Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj - Pörssitiedote

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n hallitus on tehnyt päätöksen saneerausohjelmaehdotuksen mukaisesta suunnatusta osakeannista

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
24.11.2016

EI  JULKAISTAVAKSI TAI  LEVITETTÄVÄKSI SUORAAN  TAI VÄLILLISESTI YHDYSVALLOISSA,
KANADASSA, AUSTRALIASSA, HONGKONGISSA, ETELÄ-AFRIKASSA TAI JAPANISSA TAI MISSÄÄN
MUUSSA SELLAISESSA MAASSA, JOSSA TIEDOTTEEN JULKAISEMINEN TAI LEVITTÄMINEN OLISI
SOVELTUVAN LAINSÄÄDÄNNÖN MUKAAN KIELLETTYÄ.


        Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n hallitus on tehnyt päätöksen
         saneerausohjelmaehdotuksen mukaisesta suunnatusta osakeannista


Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ("Talvivaara" tai "Yhtiö") hallitus on tehnyt
    päätöksen saneerausohjelmaehdotuksen mukaisesta suunnatusta osakeannista
     ("Osakeanti") Talvivaaran varsinaisen yhtiökokouksen 25.6.2015 antaman
                           valtuutuksen perusteella.

Yhtiö  tarjoaa Osakeannissa merkittäväksi  enintään 4 000 000 000 uutta osaketta
osakkeenomistajien  merkintäetuoikeudesta  poiketen.  Merkintäoikeus on kaikilla
Yhtiön       10.4.2015 päivätyn       saneerausohjelmaehdotuksen      mukaisilla
etuoikeudettomien        saneerausvelkojen        haltijoilla       ("Velkoja").
Saneerausohjelmaehdotuksen  mukaisesti  Velkoja  ei  voi konvertoida saatavaansa
osittain.

Uuden  osakkeen merkintähinta on  0,1144 euroa, joka maksetaan kokonaisuudessaan
kuittaamalla  Velkojalla Yhtiöltä oleva  saneerausvelkasaatava uusien osakkeiden
merkintähintaa   vastaan.   Osakkeiden   murto-osia   ei  anneta  ja  Velkojille
liikkeeseen  laskettavien osakkeiden  lukumäärä pyöristetään  alaspäin lähimpään
kokonaiseen osakkeeseen. Merkintähinta on määrätty saneerausohjelmaehdotuksessa.
Kuittaus  ja  Osakeannissa  annettavien  uusien  osakkeiden  maksaminen tapahtuu
hallituksen  hyväksyessä  merkinnät.  Uusien  osakkeiden merkintähinta kirjataan
kokonaisuudessaan  Yhtiön  sijoitetun  vapaan  oman pääoman rahastoon. Osakeanti
vähentää toteutuessaan Yhtiön velkoja, mutta siitä ei kerry varoja Yhtiölle.

Uusien osakkeiden merkintäaika alkaa 28.11.2016 klo 10.00 ja päättyy 22.12.2016
klo  16.00. Yhtiön hallitus voi oman  harkintansa mukaan keskeyttää merkintäajan
tai lyhentää tai pidentää sitä. Merkintäaikaa voidaan muuttaa yhden tai useamman
kerran,  mutta merkintäaika  voi päättyä  aikaisintaan 22.12.2016 klo 16.00 eikä
sitä jatketa pidemmälle kuin 20.1.2017 klo 16.00.

Talvivaaran   osakkeiden   lukumäärä   nousee  Osakeannin  seurauksena  enintään
6 108 154 152 osakkeeseen.  Uudet osakkeet  tuottavat osakkeenomistajan oikeudet
Talvivaarassa    siitä    alkaen,    kun    uudet   osakkeet   on   rekisteröity
kaupparekisteriin, arviolta 28.12.2016.

Osakeannin ehdot ovat tämän pörssitiedotteen liitteenä.

Osakeantia  koskeva listalleottoesite ("Listalleottoesite") on 25.11.2016 alkaen
saatavilla            Talvivaaran           verkkosivuilla           osoitteessa
www.talvivaara.com/konversioanti sekä Talvivaaran rekisteröidyssä toimipaikassa,
osoitteessa Ahventie 4 B 47, 02170 Espoo.

Talvivaara tiedottaa Osakeannin tuloksesta merkintäajan päättymisen jälkeen.


Lisätietoja
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj puh +358 20 7129 800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Pekka Erkinheimo, varatoimitusjohtaja

HUOMAUTUS

Tämä  tiedote on mainos eikä listalleottoesite eikä Velkojien pidä merkitä tässä
tiedotteessa  mainittuja osakkeita paitsi niitä koskevaan Talvivaaran Osakeannin
yhteydessä    julkistamaan    listalleottoesitteeseen    sisältyvien    tietojen
perusteella.

Tämän  tiedotteen  sisältämä  tieto  ei  ole  tarkoitettu  julkistettavaksi  tai
levitettäväksi suoraan tai välillisesti Yhdysvalloissa, Kanadassa, Australiassa,
Hongkongissa,  Etelä-Afrikassa tai Japanissa. Nämä kirjalliset materiaalit eivät
ole  tarjous  arvopapereiden  myymiseksi  Yhdysvalloissa, eikä arvopapereita saa
tarjota  tai  myydä  Yhdysvalloissa,  ellei  niitä ole rekisteröity Yhdysvaltain
vuoden  1933 arvopaperilain (muutoksineen) ja  sen nojalla annettujen säännösten
ja määräysten mukaisesti tai ellei rekisteröintivelvollisuudesta ole poikkeusta.
Mitään  osaa  arvopapereita  koskevasta  annista ei rekisteröidä Yhdysvalloissa,
eikä arvopapereita tarjota yleisölle Yhdysvalloissa.

Tätä  tiedotetta ei tule  tulkita tarjoukseksi myydä  tai tarjouspyynnöksi ostaa
tässä  mainittuja  arvopapereita,  eikä  arvopapereita  myydä  alueilla,  joilla
kyseisten  arvopapereiden tarjoaminen,  hankinta tai  myynti olisi lainvastaista
ennen   niiden   rekisteröintiä   taikka   rekisteröintivelvollisuutta  koskevaa
poikkeusta  tai  muun  kyseisten  alueiden arvopaperilakien mukaisen hyväksynnän
saamista.  Sijoittajien ei  tule hyväksyä  arvopapereita koskevaa  tarjousta tai
hankkia  arvopapereita,  joihin  tämä  tiedote  viittaa,  elleivät  he  tee sitä
soveltuvaan  Talvivaaran  julkaisemaan  tai  levittämään listalleottoesitteeseen
sisältyviin tietoihin perustuen.

Talvivaara  ei  ole  antanut  valtuutusta  arvopapereiden tarjoamiseen yleisölle
missään  muussa  Euroopan  talousalueen  jäsenvaltiossa  kuin  Suomessa. Missään
Euroopan    talousalueen    jäsenvaltiossa,    joka    on    pannut   täytäntöön
Esitedirektiivin,  paitsi Suomessa (kukin "Relevantti jäsenvaltio") ei ole tehty
eikä  tulla tekemään mitään toimenpiteitä arvopapereiden tarjoamiseksi yleisölle
siten,  että se edellyttäisi esitteen julkistamista Relevantissa jäsenvaltiossa.
Tämän  seurauksena arvopapereita  voidaan tarjota  Relevanteissa jäsenvaltioissa
(a)  Esitedirektiivissä  määritellyille  kokeneiksi  sijoittajiksi  lukeutuville
oikeushenkilöille  tai (b)  missä tahansa  muussa Esitedirektiivin 3(2) artiklan
mukaisessa   tilanteessa.   Tässä  kappaleessa  ilmaisu  "tarjota  arvopapereita
yleisölle" tarkoittaa viestimistä millä tahansa tavalla ja antamalla riittävästi
tietoa  tarjouksen  ehdoista  ja  tarjottavista arvopapereista, jotta sijoittaja
pystyy päättämään arvopapereiden käyttämisestä, ostamisesta tai merkitsemisestä,
koska ilmaisu voi vaihdella jäsenvaltiossa tehtyjen täytäntöönpanotoimenpiteiden
seurauksena.  Tässä ilmaisu "Esitedirektiivi" tarkoittaa direktiiviä 2003/71/EY
(muutoksineen,  mukaan lukien 2010 Muutosdirektiivi, siltä osin kuin se on pantu
täytäntöön  Relevantissa  jäsenvaltiossa),  ja  se  sisältää  kaikki  relevantit
täytäntöönpanotoimenpiteet   Relevantissa   jäsenvaltiossa,   ja  ilmaisu  "2010
Muutosdirektiivi" tarkoittaa direktiiviä 2010/73/EU.

Tässä  esitetyt  tiedot  on  suunnattu  ainoastaan  (i)  henkilöille, jotka ovat
Yhdistyneen   kuningaskunnan   ulkopuolella  tai  (ii)  henkilöille,  joilla  on
ammattimaista  kokemusta sijoittamisesta Yhdistyneen kuningaskunnan vuoden 2000
rahoituspalvelu- ja markkinalain (Financial Services and Markets Act) (Financial
Promotion)  vuoden  2005 määräyksen  ("Määräys")  19(5) artiklan  tarkoittamalla
tavalla  ja (iii) Määräyksen 49(2) mukaisille korkean varallisuustason omaaville
tahoille  (high net worth entities)  taikka muille henkilöille, joille asiakirja
voidaan   laillisesti   tiedottaa  (kaikki  edellä  mainitut  henkilöt  yhdessä,
"relevantit  henkilöt"). Kaikki tähän tiedotteeseen liittyvä sijoitustoiminta on
ainoastaan  relevanttien henkilöiden  saatavilla ja  siihen ryhdytään ainoastaan
relevanttien  henkilöiden kanssa. Kenenkään, joka  ei ole relevantti henkilö, ei
tule toimia tämän tiedotteen perusteella tai luottaa sen sisältöön.

OSAKEANNIN EHDOT

Osakeantipäätös

Yhtiön   hallitus   päätti   24.11.2016 varsinaisen   yhtiökokouksen  25.6.2015
hallitukselle antaman valtuutuksen perusteella Osakeannista, jossa Yhtiö tarjoaa
osakkeenomistajien   merkintäetuoikeudesta   poiketen   merkittäväksi   yhteensä
enintään   4 000 000 000 uutta  osaketta  ("Uudet  osakkeet")  Velkojille  tässä
esitettyjen         ehtojen        mukaisesti.        Saneerausohjelmaehdotuksen
("Saneerausohjelmaehdotus")  mukaan Yhtiön tulee tarjota Velkojille mahdollisuus
saataviensa   vaihtamiseksi   Uusiksi   osakkeiksi.   Osakeannin   toteuttaminen
Saneerausohjelmaehdotuksen   mukaisesti   on   yksi   Saneerausohjelmaehdotuksen
erityisehdoista,   joiden   tulee   täyttyä   ennen   Saneerausohjelmaehdotuksen
vahvistamista  Espoon käräjäoikeudessa.  Osakkeenomistajan merkintäetuoikeudesta
poikkeamiselle  on  näin  ollen  ollut  Yhtiön  edun  kannalta  erittäin painava
taloudellinen syy.

Osakeannin yleiset ehdot

Uudet osakkeet

Yhtiö  tarjoaa Osakeannissa merkittäväksi enintään 4 000 000 000 Uutta osaketta,
joka toteutetaan suunnattuna konversioantina.

Osakkeiden   lukumäärä   voi   Osakeannin   seurauksena  nousta  tämänhetkisestä
2 108 154 152 Osakkeesta enintään    6 108 154 152 Osakkeeseen. Uudet   osakkeet
edustavat   noin   65 prosenttia Osakkeista   ja  noin  68 prosenttia Osakkeiden
tuottamasta  äänimäärästä Osakeannin jälkeen  olettaen, että kaikki Osakeannissa
tarjottavat Uudet osakkeet merkitään.

Merkintäoikeus

Uudet   osakkeet   tarjotaan  Velkojien  merkittäväksi  saneerausvelkasaataviaan
vastaan.  Yhtiön etuoikeudettomien  saneerausvelkojen, jotka  oikeuttavat Uusien
osakkeiden   merkintään,   kokonaismäärä  Listalleottoesitteen  päivämääränä  on
449,0 miljoonaa euroa. Uusien osakkeiden merkintäoikeus Osakeannissa on kaikilla
Yhtiön Saneerausohjelmaehdotuksen mukaisilla etuoikeudettomien saneerausvelkojen
haltijoilla.  Saneerausohjelmaehdotuksen mukaisesti  Velkoja ei  voi konvertoida
saatavaansa osittain.

Osakeannin  toteuttamisen jälkeen nykyisen  osakkeenomistajan, joka ei Velkojana
merkitse   Uusia   osakkeita   Osakeannissa,   omistusosuus   Yhtiössä  laimenee
välittömästi arviolta noin 65 prosenttia, jos Osakeannissa lasketaan liikkeeseen
enimmäismäärä Uusia osakkeita (4 000 000 000 Uutta osaketta).

Ali-/ylimerkintätilanne

Ei   sovellu.   Alimerkintätilanne   ei   ole  mahdollinen,  koska  Osakeannissa
merkittävillä  Uusilla osakkeilla ei  ole vähimmäismäärää. Ylimerkintätilanne ei
ole  mahdollinen,  koska  Osakeanti  on  rajoitettu  Velkojien etuoikeudettomien
saneerausvelkasaatavien  enimmäismäärään  asti.  Muilla  kuin  Velkojilla ei ole
oikeutta merkitä Uusia osakkeita.

Merkintähinta ja merkintöjen maksaminen

Uuden  osakkeen merkintähinta on  0,1144 euroa, joka maksetaan kokonaisuudessaan
kuittaamalla  Velkojalla Yhtiöltä oleva  saneerausvelkasaatava Uusien osakkeiden
merkintähintaa  vastaan. Liikkeeseenlaskun  valuutta on  euro. Osakkeiden murto-
osia  ei  anneta  ja  Velkojille  liikkeeseen  laskettavien osakkeiden lukumäärä
pyöristetään   alaspäin  lähimpään  kokonaiseen  osakkeeseen.  Merkintähinta  on
määrätty  Saneerausohjelmaehdotuksessa.  Kuittaus  ja  Osakeannissa  annettavien
Uusien  osakkeiden maksaminen tapahtuu hallituksen hyväksyessä merkinnät. Uusien
osakkeiden  merkintähinta kirjataan  kokonaisuudessaan Yhtiön  sijoitetun vapaan
oman pääomaan rahastoon.

Merkintäaika

Uusien osakkeiden merkintäaika alkaa 28.11.2016 klo 10.00 ja päättyy 22.12.2016
klo 16.00.

Yhtiön hallitus voi oman harkintansa mukaan keskeyttää merkintäajan tai lyhentää
ja pidentää sitä. Merkintäaikaa voidaan muuttaa yhden tai useamman kerran, mutta
merkintäaika  voi  päättyä  aikaisintaan  22.12.2016 klo 16.00 eikä sitä jatketa
pidemmälle kuin 20.1.2017 klo 16.00.

Merkintäajan   mahdolliset   muutokset   ilmoitetaan   pörssitiedotteella  ennen
merkintäajan  mahdollista  pidentämistä.  Merkintäajan keskeyttämisestä annetaan
asiaa  koskeva pörssitiedote sen jälkeen, kun merkintäaika on keskeytetty. Yhtiö
ei  voi muuttaa tai  keskeyttää merkintäaikaa klo  9.30 ja 16.30 välisenä aikana
tai muuttaa merkintäaikaa merkintäajan päättymisen jälkeen.

Mikäli merkintäaikaa muutetaan, merkintöjen hyväksymispäivää, maksujen eräpäivää
sekä Uusien osakkeiden toimituspäiviä muutetaan vastaavasti.

Yhtiön  liikkeeseenlaskemien 2017 erääntyvien joukkovelkakirjojen haltijoiden ja
2015 erääntyneen   vaihtovelkakirjalainan  haltijoiden  osalta  Velkojien  tulee
huomioida      tilinhoitajayhteisöiltään     mahdollisesti     saamat     ohjeet
merkintäilmoitusten aikaisemman toimittamisaikataulun osalta.

Merkintäpaikka

Muiden    Velkojien    kuin    Yhtiön    liikkeeseenlaskemien   2017 erääntyvien
joukkovelkakirjojen   haltijoiden   ja  2015 erääntyneen  vaihtovelkakirjalainan
haltijoiden   osalta  Yhtiö  vastaanottaa  Osakeantiin  oikeutettujen  Velkojien
merkintäilmoitukset  itse  pääkonttorissaan.  Merkintäilmoitus voidaan toimittaa
Yhtiölle  (i)  sähköpostitse  skannattuna osoitteeseen investors@talvivaara.com;
(ii)  postitse osoitteeseen  Talvivaaran Kaivososakeyhtiö  Oyj, Ahventie 4 B 47,
02170 Espoo;   tai   (iii)  käymällä  henkilökohtaisesti  Yhtiön  pääkonttorissa
osoitteessa Ahventie 4 B 47, 02170 Espoo arkisin klo 9-15.30 välisenä aikana.

Yhtiön  liikkeeseenlaskemien 2017 erääntyvien joukkovelkakirjojen haltijoiden ja
2015 erääntyneen   vaihtovelkakirjalainan  haltijoiden  osalta  Velkojien  tulee
toimittaa    merkintäilmoitus    tilinhoitajayhteisöiltä    saamiensa   ohjeiden
mukaisesti.  Yhtiön  liikkeeseenlaskemien  2017 erääntyvien  joukkovelkakirjojen
haltijat,   joilla   on  arvo-osuustili  Euroclear  Finland  Oy:ssä  ("Euroclear
Finland"),   voivat  olla  yhteydessä  S-Pankki  Oy:hyn  merkintään  liittyvissä
kysymyksissä     (S-Pankki     Oy    (FIM    Arvopaperipalvelut),    sähköposti:
asiakaspalvelu@fim.com, puhelin: 09 6134 6250). Yhtiön liikkeeseenlaskeman 2015
erääntyneen  vaihtovelkakirjalainan  haltijoiden  osalta  Velkojat  voivat  olla
yhteydessä  The Bank of  New York Melloniin  merkintään liittyvissä kysymyksissä
(sähköposti: eventsadmin@bnymellon.com, puhelin: +44 20 7964 4958).

Yhtiö  on valinnut S-Pankki  Oy:n Osakeannissa käytettäväksi liikkeeseenlaskijan
asiamieheksi, joka yhdessä Yhtiön kanssa hoitaa merkintöjen rekisteröinnin arvo-
osuustileille  ja  huolehtii  Uusien  osakkeiden saattamisesta Helsingin pörssin
pörssilistalle sekä lainojen konvertointiin liittyvät arvo-osuustilikirjaukset.

Merkintöjen hyväksyminen ja rekisteröiminen

Yhtiö     ilmoittaa    Uudet    osakkeet    rekisteröitäväksi    Patentti-    ja
rekisterihallituksen  ylläpitämään  kaupparekisteriin  ("Kaupparekisteri")  niin
pian   kuin   se   on  käytännössä  mahdollista  Uusien  osakkeiden  merkintöjen
hyväksymisen  jälkeen. Mikäli merkintäaikaa ei muuteta, Yhtiö arvioi, että Uudet
osakkeet rekisteröidään Kaupparekisteriin arviolta 28.12.2016.

Osakeannissa   merkityt  Uudet  osakkeet  lasketaan  liikkeeseen  arvo-osuuksina
Euroclear Finlandin ylläpitämässä arvo-osuusjärjestelmässä. Mikäli merkintäaikaa
ei  muuteta, Uudet osakkeet kirjataan merkitsijöiden arvo-osuustileille arviolta
28.12.2016.

Kaupankäynti Uusilla osakkeilla

Yhtiö tulee jättämään hakemuksen Uusien osakkeiden ottamiseksi Helsingin pörssin
pörssilistalle. Uusien osakkeiden odotetaan olevan listattuina Helsingin pörssin
pörssilistalla  arviolta  29.12.2016 alkaen.  Kaupankäynti  Osakkeilla  on ollut
keskeytettynä 6.11.2014 lähtien. Osakkeiden kaupankäynnin keskeytyksen odotetaan
jatkuvan   Osakeannin   jälkeen   kunnes   Helsingin   pörssi   tekee  päätöksen
kaupankäynnin  uudelleenaloittamisesta tai Osakkeet poistetaan Helsingin pörssin
pörssilistalta.

Osakkeiden kaupankäyntitunnus on TLV1V ja ISIN-tunnus FI0009014716.

Osakkeenomistajan oikeudet

Uudet    osakkeet   tuottavat   osakkeenomistajan   oikeudet   Kaupparekisteriin
merkitsemisestä ja merkitsijän arvo-osuustilille kirjaamisesta lukien.

Merkintöjen peruuttaminen

Ilmoitus  vaihto-oikeuden käyttämisestä on peruuttamaton ja Velkojaa sitova eikä
sitä  voi muuttaa tai peruuttaa muutoin kuin arvopaperimarkkinalaissa (746/2012,
muutoksineen,  "Arvopaperimarkkinalaki")  edellytetyissä  tilanteissa.  Velkojen
konvertointiin liittyvät yhtiöoikeudelliset toimenpiteet osakemerkintöineen ovat
lopullisia  ja  peruuttamattomia.  Uusien  osakkeiden merkintähinnan muuntaminen
takaisin  saneerausvelkasaatavaksi ei ole  mahdollista. Niiden Velkojien, joiden
saatavat     konvertoidaan     Uusiksi     osakkeiksi,     katsotaan     saaneen
Saneerausohjelmaehdotuksen  mukaisen suorituksen saneerausvelalleen, eikä näillä
Velkojilla ole enää oikeutta maksuohjelman mukaisille suorituksille.

Osakeantiin  liittyvät  toimenpiteet  ovat  pysyviä  siinäkin  tapauksessa, että
Saneerausohjelmaehdotusta ei voitaisikaan vahvistaa taikka jos Saneerausohjelman
toteuttaminen syystä tai toisesta keskeytyisi tai raukeaisi.

Yhtiöllä  on oikeus hylätä merkintä osittain  tai kokonaan, ellei sitä ole tehty
näiden ehtojen tai Yhtiön antamien tarkempien ohjeiden mukaisesti.



Arvopaperimarkkinalain edellyttämä peruutusoikeus

Arvopaperimarkkinalain      mukaan      Yhtiöllä     on     Listalleottoesitteen
täydennysvelvollisuus   tarjouksen   voimassaoloajan   päättymiseen  tai  Uusien
osakkeiden  listalleottoon saakka sellaisten Listalleottoesitteeseen sisältyvien
virheellisten  tai  puutteellisten  tietojen  tai  olennaisten  uusien  tietojen
osalta,  jotka  tulevat  ilmi  ennen  tarjouksen  voimassaoloajan päättymistä ja
joilla  saattaa olla olennaista  merkitystä sijoittajalle. Täydennys julkaistaan
samalla tavalla kuin Listalleottoesite.

Mikäli  Listalleottoesitettä  täydennetään,  Uusia  osakkeita ennen täydennyksen
julkaisemista   merkinneillä   Velkojilla   on   oikeus  peruuttaa  merkintänsä.
Peruutusoikeutta  on käytettävä peruutusaikana,  joka ei saa  olla lyhyempi kuin
kaksi  pankkipäivää Listalleottoesitteen  täydennyksen julkaisemisesta. Velkojan
merkinnän peruuttamisen katsotaan koskevan kyseisen Velkojan kaikkia merkintöjä.
Perumisoikeuden  edellytyksenä on lisäksi, että virhe, puute tai olennainen uusi
tieto on käynyt ilmi ennen Uusien osakkeiden toimittamista merkitsijöille. Yhtiö
ilmoittaa    mahdollisen    merkinnän    perumiseen    liittyvät    toimenpiteet
pörssitiedotteella.   Merkinnät   peruutetaan   ilmoittamalla  asiasta  Yhtiölle
sähköpostitse,      tai     Yhtiön     liikkeeseenlaskemien     2017 erääntyvien
joukkovelkakirjojen   haltijoiden   ja  2015 erääntyneen  vaihtovelkakirjalainan
haltijoiden   osalta   tilinhoitajayhteisön   kautta,   samalla   tavalla   kuin
merkintäilmoitus toimitettiin.

Yhtiön oikeus perua Osakeanti

Yhtiö  voi oman  harkintansa mukaan  päättää olla  toteuttamatta Osakeantia. Jos
Osakeantia    ei    toteuteta,    Velkojien    tekemät   merkinnät   mitätöidään
automaattisesti.    Osakeannin   perumisesta   ilmoitetaan   pörssitiedotteella.
Osakeanti on Saneerausohjelmaehdotuksen vahvistamiselle asetettu erityinen ehto.
Osakeannin       peruuttaminen      saattaisi      johtaa      siihen,      että
Saneerausohjelmaehdotuksen erityisehtoja ei täytetä määräajassa, mikä puolestaan
johtaisi Saneerausohjelmaehdotuksen vahvistamatta jättämiseen.

Maksut ja kulut

Uusien  osakkeiden merkinnästä  ei peritä  varainsiirtoveroa eikä palvelumaksua.
Tilinhoitajat    perivät    hinnastonsa    mukaisen    maksun    arvo-osuustilin
ylläpitämisestä ja osakkeiden säilyttämisestä.

Sovellettava laki

Osakeantiin   ja   Uusiin   osakkeisiin  sovelletaan  Suomen  lakia.  Osakeantia
mahdollisesti     koskevat     riitaisuudet     ratkaistaan     toimivaltaisessa
tuomioistuimessa Suomessa.

Muut asiat

Yhtiön hallitus voi päättää Osakeantiin liittyvistä muista asioista.

Lisätietoja  Uusien osakkeiden  merkitsemiseen liittyvistä  seikoista on annettu
jäljempänä kohdassa "-Ohjeita Osakeannin merkitsijöille".

Ohjeita Osakeannin merkitsijöille

Uusien  osakkeiden  merkitsemistä  harkitsevan  tulee  ennen päätöksen tekemistä
tarkastella   huolellisesti   kaikkia   Listalleottoesitteessä   ja  erityisesti
Listalleottoesitteen kohdassa "Riskitekijät" esitettyjä tietoja.

Merkintäaika

Uusien osakkeiden merkintäaika alkaa 28.11.2016 klo 10.00 ja päättyy 22.12.2016
klo 16.00.

Osakkeiden merkintä arvo-osuusjärjestelmään

Uudet  osakkeet  rekisteröidään  ja  lasketaan  liikkeeseen  Euroclear Finlandin
ylläpitämässä  arvo-osuusjärjestelmässä, ja ne  toimitetaan Velkojille Euroclear
Finlandin   ylläpitämän   arvo-osuusjärjestelmän  kautta.  Merkitsijöiden  pitää
varmistua  riittävän  varhaisessa  vaiheessa,  että  heillä  on  olemassa  arvo-
osuustili Euroclear Finlandin ylläpitämässä arvo-osuusjärjestelmässä.

Yhteisöjen merkintä

Yhtiö   voi   oman  harkintansa  mukaan  pyytää  Uusia  osakkeita  merkitsevältä
yhteisöltä  selvityksiä,  jotka  osoittavat  merkinnän tehneen yhteisön oikeuden
merkitä  Uusia osakkeita ja yhteisön  puolesta toimineiden henkilöiden valtuudet
toimia kyseisen yhteisön puolesta.

Merkintä asiamiehenä

Velkojat voivat merkitä Osakeannissa tarjottavia Uusia osakkeita myös asiamiehen
välityksellä.  Tässä  tapauksessa  asiamiehen  on osoitettava valtuutensa toimia
Velkojan puolesta esittämällä valtakirja Yhtiön hyväksymässä muodossa.

Velkojilta ei veloiteta palkkioita

Yhtiö ei veloita Velkojilta kustannuksia Uusien osakkeiden merkinnästä.

Arvopaperisäilyttäjät,  tilinhoitajat  ja  arvopaperivälittäjät  saattavat periä
tavanomaisia osaketransaktioita koskevia palkkioita Velkojilta.

Arvopaperisäilyttäjä  ja tilinhoitaja perivät  maksuja arvo-osuustilin ylläpitoa
ja arvo-osuustilille tehtäviä merkintöjä koskevan hinnastonsa mukaisesti.

Verotus

Uusien   osakkeiden   merkinnän   verotukseen   liittyviä   asioita  on  kuvattu
Listalleottoesitteen kohdassa "Verotus".

Osakeantiin liittyviä sopimuksia

S-Pankki  Oy  toimii  Uusien  osakkeiden  rekisteröintiin ja listalle ottamiseen
liittyvänä liikkeeseenlaskijan asiamiehenä.

Osakeantiin ei liity mitään lock-up-järjestelyitä.

Osakeannissa  ei ole saatu  sitoumuksia välittäjinä jälkimarkkinakaupankäynnissä
toimivilta  tahoilta, jotta nämä  parantaisivat Uusien osakkeiden likviditeettiä
osto- ja myyntikurssien kautta.

Osakeannin  yhteydessä ei ole tehty  järjestelyjä tai sopimuksia Osakkeen hinnan
vakauttamiseksi.


[]

Attachments:

Talvivaaran hallitus on päättänyt suunnatusta osakeannista.pdf