2014-05-14 14:15:00 CEST
2014-05-14 14:15:04 CEST
REGULATED INFORMATION
Cencorp - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
CENCORP OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMIKUU – MAALISKUU 2014
Cencorp Oyj
Osavuosikatsaus 14.5.2014 klo 15.15
CENCORP OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMIKUU - MAALISKUU 2014
Cencorp Oyj:n (”Cencorp”) liikevaihto katsauskaudella tammi-maaliskuu 2014 oli
2,4 miljoonaa euroa (2,5 miljoonaa euroa vuonna 2013). Jatkuvien toimintojen
liiketulos oli -1,7 miljoonaa euroa (-0,7), kauden tulos -2,1 miljoonaa euroa
(-0,7), osakekohtainen tulos oli -0,003 euroa (-0,001) ja käyttökate oli -1,2
miljoonaa euroa (-0,2).
Liiketappiosta merkittävä osa ( 0,8 miljoonaa euroa) muodostuu Puhtaan
energian sovellutukset(CCE)-segmenttiin kuuluvasta Pekingin yhtiöstä.
Puhelinkomponenttien tuotantomäärät ovat pudonneet jatkuvasti ja olivat
ensimmäisellä vuosineljänneksellä aivan liian matalalla tasolla. Pekingin
yksikössä pyritään mahdollisimman nopeasti luopumaan muusta kuin
taustajohtimien (CBS) tuotannosta.
YLEISTÄ
Cencorp on osa suomalaista Savcor Group Oy -konsernia (”Savcor”). Savcor
-yhtiöt omistivat 31.3.2014 Cencorpista yhteensä 60,8 %.
Katsauskauden tapahtumista löytyy enemmän tietoa pörssitiedotteista, jotka on
julkaistu Cencorpin internet-sivuilla www.cencorp.com.
Osavuosikatsaus on laadittu noudattaen IAS 34 osavuosikatsaukset -standardia.
Cencorp on soveltanut osavuosikatsauksen laatimisessa samoja
laskentaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2013. Osavuosikatsaus on
tilintarkastamaton.
TALOUDELLINEN KEHITYS
Cencorp raportoi erikseen kolmen eri liiketoimintasegmentin tuloksen.
Liiketoimintasegmentit ovat: Laser- ja automaatiosovellukset (”LAS”), Laser- ja
automaatiosovellusten elinkaaren hallinta (”LCM”) ja Puhtaan energian
sovellukset (sisältää myös vanhan Erikoiskomponentit segmentin)(”CCE”).
Konsernin esittämä segmentti-informaatio on yhdenmukainen johdon sisäisen
raportoinnin ja yhtiön organisaatiorakenteen kanssa.
Suluissa on vertailuluku vastaavalta ajanjaksolta vuonna 2013, jollei toisin
mainita. Kiinan Guangzhoun tehtaan ja dekoraatioliiketoiminnan lopettamisen
myötä Cencorp raportoi siihen liittyvät taloudelliset tunnusluvut lopetetuissa
toiminnoissa vuoden 2013 vertailuluvuissa.
Tammikuu - maaliskuu 2014
-Cencorp-konsernin liikevaihto pieneni 2,2 prosenttia 2,4 miljoonaan euroon
(2,5 miljoonaa euroa).
-Käyttökate oli -1,2 miljoonaa euroa (-0,2 miljoonaa euroa).
-Liiketulos oli -1,7 miljoonaa euroa (-0,7 miljoonaa euroa).
-Konsernin tulos ennen veroja oli -2,1 miljoonaa euroa (-0,7 miljoonaa euroa).
-Kauden tulos oli -2,1 miljoona euroa (-0,7 miljoonaa euroa).
-Osakekohtainen tulos oli -0,003 euroa (-0,001 euroa) ja laimennettu
osakekohtainen tulos -0,003 euroa (-0,001 euroa).
-Laser- ja automaatiosovellukset -segmentin (”LAS”) liikevaihto kasvoi 39,8
prosenttia 1,1 miljoonaan euroon (0,8 miljoonaa euroa) ja liiketulos oli -0,5
miljoonaa euroa (-0,6 miljoonaa euroa). Segmentin käyttökate oli -0,4 miljoonaa
euroa (-0,4 miljoonaa euroa).
-Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren hallinta -segmentin (”LCM”)
liikevaihto pieneni 9,8 prosenttia 0,8 miljoonaan euroon (0,9 miljoonaa euroa)
ja liiketulos oli 0,03 miljoonaa euroa (0,1 miljoonaa euroa). Segmentin
käyttökate oli 0,1 miljoonaa euroa (0,1 miljoonaa euroa).
- Puhtaan energian sovellukset -segmentin (”CCE”) liikevaihto pieneni 35,2
prosenttia 0,6 miljoonaan euroon (0,9 miljoonaa euroa) johtuen Pekingin
antennituotannon vähenemisestä ja liiketulos oli -1,2 miljoonaa euroa (-0,2
miljoonaa euroa). Segmentin käyttökate oli -0,8 miljoonaa euroa (0,1 miljoonaa
euroa).
TOIMITUSJOHTAJA IIKKA SAVISALON KATSAUS
Cencorpin kehitys riippuu jo lähitulevaisuudessa sen Puhtaan energian
sovellutukset (CCE) -liiketoiminnan ja erityisesti aurinkosähköön liittyvän
toiminnan kehityksestä. Tähän liiketoimintaan kohdistuu suuria odotuksia.
Cencorpilla on käynnissä useita euromäärältään merkittäviä neuvotteluita
aurinkosähkömoduulitehtaiden tai yksittäisten tuotantolinjojen toimittamisesta
yhtiön valmistusteknologiasta kiinnostuneille tahoille. Nämä neuvottelut ovat
vielä kesken. Yhtiö jatkaa perinteisen automaatioliiketoimintansa(LAS ja LCM)
virtaviivaistamista sen kannattavuuden parantamiseksi ja rakennejärjestelyjen
mahdollistamiseksi.
Tilikauden ensimmäisellä neljänneksellä yhtiö toteutti onnistuneen osakeannin,
jolla mahdollistettiin rahoitus liiketoimintasuunnitelman ensimmäisen vaiheen
toteuttamiseksi suunnitellulla tavalla. Cencorp on aloittanut
rahoitusvaihtoehtojen kartoituksen liiketoimintasuunnitelman seuraavan vaiheen
toteuttamiseksi. Yhtiö jatkoi myös toimintansa kehittämistä siten, että
tulevaisuudessa automaatiolaitetoimituksissa hyödynnettäisiin nykyistä enemmän
massaräätälöintiä. Ensimmäisen neljänneksen aikana yhtiössä käytiin läpi myös
merkittävä toimintojen uudelleen arviointi, jonka perusteella toimintoja
tullaan muokkaamaan kannattavuuden parantamiseksi.
Cencorpin automaatioliiketoiminnan asiakkaille tarjottava tuotevalikoima on
juuri uudistunut, eikä välittömiä uuslaitekehityshankkeita ole näköpiirissä.
Yhtiö suuntaakin nyt valtaosan tuotekehityspanoksestaan puhtaan teknologian
sovelluksiin sekä automaatiotuoteperheen kannattavuutta parantaviin
investointeihin.
Cencorpin liiketoimintaan liittyviä riskejä on käsitelty tämän
osavuosikatsauksen kohdassa ”Riskienhallinta, riskit ja epävarmuustekijät”.
KATSAUS SEGMENTEITTÄIN
Katsauskauden tammi - maaliskuun liikevaihto pieneni tilivuoden 2013 vastaavaan
ajankohtaan verrattuna 2,2% 2,4 miljoonaan euroon. Käyttökate heikentyi -1,2
miljoonaan euroon vuoden takaisesta -0,2 miljoonasta eurosta.
Puhtaan energian sovellutukset (CCE)
CCE -liiketoimintasegmentissä matkapuhelinten komponenttien toimitukset
vähenivät edelleen. Toimitusmäärät jäivät ratkaisevasti kannattavuusrajan
alapuolelle. Aiemmin ilmoittamansa mukaisesti Cencorp ei enää pidä
matkapuhelinkomponenttien valmistusta avainliiketoimintonaan ja selvittää
mahdollisuuksia luopua niiden valmistuksesta kokonaan mahdollisimman nopeasti.
Yhtiö aloitti katsauskauden lopulla aktiiviset toimenpiteet vaihtoehtojen
kartoittamiseksi matkapuhelinkomponenttien valmistustoiminnasta luopumiselle.
Siirryttäessä vuoden toiselle neljännekselle Pekingin tehtaan kannattamattomien
tuotteiden tuotanto oli lähes kokonaisuudessaan ajettu alas.
Pekingissä valmistettavia Cencorpin aurinkosähkömoduulien taustajohtimien (CBS)
koetoimituksia kiinalaisille paneelivalmistajille jatkettiin, mutta
taustajohtimet eivät vielä tällä katsauskaudella tuoneet merkittävää
liikevaihtoa.
Puhtaan energian sovellukset ovat Cencorpin kasvustrategian ydin ja yhtiö
jatkoi investointejaan siihen strategiansa mukaisesti. Katsauskauden puhtaaseen
energiaan kohdistuneet bruttoinvestoinnit olivat 0,1 miljoonaa euroa muiden
investointien ollessa 0,05 miljoonaa euroa. Yhtiö odottaa saavansa tilikauden
2014 aikana näistä uusista liiketoiminnoista merkittävää liikevaihtoa.
Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä solmittiin merkittävä ja maailman
ammattilehdistössä paljon huomiota saanut aiesopimus Intian suurimpiin kuuluvan
moduulivalmistaja Vikram Solarin kanssa.
Cencorp on saanut katsauskauden aikana useita pieniä toimitussopimuksia
aurinkosähkömoduulien toimittamisesksi. Yhtiö on lisäksi neuvotellut
aurinkosähkömoduulitehtaiden tai yksittäisten tuotantolinjojen toimittamisesta
Cencorpin valmistusteknologiasta kiinnostuneille tahoille. Neuvottelut ovat
kesken. Neuvotteluiden kohteena olevien sopimusten arvot vaihtelevat noin 4
miljoonan euron ja noin 20 miljoonan euron välillä.
Laser- ja automaatiosovellutukset (LAS)
Cencorpin vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä lanseeraama
automaatiotuoteperheiden uudistus toi markkinoille täysin uudet tai
merkittävästi uudistuneet piirikortin jyrsinrobotit sekä erikoiskomponenttien
ladontalaitteet. Uudet tuotteet saatiin markkinoille loppuvuodesta 2013. Uusien
tuotteiden siivittämänä Cencorpin LAS -liiktoimintasegmentti aloitti tilikauden
lähes ennätystasoisella 2,7 miljoonan euron tilauskannalla. Alkuvuoden myynti
ei ole kuitenkaan sujunut yhtä hyvin. Osittain tämä johtuu alalle tyypillisestä
kausivaihtelusta ja osittain myös siitä, että useat Cencorpin uudesta leveästä
erikoiskomponenttien ladontalaitteesta kiinnostuneet asiakkaat odottavat
ensimmäisen referenssitoimituksen käynnistymistä toukokuussa 2014. Tällä
ladontalaitteella korvataan vanhenemassa olevia Cencorpin aiemmin toimittamia
HiSac -tuoteperheen robotteja, joita on yhä yhtiön asiakkaiden käytössä useita
satoja kappaleita. Suurin osa näistä koneista tullaan Cencorpin käsityksen
mukaan uudistamaan seuraavan viiden vuoden aikana.
Life Cycle Management (LCM)
LCM -segmentin liikevaihto laski, vaikka käyttökate säilyikin positiivisena.
Yhtiö tulee lähikuukausina panostamaan erityisesti LCM-segmentin liiketoiminnan
parantamiseen. Cencorpin laaja globaali asiakaskanta mahdollistaa erinomaisesti
lisäpalveluiden myynnin yhtiön asiakkaille. Cencorpin automaatiolaitteet
tunnetaan markkinoilla ennen kaikkea luotettavasta toiminnastaan ja erittäin
pitkästä taloudelliseta käyttöiästään. Cencorpin tuotantolaitteet toimivat
vahvan rakenteensa ansiosta huomattavasti pidempään kuin ohjelmistot ja
elektroniikkakomponentit keskimäärin. Tämä tekee Cencorpin valmistamien
laitteiden modernisoinnin taloudellisesti järkeväksi. Cencorpin asiakkaat
voivat muuntaa laitteitaan, pidentää niiden elinikää edullisesti ja siten
pudottaa ratkaisevasti tuote- ja komponenttikohtaista ladontakustannusta. Juuri
tämän kaltaisten muutos- ja modernisointipalveluiden myyntiin Cencorp uskoo
LCM-liiketoimintasegmentin kasvun jatkossa perustuvan. Yhtiö tulee muuttamaan
toimintatapansa sellaiseksi, että tämä jo vuosia tavoiteltu LCM:n kasvu nyt
todella alkaa.
TOIMINTAYMPÄRISTÖ
Cencorp toimii elektroniikkateollisuuden ja puhtaan energian sovellusaloilla.
Cencorp -konsernin toimintaympäristö on maailmanlaajuinen. Yhtälailla yhtiön
perinteiset elektroniikkaa valmistavat asiakkaat kuin uudet puhtaan energian
asiakkaatkin ovat yhtiöitä, jotka toimittavat tuotteitaan maailmanlaajuisesti.
Cencorp -konsernin tuotteista ja palveluista 97,1 % toimitetaan Suomesta
vientinä tai ne tuotetaan Cencorpin toimipisteissä Yhdysvalloissa ja Kiinassa.
TULEVAISUUDENNÄKYMÄT
Cencorpin LAS-segmentin lyhyen ja keskipitkän aikavälin näkymät ovat
kohtalaiset. Vaikka ensimmäisen neljänneksen myynti ei yltänytkään viimeisen
neljänneksen tasolle on tarjousaktiviteetti pysynyt varsin hyvänä Cencorpin
asiakkaiden evaluoidessa loppuvuodesta markkinoille tulleita uusia tuotteita.
Cencorpin vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä julkaisemat uudet
teollisuusautomaatiotuotteet luovat yhtiön pitkäaikaisille asiakkaille hyvän
mahdollisuuden uudistaa 2000 -luvun alussa hankkimiaan automaatiojärjestelmiä
viimeisimmän teknologian vaatimusten mukaisiksi. Näitä nyt elinkaarensa
päättymistä lähestyviä automaatiojärjestelmiä on asiakkailla yhä käytössä
satoja. Cencorpin automaatiolaitteiden korkea laatu ja siten niiden pitkä
taloudellinen käyttöikä ovat luoneet Cencorpille kohtuullisen suuren ja
uskollisen asiakaskunnan. Yhtiö uskoo uudistavansa merkittävän osan näistä
järjestelmistä seuraavan viiden vuoden aikana. Tämän asiakaspotentiaalin, joka
liittyy elinkaarensa päättymistä lähestyvien automaatiojärjestelmien
uudistamiseen maksimaalinen hyödyntäminen onkin LAS -segmentin seuraavien
vuosien kasvun veturi.
Vaikka Cencorpin LCM -liiketoimintayksikön toiminta on ollut kannattavaa, ei se
ole vieläkään onnistunut saavuttamaan sille asetettuja kasvu- tai
kannattavuustavoitteita. Cencorp tulee lähitulevaisuudessa tässä
liiketoimintasegmentissä keskittymään juuri LCM-liiketoimintayksikön toiminnan
nopeaan kehittämiseen. Yhtiö tulee jatkossa kiinnittämään erityistä huomiota
liiketoiminnan määrän kasvattamiseen ja keskittämään enemmän resurssejaan
nimenomaan LCM-palveluiden myynnin kehittämiseen sekä kannattavuuden
parantamiseen.
Cencorpin suurimmat kasvuodotukset kohdistuvat CCE-liiketoimintasegmenttiin.
Cencorpin merkittävimmät tuote- ja palvelukokonaisuudet on tarkoitettu
palvelemaan PV (photovoltaic)-aurinkosähkömarkkinoita. Cencorpin reseptiikalla
ja tuotantoautomaatiolaitteilla pystytään valmistamaan edistyksellisiä
taustavirtajohteeseen perustuvia aurinkosähkömoduuleita.
Yleinen markkinailmapiiri aurinkosähköinvestoinneissa parantui merkittävästi
vuoden 2013 lopulla. Sama kehitys on jatkunut vuoden 2014 ensimmäisellä
neljänneksellä. Monet jo asemansa vakiinnuttaneet aurinkomoduulien valmistajat
ovat alkaneet suunnitella uusia kapasiteetti-investointeja osin tuotantonsa
lisäämiseksi ja osin korvaamaan vanhentuvaa H-tyypin aurinkosähkömoduulien
valmistuskapasiteettia. Tällaisia toimijoita on mm. Intian johtava
moduulivalmistaja Vikram Solar, jonka kanssa Cencorp julkaisi 7.2.2014
aiesopimuksen koskien kaupallista ja omistuksellista yhteistyötä. Cencorp ja
Vikran Solar ovat katsauskaudella jatkaneet neuvotteluja ja yhteisten
liiketoimintamahdollisuuksien arviointia aiesopimuksen mukaisesti.
Alalle on myös syntymässä lukuisia uusia paikallisia valmistajia, joiden
kiinnostus viimeisintä valmistusautomaatiota ja moduulireseptiikkaa kohtaan
kasvaa. Cencorp keskustelee aktiivisesti teknologian toimitussopimuksista
tällaisten uusien toimijoiden kanssa. Cencorp ja sen tarjonta ovat erittäin
hyvin valmistautuneet vastaamaan kysyntään, eikä vastaavanlaista
kokonaistarjontaa ole tällä hetkellä yhtiön tietojen mukaan saatavilla avaimet
käteen -periaatteella muilta toimittajilta.
Cencorpin aurinkosähkömoduulien koetuotantolaitoksen ensimmäinen vaihe on
käynnistynyt Mikkelissä. Ensimmäiset kaupalliset moduulien koetoimitukset on
toimitettu yhteistyökumppaneille. Cencorp on lisäksi alkanut tarjota, aluksi
lähinnä Suomessa, omilla moduuleillaan varustettuja, avaimet käteen
toimitettavia aurinkosähkövoimaloita. Yhtiö uskoo vielä tämän vuoden aikana
solmivansa aurinkosähkövoimaloiden toimitussopimuksia. Nyt neuvoteltavien
aurinkosähkövoimalatoimitusten hinnat vaihtelevat koosta riippuen muutamasta
kymmenestä tuhannesta eurosta noin 1,5 miljoonaan euroon.
Yhtiö korostaa kuitenkin tulevaisuuden strategiansa perustuvan ennen kaikkea
aurinkosähkömoduulien tuotantoteknologian toimituksiin valtaosin
kansainvälisille markkinoille. Yhtiön kiinnostavimpia markkina-alueita
lähivuosina tulevat olemaan monet kehittyvät markkinat. Neuvotteluja
teknologian toimittamisesta käydään tällä hetkellä Intiaan, Japaniin, Kiinaan,
Dominikaaniseen tasavaltaan sekä useisiin Afrikan maihin.
Cencorp on kehittänyt täysautomaattista CBS -aurinkosähkömoduulien
tuotantoteknologiaa noin kahden vuoden ajan. Teknologia on esitelty lähes
kaikille merkittäville aurinkomoduulivalmistajille. Teknologiaan liittyviä
innovaatioita on suojattu jättämällä useita patenttihakemuksia. Markkinoilla on
toistaiseksi rajallinen määrä kilpailijoita ja asiakaspalaute Cencorpin
tuotantoteknologiasta on ollut positiivista. Cencorpin tuotantoteknologian
erityispiirre on sen korkea automaatioaste, helppokäyttöisyys ja pieni
tilantarve. Tuotantoteknologian käyttöönotto toimijalle, joka haluaa aloittaa
aurinkomoduulien tuotannon nollatilanteesta vaatii noin 6 - 15 miljoonan euron
alkuinvestoinnin infrastruktuurin tasosta ja kapasiteettitarpeesta riippuen.
Toteutuessaan yhtiön Cleantech -strategia tulee merkittävästi muuttamaan yhtiön
kustannusrakennetta ja lähivuosien tavoitteita. Yhtiö ei voi arvioida
liiketoiminnan painopisteen muuttumisen vaikutuksia yhtiön
markkinaohjeistukseen uuden strategian murrosvaiheen ollessa kesken. Tästä
johtuen yhtiö on 21.8.2012 tiedotetun mukaisesti päättänyt lopettaa
toistaiseksi markkinaohjeistuksen antamisen kokonaan. Murrosvaiheen ollessa
vielä kesken Cencorp ei anna markkinaohjeistusta myöskään vuodelle 2014.
Cencorpin tulevaisuuden näkymät tulevat olemaan jatkossa merkittävästi
riippuvaisia yhtiön kyvystä saavuttaa tavoiteltu markkina-asema globaaleilla
aurinkosähkömarkkinoilla sekä yhtiön lyhyen ja pitkän aikavälin rahoituksesta.
Jos yhtiö ei kuitenkaan onnistuisi rahoituksen järjestämisessä, on mahdollista,
että yhtiö ei riittävässä määrin tai riittävän nopeasti kykenisi realisoimaan
omaisuuttaan ja maksamaan velkojaan tavanomaisessa liiketoiminnassa. Riskejä on
käsitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen kohdassa ”Riskienhallinta, riskit
ja epävarmuustekijät.”
PITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEET TOIMITUSJOHTAJALLE
Cencorpin hallitus julkisti pitkän aikavälin taloudelliset ja muut tavoitteet
toimitusjohtajalle 21.8.2012 seuraavasti:
- Murrosvaiheen huolellinen, mutta nopea läpivienti Cencorpin muuttamiseksi
pelkästään tuotantoautomaatiolaitteita ja erikoiskomponentteja valmistavasta
yhtiöstä puhtaan energian sovelluksia (”Cleantech”) kehittäväksi ja tarjoavaksi
yhtiöksi. Tavoitteena on vahva asema eri markkina-alueilla paikallisesti
valmistettujen, korkealaatuisten ja valmistuksessa automaatiota ja
lasertekniikkaa hyödyntävien aurinkosähkömoduulien ja erityisesti
aurinkosähkömoduulitehtaiden toimittajana.
- Cencorpin tavoitteena on omistaja-arvon lisääminen kasvun ja kannattavuuden
avulla. Cencorp keskittyy kasvuun Cleantech -liiketoiminnassa, jossa sillä on
hyvät mahdollisuudet saavuttaa vahva globaali asema ja kasvaa nopeasti.
- Laser- ja automaatioliiketoiminnassa keskitytään laitteiden
elinkaarihallintaan ja siinä tavoitellaan vahvaa palveluliiketoiminnan kasvua.
- Cencorp tavoittelee pitkällä aikavälillä merkittävää liikevaihdon kasvua
siten, että sen tavoitteena on yli 200 miljoonan euron liikevaihto vuodelle
2016, edellyttäen, että riittävä pääoma on yhtiöllä käytettävissä kasvun
tullessa pääasiallisesti Cleantech -liiketoiminnasta ja erityisesti
aurinkosähkö- sekä polttokennoihin liittyvistä sovellutuksista.
Cencorp on arvioinut kriittisesti mahdollisuuksiaan saavuttaa
toimitusjohtajalle asetettu 200 miljoonan euron liikevaihtotavoite vuoden 2016
loppuun mennessä. Toimitusjohtajan mukaan tavoite on erittäin haastava, mutta
hän uskoo vahvasti sen olevan saavutettavissa, mikäli Cencorp onnistuu saamaan
sopimuksen vähintään yhdestä normaalikokoisesta aurinkosähkömoduulitehtaan
toimituksesta tilikauden 2014 aikana ja kolmesta seuraavasta tilikauden 2015
aikana sekä Cencorpin partnereiden sitoutuessa Cencorpin reseptiikkaan ja sitä
kautta komponenttitoimituksiin.
Toimitusjohtajalle asetettuihin pitkän aikavälin tavoitteisiin liittyy riskejä
eikä pitkänaikavälin tavoite ole yhtiön markkinaohjeistus. Vaikka tavoitteet
perustuvat markkinatuntemukseen ja teknisiin selvityksiin riskit ovat
merkittävät, eikä ole varmuutta, saavuttaako toimitusjohtaja hänelle asetetut
tavoitteet kokonaan tai osittain arvioidussa aikataulussa. Riskit
toimitusjohtajan tavoitteiden saavuttamisesta esitetyssä aikataulussa kasvaa,
mikäli Cencorpin strategiamuutos viivästyy. Mikäli Cencorp ei onnistu saamaan
sopimusta vähintään yhdestä normaalikokoisesta aurinkosähkömoduulitehtaan
toimituksesta tilikauden 2014 aikana joutuu yhtiö vuoden 2014 toisen
vuosipuoliskon aikana arvioimaan uudelleen toimitusjohtajalle asetetut
tavoitteet ja niiden aikataulun.
RAHOITUS
Liiketoiminnan rahavirta ennen investointeja oli tammi-maaliskuussa -2,0
miljoonaa euroa (0,2 miljoonaa euroa). Myyntisaamiset olivat katsauskauden
lopussa 1,2 miljoonaa euroa (1,8 miljoonaa euroa). Yhtiön nettorahoituskulut
olivat 0,4 miljoonaa euroa (-0,01 miljoonaa euroa).
Omavaraisuusaste oli maaliskuun lopussa 7,1 prosenttia (22,9 %) ja
osakekohtainen oma pääoma oli 0,002 euroa (0,01 euroa). Omavaraisuusaste
pääomalainat mukaanlukien oli 23,4 prosenttia (35,3 %). Katsauskauden
päättyessä konsernin rahavarat olivat 0,3 miljoonaa euroa (0,4 miljoonaa euroa)
ja käyttämättömien vientilimiittiluoton ja pankkitakauslimiitin määrä oli 0,5
miljoonaa euroa (1,3 miljoonaa euroa).
Cencorpin rahoitusasema on aiemmin ilmoitetun mukaisesti ollut tiukka ja siihen
liittyy riskejä. Investointien yhä jatkuessa ja yhtiön varautuessa merkittävään
liikevaihdon kasvuun käyttöpääomatilanne pysynee kireänä kunnes toiminta
kääntyy käyttökatteeltaan positiiviseksi. Käyttöpääomavaje on merkittävä
vähintään siihen asti kunnes ensimmäinen isompi aurinkosähkömoduulien
tuotantoteknologian toimitus alkaa tuoda kassavirtaa.
Cencorpin hallitus päätti 9.12.2013 ylimääräisen yhtiökokouksen sille 4.12.2013
antaman valtuutuksen perusteella osakeannista, jossa yhtiö tarjosi
osakkeenomistajien ja yhtiön vaihtovelkakirjalainojen I/2010, I/2012 ja I/2013
haltijoiden merkittäväksi enintään 508.151.045 Yhtiön uutta osaketta.
Osakeannin merkintäaika päättyi 24.1.2014.
Osakeannin tuloksen mukaan Osakeannin merkintöjen kokonaismäärä oli 627.064.325
osaketta, joka vastasi 123 prosenttia osakeannissa tarjotuista 508.151.045
osakkeesta. Ylimerkinnän johdosta yhtiön hallitus joutui leikkaamaan osan
toissijaisen merkintäoikeuden perusteella tehdyistä merkinnöistä osakeannin
ehtojen mukaisesti. Osakeantiin osallistui yhteensä 2.413 merkitsijää.
Cencorp keräsi Osakeannilla 4.911.973 euroa uutta omaapääomaa. Merkintähinnasta
yhteensä noin 2,4 miljoonaa euroa maksettiin kuittaamalla merkintähinta
merkitsijöillä Yhtiöltä oleviin korollisiin lainoihin liittyviä pääoma- ja/tai
korkosaatavia vastaan. Tähän summaan sisältyy Savcor Group Oy:n yhteensä noin
2,1 miljoonan euron määräinen merkintä. Merkintähinta 4.911.973 euroa
kirjattiin kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Osakeannilla ei ollut vaikutuksia yhtiön rekisteröityyn osakepääomaan. Uudet
osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 4.2.2014 ja saatettiin julkisen
kaupankäynnin kohteeksi pörssissä 5.2.2014.
Cencorp sopi rahoittajiensa kanssa rahoitussopimusten jatkamisesta ja tiedotti
10.1.2014, että:
- Danske Bank Oyj:n kanssa yhteismäärältään neljän miljoonaan euron
rahoitussopimuksia jatkettiin 31.3.2015 asti edellyttäen, että myös
rahoitussopimuksiin liittyvä Finnvera Oyj:n takaus jatkuu vastaavasti.
Rahoitussopimuksiin liittyvä Finnvera Oyj:n nykyinen takaus on voimassa
29.6.2014 asti, ja mikäli sitä ei jatketa, ovat Danske Bankin
rahoitussopimukset 10.1.2014 tehdyn sopimuksen mukaan voimassa 27.6.2014 asti.
- Savcor Group Oy:ltä saadun 1,2 miljoonan oman pääoman ehtoista
vaihtovelkakirjalainaa jatkettiin 31.3.2015 asti edellyttäen, että Danske
Bankin rahoitussopimus on voimassa 31.3.2015 asti. Mikäli Danske Bankin
rahoitussopimus päättyy jo 27.6.2014, erääntyy Savcor Group Oy:n laina
vastaavasti 27.6.2014. Savcor Group Oy merkitsi koko lainamäärällä Cencorp
Oyj:n osakkeita 24.1.2014 päättyneessä osakeannissa.
- Savcor Invest BV:ltä, joka on Savcor Group Oy:n tytäryhtiö, saadun miljoonan
euron lainaa jatkettiin 31.3.2015 asti edellyttäen, että Danske Bankin
rahoitussopimus on voimassa 31.3.2015 asti. Mikäli Danske Bankin
rahoitussopimus päättyy jo 27.6.2014, erääntyy Savcor Invest B.V.:n laina
vastaavasti 27.6.2014.
Cencorpin 11.4.2014 tiedotetussa tietyille yhtiön nykyisille johtajille ja
entiselle hallituksen jäsenelle suunnatussa maksullisessa osakeannissa
merkittiin yhteensä 8.159.821 yhtiön uutta osaketta. Osakkeiden merkintähinta
suunnatussa osakeannissa oli 0,025 euroa osakkeelta. Yhtiö on hyväksynyt tehdyt
merkinnät. Yhtiö keräsi suunnatulla osakeannilla n. 203.996 euroa uutta omaa
pääomaa ja merkinnöistä n. 201.996 euroa on kuitattu sopimusperusteisia
riidattomia saatavia vasten. Suunnatun osakeannin ehtojen mukaisesti
merkintähinta kirjataan kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman
rahastoon.
Cencorp uskoo sillä tällä hetkellä käytettävissä olevien tietojen perusteella
yhtiön liiketoiminnan kassavirran ennen investointeja kääntyvän positiiviseksi
yhtiön tämän hetken kustannustasolla viimeistään vuoden 2014 toisella
vuosipuoliskolla, edellyttäen, että yhtiö saavuttaa vuoden 2014
vähimmäisliikevaihtotavoitteensa, jonka todennäköisyyttä yhtiö pitää
kohtuullisena huomioiden yhtiön aiemmin saavuttaman liikevaihtotason,
viimeaikaisen tilauskertymän ja tarjousaktiviteetin.
Mikäli yhtiön liiketoiminnan kassavirta ei käänny yhtiön tavoitteen mukaisesti
positiiviseksi viimeistään vuoden 2014 toisella vuosipuoliskolla ja/tai
yhtiöllä ei ole käytössään nykyisensuuruisia vähintään 4,0 miljoonan euron
rahoituslimiittejä eikä yhtiö onnistu neuvottelemaan lisää voimassaoloaikaa
Finnvera Oyj:n takaukselle ja/tai yhtiö ei onnistu hankkimaan sen
investointiohjelman mukaisiin investointeihin erillistä rahoitusta suunnitellun
mukaisesti (asiakkailta, yhteistyökumppaneiltaan, pääomasijoittajilta ja muilta
ulkopuolisilta tahoilta kuten esimerkiksi Tekes - teknologian ja innovaatioiden
kehittämiskeskukselta), voi yhtiö joutua harkitsemaan uudelleen puhtaan
energian liiketoimintansa laajuutta sekä madaltamaan tulevaisuuden
kasvutavoitteitaan. Muina vaihtoehtoina yhtiö on harkinnut ja tulee jatkossa
harkitsemaan mahdollisuuksia luopua sellaisista liiketoiminnoista, jotka eivät
kuulu yhtiön nykyisen strategian mukaisiin avainliiketoimintoihin. Tällaisia
liiketoimintoja ovat esimerkiksi RFID- ja matkapuhelimien joustava
elektroniikka -liiketoiminnot. Yhtiöllä on aiemmin tiedotetun mukaisesti
käynnissä tunnusteluja mahdollisten ostajatahojen selvittämiseksi näille
liiketoiminnoille.
Vuoden 2013 tilintarkastuskertomuksessa yhtiön tilintarkastaja kiinnitti ns.
tietyn seikan painottamista koskevalla lisätiedolla huomiota yhtiön
rahoitusriskien hallintaan seuraavasti: ”Lausuntoamme mukauttamatta haluamme
kiinnittää huomiota tilinpäätöksen laatimisperustaan ja liitetietoon 29
Rahoitusriskien hallinta. Tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuus
olettamalla. Toiminnan jatkuvuus edellyttää, että yhtiö kykenee vuoden 2014
aikana hankkimaan lisärahoitusta, neuvottelemaan muutoksia maksuehtoihin ja
että liiketoiminnan kassavirta kääntyy positiiviseksi. Jos yhtiö ei kuitenkaan
onnistuisi rahoituksen järjestämisessä, on mahdollista, että yhtiö ei
riittävässä määrin tai riittävän nopeasti kykene realisoimaan omaisuuttaan ja
maksamaan velkojaan tavanomaisessa liiketoiminnassa. Nämä tekijät yhdessä
muiden toimintakertomuksessa ja liitetiedoissa mainittujen seikkojen ohella
osoittavat olennaista epävarmuutta, joka saattaa kyseenalaistaa yhtiön
toiminnan jatkuvuuden.”
TUOTEKEHITYS
Konsernin tuotekehityskulut olivat tammi-maaliskuussa 0,4 miljoonaa euroa (0,5
miljoonaa euroa) eli 17,2 (19,1) prosenttia liikevaihdosta.
INVESTOINNIT
Katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat tammi-maaliskuussa 0,15 miljoonaa euroa
(1,8 miljoonaa euroa). Investoinnit kohdistuivat kokonaan kehittämismenoihin.
HENKILÖSTÖ
Konsernin palveluksessa oli maaliskuun lopussa 144 (160) henkilöä, joista 51
henkilöä työskenteli Suomessa, 79 henkilöä Kiinassa sekä yhteensä 14 henkilöä
muissa maissa. Katsauskaudella palkka- ja palkkiokulut olivat yhteensä 1,2
miljoonaa euroa (1,0 miljoonaa euroa).
OSAKKEET JA OMISTAJAT
Cencorpin osakepääoma katsauskauden päättyessä 31.3.2014 oli 3.425.059,10
euroa. Osakemäärä oli 854.312.315 osaketta. Yhtiöllä on yksi osakesarja, jonka
osakkeet tuottavat yhtäläiset oikeudet yhtiössä. Cencorpin hallussa ei ollut
tilikauden päättyessä yhtiön omia osakkeita.
Yhtiöllä oli maaliskuun 2014 lopussa yhteensä 6 111 osakkeenomistajaa, ja
osakkeista 0,6 prosenttia oli ulkomaalaisomistuksessa. Kymmenen suurimman
osakkeenomistajan hallussa oli 31.3.2014 yhteensä 82,5 prosenttia yhtiön
osakkeista ja äänistä.
Suurimmat omistajat 31.3.2014
Osakkeita Ääniä
--------------------------------------------------------------
1. SAVCOR GROUP OY 346 591 142 40,6
--------------------------------------------------------------
2. SAVCOR GROUP LIMITED 133 333 333 15,6
--------------------------------------------------------------
3. GASELLI CAPITAL OY 95 623 474 11,1
--------------------------------------------------------------
4. KESKINÄINEN ELÄKEVAKUUTUSYHTIÖ ETERA 63 673 860 7,5
--------------------------------------------------------------
5. SAVCOR INVEST B.V. 39 374 994 4,6
--------------------------------------------------------------
6. FRATELLI OY 9 223 250 1,1
--------------------------------------------------------------
7. SCI INVEST OY 6 870 645 0,8
--------------------------------------------------------------
8. TROBE OY 4 000 000 0,5
--------------------------------------------------------------
9. HUHTALA KAI 3 687 500 0,4
--------------------------------------------------------------
10.PARPOLA VILLE 2 498 759 0,3
--------------------------------------------------------------
MUUT 149 435 358 17,5
--------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 854 312 315 100,0
--------------------------------------------------------------
Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja määräysvaltayhteisöineen omistivat
31.3.2014 yhteensä 526.170.114 osaketta, mikä oli noin 61,6 prosenttia yhtiön
osake- ja äänimäärästä. Hallitusten jäsenten omistusosuutta laskettaessa ei ole
huomioitu Sauli Kiurun määräysvaltayhteisö Gaselli Capital Oy:n omistusosuutta,
koska Sauli Kiuru valittiin yhtiön hallitukseen vasta katsauskauden päättymisen
jälkeen 25.4.2014 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa. Yhtiön
toimitusjohtaja Iikka Savisalo määräysvaltayhteisöineen omisti kauden lopussa
526.170.114 yhtiön osaketta, ja 15.852.856 vaihtovelkakirjalaina I/2012
liittyvää optio-oikeutta.
Cencorpin osakkeen kurssi vaihteli tammi-maaliskuussa 0,01 euron ja 0,04 euron
välillä. Keskikurssi oli 0,02 euroa ja päätöskurssi maaliskuun lopussa 0,01
euroa. Cencorpin osakkeen vaihto oli tammi-maaliskuussa 1,6 miljoonaa euroa ja
69,8 miljoonaa osaketta. Osakkeiden markkina-arvo maaliskuun lopussa oli 8,5
miljoonaa euroa.
Yhtiön johdolle ei myönnetty kauden aikana osakeoptioita. Yhtiöllä oli
31.3.2014 vaihtovelkakirjalaina I/2012:een liittyviä optiota 15.852.856
kappaletta, joiden merkintäaika päättyy 7.9.2014. Vaihtovelkakirjalaina
I/2012:aan liittyvät optiot ovat SCI Invest Oy:n ja Savcor Group Oy:n hallussa.
Yhtiöllä oli 31.3.2014 vaihtovelkakirjalaina I/2013:een liittyviä optiota
30.000.000 kappaletta, joiden merkintäaika päättyy 2.6.2015.
Vaihtovelkakirjalaina I/2013:aan liittyvät optiot ovat Keskinäinen
Eläkevakuutusyhtiö Eteran ja Oy Ingman Finance Ab:een hallussa.
VOIMASSAOLEVAT OSAKEANTIVALTUUTUKSET
Cencorpin 30.1.2012 pidetty ylimääräinen yhtiökokous päätti antaa hallitukselle
antivaltuutuksen 100.000.000 uuteen osakkeeseen. Valtuutusta on jäljellä
36.411.608 osaketta.
Cencorpin 4.12.2013 pidetty ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi yhtiön
hallituksen ehdotuksen mukaisesti hallitukselle annettavan valtuutuksen päättää
osakeannista yhtiön osakkeenomistajille ja yhtiön vaihtovelkakirjanlainojen
haltijoille siten, että valtuutuksen nojalla osakeannissa annettavien yhtiön
osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 510.000.000 yhtiön uutta
osaketta. Hallitus on valtuutettu päättämään kaikista osakeannin muista
ehdoista. Valtuutus on voimassa toistaiseksi, kuitenkin enintään viisi vuotta
yhtiökokouksen päätöksestä. Valtuutus ei kumoa aiempia osakeantivaltuutuksia.
Valtuutuksesta 508.151.045 kappaletta käytettiin 24.1.2014 päättyneessä
osakeannissa. Valtuutusta on jäljellä 1.848.955 osaketta.
KATSAUSKAUDEN AIKAISET MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT
Osakeanti
Cencorpin 24.1.2014 päättyneessä osakeannissa merkittiin 627.064.325 osaketta,
joka vastaa 123 prosenttia osakeannissa tarjotuista 508.151.045 osakkeesta.
Ylimerkinnän johdosta yhtiön hallitus joutui leikkaamaan osan toissijaisen
merkintäoikeuden perusteella tehdyistä merkinnöistä osakeannin ehtojen
mukaisesti. Osakeannin seurauksena yhtiön osakkeiden määrä kasvaa 508.151.045
kappaleella 854.312.315 osakkeeseen. Osakeantiin osallistui yhteensä 2.413
merkitsijää.
Cencorp keräsi Osakeannilla 4.911.973 euroa uutta omaapääomaa. Merkintähinnasta
yhteensä noin 2,4 miljoonaa euroa maksettiin kuittaamalla merkintähinta
merkitsijöillä yhtiöltä oleviin korollisiin lainoihin liittyviä pääoma- ja/tai
korkosaatavia vastaan. Tähän summaan sisältyy Savcor Group Oy:n yhteensä noin
2,1 miljoonan euron määräinen merkintä. Merkintähinta 4.911.973 euroa kirjataan
kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakeannilla
ei ole vaikutuksia yhtiön rekisteröityyn osakepääomaan. Uudet osakkeet
rekisteröitiin kaupparekisteriin 4.2.2014 ja saatettiin julkisen kaupankäynnin
kohteeksi pörssissä 5.2.2014.
Vikram Solar ja Cencorp selvittävät kaupallisia ja omistuksellisia
yhteistyömahdollisuuksia
Intialainen Vikram Solar Pvt, Ltd (”Vikram Solar”) ja Cencorp ovat alkaneet
selvittää yhteistyömahdollisuuksia liittyen Cencorpin aurinkosähkömoduulien MWT
(Metal Wrap Through) teknologian käyttämiseen Vikram Solarin
aurinkosähköprojekteissa. MWT teknologialla tarkoitetaan joustavaan
virranjohtimeen (CBS) perustuvaa moduulirakennetta.
Osapuolet ovat allekirjoittaneet asiaa koskevan aiesopimuksen (”term sheet”)
7.2.2014. Yhteistyömallien selvitysvaiheen on aiesopimuksessa sovittu kestävän
enintään kuusi kuukautta ja sen aikana osapuolet neuvottelevat sekä
aurinkosähkömoduuleihin liittyvästä kaupallisesta yhteistyöstä että
mahdollisuudesta omistusjärjestelyihin yhtiöiden välillä.
Vikram Solar on Intian johtava aurinkosähköprojektien toteuttaja ja se kuuluu
teknologiakonserni Vikram Groupiin (www.vikram.in).
Vikram Solarin kanssa allekirjoitettuun sitomattomaan aiesopimukseen liittyviä
riskejä on käsitelty tämän osavuosikatsauksen kohdassa ”Riskienhallinta, riskit
ja epävarmuustekijät”.
KATSAUSKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT
Käänteinen split
Cencorp on aiemmin tiedottanut, että yhtiön hallitus on aloittanut valmistelut
yhtiökokouksen kutsumiseksi koolle yhtiön osakkeiden lukumäärän vähentämiseksi
osakepääomaa alentamatta (ns. käänteinen split) yhtiön osakkeen kaupankäynnin
edellytysten ja hinnan muodostuksen parantamiseksi. Tuolloin arvioitiin, että
asia käsitellään joko ylimääräisessä yhtiökokouksessa kevään 2014 aikana tai
Cencorpin varsinaisessa yhtiökokouksessa.
Yhtiön hallitus päätti 1.4.2014, että se ei tuo käänteistä splittiä 25.4.2014
pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen päätettäväksi. Asian valmistelua kuitenkin
jatketaan ja tämänhetkisen tiedon valossa asia käsitellään ylimääräisessä
yhtiökokouksessa vuoden 2014 aikana.
Cencorpin maksullinen suunnattu osakeanti tietyille nykyisille johtajille ja
entiselle hallituksen jäsenelle
Cencorpin 11.4.2014 tiedotetussa tietyille yhtiön nykyisille johtajille ja
entiselle hallituksen jäsenelle suunnatussa maksullisessa osakeannissa
merkittiin yhteensä 8.159.821 yhtiön uutta osaketta. Osakkeiden merkintähinta
suunnatussa osakeannissa oli 0,025 euroa osakkeelta. Yhtiö on hyväksynyt tehdyt
merkinnät.
Yhtiö keräsi suunnatulla osakeannilla n. 203.996 euroa uutta omaa pääomaa ja
merkinnöistä n. 201.996 euroa on kuitattu sopimusperusteisia riidattomia
saatavia vasten. Suunnatun osakeannin ehtojen mukaisesti merkintähinta
kirjataan kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Tehtyjen hyväksyttyjen merkintöjen johdosta yhtiön osakemäärä nousee
854.312.315 osakkeesta 862.472.136 osakkeeseen uusien osakkeiden tultua
rekisteröidyksi kaupparekisteriin. Uudet osakkeet on tarkoitus hakea
kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla yhdessä jo
yhtiön liikkeeseen laskemien osakkeiden kanssa viimeistään arviolta 30.5.2014.
Yhtiö julkaisee uusien osakkeiden listalleottamiseksi 9.12.2013 päivätyn yhtiön
rekisteriasiakirjan täydennyksen sekä arvopaperiliitteen ja tiivistelmän
erikseen ennen uusien osakkeiden ottamista kaupankäynnin kohteeksi.
Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset ja hallituksen järjestäytyminen
Cencorp Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 25.4.2014 Mikkelissä.
Yhtiökokous vahvisti tilikauden 2013 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden
yhtiön hallituksessa tilikauden 2013 aikana toimineille henkilöille ja
toimitusjohtajalle. Hallituksen ehdotuksen mukaisesti päätettiin, että
tilikaudelta 1.1.-31.12.2013 ei jaeta osinkoa. Niin ikään päätettiin, että
31.12.2013 päättyneen tilikauden tappio kirjataan kertyneet
voittovarat-tilille.
Hallituksen jäsenmääräksi päätettiin 4 jäsentä. Uutena jäsenenä hallitukseen
valittu KTM Sauli Kiuru (s. 1972) toimii Gaselli Capital Oy:n hallituksen
puheenjohtajana ja Siesta Group Oy:n toimitusjohtajana. Aiemmin Kiuru on
työskennellyt mm. Barona Group Oy:n talousjohtajana sekä hallituksen jäsenenä,
tilintarkastajana KPMG:llä ja Keskuskauppakamarin tilintarkastuslautakunnan
sihteerinä. Kiurulla on laaja kokemus kasvuyhtiöiden hallitustyöskentelystä.
Sauli Kiuru on Siesta Group Oy:n, BiiSafe Oy:n ja Stata Oy:n hallituksen
puheenjohtaja. Hän on toiminut Cencorp Oyj:n hallituksen jäsenenä aiemmin
vuosina 2006 - 2008. Kiurun määräysvallassa oleva Gaselli Capital Oy omistaa
95.000.000 Cencorp Oyj:n osaketta, joka vastaa noin 11,1 prosenttia yhtiön
osakekannasta.
KM Marjukka Karttunen, teollisuusneuvos Hannu Savisalo ja toimitusjohtaja Iikka
Savisalo jatkavat hallituksessa vanhoina jäseninä.
Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa
hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Hannu Savisalo ja varapuheenjohtajaksi
Marjukka Karttunen. Hallitus päätti, ettei yhtiön liiketoiminnan laajuus
huomioiden ole tarkoituksenmukaista perustaa hallitukselle erillisiä
valiokuntia.
Yhtiökokous päätti, että hallituksen puheenjohtajalle sekä varapuheenjohtajalle
maksetaan molemmille palkkiona 40.000 euroa vuodessa ja hallituksen jäsenille
maksetaan 30.000 euroa vuodessa. Hallituksen jäsenten matkakulut korvataan
yhtiön matkustussäännön mukaan.
Yhtiön tilintarkastajana jatkaa Ernst & Young Oy, päävastuullisena
tilintarkastajanaan KHT Mikko Rytilahti.
Muutos Cencorpin johtoryhmän kokoonpanossa 7.5.2014
MHT Jari Ketoluoto (s. 1962) on nimitetty Cencorp Oyj:n Laser- ja
automaatiosovellukset -liiketoimintasegmentin (LAS) johtajaksi (CEO, LAS ja
LCM). Hän on aiemmin toiminut Cencorpin laserliiketoiminnan kehitysjohtajana.
Ketoluoto jatkaa Cencorpin johtoryhmän jäsenenä. Hän raportoi toimitusjohtaja
Iikka Savisalolle.
Asiakaspalvelujohtaja Petri Kivelän työsuhde ja johtoryhmän jäsenyys on
päättynyt. Jari Ketoluoto vastaa myös Laser- ja automaatiosovellusten
elinkaaren hallinta -liiketoimintasegmentin (LCM) johtamisesta.
RISKIENHALLINTA, RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Vastuu kirjanpidosta ja varainhoidon valvonnasta kuuluu Cencorpin
hallitukselle. Hallitus vastaa sisäisestä valvonnasta ja toimitusjohtaja
huolehtii valvonnan käytännön järjestämisestä ja valvonnan toimivuuden
seurannasta. Liiketoiminnan ohjaus ja valvonta tapahtuvat koko konsernin
kattavan raportointi- ja ennustejärjestelmän avulla.
Riskienhallinnan avulla pyritään varmistamaan, että liiketoimintaan vaikuttavat
olennaiset riskit tunnistetaan ja että niitä seurataan tarkoituksenmukaisesti.
Yhtiön liiketoiminta- ja rahoitusriskejä hallinnoidaan keskitetysti konsernin
talousosastolla ja riskeistä raportoidaan tarvittaessa konsernin hallitukselle.
Yhtiön ja sen liiketoiminnan pienen koon vuoksi Cencorpilla ei ole sisäisen
tarkastuksen organisaatiota eikä tarkastusvaliokuntaa.
Yhtiön rahoitukseen ja käyttöpääoman riittävyyteen sisältyy riskejä, joita on
käsitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen kohdassa ”Rahoitus”. Cencorpin
johdolla tällä hetkellä olevan käsityksen mukaan yhtiö varmisti osakeannin
onnistumisella ja kohdassa ”Rahoitus” kuvattujen rahoitussopimusten
jatkamisella käyttöpääomansa riittävyyden seuraavien kahdentoista kuukauden
ajaksi edellyttäen, että yhtiöllä on käytössään vähintään nykyisen suuruiset
eli 4,0 miljoonan euron rahoituslimiitit ja edellä mainitun Finnvera Oyj:n
takauksen voimassaolo jatkuu myös 29.6.2014 jälkeen, yhtiöllä on käytössään sen
investointiohjelman mukaisiin investointeihin suunnitellun mukaisesti erillistä
rahoitusta ja yhtiön liiketoiminnan kassavirta kääntyy positiiviseksi
viimeistään vuoden 2014 toisella vuosipuoliskolla. Käyttöpääomavaje on
kuitenkin merkittävä siihen asti kunnes ensimmäinen isompi
aurinkosähkömoduulien tuotantoteknologian toimitus alkaa tuoda kassavirtaa.
Vuoden 2013 tilintarkastuskertomuksessa yhtiön tilintarkastaja kiinntti ns.
tietyn seikan painottamista koskevalla lisätiedolla huomiota yhtiön
rahoitusriskien hallintaan seuraavasti: ”Lausuntoamme mukauttamatta haluamme
kiinnittää huomiota tilinpäätöksen laatimisperustaan ja liitetietoon 29
Rahoitusriskien hallinta. Tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuus
olettamalla. Toiminnan jatkuvuus edellyttää, että yhtiö kykenee vuoden 2014
aikana hankkimaan lisärahoitusta, neuvottelemaan muutoksia maksuehtoihin ja
että liiketoiminnan kassavirta kääntyy positiiviseksi. Jos yhtiö ei kuitenkaan
onnistuisi rahoituksen järjestämisessä, on mahdollista, että yhtiö ei
riittävässä määrin tai riittävän nopeasti kykene realisoimaan omaisuuttaan ja
maksamaan velkojaan tavanomaisessa liiketoiminnassa. Nämä tekijät yhdessä
muiden toimintakertomuksessa ja liitetiedoissa mainittujen seikkojen ohella
osoittavat olennaista epävarmuutta, joka saattaa kyseenalaistaa yhtiön
toiminnan jatkuvuuden.”
Mikäli yhtiön liiketoiminnan kassavirta ei käänny yhtiön tavoitteen mukaisesti
positiiviseksi viimeistään vuoden 2014 toisella vuosipuoliskolla ja/tai
yhtiöllä ei ole käytössään nykyisensuuruisia vähintään 4,0 miljoonan euron
rahoituslimiittejä eikä yhtiö onnistu neuvottelemaan lisää voimassaoloaikaa
Finnvera Oyj:n takaukselle ja/tai yhtiö ei onnistu hankkimaan sen
investointiohjelman mukaisiin investointeihin erillistä rahoitusta suunnitellun
mukaisesti (asiakkailta, yhteistyökumppaneiltaan, pääomasijoittajilta ja muilta
ulkopuolisilta tahoilta kuten esimerkiksi Tekes - teknologian ja innovaatioiden
kehittämiskeskukselta), voi yhtiö joutua harkitsemaan uudelleen puhtaan
energian liiketoimintansa laajuutta sekä madaltamaan tulevaisuuden
kasvutavoitteitaan. Muina vaihtoehtoina yhtiö on harkinnut ja tulee jatkossa
harkitsemaan mahdollisuuksia luopua sellaisista liiketoiminnoista, jotka eivät
kuulu yhtiön nykyisen strategian mukaisiin avainliiketoimintoihin. Tällaisia
liiketoimintoja ovat esimerkiksi RFID- ja matkapuhelimien joustava
elektroniikka -liiketoiminnot. Yhtiöllä on aiemmin tiedotetun mukaisesti
käynnissä tunnusteluja mahdollisten ostajatahojen selvittämiseksi näille
liiketoiminnoille.
Toimialan suhdanteista riippuvan, vaikean ennustettavuuden vuoksi suurimmat
liiketoimintaan liittyvät riskit liittyvät tuotteiden kysyntävaihteluihin ja
toimintojen sopeuttamiseen kysynnän mukaisesti.
Kannattavuuden kannalta olennaisimmat riskit liittyvät riittävän
laskutusvolyymin toteutumiseen kaikissa kolmessa liiketoimintasegmentissä ja
Cencorpin edelleen käynnissä olevien kannattavuuden parantamiseen tähtäävien
ohjelmien, kuten tuotannon ulkoistuksen avulla saavutettavan tuottavuuden
parantumisen ja liiketoimintajoustojen onnistumiseen.
Cencorp on ilmoittanut tavoitteekseen muuttua pelkästään
tuotantoautomaatiolaitteita ja erikoiskomponentteja valmistavasta yhtiöstä
cleantech-sovelluksia kehittäväksi ja tarjoavaksi yhtiöksi. Yhtiön tavoitteena
on saavuttaa vahva asema teknologiatoimittajana sellaisille
moduulivalmistajille, jotka valmistavat paikallisesti eri markkina-alueilla
Cencorpin automaatio-osaamista ja lasertekniikkaa hyväksikäyttäen Cencorpin
omaan teknologiaan perustuvia, korkealaatuisia aurinkosähkömoduuleita. Näiden
tavoitteiden saavuttamiseen ja yhtiön muutoksen onnistumiseen liittyy kuitenkin
riskejä. Vaikka yhtiön strategia ja tavoitteet perustuvat markkinatuntemukseen
ja teknisiin selvityksiin riskit ovat merkittävät eikä ole varmuutta,
saavuttaako Cencorp asetetut tavoitteet kokonaan tai osittain. Cencorpin
tulevaisuuden näkymät tulevat olemaan jatkossa merkittävästi riippuvaisia
yhtiön kyvystä saavuttaa tavoiteltu markkina-asema globaaleilla
aurinkosähkömoduulien markkinoilla sekä yhtiön lyhyen ja pitkän aikavälin
rahoituksesta.
Kiinalaisen aurinkosähkömoduulivalmistajan kanssa allekirjoitettuun
sitomattomaan aiesopimukseen toteutumiseen liittyy riskejä. Osapuolten väliset
neuvottelut toimituksista, mukaan lukien sopimuksen yksityiskohtaiset ehdot,
ovat vielä selvitysvaiheessa eikä sopimuksen toteutumisesta siten ole vielä
varmuutta. Sopimuksen toteutuminen riippuu lisäksi Cencorpin lyhyen- ja
pitkänaikavälin rahoituksesta. Cencorp ei sen vuoksi voi vielä tässä vaiheessa
arvioida sopimuksen mahdollista toteutumista, toteutumisajankohtaa, sopimuksen
vaikutuksia yhtiöön tai siihen liittyviä lopullisia riskejä.
Aurinkosähkömoduulien toimitussopimusta kiinalaiselle valmistajalle koskevan
aiesopimuksen osalta on kuitenkin huomioitava, että sopimuksen arvioitu
vähintään 20 miljoonan euron arvo kolmen vuoden aikana massatuotannon
aloittamisesta säilynee vain osapuolia sitomattomana arviona myös siinä
vaiheessa, mikäli aiesopimus muuttuu sitovaksi toimitussopimukseksi.
Toimialalla asiakkaat eivät anna sitovia tilausarvioita.
Vikram Solarin kanssa allekirjoitettuun sitomattomaan aiesopimukseen
toteutumiseen liittyy riskejä. Osapuolten väliset neuvottelut kaupallisesta ja
omistuksellisesta yhteistyöstä, mukaan lukien järjestelyjen yksityiskohtaiset
ehdot, ovat vielä selvitysvaiheessa eikä järjestelyjen toteutumisesta siten ole
vielä varmuutta. Sitomattoman aiesopimuksen mukaisten järjestelyjen
toteutuminen riippuu lisäksi useiden ehtojen täyttymisestä, kuten due diligence
-tarkastuksen suorittamisesta ja erityisesti Cencorpin lyhyen- ja pitkän
aikavälin rahoituksesta. Cencorp ei sen vuoksi voi vielä tässä vaiheessa
arvioida järjestelyjen mahdollista toteutumista, toteutumisajankohtaa,
järjestelyjen vaikutuksia yhtiöön tai siihen liittyviä riskejä. Cencorp
julkistaa lisätietoja asiasta heti kun asiaa koskevat neuvottelut on saatu
päätökseen.
Toimitusjohtajalle asetettuihin pitkän aikavälin tavoitteisiin liittyy riskejä,
eikä pitkän aikavälin tavoite ole yhtiön markkinaohjeistus. Vaikka tavoitteet
perustuvat markkinatuntemukseen ja teknisiin selvityksiin, riskit ovat
merkittävät eikä ole varmuutta saavuttaako toimitusjohtaja hänelle asetetut
tavoitteet kokonaan tai osittain arvioidussa aikataulussa. Riskit
toimitusjohtajan tavoitteiden saavuttamisesta esitetyssä aikataulussa kasvaa
mikäli Cencorpin strategiamuutos viivästyy. Mikäli Cencorp ei onnistu saamaan
sopimusta vähintään yhdestä normaalikokoisesta aurinkosähkömoduulitehtaan
toimituksesta tilikauden 2014 aikana joutuu yhtiö vuoden 2014 toisen
vuosipuoliskon aikana arvioimaan uudelleen toimitusjohtajalle asetetut
tavoitteet ja niiden aikataulun.
Cencorpiin liittyvistä muista riskeistä on kerrottu tarkemmin 9.12.2013
julkaistussa osakeannin Rekisteröintiasiakirjassa ja sen liitteissä sekä
vuosikertomuksessa.
Mikkelissä, 14.5.2014
Cencorp Oyj
HALLITUS
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Iikka Savisalo, p. 040 521 6082, iikka.savisalo@cencorp.com
Jakelu:
NASDAQ OMX, Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.cencorp.com
Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS
(tilintarkastamaton)
1 000 EUR 1-3/2014 1-3/2013 1-12/2013
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 2 436 2 492 11 126
Myytyjen suoritteiden hankintameno -2 720 -2 327 -10 662
Bruttokate -284 165 464
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut tuotot 54 702 933
Tuotekehityskulut -418 -475 -2 002
Myynnin ja markkinoinnin kulut -487 -414 -1 512
Hallinnon kulut -580 -540 -1 945
Liiketoiminnan muut kulut -14 -121 -1 103
Liikevoitto -1 729 -684 -5 165
Rahoitustuotot 96 367 460
Rahoituskulut -503 -354 -2 247
Tulos ennen veroja jatkuvista toiminnoista -2 137 -670 -6 953
Tuloverot 0 2 -11
Kauden tulos jatkuvista toiminnoista -2 137 -669 -6 964
Lopetetut toiminnot
Tulos verojen jälkeen lopetetuista 0 -9 -44
toiminnoista
Kauden tulos -2 137 -678 -7 008
--------------------------------------------------------------------------------
Kauden tuloksen jakautuminen
Emoyrityksen omistajille -2 137 -678 -7 008
Tulos/osake (laimennettu), eur -0,003 -0,001 -0,01
Tulos/osake (laimentamaton), eur -0,003 -0,001 -0,01
Jatkuvista toiminnoista:
Tulos/osake (laimennettu), eur -0,003 -0,001 -0,01
Tulos/osake (laimentamaton), eur -0,003 -0,001 -0,01
Kauden tulos -2 137 -678 -7 008
Muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot -98 23 155
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan
myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi -98 23 155
Kauden laaja tulos yhteensä -2 235 -654 -6 853
--------------------------------------------------------------------------------
Kauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoryityksen omistajille -2 235 -654 -6 853
Konsernitase, IFRS
(tilintarkastamaton)
1 000 EUR 31.3.2014 31.3.2013 31.12.2013
--------------------------------------------------------------------------------
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 5 126 6 923 5 604
Liikearvo 2 538 2 967 2 538
Muut aineettomat hyödykkeet 5 269 3 864 5 512
Myytävissä olevat sijoitukset 9 10 9
Laskennalliset verosaamiset 6 9 7
Pitkäaikaiset varat yhteensä 12 949 13 772 13 670
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 2 284 2 850 2 198
Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset 2 316 2 693 2 514
Rahavarat 283 439 116
Lyhytaikaiset varat yhteensä 4 884 5 981 4 828
--------------------------------------------------------------------------------
Myytävänä olevat omaisuuserät 0 37 0
Varat yhteensä 17 832 19 790 18 498
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 3 425 3 425 3 425
Muut rahastot 49 325 43 691 44 568
Muuntoerot 734 701 833
Kertyneet voittovarat -52 232 -43 289 -50 095
Oma pääoma yhteensä 1 252 4 528 -1 269
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat
Pitkäaikaiset lainat 3 205 2 554 3 222
Laskennalliset verovelat 5 24 7
Pitkäaikaiset velat yhteensä 3 210 2 578 3 229
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat 5 462 4 760 6 795
Ostovelat ja muut velat 7 776 7 679 9 594
Lyhytaikaiset varaukset 132 244 150
Lyhytaikaiset velat yhteensä 13 370 12 683 16 538
--------------------------------------------------------------------------------
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät 0 1 0
velat
Velat yhteensä 16 580 15 262 19 768
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma ja velat yhteensä 17 832 19 790 18 498
--------------------------------------------------------------------------------
Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS
(tilintarkastamaton)
1 000 EUR 1-3/201 1-3/201 1-12/201
4 3 3
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta
Tuloslaskelman voitto/tappio ennen veroja -2 137 -670 -6 953
jatkuvista toiminnoista
Tuloslaskelman voitto/tappio ennen veroja 0 -9 -44
lopetetuista toiminnoista
Tuloslaskelman voitto/tappio ennen veroja -2 137 -679 -6 997
---------------------------
Oikaistaan ei-rahamääräiset, selkeät erät
tuloslaskelmasta
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot ja arvonalentumiset + 552 496 2 463
Myyntivoitot/-tappiot pysyvistä vastaavista +/- 0 -8 -8
Realisoitumattomat kurssivoitot (-) ja +/- 41 -286 259
-tappiot (+)
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua +/- 109 139 21
Rahoitustuotot ja -kulut + 367 273 1 564
Yhteensä rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -1 068 -65 -2 698
--------------------------------------------------------------
Käyttöpääoman muutos
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) -93 -114 319
Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / 185 231 161
vähennys (+)
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / -889 266 2 248
vähennys (-)
Varausten muutos -17 -13 -108
------------------
Käyttöpääoman muutos -815 370 2 620
--------------------------------------------------------------
Rahoituserien ja verojen oikaisu
maksuperusteiseksi
Maksetut korot - -102 -91 -361
Saadut korot + 0 0 2
Muut rahoituserät - -53 -29 -300
Maksetut verot - -3 0 -11
Rahoituserät ja verot -157 -121 -670
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA -2 040 185 -748
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin - -380 -776 -2 963
hyödykkeisiin
Luovutustulot aineellisista ja aineettomista + 0 19 55
hyödykkeistä
Luovutustulot muista sijoituksista - 0 13 33
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA -380 -743 -2 875
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituksen rahavirta
Osakeannista saadut maksut + 2 375 0 0
Pitkäaikaisten lainojen nostot + 98 404 2 425
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut - -4 -2 -12
Vaihtovelkakirjalainan optio-oikeudet + 0 0 432
Lyhytaaikaisten lainojen nostot + 1 810 621 5 399
Lyhytaaikaisten lainojen takaisinmaksut - -1 713 -592 -5 102
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA 2 567 431 3 141
--------------------------------------------------------------------------------
RAHAVAROJEN LISÄYS (+) TAI VÄHENNYS (-) 147 -127 -483
Oman pääoman muutoslaskelma
(tilintarka
stamaton)
1 000 EUR Osakepä Muut Muunto Sijoitetun vapaan Kertyneet Yhteen
äoma rahasto ero oman pääoman voittovara sä
t rahasto t
--------------------------------------------------------------------------------
31.12.2013 3 425 4 908 833 39 661 -50 095 -1 269
Osakeanti 4 882 4 882
Osakeannin -125 -125
kulut
Muuntoero, -98 -98
laaja
tulos
Kauden -2 137 -2 137
voitto/tap
pio
31.3.2014 3 425 4 908 734 44 417 -52 232 1 252
1 000 EUR Osakepä Muut Muunto Sijoitetun vapaan Kertyneet Yhteen
äoma rahasto ero oman pääoman voittovara sä
t rahasto t
--------------------------------------------------------------------------------
31.12.2012 3 425 4 908 677 38 783 -43 091 4 703
Osakeperust 480 480
eiset
maksut
Muuntoero, 23 23
laaja
tulos
Kauden -678 -678
voitto/tap
pio
31.3.2013 3 425 4 908 701 38 783 -43 289 4 528
Segmentti-informaatio
(tilintarkastamaton)
Cencorp ilmoitti 14.5. muuttavansa raportointirakennettaan uuden Cleantech
-liiketoimintastrategiansa mukaisesti siten, että 1.1.2013 alkaen raporteissa
esitetään kolme liiketoimintasegmenttiä. Liiketoimintasegmentit ovat Laser- ja
automaatiosovellukset, Laser- ja automaatiosovellusten elinkaaren hallinta ja
Puhtaan energian sovellukset (sisältää myös vanhan Erikoiskomponentit
segmentin). Konsernin esittämä uusi segmentti-informaatio perustuu johdon
sisäiseen raportointiin ja yhtiön organisaatiorakenteeseen.
Segmentti-informaation sisältää vain jatkuvat toiminnot. Lopetettuja toimintoja
koskeva informaation on annettu liitetiedoissa 'Lopetetut liiketoiminnot'.
1 000 EUR 1-3/2014 1-3/2013 1-12/2013
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto
Laser- ja automaatiosovellukset 1 089 779 4 881
Laser- ja automaatiosovellusten 792 878 3 101
elinkaaren hallinta
Puhtaan energian sovellukset 579 893 3 340
Eliminoinnit -24 -59 -196
Yhteensä 2 436 2 492 11 126
Liikevoitto
Laser- ja automaatiosovellukset -524 -592 -2 063
Laser- ja automaatiosovellusten 31 88 94
elinkaaren hallinta
Puhtaan energian sovellukset -1 232 -185 -3 197
Eliminoinnit -4 6 2
Yhteensä -1 729 -684 -5 165
Käyttökate
Laser- ja automaatiosovellukset -422 -442 -1 129
Laser- ja automaatiosovellusten 65 122 281
elinkaaren hallinta
Puhtaan energian sovellukset -816 126 -1 856
Eliminoinnit -4 6 2
Yhteensä -1 177 -188 -2 703
Poistot
Laser- ja automaatiosovellukset 102 137 492
Laser- ja automaatiosovellusten 34 35 138
elinkaaren hallinta
Puhtaan energian sovellukset 416 311 1 288
Yhteensä 552 482 1 919
-
Arvonalentumiset
Laser- ja automaatiosovellukset 0 14 442
Laser- ja automaatiosovellusten 0 0 49
elinkaaren hallinta
Puhtaan energian sovellukset 0 0 53
Yhteensä 0 14 544
Lopetetut
liiketoiminnot
(tilintarkastamat
on)
Cencorp ilmoitti 29.5.2012 luopuvansa tappiollisesta dekoraatioliiketoiminnasta
ja sulkevansa dekoraatiosovelluksia valmistavan tehtaansa Guangzhoussa
Kiinassa. Guanzhoun tehtaan ja dekoraatioliiketoiminnan lopettamisen myötä
Cencorp raportoi vastaisuudessa Guangzhoun dekoraatioliiketoimintaan liittyvät
taloudelliset tunnusluvut lopetettujen toimintojen yhteydessä.
Lopetetuissa toiminnoissa raportoitavan, Savcor Face (Guangzhou) Technologies
Co., Ltd:n, omaisuuus alaskirjattiin käypään arvoon kaudella Q2/2012 ja varat
myytiin kaudella Q4/2012.
Savcor Face
(Guangzhou)
Technolgies Co.,
Ltd:n tulos- ja
tasetiedot:
1 000 EUR 1-3/2014 1-3/2013 1-12/2013
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 0 0 0
Kulut 0 -9 -8
Liiketoiminnan 0 0 0
nuut tuotot
Tappio 0 0 0
omaisuuserien
käypään arvoon
arvostamisesta
Liiketulos 0 -9 -8
--------------------------------------------------------------
Rahoitustuotot ja 0 0 -36
-kulut
--------------------------------------------------------------
Tulos ennen 0 -9 -44
veroja
Tuloverot 0 0 0
Tilikauden tulos 0 -9 -44
lopetetuista
liiketoiminnoist
a
--------------------------------------------------------------
Varat
Koneet ja kalusto 0 0 0
Vaihto-omaisuus 0 0 0
Myyntisaamiset ja 0 36 0
muut saatavat
Rahavarat 0 0 0
Myytävänä olevat 0 36 0
omisuuserät
--------------------------------------------------------------
Velat
Ostovelat ja muut 0 1 0
velat
Varaukset 0 0 0
Myytävänä oleviin 0 1 0
omaisuuseriin
liittyvät velat
--------------------------------------------------------------
Myytävänä olevat 0 36 0
nettovarat
--------------------------------------------------------------
Savcor Face
(Guangzhou)
Technolgies Co.,
Ltd:n
nettorahavirta:
1 000 EUR 1-3/2014 1-3/2013 1-12/2013
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan 0 -41 -41
rahavirta
Investointien 0 0 0
rahavirta
Rahoituksen 0 0 0
rahavirta
Nettorahavirta 0 -41 -41
--------------------------------------------------------------
Tulos/osake 0,00 -0,00001 -0,0001
(laimentamaton)
lopetetuista
liiketoiminnoist
a
Tulos/osake 0,00 -0,00001 -0,0001
(laimennettu)
lopetetuista
liiketoiminnoist
a
Konsernin tunnusluvut
(tilintarkastamaton)
1 000 EUR 1-3/2014 1-3/20 1-12/2
13 013
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 2 436 2 492 11 126
Liiketulos -1 729 -684 -5 165
% liikevaihdosta -71,0 -27,4 -46,4
Käyttökate -1 177 -188 -2 703
% liikevaihdosta -48,3 -7,5 -24,3
Tulos ennen veroja -2 137 -670 -6 953
% liikevaihdosta -87,7 -26,9 -62,5
Taseen loppusumma 17 832 19 790 18 498
Omavaraisuusaste % 7,1 22,9 -6,9
Nettovelkaantumisaste % 669,4 151,8 n/a
Bruttoinvestoinnit 150 1 771 3 394
% liikevaihdosta 6,2 71,1 30,5
Tutkimus- ja kehitysmenot 418 475 2 002
% liikevaihdosta 17,2 19,1 18,0
Tilauskanta 3 034 2 076 3 703
Henkilöstö, keskimäärin 145 165 155
Henkilöstö, kauden lopussa 144 160 149
Koroton vieras pääoma 7 776 7 679 9 594
Korollinen vieras pääoma 8 667 7 314 10 017
Osakekohtaiset tunnusluvut
Tulos/osake (laimennettu) -0,003 -0,001 -0,01
Tulos/osake (laimentamaton) -0,003 -0,001 -0,01
Tulos/osake (laimennettu) - -0,003 -0,001 -0,01
jatkuvat toiminnot
Tulos/osake (laimentamaton) - -0,003 -0,001 -0,01
jatkuvat toiminnot
Oma pääoma/osake 0,002 0,01 -0,004
Hinta/voitto-suhde (P/E) -3,70 -70,00 -3,74
Ylin kurssi 0,04 0,10 0,09
Alin kurssi 0,01 0,06 0,03
Keskikurssi 0,02 0,08 0,07
Osakkeen kurssi kauden lopussa 0,01 0,07 0,04
Osakekannan markkina-arvo, 8,5 24,0 13,8
kauden lopussa, MEUR
Tunnuslukujen
laskentaperiaatteet
Käyttökate (%) Tilikauden liikevoitto +
poistot + arvonalentumiset
--------------------------------- -------
Tilikauden liikevaihto
--------
Omavaraisuusaste (%): Oma pääoma yhteensä x 100
--------------------------------- -------
Taseen loppusumma - saadut
ennakot
--------
Nettovelkaantumisaste (%): Korollinen vieras pääoma - rahat,
pankkisaamiset
ja rahoitusomaisuusarvopaperit
x 100
--------------------------------- -------
Oma pääoma + vähemmistöosuus
--------
Tulos/osake (EPS): Tilikauden tulos emo yrityksen
omistajalle
--------------------------------- -------
Osakkeiden keskimääräinen
osakeantioikaistu
--------
lukumäärä
Oma pääoma/osake: Emoyhtiön osakkeenomistajille
kuuluva oma pääoma
--------------------------------- -------
Osakkeiden osakeantioikaistu
lukumäärä
--------
tilinpäätöspäivänä
P/E-luku Osakkeen kurssi kauden lopussa
--------------------------------- -------
Tulos/osake
--------
Lähipiiritapahtumat
(tilintarkastamaton
)
Cencorp Oyj kuuluu Savcor Group Oy -konserniin. Konserni on ostanut tavaroita ja
palveluita yhtiöiltä, joissa määräysvallan antava osake-enemmistö ja/tai
päätösvalta on konsernin lähipiiriin kuuluvilla henkilöillä. Lähipiirin kanssa
toteutuneet tavaroiden ja palveluiden myynnit perustuvat markkinahintaan.
Lähipiirin kanssa
toteutuivat
seuraavat
liiketapahtumat:
1 000 EUR 1-3/2014 1-3/2013 1-12/2013
--------------------------------------------------------------------------------
Tavaroiden ja
palvelujen myynnit
Savcor -yhtiöt 14 17 175
Muut 0 0 9
Yhteensä 14 17 184
Tavaroiden ja
palveluiden ostot
Savcor -yhtiöt 119 136 474
Savcor Face Ltd 18 18 81
Idem Finland Oy 0 0 15
Muut 0 1 2
Yhteensä 137 155 571
Korkotuotot
Savcor -yhtiöt 0 0 2
Korkokulut ja muut
rahoituskulut
Savcor -yhtiöt 58 82 354
SCI Invest Oy 15 15 60
Iikka Savisalo 0 0 2
Yhteensä 73 97 416
Pitkäaikaiset muut 0 519 185
velat lähipiirille
Pitkäaikainen 0 1 219 0
vaihdettava
pääomalaina
lähipiiriltä
Korkovelat 230 572 795
lähipiirille
Lyhytaikaiset muut 1 519 1 000 1 455
velat lähipiirille
Lyhytaikainen 1 049 1 230 2 598
vaihdettava
pääomalaina
lähipiiriltä
Ostovelat ja muut 702 856 916
korottomat velat
lähipiirille
Myyntisaamiset 87 73 136
lähipiiriltä
SCI Invest Oy on Cencorpin toimitusjohtaja Iikka Savisalon määräysvaltaan
kuuluva yhtiö.
1 000 EUR 1-3/2014 1-3/2013 1-12/2013
--------------------------------------------------------------------------------
Palkat ja palkkiot
Johdon ja 223 176 730
hallituksen palkat
ja palkkiot
Käyvät arvot
(tilintarkastamaton)
Kirjanpito arvo Käypä arvo
1 000 EUR 31.3.2014 31.3.2014
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoitusvarat
Myytävissä olevat sijoitukset 9 9
Myyntisaamiset ja muut saamiset 2 316 2 316
Rahavarat 283 283
Myyntisaamisten ja muiden saamisten käypä arvo oletetaan vastaavan
kirjanpitoarvoa niiden lyhyen maturiteetin johdosta.
Rahoitusvelat
Tuotekehityslaina, pitkäaikainen 1 334 1 334
Muut lainat pitkäaikaiset 1 872 1 872
Lainat rahoituslaitoksilta, lyhytaikaiset 2 748 2 748
Muut lainat lyhytaikaiset 2 714 2 714
Ostovelat ja muut korottomat velat 5 333 5 333
Pitkäaikaisten lainojen käypä arvo oletetaan vastaavan kirjanpitoarvoa, koska
lainat on nostettu vuoden 2012 loppupuolella ja vuoden 2013 aikana ja ne on
arvostettu käypään arvoon alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä. Yleisessä
korkotasossa ei ole tapahtunut merkittävää mutosta lainojen nostohetken
jälkeen.
Ostoveloista ja muista lyhytaikaisista veloista oli katsauskauden päättyessä
erääntynyt noin 4,9 miljoonaa euroa, josta Pekingin erääntyneet velat olivat
noin 2,5 miljonaa eroa.
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden muutos
(tilintarkastamaton)
1 000 EUR 31.3.2014 31.3.2013 31.12.2013
--------------------------------------------------------------------------------
Sisältää aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet,
konserniliikearvon ja muut aineettomat
hyödykkeet
Kirjanpitoarvo kauden alussa 13 654 12 634 12 634
Poistot ja arvonalentumiset -552 -482 -2 221
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin 229 1 447 3 691
hyödykkeisiin
Vähennykset -129 -99 -356
Muuntoerot -269 254 -94
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 12 933 13 754 13 654
Vastuusitoumukset
(tilintarkastamaton)
1 000 EUR 31.3.2014 31.3.2013 31.12.2013
----------------------------------------------------------------------------
Rahalaitoslainat 1 240 1 241 1 245
Annetut yrityskiinnitykset 12 691 12 691 12 691
Käytetty factoringluotto ja vientilimiitti 1 496 1 130 1 338
Myyntisaamiset vakuutena 822 735 499
Annetut yrityskiinnitykset 12 691 12 691 12 691
Leasingvastuut
Seuraavana vuonna erääntyvät 11 24 17
Myöhemmin erääntyvät 0 11 1
Vuokravastuut jatkuvat toiminnot
Seuraavana vuonna erääntyvät 902 1 096 948
Myöhemmin erääntyvät 804 846 830
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |