Tecnotree Oyj - Tilinpäätöstiedote

Tecnotree Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.–31.12.2015 (tilintarkastamaton)

Tecnotree Oyj
Tilinpäätöstiedote
31.3.2016 klo 8.30

Tecnotree on kansainvälinen teleoperaattoreiden it-ratkaisujen toimittaja, joka
tarjoaa tuotteita ja palveluita veloitukseen, laskutukseen, asiakaspalveluun ja
asiakkuudenhallintaan sekä viestintäpalveluihin ja sisältöliiketoimintaan.
Yhtiön tuoteportfolio kattaa teleoperaattorin liiketoimintatukijärjestelmien
miltei koko kentän yhtenäisellä ratkaisulla kiinteän verkon, mobiilipalveluiden
ja laajakaistan tarpeisiin sekä ennakkomaksu- että kuukausilaskuasiakkaiden
liittymien, palveluiden ja rahavirtojen hallinnointiin. Tecnotreella on vahva
jalansija erityisesti kehittyvillä markkinoilla. 

HUOMATTAVASTI PARANTUNUT TULOS

Neljäs vuosineljännes

  -- Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 24,6 miljoonaa euroa (24,2). 
  -- Vuosineljänneksen liiketulos oli 6,4 miljoonaa euroa (4,7).
  -- Vuosineljänneksen oikaistu tulos oli 3,9 miljoonaa euroa (0,5) ja tulos oli
     3,3 miljoonaa euroa (0,5).
  -- Tilauskanta oli tilikauden lopussa 26,8 miljoonaa euroa (31.12.2014: 38,9).
     
  -- Vuosineljänneksen rahavirta investointien jälkeen oli 4,4 miljoonaa euroa
     (2,7).
  -- Osakekohtainen tulos oli 0,03 euroa (0,00).

Tammi-joulukuu 2015

  -- Tilikauden liikevaihto oli 76,5 miljoonaa euroa (74,0).
  -- Liiketulos oli 11,7 miljoonaa euroa (3,3). 
  -- Oikaistu tilikauden tulos oli 0,6 miljoonaa (-6,4) euroa ja tilikauden
     tulos 0,2 miljoonaa euroa (-9,3).
  -- Tilikauden rahavirta investointien jälkeen oli 6,3 miljoonaa euroa (-1,8)
     ja rahavarat olivat 6,4 miljoonaa euroa (31.12.2014: 2,5).
  -- Osakekohtainen tulos oli 0,00 euroa (-0,08).



AVAINLUVUT                           10-12/  10-12/  1-12/  1-12/
                                       2015    2014   2015   2014
                                                                 
Liikevaihto, Me                        24,6    24,2   76,5   74,0
Oikaistu liiketulos, Me 1               6,4     5,1   12,0    3,7
Liiketulos, Me                          6,4     4,7   11,7    3,3
Tulos ennen veroja, Me                  5,4     4,0    7,8   -2,4
Oikaistu kauden tulos, Me 2             3,9     0,5    0,6   -6,4
Kauden tulos, Me                        3,3     0,5    0,2   -9,3
                                                                 
Osakekohtainen tulos, euroa            0,03    0,00   0,00  -0,08
                                                                 
Tilauskanta, Me                                       26,8   38,9
                                                                 
Rahavirta investointien jälkeen, Me     4,4     2,7    6,3   -1,8
Rahavarojen muutos, Me                  3,5     0,5    4,2   -4,2
Rahavarat, Me                                          6,4    2,5
                                                                 
Omavaraisuusaste %                                    23,9   22,5
Nettovelkaantumisaste %                              145,2  172,7
                                                                 
Henkilöstö kauden lopussa                              934    993



1 Oikaistu liiketulos = liiketulos ennen kertaluonteisia kuluja. Erittely on
tilinpäätöstiedotteessa kohdassa ”Tuloskehitys”. 
2 Oikaistu kauden tulos = kauden tulos ilman rahoituserissä olevia
valuuttakurssivoittoja ja –tappioita, jotka aiheutuvat lähinnä tytäryhtiöiden
saamisista emoyhtiöltä. 

Kaikki jatkossa esitetyt luvut ovat tilikaudelta 1-12/2015 ja vertailukauden
luvut ovat vastaavalta kaudelta 1-12/2014, ellei toisin mainita. 

Toimitusjohtaja Ilkka Raiskinen

”Vuosi 2015 oli merkittävien tapahtumien aikaa Tecnotreelle. Maaliskuussa 2015
yhtiö hakeutui yrityssaneerausprosessiin, johon vaikuttivat erityisesti kahden
ison, alkuperäiseltä arvoltaan yhteensä 54,6 miljoonan dollarin suuruisten
projektien sitoma pääoma ja vuoden 2014 lopussa tapahtuneet projekteihin
toimitettavien laitteistojen aiheuttamat isot ostovelat. Tämän lisäksi eräiden
kehittyvillä markkinoilla sijaitsevien asiakasmaiden keskuspankkien
valuuttapula viivästytti asiakasmaksuja merkittävästi vuoden alussa.
Tammikuussa 2015 toinen em. projektista päätettiin asiakkaan kanssa tehdyllä
sopimuksella ja projektiin liittyvistä saatavista saatiin maksut toisen
vuosineljänneksen aikana. Yrityssaneerausprosessi vakautti yhtiön tilannetta ja
vuoden 2015 rahavirta investointien jälkeen oli 6,3 miljoonaa euroa
positiivinen. 

Vuoden 2015 liikevaihto oli 2,5 miljoonaa euroa edellistä vuotta isompi
siitäkin huolimatta, että em. kahta isoa projektia ei tuloutettu lainkaan
vuoden aikana. Edellisenä vuonna niiden liikevaihto oli ollut yhteensä 6,3
miljoonaa euroa. MEA & APAC alueen liikevaihto kasvoi 9,4 miljoonaa euroa.
Tällä alueella Tecnotree on saanut laajennettua tuotteidensa myyntiä
vakiintuneiden asiakassuhteiden ansiosta useisiin maihin ja on onnistunut
myymään uusia tuotteita. MEA alueen liikevaihdon keskimääräinen vuosittainen
kasvu on ollut vuosina 2012-2015 yli 20%. Uusien tuotteiden osalta pitää
mainita Unified Product Catalogue ja Customer Lifecycle Management tuotteet.
Eurooppa & Amerikka –alueen liikevaihto laski 6,9 miljoonaa euroa heikon
markkinatilanteen vuoksi. 

Liiketulos kasvoi edellisestä vuodesta 8,4 miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvun
lisäksi tähän vaikutti myös se, että projekteihin hankittujen laitteistojen
määrä väheni huomattavasti. Materiaaleihin ja palveluihin kului 4,0 miljoonaa
euroa vähemmän kuin vuonna 2014. 

Vuoden 2015 viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto ja liiketulos olivat
ennätykselliset. Projektit valmistuivat suunnitelmien mukaan, mikä vaikutti
myös neljänneksen hyvään kassavirtaan.” 

YRITYSSANEERAUS

Tecnotree Oyj jätti 5.3.2015 Espoon käräjäoikeudelle yrityssaneerausta koskevan
hakemuksen. Espoon käräjäoikeus määräsi 9.3.2015 päätöksellään
yrityssaneerausmenettelyn aloitettavaksi. Tecnotree Oyj:n 27.3.2015 pidetty
ylimääräinen yhtiökokous päätti hyväksyä hallituksen tekemän hakemuksen ja
yrityssaneerausmenettelyn jatkamisen. 

Tecnotree Oyj:n liiketoiminta on ollut useana vuonna tappiollista, rahatilanne
pysyi vuoden 2014 aikana kireänä sekä emoyhtiön oma pääoma laski 31.12.2014
alle puoleen osakepääomasta. Yhtiö haki aktiivisesti ratkaisua yhtiön
taloudellisen aseman tervehdyttämiseksi ja tarkasteli huolellisesti eri
vaihtoehtoja tilanteen ratkaisemiseksi. Selvitystyön perusteella yhtiö totesi
johtopäätöksenään, että sekä yhtiön että sen intressiryhmien kannalta paras
ratkaisu oli yhtiön hakeutuminen yrityssaneeraukseen. Yhtiö katsoi, että sen
vaikeudet olivat luonteeltaan tilapäisiä, ja yrityssaneerausmenettelyssä olisi
yhtiön arvion mukaan mahdollista tervehdyttää yhtiön rahoitus- ja
pääomarakenne, ja siten turvata yhtiön liiketoiminnan pitkän aikavälin
jatkuvuus. Yrityssaneeraus helpottaa toteutuessaan yhtiön velkavastuita ja
parantaa tältä osin myös yhtiön omaa pääomaa. 

Käräjäoikeus määräsi 9.3.2015 päätöksellään asianajaja Jari Salmisen Eversheds
Asianajotoimisto Oy:stä yhtiön saneerausmenettelyn selvittäjäksi. Selvittäjän
toimitti Espoon käräjäoikeudelle ehdotuksensa saneerausohjelmaksi 30.3.2016.
Tecnotree Oyj:n on noudatettava tuomioistuinmenettelyn kautta vahvistettavaa
saneerausohjelmaa. Tecnotreen on huolehdittava kaikista
yrityssaneeraushakemuksen jälkeisistä vastuistaan täysimääräisesti. Tämä
edellyttää riittävää tulorahoitusta eli asiakkailta tulevia maksuja. 

Yrityssaneeraushakemuksen jättämisellä käräjäoikeuteen ei ole ollut välittömiä
vaikutuksia yhtiön liiketoimintaan, ja yhtiö on jatkanut sovittujen
asiakasprojektien toteuttamista sekä palveluiden tarjoamista asiakkailleen
normaalisti. 

Tecnotree Oyj:n saneerausohjelmaehdotuksen sisältö

Tecnotree Oyj:n yrityssaneerausmenettelyn selvittäjä jätti
saneerausohjelmaehdotuksen Espoon käräjäoikeuteen 30.3.2016. 

Selvittäjän näkemyksen mukaan saneerausohjelmaehdotus tulee siinä kuvattujen
toimenpiteiden toteutuessa tuottamaan velkojille paremman lopputuloksen kuin
konkurssi. Selvittäjä katsoo, että ohjelmaehdotuksen mukaisten toimien
toteutuessa yhtiön liiketoiminta on mahdollista tervehdyttää. 

Saneerausohjelmaehdotuksen keskeinen sisältö on seuraava:



  -- Yhtiön saneerausmenettelyssä huomioitavien saneerausvelkojen kokonaismäärä
     on tällä hetkellä noin 73,9 miljoonaa euroa. Konserninsisäisiä
     saneerausvelkoja, jotka selvittäjän ehdotuksen mukaan leikataan
     kokonaisuudessaan, on yhteensä noin 36,7 miljoonaa euroa. Etuoikeudettomien
     saneerausvelkojen osuus on noin 11,1 miljoonaa euroa. Vakuusvelkaa on
     yhteensä noin 17,2 miljoonaa euroa. Yrityskiinnityksellä turvattua
     saneerausvelkaa on yhteensä noin 8,9 miljoonaa euroa. Selvittäjä esittää,
     että etuoikeudettomien saneerausvelkojen pääomaa leikataan 50 prosenttia,
     jolloin maksettavaksi jäisi 50 prosenttia.



  -- Saneerausohjelmaehdotus sisältää velvollisuuden maksaa etuoikeudettomille
     saneerausveloille lisäjako-osuutta mikäli maksuohjelman aikana yhtiön
     käyttökate toteutuu ennustettua parempana.



  -- Saneerausohjelman mukaiset suoritukset päättyvät 31.12.2020.



  -- Saneerausohjelmaehdotus sisältää velvoitteita yhtiön omaisuuden myymisestä.
     Myyntituloilla rahoitetaan osa vakuusvelkojille tulevista suorituksista
     sekä yrityskiinnitysvelkojille tulevista suorituksista.


Jos saneerausohjelmaehdotus vahvistetaan, tulee konserni kirjaamaan velkojen
leikkauksista kertaluontoista positiivista tulosvaikutusta noin 5,6 miljoonaa
euroa. 

Ohjelmaehdotuksen vahvistaminen ja voimaantulo ovat ehdollisia ja edellyttävät,
että Tecnotree Oyj:n yhtiökokous hyväksyy ohjelmaehdotuksen. 

Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Tecnotreen lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liittyvät rahoitukseen,
projekteihin, niiden ajoitukseen, osatuloutus- ja myyntisaamisiin ja
valuuttakurssien muutoksiin. Rahan riittävyys on merkittävin yksittäinen riski.
Rahoitussopimukseen sisältyy kovenanttiehtoja, jotka aiheuttavat riskin. 

Yhtiöllä on myyntiä useisiin maihin, joiden keskuspankeilla on pulaa
ulkomaanvaluutoista. Tämä aiheuttaa ylimääräisiä maksujen viivästymisiä, kuluja
ja jopa riskejä maksujen saamisesta lainkaan. 

Tecnotree Oyj:n yrityssaneerausprosessi on kesken. Selvittäjä on toimittanut
saneeraussuunnitelmaehdotuksen oikeudelle 30.3.2016. Ehdotus sisältää
velvoitteita yhtiön omaisuuden myymisestä. Oikeus päättää asiasta myöhemmin.
Mikäli hyväksyttävää saneeraussuunnitelmaa ei saada voimaan, yhtiö joutuu
maksamaan velkojilleen saneerausvelkansa kokonaisuudessaan. Yhtiö joutuu myös
toteuttamaan saneeraussuunnitelman ehdot, mihin sisältyy riski. 

Konsernin oma pääoma oli 17,8 miljoonaa euroa 31.12.2015. Emoyhtiön oma pääoma
oli kuitenkin 3,0 miljoonaa euroa negatiivinen. 

TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Tecnotree Oyj:n yrityssaneerausmenettelyn selvittäjä on toimittanut
saneerausohjelmaehdotuksen oikeudelle 30.3.2016. Tämän ehdotuksen sisältöä on
selvitetty edellä kohdassa Yrityssaneeraus. 

VUODEN 2016 NÄKYMÄT

Tecnotreen operatiivinen toiminta on parantunut. Yhtiö uskoo, että vuoden 2016
alussa jätetty yrityssaneeraussuunnitelmaehdotus sekä jatkettavat
painopistealueet kustannusten, uudistettujen tuotteiden ja asiakkaiden
palvelemisen suhteen antavat yhtiölle hyvän lähtökohdan jatkaa toiminnan
tehokkuuden ja valittujen tuottomahdollisuuksien parantamista. Tecnotree ei
kuitenkaan julkista näkymiään vuodelle 2016 johtuen useista asiakkaiden
investointeihin vaikuttavista epävarmuustekijöistä, jotka liittyvät
vahvistuvaan US dollariin sekä heikentyvään makrotalouteen ja poliittiseen
epävakauteen osissa yhtiön keskeisistä markkinoista Latinalaisessa Amerikassa,
Lähi-idässä ja Afrikassa. 

Neljännesvuosikohtaisten vaihteluiden arvioidaan aiempien vuosien tapaan olevan
merkittäviä. 

TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN

Tecnotree järjestää analyytikoille, sijoittajille ja toimittajille
tilinpäätöstiedotetta koskevan tiedotustilaisuuden to 31.3.2016 kello 10.00
Scandic Simonkenttä hotellin Tapiola kabinetissa, Simonkatu 9, Helsinki.
Osavuosikatsauksen esittelee toimitusjohtaja Ilkka Raiskinen. Tilaisuus on
suomenkileinen. Tiedotustilaisuuden esitysaineisto on saatavilla osoitteesta
www.tecnotree.com. 

TECNOTREE OYJ

Hallitus

LISÄTIETOJA
Ilkka Raiskinen, toimitusjohtaja, puh. 045 311 3113
Tuomas Wegelius, talousjohtaja, puh. 0400 433 228

JAKELU
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.tecnotree.com

Tecnotree lyhyesti
Tecnotree on kansainvälinen teleoperaattoreiden IT-ratkaisujen toimittaja, joka
tarjoaa ratkaisuja palveluiden, asiakkaiden ja laskutuksen hallintaan.
Tecnotree auttaa tietoliikennepalvelujen tarjoajia kehittämään
liiketoimintaansa kohti digitaalisten palvelujen markkinapaikkoja. Tecnotreen
ratkaisujen avulla operaattorit voivat tarjota yksilöllisiä palvelupaketteja,
parantaa asiakaskokemusta ja kasvattaa lisäarvoa asiakkaidensa elinkaaren
kaikissa vaiheissa. Yhtiöllä on noin 1000 työntekijää, jotka palvelevat
maailmanlaajuisesti noin 90 operaattoria noin 70 eri maassa. Yhtiön osakkeet
noteerataan NASDAQ Helsinki Oy:n päälistalla tunnuksella TEM1V. Lisää tietoa
yrityksestä osoitteessa www.tecnotree.com

Attachments:

Tecnotree tilinpaatostiedote 2015 esitys ENG.pdf

Tecnotree tilinpaatostiedote 2015.pdf