2008-11-06 07:00:00 CET
2008-11-06 07:00:04 CET
REGULATED INFORMATION
This message has been corrected. Click here to view the corrected message
Pohjola Pankki Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
OP-Pohjola-ryhmän tammi-syyskuu 2008
OP-Keskus osk Osavuosikatsaus 6.11.2008 klo 08.00 1(35) OP-Pohjola-ryhmän tammi-syyskuu 2008 Peruspankkitoiminnan vahva kasvu jatkui ja tulos säilyi vakaana. Finanssikriisi laski omaisuuserien markkina-arvoja erityisesti henkivakuutustoiminnassa. Ryhmän vakavaraisuus sekä rahoitus- ja riskiasema säilyivät hyvinä. Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan kasvu jatkui erittäin vahvana ja tulos säilyi vakaana * - Talletusten voimakas kasvu jatkui. Talletuskannan kasvu oli 17 % ja sijoitustalletusten lähes 40 %. - Luottokanta kasvoi 15 % - asuntoluottojen kasvu oli 13 % ja yritysluottojen 22 %. - Erittäin epävakaiden sijoitusmarkkinoiden johdosta sijoitusrahastojen pääomat supistuivat 25 %. - Tulos ennen veroja (473 me) oli hieman pienempi kuin edellisen vuoden ennätystaso (536). - Asiakkaille myönnetyt, tuloksesta kirjatut bonukset kasvoivat 58 % 98 miljoonaan euroon. - Järjestämättömät saamiset olivat 0,4 % luotto- ja takauskannasta eli yhtä paljon kuin vuotta aiemmin. Vahinkovakuutuksen maksutulo kasvoi - yhdistetty kulusuhde parani selvästi - Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutuotot kasvoivat 9 %, henkilöasiakkaiden 12 %. - Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde parani 3 %-yksikköä, operatiivinen yhdistetty kulusuhde parani 90 %:iin. ** - Vahinkovakuutustoiminnan tulos oli 73 miljoonaa euroa (125). Finanssikriisillä merkittävä heikentävä vaikutus henkivakuutuksen tulokseen - Henkivakuutuksen maksutulon markkinaosuus vahvistui 1,3 %-yksikköä vuotta aiemmasta. - Henkivakuutuksen tulos ennen veroja oli -13 miljoonaa euroa (89). Katsauskauden tulosta rasitti voimakas omaisuuserien markkina-arvojen lasku. Koko finanssiryhmän tulos ennen veroja oli 466 miljoonaa euroa - riskiasema vakaa - OP-Pohjola-ryhmän tulos ennen veroja oli 466 miljoonaa euroa (757). - Omat varat ylittivät lakisääteisen vähimmäismäärän 1,7 miljardilla eurolla. - Maksuvalmius ja varainhankinnan saatavuus säilyivät hyvinä katsauskauden poikkeuksellisen haastavasta toimintaympäristöstä huolimatta. - Sijoitusmarkkinoiden epävakauden jatkuessa ja finanssikriisin vaikutusten vähitellen levitessä reaalitalouteen OP-Pohjola-ryhmän vuoden 2008 tulos ennen veroja jää vuoden 2007 ennätystulosta pienemmäksi. Pääjohtajan kommentit Kaksijakoinen vuosi - asiakasliiketoiminnan kehitys vahvaa "OP-Pohjola-ryhmän alkuvuoden 2008 kehitystä kuvaavat tunnusluvut ovat selkeän kaksijakoiset. Liiketoimintamme on kehittynyt hyvin. Kasvu on ollut suunnitelmien mukaisesti edenneen pankki- ja vahinkovakuutusliiketoiminnan integraation siivittämänä jopa poikkeuksellisen nopeaa. Markkina-asemamme on vahvistunut ja tuloskehitys asiakasliiketoiminnassa on säilynyt hyvällä tasolla. Samanaikaisesti ryhmän kokonaistulosta heikentää sijoitustoimintaamme liittyvien omaisuuserien markkina-arvojen lasku vallitsevassa erittäin haastavassa markkinaympäristössä. Toistaiseksi kansainvälisen finanssikriisin vaikutukset rahoitustoimintaamme ovat olleet vähäiset. Talletusvarainhankinnan merkittävä rooli vahvistaa rahoitusasemaamme. Kykymme kasvattaa luotonantoamme on säilynyt vakaana. Äärimmäisen poikkeavassa toimintaympäristössä korostuu myös keskimääräistä vahvempi vakavaraisuutemme. Vuoden loppua kohden mentäessä ja erityisesti ensi vuonna finanssikriisin vaikutukset alkavat näkyä myös reaalitaloudessa. Varovaisuus korostuu yritysten ja kotitalouksien päätöksenteossa, mikä näkynee selkeimmin heikentyvänä luottokysyntänä. Olemme varautuneet hidastuvaan talouskehitykseen ja myös tällaiseen suhdannevaiheeseen tavanomaisesti liittyvään asiakkaiden maksuongelmien lisääntymiseen. Taloudelliset puskurimme ovat vahvat ja valmiutemme pitkäkestoisten asiakassuhteiden ja tehtyjen sopimusten kunnioittamiseen ovat korkeat." Reijo Karhinen * Muutokset on esitetty kasvuna edellisen vuoden vastaavasta ajankohdasta. ** Viranomaiskaavojen mukainen yhdistetty kulusuhde laski 96,0 %:sta 92,9 %:iin. OP-Pohjola-ryhmän osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2008 OP-Pohjola-ryhmän avainlukuja -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-9/ | 1-9/ | Muutos* | 1-12/ | | | 2008 | 2007 | | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja, milj. e | 466 | 757 | -38 | 1 005 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankki- ja | 473 | 536 | -12 | 706 | | sijoituspalvelutoiminta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus | 73 | 125 | -42 | 181 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutus | -13 | 89 | - | 129 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Asiakkaille myönnetyt | 98 | 62 | 58 | 83 | | bonukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto (ROE), % | 8,0 | 14,0 | -6,0 | 13,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto käyvin | -1,7 | 12,2 | -14,0 | 10,9 | | arvoin, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut/tuotot, % | 50 | 48 | 2 | 49 || (pankki- ja | | | | | | sijoituspalvelutoiminta) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö keskimäärin | 12 575 | 12 339 | 1,9 | 12 378 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.9. | 30.9. | Muutos* | 31.12. | | | 2008 | 2007 | | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tase, mrd. e | 75,5 | 64,9 | 16,3 | 65,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuus** | 12,4 | 14,1 | -1,7 | 13,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuus | 12,4 | 12,7 | -0,3 | 12,6 | | ensisijaisin | | | | | | omin varoin, %** | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omien varojen suhde | 1,48 | 1,54 | -0,06 | 1,52 | | omien | | | | | | varojen vähimmäismäärään*** | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Järjestämättömät saamiset | 0,4 | 0,4 | 0,0 | 0,3 | | luotto- ja | | | | | | takauskannasta, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinaosuus, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottokannasta | 31,6 | 31,4 | 0,2 | 31,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletuskannasta | 33,5 | 33,2 | 0,3 | 32,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastojen pääomista | 22,0 | 21,7 | 0,3 | 21,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henki- ja eläkevakuutuksen | 19,5 | 19,8 | -0,3 | 19,9 | | vakuutussäästöistä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-9/ | 1-9/ | Muutos* | 1-12/ | | | 2008 | 2007 | | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henki- ja eläkevakuutuksen | 30,5 | 29,2 | 1,3 | 30,8 | | maksutulosta, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Muutos %-yksikköä lukuun ottamatta tulosta ennen veroja, asiakkaille myönnettyjä bonuksia, tasetta ja henkilöstöä keskimäärin, joissa muutos on esitetty prosenttina, sekä omien varojen suhdetta omien varojen vähimmäismäärään, jossa muutos on esitetty suhdeluvun muutoksena. ** Luottolaitostoiminnasta annetun lain mukaan. *** Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukaan. Toimintaympäristö Epävarmuus rahoitusmarkkinoilla jatkui ja voimistui kolmannen vuosineljänneksen aikana. Pankkien väliset rahoitusmarkkinat ajautuivat Lehman Brothers Holdings Inc:n konkurssisuojahakemuksen seurauksena vakavaan häiriöön syyskuun puolivälissä ja rahoitusmarkkinoiden likviditeetti romahti. Rahoitusmarkkinoiden epäluottamuksen nopea kasvu nosti lyhyitä markkinakorkoja, likviditeetti- ja riskipreemioita sekä osake-, valuutta- ja raaka-ainemarkkinoiden volatiliteettia nopeasti. Rahoitusmarkkinoiden vakauden turvaamiseksi keskuspankit lisäsivät likviditeettiä voimakkaasti ja useat valtiot yhdessä ja erikseen ilmoittivat merkittävistä pankkisektoriin kohdistuvista tukitoimista. Kansainvälinen rahoitusmarkkinakriisi on johtanut lukuisiin finanssisektorin uudelleenjärjestelyihin niin Yhdysvalloissa kuin Euroopassakin ja useat rahoituslaitokset ovat joutuneet turvautumaan julkisen vallan tukeen. Myös Suomen valtio päätti lokakuussa muiden EU-maiden ohella tarvittaessa myöntää valtiontakauksia pankkien luotonotolle ja tehdä määräaikaisia pääomasijoituksia pankkeihin. Suomalaispankit ovat kuitenkin ilmoittaneet, että ne eivät nykytilanteessa tarvitse tukitoimia. Keskuspankkien ja valtioiden tukitoimien vaikutukset alkavat vähitellen näkyä markkinoilla elpyvänä pankkien välisenä kaupankäyntinä ja lyhyiden markkinakorkojen laskuna vaikkakin tukitoimien lopullisia vaikutuksia rahoitusmarkkinoihin on vielä vaikea arvioida. Kansainvälinen finanssikriisi on heikentänyt suhdannenäkymiä merkittävästi. Yhdysvalloissa asuntomarkkinoilta lähteneet ongelmat ovat levinneet muille sektoreille, ja maa on ajautumassa taantumaan. Myös EU-alueella suhdannetilanne on huonontunut tuntuvasti, ja tuotannon odotetaan supistuvan useissa maissa. Kasvu on hidastumassa myös kehittyvillä markkinoilla, sillä kotimainen kysyntä korvaa vain osittain heikentyneitä vientinäkymiä. Finanssikriisi on huonontanut myös Suomen suhdannenäkymiä, jotka jo aiemminkin ennakoivat laskusuhdannetta. Päätoimialoista teollisuuden tuotanto-odotukset ovat synkistyneet. Rakentamista uhkaa tuotannon supistuminen. Palvelusektorilla suhdannetilanne on vajonnut alle normaalitason, vaikka lievä kasvu jatkuukin. Myös kotitalouksien odotukset talouden ja työllisyyden kehityksestä ovat heikentyneet merkittävästi. Kotitaloudet arvioivat silti säästämismahdollisuutensa hyviksi. Pankkiluottojen kysyntä pysyi korkojen noususta huolimatta alkusyksyyn asti vahvana. Varovaisuus on kuitenkin lisääntymässä erityisesti kotitalouksien asuntoluotoissa, samalla kun asuntojen hinnoissa on merkkejä laskukäänteestä. Toisaalta yritysluottojen kysyntä on jopa vilkastunut. Finanssikriisin seurauksena pörssikurssit ovat laskeneet voimakkaasti, ja kurssien heilunta on ollut tuntuvaa. Myös rahastopääomat ja henkivakuutuksen maksutulo ovat supistuneet. Sen sijaan talletuskasvu on jatkunut nopeana. Heikentyneet suhdannenäkymät eivät ole heijastuneet vahinkovakuutuksen maksutulon kasvuun, mutta ensimmäisiä signaaleja korvausmenon kasvun hidastumisesta on nähtävissä. OP-Pohjola-ryhmän tulos ja tase Tammi-syyskuu Tulos ennen veroja oli 466 miljoonaa euroa (757)*. Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tulos ennen veroja ja ylijäämän palautukseen rinnastettavien OP-bonusten 36 miljoonan euron kasvua oli vain hieman pienempi kuin edellisen vuoden ennätystulos. Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde on selvästi parempi kuin vuotta aiemmin. Finanssikriisin aiheuttama voimakas markkina-arvojen lasku katsauskauden aikana rasitti kuitenkin vahinko- ja erityisesti henkivakuutussegmentin sekä liiketoimintasegmentteihin kuulumattoman muun toiminnan tulosta siten, että finanssiryhmän tulos ennen veroja jäi alle edellisvuoden ennätystason. Korkokate kasvoi 13 % 873 miljoonaan euroon (771). Muiden tuottojen supistumisen seurauksena tuotot yhteensä jäivät 9,6 % vuotta aiemmasta. Muut tuotot laskivat 29 % eli 262 miljoonaa euroa 639 miljoonaan euroon (901). Palkkiotuotot olivat 320 miljoonaa euroa (324) eli lähes edellisen vuoden tasolla huolimatta varallisuudenhoitoon liittyvien palkkiotuottojen supistumisesta. Vahinkovakuutuksen nettotuotot olivat 274 miljoonaa euroa (306) ja henkivakuutuksen nettotuotot 4 miljoonaa euroa (117). Vertailukauden sijoitustoiminnan nettotuottoihin sisältyi 11 miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä. Vastaavia tuottoja ei sisältynyt katsauskauden tuottoihin. Muiden tuottojen pieneneminen selittyy suurelta osin henki- ja vahinkovakuutuksen sijoitusinstrumenttien arvonalentumisilla sekä finanssiryhmän maksuvalmiusreserviin sisältyvistä saamistodistuksista tulosvaikutteisesti kirjatuilla markkina-arvon muutoksilla. Näiden arvonmuutosten negatiivinen vaikutus tulokseen ennen veroja oli yhteensä 89 miljoonaa euroa. Finanssikriisin aikana useilla sijoitusinstrumenteilla ei ole ollut aitoja ja toimivia markkinoita, mikä on vähentänyt käytettävissä olevien markkinahintalähteiden luotettavuutta. OP-Pohjola-ryhmä ei kuitenkaan siirtynyt miltään osin käyttämään markkina-arvojen määrityksessä omia arvostusmalleja. Finanssiryhmä ei ole myöskään arvostanut nk. fair value option perusteella käypään arvoon yleiseen liikkeeseen laskemiaan velkakirjoja. Ryhmä on kuitenkin hyödyntänyt lokakuussa sallittua uutta mahdollisuutta luokitella tiettyjä omaisuuseriä uudelleen. Luokittelusta on tarkempi selvitys kohdassa "laadintaperiaatteiden muutokset". Uudelleenluokittelun vaikutus ryhmän tulokseen verojen jälkeen oli lähes 40 miljoonaa euroa. Kulut olivat 899 miljoonaa euroa (826) eli 8,8 % suuremmat kuin vuotta aiemmin. Kulujen kasvusta merkittävä osa johtui henkilöstökulujen kasvusta. Henkilöstökulujen 8,1 % kasvuun vaikuttivat henkilömäärän kasvu, palkkatason nousu sekä palkkoja selvästi nopeammin kasvaneet eläkekulut. Muiden hallintokulujen kasvusta merkittävä osuus aiheutui pankki- ja vakuutustoimintojen yhdentämisestä syntyneistä ICT-kuluista. Vertailukauden liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyi 10 miljoonan euron kertaluonteinen kulu. Omistajajäsenille ja OP-bonusasiakkaille maksetut bonukset kasvoivat 58 % ja olivat 98 miljoonaa euroa (62). Nettomääräiset arvonalentumiset saamisista kasvoivat 27 miljoonaan euroon (9,6). Bruttomääräisesti uusia arvonalentumisia kirjattiin 49 miljoonaa euroa eli 83 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Suurin yksittäinen 9 miljoonan euron arvonalentuminen kirjattiin Lehman Brothersista. Palautuksia vanhoista arvonalentumisista ja arvonalentumiskirjausten peruutuksia oli yhteensä 22 miljoonaa euroa eli 28 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Arvonalentumiset olivat edelleen matalalla tasolla eli 0,07 % luotto- ja takauskannasta. Oman pääoman tuotto oli 8,0 %, kun se vuotta aiemmin oli 14,0 %. Tulos käyvin arvoin ennen veroja oli 80 miljoonaa euroa negatiivinen (663)* myytävissä olevien arvopapereiden markkina-arvojen laskun seurauksena. Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tulos ennen veroja oli 473 miljoonaa euroa (536). Tulos oli hieman pienempi kuin vuotta aiemmin, jos tuloksesta eliminoidaan kasvaneiden omistajajäsenille ja OP-bonusasiakkaille myönnettyjen bonusten vaikutus. Vahinkovakuutuksen tulos ennen veroja oli 73 miljoonaa euroa (125) eli 42 % pienempi kuin vuotta aiemmin. Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde parani 92,9 %:iin (96,0) ja operatiivinen yhdistetty kulusuhde** 90,0 %:iin (93,0). Henkivakuutuksen tulos ennen veroja oli 13 miljoonaa euroa negatiivinen (+89). Sekä henki- että vahinkovakuutuksen tulosta heikensi sijoitustoiminnan nettotuottojen lasku. Pohjola-kaupan yhteydessä syksyllä 2005 silloinen OP-ryhmä ilmoitti tavoittelevansa yhteensä noin 91 miljoonan euron vuosittaisia tuotto- ja kulusynergioita vuoden 2010 loppuun mennessä. Katsauskauden loppuun mennessä tehdyillä päätöksillä arvioidaan saavutettavan 55 miljoonan euron kulusäästöt kuluvan vuoden aikana. Vuonna 2010 kulusäästöjen arvioidaan nousevan yli 65 miljoonaan euroon. Tähän mennessä saavutettujen tuottosynergioiden arvioidaan olevan vuositasolla noin 30 miljoonaa euroa. Arviot jo saavutettujen synergiahyötyjen ja katsauskauden loppuun mennessä päätetyillä hankkeilla saavutettavien synergiahyötyjen yhteismääristä ylittää näin ollen vuonna 2005 tavoitteeksi asetetun tason. Katsauskaudelle kohdistuvat välittömät integraatiokustannukset olivat 3 miljoonaa euroa (13). Tietojärjestelmien yhdentämiseen liittyvien projektien kulut, sisäinen henkilötyökustannus mukaan lukien, olivat katsauskaudella noin 11 miljoonaa euroa. * Suluissa on vertailuluku vuodelta 2007. Tuloslaskelma- ja muiden kertymätyyppisten lukujen osalta vertailuna on tammi-syyskuun 2007 luku. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten lukujen osalta vertailuna on edellisen tilinpäätösajankohdan (31.12.2007) luku. ** Yhdistetty kulusuhde ilman liiketoimintasegmenttiin kohdistettuja poistoja Pohjola-kaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä ja ilman laskuperusteiden muutoksen vaikutusta. Tulosanalyysi -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/ | 1-9/ | Muutos, | Muutos, | 1-12/ | | | 2008 | 2007 | milj. e | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 466 | 757 | -291 | -38,4 | 1 005 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | -546 | -95 | -452 | | -207 | | muutos, brutto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos käyvin arvoin ennen | -80 | 663 | -743 | | 798 | | veroja | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto (ROE), | 8,0 | 14,0 | | -6,0 * | 13,7 | | % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto käyvin | -1,7 | 12,2 | | -14,0 * | 10,9 | | arvoin, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 873 | 771 | 101 | 13,2 | 1 048 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 274 | 306 | -32 | -10,3 | 427 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan | 4 | 117 | -113 | -96,3 | 172 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot, netto | 320 | 324 | -5 | -1,4 | 430 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin ja | -40 | 72 | -112 | | 65 | | sijoitustoiminnan | | | | | | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 80 | 78 | 2 | 2,1 | 109 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | 0 | 2 | -2 | -87,6 | 3 | | tuloksesta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot yhteensä | 639 | 901 | -262 | -29,1 | 1 206 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot yhteensä | 1 512 | 1 672 | -161 | -9,6 | 2 254 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 440 | 407 | 33 | 8,1 | 553 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallintokulut | 230 | 211 | 20 | 9,3 | 303 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | 228 | 208 | 20 | 9,8 | 273 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 899 | 826 | 73 | 8,8 | 1 129 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset | 27 | 10 | 18 | | 13 | | saamisista | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset | | | | | | | omistajajäsenille ja | | | | | | | OP-bonusasiakkaille | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bonukset | 98 | 62 | 36 | 58,0 | 83 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus- ja lisäosuuspääoman | 22 | 18 | 4 | 21,9 | 24 | | korot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset yhteensä | 119 | 80 | 40 | 49,9 | 107 | -------------------------------------------------------------------------------- * %-yksikköä OP-Pohjola-ryhmän tase oli syyskuun lopussa 75,5 miljardia euroa (65,7). Vuoden 2007 lopusta tase kasvoi 15 %. Katsauskaudella saamiset asiakkailta kasvoivat 12 % 50,2 miljardiin euroon (44,8) ja talletukset 14 % 33,0 miljardiin euroon (29,0). Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat kasvoivat 13 % 15,8 miljardiin euroon. Oma pääoma pieneni 3,0 % 5,5 miljardiin euroon (5,6) käyvän arvon rahaston supistumisen johdosta. Käyvän arvon rahasto oli laskennallisella verosaamisella oikaistuna -415 miljoonaa euroa (-10). Katsauskauden aikana tapahtuneesta käyvän arvon rahaston laskusta valtaosa aiheutui arvopapereiden markkina-arvon laskusta. Osuuspankkien jäsenten osuuspääoma- ja lisäosuuspääomasijoitukset olivat syyskuun lopussa 685 miljoonaa euroa (689). Osuuspankit maksoivat osuus- ja lisäosuuspääomalle korkoja tilikaudelta 2007 yhteensä 25 miljoonaa euroa. Pohjola Pankki Oyj:n (OKO Pankki Oyj 29.2.2008 saakka) varsinainen yhtiökokous päätti, että yhtiö maksaa vuodelta 2007 osinkoa 0,65 euroa A-sarjan osakkeelle ja 0,62 euroa K-sarjan osakkeelle. Päätöksen mukaan osingoiksi muodostui yhteensä 131 miljoonaa euroa (131). Heinä-syyskuu Kolmannen vuosineljänneksen tulos ennen veroja oli 128 miljoonaa euroa (234). Tuotot supistuivat 10 % lähinnä sijoitustoiminnan tuottojen laskun seurauksena. Liiketoiminnan muihin tuottoihin ei sisältynyt kertaluonteisia luovutusvoittoja, kun niitä vuotta aiemmin oli 6 miljoonaa euroa. Kulut kasvoivat 25 miljoonaa euroa. Henkilöstökulut kasvoivat 6,3 % viime vuoden heinä-syyskuusta, ja niiden osuus kulujen kasvusta oli 7,7 miljoonaa euroa. Palautukset omistajajäsenille kasvoivat 15 miljoonaa euroa. Arvonalentumiset saamisista olivat 18 miljoonaa euroa eli 14 miljoonaa euroa suuremmat kuin vuotta aiemmin. Käyvän arvon rahasto (brutto) supistui 187 miljoonalla eurolla, kun se vuotta aiemmin supistui 51 miljoonaa euroa. Heinä-syyskuun tulos ennen veroja oli 29 miljoonaa euroa pienempi kuin edellisellä vuosineljänneksellä. Kolmannen vuosineljänneksen tulosanalyysi -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 7-9/ | 7-9/ | Muutos, | 4-6/ | Muutos, | | | 2008 | 2007 | % | 2008 | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 128 | 234 | -45,2 | 157 | -18,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | -187 | -51 | | -108 | 73,3 | | muutos, brutto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos käyvin arvoin ennen | -59 | 183 | | 50 | | | veroja | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto | 6,2 | 12,6 | -6,4* | 8,3 | -2,0* | | (ROE), % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto | -3,8 | 10,0 | -13,8* | 2,5 | -6,2* | | käyvin arvoin, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 305 | 263 | 16,1 | 296 | 3,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 97 | 100 | -3,1 | 89 | 8,4 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan | -43 | 20 | | -6 | | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot, netto | 97 | 98 | -1,6 | 103 | -6,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin ja | -22 | 6 | | 12 | | | sijoitustoiminnan | | | | | | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 26 | 24 | 7,7 | 27 | -3,7 | | tuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | 0 | 1 | -47,3 | 0 | 70,8 | | tuloksesta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot yhteensä | 155 | 249 | -37,9 | 225 | -31,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot yhteensä | 460 | 512 | -10,2 | 520 | -11,5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 130 | 122 | 6,3 | 158 | -17,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallintokulut | 61 | 64 | -3,9 | 86 | -28,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | 80 | 61 | 32,1 | 72 | 11,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 272 | 247 | 10,0 | 316 | -14,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset | 18 | 4 | | 7 | | | saamisista | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset | | | | | | | omistajajäsenille ja | | | | | | | OP-bonusasiakkaille | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bonukset | 34 | 22 | 56,7 | 33 | 3,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus- ja | 8 | 6 | 45,2 | 8 | 5,3 | | lisäosuuspääoman korot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset yhteensä | 42 | 27 | 54,3 | 40 | 3,9 | -------------------------------------------------------------------------------- Laskentaperiaatteiden muutokset Kolmannen vuosineljänneksen aikana osa ryhmän maksuvalmiusreserviin kuuluvista saamistodistuksista luokiteltiin uudelleen. Uudelleenluokittelun avulla on pyritty antamaan aikaisempaa selkeämpi kuva saamistodistusten tosiasiallisesta tarkoituksesta. Uudelleenluokittelun taustalla on Euroopan komission lokakuussa 2008 julkaisema asetus (EY) N:o 1004/2008, joka koskee tilinpäätösstandardeja IAS 39:ää ja IFRS 7:ää. Asetuksella pyrittiin helpottamaan rahoitusinstrumenttien luokittelun muutosta poikkeustilanteissa. Asetuksen taustalla oli rahoitusmarkkinoiden epävakaus, jonka vuoksi syyskuun lopun tilanteesta ei kaikille rahoitusinstrumenteille ollut saatavissa luotettavia markkinahintoja. OP-Pohjola-ryhmä on luokitellut uudelleen osan ryhmän maksuvalmiusreserviin kuuluvista saamistodistuksista, jotta niiden kirjanpidollinen käsittely vastaisi paremmin niiden käyttötarkoitusta. Maksuvalmiusreservejä voidaan maksuvalmiuskriisin uhatessa muuttaa käteiseksi tai niitä voidaan käyttää keskuspankkirahoituksen vakuutena, mikä mahdollistaa luokituksen muuttamisen myös eräpäivään pidettävien saamistodistusten luokkaan. Uudelleenluokittelussa on käytetty 1.7.2008 mukaisia käypiä arvoja. Uudelleenluokiteltujen saamistodistusten kirjanpitoarvo oli yhteensä 2,2 miljardia euroa ja saamistodistukset oli alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviin rahoitusvaroihin. Kyseiset saamistodistukset siirrettiin tilinpäätöksessä 2007 tilinpäätösinformaation selkeyttämiseksi kaupankäynnin rahoitusvarat luokasta esitettäväksi alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi luokiteltujen rahoitusvarojen luokkaan, jossa ne on myös tilinpäätöksen jälkeisissä osavuosikatsauksissa esitetty. Uudelleenluokittelun vaikutus käyvän arvon rahastoon oli noin -7 miljoonaa euroa ja tulokseen verojen jälkeen vajaa 40 miljoonaa euroa tulosta parantava. Luokittelumuutoksella ei ole vaikutusta aiempien kausien tulokseen. Euroopan komissio on kirjeessään 27.10. pyytänyt IASB:ta harkitsemaan lokakuussa annetun standardimuutoksen soveltamismahdollisuuden laajentamista, kytkettyjen johdannaisten käsitettä sekä arvonalentumissääntöjä. OP-Pohjola-ryhmällä on lähinnä henkivakuutusliiketoiminnan myytävissä olevissa rahoitusvaroissa tiettyjä kytkettyjä johdannaisia sisältäviä sijoitusinstrumentteja. OP-Pohjola-ryhmä seuraa muutoshanketta tiiviisti ja toteuttaa mahdolliset kytkettyjä johdannaisia sisältävien instrumenttien uudelleenluokittelut tilinpäätöksessä 2008 IASB:n standardimuutosten varmistuttua. Vakavaraisuus OP-Pohjola-ryhmälle lasketaan kaksi erilaista vakavaraisuussuhdelukua. Ryhmän toiminta perustuu lakiin osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista. Lain yhteisvastuu- ja yhteisturvasäännösten vuoksi osuuspankkien yhteenliittymälle on asetettu omien varojen vähimmäismäärä, joka lasketaan luottolaitostoiminnasta annetun lain vakavaraisuutta koskevien säännösten mukaan. Osuuspankkien yhteenliittymä muodostuu yhteenliittymän keskusyhteisöstä (OP-Keskus osk eli OPK), keskusyhteisön jäsenluottolaitoksista ja niiden konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä. Vaikka OP-Pohjola-ryhmän vakuutusyhtiöt eivät kuulukaan osuuspankkien yhteenliittymään, on niihin tehdyillä sijoituksilla kuitenkin merkittävä vaikutus luottolaitosten vakavaraisuussäännöstön mukaisesti laskettuun vakavaraisuuteen. Tästä vakavaraisuudesta käytetään nimeä osuuspankkien yhteenliittymän vakavaraisuus. OP-Pohjola-ryhmä muodostaa myös rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain tarkoittaman rahoitus- ja vakuutusryhmittymän. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymille on säädetty oma vakavaraisuusvaatimus. Kummankin vakavaraisuussäännöstön mukaan tarkasteltuna OP-Pohjola-ryhmän riskinkantokyky on vahva. Siirtyminen Basel II:n mukaiseen vakavaraisuuslaskentaan OPK julkistaa Basel II vakavaraisuuskehikon pilari III:n ja Rahoitustarkastuksen standardien edellyttämät tiedot täydessä laajuudessa kerran vuodessa osana tilinpäätöstä. OP-Pohjola-ryhmä siirtyy luottoriskin pääomavaatimuksen laskennassa vaiheittain sisäisten luottoluokitusten menetelmään. OP-Pohjola-ryhmä on saanut Rahoitustarkastukselta luvan käyttää luottoriskin vakavaraisuusvaateen laskennassa sisäisten luottoluokitusten menetelmää 30.9.2008 lukien. Lupa koskee Pohjola Pankki Oyj:n yritys- ja yhteisöasiakkaille myönnettyjä vastuita. Muilta osin luottoriskin pääomavaade lasketaan standardimenetelmällä. Sisäisten luokitusten menetelmän käyttöönotto pienentää OP-Pohjola-ryhmän pääomavaadetta. Menetelmän käytön ennakoidaan kuitenkin lisäävään pääomavaatimuksen herkkyyttä suhdannevaihteluille. Markkinariskien osalta OP-Pohjola-ryhmä jatkaa standardimenetelmän käyttöä. Operatiivisten riskien pääomavaatimus lasketaan perusmenetelmällä. Tavoitteena on siirtyä standardimenetelmän käyttöön vuonna 2010. Osuuspankkien yhteenliittymän vakavaraisuus OP-Pohjola-ryhmän luottolaitoslain mukainen vakavaraisuus oli syyskuun lopussa 12,4 % (13,8). Ensisijaisilla omilla varoilla laskettuna vakavaraisuussuhde oli 12,4 % (12,6). -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat | Basel | Basel | | | Rapor- | Rapor- | | | II | II* | | | toitu | toitu | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.9. | 31.12. | Muutos, | Muutos, | 30.9. | 31.12. | | | 2008 | 2007 | milj. e | % | 2007 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensisijaiset | 4 743 | 4 846 | -103 | -2,1 | 4 719 | 4 826 | | omat varat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toissijaiset | 0 | 44 | -44 | | 893 | 802 | | omat varat | | | | | | | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähennyserät | - | - | | | -355 | -360 | | ensi- ja | | | | | | | | toissijaisten | | | | | | | | omien | | | | | | | | varojen | | | | | | | | yhteismäärästä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat | 4 743 | 4 890 | -147 | -3,0 | 5 257 | 5 268 | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Vertailukelpoiseksi muutettuna OP-Pohjola-ryhmässä otettiin vuoden 2008 alusta alkaen käyttöön Rahoitustarkastuksen ensisijaisesti suosittelema menetelmä, jolla vakuutusyhtiösijoitukset otetaan huomioon luottolaitoslain mukaisessa vakavaraisuuslaskennassa. Muutoksen jälkeen vakuutusyhtiösijoitusten tasearvo vähennetään omista varoista. Basel II -säännöstön mukaisesti puolet sijoituksista vähennetään ensisijaisista omista varoista ja puolet toissijaista omista varoista. Muutoksen seurauksena vertailukelpoiseksi muutetut 31.12.2007 omat varat pienenivät yhteensä noin 378 miljoonaa euroa, mikä laski vakavaraisuussuhdetta noin 0,9 %-yksikköä 12,9 %:iin. Ensisijaisten omien varojen määrään muutoksella ei ollut merkittävää vaikutusta. Itse siirtyminen Basel II -säännöstön mukaiseen vakavaraisuuslaskentaan ei vaikuttanut finanssiryhmän omien varojen määrään. Ensisijaiset omat varat olivat syyskuun lopussa 4 743 miljoonaa euroa. Vertailukelpoiset ensisijaiset omat varat olivat vuoden 2007 lopussa 4 846 miljoonaa euroa. Katsauskauden tulos arvioidulla voitonjaolla vähennettynä on rinnastettu ensisijaisiin omiin varoihin. Katsauskauden aikana OP-Pohjola-ryhmän ensisijaiset omat varat pienenivät 2,1 %. Toissijaisten omien varojen määrä laski katsauskaudella erään kohdistuvien vähennysten jälkeen nollaan. Toissijaisten omat varat ylittävältä osin vähennykset on kohdistettu ensisijaisiin omiin varoihin. Vertailukelpoiset toissijaiset omat varat olivat vuoden 2007 lopussa 44 miljoonaa euroa. Katsauskauden lopussa omia varoja pienensi 415 miljoonaa euroa negatiivinen käyvän arvon rahasto (-10). Pohjola Pankki Oyj laski maaliskuussa liikkeeseen alempiin toissijaisiin omiin varoihin luettavan 170 miljoonan euron debentuurilainan, jonka maturiteetti on 10 vuotta. Ensi- ja toissijaisista omista varoista puoliksi vähennettävät sijoitukset vakuutusyhtiöihin olivat syyskuun lopussa 1 632 miljoonaa euroa (1 511). Rahoitustarkastuksen antamien poikkeuslupien perusteella OP-Pohjola-ryhmän yhteisöjen tekemiä sijoituksia OKO Venture Capitalin (1.3.2008 alkaen Pohjola Capital Partners) hallinnoimiin pääomarahastoihin on käsitelty vakavaraisuuslaskelmassa elinkeinoyhteisöön tehdyn osakesijoituksen tavoin. Pääomalainojen suhde ensisijaisiin omiin varoihin oli syyskuun lopussa 3,7 % (4,6). Ensisijaisiin omiin varoihin ei ole luettu sitä omien pääomien kasvua, joka on aiheutunut IFRS:n mukaisesta eläkevastuiden ja niiden katteena olevien omaisuuserien arvostamisesta sekä sijoituskiinteistöjen käypään arvoon arvostamisesta. -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuus | Basel | Basel | | | Rapor- | Rapor- | | | II | I | | | toitu | toitu | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.9. | 30.9. | Muutos, | Muutos, | 30.9. | 31.12. | | | 2008 | 2008 | milj. e | % | 2007 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskipainotetut | | | | | | | | saamiset, | | | | | | | | sijoitukset ja | | | | | | | | taseen | | | | | | | | ulkopuoliset | | | | | | | | sitoumukset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset ja | 35 060 | 42 070 | -7 010 | -16,7 | 31 643 | 33 306 | | sijoitukset* | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen | | | | | 4 243 | 4 328 | | ulkopuoliset erät | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinariski | 521 | 776 | -256 | -32,9 | 1 395 | 611 | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen | 2 765 | - | 2 765 | | - | - | | riski | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 38 345 | 42 846 | -4 501 | -10,5 | 37 280 | 38 245 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuussuhde | 12,4 | 11,1 | | | 14,1 | 13,8 | | , % | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensisijaisten | 12,4 | 11,1 | | | 12,7 | 12,6 | | omien varojen | | | | | | | | suhde | | | | | | | | riskipainotettujen | | | | | | | | erien | | | | | | | | yhteismäärään, % | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Luotto- ja vastapuoliriski 9/2008 Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus OP-Pohjola-ryhmän rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus lasketaan konsolidointimenetelmän mukaisesti. Siinä ryhmittymän taseen mukaisiin omiin pääomiin lisätään sellaisia pankki- tai vakuutusalan säännösten mukaisia omiin varoihin luettavia eriä, jotka eivät sisälly omiin pääomiin. Omiin varoihin ei voida sisällyttää eriä, jotka eivät ole käytettävissä muiden ryhmittymään kuuluvien yritysten tappioiden kattamiseksi. Rahoitustarkastus muutti 31.3.2008 antamallaan tulkinnalla Osuuspankkien Keskinäisen Vakuutusyhtiön tasoitusmäärän käsittelyä vakavaraisuuslaskennassa. Muutos pienensi rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain tarkoittamaa vakavaraisuutta 196 miljoonaa euroa maaliskuun lopussa. Muutoksella ei kuitenkaan ole olennaista vaikutusta ryhmän tosiasialliseen riskinkantokykyyn. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukaan lasketut OP-Pohjola-ryhmän omat varat ylittivät syyskuun lopussa laissa määritellyn vähimmäismäärän 1 656 miljoonalla eurolla (1 753). Luottolaitoslain mukaisen vakavaraisuuslaskennan muutokset lisäsivät mahdollisuutta hyödyntää toissijaisia omia varoja, mikä käytännössä kompensoi edellä mainitun OVYä koskeneen tulkintamuutoksen negatiivisen vaikutuksen. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän omiin varoihin ei ole luettu vakuutusyhtiöiden tasoitusmäärää. Syyskuun 2008 lopussa vahinko- ja henkivakuutuksen verovelalla vähennetty yhteenlaskettu tasoitusmäärä oli 484 miljoonaa euroa. Tasoitusmäärä toimii vakuutusyhtiöiden puskurina runsasvahinkoisia vuosia varten ja se on siten osa finanssiryhmän tosiasiallista tappiopuskuria. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.9. | 30.9. | Muutos, | Muutos, | 31.12. | | | 2008 | 2007 | milj. e | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Pohjola-ryhmän | 5 470 | 5 557 | -87 | -1,6 | 5 638 | | omat | | | | | | | pääomat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimialakohtaiset | 1 792 | 1 597 | 195 | 12,2 | 1 607 | | erät | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo ja | -1 108 | -1 127 | 19 | -1,7 | -1 116 | | aineettomat | | | | | | | hyödykkeet | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tasoitusmäärä | -484 | -246 | -238 | 96,9 | -256 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut omiin pääomiin | -566 | -689 | 123 | -17,8 | -728 | | ja | | | | | | | toimialakohtaisiin | | | | | | | eriin | | | | | | | sisältyvät erät, | | | | | | | joita ei voida | | | | | | | lukea ryhmittymän | | | | | | | omiin varoihin | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän omat | 5 104 | 5 093 | 11 | 0,2 | 5 145 | | varat | | | | | | | yhteensä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottolaitostoiminnan | 3 089 | 2 957 | 132 | 4,5 | 3 037 | | omien varojen vaade | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusliiketoiminna | 359 | 351 | 8 | 2,4 | 355 | | n | | | | | | | omien varojen vaade | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän omien | 3 448 | 3 307 | 141 | 4,2 | 3 392 | | varojen | | | | | | | vähimmäismäärä | | | | | | | yhteensä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän | 1 656 | 1 785 | -130 | -7,3 | 1 753 | | vakavaraisuus | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän | 1,48 | 1,54 | | -0,06* | 1,52 | | vakavaraisuussuhde | | | | | | | (omat varat/omien | | | | | | | varojen | | | | | | | vähimmäismäärä) | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Suhdeluvun muutos Riskiasema OP-Pohjola-ryhmän luottoriskitilanne on säilynyt vakaana ja luottoriskit ovat säilyneet matalalla tasolla luotto- ja takauskannan vahvasta kasvusta huolimatta. Järjestämättömiä ja nollakorkoisia saamisia oli syyskuun lopussa 234 miljoonaa euroa (147), mikä oli 0,4 % (0,3) luotto- ja takauskannasta. Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten suhde luotto- ja takauskantaan säilyi alhaisena, vaikka ne kasvoivat 22 % edellisen vuoden syyskuusta. Luotto- ja takauskanta kasvoi vastaavana aikana 15 %. Myös arvonalentumiset saamisista olivat edelleen vähäiset. Bruttomääräisiä arvonalentumisia kirjattiin tammi-syyskuussa 49 miljoonaa euroa (27), mikä oli 0,12 % (0,08) luotto- ja takauskannasta. Kasvusta 9 miljoonaa euroa johtui Lehman Brothers Holdings Inc:n kaatumisesta. Lehman Brothersin konkurssin kokonaisvaikutus tulokseen ennen veroja oli -16 miljoonaa euroa. OP-Pohjola-ryhmällä ei ole vastuita Islannin valtiosta, islantilaisista rahoituslaitoksista eikä islantilaisista yrityksistä lukuun ottamatta sivulla 14 kuvattua järjestelyä, jossa OP-Pohjola-ryhmä kahden muun Suomessa toimivan pankkiryhmän kanssa turvasi Kaupthingin Suomen sivukonttorin talletusten maksun. Rahoitusmarkkinoiden kriisistä huolimatta OP-Pohjola-ryhmän likviditeettitilanne ja maksuvalmius ovat säilyneet katsauskaudella hyvinä. Rahoitusmarkkinoilla jatkunut epävakaus ei ole vaikuttanut OP-Pohjola-ryhmän varainhankinnan saatavuuteen. Talletukset muodostavat OP-Pohjola-ryhmän varainhankinnasta kaksi kolmannesta. Talletusten kasvu on jatkunut voimakkaana. Katsauskaudella OP-Pohjola-ryhmän rahoitusasemaa vahvisti myös Pohjola Pankin liikkeelle laskema yhden (1) miljardin euron joukkovelkakirjalaina. OP-Pohjola-ryhmän ja Pohjola Pankki Oyj:n ylläpitämä maksuvalmiusreservi oli syyskuun lopussa 7,2 miljardia euroa (6,1). Maksuvalmiusreservit yhdessä ryhmän taseeseen sisältyvien eräiden muiden erien kanssa muodostavat keskuspankkikelpoisen maksuvalmiusreservin, jolla voidaan tarvittaessa kattaa koko ryhmän tukkuvarainhankinnan erääntymiset noin 24 kuukauden ajan. Luottoriskimarginaalien voimakas leveneminen aiheutti 104 miljoonan euron negatiivisen arvonmuutoksen maksuvalmiusreserveihin sisältyvien saamistodistusten markkina-arvojen laskun kautta. Tästä 70 miljoonaa euroa kohdistui tulokseen ja 34 miljoonaa euroa käyvän arvon rahastoon. Negatiiviset arvonmuutokset palautuvat saamistodistusten jäljellä olevana juoksuaikana, mikäli niitä ei myydä ennen eräpäivää eikä saamistodistusten liikkeeseenlaskija ajaudu maksukyvyttömäksi. Vahinkovakuutustoiminnassa sattui tammi-syyskuussa 142 (167) suurta tai keskisuurta vahinkoa, joiden omalla vastuulla oleva korvausmeno oli yhteensä 57 miljoonaa euroa (62). Vahinkovakuutuksen sijoituskanta oli syyskuun lopussa 2,5 miljardia euroa (2,5). Sijoitussalkusta korkosijoitusten osuus oli 76 % (71) ja osakkeiden osuus 14 % (16). Korkosalkun luottoluokitusjakauma oli edelleen hyvä, sillä 85 % korkosijoituksista kuului kolmeen parhaimpaan rating-luokkaan (luokasta AAA luokkaan A). Poikkeuksellisen vaikeassa sijoitusympäristössä sijoitustoiminnan tuotoksi käyvin arvoin muodostui tammi-syyskuussa -2,8 % (4,6). Henkivakuutustoiminnan sijoitusvarallisuus oli syyskuun lopussa 3,9 miljardia euroa (4,2). Sijoitusvarallisuudesta 63 % (64 %) oli korkoinstrumenteissa. Kolmeen parhaimpaan rating-luokkaan kuuluvien sijoitusten osuus korkosijoituksista oli noin 73 % (75 %). Sijoitustoiminnan tuotto oli tammi-syyskuussa -6,1 % (1,8 %). Nouseva korkotaso rasitti korkosijoitusten tuottoa ja samanaikaisesti osakesijoitusten tuotot kärsivät laskevasta kurssikehityksestä. Luottoluokitukset Kansainvälisistä luokituslaitoksista Fitch Ratings antaa Iuokituksen sekä OP-Pohjola-ryhmälle että sen keskuspankille Pohjola Pankki Oyj:lle. OP-Pohjola-ryhmän taloudellisella asemalla on huomattava vaikutus myös pelkästään Pohjola Pankki Oyj:lle annettaviin luottoluokituksiin. Luottoluokitukset ovat seuraavat: -------------------------------------------------------------------------------- | Luokituslaitos | Lyhytaikainen | Pitkäaikainen | | | varainhankinta | varainhankinta | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Fitch Rating | F1+ | AA- | | (OP-Pohjola-ryhmä ja | | | | Pohjola) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Standard & Poor's | A-1+ | AA- | | (Pohjola) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Moody's (Pohjola) | P-1 | Aa1 | -------------------------------------------------------------------------------- Luottokelpoisuuden näkymät ovat vakaat kaikilta luokituslaitoksilta. OP-Pohjola-ryhmän pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet OP-Pohjola-ryhmän kesäkuussa 2006 vahvistetussa liiketoimintastrategiassa on vahvistettu pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet. Tavoitteet on asetettu riskinkantokyvylle, kannattavuudelle, riskinottohalulle ja tehokkuudelle. Rahoitusinstrumenttien markkina-arvon laskun seurauksena finanssiryhmän kannattavuus ei katsauskaudella saavuttanut pitkän aikavälin tavoitetasoa. Tehokkuusmittarin arvo heikkeni edellisvuoden 48 %:sta 50 %:iin. Riskinkantokykyä ja riskinottohalua kuvaavien menestysmittareiden arvot olivat tavoitetasoa parempia. Pitkän tähtäimen menestysmittarit -------------------------------------------------------------------------------- | | Mittari | Tavoite | 30.9. | 30.9. | 31.12. | | | | | 2008 | 2007 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskinkantoky | Pysyvät | vähintään | 1,06 | 1,14 | 1,14 | | ky | omat | 1,0 | | | | | | varat / | | | | | | | talou- | | | | | | | dellinen | | | | | | | pää- | | | | | | | oma | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Mittari | Tavoite | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ | | | | | 2008 | 2007 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kannattavuus | Taloudelli | vähintään | 13,6 % | 23,1 % | 22,5 % | | | sen | 17 % | | | | | | pääoman | | | | | | | tuotto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskinottohal | Arvonalen- | enintään | 0,07 % | 0,03 % | 0,03 % | | u | tumiset | 0,25 % | | | | | | saamisista | | | | | | | / | | | | | | | luotto- ja | | | | | | | takauskant | | | | | | | a | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tehokkuus | Kulut / | enintään | 50 % | 48 % | 49 % | | (pankki- ja | tuotot | 50 % | | | | | sijoituspalve | | | | | | | lut) | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- OP-Pohjola-ryhmän rakenteessa tapahtuneet muutokset OP-Pohjola-ryhmän tilinpäätökseen yhdistellään 229 osuuspankkia, OPK-konserni ja Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö sekä viisi osuuspankkien tytäryhtiötä. Karunan Osuuspankki on päättänyt sulautua Sauvon Osuuspankkiin. Lisäksi Joensuun Osuuspankki ja Kontiolahden Osuuspankki ovat päättäneet sulautua ja muodostaa uuden Joensuun Seudun Osuuspankin. Kuusjoen, Kiikalan Rekijoen, Kiskon, Perniön ja Salon Seudun Osuuspankit ovat päättäneet sulautua ja muodostaa kombinaatiofuusiolla uuden Salon Osuuspankin. Lieksan, Nurmeksen ja Valtimon Osuuspankit muodostavat kombinaatiofuusiolla Pielisen Osuuspankin. Kahden viimeksi mainitun fuusion suunniteltu kaupparekisteriin merkitseminen tapahtuu 30.4.2009. Pohjola Pankki Oyj:n ja Kesko Oyj:n 21.12.2007 tekemän sopimuksen mukaisesti K-Rahoitus Oy:n osakekanta siirtyi 31.1.2008 Pohjola Pankki Oyj:n omistukseen ja yhtiön nimi muutettiin Pohjola Finance Oy:ksi. Pohjola Pankki Oyj:n ja Pohjola Finance Oy:n hallitukset ovat hyväksyneet suunnitelman, jonka mukaan Pohjola Finance Oy sulautuu emoyhtiöönsä arvion mukaan 31.12.2008 mennessä. Osana OPK:n ja TietoEnatorin välistä sopimusta käyttöpalveluiden yhdentämisestä OPK myi TietoEnatorille ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselle toukokuussa yhteensä 34 % FD Finanssidata Oy:n osakkeista. Kaupan seurauksena FD Finanssidata Oy:tä ei enää konsolidoida OP-Pohjola-ryhmän tilinpäätökseen tytäryhtiönä. Rakennemuutoksella ei ole merkittävää vaikutusta ryhmän tulokseen. Katsauskaudella Pohjola Vakuutus Oy ja useat osuuspankit ovat valmistelleet ja toteuttaneet uuden toimintamallin henkilöasiakkaiden pankki- ja vahinkovakuutustuotteiden myyntiin. Suunnitelman mukaisesti Pohjolan vakuutustoiminnan kenttäorganisaatiossa työskentelevä henkilöasiakkaita palveleva henkilöstö (noin 250 henkeä) siirtyi paikallisten osuuspankkien palvelukseen 1.10.2008. Helsingin käräjäoikeus antoi 22.8.2008 tuomion Pohjola Pankki Oyj:n ja Pohjola-Yhtymä Oyj:n entisten vähemmistöosakkaiden välisessä lunastusriidassa. Käräjäoikeus vahvisti Pohjola-Yhtymä Oyj:n osakkeen lunastushinnaksi 13,35 euroa, joka on sama kuin Pohjola Pankin Pohjola-Yhtymä Oyj:n vähemmistöosakkeista tarjoama lunastushinta. Riita koski noin 2,1 prosenttia yhtiön osakkeista (noin 3,4 miljoonaa kappaletta). Omistajajäsenet ja asiakkaat Osuuspankeilla oli syyskuun lopussa 1 243 000 omistajajäsentä eli 51 000 enemmän kuin vuotta aiemmin. Osuuspankeilla ja pääkaupunkiseudulla toimivalla Helsingin OP Pankki Oyj:llä oli syyskuun lopussa yhteensä 1 040 000 OP-bonusasiakasta. OP-bonusasiakkaille pankkipalvelujen käytön keskittämisestä kertyneiden bonusten arvo oli yhteensä 98 miljoonaa euroa eli 58 % suurempi kuin vuotta aiemmin. Kasvuun vaikutti keskeisesti se, että kertyvien bonusten arvoa korotettiin lähes 40 % vuoden 2008 alusta lukien. Bonusasiakkaille alettiin toukokuussa maksaa bonuksia myös OP-Visalla maksetuista ostoksista. Omistajajäsenille kertyneet bonukset on kirjattu OP-Pohjola-ryhmän tuloslaskelmassa erään "Palautukset omistajajäsenille". OP-bonusasiakkaat käyttivät tammi-syyskuussa bonuksia pankkipalveluihin yhteensä 56 miljoonaa euroa (43). Syksystä 2007 lähtien bonuksia on voinut käyttää myös Pohjolan vahinkovakuutustuotteiden maksamiseen. Tammi-syyskuussa bonuksia käytettiin vakuutusmaksuihin 16 miljoonaa euroa. Koko OP-Pohjola-ryhmän asiakasmäärä Suomessa oli syyskuun lopussa 4 129 000 eli 46 000 suurempi kuin vuotta aiemmin. Henkilöasiakkaiden määrä oli 3 726 000 ja yritysasiakkaiden määrä 403 000. Henkilöasiakkaita oli 33 000 ja yritysasiakkaita 13 200 enemmän kuin vuotta aiemmin. Lisäksi OP-Pohjola-ryhmällä on Baltiassa yhteensä noin 200 000 vahinkovakuutusasiakasta. Suomessa pankki- ja vahinkovakuutustoiminnan yhteisten asiakkaiden määrä kasvoi ristiinmyynnin seurauksena edellisvuoden syyskuusta 84 000:lla 964 000:een. OP-Pohjola-ryhmän tavoitteena on kasvattaa yhteisten asiakkaiden määrä miljoonaan vuoden 2008 loppuun mennessä. Pohjolan etuasiakastalouksien määrä oli syyskuun lopussa 382 000. Etuasiakastalouksien määrä kasvoi vuoden 2007 lopusta 27 100:lla. Henkilöstö ja palkitseminen OP-Pohjola-ryhmän palveluksessa oli syyskuun lopussa 12 653 henkilöä eli 182 enemmän kuin vuoden 2007 lopussa ja 220 enemmän kuin edellisvuoden syyskuun lopussa. OP-Pohjola-ryhmän henkilöstörahastoon kuuluu noin 95 % OP-Pohjola-ryhmän henkilöstöstä. OP-Henkilöstörahaston rinnalla käytössä on myös johdon palkitsemisjärjestelmä. OPK:n hallinto OPK on osuuspankkien yhteenliittymän keskusyhteisö, OPK-konsernin emoyhteisö sekä OP-Pohjola-ryhmän muodostaman rahoitus- ja vakuutusryhmittymän johdossa oleva yritys. OPK toimii koko OP-Pohjola-ryhmän kehittämis- ja palvelukeskuksena sekä strategisena omistusyhteisönä. OPK:lla on keskeinen rooli OP-Pohjola-ryhmän liiketoiminnan kehittämisessä ja ohjaamisessa. OPK:n osuuskunnan kokous pidettiin 27.3.2008. OPK:n hallintoneuvostoon valittiin vuonna 2011 päättyväksi kaudeksi erovuorossa olleista jäsenistä uudelleen toimitusjohtaja Jari Laaksonen, toimitusjohtaja Olli Lehtilä, toimitusjohtaja Juhani Leminen ja johtava hoitaja Marita Marttila. Uusina jäseninä hallintoneuvostoon valittiin professori Jaakko Pehkonen ja hallituksen puheenjohtaja Timo Parmasuo. Lisäksi valittiin vuonna 2009 päättyväksi kaudeksi toimitusjohtaja Jussi Ruuhela. Hallintoneuvostossa on kaikkiaan 34 jäsentä. Hallintoneuvosto valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajakseen uudelleen professori Seppo Penttisen. Varapuheenjohtajiksi valittiin liikuntaneuvos Paavo Haapakoski ja toimitusjohtaja Jukka Hulkkonen. OPK:n ja OP-Pohjola-ryhmän tilintarkastajaksi tilivuodeksi 2008 valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab. Osuuskunnan kokous päätti OPK:n johtokunnan esityksen mukaisesti muuttaa osuuskunnan toiminimeksi OP-Keskus osk (aiemmin Osuuspankkikeskus Osk). Nimenmuutos on merkitty kaupparekisteriin 21.4.2008. Investoinnit OPK tytäryrityksineen vastaa OP-Pohjola-ryhmän palvelutoiminnan kehittämisestä. Palvelutoiminnan kehittämisen kustannuksista merkittävä osa muodostuu ICT-investoinneista ja niihin liittyvistä määrittelyistä. Taseeseen aktivoituja ICT-investointeja oli 28 miljoonaa euroa. Näistä investoinneista 15 miljoonaa euroa liittyy pankki- ja sijoitustoimintaan, 8 miljoonaa euroa vahinkovakuutukseen ja 5 miljoonaa euroa henkivakuutukseen. Pankki- ja vakuutustoiminnan tietojärjestelmien yhtenäistämisestä aiheutui kuluja katsauskaudella noin 11 miljoonaa euroa. Yhteisvastuu ja -turva Osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista annetun lain mukaan osuuspankkien yhteenliittymä muodostuu yhteenliittymän keskusyhteisöstä (OP-Keskus osk eli OPK), keskusyhteisön jäsenluottolaitoksista ja niiden konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä. Osuuspankkien yhteenliittymää valvotaan konsolidoidusti. OPK ja sen 233 jäsenpankkia vastaavat viime kädessä toistensa veloista ja sitoumuksista. OPK:n jäseniä olivat katsauskauden lopussa OP-Pohjola-ryhmän 229 osuuspankkia sekä Pohjola Pankki Oyj, Helsingin OP Pankki Oyj, OP-Asuntoluottopankki Oyj ja OP-Kotipankki Oyj. OP-Pohjola-ryhmän vakuutusyhtiöt eivät kuulu yhteisvastuun piiriin. OP-Pohjola-ryhmään kuuluvia talletuspankkeja eli osuuspankkeja, Pohjola Pankki Oyj:tä, Helsingin OP Pankki Oyj:tä sekä OP-Kotipankki Oyj:tä pidetään talletussuojan osalta yhtenä pankkina. Myös sijoittajien korvausrahastoa koskevan lainsäädännön mukaan OP-Pohjola-ryhmää pidetään korvaussuojan osalta yhtenä kokonaisuutena. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Pohjola-Pankki Oyj sekä kuusi muuta Unico-pankkiryhmään kuuluvaa eurooppalaista osuustoiminnallista pankkia ovat lokakuussa ilmoittaneet pyrkivänsä keskinäisellä toiminnallaan vakauttamaan ja palauttamaan luottamusta Euroopan pankkien välisille rahoitusmarkkinoille. Pankit ovat sopineet enintään kolmen kuukauden vakuudettomien talletuslimiittien myöntämisestä toisilleen. Hankkeen rahoitusvolyymin arvioidaan olevan yhteensä noin 10-15 miljardia euroa. Mukana olevilla pankkiryhmillä on noin 21 prosentin osuus Euroopan vähittäispankkimarkkinoista. Rahoitustarkastus, Islannin rahoitusmarkkinavalvoja FME ja Kaupthing Bank hf:a hallinnoiva Resolution Committee pääsivät lokakuussa yhteisymmärrykseen siitä, että Kaupthing Bank hf:n Suomen sivuliikkeen tallettajille (noin 10 000 asiakasta) maksetaan heidän talletuksensa täysimääräisinä korkoineen. OP-Pohjola-ryhmä, Nordea Pankki Suomi Oyj ja Sampo Pankki Oyj ovat päättäneet rahoittaa talletusten maksamiseen tallettajille. Tarvittavan rahoituksen kokonaismäärä on noin 100 miljoonaa euroa, josta OP-Pohjola-ryhmän osuus on noin 40 prosenttia. Rahoituksen vakuudeksi on pantattu sivukonttorin saamisia ja muuta omaisuutta. Loppuvuoden näkymät Finanssitoimialan toimintaympäristön useita vuosia jatkunut poikkeuksellisen suotuisa kehitys on taittunut. Toimintaympäristö on muuttunut selvästi heikommaksi. OP-Pohjola-ryhmän tavoitteena on edelleen strategian mukaisesti kasvaa markkinoita nopeammin. Sijoitusmarkkinoiden epävakauden jatkuessa ja finanssikriisin vaikutusten vähitellen levitessä reaalitalouteen ryhmän vuoden 2008 tulos ennen veroja jää vuoden 2007 ennätystulosta pienemmäksi. Kaikki tässä tulostiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen OP-Pohjola-ryhmän ja sen eri toimintojen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. Toiminta ja tulos liiketoimintasegmenteittäin OP-Pohjola-ryhmän liiketoimintasegmentit ovat Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta, Vahinkovakuutus ja Henkivakuutus. Segmentteihin kuulumaton muu toiminta esitetään ryhmässä "Muu toiminta". Segmenttiraportointi laaditaan noudattaen OP-Pohjola-ryhmän tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Pohjola-kaupan yhteydessä syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot on kohdistettu liiketoimintasegmenteille. OP-Pohjola-ryhmän liiketoimintasegmentti-raportointia muutettiin vuoden 2008 toisesta vuosineljänneksestä alkaen siten, että aikaisemmin Pankki- ja sijoituspalvelutoimintaan sisältyneet Pohjola-konsernin varainhallinta ja keskuspankkitoiminta raportoidaan uudessa segmenttiraportoinnissa osana liiketoimintasegmentteihin kuulumatonta Muuta toimintaa. Vertailukauden luvut vuodelta 2007 on muutettu uuden segmenttijaon mukaisiksi. Muutokset koskevat Pankki- ja sijoituspalvelu-toimintasegmenttiä sekä Muu toiminta -kokonaisuutta. Yhtiöinä Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta -segmenttiin sisältyvät osuuspankit, Helsingin OP Pankki Oyj, OP-Kotipankki Oyj, OP-Asuntoluottopankki Oyj, OP-Rahastoyhtiö Oy, Pohjola Varainhoito Oy, Pohjola Corporate Finance Oy*, Pohjola Capital Partners Oy** sekä eräät pienemmät pankki- ja sijoituspalvelutoimintaa tukevat yhtiöt kokonaisuudessaan. Pohjola-konsernin*** pankkitoiminta- ja varainhoito-segmentit luetaan myös pankki- ja sijoituspalvelutoiminta -segmenttiin, kuten myös Osuuspankkien Keskinäisen Vakuutusyhtiön toiminta, koska valtaosa yhtiön liiketoiminnasta muodostuu ryhmän vähittäispankeille myönnetyistä luottovakuutuksista. Vahinkovakuutus-segmenttiin sisältyy OP-Pohjola-ryhmän vahinkovakuutusyhtiöiden eli Pohjola Vakuutus Oy:n****, Vakuutusosakeyhtiö Eurooppalaisen, A-Vakuutus Oy:n ja Baltiassa toimivien Seesam-yhtiöiden liiketoiminta sekä vahinkovakuutusta tukevien palveluyhtiöiden toiminta. * OKO Corporate Finance Oy 29.2.2008 saakka ** OKO Venture Capital Oy 29.2.2008 saakka *** OKO-konserni 29.2.2008 saakka **** Vahinkovakuutusosakeyhtiö Pohjola 29.2.2008 saakka Henkivakuutus-segmentti muodostuu ryhmän henki- ja eläkevakuutusliiketoimintaa harjoittavasta OP-Henkivakuutus Oy:stä. Liiketoimintasegmentteihin kuulumattoman muun toiminnan laajuus kasvoi täsmennetyn segmenttijaon seurauksena. Uutena kokonaisuutena muuhun toimintaan kohdistetut Pohjola-konsernin keskuspankki ja varainhallinta sisältävät mm. finanssiryhmän 7 miljardin euron maksuvalmiusreservin, Pohjola-konsernin varainhankinnan pääomamarkkinoilta sekä Pohjola Pankin osuuspankeille tarjoamat keskuspankkitoiminnot. Jo entuudestaan muuhun toimintaan kohdistettiin kaikkia liiketoimintasegmenttejä tukevat toiminnot, erityisesti OPK:n ja FD Finanssidata Oy:n (toukokuuhun 2008 saakka) toiminta sekä Pohjolan konsernihallinto. OPK:n ja FD:n liiketoimintasegmenttejä tukevien palveluiden kustannukset kohdistuvat segmenteille palveluveloituksina. Myös oman pääoman kohdistus liiketoimintasegmenteille suoritetaan muuhun toimintaan sisältyvän sisäisen pankin avulla, jolloin tavoitetason ylittävien omien pääomien myönteinen tulosvaikutus näkyy muun toiminnan tuloksessa. Liiketoimintasegmenttien tulostiivistelmä -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Tuotot | Kulut | Muut | Tulos ennen | Tulos ennen | | | | | erät | veroja | veroja | | | | | | 1-9/2008 | 1-9/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankki- ja | 1 244 | 625 | -146 | 473 | 536 | | sijoituspalvelu- | | | | | | | toiminta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus | 297 | 224 | 0 | 73 | 125 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutus | 28 | 41 | 0 | -13 | 89 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu toiminta | 216 | 254 | -1 | -38 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -265 | -238 | 0 | -27 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 1 519 | 907 | -146 | 466 | 757 | -------------------------------------------------------------------------------- Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan toimintaympäristö muuttui katsauskauden loppupuolella finanssikriisin kärjistymisen myötä aikaisempaa haasteellisemmaksi. Sijoitusrahastojen pääomat supistuivat tuntuvasti, mutta luottojen ja talletusten kasvu säilyi voimakkaana. Epävarmassa markkinatilanteessa asiakkaiden luottamus kotimaista ja vakavaraista OP-Pohjola-ryhmää kohtaan näkyi markkina-aseman vahvistumisena. OP-Pohjola-ryhmän luottokanta oli syyskuun lopussa 50,1 miljardia euroa (44,8) ja takauskanta 2,7 miljardia euroa (2,4). Luottokanta kasvoi vuoden alusta 12 % ja vuotta aiemmasta 14,9 % (13,0). Markkinaosuus luottokannasta kasvoi vuodentakaiseen nähden 0,2 %-yksikköä 31,6 %:iin. Asuntoluottokanta oli syyskuun lopussa 23,8 miljardia euroa (21,5). Katsauskaudella asuntoluottokanta kasvoi 10 % (11) ja vuodessa 13 % (14). Asuntoluottojen markkinaosuus oli syyskuun lopussa 35,7 % eli 1,0 %-yksikköä suurempi kuin vuotta aiemmin. Uusien asuntoluottojen keskimarginaalin vuosia jatkunut aleneminen taittui katsauskauden aikana, ja kesäkuu vaikuttaa tältä osin muodostuvan käännekohdaksi. Marginaalin kasvu oli kolmannella vuosineljänneksellä kuitenkin vielä varsin maltillinen. Kiinteäkorkoisten luottojen osuus uusista asuntoluotoista oli vähäinen eli 2,4 % (0,5). Finanssiryhmän kiinnitysluottopankki, OP-Asuntoluottopankki Oyj laski toukokuussa liikkeeseen nimellismäärältään yhden (1) miljardin suuruisen kiinteistövakuudellisen joukkovelkakirjalainan, mikä parantaa pitkällä aikavälillä OP-Pohjola-ryhmän vahvaa hintakilpailukykyä ja asemaa asuntoluottomarkkinoilla. Pohjola Pankki laski heinä-syyskuun aikana liikkeeseen 1,2 miljardin euron arvosta joukkovelkakirjalainoja. Rahoituksen saatavuus ei siten rahoitusmarkkinoiden kiristymisestä huolimatta rajoittanut OP-Pohjola-ryhmän luottokannan kasvua katsauskaudella. Varainhankinnan kallistuminen tukkumarkkinoilla johtaa kuitenkin väistämättä kohoavaan luottojen hinnoitteluun. Kulutusluottokanta oli katsauskauden päättyessä 3,6 miljardia euroa (3,3). Kulutusluottokanta kasvoi vuoden 2007 lopusta 9,7 % ja edellisen vuoden syyskuun lopusta 11 %. Ryhmän yritysluottokanta oli syyskuun lopussa 13,3 miljardia euroa (11,3) ja takauskanta 2,3 miljardia euroa (2,1). Yritysluottokanta kasvoi katsauskaudella 18 % ja vuodessa 22 %. Yritysluottojen kasvua selittää osin pääomamarkkinoiden epävakaus, mikä on lisännyt pankkirahoituksen suosiota suhteessa yritysten suoraan varainhankintaan pääomamarkkinoilta. Yritysluottojen markkinaosuus oli syyskuun lopussa 26,0 % eli 0,2 %-yksikköä pienempi kuin vuotta aiemmin. Talletukset olivat syyskuun lopussa 33,0 miljardia euroa (29,0) eli 17 % suuremmat kuin vuotta aiemmin ja 14 % suuremmat kuin vuoden vaihteessa. Kasvu kohdistui erityisesti sijoittamistalletuksiin, jotka kasvoivat vuodessa peräti 39 % 17,9 miljardiin euroon (14,0). Ryhmän markkinaosuus talletuksista oli syyskuun lopussa 33,5 % eli 0,3 %-yksikköä suurempi kuin vuotta aiemmin. OP-Pohjola-ryhmän asiakkailla oli katsauskauden lopussa 1,7 miljoonaa (1,6) kappaletta kansainvälisesti käytettäviä OP-Visa-, OP-Visa Electron-, OP-Visa Debit- ja OP-MasterCard-korttia. Syyskuun lopussa yli 530 000 korttiin on liitetty K-ryhmän Plussa-tunnus vuonna 2007 K-ryhmän kanssa aloitetun korttiyhteistyön myötä. OP-Pohjola-ryhmän sijoitusrahastojen pääoma oli 11,1 miljardia euroa (14,1). Pääomat supistuivat yleisen markkinakehityksen mukana katsauskaudella 21 % ja edellisen vuoden syyskuusta 25 %. Ryhmän markkinaosuus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen pääomista oli syyskuun lopussa 22,0 % eli 0,3 %-yksikköä suurempi kuin vuotta aiemmin. Nettomerkinnät OP-Pohjola-ryhmän sijoitusrahastoihin olivat 1 431 miljoonaa euroa negatiiviset (+1 103). Pohjolan varainhoitoliiketoiminnan hallinnoiman varainhoitovarallisuuden määrä oli syyskuun lopussa 27,3 miljardia euroa (31,3). Tästä OP-Pohjola-ryhmän sijoitusrahastoissa olevien pääomien osuus oli 10,1 miljardia euroa (13,1). OP-Pohjola-ryhmään kuuluvien yritysten osuus hallinnoidusta varallisuudesta oli 6,3 miljardia euroa. OP-Private-toimintamallissa hallinnoitavien varojen määrä oli 2,9 miljardia euroa (2,9). Kotitalouksien osakekauppoja välitettiin katsauskauden aikana 365 000 eli 15 % vähemmän kuin vuotta aiemmin. Tulos ja riskiasema Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tammi-syyskuun tulos ennen veroja oli 473 miljoonaa euroa eli 12 % pienempi kuin vuotta aiemmin (536). Puolet tulosmuutoksesta johtui asiakkaille maksettujen bonusten kasvusta. Katsauskaudella myönnetyt bonukset olivat 98 miljoonaa euroa (62). Ilman näitä kasvaneita palautuksia omistajajäsenille ja etuasiakkaille pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tulos olisi ollut 5 prosenttia pienempi kuin vuotta aiemmin. Korkokate kasvoi 11 % 837 miljoonaan euroon ja nettopalkkiotuotot 0,1 % 341 miljoonaan euroon. Korkokatteen kasvu perustui pääosin liiketoiminnan kasvuun. Henkilöstökulut kasvoivat 6,6 % ja muut kulut 9,2 %. Kulujen suhde tuottoihin oli 50 % (48). Saamisista tehdyt arvonalentumiset olivat 27 miljoonaa euroa (10). Arvonalentumisia kasvatti konkurssiin menneen amerikkalaisen investointipankin Lehman Brothers Holdings Inc:n johdannaissaamisesta kirjattu 6 miljoonan euron arvonalentuminen. Muilta osin arvonalentumistappioiden kasvu heijastaa pitkään jatkuneen talouden korkea-suhdanteen päättymistä ja pankkitoimintaan kuuluvien luottotappioiden normalisoitumista. Arvonalentumisten määrä oli edelleen matala suhteessa liiketoiminnan volyymiin ja selvästi OP-Pohjola-ryhmän itselleen asettaman enimmäistavoitetason alapuolella. Ryhmän järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten määrä kasvoi, mutta oli edelleen alhaisella tasolla. Katsauskauden lopussa niitä oli yhteensä 234 miljoonaa euroa eli 22 % enemmän kuin edellisvuoden syyskuun lopussa. Järjestämättömistä ja nollakorkoisista saamisista on vähennetty niihin kohdistuvat 91 miljoonan euron saamis- ja saamisryhmäkohtaiset arvonalentumiset (87). Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten suhde luotto- ja takauskantaan oli yhtä suuri kuin vuotta aiemmin eli 0,4 % (0,4). Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan avainlukuja -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/2008 | 1-9/2007 | Muutos,% | 1-12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 837 | 755 | 10,9 | 1 030 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset | 27 | 10 | 176,8 | 13 | | saamisista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 407 | 449 | -9,5 | 609 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 270 | 253 | 6,6 | 346 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 355 | 325 | 9,2 | 450 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset | 119 | 80 | 49,9 | 107 | | omistajajäsenille ja | | | | | | OP-bonusasiakkaille | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 473 | 536 | -11,9 | 722 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/2008 | 1-9/2007 | Muutos, % | 1-12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nostetut asuntoluotot | 5 780 | 5 513 | 4,9 | 7 226 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nostetut yritysluotot | 6 037 | 5 069 | 19,1 | 6 797 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastojen | -1 431 | 1 103 | | 595 | | nettomerkinnät | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Välitetyt | 12 095 | 12 547 | -3,6 | 16 263 | | kiinteistökaupat, kpl | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 30.9.2008 | 30.9.2007 | Muutos, % | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottokanta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Asuntoluotot | 24 | 21 | 13,5 | 22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kotitalouksien | 10 | 9 | 7,3 | 9 | | luotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysten luotot | 13 | 11 | 22,1 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut luotot | 3 | 3 | 22,2 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottokanta yhteensä | 50 | 44 | 14,9 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- | Takauskanta | 2,7 | 2,4 | 12,1 | 2,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Talletukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttely- ja | | | | | | maksuliiketalletukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kotitalouksien | 10 | 11 | -5,5 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysten | 3 | 3 | 10,2 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muiden | 2 | 2 | 7,4 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttely- ja | 15 | 15 | -1,1 | 15 | | maksuliiketalletukset | | | | | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoittamistalletukset | 18 | 13 | 38,7 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletukset yhteensä | 33 | 28 | 17,1 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake- ja hedgerahastot | 2,9 | 4,6 | -36,5 | 4,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdistelmärahastot | 1,5 | 2,2 | -28,2 | 2,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkän koron rahastot | 4,1 | 3,8 | 8,9 | 3,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhyen koron rahastot | 2,5 | 4,3 | -41,3 | 4,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastojen arvo | 11,1 | 14,9 | -25,1 | 14,1 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinaosuudet (%) | 30.9. | 30.9. | Muutos, | 31.12. | | | 2008 | 2007 | %-yks. | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottokannasta | 31,6 | 31,4 | 0,2 | 31,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Asuntoluotoista | 35,7 | 34,7 | 1,0 | 34,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysluotoista | 26,0 | 26,2 | -0,2 | 25,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletuskannasta | 33,5 | 33,3 | 0,3 | 32,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastojen | 22,0 | 21,7 | 0,3 | 21,4 | | pääomista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Järjestämättömät ja | | | Muutos, % | | | nollakorkoiset | | | | | | saamiset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kotitaloudet | 147 | 117 | 25,0 | 92 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritykset | 64 | 67 | -3,6 | 52 | -------------------------------------------------------------------------------- | Asuntoyhteisöt ja muut | 23 | 9 | | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Järjestämättömät ja | 234 | 192 | 21,7 | 147 | | nollakorkoiset saamiset | | | | | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Järjestämättömät ja | 0,4 | 0,4 | 0,03* | 0,3 | | nollakorkoiset saamiset | | | | | | luotto- ja | | | | | | takauskannasta, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * %-yksikköä Vahinkovakuutus Vahinkovakuutus-segmentillä oli katsauskauden lopussa 382 000 etuasiakastaloutta eli vertailukelpoisesti 27 000 enemmän kuin vuoden 2007 lopussa. Vakuutusmaksujen maksamiseen on vuoden 2007 syksystä lähtien voinut käyttää pankkiasioinnista kertyneitä OP-bonuksia. Tammi-syyskuussa bonuksia käytettiin vakuutusmaksuihin 16 miljoonaa euroa. Bonuksia käytettiin lähes 270 000 vakuutuslaskun maksamiseen ja kokonaan bonuksilla maksettiin yli 60 000 laskua. Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 8,9 % 696 miljoonaan euroon (639). Henkilöasiakkaat-liiketoiminta-alueella jatkui voimakas kasvu osuuspankkien ja vahinkovakuutusliiketoiminnan yhteistoiminnan tehostamisen sekä etuasiakastalouksien määrän kasvun seurauksena. Henkilöasiakkaiden vakuutusmaksutuotot kasvoivat 12 % ja olivat 287 miljoonaa euroa. Yritysasiakkaat-liiketoiminta-alueella vakuutusmaksutuotot olivat 366 miljoonaa euroa ja kasvu 10 %. Tuottojen kasvu lakisääteisessä tapaturmavakuutuksessa tarkastelujakson jälkipuoliskolla vahvisti kasvua. Baltian maksutuotot kasvoivat 5,8 % 44 miljoonaan euroon (41). Pohjola Vakuutuksen markkinaosuus vahinkovakuutuksen maksutulosta vuonna 2007 oli 26,9 %, kun se vuotta aiemmin oli 26,3 %. Vuonna 2007 Pohjola Vakuutus nousi vahinkovakuutuksen markkinajohtajaksi. Vahinkovakuutuksen maksutulon markkinaosuustiedot saadaan vain kerran vuodessa. Tulos ja riskiasema Vahinkovakuutuksen katsauskauden tulos ennen veroja oli 73 miljoonaa euroa, eli 42 % alempi kuin vuotta aiemmin (125). Vakuutusteknisen katteen osalta kulunut vuosi on ollut edellisvuotta parempi. Tulokseen kirjatut sijoitusten nettotuotot olivat 61 miljoonaa euroa eli 64 miljoonaa vertailukautta pienemmät (126). Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin olivat -79 miljoonaa euroa (118). Vertailukauden tulokseen sisältyi 6 miljoonan euron myyntivoitto alusvakuuttamisen myynnistä. Vakuutusmaksutuotot olivat 696 miljoonaa euroa (639) ja vakuutuskorvaukset 447 miljoonaa euroa (424). Riskisuhde oli 63,4 (65,5). Kehitys erityisesti vakavissa liikenne- ja työtapaturma-vahingoissa oli suotuisa. Suuria ja keskisuuria yli 0,1 miljoonan euron (eläkevastuissa yli 0,5) vahinkoja sattui 142 kpl (167) ja niiden osuus korvauskuluista oli 57 miljoonaa euroa (62). Muilta osin korvauskulujen kasvu johtui vakuutuskannan kasvusta. Liikekulujen ja korvausten hoitokulujen kasvu oli hallittua ja ne olivat 186 miljoonaa euroa (176). Toimintakulusuhde kehittyi suotuisasti ja oli 26,7 (27,6). Operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 90,0 (93,0). Vahinkovakuutuksen sijoituskanta oli syyskuun lopussa 2,5 miljardia euroa (2,5). Sijoitussalkusta korkosijoitusten osuus oli 76 % (71) ja osakkeiden osuus 14 % (16). Korkosalkun jäljellä oleva keskimääräinen juoksuaika oli 5,3 vuotta ja duraatio 3,6 vuotta (3,8). Sijoitustoiminnan tuotoksi käyvin arvoin muodostui osakemarkkinoiden negatiivisesta kehityksestä johtuen -2,8 % (4,6). Vahinkovakuutuksen avainlukuja -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/ | 1-9/ | Muutos, | 1-12/ | | | 2008 | 2007 | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot | 696 | 639 | 8,9 | 850 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutuskorvaukset | 447 | 424 | 5,5 | 536 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | 61 | 126 | -51,1 | 160 | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonttauksen | -31 | -29 | 5,2 | -39 | | purkautuminen ja | | | | | | muut nettotuottoihin | | | | | | luettavat erät | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuksen | 280 | 312 | -10,2 | 435 | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 16 | 29 | -44,9 | 37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 81 | 76 | 6,1 | 103 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 143 | 141 | 1,8 | 188 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 73 | 125 | -41,9 | 181 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | -140 | -8 | | -39 | | muutos, brutto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos käyvin arvoin ennen | -67 | 117 | -157,3 | 142 | | veroja | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/ | 1-9/ | Muutos, | 1-12/ | | | 2008 | 2007 | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöasiakkaat | 287 | 266 | 7,9 | 345 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritykset ja yhteisöt | 366 | 332 | 10,1 | 449 | -------------------------------------------------------------------------------- | Baltia | 43 | 41 | 5,8 | 56 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot | 696 | 639 | 8,9 | 850 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 30.9. | 30.9. | Muutos, | 31.12. | | | 2008 | 2007 | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat vakuutussopimuksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskontattu vastuuvelka | 1,3 | 1,3 | -1,3 | 1,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu vastuuvelka | 0,9 | 0,8 | 11,9 | 0,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2,2 | 2,1 | 3,9 | 2,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskanta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkolainat ja | 1,7 | 1,6 | 7,0 | 1,7 | | korkorahastot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahamarkkinalainat | 0,2 | 0,1 | 64,4 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osakerahastot | 0,3 | 0,5 | -27,5 | 0,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistösijoitukset *) | 0,1 | 0,1 | 89,8 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihtoehtoiset sijoitukset | 0,1 | 0,2 | -22,0 | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2,5 | 2,5 | 3,2 | 2,5 | -------------------------------------------------------------------------------- *) sisältää kiinteistörahastot Henkivakuutus Toimintaympäristö oli alkuvuonna ja erityisesti kolmannella vuosineljänneksellä henkivakuutus-toimialalle epäsuotuisa. Sijoitusmarkkinoiden negatiivinen kehitys rasitti raskaasti henkivakuutusyhtiöiden sijoitustoimintaa ja heikensi sijoitussidonnaisten tuotteiden kysyntää. Kotimaisen henkivakuutusmarkkinan maksutulo jäi varsinkin säästöhenkivakuutusten maksutulon laskun seurauksena 9,2 % edellisvuotta alhaisemmaksi. OP-Pohjola-ryhmän henki- ja eläkevakuutuksen maksutulo oli 515 miljoonaa euroa (567) eli 9,2 % pienempi kuin vuotta aiemmin. Vaikka maksutulo supistui, OP-Pohjola-ryhmän markkinaosuus henkivakuutuksen maksutulosta kasvoi. Syyskuun lopussa markkinaosuus oli 30,5 % eli 1,3 %-yksikköä suurempi kuin vuotta aiemmin. Säästöhenkivakuutusten maksutulo supistui 23,5 %. Eläkevakuutusten maksutulo kasvoi 23 %. Yksilöllisten eläkevakuutusten maksutulon kasvu oli 5,6 %. Sijoitussidonnaisen maksutulon osuus säästöhenkivakuutusten ja yksilöllisten eläkevakuutusten maksutulosta oli 56 %. OP-Pohjola-ryhmän maksamat henkivakuutustoiminnan korvaukset olivat 461 miljoonaa euroa (384), josta takaisinostojen osuus oli 233 miljoonaa euroa (157). Katsauskauden aikana eläkkeitä maksettiin 36 miljoonaa euroa (27). OP-Pohjola-ryhmän markkinaosuus henki- ja eläkevakuutuksen vakuutussäästöistä laski vuoden 2007 lopusta 0,3 % -yksikköä 19,5 %:iin. Sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus henki- ja eläkevakuutuksen vakuutussäästöistä oli 33,5 % (41). Tulos ja riskiasema Henkivakuutuksen tulos ennen veroja oli 13 miljoonaa euroa negatiivinen (89). Finanssikriisin kielteinen vaikutus arvopapereiden arvostustasoihin painoi tuloksen käyvin arvoin ennen veroja 322 miljoonaa euroa negatiiviseksi (42). Käyvän arvon rahaston muutos ennen verojen huomioon ottamista oli 309 miljoonaa euroa negatiivinen (-48). Henkivakuutuksen nettotuotot olivat 14 miljoonaa euroa (121). Muiden kuin sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevan sijoitusomaisuuden tulokseen kirjatut nettotuotot olivat 57 miljoonaa euroa positiiviset (139). Katsauskauden aikana purettiin vuoden 2007 lopussa tehty 10 miljoonan euron tulevien lisäetujen vastuusiirto. Henkilöstökulut kasvoivat 6 miljoonaan euroon (4) ja muut kulut pienenivät 8,8 % 35 miljoonaan euroon (38). Muihin kuluihin sisältyvät palkkiot myyntiverkostolle olivat 18 miljoonaa euroa (22). OP-Pohjola-ryhmän henkivakuutuksen vastuuvelka oli syyskuun lopussa 5,6 miljardia euroa (6,0) eli 6,5 % pienempi kuin vuoden 2007 lopussa. Korkotuottoisen vastuuvelan osuus oli 67 % ja sijoitussidonnaisen 33 %. Henkivakuutustoiminnan sijoitusomaisuus ilman sijoitussidonnaisen vakuutuksen katteena olevaa omaisuutta oli 3,9 miljardia euroa (4,2). Alkuvuoden sijoitusympäristö oli poikkeuksellisen vaikea ja katsauskauden sijoitustoiminnan tuotto oli käyvin arvoin -6,1 % (1,8). Sijoitusmarkkinoiden epävakauden vuoksi OP-Henkivakuutuksen toimintapääomaa päätettiin vahvistaa. Toukokuussa OP-Henkivakuutus Oy toteutti yhteensä 100 miljoonan euron osakeannin ja lokakuussa vakavaraisuutta päätettiin vahvistaa uudella osakeannilla. Annilla kerätään pääomia yhteensä noin 160 miljoonaa euroa. Henkivakuutuksen avainlukuja -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/ | 1-9/ | Muutos, | 1-12/ | | | 2008 | 2007 | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo, IFRS | 515 | 567 | -9,2 | 794 | -------------------------------------------------------------------------------- | sijoitussidonnainen | 231 | 328 | -29,7 | 451 | -------------------------------------------------------------------------------- | muut | 284 | 239 | 19,0 | 343 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | -399 | 310 | -228,4 | 303 | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | sijoitussidonnainen | -456 | 171 | -366,0 | 97 | -------------------------------------------------------------------------------- | muut | 57 | 139 | -58,7 | 206 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuuvelan muutos | -351 | 368 | -195,3 | 409 | -------------------------------------------------------------------------------- | sijoitussidonnainen | -501 | 321 | -256,4 | 282 | -------------------------------------------------------------------------------- | muut | 151 | 48 | 215,5 | 127 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvauskulut | 461 | 384 | 20,1 | 507 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut erät | 9 | -4 | -315,4 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan | 14 | 121 | -88,1 | 177 | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 13 | 11 | 23,4 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 6 | 4 | 33,9 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 35 | 38 | -8,8 | 53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | -13 | 89 | -114,8 | 129 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | -309 | -48 | | -132 | | muutos, brutto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos käyvin arvoin ennen | -322 | 42 | | -3 | | veroja | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/ | 1-9/ | Muutos, | 1-12/ | | | 2008 | 2007 | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Säästöhenkivakuutus | 307 | 401 | -23,5 | 530 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkevakuutus | 160 | 130 | 23,0 | 218 | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskihenkivakuutus | 59 | 31 | 85,8 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 11 | 4 | 212,7 | 61 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo yhteensä | 537 | 566 | -5,3 | 859 | -------------------------------------------------------------------------------- | josta sijoitussidonnaiset | 241 | 330 | -27,2 | 462 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinaosuus henki- ja | 30,5 | 29,2 | 1,3* | 30,8 | | eläkevakuutuksen | | | | | | maksutulosta, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 30.9. | 30.9. | Muutos, | 31.12. | | | 2008 | 2007 | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutussäästöt | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Säästöhenkivakuutus | 4,0 | 4,3 | -7,7 | 4,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkevakuutus | 1,5 | 1,5 | 1,1 | 1,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalisaatiosopimukset | 0,1 | 0,1 | -22,3 | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutussäästöt yhteensä | 5,6 | 5,9 | -5,8 | 6,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | josta sijoitussidonnaiset | 1,9 | 2,4 | -22,2 | 2,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskanta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkolainat ja korkorahastot | 2,4 | 2,7 | -11,3 | 2,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahamarkkinalainat | 0,1 | 0,0 | 168,7 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osakerahastot | 0,5 | 0,6 | -15,0 | 0,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistösijoitukset **) | 0,3 | 0,2 | 41,3 | 0,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihtoehtoiset sijoitukset | 0,6 | 0,5 | 16,2 | 0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskanta yhteensä | 3,9 | 4,1 | -4,2 | 4,2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinaosuus henki- ja | 19,5 | 19,8 | -0,3 | 19,9 | | eläkevakuutuksen | | | | | | vakuutussäästöistä, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * %-yksikköä ** sisältää kiinteistörahastot Muu toiminta Muun toiminnan tulos ennen veroja jäi tammi-syyskuussa 45 miljoonaa euroa edellisvuotta heikommaksi ja oli 38 miljoonaa euroa negatiivinen (7). Suurin syy muutokseen on ryhmän maksuvalmiusreserviin kohdistuvat arvonalentumiset, joita kohdistui muuhun toimintaan katsauskaudella 53 miljoonaa euroa (-25). Tämän seurauksena kaupankäynnin nettotuotot painuivat -61 miljoonaan euroon. Kaupankäynnin nettotuottoja rasitti myös Lehman Brothers Holdings Inc:n joukkolainasaamisesta kirjattu 7 miljoonan euron arvonalentuminen ja takaussaamisesta kirjattu 3 miljoonan euron luottotappio Euroopan komissio julkaisi 15.10.2008 asetuksen (EY) N:o 1004/2008, jonka mukaisesti kansainvälisen tilinpäätösstandardin IAS 39:n luokittelumääräyksiä muutettiin. Uudelleen luokittelu alensi maksuvalmiusreservistä tulokseen kirjattavien negatiivisten arvonmuutosten määrää. Korkokate oli 25 (15) ja sijoitustoiminnan nettotuotot 10 miljoonaa euroa (25). Muilta osin muun toiminnan tuotot ovat merkittäviltä osin ryhmän sisäisiä palveluveloituksia, jotka vastaavasti esitetään liiketoimintasegmenttien kuluina. Muun toiminnan kuluista 83 miljoonaa (73) euroa oli henkilöstökuluja ja 171 (172) miljoonaa euroa muita kuluja. Vertailukauden tulosta rasitti välimiesoikeuden määräämä sopimussakko Nooa Säästöpankin osakassopimusriidassa. Tämän vaikutus muihin kuluihin oli 10 miljoonaa euroa. Muun toiminnan avainlukuja -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/2008 | 1-9/2007 | Muutos, % | 1-12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | -61 | -22 | | -52 | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 277 | 273 | 1,5 | 339 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut | 254 | 245 | 3,6 | 313 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut erät | 1 | 0 | 0,0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | -38 | 7 | | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 30.9.2008 | 30.9.2007 | Muutos, % | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 4,0 | 5,0 | -19,5 | 5,0 | | luottolaitoksilta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | 2,3 | 2,9 | -20,2 | 3,4 | | rahoitusvarat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus | 4,8 | 1,5 | | 1,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | 6,2 | 2,0 | | 2,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen | 14,5 | 14,1 | 3,1 | 13,2 | | lasketut velkakirjat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- OP-Pohjola-ryhmän tuloslaskelma 1.1.-30.9.2008 -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/ | 1-9/ | Muutos, | 1-12/ | | | 200 | 200 | % | 200 | | | 8 | 7 | | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | 3 510 | 2 581 | 36 | 3 630 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | 2 638 | 1 809 | 46 | 2 583 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate (Liite 1) | 873 | 771 | 13 | 1 048 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset | 27 | 10 | | 13 | | (Liite 2) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate arvonalentumisten | 846 | 762 | 11 | 1 035 | | jälkeen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 274 | 306 | -10 | 427 | | nettotuotot (Liite 3) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan | 4 | 117 | -96 | 172 | | nettotuotot (Liite 4) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot, netto (Liite 5) | 320 | 324 | -1 | 430 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot | -81 | 0 | | -30 | | (Liite 6) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot | 41 | 73 | -44 | 95 | | (Liite 7) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 80 | 78 | 2 | 109 | | (Liite 8) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut (Liite 9) | 440 | 407 | 8 | 553 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallintokulut (Liite 10) | 230 | 211 | 9 | 303 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | 228 | 208 | 10 | 273 | | (Liite 11) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset omistajajäsenille | 119 | 80 | 50 | 107 | | (Liite 12) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | 0 | 2 | -88 | 3 | | tuloksesta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos ennen veroja | 466 | 757 | -38 | 1 005 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | 134 | 197 | -32 | 266 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | 332 | 560 | -41 | 738 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Pohjola-ryhmän omistajien | 332 | 560 | -41 | 738 | | osuus kauden tuloksesta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön osuus kauden | 0 | 0 | -84 | 0 | | tuloksesta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 332 | 560 | -41 | 738 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tunnusluvut | 1-9/ | 1-9/ | | 1-12/ | | | 200 | 200 | | 200 | | | 8 | 7 | | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto (ROE), % | 8,0 | 14,0 | | 13,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto käyvin | -1,7 | 12,2 | | 10,9 | | arvoin, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Koko pääoman tuotto (ROA), % | 0,63 | 1,20 | | 1,18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulujen osuus tuotoista, % | 59 | 49 | | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö keskimäärin | 12 575 | 12 339 | | 12 378 | -------------------------------------------------------------------------------- | josta kokoaikaisia | 11 452 | 11 221 | | 11 226 | -------------------------------------------------------------------------------- | josta osa-aikaisia | 1 123 | 1 118 | | 1 152 | -------------------------------------------------------------------------------- Tunnuslukujen laskentakaavat Oman pääoman tuotto (ROE) = Kauden voitto / Oma pääoma (kauden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % = Kauden voitto + käyvän arvon rahaston muutos laskennallisella verovelalla vähennettynä / Oma pääoma (kauden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Koko pääoman tuotto (ROA) = Kauden voitto / Taseen loppusumma keskimäärin (kauden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Kulujen osuus tuotoista, % = (Henkilöstökulut + muut hallintokulut + liiketoiminnan muut kulut) / (Korkokate + vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot + henkivakuutustoiminnan nettotuotot + nettopalkkiotuotot + kaupankäynnin nettotuotot + sijoitustoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot + osuus osakkuusyritysten tuloksesta) x 100 Yhdistetty kulusuhde (ilman perustekorkokulua) Vahinkosuhde + liikekulusuhde Riskisuhde + toimintakulusuhde Vahinkosuhde (ilman perustekorkokulua) Korvaukset ja korvausten hoitokulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Liikekulusuhde Liikekulut + poistot/oikaisut yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Riskisuhde (ilman perustekorkokulua) Korvaukset pl. korvausten selvittelykulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Toimintakulusuhde Liikekulut ja korvausten selvittelykulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 OP-Pohjola-ryhmän tuloskehitys vuosineljänneksittäin -------------------------------------------------------------------------------- | | 2007 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 7-9 | 10-12 | 1-3 | 4-6 | 7-9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | 943 | 1 050 | 1 113 | 1 140 | 1 257 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | 680 | 773 | 841 | 844 | 952 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 263 | 277 | 272 | 296 | 305 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 4 | 4 | 2 | 7 | 18 | | arvonalentumiset | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 259 | 273 | 270 | 289 | 287 | | arvonalentumisten | | | | | | | jälkeen | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminna | 100 | 121 | 89 | 89 | 97 | | n nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan | 20 | 54 | 53 | -6 | -43 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja | 98 | 106 | 120 | 103 | 97 | | -kulut, netto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | -16 | -30 | -48 | -1 | -32 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | 22 | 22 | 18 | 13 | 10 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 24 | 31 | 27 | 27 | 26 | | tuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 122 | 146 | 152 | 158 | 130 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallintokulut | 64 | 93 | 82 | 86 | 61 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 61 | 65 | 77 | 72 | 80 | | kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset | 27 | 28 | 37 | 40 | 42 | | omistajajäsenille | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | | tuloksesta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos ennen | 234 | 247 | 181 | 157 | 128 | | veroja | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | 59 | 69 | 49 | 44 | 42 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | 175 | 179 | 132 | 114 | 86 | -------------------------------------------------------------------------------- OP-Pohjola-ryhmän tase -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.9. | 30.9. | Muutos, | 31.12. | | | 2008 | 2007 | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käteiset varat | 2 610 | 1 173 | | 589 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset luottolaitoksilta | 534 | 281 | 90 | 285 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon | 3 714 | 4 317 | -14 | 4 791 | | tulosvaikutteisesti kirjattavat | | | | | | rahoitusvarat (Liite 13) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | 797 | 559 | 43 | 526 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset asiakkailta | 50 170 | 43 587 | 15 | 44 776 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat | 2 849 | 2 853 | 0 | 2 750 | | (Liite 14) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan varat | 5 675 | 6 469 | -12 | 6 361 | | (Liite 15) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus (Liite 16) | 5 015 | 1 706 | | 1 970 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset osakkuusyrityksissä | 28 | 30 | -7 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | 1 215 | 1 244 | -2 | 1 230 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset hyödykkeet | 761 | 711 | 7 | 715 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | 1 866 | 1 905 | -2 | 1 579 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verosaamiset | 273 | 66 | | 117 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 75 507 | 64 900 | 16 | 65 716 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | 4 008 | 665 | | 949 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon | 506 | 6 | | 52 | | tulosvaikutteisesti kirjattavat | | | | | | rahoitusvelat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | 770 | 579 | 33 | 554 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | 35 424 | 30 166 | 17 | 31 224 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan velat | 2 469 | 2 403 | 3 | 2 140 | | (Liite 17) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan velat | 5 663 | 6 020 | -6 | 6 099 | | (Liite 18) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut | 15 836 | 14 832 | 7 | 14 074 | | velkakirjat (Liite 19) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset ja muut velat | 2 675 | 2 214 | 21 | 2 480 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verovelat | 917 | 848 | 8 | 893 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoma | 563 | 553 | 2 | 571 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi | 1 207 | 1 058 | 14 | 1 042 | | etuoikeus (Liite 20) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 70 038 | 59 343 | 18 | 60 078 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Pohjola-ryhmän omistajien | | | | | | osuus | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake- ja osuuspääoma | 360 | 360 | 0 | 359 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeanti | - | - | | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | 0 | 0 | 63 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastot | 1 960 | 2 306 | -15 | 2 224 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat | 3 150 | 2 888 | 9 | 3 052 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön osuus | 0 | 3 | -96 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma yhteensä | 5 470 | 5 557 | -2 | 5 638 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat ja oma pääoma yhteensä | 75 507 | 64 900 | 16 | 65 716 | -------------------------------------------------------------------------------- Oman pääoman muutoslaskelma -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Osake- | Rahasto | Kerty- | Vähem- | Oma | | | ja | t | n | m | pääo | | | osuu | | eet | istön | ma | | | s- | | voit | os | yhtee | | | pääo | | to- | uus | nsä | | | ma | | vara | | | | | | | t | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 1.1.2007 | 344 | 2 295 | 2 483 | 2 | 5 124 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoman korotus | - | - | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoman siirto | 17 | - | - | - | 17 | | omaan pääomaan | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahasto | - | -71 | - | - | -71 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastosiirrot | - | 81 | -81 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitonjako | - | - | -76 | - | -76 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | - | - | 560 | 0 | 560 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | -1 | 1 | 3 | 0 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 30.9.2007 | 360 | 2 306 | 2 888 | 3 | 5 557 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 1.1.2008 | 359 | 2 224 | 3 052 | 3 | 5 638 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoman korotus | - | - | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoman siirto | 4 | - | - | - | 4 | | omaan pääomaan | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahasto | - | -405 | - | - | -405 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastosiirrot | - | 138 | -138 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitonjako | - | - | -77 | - | -77 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | - | - | 332 | 0 | 332 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | -4 | 2 | -18 | -2 | -23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 30.9.2008 | 360 | 1 960 | 3 150 | 0 | 5 470 | -------------------------------------------------------------------------------- Rahavirtalaskelma -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/ | 1-9/ | | | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | 332 | 560 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut kauden voittoon | 750 | 616 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys (+) | -8 613 | -5 057 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset luottolaitoksilta | -282 | 93 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | -1 368 | 507 | | rahoitusvarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | -67 | -49 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset asiakkailta | -5 444 | -4 012 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat | -279 | -94 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan varat | 70 | -338 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus | -917 | -339 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | -327 | -825 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys | 7 792 | 2 883 | | (-) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | 2 882 | -423 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | 455 | 6 | | rahoitusvelat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | 84 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | 4 203 | 2 451 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan velat | 207 | 166 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan velat | -95 | -16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset ja muut velat | 56 | 649 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut tuloverot | -123 | -122 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut osingot | 66 | 111 | -------------------------------------------------------------------------------- | A. Liiketoiminnan rahavirta yhteensä | 203 | -1 009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen lisäykset | -32 | -196 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen | 44 | 208 | | vähennykset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tytäryritysten hankinnat hankintahetken | -34 | - | | rahavaroilla vähennettynä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tytäryritysten myynnit myyntihetken rahavaroilla | 4 | 13 | | vähennettynä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin | -79 | -86 | | hyödykkeisiin | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden | 1 | 15 | | luovutukset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | B. Investointien rahavirta yhteensä | -96 | -46 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirrat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi etuoikeus, lisäykset | 283 | 223 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi etuoikeus, vähennykset | -116 | -226 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, | 28 830 | 27 011 | | lisäykset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, | -27 021 | -25 670 | | vähennykset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus- ja osakepääoma, lisäykset | 117 | 136 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus- ja osakepääoma, vähennykset | -121 | -162 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot ja osuuspääoman korot | -101 | -97 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset omistajajäsenille | 0 | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut oman pääoman erien rahamääräiset lisäykset | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | C. Rahoituksen rahavirta yhteensä | 1 870 | 1 208 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen nettomuutos (A+B+C) | 1 977 | 153 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat tilikauden alussa | 700 | 1 098 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat tilikauden lopussa | 2 677 | 1 251 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot | 1 917 | 2 283 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korot | -1 333 | -1 458 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voittoon tehdyt oikaisut | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Erät joihin ei liity maksutapahtumaa ja muut | | | | oikaisut | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset | 31 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan realisoitumaton | 150 | 135 | | nettotulos | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan realisoitumaton nettotulos | 197 | 257 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin käyvän arvon muutos | 97 | 28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttatoiminnan realisoitumaton nettotulos | -3 | -43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos | -10 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 97 | 97 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten tuloksista | 1 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 169 | 120 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Erät jotka esitetään muualla kuin liiketoiminnan | | | | rahavirrassa | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot, investointien rahavirtaan kuuluva | -1 | -3 | | osuus | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoman korot | 22 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut palautukset omistajajäsenille | 0 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut yhteensä | 750 | 616 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käteiset varat | 127 | 129 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaadittaessa maksettavat saamiset | 2 550 | 1 123 | | luottolaitoksilta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 677 | 1 251 | -------------------------------------------------------------------------------- Liitteet -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 1. Korkokate | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/ | 1-9/ | Muutos, | 1-12/ | | | 2008 | 200 | % | 20 | | | | 7 | | 07 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisista luottolaitoksilta | 42 | 41 | 2 | 53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisista asiakkailta | 1 935 | 1 505 | 29 | 2 087 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 1 534 | 1 035 | 48 | 1 490 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 510 | 2 581 | 36 | 3 630 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Veloista luottolaitoksille | 71 | 24 | | 37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Veloista asiakkaille | 727 | 462 | 57 | 657 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 1 840 | 1 323 | 39 | 1 888 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 638 | 1 809 | 46 | 2 583 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 873 | 771 | 13 | 1 048 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 2. Saamisten | | | | | | arvonalentumiset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/ | 1-9/ | Muutos, | 1-12/ | | | 2008 | 200 | % | 20 | | | | 7 | | 07 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset | 37 | 22 | 67 | 39 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumisten | -18 | -13 | -38 | -20 | | peruutukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suoritukset poistetuista | -4 | -4 | 6 | -9 | | saamisista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmäkohtaisten | 13 | 5 | | 4 | | arvonalentumisten nettomuutos | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 27 | 10 | | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 3. | | | | | | Vahinkovakuutustoiminnan | | | | | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/ | 1-9/ | Muutos, | 1-12/ | | | 2008 | 200 | % | 20 | | | | 7 | | 07 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot, netto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo | 847 | 798 | 6 | 944 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | -41 | -45 | 9 | -49 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksuvastuun muutos | -119 | -118 | -1 | -43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | 9 | 4 | | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 696 | 639 | 9 | 850 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuskorvaukset, | | | | | | netto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korvaukset | -446 | -407 | -10 | -556 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | 9 | 7 | 38 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvausvastuun muutos | -28 | -24 | -15 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | 18 | 1 | | -5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | -447 | -424 | -5 | -536 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuksen | | | | | | sijoitustoiminnan nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Koroista | 53 | 51 | 3 | 68 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitoista, -tappioista ja | | | | | | realisoituneista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | -17 | -33 | 50 | -39 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | -1 | 45 | | 47 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöistä | 3 | 3 | -25 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | -4 | 3 | | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisoitumattomista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | -2 | 0 | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | -1 | 0 | | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöistä | 1 | 0 | | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 1 | 3 | -62 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingoista | 21 | 47 | -56 | 61 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 1 | 0 | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 55 | 120 | -54 | 153 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonttauksen purkautuminen | -31 | -29 | -7 | -39 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 1 | 0 | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 274 | 306 | -10 | 427 | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 4. Henkivakuutustoiminnan nettotuotot | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/ | 1-9/ | Muutos, | 1-12/ | | | 2008 | 200 | % | 20 | | | | 7 | | 07 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo | 538 | 574 | -6 | 809 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | -23 | -8 | | -15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot | -409 | 307 | | 297 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvauskulut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korvaukset | -463 | -384 | -21 | -507 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvausvastuun muutos | -12 | -13 | 2 | -40 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | 2 | 0 | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuuvelan muutos | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksuvastuun muutos | 333 | -361 | | -373 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | 21 | 6 | | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 19 | -4 | | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan | 4 | 117 | -96 | 172 | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 5. Palkkiotuotot ja -kulut | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/ | 1-9/ | Muutos, | 1-12/ | | | 2008 | 200 | % | 20 | | | | 7 | | 07 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotonannosta | 77 | 76 | 2 | 103 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletuksista | 4 | 4 | -9 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksuliikkeestä | 91 | 84 | 8 | 112 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden välityksestä | 15 | 21 | -27 | 27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden | 3 | 5 | -51 | 7 | | liikkeeseenlaskusta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastoista | 56 | 70 | -21 | 95 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaisuudenhoidosta ja | 38 | 37 | 1 | 53 | | lainopillisista tehtävistä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusten välityksestä | 39 | 42 | -7 | 49 | -------------------------------------------------------------------------------- | Takauksista | 10 | 8 | 16 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 34 | 29 | 17 | 39 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 366 | 377 | -3 | 502 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiokulut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 46 | 53 | -13 | 72 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot, netto | 320 | 324 | -1 | 430 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 6. Kaupankäynnin nettotuotot | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/ | 1-9/ | Muutos, | 1-12/ | | | 2008 | 200 | % | 20 | | | | 7 | | 07 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot ja -tappiot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | -16 | -9 | 91 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | -1 | 4 | | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisista | 18 | 0 | | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonmuutokset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | -67 | -34 | 98 | -65 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | -12 | -1 | | -5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisista | 0 | 25 | | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | 1 | 1 | 4 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttatoiminnan nettotuotot | -3 | 12 | | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | -81 | 0 | | -30 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 7. Sijoitustoiminnan nettotuotot | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/ | 1-9/ | Muutos, | 1-12/ | | | 2008 | 200 | % | 20 | | | | 7 | | 07 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat rahoitusvarat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot ja -tappiot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | -1 | -3 | -61 | -5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | 2 | 25 | -92 | 32 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | - | - | | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | 11 | 23 | -52 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumistappiot | 0 | -1 | -97 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 11 | 43 | -74 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen | | | | | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vuokratuotoista | 38 | 40 | -6 | 53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vastike- ja hoitokuluista | -21 | -22 | 4 | -31 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonmuutoksista, | 13 | 11 | 14 | 20 | | myyntivoitoista ja -tappioista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 0 | 1 | -33 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 29 | 29 | 0 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | - | - | | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot | 41 | 73 | -44 | 95 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 8. Liiketoiminnan muut tuotot | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/ | 1-9/ | Muutos, | 1-12/ | | | 2008 | 200 | % | 20 | | | | 7 | | 07 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot omassa käytössä olevista | 9 | 10 | -14 | 13 | | kiinteistöistä ja | | | | | | toimitiloista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 71 | 68 | 5 | 97 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 80 | 78 | 2 | 109 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 9. Henkilöstökulut | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/ | 1-9/ | Muutos, | 1-12/ | | | 2008 | 200 | % | 20 | | | | 7 | | 07 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot | 377 | 357 | 5 | 482 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkekulut | 43 | 28 | 57 | 39 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut henkilösivukulut | 20 | 22 | -9 | 31 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 440 | 407 | 8 | 553 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 10. Muut hallintokulut | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/ | 1-9/ | Muutos, | 1-12/ | | | 2008 | 200 | % | 20 | | | | 7 | | 07 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Toimistokulut | 34 | 35 | -3 | 48 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 77 | 60 | 27 | 86 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteyskulut | 28 | 28 | -2 | 38 | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinointikulut | 43 | 42 | 2 | 63 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallinnon kulut | 49 | 45 | 9 | 68 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 230 | 211 | 9 | 303 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 11. Liiketoiminnan muut kulut | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/ | 1-9/ | Muutos, | 1-12/ | | | 2008 | 200 | % | 20 | | | | 7 | | 07 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut omassa käytössä olevista | 54 | 53 | 1 | 77 | | kiinteistöistä ja | | | | | | toimitiloista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 97 | 97 | 1 | 129 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 77 | 58 | 33 | 67 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 228 | 208 | 10 | 273 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 12. Palautukset omistajajäsenille | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-9/ | 1-9/ | Muutos, | 1-12/ | | | 2008 | 200 | % | 20 | | | | 7 | | 07 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Bonukset | 98 | 62 | 58 | 83 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoman korot | 22 | 18 | 22 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 119 | 80 | 50 | 107 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 13. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.9. | 30.9. | Muutos, | 31.12. | | | 2008 | 2007 | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 3 659 | 4 238 | -14 | 4 721 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | 55 | 79 | -31 | 69 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostetut luotot ja muut | - | - | | - | | saamiset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 714 | 4 317 | -14 | 4 791 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 14. Vahinkovakuutustoiminnan varat | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.9. | 30.9. | Muutos, | 31.12. | | | 2008 | 2007 | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja muut saamiset | 66 | 80 | -18 | 57 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | 856 | 794 | 8 | 894 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöt | 81 | 71 | 14 | 85 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 1 446 | 1 531 | -6 | 1 387 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 4 | 5 | -23 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 452 | 2 481 | -1 | 2 425 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtosaamiset ja maksetut | 25 | -17 | | 28 | | ennakot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensivakuutustoiminta | 260 | 292 | -11 | 210 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuutustoiminta | 109 | 91 | 19 | 74 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahat ja pankkisaamiset | 2 | 6 | -66 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 396 | 372 | 6 | 325 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat | 2 849 | 2 853 | 0 | 2 750 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 15. Henkivakuutustoiminnan varat | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.9. | 30.9. | Muutos, | 31.12. | | | 2008 | 2007 | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja muut saamiset | 20 | 16 | 24 | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | 2 549 | 2 558 | 0 | 2 525 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöt | 122 | 118 | 3 | 121 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 1 042 | 1 315 | -21 | 1 263 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | -1 | 5 | | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 733 | 4 012 | -7 | 3 926 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitussidonnaisten | | | | | | vakuutusten | | | | | | katteena olevat | | | | | | sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | 1 874 | 2 416 | -22 | 2 374 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtosaamiset ja maksetut | 25 | 26 | -3 | 36 | | ennakot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensivakuutustoiminta | 9 | 8 | 16 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuutustoiminta | 33 | 7 | | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahat ja pankkisaamiset | 1 | 0 | | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 69 | 41 | 69 | 61 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan varat | 5 675 | 6 469 | -12 | 6 361 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 16. Sijoitusomaisuus | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.9. | 30.9. | Muutos, | 31.12. | | | 2008 | 2007 | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat rahoitusvarat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 3 094 | 676 | | 979 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | 345 | 405 | -15 | 368 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | - | - | | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävät | 1 083 | 118 | | 116 | | rahoitusvarat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöt | 478 | 499 | -4 | 496 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdistelemättä jätetyt tytär- | 15 | 9 | 67 | 11 | | ja osakkuusyritykset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 5 015 | 1 706 | | 1 970 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 17. Vahinkovakuutustoiminnan velat | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.9. | 30.9. | Muutos, | 31.12. | | | 2008 | 2007 | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuuvelka | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksuvastuu | 440 | 392 | 12 | 318 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvausvastuu | 1 759 | 1 724 | 2 | 1 699 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 199 | 2 116 | 4 | 2 017 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtovelat ja saadut ennakot | - | - | | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensivakuutustoiminta | 209 | 215 | -2 | 71 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuutustoiminta | 21 | 34 | -39 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 40 | 38 | 5 | 38 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 271 | 287 | -6 | 123 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan velat | 2 469 | 2 403 | 3 | 2 140 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 18. Henkivakuutustoiminnan velat | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.9. | 30.9. | Muutos, | 31.12. | | | 2008 | 2007 | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutustekninen vastuuvelka | 3 723 | 3 521 | 6 | 3 605 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitussidonnaisten | 1 831 | 2 370 | -23 | 2 333 | | vakuutusten vastuuvelka | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtovelat ja saadut ennakot | 7 | 3 | | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensivakuutustoiminta | 2 | 0 | | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuutustoiminta | 8 | 3 | | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 92 | 123 | -25 | 156 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 109 | 129 | -15 | 161 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan velat | 5 663 | 6 020 | -6 | 6 099 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 19. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.9. | 30.9. | Muutos, | 31.12. | | | 2008 | 2007 | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkovelkakirjalainat | 8 329 | 8 921 | -7 | 8 107 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustodistukset | 7 360 | 5 801 | 27 | 5 859 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 147 | 109 | 34 | 109 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 15 836 | 14 832 | 7 | 14 074 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 20. Velat, joilla on huonompi etuoikeus | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.9. | 30.9 | Muutos, | 31.12. | | | 2008 | .2007 | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomalainat | 208 | 203 | 2 | 204 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 999 | 855 | 17 | 839 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 1 207 | 1 058 | 14 | 1 042 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut vakuudet | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.9. | 30.9. | Muutos, | 31.12. | | | 2008 | 2007 | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omien velkojen ja sitoumusten | | | | | | puolesta annetut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinnitykset | 1 | 1 | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantit | 4 205 | 2 388 | 76 | 2 633 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 350 | 70 | | 123 | -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut vakuudet yhteensä | 4 556 | 2 458 | 85 | 2 756 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset sitoumukset | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.9. | 30.9. | Muutos, | 31.12. | | | 2008 | 2007 | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | 786 | 577 | 36 | 613 | -------------------------------------------------------------------------------- | Takuuvastuut | 1 873 | 1 795 | 4 | 1 785 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantit | 1 | 1 | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottolupaukset | 7 947 | 7 850 | 1 | 7 708 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisiin | 186 | 154 | 21 | 171 | | kauppatapahtumiin liittyvät | | | | | | sitoumukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 514 | 490 | 5 | 568 | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset sitoumukset | 11 307 | 10 867 | 4 | 10 847 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Johdannaissopimukset Kaupankäynnin ja suojauksen johdannaiset yhteensä 30.9.2008 -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Nimellisarvot / | | Käyvät arvot | | | jäljellä oleva | | | | | juoksuaika | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Alle 1 | 1-5 v | Yli 5 | Yhteensä | Varat | Velat | | | v | | v | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkojohdannaiset | 59 014 | 38 999 | 11 329 | 109 342 | 580 | -509 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajohdannaiset | 13 528 | 1 706 | 1 037 | 16 272 | 255 | -369 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake- ja | 28 | 358 | 73 | 459 | 22 | - | | indeksisidonnaiset | | | | | | | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojohdannaiset | 147 | 238 | - | 385 | 4 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut johdannaiset | - | 16 | - | 16 | 1 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaiset | 72 718 | 41 317 | 12 439 | 126 474 | 862 | -882 | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Kaupankäynnin ja suojauksen johdannaiset yhteensä 30.9.2007 -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Nimellisarvot / | | Käyvät arvot | | | jäljellä oleva | | | | | juoksuaika | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Alle 1 | 1-5 v | Yli 5 | Yhteensä | Varat | Velat | | | v | | v | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkojohdannaiset | 72 707 | 27 619 | 9 322 | 109 649 | 417 | -353 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajohdannaiset | 8 330 | 1 780 | 1 158 | 11 268 | 94 | -287 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake- ja | 11 | 238 | 28 | 277 | 48 | - | | indeksisidonnaiset | | | | | | | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojohdannaiset | 40 | 131 | - | 171 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut johdannaiset | 8 | 7 | - | 15 | 1 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaiset | 81 096 | 29 775 | 10 508 | 121 379 | 561 | -640 | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 30.9.2008 OP-Pohjola-ryhmän lähipiiri muodostuu osakkuusyhtiöistä, hallintohenkilöistä ja muista lähipiiriin kuuluvista yhtiöistä. OP-Pohjola-ryhmän hallintohenkilöihin luetaan OP-Pohjola-ryhmän pääjohtaja (OPK:n johtokunnan puheenjohtaja), OP-Keskus osk:n toimitusjohtaja, johtokunnan jäsenet ja varajäsenet sekä hallintoneuvoston jäsenet ja varajäsenet sekä näiden läheiset perheenjäsenet. Muihin lähipiiriin kuuluviin yhteisöihin luetaan OP-Eläkekassa ja OP-Eläkesäätiö. Johdolle myönnetyissä lainoissa noudatetaan normaaleja luottoehtoja. Lainat on sidottu yleisesti käytössä oleviin viitekorkoihin. -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Osakkuus- | Hallinto- | Muut | | | yhtiöt | henkilöt | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotot | 92 | 4 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut saamiset | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletukset | 2 | 10 | 28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | 0 | 0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | 1 | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | 1 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiokulut | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojen arvonalentumiset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojen arvonalentumiset kauden | - | - | - | | päättyessä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset sitoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Peruuttamattomat sitoumukset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut taseen ulkopuoliset sitoumukset | - | 0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot sekä tulospalkat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot | - | 3 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulospalkat | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Lähipiirin omistamien | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeoptioiden lukumäärä | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä | - | 99 492 | 3 680 793 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuksien lukumäärä | - | 5 511 | - | -------------------------------------------------------------------------------- Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 30.9.2007 -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Osakkuus- | Hallinto- | Muut | | | yhtiöt | henkilöt | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotot | 90 | 3 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut saamiset | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletukset | 14 | 4 | 35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | 0 | 0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | 1 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiokulut | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojen arvonalentumiset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojen arvonalentumiset kauden | - | - | - | | päättyessä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset sitoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Peruuttamattomat sitoumukset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut taseen ulkopuoliset sitoumukset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot sekä tulospalkat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot | - | 3 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulospalkat | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Lähipiirin omistamien | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeoptioiden lukumäärä | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä | - | 81 114 | 3 680 793 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuksien lukumäärä | - | 3 541 | - | -------------------------------------------------------------------------------- Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2008 on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) mukaisesti. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on kuvattu vuoden 2007 tilinpäätöksessä. OP-Pohjola-ryhmä on soveltanut IAS 39 standardin 13.10.2008 annettua muutosta. Muutoin vuonna 2008 käyttöönotettujen IFRS-standardien ja tulkintojen soveltaminen ei olennaisesti muuttanut tilinpäätöksen sisältöä. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. Pohjola Pankki Oyj (29.2.2008 saakka OKO Pankki Oyj) julkaisee oman osavuosikatsauksensa. OP-Pohjola-ryhmän tilinpäätöstiedote vuodelta 2008 julkistetaan 12.2.2009. Osavuosikatsaukset kolmelta, kuudelta ja yhdeksältä kuukaudelta julkistetaan 7.5.2009, 6.8.2009 ja 5.11.2009. Helsingissä 6. päivänä marraskuuta 2008. OP-Keskus osk Johtokunta OP-Keskus osk Markku Koponen Pankinjohtaja LISÄTIEDOT Pääjohtaja Reijo Karhinen, puh. 010 252 4500 Toimitusjohtaja Tony Vepsäläinen, puh. 010 252 4020 Talousjohtaja Harri Luhtala, puh. 010 252 2433 JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Oy LSE London Stock Exchange SWX Swiss Exchange Keskeiset tiedotusvälineet
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |