2011-10-27 08:30:00 CEST
2011-10-27 08:30:11 CEST
REGULATED INFORMATION
Finnair Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Finnair-konsernin osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2011
Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 10,1 %, toiminnallinen
liiketulos oli 27,6 miljoonaa euroa
Finnair Oyj Pörssitiedote 27.10.2011 klo 9.30
Rakennemuutoksessa ensimmäisiä askeleita voitollisella kolmannella
vuosineljänneksellä
Avainluvut
----------
7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos
2011 2010 % 2011 2010 %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto ja tulos
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto milj.e 607,2 551,4 10,1 1 680,3 1 506,4 11,5
uroa
Toiminnallinen milj.e 27,6 41,9 -34,1 -29,3 2,0
liiketulos, EBIT* uroa
Toiminnallinen prosen 4,5 7,6 -1,8 0,1
liiketulos ttia
liikevaihdosta
Liiketulos, EBIT milj.e 10,6 50,6 -79,1 -57,7 -8,6
uroa
EBITDAR milj.e 75,8 86,1 -12,0 113,2 138,6 -18,3
uroa
Tulos ennen veroja milj.e 3,1 43,9 -92,9 -73,3 -23,4
uroa
Kauden tulos milj.e 1,9 32,4 -94,1 -54,9 -17,1
uroa
--------------------------------------------------------------------------------
Tase ja kassavirta
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste prosen 33,1 34,0
ttia
Nettovelkaantumisaste, prosen 41,9 33,5
Gearing ttia
Oikaistu prosen 101,4 90,0
nettovelkaantumisaste ttia
, Adjusted Gearing
Bruttoinvestoinnit milj.e 121,0 12,9 182,8 156,4
uroa
Sijoitetun pääoman prosen -3,4 -2,9
tuotto, ROCE, ttia
12 kk rullaava
Oman pääoman tuotto, prosen -7,5 -6,4
ROE, ttia
12 kuukautta rullaava
Liiketoiminnan milj.e -5,7 46,8 46,4 48,4
nettorahavirta uroa
--------------------------------------------------------------------------------
Osake
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeen hinta euroa 2,94 4,95 2,94 4,95
vuosineljänneksen
lopussa
Osakekohtainen tulos, euroa 0,00 -0,24 -0,48 -0,18
EPS
--------------------------------------------------------------------------------
Liikennesuorite,
yksikkökustannukset
ja -tuotot
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Matkustajamäärä tuhatt 2 174 1 960 11,0 6 100 5 479 11,3
a hlöä
Tarjotut milj. 7 553 6 612 14,2 22 057 19 082 15,6
henkilökilometrit,
ASK
Myydyt milj. 5 849 5 194 12,6 16 305 14 781 10,3
henkilökilometrit,
RPK
Matkustajakäyttöaste, prosen 77,4 78,5 -1,1 73,9 77,5 -3,5
PLF ttia
Yksikkötuotto sentti 6,4 6,7 -4,3 6,0 6,2 -3,3
tarjotulta ä/ASK
henkilökilometriltä,
RASK
Yksikkötuotto myydyltä sentti 7,4 7,5 -1,9 7,2 7,03 2,0
henkilökilometriltä, ä/RPK
yield
Yksikkökustannus sentti 6,2 6,3 -1,3 6,3 6,5 -2,9
tarjotulta ä/ASK
henkilökilometriltä,
CASK
CASK ilman sentti 4,5 4,6 -3,5 4,6 4,9 -5,9
polttoainetta ä/ASK
Tarjotut milj. 1 196 1 020 17,3 3 420 2 848 20,1
tonnikilometrit, ATK
Myydyt milj. 769 679 13,3 2 125 1 865 14,0
tonnikilometrit, RTK
Kuljetetun rahdin ja tonnia 39 286 34 891 12,6 107 852 89 426 20,6
postin määrä
Rahtiliikenteen sentti 26,3 25,6 3,1 26,7 25,5 4,8
yksikkötuotto ä/RTK
myydyltä
tonnikilometriltä
Kokonaiskäyttöaste prosen 64,4 66,6 62,1 65,5 -3,3
ttia
Lentojen lukumäärä 1 19 764 19 575 1,0 60 595 56 616 7,0
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö, 7 514 7 608 -1,2
keskimäärin
* Toiminnallinen liiketulos: liiketulos ennen johdannaisten käyvän arvon ja
valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten arvon muutoksia,
kertaluonteisia eriä ja käyttöomaisuuden myyntivoittoja
Toimitusjohtaja Mika Vehviläinen kolmannen vuosineljänneksen tuloksesta:
Saavutimme kausiluonteisesti vahvalla kolmannella vuosineljänneksellä
voitollisen tuloksen, ja toiminnallinen liikevoittomme oli 27,6 miljoonaa euroa
ja taseemme edelleen vahva. Vaikka tämä vuosi on ollut meille vaikea,
kolmanteen vuosineljännekseen sisältyi myös myönteisiä uutisia. Saimme
elokuussa viranomaishyväksynnät Flybe Nordicin Finnish Commuter Airlines -
ostolle. Uskon vahvasti, että tällä osakkuusyhtiöllämme on hyvät mahdollisuudet
nousta Pohjoismaiden ja Baltian alueellisen lentämisen johtavaksi yritykseksi,
joka paikallismatkustuksen lisäksi kasvattaa jatkossa myös Aasian ja Euroopan
syöttöliikenteemme matkustajavirtoja. Myös yritysmyyntimme on jatkanut
myönteistä kehitystään ja erityisen ilahtunut olen Aasian yritysmyynnin lähes
50 prosentin kasvusta edellisvuoden kolmanteen vuosineljännekseen nähden.
Myös asiakastyytyväisyytemme on edelleen parantunut, ja yhdysvaltalainen Travel
+ Leisure -lehti nimesi Finnairin maailman lentoyhtiöiden huippujoukkoon
palvelun laadussa. Asiakaspalveluidentiteettimme kehittämiseksi viimeisen
vuoden aikana tehty työ kantaa hedelmää, mistä henkilöstömme ansaitsee
kiitokset.
Toukokuussa avattu Singaporen reitti on otettu hyvin vastaan, ja voimme olla
tyytyväisiä reitin alkukuukausiin. Olemme tarkastelleet reittiverkostoamme
kriittisin silmin ja tehneet reittikohtaisia muutoksia talvikauden
lento-ohjelmaamme. Jatkamme edelleen verkostomme arviointia mahdollisimman
tehokkaan verkoston kehittämiseksi.
Emme kuitenkaan voi olla kolmannen vuosineljänneksen tulokseen tyytyväisiä,
varsinkin kun vuoden viimeinen neljännes tulee jäämään tappiolliseksi, kuten
aiemmin olemme kertoneet. Siksi ne rakennemuutos- ja kustannussäästötoimet,
joista jo elokuussa kerroimme, ovat välttämättömiä. Olemme käyneet
järjestelmällisesti läpi kaikki kuluerämme ja arvioineet, missä voisimme karsia
kuluja toimintamme tulevaisuutta vaarantamatta. Olemme jo aloittaneet toimet
sellaisilla alueilla, joilla säästöjä on mahdollista saavuttaa nopeasti.
Mittavampien säästöjen osalta kartoitamme henkilöstön edustajien kanssa
keskustellen ne eri vaihtoehdot, joiden avulla olisi mahdollista toteuttaa
sellaisia rakenteellisia uudistuksia, joita tällaisten säästöjen toteutuminen
edellyttää.
Arvioimme, että saavutamme tavoitteeksi asetetusta 140 miljoonan euron
vuosikustannustason laskusta vuoteen 2014 mennessä pienehkön osan tämän vuoden
aikana, tuntuvimman osan vuoden 2012 kuluessa ja loput vuoden 2013 aikana.
Syyskuussa julkistimme suunnitelmamme leikata sekä yhtiön tukitoimintojen sekä
markkinoinnin ja jakelun kuluja. Samalla aloitimme myös asianmukaiset
yhteistoimintaneuvottelut. Olemme lisäksi ilmoittaneet Cateringin ja Tekniikan
osalta yhteistyövaihtoehtojen kartoituksesta ja neuvottelemme myös parhaillaan
Swissportin kanssa Helsinki-Vantaalla tapahtuvan matkalaukku- ja
asematasopalvelun siirtymisestä Swissportille. Näistä ja muista suunnitelmista
pystymme varmasti kertomaan enemmän lähikuukausien aikana kartoitus- ja
suunnittelutyön edetessä.
Muutokset ovat välttämättömiä myös tämänhetkisen maailmantalouden epävarmuuden
vuoksi. Euroopan lomakauden jälkeen liikematkustus ei ole virinnyt aiempien
odotustemme mukaisesti, ja myös rahtiliikenteessä käyttöaste on laskenut alan
ylikapasiteetin vuoksi. Lisäksi vaikuttaa siltä, että maailmantalouden
nykytilanne on alkanut vaikuttaa kysyntään myös Aasiassa.
Lomamatka-liiketoiminta kärsii alan ylitarjonnasta, minkä vuoksi
Aurinkomatkojen tulos oli edelleen raskaasti tappiollinen. Öljyn hinta on
poikkeuksellisesti säilynyt korkeana heikentyneistä talousnäkymistä huolimatta.
Yleensä öljyn hinta laskee talousnäkymien heikentyessä. Näistä syistä
päivitimme lokakuun alussa vuoden jälkipuoliskon näkymiämme aiempaa
pessimistisemmiksi.
Maailmantalouden tilanne tulee ravistelemaan toimialan kilpailuasetelmia ja
lentoyhtiöiden elinvoimaisuutta poikkeuksellisella tavalla. Onkin selvää, että
meidän on pyrittävä toteuttamaan kannattavuuttamme parantavat toimet
mahdollisimman pikaisesti.
Olemme sitoutuneet Finnairin rakennemuutokseen ja yhtiön kehittämiseen niin,
että se pystyy vastaamaan tuleviin kilpailuhaasteisiin entistä vahvempana.
Liiketoimintaympäristö ja Finnairin lentotoiminnan kehitys
Liikevaihdon kasvu hidastui kolmannella vuosineljänneksellä maailmantalouden
kasvavan epävarmuuden vuoksi. Finnairin liikevaihto kasvoi 55,8 miljoonaa
euroa edellisen vuoden vastaavan ajanjaksoon verrattuna ja oli 607,2 miljoonaa
euroa. Aasian-liikenteen tuotot kasvoivat 22,6 prosenttia viime vuoden
vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Talouden hidastumisesta huolimatta
polttoaineen hinta on pysynyt korkeana, mikä on heikentänyt lentotoiminnan
kannattavuutta.Kasvava makrotaloudellinen epävarmuus näkyy liikematkustuksen
ennakkovarauskannan odotettua heikompana kehityksenä. Myös Finnairin
rahtiliikenteen kannattavuus heikentyi rahdin käyttöasteen ja kysynnän laskun
myötä, ja yhtiön lomamatka-liiketoimintaa harjoittava tytäryhtiö Aurinkomatkat
kärsi edelleen alan ylitarjonnasta. Finnair päivitti vuoden 2011 toisen
vuosipuoliskon näkymiään 6.10.2011 ja arvioi, ettei saavuta voitollista tulosta
toisella vuosipuoliskolla toisin kuin se oli aikaisemmin arvioinut.
Finnairin kannattavuus heikkeni, ja sen heinä-syyskuun toiminnallinen
liiketulos oli 27,6 miljoonaa euroa, kun se viime vuoden vastaavalla jaksolla
oli 41,9 miljoonaa euroa. Liikevaihto oli 607.2 miljoonaa euroa, jossa oli
kasvua 10,1 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.
Toiminnan tehostumisen ansiosta toiminnalliset kulut, pois lukien
polttoainekustannukset, pysyivät suunnitellulla tasolla ja olivat 439,9
miljoonaa euroa (397,2). Polttoaine-kustannukset kasvoivat lähes neljänneksen
ja olivat 144,3 miljoonaa euroa (116,7). Yksikkökustannukset polttoainetta
lukuun ottamatta laskivat 3,5 % edelliseen vuoteen verrattuna.
Polttoainesuojaukset tuottivat 21 miljoonan euron suojausvoitot
heinä-syyskuussa. Suojauspolitiikan mukainen loka-joulukuun suojausaste on 79
prosenttia.
Rakennemuutos ja säästöohjelman eteneminen
Toisen vuosineljänneksen tulosjulkistuksen yhteydessä elokuussa 2011
julkistettu kustannussäästö- ja rakenneuudistusohjelma on edennyt
suunnitellusti. Ohjelma kattaa yhtiön kaikki toiminnot ja keskeisimpiä ryhmiä
tarkastelussa ovat hallinto-, laivasto-, tietohallinto-, lentotoiminta-,
huolto- ja ylläpito- sekä myynti ja jakelukulut, ja lentokenttätoimintojen
kulut.
Suunnitelma hallintotoimintojen keventämistä sekä markkinointi- ja
jakeluaktiviteettien tehostamisesta julkistettiin 29.9.2011 ja
yhteistoimintaneuvottelut henkilöstön edustajien kanssa on aloitettu muun
muassa talous-, henkilöstö- ja tietohallinto- sekä lentoyhtiön
markkinointiorganisaatioissa. Arvioitu vähennystarve näissä toiminnoissa on
yhteensä noin 155 henkilöä. Tämän lisäksi Finnair pyrkii tehostamaan
tietohallinto-, hankinta- sekä jakelu- ja markkinointitoimintojaan ja
alentamaan niiden kustannuksia merkittävästi.
Finnairon aloittanut neuvottelut matkalaukku- ja asematasopalvelun
siirtämisestä sveitsiläiselle tämän alan erikoistoimijalle Swissportille.
Lisäksi yhtiön tavoitteena on neuvotella raukeavat lentokoneiden
leasing-sopimukset nykyistä leasing-markkinatilannetta vastaaviksi, ja se
arvioi laivastonsa optimaalista kokoa Euroopan lentoliikenteessä. Yhtiö
kartoittaa parhaillaan myös vaihtoehtoja laite- ja moottorihuollon
kustannustehokkaan ratkaisun löytämiseksi ja selvittää mahdollisia
yhteistyökumppaneita Cateringin osalta. Lisäksi yhtiö on aloittanut lukuisia,
pienempiä säästötoimia yhtiön eri toiminnoissa.
Alustavien arvioiden mukaan suurimmat kustannussäästöt tullaan saavuttamaan
henkilöstö- ja huoltokustannuksista, joiden molempien osuus on noin neljännes
kokonaistavoitteesta. Myynti- ja jakelukustannuksien osuus on noin 15
prosenttia ja IT-, laivasto- ja maapalvelukustannuksien osuus yhteensä noin 30
prosenttia kokonaissäästötavoitteesta.
Finnair arvioi, että tavoitteeksi asetetusta 140 miljoonan euron
vuosikustannustason laskusta vuoteen 2014 mennessä saavutetaan noin 10
miljoonaa euroa kuluvan vuoden aikana. Rakenteellisia muutoksia vaativien
kustannussäästöjen toteutumisen arvioidaan painottuvan pääosin vuoteen 2012 ja
kokonaistavoitteen toteutuvan 2013 loppuun mennessä.
Näkymät vuoden toiselle puoliskolle 2011
Finnair päivitti 6.10.2011 vuoden 2011 toisen vuosipuoliskon näkymiään ja
arvioi, ettei se saavuta voitollista tulosta vuoden 2011 toisella
vuosipuoliskolla. Yhtiö oli aikaisemmin arvioinut toisen vuosipuoliskon olevan
voitollinen.
Toisen vuosipuoliskon toiminnallisen liiketuloksen arvioidaan jäävän lievästi
tappiollisiksi. Vuoden 2011 toisen vuosipuoliskon tuloksen arvioidaan kuitenkin
olevan ensimmäistä vuosipuoliskoa parempi.
Yhtiö arvioi edelleen koko vuoden 2011 toiminnallisen liiketuloksen jäävän
tappiolliseksi. Finnairin liikevaihdon arvioidaan kasvavan yli 10 % kuluvana
vuonna.
Taloudellinen tulos 1.7.-30.9.2011
Finnairin liikevaihto oli 607,2 miljoonaa euroa heinä-syyskuussa 2011, mikä on
10,1 prosenttia enemmän kuin edellisvuonna. Konsernin toiminnallinen liiketulos
eli liiketulos ilman kertaluonteisia eriä, käyttöomaisuuden myyntivoittoja,
johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten
arvon muutosta oli 27,6 miljoonaa euroa (41,9). Liikevoitto oli 10,6 miljoonaa
euroa (50,6) Tulos ennen veroja oli 3,1 miljoonaa euroa (43,9) ja kauden tulos
1,9 miljoonaa euroa (32,4).
Johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten
arvon muutos heikensivät kolmannen vuosineljänneksen raportoitua tulosta 15,3
miljoonaa euroa. Vuotta aiemmin vastaavan erän tulosvaikutus oli positiivinen,
8,4 miljoonaa euroa.
Yhdysvaltain dollarin kurssivaihtelu suhteessa euroon ei vaikuttanut
toiminnalliseen tulokseen merkittävästi kolmannella vuosineljänneksellä.
Syyskuun lopussa seuraavan 12 kuukauden suojausaste dollarikorille oli 72
prosenttia.
Euromääräiset toiminnalliset kulut olivat 584,2 (513,9) miljoonaa euroa vuoden
2011 kolmannella neljänneksellä. Polttoainekulut, mukaan lukien
hintasuojaukset, nousivat 23,7 prosenttia ja olivat 144,3 miljoonaa euroa.
Yhtiön henkilöstökulut olivat 110,5 miljoonaa euroa (107,0). Muut vuokrakulut
olivat 36,2 miljoonaa euroa (20,9). Erään sisältyy ostoliikenteen vuokria,
joiden osuus kasvoi merkittävästi vuokrakapasiteetin kasvaneen käytön vuoksi.
Taloudellinen tulos 1.1.-30.9.2011
Tammi-syyskuussa 2011 Finnair-konsernin liikevaihto oli 1680,3 miljoonaa euroa
(1506,4 miljoonaa euroa vastaavana jaksona vuonna 2010). Konsernin
toiminnallinen liiketulos eli liiketulos
ilman kertaluonteisia eriä, käyttöomaisuuden myyntivoittoja, johdannaisten
käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten arvon muutosta
oli -29,3 miljoonaa euroa (2,0). Liiketulos oli -57,7 miljoonaa euroa (-8,6)
Tulos ennen veroja oli -73,3 miljoona euroa (-23,4) ja kauden tulos -54,9
miljoonaa euroa (-17,1).
Johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston huoltovarausten
arvon muutokset heikensivät raportoitua tulosta -7,0 miljoonaa euroa.
Edellisvuonna vastaavan erän tulosvaikutus oli -12 miljoonaa euroa.
Tarkastelukauden euromääräiset toiminnalliset kulut olivat 1722,2 (1520,8)
miljoonaa euroa. Polttoainekulut, mukaan lukien hintasuojaukset, nousivat 25,7
prosenttia ja olivat 408,8 miljoonaa euroa (325,1). Yhtiön henkilöstökulut
olivat 337,7 miljoonaa euroa (324,8). Muut vuokrakulut olivat 96,6 miljoonaa
euroa (61). Erään sisältyy ostoliikenteen vuokria, joiden osuus kasvoi
merkittävästi vuokrakapasiteetin kasvaneen käytön vuoksi.
Tammi-syyskuun liiketoiminnan nettorahavirta oli 46,4 miljoonaa euroa (48,4).
Viimeisen 12 kuukauden sijoitetun pääoman tuotto oli -3,4 prosenttia (-2,9) ja
oman pääoman tuotto -7,5 prosenttia (-6,4).
Julkistamismenettely
Finnair Oyj noudattaa Finanssivalvonnan Standardin 5.2b mahdollistamaa
julkistamismenettelyä ja julkistaa tällä pörssitiedotteella liitteenä olevan
osavuosikatsauksensa tammi-syyskuulta 2011. Finnair Oyj:n osavuosikatsaus
tammi-syyskuulta 2011 on tämän tiedotteen liitetiedostona pdf-muodossa sekä
saatavilla yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.finnairgroup.com.
FINNAIR OYJ
Hallitus
Tiedotustilaisuus
Finnair järjestää mediatilaisuuden 27.10.2011 klo 11.00 ja
analyytikkotilaisuuden klo 12.30 Helsinki-Vantaan lentoaseman Toimistotornissa,
Lentäjäntie 3.
Finnair Oyj
Viestintä
Arja Suominen
Viestintä- ja yhteiskuntavastuujohtaja
Lisätietoja antavat:
Talousjohtaja
Erno Hilden
puhelin (09) 818 8550
erno.hilden@finnair.com
Viestintä- ja yhteiskuntavastuujohtaja
Arja Suominen
puhelin (09) 818 4028
arja.suominen@finnair.com, comms@finnair.com
IRO Kati Kaksonen
talousviestintä ja sijoittajasuhteet
puhelin (09) 818 2780
kati.kaksonen@finnair.com, investor.relations@finnair.com
Tilinpäätös vuodelta 2011 julkaistaan 9.2.2012. Varsinainen yhtiökokous on
suunniteltu pidettäväksi 28.3.2012 Helsingissä. Hallitus julkistaa
yhtiökokouskutsun myöhemmin.
Tulosjulkaisut vuonna 2012:
Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2012 julkaistaan 27.4.2012
Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2012 julkaistaan 10.8.2012
Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2012 julkaistaan 26.10.2012
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |