellä 60 (62) suurta tai keskisuurta vahinkoa, joiden omalla vastuulla oleva korvausmeno oli yhteensä 27 miljoonaa euroa (39). Vuoden alusta suurten ja keskisuurten vahinkojen määrä oli 204 kappaletta (229) ja niiden omalla vastuulla oleva korvausmeno yhteensä 84 miljoonaa euroa (101). Vahinkovakuutuksen sijoituskanta oli vuoden 2008 lopussa 2 415, kun se vuotta aiemmin oli 2 511 miljoonaa euroa. Sijoitussalkusta joukkolainojen osuus oli 70 % (69) ja listattujen osakkeiden ja pääomasijoitusten osuus 8 % (16). Vahinkovakuutuksen sijoituskannan allokaatiojakauma -------------------------------------------------------------------------------- | Allokaatiojakauma | Käypä arvo | % | Käypä arvo | % | | | 31.12.2008, | | 31.12.2007, | | | | milj. e | | milj. e | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahamarkkinat | 279 | 12 | 51 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkolainat ja | 1 690 | 70 | 1 722 | 69 | | korkorahastot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja | 190 | 8 | 413 | 16 | | pääomasijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihtoehtoiset | 111 | 5 | 188 | 7 | | sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöt | 145 | 6 | 138 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 415 | 100 | 2 511 | 100 | -------------------------------------------------------------------------------- Korkosalkun luottoluokitusjakauma on säilynyt edelleen hyvänä. Korkosalkun keskimääräinen luottoluokitus S&P:n luokituksen mukaan oli AA- eli vastaava kuin vuotta aiemmin (AA-). Korkosalkun jäljellä oleva keskimääräinen juoksuaika oli 6,6 (5,4) vuotta ja duraatio 4,3 vuotta (3,8). Korkosalkun juokseva korko oli vuodenvaihteessa 5,3 % (4,8). Osakekurssien voimakas lasku ja luottoriskimarginaalien leveneminen vaikuttivat Vahinkovakuutustoiminnan sijoitussalkun tuottoon, joka oli käyvin arvoin viimeisellä neljänneksellä -4,3 % (0,2) ja koko vuodelta -7,0 % (4,8). Konsernitoimintojen riskiasema Konsernitoimintojen vastuut olivat yhteensä 13,8 miljardia euroa ja ne muodostuivat maksuvalmiusreservistä sekä saamisista osuuspankeilta. Vastuut olivat lähes kokonaan investointitason vastapuolilta. Konsernitoiminnoissa ylläpidetään OP-Pohjola-ryhmän maksuvalmiuden turvaamiseksi maksuvalmiusreserviä. Maksuvalmiusreservien määrä oli 9,8 miljardia euroa (5,7). Varat on sijoitettu lähinnä hyvän luottoluokituksen omaaviin valtioiden, kuntien, rahoituslaitosten ja yritysten liikkeeseen laskemiin saamistodistuksiin sekä arvopaperistettuihin saamisiin. Osake- ja pääomasijoitusrahastojen markkina-arvo oli vuoden lopussa 43 miljoonaa euroa, josta pääomasijoitusrahastot sijoituslupauksineen muodostivat 34 miljoonaa euroa (30). Kiinteistöomistuksiin sitoutunut pääoma oli 24 miljoonaa euroa. Konsernitoimintojen nettoluottotappioiden ja negatiivisten arvonmuutosten määrä oli vuoden viimeisellä neljänneksellä 1 miljoonaa euroa (-32) ja koko vuodelta 74 miljoonaa euroa (-54), josta Lehman Brothersin osuus oli 12 miljoonaa euroa. Maksuvalmiusreserviin luettavat rahoitusvarat tase-erittäin -------------------------------------------------------------------------------- | Mi | | | | | | | | | | | 31.12 | 31.12 | | lj | | | | | | | | | | | .2008 | .2007 | | .e | | | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käteiset varat | | | | | | | 2 258 | 446 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset | | | | | 2 191 | 1 581 | | saamistodistukset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset | | | | | | | | saamistodistukset: | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Kaupankäynnin | | | | | 1 269 | 638 | | | rahoitusvarat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | | 43 | 2 481 | | | rahoitusvarat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Myytävissä olevat | | | | | 56 | 603 | | | rahoitusvarat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Eräpäivään asti pidettävät | | | | 1 103 | | | | sijoitukset | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Lainat ja muut | | | | | | 2 916 | | | | saamiset | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksuvalmiusreservit | | | | | 9 835 | 5 749 | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Maksuvalmiusreservien keskimääräinen jäljellä oleva juoksuaika oli 2,4 vuotta. Sisäisesti luokitellut rahoitusvarat muodostuvat lähinnä suomalaisten yritysten ja yhteisöjen liikkeeseen laskemista joukkovelkakirjalainoista. Luottokelpoisuusluokitukset Pohjola Pankin luottoluokitukset ovat seuraavat: -------------------------------------------------------------------------------- | Luokituslaitos | Lyhytaikainen | Pitkäaikainen | | | varainhankinta | varainhankinta | -------------------------------------------------------------------------------- | Standard & Poor's | A-1+ | AA- | -------------------------------------------------------------------------------- | Moody's | P-1 | Aa1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fitch | F1+ | AA- | -------------------------------------------------------------------------------- Luottokelpoisuuden näkymät ovat vakaat kaikilta luokituslaitoksilta. Osakkeet ja osakkeenomistajat Vuoden lopussa NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä noteerattavien A-osakkeiden määrä oli 159,6 miljoonaa kappaletta. Niiden osuus kaikista osakkeista oli 78,5 % ja äänistä 42,2 %. K-osakkeita oli yhteensä noin 43,8 miljoonaa kappaletta. Vuoden lopussa Pohjola Pankki Oyj:n A-osakkeen hinta oli 9,75 euroa, kun se vuotta aikaisemmin oli 13,07 euroa. Vuoden ylin kurssi oli 14,05 euroa ja alin 7,77 euroa. Vuonna 2008 Pohjolan osake kehittyi Helsingin Pörssin suurista suomalaista yhtiöistä parhaiten. Noin 119 miljoonaa osaketta vaihtoi omistajaa, kun määrä edellisvuonna oli 147 miljoonaa. Osakkeenomistajia oli vuoden lopussa 30 592. Määrä kasvoi vuoden alusta 320:lla. Osakkeenomistajista noin 95 % oli yksityishenkilöitä. Suurimpien osakkeenomistajien omistuksissa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia. Suurin omistaja oli OP-Keskus osk, jonka osuus Pohjolan osakkeista oli 29,9 % ja äänistä 57,0 %. Hallintarekisteriin merkittyjen osakkeiden osuus A-osakkeista oli tarkastelujakson lopussa 17,4 % (18,0). Varsinaisen yhtiökokouksen päätöksiä Pohjola Pankki Oyj:n varsinainen yhtiökokous 27.3.2008 vahvisti vuoden 2007 tilinpäätöksen, myönsi tilivelvollisille vastuuvapauden ja päätti jakaa osinkoa 0,65 euroa A-sarjan osakkeelta ja 0,62 euroa K-sarjan osakkeelta. Hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin kahdeksan. Tämän lisäksi yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen yhtiöjärjestyksen muutokseksi. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, ilmoittamanaan päävastuullisena tilintarkastajana Sixten Nyman, KHT, ja Raimo Saarikivi, KHT. Hallinnointi Yhtiön hallitukseen valittiin seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka toimitusjohtaja Merja Auvinen, rahoitusneuvos Eino Halonen, varatoimitusjohtaja Simo Kauppi, professori Satu Lähteenmäki, toimitusjohtaja Markku Vesterinen ja diplomi-insinööri Tom von Weymarn. Valituista Markku Vesterinen ei ole aikaisemmin kuulunut yhtiön hallitukseen. Hallitukseen kuuluvat edellä mainittujen henkilöiden lisäksi yhtiöjärjestyksen mukaisesti puheenjohtajana yhtiön emoyhteisön OP-Keskus osk:n (OPK) johtokunnan puheenjohtaja, pääjohtaja Reijo Karhinen ja varapuheenjohtajana OPK:n johtokunnan varapuheenjohtaja, toimitusjohtaja Tony Vepsäläinen. Pohjola Pankki Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen 27.3.2008 pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa valittiin hallituksen valiokuntien jäsenet. Palkitsemisvaliokunnan jäsenet ovat: pääjohtaja Reijo Karhinen (puheenjohtaja), toimitusjohtaja Tony Vepsäläinen (varapuheenjohtaja) ja professori Satu Lähteenmäki. Riskienhallintavaliokunnan jäsenet ovat: toimitusjohtaja Tony Vepsäläinen (puheenjohtaja), varatoimitusjohtaja Simo Kauppi (varapuheenjohtaja) ja rahoitusneuvos Eino Halonen. Tarkastusvaliokunnan jäsenet ovat: diplomi-insinööri Tom von Weymarn (puheenjohtaja), toimitusjohtaja Merja Auvinen (varapuheenjohtaja) ja toimitusjohtaja Markku Vesterinen. Hallitus on arvioinut jäsentensä riippumattomuuden ja todennut, että Satu Lähteenmäki ja Tom von Weymarn ovat riippumattomia sekä yhtiöstä että sen merkittävistä osakkeenomistajista. Pohjola Pankki Oyj:n hallitus päätti konsernin uudesta organisaatiosta 6.5.2008. Konserni organisoitiin kolmeen liiketoimintasegmenttiin ja konsernitoimintoihin. Liiketoimintasegmentit ovat pankkitoiminta, varainhoito ja vahinkovakuutustoiminta. Pankkitoiminnasta vastaavaksi toiminnonjohtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi nimitettiin VTM Reima Rytsölä. Hän toimi aikaisemmin Yrityspankki-liiketoiminta-alueen johtajana. Varainhoidosta vastaavaksi toiminnonjohtajaksi nimitettiin KTM Mikko Koskimies, joka on konsernin johtoryhmän jäsen ja toimi aikaisemmin Varainhoito-liiketoiminta-alueen johtajana. Vahinkovakuutuksesta vastaavana toiminnonjohtajana jatkaa DI Tomi Yli-Kyyny. Hän jatkaa myös Pohjola Vakuutus Oy:n toimitusjohtajana. Konsernitoimintoihin kuuluvat Talous ja rahoitus, Riskienhallinta, Viestintä ja Henkilöstöpalvelut. Talous- ja rahoitusjohtaja (CFO) KTM Ilkka Salosen uudeksi täsmennetyksi vastuualueeksi päätettiin talous, aktuaaritoimi, yrityssuunnittelu, keskuspankki ja varainhallinta sekä sijoittajasuhteet. Hän toimi 1.6.2008 alkaen myös toimitusjohtajan sijaisena. Konsernin johtoryhmän jäseneksi nimitettiin riskienhallintajohtaja (CRO) KTM, eMBA Jouko Pölönen, vastuualueenaan riskienhallinta. Pölönen raportoi toimitusjohtajalle. Konsernin varatoimitusjohtajana ja toimitusjohtajan sijaisena toiminut Timo Ritakallio siirtyi toisen työnantajan palvelukseen 1.8.2008 alkaen. Pohjola Vakuutus Oy uudisti organisaatiotaan 1.1.2009 alkaen vastaamaan paremmin sen nykyistä liiketoimintamallia. Muutoksen yhteydessä yhtiön yritysasiakkaista vastaava johtaja ja Pohjola Pankki Oyj:n konsernin johtoryhmän jäsen Helena Walldén pyysi 23.9.2008 eroa yhtiön palveluksesta. Walldénin toimisuhde yhtiöön päättyy keväällä 2009. Pohjola Pankin talous- ja rahoitusjohtaja Ilkka Salonen erosi yhtiön palveluksesta 31.12.2008. Uudeksi talous- ja rahoitusjohtajaksi nimitettiin 1.1.2009 alkaen Jouko Pölönen. Muutosten jälkeen konsernin johtoryhmään kuuluvat puheenjohtajana toimitusjohtaja Mikael Silvennoinen sekä jäseninä Mikko Koskimies, Jouko Pölönen, Reima Rytsölä ja Tomi Yli-Kyyny. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Pohjola-konsernin riskienhallintajohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi 2.3.2009 alkaen on nimitetty DI Petri Viertiö. Viertiö raportoi Pohjola-konsernin toimitusjohtajalle Mikael Silvennoiselle. Finanssivalvonta (Fiva) antoi 16.1.2009 kannanoton ensisijaisiin omiin varoihin luettavien pääomalainojen enimmäismäärästä. Kannanotolla laajennettiin omiin varoihin luettavien hybridi-instrumenttien enimmäismäärää. Kannanotto vastaa niitä periaatteita ja ehtoja, jotka on sisällytetty vireillä olevaan vakavaraisuuslaskentaa koskevien direktiivien muutokseen. Vakavaraisuusdirektiivejä koskevassa muutosehdotuksessa rajoitetaan hybridi-instrumenttien enimmäismääriä niiden laadun perusteella enintään 50 %:iin. Tämän 50 %:n ylärajan lisäksi on erityyppisille hybrideille vielä omat ylärajansa. 15 %:n enimmäisraja on hybrideillä, joiden ehdot sisältävät kohtuullisen kannustimen takaisin maksuun. Tällainen kannustin voi olla esimerkiksi koronnosto aikaisintaan 10 vuoden kuluttua liikkeeseenlaskusta. 35 %:n enimmäisraja on hybrideillä, joiden ehdot eivät sisällä kannustinta. 50 %:n enimmäisraja on hybrideillä, jotka voidaan vaihtaa oman pääoman eräksi. Kaikkien hybridien takaisinmaksu on mahdollista aikaisintaan 5 vuoden kuluttua hybridin liikkeeseenlaskusta. Fivan kannanotto lisää ensisijaisiin omiin varoihin luettavien pääomalainojen käyttömahdollisuuksia Pohjola-konsernissa 1,4 miljardia euroa vuoden 2008 loppuun verrattuna. Talouspoliittinen ministerivaliokunta esitteli 27.1.2009 puoltamansa toimenpiteet ja ehdot koskien Suomen valtion valtiontakausta pankkien varainhankinnalle ja valtion pääomasijoitusta pankkeihin. Esityksen perusteella voisi OP-Pohjola-ryhmä ja Pohjola Pankki Oyj sen keskusrahalaitoksena halutessaan hyödyntää valtiontakausta varainhankinnassaan yhteensä 10 miljardin euron edestä. Valtion pääomasijoituksia voitaisiin haluttaessa hyödyntää OP-Pohjola-ryhmässä yhteensä noin 770 miljoonaa euroa, josta Pohjolassa n. 260 miljoonaa euroa. Pohjola-konsernin hallitus päätti 12.2.2009 kokouksessaan aloittaa omien varojen vahvistamiseen tähtäävät toimenpiteet. Päätöksen mukaan pääomien vahvistaminen olisi mahdollista toteuttaa hallitukselle haettavan osakeantivaltuutuksen perusteella yhtiön nykyisille osakkeenomistajille tarjottavalla noin 300 miljoonan euron osakeannilla kevään 2009 aikana. Suunniteltu osakeanti nostaisi toteutuessaan Pohjolan Tier 1 -vakavaraisuustason ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista 11,9 %:iin (pro forma vuoden 2008 lopussa). Pohjola-konsernin vakavaraisuus on vahva. Pohjolan päämääränä on kuitenkin edelleen vahvistaa vakavaraisuuttaan turvatakseen asiakasyritysten rahoitusmahdollisuudet tilanteessa, jossa rahoituksen saatavuus on merkittävästi vaikeutunut ja monet ulkomaiset toimijat ovat vetäytyneet Suomen markkinoilta. Pohjola Pankki Oyj:n hallitus on päättänyt yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen järjestettäväksi perjantaina 27.3.2009 kello 14.00. Kokous pidetään Messukeskuksessa Helsingissä. Kutsu yhtiökokoukseen ja hallituksen ehdotukset julkaistaan yhtiötiedotteena 2.3.2009, minkä jälkeen kutsu julkaistaan Helsingin Sanomissa, Hufvudstadsbladetissa ja Kauppalehdessä. Aineisto on tämän jälkeen nähtävillä myös yhtiön internet-verkkosivuilla www.pohjola.fi. Vuoden 2009 näkymät Kansainvälisen talouden näkymät ovat heikentyneet nopeasti. Yhdysvallat ja keskeiset EU-maat ovat jo ajautuneet taantumaan ja myös Suomen talouden odotetaan ajautuvan taantumaan vuonna 2009. Kokonaistuotannon, viennin ja investointien supistumisen odotetaan hidastavan luottokannan kasvua vuodesta 2008 ja lisäävän yritysten maksuhäiriöiden ja konkurssien määrää sekä työttömyyttä. Keskuspankkien ja valtioiden odotetaan jatkavan elvytystoimenpiteitä, joiden seurauksena rahoitusmarkkinoiden toimivuuden ja rahoituksen saatavuuden arvioidaan paranevan vuoden 2008 viimeiseen neljännekseen verrattuna. Valtioiden, rahoituslaitosten ja yritysten velkaantumisen arvioidaan kuitenkin heijastuvan eri toimijoiden luottokelpoisuusluokituksiin. Kansainvälisillä rahoitusmarkkinoilla vallitsevan epävarmuuden odotetaan jatkuvan ja pitävän keskimääräisiä luottoriskimarginaaleja viime vuosien keskimääräistä tasoa korkeammalla. Myös pääomamarkkinoilla epävarmuuden odotetaan jatkuvan, mikä pitää luottoriski-, osake-, korko-, valuutta- ja raaka-ainemarkkinoiden hintavaihtelut korkealla. Suhdannenäkymien perusteella pankkitoiminnan luotto- ja takauskannan kasvun arvioidaan hidastuvan vuodesta 2008 ja yritysluottojen keskimarginaalien nousevan. Yritysten maksuhäiriöiden, ongelmasaamisten ja arvonalennusten määrän arvioidaan nousevan vuodesta 2008 luottosalkun nykyisestä hyvästä laadusta huolimatta, mutta näiden määrää on vaikea ennakoida. Pankkitoiminnan vuoden 2009 tuloskehityksen suurimmat epävarmuustekijät liittyvät luottosalkun tulevien arvonalennusten määrään. Rahamarkkinarahastoista siirtyi vuonna 2008 varallisuutta talletustileille ja osakemarkkinat laskivat voimakkaasti. Tämän seurauksena varainhoidon hallinnoitavat varat laskivat. Vuoden 2009 varainhoidon hallinnoitavien asiakasvarojen määrän ei enää odoteta laskevan vuonna 2008 nähdyllä tavalla. Varainhoidon hallinnoitavien asiakasvarojen määrään vaikuttavat muun muassa korkokehitys ja sijoitusmarkkinan toiminta. Varainhoidon vuoden 2009 tulos ennen veroja on suurelta osin riippuvainen hallinnoitavien asiakasvarojen määrästä sekä sijoitustoiminnan menestykseen sidottujen palkkioiden toteutumisesta. Suhdannenäkymien heikkenemisestä huolimatta vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutuotot kasvoivat 8 % vuonna 2008. Vakuutusmaksutuottojen kasvun arvioidaan vuonna 2009 olevan edelleen markkinoita nopeampaa keskittäjäasiakkuuksien kasvuun perustuen, mutta jäävän vuoden 2008 kasvua alhaisemmaksi erityisesti yritysasiakkaiden osalta. Taantuma on historiallisesti hidastanut vahinkovakuutuksen korvauskulujen kasvua. Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen vuonna 2009 arvioidaan olevan vaihteluvälissä 90-95 %, mikäli suurvahinkoja ei tule merkittävästi enemmän kuin vuonna 2008. Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan pitkän aikavälin tuotto-odotus on 5,4 %. Sijoitustoiminnan tuotot vuonna 2008 olivat -7,0 % ja vuoden 2009 tuotot riippuvat pitkälti sijoitusmarkkinoiden kehityksestä. Konsernitoimintojen vuoden 2009 tuloksen vaihtelua pienentää vuoden 2008 jälkimmäisellä puoliskolla toteutettu maksuvalmiusreserveihin luettujen pitkäaikaisten saamistodistusten uudelleenluokittelu. Konsernitoimintojen tulokseen keskeisimmin vaikuttavat tekijät ovat maksuvalmiusreserveistä syntyvä korkokate ja maksuvalmiusreservin saamistodistuksiin mahdollisesti tehtävät tulosvaikutteiset arvonmuutokset. Suhdannenäkymiin ja toimintaympäristöön liittyvä epävarmuus on suuri. Lähiajan tulevaisuudennäkymien toteutumisen merkittävimmät riskit liittyvät luottoriskimarginaalien, korkojen, osakekurssien, arvonalentumisten ja varainhankintakustannusten kehitykseen sekä liiketoiminnan yleiseen toimintaympäristöön. Konsernin johdolla ei ole vaikutusmahdollisuuksia liiketoiminnan yleiseen toimintaympäristöön. Johto voi kuitenkin vaikuttaa korkomuutosten ja osakemarkkinoiden vaikutuksiin sijoitus- ja kaupankäyntitoiminnassa sijoituskohteiden valinnalla ja hajauttamalla riskit sekä huolehtimalla henkilöstön ammattitaidosta ja tehokkaasta riskienhallinnasta. Lisäksi johto voi vaikuttaa asiakaskohtaisen riskin valintaan ja hinnoitteluun ja sen seurauksena konsernin tulokseen. Kaikki tässä katsauksessa esitetyt arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen konsernin ja sen eri toimintojen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. Hallituksen voitonjakoehdotus Pohjola Pankki Oyj:n jakokelpoinen oma pääoma oli 64 397 653,06 euroa. Yhtiön voitonjakokelpoisia varoja ehdotetaan jaettavaksi osinkona yhtiön osakkeenomistajille A-sarjan 159 564 128 osakkeelle 0,23 euroa eli 36 699 749,44 euroa ja K-sarjan 43 786 772 osakkeelle 0,20 euroa eli 8 757 354,40 euroa, joten osingonjaon yhteismääräksi ehdotetaan 45 457 103,84 euroa. Pohjola Pankilla on taseessaan vapaaehtoisia varauksia 380 miljoonaa euroa, joita purkamalla jakokelpoisten varojen määrää voidaan lisätä 281 miljoonaa euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päätymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. Hallitus ehdottaa, että osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka täsmäytyspäivänä 1.4.2009 on merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön omistajaluetteloon ja että osinko maksetaan arvo-osuusjärjestelmässä 9.4.2009. Liiketoimintojen tulokset Pohjola-konsernin organisaatio uudistettiin toukokuussa ja konsernin taloudellinen raportointi esitetään uuden toimintamallin mukaisena. Konserni organisoitiin aiemman kahden liiketoimintasegmentin sijasta kolmeen liiketoimintasegmenttiin ja konsernitoimintoihin. Liiketoimintasegmentit ovat pankkitoiminta, varainhoito ja vahinkovakuutustoiminta. -------------------------------------------------------------------------------- | Taloudelliset tavoitteet ja | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | Tavoit | | avainluvut | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | e 2010 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja, milj. e | 5 | 67 | 119 | 288 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja käyvin | -66 | 33 | -133 | 234 | | | arvoin, milj. e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto, % | -11,1 | 5,1 | -5,6 | 9,3 | 15,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensisijaisten omien varojen | | | 9,4 | 10,7 | >8,5 | | vakavaraisuussuhde, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja, milj. e | 17 | 38 | 105 | 136 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen oman pääoman | 7,5 | 16,1 | 10,1 | 15,1 | > 14 | | tuotto, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen kulujen suhde | 51,1 | 38,7 | 46,4 | 39,6 | < 40 | | tuottoihin, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varainhoito | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja, milj. e | 7 | 8 | 17 | 21 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen kulujen suhde | 50,6 | 45,9 | 56,8 | 50,9 | < 50 | | tuottoihin, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja, milj .e | -18 | 56 | 55 | 181 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja käyvin | -104 | 24 | -171 | 143 | | | arvoin | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen oman pääoman | -51,9 | 18,5 | -20,3 | 25,2 | > 20 | | tuotto, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen yhdistetty | 96,1 | 95,9 | 91,5 | 93,8 | 92 | | kulusuhde, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen liikekulusuhde, | 25,7 | 20,8 | 21,9 | 21,2 | < 20 | | % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Solvenssisuhde, % | | | 66 | 72 | 70 | -------------------------------------------------------------------------------- Tarkemmat segmenttikohtaiset tiedot on esitetty tiedotteen taulukko-osassa. Pankkitoiminta Pankkitoimintaan kuuluvat Yrityspankki, Pääomamarkkinat ja Baltian pankkitoiminta. Tammi-joulukuu Pankkitoiminnan tulos ennen veroja oli 105 miljoonaa euroa (136). Luottokanta kasvoi 2,2 miljardia euroa eli 23 % ja oli vuoden lopussa 11,6 miljardia euroa (9,4). Euromääräisten yritysluottojen markkinaosuus oli vuoden 2008 lopussa 19,0 % (17,3). Yritysluottokannan keskimääräinen marginaalitaso nousi edellisen vuoden lopusta 0,13 %-yksikköä ja oli 0,94 %. Haasteellisesta toimintaympäristöstä huolimatta pankkitoiminnan perusliiketoiminta kehittyi myönteisesti. Luottokanta kasvoi voimakkaasti lähes koko vuoden ja sen keskimarginaalit nousivat erityisesti loppuvuonna. Maksuliikkeessä ja kassanhallinnassa saatiin uusia merkittäviä asiakkuuksia. Johdannaisten asiakaskaupankäynti lisääntyi. Markkina-asema yritys- ja investointipankkina vahvistui strategian mukaisesti. Talouden kasvaneen epävarmuuden ja markkinalikviditeetin heikkenemisen seurauksena trading-toiminnan tulos pieneni erityisesti vuoden jälkipuoliskolla. Pankkitoiminnan tulosta heikensivät myös saamisten arvonalentumisten kasvu sekä Lehman Brothers Inc:n johdannaissaamisista kirjattu 7 miljoonan euron luottotappio. Operatiivinen oman pääoman tuotto oli 10,1 % (15,1) ja kulujen suhde tuottoihin 46,4 % (39,6). Pääosin luottokannan kasvusta ja marginaalien noususta johtuen korkokate kasvoi 28 % ja oli 158 miljoonaa euroa (124). Finanssikriisin heijastuttua myös reaalitalouteen saamisten arvonalentumiset lisääntyivät vuoden jälkipuoliskolla. Ne olivat nettomääräisesti 18 miljoona euroa (1). Pankkitoiminnan nettopalkkiotuotot pysyivät vuoden 2007 tasolla ja olivat 63 miljoonaa euroa. Luottoihin ja takauksiin liittyvät palkkiotuotot kasvoivat yhteensä 5 miljoonaa euroa. Johdannaisliiketoiminnan palkkiotuotot kasvoivat vajaat 4 miljoonaa euroa. Arvopapereiden välityksestä ja liikkeeseenlaskusta kertyneet palkkiot sen sijaan pienenivät 8 miljoonaa euroa. Finanssikriisin seurauksena luottoriskimarginaalit levenivät voimakkaasti ja markkinalikviditeetti hiipui. Kaupankäynnin nettotuotot jäivät 20 miljoonaa euroa negatiivisiksi, kun ne edellisenä vuonna olivat 18 miljoonaa euroa positiiviset. Liiketoiminnan muut tuotot kasvoivat 28 miljoonaan euroon (19). Lisäyksestä 8 miljoonaa euroa kertyi leasingtoiminnan tuottojen kasvusta. Kulut kasvoivat 106 miljoonaan euroon (90). Pankkitoiminnan henkilöstön määrä kasvoi 63 henkilöllä, josta 34 henkilöä tuli Baltian pankkitoimintaan. Henkilöstökulut kasvoivat 1 miljoonaa euroa. Henkilöstökulujen osuus liiketoiminnan kaikista kuluista oli 37 % (42). Atk-kulut ja poistot kasvoivat yhteensä lähes 13 miljoonaa euroa. Tämä johtui pääosin vahvasta panostuksesta järjestelmien kehittämiseen sekä leasingpoistojen 7 miljoonan euron kasvusta. K-rahoituksen kaupan myötä Pohjola käynnisti rahoitusyhtiötoiminnan Baltiassa. Painopiste vuonna 2008 oli toimintojen integroinnissa ja prosessien yhtenäistämisessä. Loka-joulukuu Pankkitoiminnan tulos ennen veroja oli loka-joulukuussa 17 miljoonaa euroa (38). Luottoriskimarginaalien levenemisen ja markkinalikviditeetin vähenemisen seurauksena trading-toiminnan tulos pieneni. Lisäksi saamisten arvonalentumisia kirjattiin 11 miljoonaa euroa, kun ne vertailukaudella paransivat tulosta 1 miljoonaa euroa. Operatiivinen oman pääoman tuotto oli 7,5 % (16,1) ja kulujen suhde tuottoihin 51,1 % (38,7). Luottokannan kasvu hidastui viimeisellä vuosineljänneksellä. Lisäys oli 2 %, kun kasvu oli kolmannella neljänneksellä 5 %. Yritysluottokannan keskimarginaali nousi loka-joulukuussa 8 korkopistettä. Korkokate kasvoi edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna 18 % ja oli 41 miljoonaa euroa (35). Nettopalkkiotuotot olivat lähes samalla tasolla kuin edellisen vuoden loka-joulukuussa. Luotonannon ja takausten palkkiotuotot vähenivät miljoona euroa ja tuotot arvopapereiden välityksestä ja liikkeeseenlaskusta vähenivät vajaat 2 miljoonaa euroa. Palkkiotuotot johdannaisliiketoiminnasta olivat yli miljoona euroa suuremmat kuin vertailukaudella. Liiketoiminnan muut tuotot kasvoivat 9 miljoonaan euroon (6). Lisäys johtui valtaosin leasingtuottojen kasvusta. Kulut kasvoivat 22 % 29 miljoonaan euroon (24). Ilman leasingpoistoja kulujen kasvu oli 16 %. Varainhoito Tammi-joulukuu Varainhoidon tulos ennen veroja vuonna 2008 oli 17 miljoonaa euroa (21). Palkkiotuotot olivat 9 % pienemmät kuin edellisenä vuonna. Tuottojen lasku johtui hallinnoitavien asiakasvarojen laskusta. Kulut kasvoivat 4 % 29 miljoonaan euroon (28). Operatiivisten kulujen suhde tuottoihin oli 57 % (51). Rahamarkkinarahastojen lunastuksista ja osakemarkkinoiden laskusta johtuen hallinnoitavat asiakasvarat laskivat katsauskauden lopussa 25,3 miljardiin euroon (31,5). Hallinnoitavat varat laskivat vuoden aikana yhteensä 6,2 miljardia euroa. Hallinnoitavista asiakasvaroista instituutioasiakkaiden varojen osuus oli 16,0 miljardia euroa (17,5), OP-rahastojen osuus 8,5 miljardia euroa (13,1) ja Pohjola Privaten osuus 0,7 miljardia euroa (0,9). Valtion Eläkerahasto (VER) ulkoisti koko sijoitussalkkunsa hallintopalvelun ja järjestelmähallinnan Pohjola Varainhoidolle, joka voitti palvelusta keväällä järjestetyn tarjouskilpailun. Loka-joulukuu Tulos ennen veroja oli 7 miljoonaa euroa (8). Aiempia neljänneksiä parempi tulos johtui tänäkin vuonna tuottopalkkioista. Operatiivisten kulujen suhde tuottoihin oli 51 % (46). Hallinnoitavat asiakasvarat laskivat 2,0 miljardia euroa markkina-arvojen muutoksen ja rahastojen lunastusten seurauksena. Vahinkovakuutustoiminta Tammi-joulukuu Tulos Tulos ennen veroja oli 55 miljoonaa euroa (181). Vakuutustekninen kate ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja oli 78 miljoonaa euroa (86). Operatiivinen kate parani merkittävästi. Vertailuvuonna laskuperustemuutokset purkivat aiempien vuosien varauksia nettomääräisesti 32 miljoonaa euroa ja paransivat vakuutusteknistä katetta. Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 59 miljoonaa euroa (161). Vertailuvuoden tuloksessa muihin tuottoihin sisältyi 6 miljoonan euron myyntivoitto alusvakuuttamisen myynnistä. Operatiivinen oman pääoman tuotto oli -20,3 % (25,2) Vakuutustoiminta Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 8 % 923 miljoonaan euroon (850). Kasvu on ollut markkinoita nopeampaa, joten markkina-aseman arvioidaan vahvistuneen. Henkilöasiakkaat-liiketoiminta-alueella osuuspankkiyhteistyöhön pohjautuva kasvu jatkuu vahvana. Etuasiakastalouksien määrä kasvoi 34 387 taloudella eli lähes 10 %. Henkilöasiakkaiden vertailukelpoiset vakuutusmaksutuotot kasvoivat 12 % ja olivat 380 miljoonaa euroa. Kasvu oli vahvaa kaikissa vakuutuslajeissa. Yritysasiakkaat-liiketoiminta-alueella vakuutusmaksutuotot olivat 485 miljoonaa euroa ja vertailukelpoinen kasvu 5 %. Tuotot kasvoivat kaikissa päälajeissa lukuun ottamatta lakisääteistä tapaturmavakuutusta, jossa tuotot laskivat omavastuisten vakuutusten hyvän vahinkokehityksen takia. Baltian maksutuotot kasvoivat 4 % 58 miljoonaan euroon. Baltiassa kasvu hidastui talouden taantuman takia. Virossa tuotot laskivat 7 % myyntikanavien uudelleenjärjestelyyn liittyen. Korvauskulujen kasvu oli maltillinen, vaikka vakuutuskannan voimakas kasvu lisäsi vahinkojen määrää. Korvauskulut (pl. korvausten hoitokulut) olivat 583 miljoonaa euroa ja ne kasvoivat vertailuvuoden laskuperustemuutoksista oikaistuna 3 %. Riskisuhde oli 63,4 (66,3). Kehitys erityisesti vakavissa liikenne- ja työtapaturmavahingoissa oli suotuisa ja eläkevastuiden kasvu jäi vertailuvuotta pienemmäksi. Korvaustoiminnan tehokkuus ja onnistunut kumppanuuksien hyödyntäminen esimerkiksi nopean hoitoonohjauksen ja kustannuskontrollin avulla tuki suotuisaa kehitystä. Vuoden alusta suurten ja keskisuurten vahinkojen määrä oli 204 kappaletta (229) ja niiden omalla vastuulla oleva korvausmeno yhteensä 84 miljoonaa euroa (101). Liikekulut ja korvausten hoitokulut kasvoivat 262 miljoonaan euroon (235). Kuluja kasvattivat myynnin kustannusten lisäksi tietojärjestelmien kehittämiseen liittyvät kulut ja ICT-käyttöpalvelujen järjestelmäintegraatioon liittyvä 5 miljoonan euron kertaluonteinen kustannus. Toimintakulusuhde oli 28,4 (27,5). Vahvan kasvun jatkuminen ja suotuisa vahinkokehitys kasvattivat operatiivista laskuperustemuutoksista oikaistua vakuutusteknistä katetta. Vakuutustekninen kannattavuus parani saavuttaen strategiassa asetetun tavoitetason. Operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 91,5 (93,8). Sijoitustoiminta Vahinkovakuutuksen sijoitusten käypä arvo oli joulukuun lopussa 2,4 miljardia euroa (2,5). Tästä osakkeiden ja pääomarahastosijoitusten osuus oli 8 % (16), joukkolainojen ja korkorahastojen osuus 70 % (69), rahamarkkinainstrumenttien osuus 12 % (2) ja muiden sijoitusten osuus 11 % (12). Markkinatilanteesta johtuen sijoitustoiminnan tulos oli vertailuvuotta merkittävästi heikompi. Tulokseen kirjatut sijoitusten nettotuotot olivat 59 miljoonaa euroa (161). Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin olivat -167 miljoonaa euroa (122). Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli -7,0 % (4,8) Loka-joulukuu Tulos Tulos ennen veroja oli -18 miljoonaa euroa (56). Vakuutustekninen kate ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja oli 9 miljoonaa euroa (41). Operatiivinen kate säilyi edellisen vuoden tasolla. Vertailuvuonna laskuperustemuutokset purkivat aiempien vuosien varauksia nettomääräisesti 32 miljoonaa euroa ja paransivat vakuutusteknistä katetta. Operatiivinen oman pääoman tuotto oli -51,9 % (18,5) Vakuutustoiminta Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 8 % 227 miljoonaan euroon (211). Henkilöasiakkaat-liiketoiminta-alueella kasvu jatkui vahvana. Vakuutusmaksutuotot kasvoivat vertailukelpoisesti 12 % ja olivat 92 miljoonaa euroa. Etuasiakastalouksien määrä kasvoi 7 300 taloudella. Yritysasiakkaat-liiketoiminta-alueella vakuutusmaksutuotot kasvoivat 1 % ja olivat 120 miljoonaa euroa. Tuottojen kasvua vähensivät ulkomaisen jälleenvakuutuksen vertailuvuodesta poikkeava jaksottuminen ja lakisääteisen tapaturmavakuutuksen tuottojen lasku. Lakisääteisessä tapaturmavakuutuksessa omavastuullisten vakuutusten hyvä vahinkokehitys laski kyseisten sopimusten maksutasoa. Baltian maksutuotot jäivät vertailuvuoden tasolle ja olivat 15 miljoonaa euroa. Suotuisa vahinkokehitys jatkui vuoden viimeisellä neljänneksellä. Korvauskulut (pl. korvausten hoitokulut) olivat 142 miljoonaa euroa ja ne laskivat vertailuvuoden laskuperustemuutoksista oikaistuna 4 %. Riskisuhde oli 62,4 (68,5). Suurten ja keskisuurten vahinkojen määrä viimeisellä neljänneksellä oli 60 (62), joiden omalla vastuulla oleva korvausmeno oli yhteensä 27 miljoonaa euroa (39). Liikekulut ja korvausten hoitokulut olivat 76 miljoonaa euroa (59). Toimintakulusuhde oli 33,7 (27,4). Loka-joulukuun kuluja kasvattivat erityisesti tietojärjestelmien integrointiin liittyvät 5 miljoonan euron kertaluonteiset kustannukset. Operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 96,1 (95,9). Sijoitustoiminta Tulokseen kirjatut sijoitusten nettotuotot olivat -2 miljoonaa euroa (35). Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin olivat -88 miljoonaa euroa (4). Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli -4,3 % (0,2). Konsernitoiminnot Konsernitoimintoihin kuuluvat Talous ja rahoitus, Riskienhallinta, Viestintä ja Henkilöstöpalvelut. Tammi-joulukuu Tulos ennen veroja oli 58 miljoonaa euroa tappiollinen (-50). Tulosta heikensi Lehman Brothers Holdings Inc:n joukkolainasaamisesta kirjattu 9 miljoonan euron arvonalentuminen ja johdannaissaamisesta kirjattu 3 miljoonan euron luottotappio sekä maksuvalmiusreservien 62 miljoonan euron negatiiviset arvonmuutokset (-54). OP-Asuntoluottopankin asema OP-Pohjola-ryhmän vähittäispankkien rahoittajana vahvistui, ja sen toukokuussa liikkeeseen laskema miljardin euron määräinen kiinteistövakuudellinen joukkovelkakirjalaina myytiin eurooppalaisille sijoittajille hyvällä menestyksellä. Kiinteistöluottopankin roolin vahvistumisen ja OP-Pohjola-ryhmän vähittäispankkien talletusten kasvun vuoksi vähittäispankkien rahoituksen tarve Pohjola Pankki Oyj:stä väheni. Joulukuun lopussa Pohjola Pankki Oyj:n nettovelat vähittäispankeille olivat 0,2 miljardia euroa. Vuotta aikaisemmin Pohjola Pankin nettosaamiset olivat 2,3 miljardia euroa. Luottokannan kasvu rahoitettiin pääosin velkamarkkinoilta ja maksuvalmiusasemaa vahvistettiin tammi-joulukuun aikana yhteensä 1,4 miljardin pitkäaikaisella varainhankinnalla. Kasvun varmistamiseksi myös pääomia vahvistettiin. Maaliskuussa laskettiin liikkeeseen alempiin toissijaisiin omiin varoihin luettava 170 miljoonan euron debentuurilaina, joka erääntyy vuonna 2018 ja joulukuussa 100 miljoonan euron debentuurilaina, joka erääntyy vuonna 2013. Yleiseen liikkeeseen laskettujen velkakirjojen määrä oli 16,6 miljardia euroa (12,9). Pohjola Pankki Oyj laski kesäkuussa liikkeeseen 50 miljoonan euron pääomalainan, jonka kokonaisuudessaan merkitsi OP-Keskus osk. Vertailuvuoden ensimmäisen vuosineljänneksen tulosta rasitti välimiesoikeuden määräämä sopimussakko Nooa Säästöpankin osakassopimusriidassa. Tämän vaikutus oli 10 miljoonaa euroa. Loka-joulukuu Tulos ennen veroja oli 1 miljoonaa euroa tappiollinen (-34). Korkokatteeseen kirjattiin uudelleenluokiteltujen saamistodistusten jaksotettu hintaero, 17 miljoonaa euroa. Maksuvalmiusreservien markkina-arvoista konsernitoimintojen tulokseen kirjattiin 1 miljoona euroa negatiivisia arvonmuutoksia (-32) ja käyvän arvon rahasto kasvoi 16 miljoonalla eurolla (-3). Muutokset laatimisperiaatteissa Pohjola-konsernissa on otettu vuoden 2008 alusta alkaen käyttöön IFRS 8, Toimintasegmentit -standardi. IFRS 8 mukaisten toimintasegmenttien määrittelyn lähtökohtana on taloudellinen informaatio, jota toiminnasta vastaava päättäjä säännöllisesti seuraa. Segmenttiraportoinnissa on siirrytty Pohjola Pankin hallituksen 6.5.2008 päättämän uuden organisaation mukaiseen segmenttiraportointiin. Toimintasegmentit ovat pankkitoiminta, varainhoito, vahinkovakuutustoiminta ja konsernitoiminnot. IFRS 8 -standardin käyttöönoton seurauksena toimintasegmenteistä kerrotaan standardin edellyttämät tiedot. Johdon raportoinnin mukaisesti toimintasegmentteihin kuuluvista liiketoiminta-alueista kerrotaan lisätietona keskeiset tunnusluvut. Vertailukauden tiedot on muutettu vastaavasti. Toisen vuosipuoliskon aikana osa maksuvalmiusreserviin kuuluvista saamistodistuksista ja vahinkovakuutustoiminnan yrityslainasalkusta luokiteltiin uudelleen. Uudelleenluokittelun avulla on pyritty antamaan aikaisempaa selkeämpi kuva saamistodistusten tosiasiallisesta tarkoituksesta. Uudelleenluokittelun mahdollisti Euroopan Yhteisöjen komission lokakuussa 2008 julkaisema asetus (EY) N:o 1004/2008, joka koskee tilinpäätösstandardeja IAS 39:ää ja IFRS 7:ää. Asetuksella pyrittiin helpottamaan rahoitusinstrumenttien luokittelun muutosta poikkeustilanteissa. Asetuksen taustalla oli rahoitusmarkkinoiden epävakaus, jonka vuoksi syyskuun lopun tilanteesta ei kaikille rahoitusinstrumenteille ollut saatavissa luotettavia markkinahintoja. Uudelleenluokitteleminen oli mahdollista 1.7.2008 lukien. Uudelleenluokittelussa on käytetty 1.7.2008 mukaisia käypiä arvoja. Uudelleenluokiteltujen saamistodistusten kirjanpitoarvo oli yhteensä 4,2 miljardia euroa. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista luokiteltiin uudelleen 2,2 miljardia euroa ja myytävissä olevista rahoitusvaroista 2,0 miljardia euroa. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat -luokan saamistodistukset olivat alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviin rahoitusvaroihin. Kyseiset saamistodistukset siirrettiin tilinpäätöksessä 2007 tilinpäätösinformaation selkeyttämiseksi kaupankäynnin rahoitusvarat luokasta esitettäväksi Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi luokiteltujen rahoitusvarojen luokkaan, jossa ne on sen jälkeisissä osavuosikatsauksissa esitetty. Uudelleenluokittelu toteutettiin siten, että kaupankäynnin rahoitusvaroista Lainat ja saamiset -luokkaan siirrettiin 1,2 miljardia euroa, Eräpäivään saakka pidettävät -luokkaan 0,9 miljardia euroa ja Myytävissä olevat rahoitusvarat -luokkaan 0,1 miljardia euroa. Myytävissä olevista rahoitusvaroista siirrettiin 2,0 miljardia euroa Lainat ja saamiset -luokkaan. Eräpäivään saakka pidettäviksi luokitetut rahoitusvarat ovat saamistodistuksia, joiden osalta konsernilla on aikomus ja kyky pitää ne eräpäivään saakka. Lainat ja saamiset -luokkaan siirretyt saamistodistukset ovat muita pitkäaikaisia velkakirjoja, joissa on kiinteät tai määritettävissä olevat kassavirrat, eikä niille ole saatavissa käypää arvoa toimivilta markkinoilta. Saamistodistukset, jotka on luokiteltu Lainat ja saamiset -luokkaan tai Eräpäivään saakka pidettävät rahoitusvarat -luokkaan, käsitellään kirjanpidossa hankintamenon määräisinä. Myytävissä olevat rahoitusvarat kirjataan taseessa käypään arvoon ja käyvän arvon muutokset kirjataan omaan pääomaan, käyvän arvon rahastoon. Mikäli saamistodistuksen arvonalentumisesta (impairment) on objektiivista näyttöä, uudelleenluokitetuille saamistodistuksille tehdään arvonalentumisen testaus Pohjola-konsernin riskienhallinnan periaatteiden mukaisesti. Uudelleenluokittelun seurauksena tulos ennen veroja vahvistui 125 miljoonaa euroa ja käyvän arvon rahasto kasvoi 49 miljoonaa euroa. Emoyhtiön tilinpäätöksessä on noudatettu edellä mainittuja laatimisperiaatteita. Luokittelumuutoksella ei ole vaikutusta aiempien kausien tulokseen. Tunnuslukujen laskentakaavat Oman pääoman tuotto (ROE) käyvin arvoin Tilikauden voitto + käyvän arvon rahaston muutos verojen jälkeen / Oma pääoma (kauden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Kulujen osuus tuotoista, % Henkilöstökulut + muut hallintokulut + liiketoiminnan muut kulut / (Korkokate + vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot + palkkiotuottojen ja -kulujen netto + kaupankäynnin nettotuotot + sijoitustoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot) x 100 Tulos/osake (EPS) Emoyhtiön omistajien osuus tilikauden tuloksesta / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana Tulos/osake (EPS) laimennettu Nimittäjä on osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana plus se määrä osakkeita, joka saadaan, mikäli kaikki optiot vaihdetaan osakkeiksi. Summasta vähennetään kaikkien optioiden vaihdolla saatavien osakkeiden lukumäärä kerrottuna osakkeen merkintähinnalla ja jaettuna osakkeen tilikauden keskikurssilla. Tulos/osake (EPS) käyvin arvoin (Emoyhtiön omistajien osuus tilikauden tuloksesta + käyvän arvon rahaston muutos) / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana Oma pääoma/osake Oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osakekannan markkina-arvo Osakkeiden lukumäärä x tilinpäätöspäivän viimeinen kaupantekokurssi Vakavaraisuus, % Omat varat / Riskipainotetut erät x 100 Tier 1 -vakavaraisuus, % Ensisijaiset omat varat / Riskipainotetut erät x 100 Vahinkovakuutuksen tunnusluvut Vahinkovakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu Vakuutusvalvontaviraston määräysten mukaisesti käyttäen pohjana soveltuvin osin vastaavia IFRS-tietoja. Tunnuslukujen laskennassa käytetään Vahinkovakuutusyhtiöiden toimintokohtaisia kuluja, joita ei esitetä samalla periaatteella konsernin tuloslaskelmassa. Vahinkosuhde (ilman perustekorkokulua) Korvaukset ja korvausten hoitokulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Liikekulusuhde Liikekulut + poistot/oikaisut yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Riskisuhde (ilman perustekorkokulua) Korvaukset pl. korvausten selvittelykulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Toimintakulusuhde Liikekulut ja korvausten selvittelykulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Yhdistetty kulusuhde (ilman perustekorkokulua) Vahinkosuhde + liikekulusuhde Riskisuhde + toimintakulusuhde Operatiiviset tunnusluvut Operatiivinen oman pääoman tuotto, % Pankkitoiminta: (+ Tilikauden voitto + Käyvän arvon rahaston muutos verojen jälkeen) / (+ 7 % riskipainotetuista sitoumuksista - liiketoiminnolle allokoidut pääomalainat (kauden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Vahinkovakuutustoiminta: (+ Tilikauden voitto + Vahinkovakuutustoiminnan hankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden ja liikearvon poistot ja alaskirjaukset ja niiden verovaikutus + Käyvän arvon rahaston muutos verojen jälkeen) / (+ 70 %:n solvenssisuhde - liiketoiminnolle allokoidut pääomalainat (kauden alun ja lopun keskiarvo) tai viranomaisten asettama minimipääomavaade, jos se on suurempi) x 100 Operatiivinen kulu/tuotto -suhde (+ Henkilöstökulut + Muut hallintokulut + Liiketoiminnan Muut kulut pl. Pohjolan hankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden ja liikearvon poistot) / (+ Korkokate + Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot + Palkkiotuottojen ja -kulujen netto + Kaupankäynnin nettotuotot + Sijoitustoiminnan nettotuotot + Liiketoiminnan muut tuotot) x 100 Operatiivinen vahinkosuhde Korvauskulut pl. laskuperustemuutokset/ Vakuutusmaksutuotot pl. laskuperustemuutokset (netto) x 100 Operatiivinen liikekulusuhde Liikekulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde Vahinkosuhde + operatiivinen liikekulusuhde -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloskehitys | | | | | | | | | | vuosineljänneks | | | | | | | | | | ittäin | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 2007 | 2008 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1- | 4-6 | 7-9 | 10-12 | 1-3 | 4-6 | 7-9 | 10- | | | 3 | | | | | | | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 26 | 32 | 27 | 30 | 35 | 40 | 45 | 54 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 0 | 1 | 1 | -1 | -2 | -1 | 11 | 21 | | arvonalentumise | | | | | | | | | | t | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 26 | 31 | 26 | 31 | 37 | 42 | 34 | 33 | | arvonalentumist | | | | | | | | | | en jälkeen | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus | 94 | 113 | 103 | 123 | 91 | 90 | 98 | 74 | | toiminnan | | | | | | | | | | nettotuotot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot | 28 | 31 | 24 | 32 | 28 | 27 | 24 | 29 | | ja -kulut, | | | | | | | | | | netto | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | 7 | 3 | -16 | -27 | -44 | -2 | -26 | -9 | | nettotuotot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminn | 10 | 13 | 5 | 1 | 5 | 3 | 0 | -3 | | an nettotuotot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan | 13 | 24 | 15 | 20 | 15 | 13 | 14 | 14 | | muut tuotot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot | 17 | 214 | 156 | 179 | 133 | 173 | 145 | 139 | | yhteensä | 9 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 41 | 45 | 37 | 43 | 45 | 47 | 38 | 47 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 11 | 11 | 10 | 11 | 12 | 12 | 9 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 15 | 16 | 15 | 16 | 16 | 16 | 17 | 20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 47 | 43 | 38 | 41 | 42 | 44 | 38 | 53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 11 | 114 | 100 | 112 | 115 | 119 | 102 | 134 | | | 4 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | 65 | 100 | 56 | 67 | 17 | 54 | 43 | 5 | | veroja | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon | 14 | -25 | -10 | -34 | -66 | -33 | -82 | -71 | | rahaston muutos | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | 79 | 75 | 46 | 33 | -48 | 20 | -39 | -66 | | veroja käyvin | | | | | | | | | | arvoin | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | 15 | 27 | 16 | 18 | 4 | 14 | 13 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | 50 | 73 | 40 | 49 | 13 | 39 | 30 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Verot käyvän | 4 | -7 | -2 | -9 | -17 | -9 | -21 | -18 | | arvon rahaston | | | | | | | | | | muutoksesta | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos | 61 | 54 | 33 | 24 | -35 | 14 | -31 | -47 | | käyvin arvoin | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman | 13 | 12,2 | 7,1 | 5,1 | -8, | 3,4 | -7,2 | -11 | | tuotto, % | ,7 | | | | 0 | | | ,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Segmenttikohtaise | | | | | | | | t tiedot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos | | | | | | | | loka-joulukuu | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Pankkitoimint | Varainhoito | Vahinkovakuutus | | | | a | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 41 | 35 | -1 | -1 | -3 | -2 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 11 | -1 | | | | | | | arvonalentumiset | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 30 | 36 | -1 | -1 | -3 | -2 | | | arvonalentumisten | | | | | | | | | jälkeen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutusto | | | | | 71 | 123 | | | iminnan | | | | | | | | | nettotuotot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja | 16 | 17 | 15 | 16 | 1 | 1 | | | -kulut, netto | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | -9 | 3 | | | | | | | nettotuotot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | | 0 | 0 | 0 | | | | | nettotuotot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan | 9 | 6 | 1 | 1 | 2 | 6 | | | muut tuotot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot | 46 | 62 | 15 | 16 | 71 | 128 | | | yhteensä | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 10 | 9 | 5 | 4 | 30 | 27 | | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 6 | 4 | 1 | 1 | 4 | 3 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | | | 1 | 1 | 8 | 8 | | | yrityskauppojen | | | | | | | | | yhteydessä | | | | | | | | | syntyneistä | | | | | | | | | aineettomista | | | | | | | | | hyödykkeistä | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut poistot ja | 7 | 5 | 0 | 0 | 4 | 1 | | | arvonalentumiset | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 7 | 6 | 1 | 2 | 43 | 33 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 29 | 24 | 8 | 8 | 89 | 72 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | 17 | 38 | 7 | 8 | -18 | 56 | | | veroja | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon | 4 | 0 | | 0 | -86 | -31 | | | rahaston muutos | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | 21 | 38 | 7 | 8 | -104 | 24 | | | veroja käyvin | | | | | | | | | arvoin | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit, | 2 | 2 | 0 | 1 | 4 | 2 | | | milj. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos | | | | | | | | loka-joulukuu | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Konsernitoimi | Eliminoinnit | Konserni yhteensä | | | | nnot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 16 | -2 | 1 | 0 | 54 | 30 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 10 | | | | 21 | -1 | | | arvonalentumiset | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 6 | -2 | 1 | 0 | 33 | 31 | | | arvonalentumisten | | | | | | | | | jälkeen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutusto | | -1 | 2 | 1 | 74 | 123 | | | iminnan | | | | | | | | | nettotuotot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja | 0 | 0 | -3 | -1 | 29 | 32 | | | -kulut, netto | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | 0 | -31 | | 0 | -9 | -27 | | | nettotuotot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | -3 | 1 | | | -3 | 1 | | | nettotuotot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan | 5 | 10 | -2 | -3 | 14 | 20 | | | muut tuotot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot | 9 | -23 | -2 | -3 | 139 | 179 | | | yhteensä | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 3 | 2 | | | 47 | 43 | | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 3 | 4 | 0 | -1 | 13 | 11 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | | | | | 9 | 9 | | | yrityskauppojen | | | | | | | | | yhteydessä | | | | | | | | | syntyneistä | | | | | | | | | aineettomista | | | | | | | | | hyödykkeistä | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut poistot ja | 0 | 1 | | | 11 | 7 | | | arvonalentumiset | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 4 | 3 | -2 | -2 | 53 | 41 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 9 | 11 | -2 | -3 | 134 | 112 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | -1 | -34 | 0 | 0 | 5 | 67 | | | veroja | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon | 11 | -3 | | | -72 | -34 | | | rahaston muutos | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | 10 | -37 | | | -66 | 33 | | | veroja käyvin | | | | | | | | | arvoin | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit, | 0 | 1 | | | 6 | 6 | | | milj. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos / osake, e | | | | | 0,03 | 0,24 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman | | | | | -11,1 | 5,1 | | | tuotto käyvin | | | | | | | | | arvoin, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos | | | | | | | | tammi-joulukuu | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Pankkitoiminta | Varainhoito | Vahinkovakuutus | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 158 | 124 | -2 | -3 | -11 | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 18 | 1 | | | | | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 140 | 123 | -2 | -3 | -11 | -7 | | arvonalentumisten | | | | | | | | jälkeen | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoi | | | | | 352 | 435 | | minnan nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja | 63 | 64 | 46 | 51 | 5 | 6 | | -kulut, netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | -20 | 18 | | | | | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | 0 | 1 | 0 | 0 | | | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan | 28 | 19 | 2 | 1 | 15 | 30 | | muut tuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot | 211 | 225 | 46 | 50 | 360 | 464 | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 39 | 38 | 17 | 16 | 111 | 103 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 20 | 15 | 3 | 3 | 11 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | | | 3 | 3 | 33 | 33 | | yrityskauppojen | | | | | | | | yhteydessä | | | | | | | | syntyneistä | | | | | | | | aineettomista | | | | | | | | hyödykkeistä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut poistot ja | 24 | 16 | 1 | 1 | 6 | 3 | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 24 | 21 | 6 | 6 | 144 | 133 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 106 | 90 | 29 | 28 | 306 | 284 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 105 | 136 | 17 | 21 | 55 | 181 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon | -2 | -1 | | | -226 | -38 | | rahaston muutos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 103 | 135 | 17 | 21 | -171 | 143 | | käyvin arvoin | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilömäärä | 613 | 549 | 154 | 154 | 2 018 | 2 247 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit, | 4 | 5 | 1 | 2 | 13 | 9 | | milj. e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos | | | | | | | | tammi-joulukuu | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Konsernitoi | Eliminoinnit | Konserni yhteensä | | | | minnot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 25 | -2 | 4 | 3 | 174 | 115 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 10 | | | | 28 | 1 | | | arvonalentumiset | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 15 | -2 | 4 | 3 | 146 | 114 | | | arvonalentumisten | | | | | | | | | jälkeen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoi | | -2 | 2 | 1 | 353 | 433 | | | minnan nettotuotot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja | 0 | 0 | -6 | -5 | 108 | 115 | | | -kulut, netto | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | -61 | -52 | 0 | | -81 | -34 | | | nettotuotot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | 6 | 27 | | | 6 | 28 | | | nettotuotot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan | 21 | 34 | -8 | -14 | 56 | 71 | | | muut tuotot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot | -19 | 4 | -9 | -15 | 589 | 728 | | | yhteensä | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 11 | 9 | | | 178 | 166 | | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 12 | 16 | 0 | -1 | 46 | 43 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | | | | | 36 | 36 | | | yrityskauppojen | | | | | | | | | yhteydessä | | | | | | | | | syntyneistä | | | | | | | | | aineettomista | | | | | | | | | hyödykkeistä | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut poistot ja | 2 | 4 | | | 33 | 25 | | | arvonalentumiset | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 14 | 24 | -9 | -14 | 178 | 170 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 39 | 53 | -9 | -15 | 470 | 440 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | -58 | -50 | 0 | 0 | 119 | 288 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon | -25 | -15 | | | -252 | -54 | | | rahaston muutos | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | -83 | -64 | | | -133 | 234 | | | käyvin arvoin | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilömäärä | 129 | 108 | | | 2 913 | 3 058 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit, | 3 | 4 | | | 21 | 19 | | | milj. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos / osake, e | | | | | 0,44 | 1,04 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman | | | | | -5,6 | 9,3 | | | tuotto käyvin | | | | | | | | | arvoin, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tase | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Pankkitoiminta | Varainhoito | Vahinkovakuutus | -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12. | 31.12. | 31.12. | 31.12. | 31.12.2 | 31.12.2 | | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | 008 | 007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset asiakkailta | 11 776 | 9 253 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 423 | 270 | 7 | 6 | | | | luottolaitoksilta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon | 1 128 | 1 352 | | | | | | tulosvaikutteisesti | | | | | | | | kirjattavat | | | | | | | | rahoitusvarat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoimi | | | | | 2 798 | 2 842 | | nnan varat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus | 2 | 25 | 21 | 23 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | | | | 2 | 2 | | osakkuusyrityksissä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | 2 224 | 1 486 | 127 | 134 | 854 | 875 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 15 553 | 12 385 | 154 | 163 | 3 654 | 3 719 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | 1 070 | 462 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat | 590 | 261 | | | 0 | | | luottolaitoksille | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoimi | | | | | 2 238 | 2 140 | | nnan velat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen | | | | | | | | lasketut velkakirjat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on | | | | | 50 | | | huonompi etuoikeus | | | | | | | | kuin muilla veloilla | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 2 010 | 1 578 | 14 | 17 | 52 | 100 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 3 671 | 2 301 | 14 | 17 | 2 340 | 2 241 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tase | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Konsernitoiminn | Eliminoinnit | Konserni yhteensä | | | ot | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12. | 31.12. | 31.12. | 31.12. | 31.12.2 | 31.12.2 | | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | 008 | 007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset asiakkailta | 749 | 48 | -247 | -13 | 12 279 | 9 288 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 6 258 | 5 409 | -43 | -19 | 6 644 | 5 665 | | luottolaitoksilta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon | 2 127 | 3 349 | | | 3 255 | 4 701 | | tulosvaikutteisesti | | | | | | | | kirjattavat | | | | | | | | rahoitusvarat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoimi | | | -53 | -33 | 2 745 | 2 809 | | nnan varat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus | 1 270 | 685 | -8 | -8 | 1 285 | 725 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | | | | 2 | 2 | | osakkuusyrityksissä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | 3 041 | 301 | -8 | -63 | 6 238 | 2 732 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 13 446 | 9 792 | -358 | -137 | 32 448 | 25 922 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | 2 483 | 2 324 | -45 | -48 | 3 508 | 2 738 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat | 3 304 | 2 480 | -251 | -2 | 3 643 | 2 739 | | luottolaitoksille | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoimi | | | | | 2 238 | 2 140 | | nnan velat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen | 16 481 | 12 879 | -56 | -24 | 16 425 | 12 856 | | lasketut velkakirjat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on | 1 272 | 950 | | | 1 322 | 950 | | huonompi | | | | | | | | etuoikeus kuin | | | | | | | | muilla veloilla | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 1 603 | 998 | -7 | -63 | 3 672 | 2 630 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 25 142 | 19 631 | -358 | -137 | 30 808 | 24 053 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | 1 640 | 1 869 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuussuhde, | | | | | 11,7 | 11,2 | | % | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tier | | | | | 9,4 | 10,7 | | I-vakavaraisuus, % | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminta | -------------------------------------------------------------------------------- | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Nettotuotot | Tulos ennen | Nettotuotot | Tulos ennen | | | | veroja | | veroja | -------------------------------------------------------------------------------- | | 10-12 | 10-12 | 10-1 | 10-12 | 1-12 | 1-12/ | 1-12/ | 1-12/ | | | / | / | 2/ | / | / | 2007 | 2008 | 2007 | | | 200 | 200 | 2 | 200 | 20 | | | | | | 8 | 7 | 008 | 7 | 08 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yrityspankki | 41 | 47 | 21 | 30 | 172 | 163 | 99 | 103 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomamarkkin | 4 | 16 | -3 | 8 | 36 | 63 | 9 | 33 | | at | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Baltian | 1 | 0 | -1 | 0 | 3 | 0 | -3 | -1 | | pankkitoimint | | | | | | | | | | a | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 46 | 62 | 17 | 38 | 211 | 225 | 105 | 136 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 10-12 | 10-12 | 1-12 | 1-12/ | | | | | | | / | / | / | 2007 | | | | | | | 200 | 200 | 20 | | | | | | | | 8 | 7 | 08 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen | 7,5 | 16,1 | 10,1 | 15,1 | | | | | | oman | | | | | | | | | | pääoman | | | | | | | | | | tuotto p.a., | | | | | | | | | | % | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen | 51,1 | 38,7 | 46,4 | 39,6 | | | | | | kulut/tuotot | | | | | | | | | | -suhde, % | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12 | 31.12 | | | | | | | | | .2008 | .2007 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 11,8 | 9,3 | | | | | | | | asiakkailta, | | | | | | | | | | mrd. e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinaosuus | 19,0 | 17,3 | | | | | | | | yritysluotois | | | | | | | | | | ta. % | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ongelmasaamis | 0,3 | 0,1 | | | | | | | | ten | | | | | | | | | | osuus | | | | | | | | | | saamisista | | | | | | | | | | asiakkailta | | | | | | | | | | ja | | | | | | | | | | takauksista, | | | | | | | | | | % | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysluottok | 0,94 | 0,81 | | | | | | | | annan | | | | | | | | | | keskimargina | | | | | | | | | | ali, % | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteisöluotto | 0,30 | 0,23 | | | | | | | | kannan | | | | | | | | | | keskimargina | | | | | | | | | | ali, % | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Varainhoito | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hallinnoitavat asiakasvarat, mrd. e | 25,3 | 31,5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus, milj. e | Tulos ennen veroja | -------------------------------------------------------------------------------- | | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | | | 2 | 2 | 20 | 20 | | | 008 | 007 | 08 | 07 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot | 227 | 211 | 923 | 850 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvauskulut | -160 | -125 | -643 | -583 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikekulut | -58 | -45 | -202 | -182 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomien poisto-oikaisu | -10 | -6 | -30 | -26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutustekninen kate | -1 | 35 | 49 | 60 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustuotot/kulut | -2 | 35 | 59 | 161 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot ja kulut | -15 | -14 | -53 | -41 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | -18 | 56 | 55 | 181 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | -------------------------------------------------------------------------------- | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Vakuutus- | Vakuutus- | Vakuutus- | Vakuutus- | | | maksu | t | m | te | | | tuotot | ekninen | aksutuotot | kninen kate | | | | kate | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 10-12/ | 10-12/ | 10-1 | 10-1 | 1-12 | 1-12 | 1-12 | 1-12/ | | | 2008 | 2007 | 2/ | 2/ | / | / | / | 2007 | | | | | 2 | 2 | 20 | 20 | 20 | | | | | | 008 | 007 | 08 | 07 | 08 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöasiakkaa | 92 | 78 | -4 | 14 | 380 | 345 | 31 | 34 | | t | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysasiakkaat | 120 | 117 | 11 | 26 | 485 | 449 | 40 | 48 | -------------------------------------------------------------------------------- | Baltia | 15 | 15 | 2 | 1 | 58 | 56 | 7 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomien | | | -10 | -6 | | | -30 | -25 | | poisto-oikaisu | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 227 | 211 | -1 | 35 | 923 | 850 | 49 | 60 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 10-12/ | 10-12/ | 1-12 | 1-12 | | | | | | | 2008 | 2007 | / | / | | | | | | | | | 20 | 20 | | | | | | | | | 08 | 07 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen | -51,9 | 18,5 | -20, | 25,2 | | | | | | oman pääoman | | | 3 | | | | | | | tuotto, % | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen | 70,4 | 75,2 | 69,7 | 72,6 | | | | | | vahinkosuhde, % | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen | 25,7 | 20,8 | 21,9 | 21,2 | | | | | | liikekulusuhde, | | | | | | | | | | % | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen | 96,1 | 95,9 | 91,5 | 93,8 | | | | | | yhdistetty | | | | | | | | | | kulusuhde, % | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusten | -4,3 | 0,2 | -7,0 | 4,8 | | | | | | tuotto % | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suurten ja | 27,2 | 38,7 | 84,3 | 100, | | | | | | keskisuurten | | | | 9 | | | | | | vahinkojen | | | | | | | | | | määrä, milj. e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12. | 31.12. | | | | | | | | | 2008 | 2007 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Etuasiakastalou | 389 | 355 | | | | | | | | ksien | | | | | | | | | | lukumäärä, | | | | | | | | | | 1000 kpl | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskontattu | 1 268 | 1 244 | | | | | | | | vastuuvelka | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu vastuuvelka | 848 | 773 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusluokka | -------------------------------------------------------------------------------- | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Vakuutusmaksu-tuoto | Vakuutus-tekninen | | | t | kate | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-12/ | 1-12 | 1-12/ | 1-12/ | | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lakisääteinen tapaturma | 185 | 188 | 41 | 39 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu tapaturma ja sairaus | 84 | 66 | -1 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuu | 35 | 32 | 3 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Moottoriajoneuvon vastuu | 166 | 158 | 11 | 20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maa-ajoneuvot | 142 | 132 | -3 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kuljetus | 27 | 29 | 8 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palo- ja omaisuus | 161 | 139 | 21 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu | 36 | 32 | 7 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kotimainen ensivakuutus yhteensä | 837 | 775 | 87 | 79 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ulkomainen vakuutus | 84 | 79 | -8 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kotimainen jälleenvakuutus | 2 | 2 | -1 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut yhteensä | 86 | 81 | -9 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 923 | 855 | 78 | 86 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernitoiminnot | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | | | 2 | 20 | 20 | 20 | | | 008 | 07 | 08 | 07 | -------------------------------------------------------------------------------- | Keskuspankkitoiminnan tulos | 5 | 6 | 15 | 20 | | ennen veroja, milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12.20 | 31.12.200 | | | | | 08 | 7 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset OP-Pohjola-ryhmän | 4 437 | 5 072 | | | | yhteisöiltä, milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat OP-Pohjola-ryhmän | 3 692 | 2 217 | | | | yhteisöille, milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola-konsernin | | | | | | | tuloslaskelma | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | | | | 893 | 668 | 3 153 | 2 234 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | | | | 839 | 637 | 2 979 | 2 119 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate (Liite 1) | | | 54 | 30 | 174 | 115 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset (Liite 2) | 21 | -1 | 28 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate arvonalentumisten jälkeen | 33 | 31 | 146 | 114 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot | 74 | 123 | 353 | 433 | | (Liite 3) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja -kulut, | | 29 | 32 | 108 | 115 | | netto (Liite 4) | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot | | -9 | -27 | -81 | -34 | | (Liite 5) | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot (Liite | -3 | 1 | 6 | 28 | | 6) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | | 14 | 20 | 56 | 71 | | (Liite 7) | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot yhteensä | | | 139 | 179 | 589 | 728 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut (Liite | | | 47 | 43 | 178 | 166 | | 8) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallintokulut (Liite | | 44 | 38 | 144 | 145 | | 9) | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | | 42 | 31 | 149 | 129 | | (Liite 10) | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | | | 134 | 112 | 470 | 440 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | | | 5 | 67 | 119 | 288 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | | | | -1 | 18 | 31 | 76 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | | | 6 | 49 | 89 | 212 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake (EPS) laimentamaton, e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | A-osake | | | | 0,04 | 0,24 | 0,44 | 1,04 | -------------------------------------------------------------------------------- | K-osake | | | | 0,01 | 0,24 | 0,41 | 1,03 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola-konsernin | | | | | | tase | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Käteiset varat | | | 2 260 | 448 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset luottolaitoksilta | | 6 644 | 5 217 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti | | | | kirjattavat rahoitusvarat (Liite 11) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin rahoitusvarat | | 3 213 | 2 220 | -------------------------------------------------------------------------------- | Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä | 43 | 2 481 | | käypään arvoon tulosvaikutteisesti | | | | kirjattaviksi luokitellut rahoitusvarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimuks | | | 1 486 | 528 | | et | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | | | 12 279 | 9 288 | | asiakkailta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat (Liite | 2 745 | 2 809 | | 12) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus (Liite 13) | | 1 285 | 725 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | 2 | 2 | | osakkuusyrityksissä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | | 987 | 999 | | (Liite 14) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset | | | 127 | 97 | | hyödykkeet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | | | | 1 281 | 1 090 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verosaamiset | | | 98 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | | | 32 448 | 25 922 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Velat | | | 3 643 | 2 739 | | luottolaitoksille | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti | | | | kirjattavat rahoitusvelat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin rahoitusvelat | | 138 | 52 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimuks | | | 1 644 | 548 | | et | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | | | 3 508 | 2 738 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan velat (Liite | 2 238 | 2 140 | | 15) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut | 16 425 | 12 856 | | velkakirjat (Liite 16) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset ja muut | | | 1 522 | 1 659 | | velat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Verovelat | | | | 368 | 371 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi etuoikeus | 1 322 | 950 | | (Liite 17) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | | | 30 808 | 24 053 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajien osuus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | | | 428 | 428 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastot | | | 615 | 757 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat | | 597 | 685 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | 1 640 | 1 869 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat ja oma pääoma yhteensä | | 32 448 | 25 922 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman | | | | | | | | muutokset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | | | Pohjola-konsernin omistajille kuuluva oma | | | | | pääoma | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | Osake-p | Käyvän | Muut | Kertyneet | | | | | ääoma | arvon | rahastot | voittovar | | | | | | rahasto | | at | -------------------------------------------------------------------------------- | | Vähemm | Oma | | | istö-o | pääom | | | suus | a | | | | yhtee | | | | nsä | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | 428 | 47 | 747 | 607 | 0 | 1 828 | | 1.1.2007 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat | | | | | | | | rahoitusvarat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvostusvoitot ja | | -48 | | | | -48 | | -tappiot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloslaskelmaan | | -6 | | | | -6 | | siirretty osuus | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset | | | 14 | | | | 14 | | verot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaan pääomaan | | -40 | | | | -40 | | kirjatut | | | | | | | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | | | | | 212 | 0 | 212 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tuotot ja | | -40 | | 212 | 0 | 172 | | kulut yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut | | | | | | | | | osingot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | A-osakkeelle | | | | | -104 | | -104 | -------------------------------------------------------------------------------- | K-osakkeelle | | | | | -27 | | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastosiirrot | | | | 4 | -4 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omana pääomana | | | | 0 | | 0 | | suoritettavat | | | | | | | | osakeperusteiset | | | | | | | | liiketoimet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 428 | 7 | 750 | 685 | 0 | 1 869 | | 31.12.2007 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | | | Pohjola-konsernin omistajille kuuluva oma | | | | | pääoma | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | Osake-pä | Käyvän | Muut | Kertyneet | | | | | äoma | arvon | rahastot | voittovar | | | | | | rahasto | | at | -------------------------------------------------------------------------------- | | Vähemmis | Oma | | | tö-osuus | pääoma | | | | yhteen | | | | sä | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | 428 | 7 | 750 | 685 | 0 | 1 869 | | 1.1.2008 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat | | | | | | | | rahoitusvarat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvostusvoitot ja | | -270 | | | | -270 | | -tappiot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloslaskelmaan | | 18 | | | | 18 | | siirretty osuus | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennallise | | | 65 | | | | 65 | | t verot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaan pääomaan | | -187 | | 0 | | -187 | | kirjatut nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | | | | | 89 | 0 | 88 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tuotot ja | | | | 89 | 0 | -98 | | kulut yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut | | | | | | | | | osingot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | A-osakkeelle | | | | | -104 | | -104 | -------------------------------------------------------------------------------- | K-osakkeelle | | | | | -27 | | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastosiirro | | | | 45 | -45 | | | | t | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omana pääomana | | | | 0 | | 0 | | suoritettavat | | | | | | | | osakeperusteiset | | | | | | | | liiketoimet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 31.12.2008 | 428 | -180 | 795 | 597 | 0 | 1 640 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat ja vakavaraisuus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma*) | | | 1 906 | 2 028 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön osuus | | | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomalainat**) | | | 274 | 224 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | | | -144 | -129 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahasto, eläkevastuun | -8 | -27 | | ylikate, tasoitusmäärän muutos ja | | | | sijoituskiinteistöjen arvonmuutos | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hallituksen esittämä | | -45 | -131 | | voitonjako | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusyhtiösijoitukset 50 | | -705 | -685 | | % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset - odotetut tappiot 50 | -50 | -33 | | % | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensisijaiset omat varat | | | 1 228 | 1 247 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahasto | | | -22 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylempiin toissijaisiin omiin varoihin | 299 | 299 | | luettavat velat, joilla on huonompi | | | | etuoikeus kuin muilla veloilla | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Alempiin toissijaisiin omiin varoihin | 734 | 488 | | luettavat velat, joilla on huonompi | | | | etuoikeus kuin muilla veloilla | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusyhtiösijoitukset 50 | | -705 | -685 | | % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset-odotetut tappiot 50 % | -50 | -33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Toissijaiset omat varat***) | | 256 | 66 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut omat varat | | | 46 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat yhteensä****) | | 1 530 | 1313 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Riskipainotetut sitoumukset ennen | 12 784 | 10 745 | | siirtymäsäännösten huomioimista | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtymäsäännösten mukaan lasketut | 13 120 | 11 705 | | riskipainotetut sitoumukset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suhdeluvut ennen siirtymäsäännösten | | | | huomioimista: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuussuhde, % | 12,0 | 12,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensisijaisten omien varojen suhde | 9,6 | 11,6 | | riskipainotettujen erien yhteismäärään, | | | | % | | | -------------------------------------------------------------------------------- | RAVA-lain mukainen vakavaraisuussuhde | 1,29 | 1,49 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suhdeluvut siirtymäsäännösten | | | | huomioimisen jälkeen: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuussuhde, % | | 11,7 | 11,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensisijaisten omien varojen suhde | 9,4 | 10,7 | | riskipainotettujen erien yhteismäärään, | | | | % | | | -------------------------------------------------------------------------------- | RAVA-lain mukainen vakavaraisuussuhde | 1,26 | 1,38 | -------------------------------------------------------------------------------- *) Konsolidointiryhmän oma pääoma, josta on poistettu vakuutusyhtiöiden vaikutus konsernin omaan pääomaan. Omat varat ja vakavaraisuus on laskettu Basel II -standardien mukaisesti. Yritysvastuissa on käytetty sisäisten luottoluokitusten menetelmää. Aikaisempien kausien tiedot on muutettu vertailukelpoisiksi. OP-Pohjola -ryhmän luottolaitoslain mukainen vakavaraisuussuhde oli 12,7 prosenttia ja ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin eriin oli 12,6 prosenttia. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukaan konsolidointimenetelmällä laskettu OP-Pohjola -ryhmän vakavaraisuussuhdeluku oli 1,40. **) Pohjola Pankki Oyj:llä on viisi pääomalainaa, jotka saadaan lukea ensisijaisiin omiin varoihin: Pääomalaina 10 miljardia Japanin jeniä, josta ensisijaisiin omiin varoihin on rinnastettu 74 miljoonaa euroa. Lainan korko on kiinteä 4,23 % vuoteen 2034 saakka ja sen jälkeen vaihtuva 6 kuukauden Yen LIBOR + 1,58 %. Mikäli joltain korkojaksolta korkoa ei voida maksaa, koronmaksamisvelvollisuus raukeaa. Laina voidaan eräännyttää ensimmäisen kerran vuonna 2014. Pääomalaina 50 miljoonaa euroa, joka on ikuinen laina ilman korkoporrastuksia, mutta jossa on 8 %:n korkokatto. Laina laskettiin liikkeeseen 31.3.2005 ja sen korko on ensimmäisenä vuonna 6,5 %. Tämän jälkeen korko on CMS 10 vuotta + 0,1 %. Koron maksut tapahtuvat vuosittain. Mikäli joltain korkojaksolta korkoa ei voida maksaa, koronmaksamisvelvollisuus raukeaa. Laina voidaan eräännyttää Rahoitustarkastuksen luvalla ensimmäisen kerran vuonna 2010. Pääomalaina 60 miljoonaa euroa, joka on ikuinen laina. Laina laskettiin liikkeeseen 30.11.2005 ja sen korko on vaihtuva 3 kuukauden euribor + 0,65 % vuoteen 2015 saakka ja sen jälkeen vaihtuva 3 kuukauden euribor + 1,65 %. Koron maksut tapahtuvat neljännesvuosittain. Mikäli joltain korkojaksolta korkoa ei voida maksaa, koronmaksamisvelvollisuus raukeaa. Laina voidaan eräännyttää Rahoitustarkastuksen luvalla ensimmäisen kerran vuonna 2015. Pääomalaina 40 miljoonaa euroa, joka on ikuinen laina. Laina laskettiin liikkeeseen 30.11.2005 ja sen korko on vaihtuva 3 kuukauden euribor + 1,25 %. Koron maksut tapahtuvat neljännesvuosittain. Mikäli joltain korkojaksolta korkoa ei voida maksaa, koronmaksamisvelvollisuus raukeaa. Laina voidaan eräännyttää Rahoitustarkastuksen luvalla ensimmäisen kerran vuonna 2010. Pääomalaina 50 miljoonaa euroa, joka on ikuinen laina. Laina laskettiin liikkeeseen 17.6.2008 ja sen korko on vaihtuva 3 kuukauden euribor + 3,05 %. Koron maksut tapahtuvat neljännesvuosittain. Mikäli joltain korkojaksolta korkoa ei voida maksaa, koronmaksamisvelvollisuus raukeaa. Laina voidaan eräännyttää Rahoitustarkastuksen luvalla ensimmäisen kerran vuonna 2013. Pohjola Vakuutus Oy:n pääomalaina on 50 miljoonan euron eräpäivätön laina. Laina laskettiin liikkeeseen 17.6.2008 ja sen korko on 3 kuukauden euribor + 3,20 %. Koron maksut tapahtuvat neljännesvuosittain. Korko, jota ei voida maksaa koronmaksupäivänä sekä korko, jota Pohjola Vakuutus Oy ei ole voinut maksaa aikaisemmilta koronmaksupäiviltä, muodostavat yhdessä "Maksamattomat korot". Maksamattomille koroille kertyy korkoa lainaosuuksiin sovellettavan koron mukaisesti ja tämä kuhunkin koronmaksupäivään asti kertynyt lisäkorko lisätään maksamattomiin korkoihin kyseisenä koronmaksupäivänä. Kunnes maksamattomat korot on kokonaisuudessaan maksettu, liikkeeseenlaskija sitoutuu pidättäytymään osingon tai muun voiton jakamisesta tai omien osakkeiden hankinnasta. Laina voidaan eräännyttää ensimmäisen kerran vuonna 2013. Lainan pääoma voidaan maksaa takaisin vain, mikäli lain vaatimat ehdot täyttyvät. Lainaa ei huomioida luottolaitoslain mukaisessa vakavaraisuuslaskennassa. Vakuutusyhtiön vakavaraisuuslaskennassa laina voidaan hyödyntää täysimääräisesti. ***) Toissijaisiin omiin varoihin luettava 170 miljoonan euron 10 vuoden debentuurilaina laskettiin liikkeeseen 25.3.2008. Lainan korko on vaihtuva 3 kuukauden euribor + 1,90 % vuoteen 2013 saakka ja sen jälkeen 3 kuukauden euribor + 1,50 %. Laina voidaan eräännyttää Rahoitustarkastuksen luvalla ensimmäisen kerran vuonna 2013. ***) Toissijaisiin omiin varoihin luettava 3,5 miljoonan euron 5 vuoden debentuurilaina laskettiin liikkeeseen 3.3.2008 ja sen merkintäaika päättyi 25.4.2008. Laina on vuosittain tasalyhenteinen ja sen eräpäivä on 3.3.2013. Lainan korko on kiinteä 4,10 %. ***) Toissijaisiin omiin varoihin luettava 100 miljoonan euron 5 vuoden debentuurilaina laskettiin liikkeeseen 23.12.2008. Lainan korko on vaihtuva 12 kuukauden euribor + 2,25 % vuoteen 2013 saakka, jolloin laina voidaan Rahoitustarkastuksen luvalla ensimmäisen kerran eräännyttää. Lainasta 80 miljoonaa euroa luetaan toissijaisiin omiin varoihin ja 20 miljoonaa euroa muihin omiin varoihin. ****) Rahoitustarkastuksen antaman Luottolaitoslain 75 §:n 5 momentin mukaisen poikkeusluvan perusteella omista varoista ei ole vähennetty seuraaviin Pohjola Capital Partners Oy:n hallinnoimiin pääomarahastoihin tehtyjä 5 miljoonan euron sijoituksia: Promotion Equity I Ky, Promotion Capital I Ky, Promotion Bridge I Ky, Suomi Välirahoitusrahasto I Ky ja Suomi Yritysjärjestelyrahasto I Ky. -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminnan riskiasema | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kokonaisvastuut rating-luokittain*, mrd. e | -------------------------------------------------------------------------------- | Rating | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Muutos | | luokka | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1-2 | 2,8 | 2,8 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | 3-5 | 11,2 | 9,2 | 1,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | 6-7 | 4,3 | 3,2 | 1,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | 8-9 | 1,9 | 1,6 | 0,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | 10 | 0,1 | 0,0 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | 11-12 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luokittele-m | 0,5 | 0,6 | 0,0 | | aton | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 20,9 | 17,3 | 3,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | *) pl. yksityisasiakkaat | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinariskin | | | | | | | herkkyysanalyysi | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminta, | Riskiparametri | Muutos | 31.12.2 | 31.12.2 | | milj. e | | | 008 | 007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkoriski | Korko | 1 %-yksikkö | 5 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttariski | Markkina-arvo | 20 %-yksikköä | 4 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Volatiliteettiri | | | | | | | ski | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkovolatilitee | Volatiliteetti | 20 %-yksikköä | 1 | 2 | | tti | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttavolatili | Volatiliteetti | 10 %-yksikköä | 2 | 1 | | teetti | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottoriskipreem | Luottoriskimargin | 0,1 %-yksikköä | 4 | 1 | | io *) | aali | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Herkkyysluvut on laskettu valuuttojen | | | | | itseisarvojen summana. | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | *) Luottoriskipreemio on laskettu maksuvalmiusreserviin sisältyvistä käypään | | arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista ja myytävissä olevista | | saamistodistuksista. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | | | | | | riskiasema | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Riskimuuttuja | Kokonais-m | Muutos | Vaikutus | Vaikutus omaan | | | äärä | riski-muutt | yhdistetty | pääomaan, milj. e | | | 31.12.2008 | ujassa | yn | | | | , milj. e | | kulusuhtee | | | | | | seen | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutuskanta | 923 | kasvaa 1% | paranee 1 | 9 | | tai maksutuotto | | | %-yksikköä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvauskulut | -643 | kasvaa 1% | heikkenee | -6 | | | | | 1 | | | | | | %-yksikköä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suurvahinko yli | | 1 kappale | heikkenee | -5 | | 5 milj. e | | | 1 | | | | | | %-yksikköä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | -111 | kasvaa 8% | heikkenee | -9 | | | | | 1 | | | | | | %-yksikköä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimintokohtaise | -254 | kasvaa 4% | heikkenee | -10 | | t kulut *) | | | 1 | | | | | | %-yksikköä | | -------------------------------------------------------------------------------- *) Vahinkovakuutuksen toimintokohtaiset kulut ilman sijoitusten hoitokuluja ja muiden palveluiden tuottamiseen liittyviä kuluja. -------------------------------------------------------------------------------- | Riskimuuttuja | Muutos | Vakuutus omaan pääomaan, milj. | | | riskimuuttujassa | e | -------------------------------------------------------------------------------- | Inflaatio | +0,25 %-yksikköä | | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Elinikä | + 1 vuotta | | -29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonttokorko | -0,1 %-yksikköä | | -15 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuksen sijoituskannan allokaatiojakauma | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Allokaatiojakauma | Käypä arvo | % | Käypä arvo | % | | | 31.12.2008 | | 31.12.2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahamarkkinat | 279 | 12 % | 51 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkolainat ja | 1 690 | 70 % | 1 722 | 69 | | korkorahastot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet | | 190 | 8 % | 413 | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihtoehtoiset | 111 | 5 % | 188 | 7 | | sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöt | | 145 | 6 % | 138 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | 2 415 | 100 % | 2 511 | 100 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuksen korkosalkun maturiteetti- ja | | | luottoluokitusjakauma 31.12.2008 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vuotta | 0-1 | 1-3 | 3-5 | 5-7 | 7-10 | 10- | Yhteensä | % | -------------------------------------------------------------------------------- | AAA | 38 | 121 | 76 | 61 | 94 | 216 | 607 | 33 % | -------------------------------------------------------------------------------- | AA | 108 | 100 | 114 | 14 | 27 | 23 | 386 | 21 % | -------------------------------------------------------------------------------- | A | 38 | 188 | 161 | 46 | 39 | 85 | 556 | 30 % | -------------------------------------------------------------------------------- | BBB | 31 | 71 | 84 | 9 | 4 | 7 | 206 | 11 % | -------------------------------------------------------------------------------- | BB+ tai | 35 | 24 | 10 | 7 | 5 | 10 | 92 | 5 % | | alempi | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sisäisesti | 4 | 6 | 4 | 3 | 0 | 1 | 18 | 1 % | | luokiteltu | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 254 | 512 | 449 | 139 | 170 | 342 | 1 865 | 100 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Seuraavassa taulukossa on kuvattu sijoitusriskien herkkyyttä ja niiden | | vaikutusta omaan pääomaan: | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuut | Riskiparametri | Muutos | Vaikutus omaan | | | us | | | pääomaan, milj. | | | | | | e | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | 31.12. | 31.12. | | | | | | | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkolainat | Korko | 1 %-yksikkö | 82 | 69 | | | ja | | | | | | | korkorahastot | | | | | | | 1) | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet 2) | Markkina-arvo | 20 %-yksikköä | 33 | 78 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomasijoitu | Markkina-arvo | 20 %-yksikköä | 18 | 23 | | | kset ja | | | | | | | noteeraamatto | | | | | | | mat osakkeet | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Raaka-aineet | Markkina-arvo | 20 %-yksikköä | 2 | 5 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiint | | Markkina-arvo | 10 %-yksikköä | 15 | 14 | | | eistö | | | | | | | | t | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuu | | Valuutan arvo | 20 %-yksikköä | 12 | 20 | | | tta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottoriskipr | Luottoriskimarg | 0,1 %-yksikköä | 3 | 4 | | | eemio 3) | inaali | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaiset | Volatiliteetti | 20 %-yksikköä | 0 | 0 | | | 4) | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1) Sisältää rahamarkkinasijoitukset, vaihtovelkakirjalainat ja | | | korkojohdannaiset | | -------------------------------------------------------------------------------- | 2) Sisältää hedge fund -rahastot ja osakejohdannaiset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 3) Sisältää jvk-lainat ja rahamarkkinasijoitukset pois lukien kehittyneiden | | valtioiden liikkeelle laskemat jvk-lainat | -------------------------------------------------------------------------------- | 4) Osakejohdannaisissa 20 %-yksikköä, korkojohdannaisissa 10 %-yksikköä ja | | valuuttajohdannaisissa 5 %-yksikköä. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kokonaisvastuut rating-luokittain, mrd. e | -------------------------------------------------------------------------------- | Rating-luokka | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Muutos | -------------------------------------------------------------------------------- | 1-2 | 12,0 | 9,2 | 2,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | 3-5 | 1,8 | 1,2 | 0,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | 6-7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 8-9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 10 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 11-12 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luokittele-maton | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 13,8 | 10,4 | 3,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinariskin | | | | | | | herkkyysanalyysi | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernitoiminno | Riskiparametri | Muutos | 31.12.2 | 31.12.2 | | t, | | | 008 | 007 | | milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkoriski | Korko | 1 %-yksikkö | 11 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkovolatilitee | Volatiliteetti | 20 %-yksikköä | 0 | 0 | | tti | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottoriskipreem | Luottoriskimargin | 0,1 %-yksikköä | 0 | 10 | | io *) | aali | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hintariski | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakesalkku | Markkina-arvo | 20 %-yksikköä | 2 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomarahastot | Markkina-arvo | 20 %-yksikköä | 7 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöriski | Markkina-arvo | 10 %-yksikköä | 2 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Herkkyysluvut on laskettu valuuttojen itseisarvojen | | | | summana. | | | -------------------------------------------------------------------------------- | *) Luottoriskipreemio on laskettu maksuvalmiusreserviin sisältyvistä käypään | | arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista ja myytävissä olevista | | saamistodistuksista. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Maksuvalmiusreserviin luettavien rahoitusvarojen maturiteetti- ja | | luottoluokitusjakauma 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. | | | | | | | | | | e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vuott | 0-1 | 1-3 | 3-5 | 5-7 | 7-10 | 10- | Yhteen | % | | a | | | | | | | sä | | -------------------------------------------------------------------------------- | AAA | 2 564 | 724 | 707 | 287 | 385 | 180 | 4 847 | 49 % | -------------------------------------------------------------------------------- | AA | 2 140 | 937 | 370 | 109 | 17 | 2 | 3 576 | 36 % | -------------------------------------------------------------------------------- | A | 188 | 169 | 211 | 0 | 55 | 0 | 622 | 6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | BBB | 314 | 66 | 19 | 3 | 0 | 0 | 402 | 4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | BB+ | 0 | 1 | 0 | 19 | 0 | 0 | 20 | 0 % | | tai | | | | | | | | | | alemp | | | | | | | | | | i | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sisäi | 31 | 159 | 146 | 21 | 11 | 0 | 368 | 4 % | | sesti | | | | | | | | | | luoki | | | | | | | | | | teltu | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhtee | 5 237 | 2 056 | 1 454 | 439 | 468 | 182 | 9 835 | 100 % | | nsä | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirtalaskelma | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | | | 88 | 212 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voittoon tehdyt oikaisut | | 225 | 111 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys (+) | -3 775 | -2 100 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset luottolaitoksilta | | 689 | 384 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | -746 | 81 | | rahoitusvarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | | | -75 | -62 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset asiakkailta | | | -2 171 | -1 430 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat | | -226 | -79 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus | | | -994 | -506 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | | | | -251 | -488 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys | 1 594 | 1 860 || (-) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | | | 725 | 348 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | 86 | 52 | | rahoitusvelat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | | | 106 | 66 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | | | 773 | 745 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan velat | | 68 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset ja muut velat | | | -164 | 650 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut tuloverot | | | -38 | -55 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut osingot | | | 33 | 70 | -------------------------------------------------------------------------------- | A. Liiketoiminnan rahavirta yhteensä | -1 872 | 98 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen lisäykset | -161 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen | 0 | | | vähennykset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tytäryritysten hankinnat hankintahetken | -51 | -10 | | rahavaroilla vähennettynä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tytäryritysten myynnit myyntihetken rahavaroilla | 9 | 12 | | vähennettynä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin | -32 | -19 | | hyödykkeisiin | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden | 6 | 20 | | luovutukset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | B. Investointien rahavirta yhteensä | | -230 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirrat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi etuoikeus, lisäykset | 505 | 153 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi etuoikeus, vähennykset | -132 | -126 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, | 45 207 | 29 383 | | lisäykset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, | -41 622 | -29 777 | | vähennykset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot | | | -131 | -131 | -------------------------------------------------------------------------------- | C. Rahoituksen rahavirta yhteensä | | 3 828 | -498 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen nettomuutos (A+B+C) | | 1 726 | -397 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat tilikauden alussa | | 710 | 1 107 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat tilikauden lopussa | | 2 435 | 710 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot | | | 3 536 | 2 040 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korot | | | -2 862 | -1 919 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voittoon tehdyt oikaisut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Erät joihin ei liity maksutapahtumaa | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset | | 29 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan realisoitumaton | 85 | 48 | | nettotulos | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin käyvän arvon muutos | 56 | 55 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttatoiminnan realisoitumaton nettotulos | -31 | -46 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos | 5 | -13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suunnitelman mukaiset poistot | | 69 | 61 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten tuloksista | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | 11 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erät jotka esitetään muualla kuin liiketoiminnan | | | | rahavirrassa | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot, investointien rahavirtaan kuuluva | -1 | -4 | | osuus | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntitappiot, investointien rahavirtaan kuuluva | | -1 | | osuus | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut yhteensä | | | 225 | 111 | -------------------------------------------------------------------------------- Liitteet -------------------------------------------------------------------------------- | 1) Korkokate | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisista | | 77 | 69 | 264 | 270 | | luottolaitoksilta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisista asiakkailta | | 238 | 121 | 667 | 415 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | | | | 577 | 478 | 2 222 | 1 549 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | | | 893 | 668 | 3 153 | 2 234 | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Veloista luottolaitoksille | | 41 | 30 | 174 | 94 | -------------------------------------------------------------------------------- | Veloista | | | 31 | 23 | 108 | 82 | | asiakkaille | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | | | | 767 | 584 | 2 697 | 1 943 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | | | 839 | 637 | 2 979 | 2 119 | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | | | | 54 | 30 | 174 | 115 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 2) Saamisten | | | | | | | arvonalentumiset | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Luotto- tai takaustappioina | 4 | 1 | 16 | 5 | | poistetut saamiset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset luotto- tai | 0 | -3 | -1 | -3 | | takaustappioina poistetuista | | | | | | saamisista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumisvarausten | | 18 | 3 | 21 | 6 | | lisäys | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumisvarausten | | -2 | -2 | -9 | -7 | | vähennys | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset yhteensä | 21 | -1 | 28 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 3) Vahinkovakuutustoiminnan | | | | | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot, netto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo | | | 144 | 146 | 991 | 944 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | | -1 | -4 | -42 | -49 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksuvastuun muutos | | 95 | 75 | -24 | -43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | | -10 | -6 | -1 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | | 227 | 211 | 923 | 850 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuskorvaukset, | | | | | | | netto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korvaukset | | | 156 | 149 | 602 | 556 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | | -5 | -8 | -14 | -14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvausvastuun muutos | | 2 | -34 | 30 | -10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | | -9 | 6 | -27 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | | 144 | 113 | 591 | 536 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan | | | | | nettotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Koroista | | | | 19 | 17 | 74 | 69 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitoista, -tappioista ja | | | | | | realisoituneista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | | 1 | -5 | -16 | -39 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | | -27 | 3 | -27 | 49 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöistä | | | 0 | 0 | 2 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | | | | -6 | 10 | -10 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisoitumattomista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | | -1 | 0 | -4 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | | 5 | -1 | 4 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöistä | | | 2 | 1 | 3 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | | | | -1 | -3 | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingoista | | | 5 | 13 | 26 | 61 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | | -3 | 35 | 54 | 157 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonttauksen purkautuminen | | -11 | -10 | -42 | -39 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | 4 | -1 | 9 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 74 | 123 | 353 | 433 | | nettotuotot yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 4) Palkkiotuotot | | | | | | | | ja -kulut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotonannosta | | | 6 | 7 | 24 | 22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksuliikkeestä | | | 3 | 3 | 13 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden | | 5 | 6 | 19 | 26 | | välityksestä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden liikkeeseenlaskusta | 1 | 1 | 3 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaisuudenhoidosta ja | 13 | 17 | 48 | 56 | | lainopillisista tehtävistä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutustoiminnas | | | 1 | 1 | 5 | 6 | | ta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Takauksista | | | 3 | 2 | 9 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | | | | 3 | 2 | 11 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot | | | 35 | 39 | 132 | 142 | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiokulut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksuliikkeestä | | | 0 | 1 | 0 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden | | 2 | 2 | 6 | 10 | | välityksestä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden liikkeeseenlaskusta | 2 | 1 | 5 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaisuudenhoidosta ja | 1 | 2 | 7 | 9 | | lainopillisista tehtävistä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | | | | 1 | 0 | 5 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiokulut | | | 6 | 7 | 24 | 27 | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja -kulut yhteensä, | 29 | 32 | 108 | 115 | | netto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 5) Kaupankäynnin | | | | | | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin rahoitusvaroista ja | | | | | | -veloista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitoista ja -tappiosta sekä | | | | | | realisoituneista arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | | 13 | 0 | 2 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisista | | | -68 | 1 | -49 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisoitumattomista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | | 27 | 1 | 26 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisista | | | 21 | -1 | 19 | 23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti | | | | | | kirjattavista rahoitusvaroista ja | | | | | | -veloista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitoista ja -tappioista sekä | | | | | | realisoituneista arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | | -11 | 0 | -16 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisoitumattomista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | | 4 | -32 | -65 | -67 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttatoiminnan | | | | | | | nettotuotoista | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuutanvaihdosta | | | 174 | 3 | 25 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | | | | -169 | 0 | -23 | -32 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot yhteensä | -9 | -27 | -81 | -34 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 6) Sijoitustoiminnan | | | | | | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevista | | | | | | | rahoitusvaroista | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitoista ja | | | | | | | -tappioista | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | | 0 | | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | | | | 1 | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotoista | | | 0 | 1 | 7 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumisista | | | -4 | -1 | -4 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | | -3 | 0 | 4 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöistä | | | 1 | 0 | 2 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot | -3 | 1 | 6 | 28 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 7) Liiketoiminnan muut | | | | | | | tuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Keskuspankkipalvelumaksuis | | 2 | 2 | 9 | 9 | | ta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Haltuun otettujen kohteiden | 0 | 0 | 0 | 1 | | realisoinneista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muulla vuokrasopimuksella vuokralle | 6 | 4 | 22 | 14 | | annetun omaisuuden vuokratuotoista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | | | | 6 | 13 | 25 | 48 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä | 14 | 20 | 56 | 71 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 8) | | | | | | | | Henkilöstökulut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkoista ja | | | 37 | 34 | 143 | 135 | | palkkioista | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkekuluista | | | 8 | 7 | 24 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista henkilösivukuluista | | 3 | 3 | 10 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut yhteensä | | 47 | 43 | 178 | 166 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 9) Muut | | | | | | | | hallintokulut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Toimistokuluista | | | 19 | 16 | 54 | 61 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kuluista | | | | 13 | 11 | 46 | 43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteyskuluista | | | 3 | 3 | 11 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinointikulu | | | 4 | 4 | 14 | 14 | | ista | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista hallinnon kuluista | | 5 | 4 | 19 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallintokulut | | 44 | 38 | 144 | 145 | | yhteensä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 10) Liiketoiminnan muut | | | | | | | kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 10-12/ | 10-12/ | 1-12/ | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut oman käytön kiinteistöistä ja | 6 | 7 | 25 | 26 | | toimitiloista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Haltuun otettujen kohteiden | 0 | 1 | 1 | 2 | | realisoinneista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuksen luottotappioista | 2 | 2 | 7 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suunnitelman mukaisista | | | | | | | poistoista | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yrityskaupan yhteydessä | 9 | 9 | 36 | 36 | | muodostuneista aineettomista | | | | | | hyödykkeistä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | | | | 8 | 6 | 30 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista *) | | | | 17 | 5 | 50 | 32 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut yhteensä | 42 | 31 | 149 | 129 | -------------------------------------------------------------------------------- *) Erään sisältyi edellisellä tilikaudella silloisen OKOn välimiesoikeuden päätöksellä säästöpankeille maksama sopimussakko, korkoineen ja kuluineen 10 miljoonaa euroa. Sopimussakon syy oli Pohjolan ja säästöpankkien välisen yhteistyön päättyminen OP-ryhmän ja Pohjolan yhdentymisen seurauksena. *) Erään sisältyy vuonna 2008 24 miljoonaa euroa osuuspankeille maksettuja vakuutusliikkeen myyntipalkkiota. -------------------------------------------------------------------------------- | 11) Käypään arvoon tulosvaikutteisesti | | | | kirjattavat rahoitusvarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin rahoitusvarat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | | | 3 213 | 2 220 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | | | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään | | | | arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi | | | | luokitellut rahoitusvarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | | | 43 | 2 481 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | | 3 255 | 4 701 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 12) Vahinkovakuutustoiminnan varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja muut saamiset | | 418 | 57 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet | | | 318 | 444 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöt | | | 81 | 85 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | | | 1 153 | 1 447 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | 419 | 451 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | | 2 389 | 2 485 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtosaamiset ja maksetut ennakot | 33 | 28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensivakuutustoiminnasta | | 218 | 210 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuutustoiminnasta | | 100 | 74 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahat ja pankkisaamiset | | 4 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | | 355 | 325 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat yhteensä | 2 745 | 2 809 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 13) Sijoitusomaisuus | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat rahoitusvarat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | | | 68 | 618 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | | | 87 | 83 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävät | | | | | sijoitukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | | | 1 103 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöt | | | 27 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | | 1 285 | 725 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 14) Aineettomat hyödykkeet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo | | | | 516 | 504 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotemerkit | | | 176 | 179 | -------------------------------------------------------------------------------- | Asiakassuhteet | | | 226 | 250 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | 68 | 66 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | | 987 | 999 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 15) Vahinkovakuutustoiminnan velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuuvelka | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksuvastuu | | 346 | 318 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvausvastuu | | | 1 770 | 1 699 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | | 2 115 | 2 017 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | 122 | 123 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | | 2 238 | 2 140 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 16) Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkovelkakirjalainat | | | 6 185 | 7 107 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustodistukset | | | 10 033 | 5 640 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | 208 | 109 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | | 16 425 | 12 856 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 17) Velat, joilla on huonompi etuoikeus | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomalainat | | | 310 | 193 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | 1 012 | 757 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | | 1 322 | 950 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut vakuudet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omien velkojen ja sitoumusten puolesta annetut | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinnitykset | | | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantit | | | | 4 134 | 2 631 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | 400 | 123 | -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut vakuudet yhteensä | | 4 534 | 2 755 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuudelliset velat yhteensä | | 614 | 564 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset sitoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | | | | 1 133 | 570 | -------------------------------------------------------------------------------- | Takuuvastuut | | | 1 476 | 1 489 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottolupaukset | | | 3 149 | 3 456 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisiin kauppatapahtumiin liittyvät | 152 | 145 | | sitoumukset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | 416 | 506 | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset sitoumukset yhteensä | 6 328 | 6 167 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omaisuuden myymisestä ja ostamisesta asiakkaan lukuun syntyneet | | myyntisaamiset ja ostovelat | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset | | | 60 | 86 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat | | | | 61 | 88 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset 31.12.2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | Nimellisarvot/jäljellä oleva | Yhteen | Käyvät arvot | | | | juoksuaika | sä | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | Alle 1v | 1-5v | >5v | | Varat | Velat | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkojohdannai | 30 212 | 50 776 | 11 910 | 92 897 | 1 111 | 1 129 | | set | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajohdan | 12 902 | 1 128 | 1 037 | 15 067 | 426 | 747 | | naiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake ja | 127 | 525 | | 652 | 21 | 2 | | indeksisidonna | | | | | | | | iset | | | | | | | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojohdanna | 188 | 179 | | 367 | 4 | 21 | | iset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | 16 | | 16 | 1 | | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaiset | 43 429 | 52 625 | 12 947 | 109 | 1 563 | 1 899 | | yhteensä | | | | 000 | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | | | | | | | 31.12.2007 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | Nimellisarvot/jäljellä oleva | Yhteen | Käyvät arvot | | | | juoksuaika | sä | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | Alle 1v | 1-5v | >5v | | Varat | Velat | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkojohdannais | 44 391 | 39 021 | 8 818 | 92 230 | 388 | 378 | | et | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajohdann | 9 131 | 1 650 | 995 | 11 775 | 77 | 342 | | aiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake ja | 14 | 264 | 58 | 335 | 51 | 0 | | indeksisidonnai | | | | | | | | set | | | | | | | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojohdannai | 71 | 125 | 0 | 196 | 0 | 1 | | set | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 8 | 6 | 0 | 14 | 2 | 0 | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaiset | 53 615 | 41 067 | 9 870 | 104 | 518 | 720 | | yhteensä | | | | 551 | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muut vastuusitoumukset | | | | | | | ja vastuut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sitoumukset pääomasijoitusrahastoihin 31.12.2008 olivat Pohjola Pankin | | osalta 18 miljoonaa euroa ja Pohjola Vakuutuksen osalta 62 miljoonaa euroa. | | Ne sisältyvät kohtaan " Taseen ulkopuoliset sitoumukset". | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lähipiiritapaht | | | | | | | | umat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola-konsernin lähipiirin muodostavat emoyhtiö, osakkuusyhtiöt, | | hallintohenkilöt ja muut lähipiiriin kuuluvat yhtiöt. Pohjola-konsernin | | emoyhtiö on OP-Keskus osk. | -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola-konsernin osakkuusyhtiöt olivat 31.12.2008 sekä 31.12.2007 | | Autovahinkokeskus Oy ja Vahinkopalvelu Oy. | -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola-konsernin hallintohenkilöihin kuuluvat Pohjola Pankki Oyj:n | | toimitusjohtaja, toimitusjohtajan sijainen, hallituksen jäsenet ja | | varajäsenet sekä näiden läheiset perheenjäsenet. | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdolle myönnetyissä lainoissa noudatetaan normaaleja luottoehtoja. Lainat | | on sidottu yleisesti käytössä oleviin viitekorkoihin ja lainoja lyhennetään | | sovitun lyhennyssuunnitelman mukaisesti ja niillä on normaalit vakuudet. | -------------------------------------------------------------------------------- | Muihin lähipiiriin kuuluviin yhteisöihin luetaan OP-Eläkekassa, | | OP-Eläkesäätiö ja sisaryritykset OPK-konsernissa. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 31.12.2008 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | Emoyhtiö | Hallinto- | Muut | | | | | | henkilöt | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotot | | | 50 | | 2 167 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut saamiset | | 62 | | 92 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletukset | | | 56 | | 395 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | | | 1 | | 447 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | | | 8 | | 288 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | | | 11 | | 218 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | | 0 | | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuksen tuotot | 4 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot | | 1 | 0 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiokulut | | 2 | 0 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin tuotot | | | | 58 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin kulut | | | | 91 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 9 | | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan kulut | | 86 | | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset | | | | | sitoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | | | | 68 | -------------------------------------------------------------------------------- | Peruuttamattomat sitoumukset | 8 | | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot sekä | | | | | tulospalkat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot | | | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lähipiiriomistus | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä, kpl | 60 825 897 | 63 421 | 4 205 946 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 31.12.2007 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | Emoyhtiö | Hallinto- | Muut | | | | | | henkilöt | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotot | | | 4 | | 1 325 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut saamiset | | 64 | | 486 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletukset | | | | | 420 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | | | 2 | | 230 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | | | 2 | | 172 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | | | 6 | | 102 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | | | | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuksen tuotot | 3 | | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot | | 1 | | 27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiokulut | | 2 | | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin tuotot | | | | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin kulut | | | | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 6 | | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan kulut | | 59 | | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset | | | | | sitoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | | 8 | | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- | Peruuttamattomat sitoumukset | | | 77 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot sekä | | | | | tulospalkat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot | | | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lähipiiriomistus | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä, kpl | 60 825 897 | 72 278 | 4 220 946 | -------------------------------------------------------------------------------- Tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2008 on laadittu IAS 34-standardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti, siten kuin EU on sen hyväksynyt. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on kuvattu vuoden 2008 tilinpäätöksessä. Tilinpäätöstiedote on tilintarkastamaton. Kaikki tilinpäätöstiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Taloudellinen informaatio 2009 Vuoden 2009 osavuosikatsausten julkaisupäivät Osavuosikatsaus 1.1.-31.3. 7.5.2009 Osavuosikatsaus 1.1.-30.6 6.8.2009 Osavuosikatsaus 1.1.-30.9. 5.11.2009 Helsingissä 12.2.2009 Pohjola Pankki Oyj Hallitus Tämä tilinpäätöstiedote on saatavissa osoitteessa www.pohjola.fi > Media. Samassa osoitteessa on myös tiedotteeseen liittyvää tausta-aineistoa. Analyytikkotilaisuus Analyytikkotilaisuus pidetään suomenkielisenä 12.2.2009 klo 10.00 ja englanninkielinen puhelinneuvottelu klo 15.30. Puhelinneuvotteluun osallistujien tulee ilmoittautua tilaisuuteen etukäteen sähköpostilla anne.hasso@pohjola.fi tai puhelimitse +358 10 252 2569 Anne Hasso. Ilmoittautumisen yhteydessä saa puhelinkonferenssiin osallistumiseen tarvittavan PIN-koodin. Pohjola Pankki Oyj Markku Koponen Pankinjohtaja JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Oy London Stock Exchange SWX Swiss Exchange Keskeiset tiedotusvälineet www.pohjola.fi LISÄTIETOJA Mikael Silvennoinen, toimitusjohtaja, puh 010 252 2549 Jouko Pölönen, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 252 3405 Tarja Ollilainen, sijoittajasuhdejohtaja, puh. 010 252 4494
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |