2008-08-12 08:00:00 CEST
2008-08-12 08:00:01 CEST
REGULATED INFORMATION
Cramo Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Cramon kasvu kiihtyi - osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2008
Cramo Oyj Osavuosikatsaus 12.08.2008, klo 9.00 CRAMON KASVU KIIHTYI - OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2008 - Liikevaihto 280,8 (223,7) milj. euroa, kasvua 25,5 %, toisella neljänneksellä kasvua 32,3 % - EBITA-liikevoitto 48,1 (39,1) milj. euroa, kasvua 23,1 %; EBITA-liikevoitto ilman Suomen kiinteistöjen myyntivoittoa vuodelta 2008 ja Hollannin liiketoimintojen myyntivoittoa vuodelta 2007 42,1 (35,1) milj. euroa, kasvua 20,0 % - Liikevoitto (EBIT) 45,0 (37,0) milj. euroa, kasvua 21,6 % - Osakekohtainen tulos: laimentamaton 0,78 (0,77) ja laimennettu 0,78 (0,76) euroa - Voimakas laajentuminen jatkui orgaanisesti ja yritysostoin - Konserni toistaa ohjauksensa, että liikevaihdon kasvu ja EBITA-marginaali ylittävät 18 % vuonna 2008 konsernin tavoitteiden mukaisesti -------------------------------------------------------------------------------- | KESKEISET TUNNUSLUVUT | 4-6/08 | 4-6/07 | 1-6/08 | 1-6/07 | 1-12/07 | | (1.000 e) | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, 1.000 e | 154.01 | 116.396 | 280.789 | 223.693 | 496.428 | | | 5 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto ennen | 30.679 | 22.426 | 48.095 | 39.083 | 95.963 | | yrityshankinnoista | | | | | | | aiheutuneita aineettomien | | | | | | | hyödykkeiden poistoja | | | | | | | (EBITA) | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto (EBIT) | 28.738 | 21.384 | 44.970 | 36.974 | 91.844 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja (EBT) | 23.088 | 18.198 | 34.409 | 29.825 | 75.808 | -------------------------------------------------------------------------------- | Katsauskauden tulos | 15.892 | 14.864 | 23.898 | 23.585 | 57.485 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake (EPS) ennen | 0,58 | 0,51 | 0,88 | 0,82 | 2,00 | | yrityshankinnoista | | | | | | | aiheutuneita | | | | | | | aineettomien hyödykkeiden | | | | | | | poistoja, laimennettu, e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake (EPS), | 0,52 | 0,49 | 0,78 | 0,77 | 1,88 | | laimentamaton, e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake (EPS), | 0,52 | 0,48 | 0,78 | 0,76 | 1,87 | | laimennettu, e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/osake, e | | | 11,12 | 9,81 | 10,88 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto, | | | 18,0 | 18,5 | 18,4 | | rullaava | | | | | | | 12 kuukautta, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste, % | | | 32,0 | 36,9 | 37,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovelkaantumisaste | | | 151,3 | 118,4 | 109,4 | | (gearing), % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset nettovelat, | | | 515.547 | 356.186 | 364.985 | | 1.000 e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttoinvestoinnit | | | 134.081 | 92.994 | 175.494 | | pitkä-aikaisiin | | | | | | | varoihin, 1.000 e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | % liikevaihdosta | | | 47,8 | 41,6 | 35,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö keskimäärin | | | 2.463 | 2.063 | 2.070 | -------------------------------------------------------------------------------- YHTEENVETO TULOKSESTA VUODEN 2008 ensimmäisellä puoliskolla Cramo-konsernin liikevaihdon kasvu kiihtyi vuoden 2008 toisella neljänneksellä konsernin odotusten mukaisesti. Liikevaihto kasvoi kaikilla markkina-alueilla ja oli tammi-kesäkuussa yhteensä 280,8 miljoonaa euroa. Edellisvuoden vastaavaan kauteen (223,7 milj. euroa) verrattuna liikevaihto kasvoi 25,5 prosenttia. Huhti-kesäkuussa konsernin liikevaihto kasvoi 32,3 prosenttia. Vuoden alkupuoliskolla suoritetut yritysostot sekä kalustoinvestoinnit erityisesti uusissa toimipisteissä ja uusilla markkinoilla kasvattivat liikevaihtoa. Kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto Keski- ja Itä-Euroopassa palasi huhti-kesäkuussa tavoitteiden mukaiseen, yli 50 prosentin kasvuvauhtiin ja oli 52,3 prosenttia. Länsi-Euroopassa liikevaihto kasvoi huhti-kesäkuussa 64,1 prosenttia, ja kasvu oli kaikilla liiketoiminta-alueilla ensimmäistä vuosineljännestä voimakkaampaa. Katsauskaudella tehtyjen investointien ja yrityskauppojen odotetaan ylläpitävän hyvää kasvuvauhtia myös loppuvuonna. Tammi-kesäkuun EBITA-liikevoitto oli 48,1 (39,1) miljoonaa euroa eli 17,1 (17,5) prosenttia liikevaihdosta. EBITA-liikevoitto kasvoi 23,1 prosenttia edellisvuodesta. Toiselle vuosineljännekselle kohdistuva Suomen kiinteistöjen myyntivoitto, yhteensä 6,0 miljoonaa euroa, on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa. Tammi-kesäkuun operatiivinen EBITA-liikevoitto (ilman kiinteistöjen myyntivoittoa ja Hollannin liiketoimintojen neljän miljoonan euron myyntivoittoa vuodelta 2007) oli 42,1 (35,1) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 20,0 prosenttia. EBITA-liikevoitto kasvoi mutta suhteellinen kannattavuus heikkeni kone- ja laitevuokrauksen liiketoiminta-alueella, kun samanaikaisesti sekä EBITA-liikevoitto että suhteellinen kannattavuus paranivat siirtokelpoisten tilojen liiketoiminta-alueella. Huhti-kesäkuussa kannattavuus parani kone- ja laitevuokrauksessa Ruotsissa ja Länsi-Euroopassa sekä siirtokelpoisten tilojen liiketoiminta-alueella. Siirtokelpoisten tilojen kannattavuus säilyi hyvällä tasolla. Tämä liiketoiminta tuo lisää vakautta Cramo-konserniin yli taloussyklin. Keski- ja Itä-Euroopassa kannattavuuteen vaikutti kasvun hiljeneminen Baltian maissa. Cramo jatkoi katsauskaudella investointeja kaikilla markkina-alueillaan ja toteutti toisella vuosineljänneksellä yhteensä viisi yritysostoa Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Viimeisten kahden vuoden aikana yrityskaupat ovat vahvistaneet konsernin markkina- ja kilpailuasemaa. NÄKYMÄT SEURAAVALLE 12 KUUKAUDELLE Rahoitusmarkkinoiden epävarmuudesta huolimatta vuokrauspalveluiden kysynnän odotetaan jatkavan kasvuaan Cramon toimintaympäristössä. Pohjoismaissa rakentamisen kasvun ennustetaan jatkuvan vuonna 2008, vaikkakin viime vuosia alhaisemmalla tasolla. Rakentamisen kokonaiskasvua hidastaa asuinrakentamisen väheneminen, mutta teollisuus- ja liikerakentaminen sekä maa- ja vesirakentaminen lisääntyvät edelleen. Vuonna 2009 rakentamisen odotetaan jatkavan kasvuaan Ruotsissa, mutta muissa Pohjoismaissa näkymät ovat epävarmemmat. Keski- ja Itä-Euroopassa kasvun odotetaan jatkuvan. Baltiassa rakentaminen on alhaisella tasolla. Koneiden ja laitteiden vuokrauksen arvioidaan kasvavan rakentamista nopeammin johtuen vuokrauksen yleistymisestä eli penetraatioasteen noususta, kaluston ulkoistusten lisääntymisestä sekä vuokraukseen liittyvien palveluiden kysynnän kasvusta. Siirtokelpoisten tilojen tarvetta lisäävät muuttoliike, väestörakenteen muutokset sekä teollisuuden tarve joustaville tilaratkaisuille. Kasvu ja toiminnan maantieteellinen laajentaminen ovat vaatineet konsernilta korkeaa investointitasoa vuonna 2008. Pohjoismaissa investointitaso normalisoituu vuonna 2009. Kasvavilla Keski- ja Itä-Euroopan markkinoilla investointeja jatketaan. Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät maailmanlaajuisen talouskehityksen lisäksi kunkin maan suhdanne- ja talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin sekä konsernin yritysostojen onnistumiseen. Konserni toistaa ohjauksensa, että liikevaihdon kasvu ja EBITA-marginaali ylittävät 18 % vuonna 2008 konsernin tavoitteiden mukaisesti. Yllättävät makrotaloudelliset muutokset saattavat ensi vuoden puolella muuttaa tätä näkemystä. LIIKEVAIHTO JA TULOS Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä vuokraa ja myy siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokrauksesta ja vuokraukseen liittyvistä palveluista. Liitännäisiä palveluja ovat muun muassa työmaa- ja asennuspalvelut. Cramo Oyj on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä-Euroopassa. Yhtiöllä on toimintaa Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa, Slovakiassa ja Venäjällä. Cramo-konsernin liikevaihdon kasvu kiihtyi selvästi toisella vuosineljänneksellä konsernin odotusten mukaisesti. Tammi-kesäkuun liikevaihto oli 280,8 miljoonaa euroa. Edellisvuoden vastaavaan jaksoon (223,7 milj. euroa) verrattuna liikevaihto kasvoi 25,5 prosenttia. Samalla jaksolla jatkuvien toimintojen kasvu oli 27,2 prosenttia ja orgaaninen kasvu oli 22,6 prosenttia. Liikevaihto kehittyi odotusten mukaisesti kaikilla markkinoilla. Liikevaihtoa kasvattivat vuoden alkupuoliskolla suoritetut yritysostot, kalustoinvestoinnit erityisesti uusissa toimipisteissä ja uusilla markkinoilla sekä pääsiäisen ajoittuminen ensimmäiselle vuosineljännekselle. Kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 245,4 (191,4) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 28,2 prosenttia. Ilman Alankomaita (toiminnot myyty vuonna 2007) liikevaihto kasvoi 30,2 prosenttia. Siirtokelpoisten tilojen liikevaihto oli 38,8 (36,0) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 7,8 prosenttia. Kone- ja laitevuokrauksen ja siirtokelpoisten tilojen keskinäinen liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 3,3 (3,7) miljoonaa euroa. Cramo-konsernin toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 154,0 miljoonaa euroa. Edellisvuoden vastaavaan jaksoon (116,4 milj. euroa) verrattuna liikevaihto kasvoi 32,3 prosenttia. Kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli huhti-kesäkuussa 135,1 (100,2) miljoonaa euroa. Siirtokelpoisten tilojen liikevaihto oli huhti-kesäkuussa 20,3 (18,2) miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuun liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) oli 48,1 (39,1) miljoonaa euroa eli 17,1 (17,5) prosenttia liikevaihdosta. Toiselle vuosineljännekselle kohdistuva Suomen kiinteistöjen myyntivoitto, yhteensä 6,0 miljoonaa euroa, on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa. Tammi-kesäkuun EBITA-liikevoitto ilman kiinteistöjen myyntivoittoa ja Hollannin liiketoimintojen neljän miljoonan euron myyntivoittoa vuodelta 2007 oli 42,1 (35,1) miljoonaa euroa. Tässä on kasvua 20,0 prosenttia, mutta myös ilman näitä kertaluontoisia myyntivoittoja konsernin suhteellinen kannattavuus heikkeni hieman. Kannattavuuteen vaikuttivat voimakkaat kasvupanostukset Venäjällä, palveluliiketoiminnan osuuden kasvu ja ennakoitua suurempi yleisen kustannustason nousu Suomessa sekä kasvun hiljeneminen Baltian maissa. Konsernin vuoden 2007 ensimmäisen vuosipuoliskon EBITA-liikevoittoon sisältyy lisäksi Cramo-brändin muutokseen liittyviä kuluja 4,4 miljoonaa euroa. Toisen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli 30,7 (22,4) miljoonaa euroa eli 19,9 (19,3) prosenttia liikevaihdosta. Kone- ja laitevuokrauksen EBITA-liikevoitto oli 22,7 (19,6) miljoonaa euroa. Siirtokelpoisten tilojen EBITA-liikevoitto oli 6,0 (4,4) miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuun liikevoitto (EBIT) oli 45,0 (37,0) miljoonaa euroa eli 16,0 prosenttia liikevaihdosta. Voitto ennen veroja oli 34,4 (29,8) miljoonaa euroa. Katsauskauden voitto oli 23,9 (23,6) miljoonaa euroa. Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,78 (0,77) ja laimennettu osakekohtainen tulos 0,78 (0,76) euroa. Edellisvuoden Hollannin liiketoimintojen myyntivoitto oli konsernille verovapaa, mikä pienensi konsernin efektiivistä verokantaa vuonna 2007. Suomen kiinteistöjen myyntivoitto vuonna 2008 on konsernille verollinen, ja se realisoi konsernitasolla normaalin verokannan mukaisen 1,6 miljoonan euron veron lisäksi 0,7 miljoonan euron verokulun. Tämän johdosta konsernin verokanta oli toisella vuosineljänneksellä poikkeuksellisen korkea. Sijoitetun pääoman tuotto (ROI, rullaava 12 kuukautta) oli 13,2 prosenttia ja oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) 18,0 prosenttia. INVESTOINNIT JA POISTOT Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat katsauskaudella 134,1 (93,0) miljoonaa euroa ja kohdistuivat pääasiassa vuokrauskaluston hankintaan. Kauden aikana tehnyt yrityshankinnat eivät sisälly bruttoinvestointeihin. Yritys- ja liiketoimintakauppojen hankintameno tammi-kesäkuussa oli 43,8 miljoonaa euroa. Vuonna 2008 konsernin kalustoinvestoinnit kasvavat edellisvuodesta ja kohdistuvat aiempaa voimakkaammin Keski-Eurooppaan ja Venäjälle. Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja ohjelmistoihin kohdistuneet poistot olivat katsauskaudella 40,2 (29,1) miljoonaa euroa. Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 3,1 (2,1) miljoonaa euroa. Liikearvon yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 161,6 (149,6) miljoonaa euroa. RAHOITUS JA TASE Liiketoiminnan rahavirta oli positiivinen 44,1 (42,4) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirtaan vaikutti käyttöpääoman muutos rahavirrassa -21,5 (-11,5) miljoonaa euroa, joka on normaalia käyttöpääoman vaihtelua. Investointien rahavirta oli -151,0 (-76,2) miljoonaa euroa, josta -37,1 miljoonaa euroa liittyi yrityskauppoihin. Rahoituksen rahavirta oli 104,7 (9,8) miljoonaa euroa. Katsauskauden lopussa yhtiön likvidit rahavarat olivat 16,4 (17,3) miljoonaa euroa. Nettomuutos käteisvaroissa oli -2,2 (-23,7) miljoonaa euroa. Cramo-konsernin korollinen vieras pääoma katsauskauden lopussa oli 531,9 (373,5) miljoonaa euroa. Pitkäaikaisista lainoista on suojattu koronvaihtosopimuksilla noin 132,9 miljoonaa euroa, johon sovelletaan suojauslaskentaa. Konsernin korollinen nettovelka 30.6.2008 oli 515,6 (356,2) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste oli 151,3 118,4) prosenttia. Nettovelkaantumisasteen kasvu oli seurausta konsernin investoinneista ja yrityskaupoista vuoden 2008 ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Cramo allekirjoitti 30.4.2008 sopimuksen 75 miljoonan euron pitkäaikaisesta lisärahoituksesta kasvustrategiansa rahoittamiseksi. Sopimus on osa Cramon pitkäaikaista syndikoitua luottojärjestelyä. Taseen loppusumma 30.6.2008 oli 1.072,6 (823,6) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 32,0 (36,9) prosenttia. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden määrä taseesta oli 614,8 (426,4) miljoonaa euroa, josta kone- ja laitevuokrauksen osuus oli 476,9 miljoonaa euroa eli 77,6 prosenttia ja siirtokelpoisten tilojen osuus 137,9 miljoonaa euroa eli 22,4 prosenttia. Nettokäyttöpääoma 30.6.2008 oli 43,1 miljoonaa euroa, josta kone- ja laitevuokrauksen osuus oli 42,9 miljoonaa euroa eli 99,5 prosenttia ja siirtokelpoisten tilojen osuus 0,2 miljoonaa eli 0,5 prosenttia. Vaihto-omaisuuden arvo 30.6.2008 oli 20,1 miljoonaa euroa, josta siirtokelpoisten tilojen osuus oli 12,2 miljoonaa eli 60,6 prosenttia. KONSERNIRAKENNE Cramo-konserniin kuuluivat katsauskauden lopussa liiketoimintaa harjoittavina yhtiöinä emoyhtiö Cramo Oyj ja sen täysin omistamat tytäryhtiöt Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa ja Tsekin tasavallassa, Cramo Instant Oy:n tytäryhtiöt Suomessa sekä Suomen Tähtivuokraus Oy:n tytäryhtiöt Puolassa ja Pietarissa Venäjällä. Lisäksi Cramo Oyj omistaa 75 prosenttia Cramo JV Oy:stä, jonka tytäryhtiönä toimii ZAO Cramo Rentakran Venäjällä. Slovakian liiketoimintayksikkö on osa Tsekin tasavallan yhtiötä. Kone- ja laitevuokraustoimintaa harjoittaa 298 vuokrauspalvelupisteen verkosto. Siirtokelpoisten tilojen liiketoimintaa harjoittavat Cramo Instant Oy Suomessa ja Cramo Instant AB Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa. TOIMINNAN KEHITTÄMINEN Cramo-konserni laajensi toimintaansa toisella vuosineljänneksellä yritysostoin Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Cramon ruotsalainen tytäryhtiö Cramo Sverige AB osti 1.4.2008 vuokrausyhtiö Hyrmaskiner i Bollnäs AB:n koko osakekannan. Hyrmaskiner i Bollnäs AB on keskittynyt rakennuskoneiden vuokraukseen Keski-Ruotsissa asiakkainaan lähinnä pienet ja keskisuuret paikalliset rakennusyhtiöt. Yhtiön liikevaihto on noin 1,1 miljoonaa euroa vuodessa. Cramon suomalainen tytäryhtiö Cramo Finland Oy sopi 7.4.2008 Kemi-Tornio-alueella toimivan Pohjolan Teline Oy:n koko osakekannan hankinnasta. Yhtiön vuotuinen liikevaihto on noin miljoona euroa, ja sen palveluksessa on 10 työntekijää. Yrityskauppa vahvistaa Cramon markkina-asemaa Pohjois-Suomessa etenkin teollisuusyrityksissä. Cramo Oyj:n norjalainen tytäryhtiö Cramo AS osti 14.5.2008 Kranenentreprenören AS:n vuokraustoiminnot. Toimintojen vuotuinen liikevaihto on noin 1,7 miljoonaa euroa. Cramo Sverige AB teki 15.5.2008 esisopimuksen GMM Hyrservice i Lund -yhtiön toimintojen ostamisesta, ja liiketoiminnot yhdisteltiin konserniin 1.6.2008. GMM Hyrservice toimii Lundissa Etelä-Ruotsissa, ja sen asiakkaat ovat pääosin pieniä ja keskisuuria rakennusalan yrityksiä. Yhtiön vuosittainen liikevaihto on noin 1,5 miljoonaa euroa ja sillä on kuusi työntekijää. Cramo AS teki 24.6.2008 ulkoistussopimuksen, jolla ruotsalaiseen JM-rakennuskonserniin kuuluvan norjalaisen JM Byggholt AS:n vuokraustoiminnot siirtyvät Cramolle. Elokuussa voimaan astuva sopimus sisältää koko vuokrauskaluston ja 12 työntekijää. Kauppaan liittyy seitsemän vuoden yhteistyösopimus, joka tekee Cramosta JM Byggholtin ensisijaisen vuokrauskaluston toimittajan. Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Cramo laajentui yritysjärjestelyin Tsekin tasavallassa, Latviassa ja Ruotsissa. Tsekin tasavallassa ja Slovakiassa toimiva Techniline s.r.o. yhdisteltiin konserniin 1.4.2008. Latvialainen SIA Tapeks Noma yhdisteltiin Cramo-konserniin 1.5.2008 alkaen. Tukholman alueella toimivan Kranabin toiminta yhdisteltiin Cramo-konserniin 1.4.2008 alkaen. Cramo Oyj ilmoitti 18.4.2008 tehneensä sopimuksen yhdeksän Suomen kiinteistönsä myynnistä Aberdeen Property Fund Finland I Ky:lle ja yhdelle tai useammalle sen omistamalle yhtiölle. Sopimus astui voimaan 30.4.2008. Sopimukseen kuuluu kiinteistöjen takaisinvuokraus 10 vuoden sopimuksilla. Myytävät kohteet sisältävät Cramon pääkonttorin Vantaalla sekä kahdeksan muuta kiinteistöä. Cramo myi katsauskaudella myös seitsemän muuta kiinteistöä Suomessa. Kiinteistökauppojen yhteenlaskettu myyntivoitto on 6,0 miljoonaa euroa, joka on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa. Euroopan kone- ja laitevuokrausjärjestö (European Rental Association, ERA) palkitsi kesäkuussa Cramon historiansa ensimmäisellä "Vuoden vuokrausalan yritys" -palkinnolla. Cramo palkittiin "kahden yhtiön onnistuneesta ja nopeasta muuntamisesta yhdeksi Euroopan johtavista alan toimijoista". Vuokrausalan ympäristöpalkinto -kategoriassa Cramo sijoittui toiselle sijalle. Cramon tavoitteena on olla asiakkaiden näkökulmasta ensisijainen vuokrausratkaisujen tarjoaja. Tavoitteena on olla kullakin markkina-alueella toimialan kahden suurimman toimijan joukossa sekä toimialan yksi kannattavimmista yrityksistä. Kasvua tavoitellaan sekä orgaanisesti että yritysostoin. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin 2.463 (2.063) henkilöä. Kone- ja laitevuokrauksessa työskenteli keskimäärin 2.227 (1.823) ja siirtokelpoisten tilojen toiminnoissa 236 (240) henkilöä. Katsauskauden lopussa henkilömäärä oli 2.732. Henkilöstö jakaantui katsauskauden lopussa maantieteellisesti seuraavasti: Suomi 32,7 %, Ruotsi 25,9 %, Länsi-Eurooppa 12,9 % sekä Keski- ja Itä-Eurooppa 28,5 %. Henkilöstön kehittämisessä keskityttiin katsauskaudella erityisesti Keski- ja Itä-Euroopan johdon esimiestaitojen kehittämiseen. MUUTOKSET JOHDOSSA Cramo-konsernin henkilöstön kehitysjohtajaksi (Vice President, Human Resource Development) ja konsernin johtoryhmän jäseneksi nimitettiin 7.4.2008 alkaen psykologian maisteri Pirjo Saarni. Pirjo Saarni raportoi toimitusjohtaja Vesa Koivulalle. Pirjo Saarni siirtyi Cramoon Vahanen Oy:stä, jossa hän toimi henkilöstöpäällikkönä. Cramo-konsernin Ruotsin toiminnoista vastaavaksi johtajaksi ja Cramo Sverige AB:n toimitusjohtajaksi (Senior Vice President, Sweden) sekä konsernin johtoryhmän jäseneksi nimitettiin 15.6.2008 alkaen DI Erik Bengtsson. Erik Bengtsson on aikaisemmin toiminut Cramon Ruotsin itäisen alueen aluepäällikkönä. Konsernin raportointirakenne muuttui 15.6. alkaen siten, että aiemmin Cramo Ruotsin johtajalle raportoineet Tanskan ja Norjan yhtiöiden toimitusjohtajat raportoivat nyt konsernijohtaja Vesa Koivulalle. LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN Cramo Oyj:n toiminta jakaantuu kahteen liiketoimintasegmenttiin, joita ovat kone- ja laitevuokraus sekä siirtokelpoiset tilat. Kone- ja laitevuokraussegmenttiä tarkastellaan lisäksi maantieteellisten segmenttien mukaan. Maantieteelliset segmentit ovat Suomi, Ruotsi, Länsi-Eurooppa (Norja ja Tanska) sekä Keski- ja Itä-Eurooppa (Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tsekin tasavalta ja Venäjä sekä 1.4.2008 alkaen Slovakia). Keski- ja Itä-Eurooppa -segmentin nimi oli aiemmin Muu Eurooppa. KONE- JA LAITEVUOKRAUS Euroopan kone- ja laitevuokrausyritysten järjestö ERA (European Rental Association) julkaisi kesäkuussa arvionsa Euroopan kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden koosta vuonna 2007. ERA:n mukaan Suomen kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden arvo on noin 420 miljoonaa euroa, Ruotsin 700 miljoonaa, Norjan 735 miljoonaa, Tanskan 550 miljoonaa, Puolan 200 miljoonaa, Tsekin 70 miljoonaa, Slovakian 30 miljoonaa, Viron 60 miljoonaa, Latvian 60 miljoonaa ja Liettuan 50 miljoonaa euroa. Cramon kone- ja laitevuokraustoiminnan liikevaihto oli 245,4 (191,4) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 28,2 prosenttia. Liikevaihto jakaantui maantieteellisesti seuraavasti: Suomi 16,9 (17,3) prosenttia, Ruotsi 48,9 (51,8) prosenttia, Länsi-Eurooppa 20,3 (18,4) prosenttia ja Keski- ja Itä-Eurooppa 13,9 (12,4) prosenttia. Kone- ja laitevuokrauksen EBITA-liikevoitto oli 35,9 (35,0) miljoonaa euroa eli 14,7 (18,3) prosenttia liikevaihdosta. Kone- ja laitevuokrauksen keskeiset asiakkaat toimivat rakennussektorilla ja teollisuudessa. Lisäksi palveluja tarjotaan julkishallinnolle ja yksityisasiakkaille. Suomi Suomen kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 41,5 (33,1) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 25,2 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 4,7 (4,9) miljoonaa euroa eli 11,4 (14,7) prosenttia liikevaihdosta. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 23,5 (18,3) miljoonaa euroa ja EBITA-liikevoitto 3,4 (3,7) miljoonaa euroa eli 14,4 (20,0) prosenttia liikevaihdosta. Suomen kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto kehittyi alkuvuonna suunnitelmien mukaisesti eikä taloustilanteen yleinen epävarmuus ole vielä näkynyt vuokrauspalveluiden kysynnässä. Vuokrauspalveluiden ja erityisesti niihin liittyvien palveluiden kysyntä jatkoi kasvuaan koko maassa. Asiakkaat haluavat yhä useammin ostaa useita palveluja samalta palveluntarjoajalta. Matalakatteisemman kone- ja laitevuokraukseen liittyvän palveluliiketoiminnan kasvu ja raskaan kaluston logistiikkakeskusten rakentaminen heikensivät kannattavuutta yhdessä kulujen yleisen lisääntymisen kanssa. Cramo on käynnistänyt toimenpideohjelman kannattavuuden parantamiseksi, mutta kuluvan vuoden kannattavuuden ei uskota yltävän aivan viime vuoden tasolle. Rakentaminen lisääntyi Suomessa vuonna 2007 Rakennusteollisuus RT:n mukaan 7,5 prosenttia. RT:n huhtikuussa julkistaman arvion mukaan rakentaminen kasvaa neljä prosenttia vuonna 2008 ja 1,5 prosenttia vuonna 2009. Merkittävintä kasvua on odotettavissa liike- ja toimistorakentamisessa. Myös maa- ja vesirakentaminen jatkuu voimakkaana. Korjausrakentaminen kasvaa tasaisesti. Talonrakentamisen, erityisesti omakotirakentamisen, arvioidaan supistuvan. Euroconstruct arvioi kesäkuussa rakentamisen kasvuksi Suomessa kuluvana vuonna 3,0 ja ensi vuonna -5,0 prosenttia. Ruotsi Ruotsin kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 120,1 (99,2) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 21,0 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 24,1 (21,1) miljoonaa euroa eli 20,1 (21,3) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 14,1 prosenttia. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 65,1 (52,6) miljoonaa euroa ja EBITA-liikevoitto 14,1 (11,2) miljoonaa euroa eli 21,6 (21,4) prosenttia liikevaihdosta. Vuokrauspalveluiden kysyntä jatkui Ruotsissa alkuvuonna vahvana eikä taloustilanteen yleinen epävarmuus näkynyt Cramon liiketoiminnassa. Liikevaihto kehittyi odotusten mukaisesti, ja toisella vuosineljänneksellä saavutettiin myös kannattavuudelle asetetut tavoitteet. Myös Ruotsissa asiakkaat haluavat rakentamiseen liittyvät palvelut yhä kattavammin yhdeltä toimittajalta. Tämä näkyy Cramon toiminnassa liikevaihdon kasvuna mutta heikentää joiltain osin suhteellista kannattavuutta. Cramo uskoo kasvattaneensa markkinaosuuttaan Ruotsin vuokrausmarkkinoilla alkuvuoden aikana. Ruotsin Rakennusteollisuuden (Sveriges Byggindustrier) arvion mukaan rakentaminen lisääntyi Ruotsissa vuonna 2007 noin seitsemän prosenttia. Ruotsin rakennusteollisuus arvioi vielä maaliskuussa rakentamisen kasvavan vuonna 2008 neljä prosenttia mutta laski kesäkuun lopussa arviotaan kolmeen prosenttiin. Vuonna 2009 rakentamisen arvioidaan kasvavan kaksi prosenttia. Kasvua hidastaa asuinrakentamisen kasvun hiipuminen. Liike- ja toimistorakentaminen jatkuu vahvana. Euroconstruct arvioi kesäkuussa rakentamisen kasvuksi kuluvana vuonna 3,4 prosenttia ja ensi vuonna 2,5 prosenttia. Länsi-Eurooppa Cramon kone- ja laitevuokraustoiminta Länsi-Euroopassa muodostuu Norjan ja Tanskan toiminnoista. Vuoden 2007 ensimmäisen neljänneksen vertailulukuihin sisältyy myös Alankomaiden toiminta, josta luovuttiin 1.4.2007. Länsi-Euroopan kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 49,7 (35,3) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 40,9 prosenttia. Kasvua edellisvuoteen verrattuna oli 53,8 prosenttia, kun vuoden 2007 vertailuliikevaihdosta on vähennetty Alankomaiden osuus. Liikevaihtoa kasvattivat suoritetut kasvuinvestoinnit sekä yritysostot. Tammi-kesäkuun EBITA-liikevoitto oli 2,7 (2,7) miljoonaa euroa eli 5,4 (7,8) prosenttia liikevaihdosta. Vuoden 2007 vertailuluku ei sisällä Alankomaiden liiketoimintojen myyntivoittoa, 4,0 miljoonaa euroa, mutta sisältää Alankomaiden liiketoimintojen tuloksen vuoden 2007 ensimmäiseltä neljännekseltä, 0,2 miljoonaa euroa. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 26,7 (16,3) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 64,1 prosenttia. Toisen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli 2,2 (1,1) miljoonaa euroa eli 8,4 (6,8) prosenttia liikevaihdosta. Jakson liikevoitto parani 1,1 miljoonaa euroa eli 101,9 prosenttia. Liikevaihto jatkoi voimakasta kasvuaan sekä Norjassa että Tanskassa, ja Cramo on pystynyt tavoitteensa mukaisesti vahvistamaan markkinaosuuttaan merkittävästi molemmissa maissa. Ensimmäisellä vuosineljänneksellä aloitetut toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi alkoivat vaikuttaa toisella neljänneksellä, ja kannattavuus parani selvästi Norjassa. Loppuvuoden tavoitteena on nostaa kannattavuutta molemmissa maissa. Liikevaihdon kasvun arvioidaan jatkuvan vahvana. Euroconstruct laski kesäkuussa arviotaan rakentamisen kasvusta Tanskassa. Rakentaminen vähenee Tanskassa Euroconstructin mukaan 0,7 prosenttia vuonna 2008 ja 0,5 prosenttia vuonna 2009. Asuinrakentaminen vähenee noin 10 prosenttia, mutta vastaavasti tie- ja vesirakentaminen lisääntyy. Norjassa rakentamisen viime vuosina voimakkaana jatkunut kasvu hidastuu vuonna 2008 Euroconstructin arvion mukaan 0,8 prosenttiin ja supistuu 1,9 prosenttia vuonna 2009. Keski- ja Itä-Eurooppa Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto Keski- ja Itä-Euroopassa (aiemmin Muu Eurooppa) muodostuu Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin tasavallan, Venäjän ja 1.4.2008 alkaen Slovakian markkinoilta. Keski- ja Itä-Euroopan kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 34,1 (23,8) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 43,2 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 4,5 (6,3) miljoonaa euroa eli 13,1 (26,3) prosenttia liikevaihdosta. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 19,8 (13,0) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 52,3 prosenttia. Toisen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli 3,0 (3,5) miljoonaa euroa eli 15,2 (27,2) prosenttia liikevaihdosta. Kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto Keski- ja Itä-Euroopassa palasi toisella vuosineljänneksellä tavoitteiden mukaiseen, yli 50 prosentin kasvuvauhtiin. Liikevaihtoa kasvattivat suoritetut kasvuinvestoinnit sekä yritysostot. Tsekin tasavallassa ja Slovakiassa toimiva Techniline s.r.o. yhdisteltiin konserniin 1.4.2008 ja latvialainen SIA Tapeks Noma 1.5.2008. Yrityskauppojen integrointi sujui suunnitellusti. Vuokrauspisteiden määrä kasvoi toisen vuosineljänneksen aikana 26 pisteellä ja on nyt 81. Uusia toimipisteitä avattiin yrityskauppojen lisäksi Virossa ja Puolassa sekä Pietarissa ja Yekaterinburgissa Venäjällä. Työmaatilojen vuokraustoiminta käynnistettiin Puolassa ja Tsekissä Kannattavuutta rasittivat rakentamisen hidastumista seurannut kysynnän kasvun tasaantuminen Baltiassa sekä yhteisyritys Cramo Rentakranin toiminnan käynnistämiseen ja laajentamiseen liittyvät kulut Venäjällä. Kannattavuutta heikensi myös kilpailun kiristyminen ja siitä aiheutuva hintojen lasku Baltiassa, missä Cramo on sopeuttanut kalustoinvestointejaan kysyntää vastaavaksi. Huolimatta markkinoiden vaimenemisesta Baltiassa, Cramon liikevaihto kasvoi Baltian maissa alkuvuonna 16 prosenttia. Samanaikaisesti liikevaihto kasvoi Keski-Euroopan maissa (Puola, Tsekin tasavalta ja Slovakia) 80 prosenttia ja Venäjällä 221 prosenttia. Cramon tavoitteena on edelleen vahvistaa asemaansa Keski- ja Itä-Euroopan kasvavilla markkinoilla sekä nykyisillä että uusilla alueilla. Toiminnan voimakas laajentaminen vaikuttaa koko vuoden kannattavuuteen, mutta kannattavuuden arvioidaan kuitenkin pysyvän hyvällä tasolla. Keski- ja Itä-Euroopassa vuokrauspalveluiden kysyntää lisäävät vuokrauspalveluiden käytön yleistyminen sekä muualla kuin Baltiassa jatkuva rakentamisen voimakas kasvu. Rakentaminen kasvaa vuonna 2008 Euroconstructin joulukuussa julkistaman arvion mukaan 9,5 prosenttia Venäjällä. Venäjällä kasvavat tie- ja vesirakentaminen, asuinrakentaminen sekä liike- ja toimistorakentaminen. Kesäkuussa julkaistun tutkimuksen mukaan rakentamisen arvioidaan kääntyvän laskuun Virossa ja Latviassa. Virossa markkinat supistuvat lähinnä asuinrakentamisen voimakkaan vähenemisen seurauksena seitsemän prosenttia vuonna 2008 ja prosentin vuonna 2009. Latviassa vastaavat kasvuennusteet ovat 0 ja -2 prosenttia. Liettuassa rakentamisen arvioidaan kasvavan seitsemän prosenttia vuonna 2008 ja yhden prosentin vuonna 2009. Puolassa, missä erityisesti tie- ja vesirakentaminen on EU:n tukemana voimakasta, rakentamisen arvioidaan kasvavan 14,6 prosenttia vuonna 2008 ja 10,7 prosenttia vuonna 2009. Kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden odotetaan kasvavan vahvasti Puolassa myös vuoden 2012 jalkapallon EM-kisojen aiheuttaman rakentamisen seurauksena. Tsekin tasavallassa rakentamisen arvioidaan kasvavan 5,3 prosenttia vuonna 2008 ja 5,4 prosenttia vuonna 2009. Slovakiassa rakentamisen kasvuluvut ovat Euroconstructin arvion mukaan 5,9 prosenttia vuonna 2008 ja 4,8 prosenttia vuonna 2009. Slovakiassa voimakkaimmin kasvaa tie- ja vesirakentaminen. SIIRTOKELPOISET TILAT Siirtokelpoisten tilojen liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 38,8 (36,0) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 7,8 prosenttia vuoden 2007 vastaavaan kauteen verrattuna. Vuokraustoiminnan osuus oli yli 70 prosenttia liikevaihdosta. Vuokraustoiminnan liikevaihto kasvoi yli 20 prosenttia edellisvuodesta, kun taas myynnin liikevaihto pieneni. EBITA-liikevoitto oli 11,7 (9,2) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 26,8 prosenttia, ja oli 30,1 (25,6) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus parani selvästi edellisvuodesta ja oli erinomaisella tasolla. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 20,3 (18,2) miljoonaa euroa, kasvua 11,9 prosenttia. Toisen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli 6,0 (4,4) miljoonaa euroa eli 29,3 (24,4) prosenttia liikevaihdosta. Liikevaihto ja tulos jatkoivat myönteistä kehitystään toisella vuosineljänneksellä. Sekä käyttöaste että tilauskanta pysyivät kaikissa Pohjoismaissa korkealla. Kannattavuus kehittyi erityisen hyvin Ruotsissa. Suomessa kilpailu siirtokelpoisten tilojen tarjonnasta on lisääntymässä, mutta voimakkaasti kasvava markkina on pitänyt hintatason ja kannattavuuden hyvänä. Norjassa ja Tanskassa kiinnostus siirtokelpoisia tiloja kohtaan on lisääntymässä ja Cramo on laajentanut toimintaansa nopeasti. Strategiansa mukaisesti Cramon tavoitteena on edelleen kasvattaa pitkäaikaisten vuokraussopimusten osuutta suhteessa tilojen myyntiin. Siirtokelpoisten tilojen pitkäaikaiset vuokrasopimukset tuovat vakautta Cramo-konsernin liiketoimintaan yli taloussyklin. Siirtokelpoisten tilojen liikevaihdosta selkeästi suurin osa kertyy Suomen ja Ruotsin markkinoilta, minkä lisäksi toimintaa on Norjassa ja Tanskassa. Suomessa liiketoimintaan sisältyy siirtokelpoisten tilojen vuokraus, myynti ja valmistus. Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa harjoitetaan vain vuokrausta ja myyntiä. Siirtokelpoiset tilat ovat tehtaalla pitkälle esivalmistettuja ja varusteltuja tiloja, joita voidaan siirtää tilankäyttötarpeiden muuttuessa. Tilojen suurimpia käyttökohteita ovat koulut, päiväkodit ja toimistot sekä teollisuuden laajennusinvestoinnit. Kone- ja laitevuokrauksen tapaan myös siirtokelpoisten tilojen käytön odotetaan kasvavan rakentamisen kasvua voimakkaammin. Siirtokelpoisten tilojen tarve lisääntyy kaikilla markkina-alueilla erityisesti julkisella sektorilla. LIIKEVAIHTO MAANTIETEELLISEN SEGMENTTIJAON MUKAISESTI Cramo-konsernin toissijainen segmentointi noudattaa maantieteellistä jakoa. Konsernin kokonaisliikevaihdosta 63,7 (52,2) miljoonaa euroa eli 21,8 (22,7) prosenttia kertyi Suomen markkinoilta, 136,7 (118,8) miljoonaa euroa eli 46,7 (51,6) prosenttia Ruotsista, 56,5 (35,3) miljoonaa euroa eli 19,3 (15,3) prosenttia Länsi-Euroopasta, ja 35,9 (23,8) miljoonaa euroa eli 12,3 (10,4) prosenttia Keski- ja Itä-Euroopasta. Lukuihin sisältyvät sekä kone- ja laitevuokrauksen että siirtokelpoisten tilojen liikevaihto. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Cramo Oyj:n osakepääoma 30.6.2008 oli 24.835.753,09 euroa ja osakkeiden lukumäärä 30.660.189 kappaletta. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Cramo Oyj:n varsinainen yhtiökokous 23.4.2008 käsitteli varsinaiselle yhtiökokoukselle yhtiöjärjestyksen mukaan kuuluvat asiat, hallituksen esitykset valtuutuksista omien osakkeiden hankkimiseen ja luovuttamiseen sekä hallituksen esityksen valtuutuksesta osakeannista ja osakkeeseen oikeuttavien erityisten oikeuksien päättämiseen. Yhtiökokous vahvisti konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön tilinpäätöksen tilikaudelta 2007 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Osingoksi vahvistettiin 0,65 euroa osakkeelta. Hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin seitsemän. Hallitukseen valittiin uudelleen Stig Gustavson, Gunnar Glifberg, Eino Halonen, Hannu Krogerus, Esko Mäkelä ja Juhani Nurminen sekä uutena jäsenenä Fredrik Cappelen. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajakseen Stig Gustavsonin ja varapuheenjohtajakseen Eino Halosen. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Eino Halonen ja jäseniksi Esko Mäkelä ja Juhani Nurminen. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Stig Gustavson ja jäseniksi Gunnar Glifberg ja Hannu Krogerus. Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan palkkioksi 60.000, varapuheenjohtajan palkkioksi 40.000 ja muiden jäsenten palkkioksi 30.000 euroa vuodessa. Palkkiosta 40 prosentin suuruinen osuus suoritetaan Cramo Oyj:n osakkeina ja 60 prosentin suuruinen osuus käteisenä rahana. Ulkomaisille jäsenille palkkio voidaan maksaa kokonaan käteisenä rahana. Lisäksi vahvistettiin 1.000 euron kokouspalkkio kustakin hallituksen valiokunnan kokouksesta. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 3.066.000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä. Yhtiö ei voi yhdessä tytäryhtiöidensä kanssa omistaa millään hetkellä enempää kuin 10 prosenttia kaikista yhtiön rekisteröidyistä osakkeista. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiölle hankittujen omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Osakkeita voidaan luovuttaa enintään 3.066.000 kappaletta. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien, vaihtovelkakirjalainojen ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen nojalla voidaan antaa yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 6.132.000 yhtiön uutta osaketta. Hallitus valtuutettiin päättämään kaikista osakeannin ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus ei koske henkilöstön optio-ohjelmasta päättämistä. Osakeanti ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen voi tapahtua suunnatusti edellyttäen, että tälle on painava taloudellinen syy. Kaikki yhtiökokouksen myöntämät valtuutukset ovat voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 23.9.2009 saakka. Cramo Oyj:n tilintarkastajiksi valittiin KHT Tomi Englund sekä KHT-yhteisö Ernst& Young Oy päävastuullisena tilintarkastajanaan Erkka Talvinko. MUUTOKSET OMISTAJAKUNNASSA Cramo Oyj sai ilmoituksen UBS AG:ltä, että sen yhtiöiden UBS AG (Switzerland) ja UBS AG London Branch osakeomistus Cramo Oyj:ssä on 24.4.2008 alittanut viiden prosentin rajan. Yhtiöiden osuus Cramo Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta oli tuolloin yhteensä 100.299 osaketta mikä vastaa 0,33 % osake- ja äänimäärästä. Cramo Oyj sai ilmoituksen Morgan Stanleyltä, että yhtiöiden Morgan Stanley & Co International plc, Morgan Stanley & Co. Incorporated ja MSDW Equity Financing Services osakeomistus Cramo Oyj:ssä on 25.4.2008 ylittänyt viiden prosentin rajan. Osuus Cramo Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta oli tuolloin yhteensä 2.629.852 osaketta eli 8,57 % osake- ja äänimäärästä. Cramo Oyj sai ilmoituksen Morgan Stanleyltä, että yhtiöiden Morgan Stanley & Co International plc ja Morgan Stanley & Co. Incorporated osakeomistus Cramo Oyj:ssä on 29.4.2008 alittanut viiden prosentin rajan. Osuus Cramo Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta oli tuolloin yhteensä 1.194.008 osaketta eli 3,89 % osake- ja äänimäärästä. Cramo Oyj sai ilmoituksen ilmoituksen UBS AG:ltä, että yhtiöiden UBS AG (Switzerland), UBS AG London Branch ja UBS O'Connor LLC osakeomistus Cramo Oyj:ssä on 2.5.2008 ylittänyt viiden prosentin rajan. Osuus Cramo Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta oli tuolloin yhteensä 1.968.793 osaketta eli 6,42 % osake- ja äänimäärästä. Cramo Oyj sai ilmoituksen Morgan Stanleyltä, että yhtiöiden Morgan Stanley & Co International plc ja Morgan Stanley & Co. Incorporated osakeomistus Cramo Oyj:ssä on 2.5.2008 ylittänyt viiden prosentin rajan. Osuus Cramo Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta oli tuolloin yhteensä 2.542.769 osaketta eli 8,29 % osake- ja äänimäärästä. Cramo Oyj sai ilmoituksen Morgan Stanleyltä, että yhtiöiden Morgan Stanley & Co International plc ja Morgan Stanley & Co. Incorporated osakeomistus Cramo Oyj:ssä on 6.5.2008 alittanut viiden prosentin rajan. Osuus Cramo Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta oli tuolloin yhteensä 1.172.239 osaketta eli 3,82 % osake- ja äänimäärästä. Cramo Oyj sai ilmoituksen UBS Ag:ltä, että yhtiöiden UBS AG (Switzerland), UBS AG London Branch ja UBS O'Connor LLC osakeomistus Cramo Oyj:ssä on 14.5.2008 alittanut viiden prosentin rajan. Osuus Cramo Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta oli tuolloin yhteensä 1.453.431 osaketta eli 4,74 % osake- ja äänimäärästä. Cramo Oyj sai ilmoituksen UBS AG:ltä, että yhtiöiden UBS AG (Switzerland), UBS AG London Branch ja UBS O'Connor LLC osakeomistus Cramo Oyj:ssä on 23.5.2008 ylittänyt viiden prosentin rajan. Osuus Cramo Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta oli tuolloin yhteensä 1.551.620 osaketta eli 5,06 % osake- ja äänimäärästä. Cramo Oyj sai ilmoituksen UBS AG:ltä, että yhtiön UBS AG London Branch osakeomistus Cramo Oyj:ssä on 2.6.2008 alittanut viiden prosentin rajan. Osuus Cramo Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta oli tuolloin yhteensä 1.532.885 osaketta, mikä vastaa 4,99 % osake- ja äänimäärästä. Cramo Oyj sai ilmoituksen UBS AG:ltä, että yhtiöiden UBS AG London Branch ja UBS AG (Switzerland) osakeomistus Cramo Oyj:ssä on 3.6.2008 ylittänyt viiden prosentin rajan. Yhtiöiden osuus Cramo Oyj:n äänimäärästä ja osakepääomasta oli tuolloin yhteensä 1.540.622 osaketta eli 5,02 % osake- ja äänimäärästä. HALLITUKSEN VOIMASSAOLEVAT VALTUUDET Varsinainen yhtiökokous 23.4.2008 antoi hallitukselle valtuudet omien osakkeiden hankkimiseen yhdessä tai useammassa erässä ja päättää yhtiölle hankittujen omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Lisäksi hallituksella on valtuudet päättää osakeannista sekä optio-oikeuksien, vaihtovelkakirjalainojen ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Hallituksella on myös valtuudet jakaa vuoden 2006 optio-oikeuksia korkeintaan 3.000.000 kappaletta. Hallitus on jakanut 30.6.2008 mennessä yhteensä 813.000 kappaletta 2006A-sarjan optio-oikeuksia ja 934.000 kappaletta 2006B-sarjan optio-oikeuksia, joista vuoden 2008 aikana on jaettu 30.000 kappaletta 2006B-sarjan optio-oikeuksia. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Katsauskauden päättymisen jälkeen yhtiö ei ole tiedottanut merkittävistä tapahtumista. NÄKYMÄT SEURAAVALLE 12 KUUKAUDELLE Rahoitusmarkkinoiden epävarmuudesta huolimatta vuokrauspalveluiden kysynnän odotetaan jatkavan kasvuaan Cramon toimintaympäristössä. Pohjoismaissa rakentamisen kasvun ennustetaan jatkuvan vuonna 2008, vaikkakin viime vuosia alhaisemmalla tasolla. Rakentamisen kokonaiskasvua hidastaa asuinrakentamisen väheneminen, mutta teollisuus- ja liikerakentaminen sekä maa- ja vesirakentaminen lisääntyvät edelleen. Vuonna 2009 rakentamisen odotetaan jatkavan kasvuaan Ruotsissa, mutta muissa Pohjoismaissa näkymät ovat epävarmemmat. Keski- ja Itä-Euroopassa kasvun odotetaan jatkuvan. Baltiassa rakentaminen on alhaisella tasolla. Koneiden ja laitteiden vuokrauksen arvioidaan kasvavan rakentamista nopeammin johtuen vuokrauksen yleistymisestä eli penetraatioasteen noususta, kaluston ulkoistusten lisääntymisestä sekä vuokraukseen liittyvien palveluiden kysynnän kasvusta. Siirtokelpoisten tilojen tarvetta lisäävät muuttoliike, väestörakenteen muutokset sekä teollisuuden tarve joustaville tilaratkaisuille. Kasvu ja toiminnan maantieteellinen laajentaminen ovat vaatineet konsernilta korkeaa investointitasoa vuonna 2008. Pohjoismaissa investointitaso normalisoituu vuonna 2009. Kasvavilla Keski- ja Itä-Euroopan markkinoilla investointeja jatketaan. Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät maailmanlaajuisen talouskehityksen lisäksi kunkin maan suhdanne- ja talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin sekä konsernin yritysostojen onnistumiseen. Konserni toistaa ohjauksensa, että liikevaihdon kasvu ja EBITA-marginaali ylittävät 18 % vuonna 2008 konsernin tavoitteiden mukaisesti. Yllättävät makrotaloudelliset muutokset saattavat ensi vuoden puolella muuttaa tätä näkemystä. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSA Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset, mukaisesti. Samoja laadintaperiaatteita ja taloudellisten tunnuslukujen määrittelyjä on noudatettu kuin Cramo Oyj:n tilinpäätöstiedotteessa 2007. -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNITASE (1.000 e) | 30.6.08 | 30.6.07 | 31.12.07 | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset | 614.793 | 426.366 | 487.038 | | käyttöomaisuushyödykkeet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo | 161.643 | 149.563 | 152.367 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut ainettomat hyödykkeet | 110.545 | 90.641 | 95.359 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat sijoitukset | 371 | 333 | 332 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 3.896 | 1.682 | 3.954 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verosaamiset | 8.552 | 4.320 | 2.974 | -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 899.800 | 672.905 | 742.024 | -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | 20.110 | 16.410 | 16.903 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset ja muut | 136.278 | 116.936 | 117.548 | | saamiset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 16.366 | 17.346 | 18.489 | -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 172.754 | 150.692 | 152.940 | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT YHTEENSÄ | 1.072.555 | 823.597 | 894.964 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | 24.835 | 24.835 | 24.835 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeanti | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylikurssirahasto | 186.910 | 186.910 | 186.910 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonmuutosrahasto | 117 | 117 | 117 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suojausrahasto | 6.783 | 5.163 | 6.334 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | -2.370 | -734 | -1.867 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat | 124.579 | 84.609 | 117.351 | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 340.855 | 300.900 | 333.680 | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAUKSET | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 234 | 303 | 363 | -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VELAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verovelat | 75.390 | 58.397 | 62.200 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset velat | 317.020 | 300.583 | 274.087 | -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VELAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osto- ja muut velat | 124.163 | 90.466 | 115.247 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset velat | 214.893 | 72.948 | 109.387 | -------------------------------------------------------------------------------- | VELAT YHTEENSÄ | 731.466 | 522.394 | 560.921 | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 1.072.555 | 823.597 | 894.964 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNITULOSLASKELMA | 4-6/08 | 4-6/07 | 1-6/08 | 1-6/07 | 1-12/07 | | 1.1.2008-30.6.2008 | | | | | | | (1.000 e) | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKEVAIHTO | 154.01 | 116.396 | 280.789 | 223.693 | 496.428 | | | 5 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 7.222 | 5.552 | 8.897 | 6.546 | 7.798 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valmiiden ja keskeneräisten | 391 | 863 | 982 | 1.637 | 966 | | tuotteiden ja varastojen | | | | | | | muutos | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valmistus omaan käyttöön | 5.257 | 3.317 | 9.967 | 6.441 | 15.379 | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiaalit ja palvelut | -34.45 | -22.839 | -62.323 | -46.322 | -106.39 | | | 5 | | | | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Työsuhde-etuuksista | -31.74 | -25.005 | -60.182 | -48.702 | -101.60 | | aiheutuvat kulut | 6 | | | | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | -21.51 | -14.773 | -40.214 | -29.064 | -62.356 | | | 4 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yrityshankinnoista | -1.940 | -1.042 | -3.124 | -2.109 | -4.119 | | aiheutuneet | | | | | | | aineettomien hyödykkeiden | | | | | | | poistot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | -48.49 | -41.085 | -89.821 | -75.146 | -154.24 | | | 1 | | | | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKEVOITTO | 28.738 | 21.384 | 44.970 | 36.974 | 91.844 | -------------------------------------------------------------------------------- | % liikevaihdosta | 18,7 | 18,4 | 16,0 | 16,5 | 18,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituskulut (netto) | -5.650 | -3.186 | -10.561 | -7.149 | -16.036 | -------------------------------------------------------------------------------- | VOITTO ENNEN VEROJA | 23.088 | 18.198 | 34.409 | 29.825 | 75.808 | -------------------------------------------------------------------------------- | % liikevaihdosta | 15,0 | 15,6 | 12,3 | 13,3 | 15,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | -7.196 | -3.334 | -10.511 | -6.240 | -18.323 | -------------------------------------------------------------------------------- | TILIKAUDEN VOITTO | 15.892 | 14.864 | 23.898 | 23.585 | 57.485 | -------------------------------------------------------------------------------- | % liikevaihdosta | 10,3 | 12,8 | 8,5 | 10,5 | 11,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laimentamaton | 0,52 | 0,49 | 0,78 | 0,77 | 1,88 | | osakekohtainen tulos, e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laimennusvaikutusella | 0,52 | 0,48 | 0,78 | 0,76 | 1,87 | | oikaistu | | | | | | | osakekohtainen tulos, e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LASK | Osake- | Osa- | Yli- | Ar- | Suo- | Muun- | Kerty- | Yh- | | ELMA | pääoma | ke- | kurs- | von | jaus- | to- | neet | teensä | | KONS | | anti | sira- | - | ra- | erot | voitto- | | | ERNI | | | hasto | muu | hasto | | varat | | | N | | | | - | | | | | | OMAN | | | | tos | | | | | | PÄÄO | | | | - | | | | | | MAN | | | | ra- | | | | | | MUUT | | | | has | | | | | | OKSI | | | | - | | | | | | STA | | | | to | | | | | | (1.0 | | | | | | | | | | 00 | | | | | | | | | | e) | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma | 24.508 | 143 | 185.836 | 117 | 3.301 | 2.818 | 75.521 | 292.244 | | pääo | | | | | | | | | | ma | | | | | | | | | | 1.1. | | | | | | | | | | 2007 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muun | | | | | | -3.552 | | -3.552 | | toer | | | | | | | | | | ot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suoj | | | | | 1.862 | | | 1.862 | | ausr | | | | | | | | | | ahas | | | | | | | | | | to | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tili | | | | | | | 23.585 | 23.585 | | kaud | | | | | | | | | | en | | | | | | | | | | voit | | | | | | | | | | to | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Opti | 327 | -143 | 1.074 | | | | | 1.258 | | omer | | | | | | | | | | kinn | | | | | | | | | | ät, | | | | | | | | | | reki | | | | | | | | | | ster | | | | | | | | | | öity | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osin | | | | | | | -15.326 | -15.326 | | gon | | | | | | | | | | maks | | | | | | | | | | u | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osak | | | | | | | 830 | 830 | | eper | | | | | | | | | | uste | | | | | | | | | | iset | | | | | | | | | | maks | | | | | | | | | | ut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma | 24.835 | 0 | 186.910 | 117 | 5.163 | -734 | 84.609 | 300.900 | | pääo | | | | | | | | | | ma | | | | | | | | | | 30. | | | | | | | | | | 6. | | | | | | | | | | 2007 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma | 24.835 | 0 | 186.910 | 117 | 6.334 | -1.867 | 117.351 | 333.680 | | pääo | | | | | | | | | | ma | | | | | | | | | | 1.1. | | | | | | | | | | 2008 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muun | | | | | | -503 | 1.751 | 1.248 | | toer | | | | | | | | | | ot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suoj | | | | | 449 | | | 449 | | ausr | | | | | | | | | | ahas | | | | | | | | | | to | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tili | | | | | | | 23.898 | 23.898 | | kaud | | | | | | | | | | en | | | | | | | | | | voit | | | | | | | | | | to | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Opti | | | | | | | | 0 | | omer | | | | | | | | | | kinn | | | | | | | | | | ät, | | | | | | | | | | reki | | | | | | | | | | ster | | | | | | | | | | öity | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osin | | | | | | | -19.929 | -19.929 | | gon | | | | | | | | | | maks | | | | | | | | | | u | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osak | | | | | | | 1.508 | 1.508 | | eper | | | | | | | | | | uste | | | | | | | | | | iset | | | | | | | | | | maks | | | | | | | | | | ut | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma | 24.835 | 0 | 186.910 | 117 | 6.783 | -2.370 | 124.579 | 340.855 | | pääo | | | | | | | | | | ma | | | | | | | | | | 30. | | | | | | | | | | 6. | | | | | | | | | | 2008 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA | 1-6/08 | 1-6/07 | 1-12/07 | | (1.000 e) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | 44.093 | 42.416 | 138.653 | -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | -150.998 | -76.242 | -175.234 | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksullinen osakeanti | 0 | 1.258 | 1.258 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot | -19.929 | -15.326 | -15.326 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainojen lisäys (+)/vähennys(-) | 101.344 | 26.865 | 34.393 | -------------------------------------------------------------------------------- | Leasing velkojen | 23.327 | -2.972 | -6.590 | | lisäys(+)/vähennys(-) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHOITUKSEN RAHAVIRTA YHTEENSÄ | 104.742 | 9.826 | 13.735 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RAHAVAROJEN MUUTOS | -2.163 | -24.000 | -22.846 | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHAVARAT KAUDEN ALUSSA | 18.489 | 41.823 | 41.823 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | 40 | -478 | -488 | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHAVARAT KAUDEN LOPUSSA | 16.366 | 17.346 | 18.489 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VASTUUSITOUMUKSET (1.000 e) | 30.6.08 | 30.6.07 | 31.12.07 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omasta puolesta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistökiinnitykset | 0 | 5.663 | 5.663 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yrityskiinnitykset | 83.317 | 77.487 | 77.489 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantit | 80.156 | 107.212 | 159.759 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut vastuut | 8.724 | 7.065 | 9.541 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | JOHDANNAIS- | 30.6.08 | 30.6.08 | 30.6.07 | 30.6.07 | 31.12.07 | 31.12.07 | | SOPIMUKSET | | | | | | | | (1.000 e) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | NA | MA | NA | MA | NA | MA | -------------------------------------------------------------------------------- | NA = nimellis- | | | | | | | | arvo | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | MA = markkina- | | | | | | | | arvo | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korko- | | | | | | | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto- | 132.850 | 6.867 | 140.180 | 6.976 | 138.395 | 5.492 | | sopimukset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Optio- | | | | | | | | sopimukset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Valuutta- | | | | | | | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttatermii | 151.613 | -364 | | | 87.150 | -194 | | nit ja -swapit | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Optiosopimukse | 30.000 | -37 | | | | | | t | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | TUNNUSLUKUJA | 30.6.08 | 30.6.07 | Muutos % | 31.12.07 | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtokelpoisten | 101.014 | 93.698 | 7,8 | 94.559 | | tilojen | | | | | | tilauskanta yhteensä, | | | | | | 1.000 e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtokelpoisten | 92.709 | 84.113 | 10,2 | 89.250 | | tilojen | | | | | | vuokrauksen | | | | | | tilauskanta, | | | | | | 1.000 e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtokelpoisten | 8.305 | 9.585 | -13,4 | 5.309 | | tilojen | | | | | | myynnin tilauskanta, | | | | | | 1.000 e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttoinvestoinnit | 134.081 | 92.994 | 44,2 | 175.494 | | pitkä-aikaisiin | | | | | | varoihin, | | | | | | 1.000 e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | % liikevaihdosta | 47,8 | 41,6 | | 35,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö keskimäärin | 2.463 | 2.063 | 19,3 | 2.070 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, ennen | 0,88 | 0,82 | 7,3 | 2,00 | | yrityshankinnoista | | | | | | aiheutuneita | | | | | | aineettomien | | | | | | hyödykkeiden poistoja, | | | | | | laimennettu, e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, e, | 0,78 | 0,77 | 1,3 | 1,88 | | laimentamaton | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, e, | 0,78 | 0,76 | 2,6 | 1,87 | | laimennettu 1) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/osake 2), e | 11,12 | 9,81 | 13,4 | 10,88 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste, % | 32,0 | 36,9 | | 37,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset nettovelat, | 515.547 | 356.186 | 44,7 | 364.985 | | 1.000 e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovelkaantumisaste, | 151,3 | 118,4 | | 109,4 | | % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden | 30.660.189 | 30.511.890 | | 30.586.040 | | keskimääräinen | | | | | | osakeantioikaistu | | | | | | lukumäärä, kpl | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden | 30.660.189 | 30.660.189 | | 30.660.189 | | keskimääräinen | | | | | | osakeantioikaistu | | | | | | lukumäärä kauden | | | | | | lopussa, kpl | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Optio-oikeuksien | 30.660.189 | 31.156.268 | | 30.815.560 | | laimennusvaikutuksella | | | | | | oikaistu osakemäärä, | | | | | | kpl | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- 1) Optiotodistusten oikeuttamien osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistuna 2) Rekisteröity osakemäärä kauden päättyessä SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT (1.000 e) Konsernin ensisijaiset segmentit ovat kone- ja laitevuokraus ja siirtokelpoiset tilat. Toissijaiset segmentit jakautuvat maantieteellisesti ja ovat Suomi, Ruotsi, Länsi-Eurooppa ja Keski- ja Itä-Eurooppa. Kone- ja laitevuokrauksen osalta esitetään lisäksi liikevaihto maantieteellisen segmenttijaon mukaisesti. -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 4-6/08 | 4-6/07 | 1-6/08 | 1-6/07 | 1-12/07 | | liiketoimintasegmenttien | | | | | | | mukaan | | | | | | | (1.000 e) | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone- ja laitevuokraus | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - Suomi | 23.457 | 18.317 | 41.468 | 33.131 | 75.761 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Ruotsi | 65.062 | 52.564 | 120.056 | 99.200 | 214.515 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Länsi-Eurooppa | 26.743 | 16.292 | 49.733 | 35.292 | 77.462 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Muu Eurooppa | 19.802 | 13.004 | 34.102 | 23.818 | 58.202 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone- ja laitevuokraus, | 135.06 | 100.177 | 245.357 | 191.441 | 425.940 | | yhteensä | 2 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - josta segmenttien | -62 | -55 | -110 | -98 | -227 | | välistä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtokelpoiset tilat | 20.325 | 18.167 | 38.776 | 35.974 | 76.733 | -------------------------------------------------------------------------------- | - josta segmenttien | -1.310 | -1.893 | -3.234 | -3.623 | -6.017 | | välistä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -1.372 | -1.948 | -3.344 | -3.721 | -6.244 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto yhteensä | 154.01 | 116.396 | 280.789 | 223.693 | 496.428 | | | 5 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Alankomaiden osuus | 0 | 0 | 0 | 2.954 | 2.954 | | Länsi-Euroopasta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto ennen | 4-6/08 | 4-6/07 | 1-6/08 | 1-6/07 | 1-12/07 | | yrityshankinnoista | | | | | | | aiheutuneita aineettomien | | | | | | | hyödykkeiden poistoja | | | | | | | (EBITA) | | | | | | | liiketoimintasegmenttien | | | | | | | mukaan (1.000 e) | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone- ja laitevuokraus | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - Suomi | 3.370 | 3.669 | 4.709 | 4.858 | 14.493 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Ruotsi | 14.056 | 11.238 | 24.074 | 21.095 | 47.952 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Länsi-Eurooppa | 2.243 | 1.111 | 2.685 | 2.749 | 6.487 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Muu Eurooppa | 3.004 | 3.542 | 4.479 | 6.259 | 17.082 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone- ja laitevuokraus, | 22.673 | 19.560 | 35.947 | 34.961 | 86.014 | | yhteensä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtokelpoiset tilat | 5.956 | 4.441 | 11.657 | 9.196 | 19.358 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohdistamattomat | 6.025 | 4.026 | 6.025 | 4.026 | 4.026 | | myyntivoitot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohdistamattomat | -3.745 | -5.546 | -4.930 | -8.775 | -12.859 | | konsernitoiminnot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -233 | -55 | -605 | -325 | -576 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto yhteensä | 30.679 | 22.426 | 48.095 | 39.083 | 95.963 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Alankomaiden osuus | 0 | 0 | 0 | 193 | 193 | | Länsi-Euroopasta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Kohdistamattomat konsernitoiminnot sisältävät konsernijohdon ja konsernin talous- ja rahoitusyksikön kulut sekä muita konsernitason hankkeisiin liittyviä kuluja. Kohdistamattomat myyntivoitot sisältävät Alankomaiden liiketoimintojen myyntivoiton 4,0 miljoonaa euroa vuonna 2007 sekä Suomen kiinteistöjen myyntivoiton 6,0 miljoonaa euroa vuonna 2008. Alankomaiden toimintojen myyntivoitto on esitetty aiemmin osana Länsi-Euroopan liikevoittoa, mutta Norjan ja Tanskan vuokrausliiketoimintojen tuloksen vertailukelpoisuuden vuoksi se esitetään tästä lähtien osana kohdistamattomia myyntivoittoja. Länsi-Euroopan liikevoitto vuodelta 2007 sisältää Alankomaiden operatiivisen liiketoiminnan tuloksen 193 tuhatta euroa vuoden 2007 ensimmäiseltä neljännekseltä. -------------------------------------------------------------------------------- | EBITA-% | 4-6/08 | 4-6/07 | 1-6/08 | 1-6/07 | 1-12/07 | | liiketoimintasegmenttien | | | | | | | mukaan | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone- ja laitevuokraus | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | - Suomi | 14,4 | 20,0 | 11,4 | 14,7 | 19,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Ruotsi | 21,6 | 21,4 | 20,1 | 21,3 | 22,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Länsi-Eurooppa | 8,4 | 6,8 | 5,4 | 7,8 | 8,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | - Muu Eurooppa | 15,2 | 27,2 | 13,1 | 26,3 | 29,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone- ja laitevuokraus, | 16,8 | 19,5 | 14,7 | 18,3 | 20,2 | | yhteensä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtokelpoiset tilat | 29,3 | 24,4 | 30,1 | 25,6 | 25,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohdistamattomat | | | | | | | konsernitoiminnot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITA-% yhtensä | 19,9 | 19,3 | 17,1 | 17,5 | 19,3 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto toissijaisten | 4-6/08 | 4-6/07 | 1-6/08 | 1-6/07 | 1-12/07 | | segmenttien mukaan (1.000 | | | | | | | e); maantieteelliset | | | | | | | segmentit sisältävät sekä | | | | | | | kone- ja laitevuokrauksen | | | | | | | että siirtokelpoisten | | | | | | | tilojen liikevaihdon | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suomi | 36.906 | 27.023 | 63.724 | 52.186 | 113.416 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ruotsi | 73.796 | 64.027 | 136.651 | 118.837 | 248.456 | -------------------------------------------------------------------------------- | Länsi-Eurooppa | 30.444 | 16.292 | 56.531 | 35.292 | 85.177 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu Eurooppa | 20.924 | 13.004 | 35.915 | 23.818 | 58.278 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -8.056 | -3.949 | -12.032 | -6.439 | -8.897 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto yhteensä | 154.01 | 116.396 | 280.789 | 223.693 | 496.428 | | | 5 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Alankomaiden osuus | 0 | 0 | 0 | 2.954 | 2.954 | | Länsi-Euroopasta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | TALOU- | 4-6/08 | 1-3/08 | 10-12/07 | 7-9/07 | 7/07- | 1-12/07 | | DELLISET | | | | | 6/08 | | | TUNNUS- | | | | | | | | LUVUT | | | | | | | | VUOSI- | | | | | | | | NELJÄN- | | | | | | | | NEKSITTÄIN | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 154.015 | 126.774 | 143.773 | 128.962 | 553.524 | 496.428 | -------------------------------------------------------------------------------- | EBITA- | 30.679 | 17.416 | 26.144 | 30.736 | 104.975 | 95.963 | | liikevoitto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | % liike- | 19,9 | 13,7 | 18,2 | 23,8 | 19,0 | 19,3 | | vaihdosta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA Jakson aikana ei ole ollut olennaisia liiketapahtumia lähipiirin kanssa. TIEDOTUSTILAISUUS Yhdistetty tiedotustilaisuus ja suora internetlähetys (webcast) järjestetään tiistaina 12.8.2008 klo 11.00 ravintola Palace Gourmet'n Konferenssisalissa, osoitteessa Eteläranta 10, Helsinki. Tilaisuus on englanninkielinen. Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana lähetyksenä internetissä osoitteessa www.cramo.com. Internetlähetyksen tallennetta voi seurata osoitteessa www.cramo.com 12.8.2008 iltapäivästä lähtien. Tammi-syyskuun osavuosikatsaus julkaistaan tiistaina 11.11.2008. Tämän tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. CRAMO OYJ Vesa Koivula konsernijohtaja puh. 010 66110, 040 510 5710 Martti Ala-Härkönen talous- ja rahoitusjohtaja puh. 010 66110, 040 737 6633 YLEISLAUSEKE Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan tilanteen muutoksille. JAKELU OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.cramo.com
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |