2012-11-13 08:00:00 CET
2012-11-13 08:00:06 CET
REGULATED INFORMATION
Cencorp - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
CENCORP OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMI – SYYSKUU 2012
Cencorp Oyj Osavuosikatsaus 13.11.2012 klo 09.00
CENCORP OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS TAMMI - SYYSKUU 2012
Cencorp Oyj:n (”Cencorp”) jatkuvien toimintojen liikevaihto katsauskaudella
tammi-syyskuu 2012 oli 12,1 miljoonaa euroa (16,5 miljoonaa euroa vuonna 2011).
Jatkuvien toimintojen liiketulos oli -2,4 miljoonaa euroa (-2,9), kauden tulos
-2,9 miljoonaa euroa (-3,7), osakekohtainen tulos oli -0,008 euroa (-0,011) ja
käyttökate oli -0,8 miljoonaa euroa (-1,2).
YLEISTÄ
Cencorp on osa suomalaista Savcor Group Oy -konsernia (”Savcor”). Savcor
-yhtiöt omistivat 30.9.2012 Cencorpista yhteensä 78,9 %.
Katsauskauden tapahtumista löytyy enemmän tietoa pörssitiedotteista, jotka on
julkaistu Cencorpin internet-sivuilla www.cencorp.com.
Osavuosikatsaus on laadittu noudattaen IAS 34 osavuosikatsaukset -standardia.
Cencorp on soveltanut osavuosikatsauksen laatimisessa samoja
laskentaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2011. Osavuosikatsaus on
tilintarkastamaton.
TALOUDELLINEN KEHITYS
Cencorp raportoi erikseen kahden eri liiketoimintasegmentin tuloksen.
Liiketoimintasegmentit ovat Laser- ja automaatiosovellukset sekä
Erikoiskomponentit. Laser- ja automaatiosovellukset -segmentti muodostuu
Cencorpin Face (Telecom) -yritysjärjestelyä edeltäneestä liiketoiminnasta ja
Erikoiskomponentit-segmentti Face (Telecom) -yritysjärjestelyn kautta vuonna
2010 hankitusta liiketoiminnasta. Toukokuussa tiedotetun Guangzhoun tehtaan
sulkemisen jälkeen Erikoiskomponentit-segmentin liiketoiminta koostuu
ainoastaan Pekingin tehtaan erikoiskomponenttituotannosta.
Suluissa on vertailuluku vastaavalta ajanjaksolta vuonna 2011, jollei toisin
mainita. Cencorp ilmoitti 29.5.2012 luopuvansa tappiollisesta
dekoraatioliiketoiminnasta ja sulkevansa dekoraatiosovelluksia valmistavan
tehtaansa Guangzhoussa Kiinassa. Guangzhoun tehtaan ja dekoraatioliiketoiminnan
lopettamisen myötä Cencorp raportoi vastaisuudessa Guagzhoun
dekoraatioliiketoimintaan liittyvät taloudelliset tunnusluvut lopetettujen
toimintojen yhteydessä. Cencorpin tulosraportoinnissa on siten lopetettujen
toimintojen tulos esitetty yhdellä rivillä erillään jatkuvista toiminnoista,
jolloin tuloslaskelman muut kuin Lopetetut toiminnot erä koskevat vain jatkuvia
liiketoimintoja.
Heinä - Syyskuu 2012 (Jatkuvat liiketoiminnot)
-- Cencorp-konsernin liikevaihto pieneni 43,1 prosenttia 3,0 miljoonaan euroon
(5,4 miljoonaa euroa).
-- Käyttökate oli -0,8 miljoonaa euroa (-0,1 miljoonaa euroa).
-- Liiketulos oli -1,3 miljoonaa euroa (-0,5 miljoonaa euroa).
-- Konsernin tulos ennen veroja oli -1,6 miljoonaa euroa (-0,3 miljoonaa
euroa).
-- Kauden tulos oli -1,6 miljoona euroa (-0,3 miljoona euroa).
-- Osakekohtainen tulos oli -0,005 e
uroa (-0,001 euroa) ja
laimennettu osakekohtainen tulos -0,005 euroa (-0,001 euroa).
-- Laser- ja automaatiosovellukset -segmentin liikevaihto pieneni 54,5
prosenttia 1,6 miljoonaan euroon (3,6 miljoonaa euroa) ja liiketulos oli
-0,7 miljoonaa euroa (-0,2 miljoonaa euroa). Segmentin käyttökate oli -0,5
miljoonaa euroa (-0,0 miljoonaa euroa).
-- Erikoiskomponentit-segmentin liikevaihto pieneni 19,7 prosenttia 1,4
miljoonaan euroon (1,7 miljoonaa euroa) ja liiketulos oli -0,6 miljoonaa
euroa (-0,3 miljoonaa euroa). Segmentin käyttökate oli -0,3 miljoonaa euroa
(-0,0 miljoonaa euroa).
Tammi-syyskuu 2012 (Jatkuvat liiketoiminnot)
-- Cencorp-konsernin liikevaihto pieneni 26,6 prosenttia 12,1 miljoonaan
euroon (16,5 miljoonaa euroa).
-- Tilauskanta syyskuun lopussa oli noin 2,2 miljoonaa euroa (2,5 miljoonaa
euroa).
-- Käyttökate oli -0,8 miljoonaa euroa (-1,2 miljoonaa euroa).
-- Liiketulos oli -2,4 miljoonaa euroa (-2,9 miljoonaa euroa).
-- Käyttökate ja liiketulos sisältävät 1,2 miljoonan euron kertaluontoisen
myyntivoiton
tehdaskiinteistön myynnistä.
-- Konsernin tulos ennen veroja oli -2,9 miljoonaa euroa (-3,6 miljoonaa
euroa).
-- Kauden tulos oli -2,9 miljoonaa euroa (-3,7 miljoonaa euroa).
-- Osakekohtainen tulos oli -0,008 e
uroa ( -0,011 euroa) ja
laimennettu osakekohtainen tulos -0,008 euroa (-0,011 euroa).
-- Omavaraisuusaste syyskuun lopussa oli 27,3 prosenttia (54,2 %).
Omavaraisuusasteen jyrkkä heikkeneminen johtuuu mm. Guangzhoun tehtaan
sulkemisesta johtuvasta noin 5,7 miljoonan euron alaskirjauksesta.
-- Laser- ja automaatiosovellukset -segmentin liikevaihto pieneni 40,1
prosenttia 7,4 miljoonaan euroon (12,4 miljoonaa euroa) ja liiketulos oli
-2,1 miljoonaa euroa (-1,2 miljoonaa euroa). Yksikön osuus konsernin
liikevaihdosta oli 61,0 prosenttia. Segmentin käyttökate oli -1,6 miljoonaa
euroa (-0,4) miljoonaa euroa.
-- Erikoiskomponentit-segmentin liikevaihto kasvoi 12,6 prosenttia 4,7
miljoonaan euroon (4,2 miljoonaa euroa) ja liiketulos oli -0,3 miljoonaa
euroa (-1,6 miljoonaa euroa). Yksikön osuus konsernin liikevaihdosta oli
39,0 prosenttia. Segmentin käyttökate oli 0,9 miljoonaa euroa (-0,7
miljoonaa euroa).
-- Erikoiskomponentit-segmentin liiketulos sisältää 1,2 miljoonan euron
kertaluontoisen myyntivoiton, joka realisoitui yhtiön myytyä maaliskuussa
Pekingissä sijaitsevan tehdaskiinteistönsä. Yhtiö jatkaa toimintaansa
samassa kiinteistössä vuokralaisena.
TULEVAISUUDENNÄKYMÄT
Cencorp päivitti näkymiään 21.8.2012. Tuolloin Cencorp tiedotti tehneensä
yhdysvaltalaisen Avery Dennison Corporation (”Avery Dennison”) kanssa
aiesopimuksen, jonka mukaan Cencorp ostaa Avery Dennisonin
aurinkosähkömoduulien joustavien virranjohtimien -liiketoiminnan ja siihen
liittyvät immateriaalioikeudet. Aiesopimus ei ole sen osapuolia sitova.
Lokakuun 1. päivänä 2012 Cencorp tiedotti tehneensä hollantilaisen Sunweb Solar
Energy Holding B.V:n(”Sunweb Solar”) kanssa aiesopimuksen, jonka mukaan Cencorp
ostaa Sunweb Solarin aurinkosähkömoduuli -liiketoiminnan, siihen liittyvän
tuotantolinjakokonaisuuden, Sunweb -tuotemerkin sekä liiketoimintaan liittyvät
patentit ja muut immateriaalioikeudet. Aiesopimus ei ole sen osapuolia sitova.
Marraskuun 5. päivänä 2012 Cencorp tiedotti allekirjoittaneensa aiesopimuksen
CBS (Conductive Backsheet) virranjohdekomponenttien toimittamisesta yhdelle
johtavista kiinalaisista aurinkosähkömodulien (PV eli photovoltaic)
valmistajista. Aiesopimuksen arvon odotetaan olevan vähintään 20 miljoonaa
euroa seuraavan kolmen vuoden aikana. Aiesopimus ei ole sen osapuolia sitova.
Edellä mainittujen aiesopimusten arvioidaan muuttuvan sitoviksi sopimuksiksi
vuoden 2012 loppuun mennessä. Aurinkosähkömoduulien toimitussopimusta
kiinalaiselle valmistajalle koskevan aiesopimuksen osalta on kuitenkin
huomioitava, että sopimuksen arvioitu vähintään 20 miljoonan euron arvo
seuraavan kolmen vuoden aikana säilynee vain osapuolia sitomattomana arviona
myös siinä vaiheessa, mikäli aiesopimus muuttuu sitovaksi toimitussopimukseksi.
Toimialalla asiakkaat eivät anna sitovia tilausarvioita.
Cencorp on aiemmin strategiassaan korostanut uusien Cleantech -sovellusten ja
ennen kaikkea uusien energiamuotojen sovellusten olevan yhtiön tulevaisuuden
kasvun moottori. Toteutuessaan Avery Dennison ja Sunweb Solar
-yritysjärjestelyt tulevat merkittävästi muuttamaan yhtiön kustannusrakennetta
ja lähivuosien tavoitteita. Uuden strategian toteuttamisen välttämättä
edellyttämässä voimakkaassa murrosvaiheessa ei yhtiö voi arvioida Avery
Dennison ja Sunweb Solar -yritysjärjestelyjen toteutumisen ja liiketoiminnan
painopisteen muuttumisen vaikutuksia yhtiön markkinaohjeistukseen, mistä
johtuen yhtiö on 21.8.2012 tiedotetun mukaisesti päättänyt lopettaa
toistaiseksi markkinaohjeistuksen antamisen kokonaan.
Cencorpin tulevaisuuden näkymät tulevat olemaan jatkossa merkittävästi
riippuvaisia yhtiön kyvystä saavuttaa tavoiteltu markkina-asema globaaleilla
aurinkosähkömoduulien markkinoilla sekä yhtiön lyhyen ja pitkän aikavälin
rahoituksesta. Yhtiö on asettanut tavoitteekseen saavuttaa vahvan aseman
korkealaatuisten paikallisesti valmistettujen moduulien toimittajana.
PITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEET TOIMITUSJOHTAJALLE
Cencorpin hallitus julkisti pitkän aikavälin taloudelliset ja muut tavoitteet
toimitusjohtajalle 21.8.2012 seuraavasti:
Tammikuussa 2012 Cencorp ilmoitti tehneensä merkittävän raamisopimuksen
joustavien virtapiirien toimittamisesta uusiutuvan energian sovelluksiin Avery
Dennisonille. Yhtiö arvioi tuolloin sopimuksen arvon saattavan nousta yli 50
miljoonaan euroon kolmen vuoden aikana. Perustuen tähän arvioon, keväällä 2012
julkistettuun uuteen strategiaan ja siihen, että Avery Dennison yrityskauppa,
mikäli se toteutuu mahdollistaa Cencorpille huomattavasti laajemman ja
arvoltaan moninkertaisen arvotarjoaman aurinkosähkömoduuleissa ja muissa
uusiutuvan energian sovelluksissa on Cencorpin hallitus asettanut yhtiön
toimitusjohtajalle Cencorpin pitkän aikavälin tavoitteet seuraavasti:
-- Murrosvaiheen huolellinen, mutta nopea läpivienti Cencorpin muuttamiseksi
pelkästään tuotantoautomaatiolaitteita ja erikoiskomponentteja
valmistavasta yhtiöstä puhtaan teknologian sovelluksia (”Cleantech”)
kehittäväksi ja tarjoavaksi yhtiöksi, jolla on vahva asema
korkealaatuisten, automaatiota ja lasertekniikkaa hyväksikäyttäen
paikallisesti eri markkina-alueilla valmistettujen moduulien toimittajana.
-- Cencorpin tavoitteena on omistaja-arvon lisääminen kasvun ja kannattavuuden
avulla. Cencorp keskittyy kasvuun Cleantech liiketoiminnassa, jossa sillä
on hyvät mahdollisuudet saavuttaa vahva globaali asema ja kasvaa nopeasti.
-- Laser- ja automaatioliiketoiminnassa keskitytään laitteiden
elinkaarihallintaan ja siinä tavoitellaan vahvaa palveluliiketoiminnan
kasvua.
-- Cencorp tavoittelee pitkällä aikavälillä merkittävää liikevaihdon kasvua
siten, että sen tavoitteena on yli 200 miljoonan euron liikevaihto vuodelle
2016, edellyttäen, että riittävä pääoma on yhtiöllä käytettävissä kasvun
tullessa pääasiallisesti Cleantech liiketoiminnasta ja erityisesti
aurinkosähkö- sekä polttokennoihin liittyvistä sovellutuksista.
Sunweb Solarin kanssa tehty aiesopimus ja aiesopimus CBS
virranjohdekomponenttien toimittamisesta yhdelle johtavista kiinalaisista
aurinkosähkömodulien valmistajista on allekirjoitettu hallituksen
toimitusjohtajalle asettamien tavoitteiden julkistamisen jälkeen.
Toimitusjohtajalle asetettuihin pitkän aikavälin tavoitteisiin liittyy riskejä
eikä pitkänaikavälin tavoite ole yhtiön markkinaohjeistus. Vaikka tavoitteet
perustuvat markkinatuntemukseen ja teknisiin selvityksiin riskit ovat
merkittävät eikä ole varmuutta saavuttaako toimitusjohtaja hänelle asetetut
tavoitteet kokonaan tai osittain.
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS
Tilikauden kolmas vuosineljännes alkoi vaikeissa olosuhteissa. Yhtiö oli juuri
aloittanut yhteistoimintaneuvottelujen tuloksena päätettyjen
säästötoimenpiteiden toteuttamisen. Markkinoiden toisella neljänneksellä
alkanut hiljentyminen paheni heinäkuussa ja uuskonemyynti hiipui lähes
kokonaan. Elo-syyskuun aikana on kuitenkin tapahtunut vilkastumista ja
tilausten saapuminen on alkanut lähennellä normaalia tasoa.
Cencorp panosti kolmannella neljänneksellä voimakkaasti strategiansa mukaisesti
cleantech-teknologiaan ja onkin alkanut enenevässä määrin profiloitua PV
(photovoltaic) -aurinkosähkömodulien teknologiatoimittajana perinteisen
elektroniikka-automaation sijaan. Konkreettisena saavutuksena voidaan pitää
yhtiön 21.8.2012 tiedottamaa aiesopimusta amerikkalaisen Avery Dennisonin CBS
(Conductive Back Sheet) -virranjohdeliiketoiminnan ostamisesta. Katsauskauden
jälkeen Cencorp on vahvistanut asemiaan solmimalla 1.10.2012 tiedotetun
mukaisesti aiesopimuksen hollantilaisen Sunweb Solar Energy Holding B.V:n
PV-modulien tuotantolinjakokonaisuuden sekä niiden valmistusteknologiaan
liittyvän immateriaalioikeuksien ostamiseksi.
Cencorpin tavoitteena on hyödyntää globaalin aurinkoenergiateollisuuden
teknologiamurrosta ja valmistautua tuomaan jatkuvasti kasvaville markkinoille
viimeisintä PV-teknologiaa hyödyntäviä tuotekokonaisuuksia. Ensimmäisenä uutena
aurinkosähkötuotteena Cencorp tulee tuomaan markkinoilleuuden sukupolven
aurinkosähkömoduleissa käytettävän CBS-virranjohteen. Cencorp onkin 5.11.2012
julkaissut aiesopimuksen johtavan kiinalaisen aurinkosähkömoduli valmistajan
kanssa CBS-virranjohteiden toimittamisesta. Toimitusten ja niihin liittyvän
kassavirran uskotaan alkavan vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä.
Cencorpin cleantech-strategian mukaisesti kasvun moottorina tulevat
tulevaisuudessa toimimaan aurinkoenergiateollisuudelle valmistetut virtapiirit
sekä polttokennoissa käytettävät komponentit.
TOIMINTAYMPÄRISTÖ
Cencorp toimii elektroniikkateollisuuden ja puhtaan teknologian sovellusaloilla.
Maantieteellisiä päämarkkina-alueita ovat Eurooppa, Pohjois-Amerikka,
Etelä-Amerikka ja Aasia. Cencorpin laser- ja automaatiosovellusten
avainasiakkaat toimivat maailmanlaajuisesti ja edellyttävät palvelua
paikallisesti. Suurin osa maailman elektroniikkateollisuudesta, mukaan lukien
matkapuhelinten valmistus, on keskittynyt Cencorpin erikoiskomponenttien
valmistuksen kotimarkkina-alueelle Aasiaan.
Erikoiskomponenttiliiketoiminta
Cencorpin erikoiskomponentti liiketoiminnan painopiste tulee
lähitulevaisuudessa niin ikään nojaamaan uuden sukupolven
PV-aurinkosähkömodulien komponenttien valmistukseen. Pekingin tuotantolaitos on
saanut loppusuoralle investointinsa suurien rullalta rullalle tuotettavien
CBS-virranjohteiden massavalmistamiseksi. Tuotantolaitos on lajissaan yksi
maailman kilpailukykyisimmistä. Tästä osoituksena toimii 5.11.2012 julkaistu
aiesopimus yhden merkittävimmän PV-modulivalmistajan kanssa.
Vaikka tulevaisuuden kasvuodotukset ovatkin merkittävästi aurinkosähkömodulien
komponenteissa, toimittaa Cencorp edelleen kymmeniä miljoonia NFC-, RFID-,
WIFI- sekä muita matkaviestimissä käytettäviä antennivirtapiirejä. Cencorp
uskookin saavuttaneensa johtavan markkina-aseman NFC(Near field communication)
-antennien valmistajana. NFC-antennien lisääntyessä matkapuhelimissa uskoo
Cencorp myös oman antennivalmistuksensa kääntyvän kasvuun.
Laser- ja automaatioliiketoiminta
Tilikauden toisella neljänneksellä alkanut automaatiolaitteiden kysynnän
hidastuminen jatkui kolmannelle neljännekselle pudottaen tilauskannan alle
kestävän tason. Automaatiolaitetoimituksiin liittyvän syklisyyden
vähentämiseksi liiketoiminnan kehityksen painopistettä siirretään asteittain
laitteiden elinkaaripalvelun suuntaan ja Cencorp on nykyisellä
organisaatiollaan paremmin varautunut kysynnän vaihteluihin kuin aiemmin.
Elinkaaripalveluiden kysyntä jatkuikin kohtuullisen hyvänä läpi vuoden
kolmannen neljänneksen.
Kolmannen neljänneksen lopulla on kysyntä alkanut selvästi elpyä ja
tilauskannan uskotaan korjaantuvan hyväksyttävälle tasolle lähiaikoina.
Cencorpin laser- ja automaatiotuotteet ovat nyt saatettu ajanmukaisiksi eikä
esteitä kysynnän kasvulle ainakaan tuoteportfolion osalta ole.
Cencorp on perinteisten piirikortin jyrsinten, lasermerkkaussolujen sekä
erikoiskomponenttien ladontalaitteiden lisäksi aloittanut aurinkosähkömodulien
kokoonpanossa käytettävien laitteiden suunnittelun kehitystyön. Yhtiö uskookin,
että aurinkosähkömoduli markkinoilla tullaan siellä tapahtuvan
teknologiamurroksen johdosta näkemään merkittävä automaatiolaitteiden kysynnän
kasvu. Yhtiö uskoo ensimmäisten uusien PV-modulien kokoonpanoon liittyvien
automaatioratkaisujen alkavan tuottaa kassavirtaa jo tilikaudella 2013.
RAHOITUS
Liiketoiminnan rahavirta ennen investointeja oli tammi-syyskuussa 0,95
miljoonaa euroa (-2,5 miljoonaa euroa). Myyntisaamiset olivat katsauskauden
lopussa 2,2 miljoonaa euroa (5,4 miljoonaa euroa). Yhtiön nettorahoituskulut
olivat -0,5 miljoonaa euroa (-0,8 miljoonaa euroa).
Omavaraisuusaste oli syyskuun lopussa 27,3 prosenttia (54,2 %) ja
osakekohtainen oma pääoma oli 0,02 euroa (0,06 euroa). Katsauskauden päättyessä
konsernin rahavarat olivat 0,3 miljoonaa euroa (1,3 miljoonaa euroa) ja
käyttämättömien vientilimiittiluoton ja pankkitakauslimiitin määrä oli 1,6
miljoonaa euroa (0,7 miljoonaa euroa). Omavaraisuusasteen jyrkkä heikkeneminen
johtuuu mm. Guangzhoun tehtaan sulkemisesta johtuvasta noin 5,7 miljoonan euron
alaskirjauksesta.
Cencorpin rahoitusasema on aiemmin ilmoitetun mukaisesti ollut tiukka. Toisen
vuosineljänneksen lopulla tapahtunut laitemyynnin hidastuminen ja sen
aiheuttama tilauskannan lasku yhdenaikaisesti voimakkaiden aurinkosähkö
moduuleihin liittyvän kehitystyön kanssa on kiristänyt kassatilannetta
huomattavasti. Kassatilanteen stabiloimiseksi Cencorp ilmoitti 21.8.2012
laskevansa liikkeelle valikoiduille sijoittajille suunnatun
vaihtovelkakirjalainan, jonka enimmäismäärä on 1,5 miljoonaa euroa.
Vaihtovelkakirjalainan toteutuminen on kuitenkin viivästynyt mikä on omalta
osaltaan vaikuttanut negatiivisesti yhtiön likviditeettiin. Vaihtovelkakirjan
merkintäaikaa on pidennetty 30.11.2012 asti.
Cencorp on aloittanut myös osakeannin valmistelun. Osakeannin tavoitteena on
kerätä pääomaa aurinkosähkömoduleihin suuntautuvan liiketoimintasuunnitelman
toteuttamiseksi. Osakeanti on tarkoitus toteuttaa kuluvan vuoden loppuun
mennessä. Yhtiö tiedottaa erikseen osakeannin ehdoista ja aikataulusta.
Cencorp sopi rahoittajiensa kanssa rahoitussopimusten jatkamisesta ja tiedotti
1.10.2012, että:
-- Sampo Pankki Oyj:n kanssa yhteismäärältään neljän miljoonaan euron rahoitussopimuksia jatkettiin 30.11.2012 asti;
-- Savcor Group Oy:ltä saadun 1,2 miljoonan oman pääoman ehtoista
vaihtovelkakirjalainaa jatkettiin 30.11.2012 asti; ja
-- Savcor Invest BV:ltä (ent.
AC Invest BV), joka on Savcor Group Oy:n tytäryhtiö, saadun miljoonan euron
lainaa jatkettiin 30.11.2012 asti ja lisäksi Savcor Group Oy uusi
sitoumuksensa jatkaa laina-aikaa huhtikuulle 2013 Cencorpin rahoitusaseman
niin edellyttäessä.
Näillä toimenpiteillä yhtiö uskoo varmistavansa käyttöpääomansa riittävyyden
seuraavan 12 kk ajaksi.
TUOTEKEHITYS
Konsernin tuotekehityskulut olivat tammi-syyskuussa 1,0 miljoonaa euroa (1,0
miljoonaa euroa) eli 8,1 (6,0) prosenttia liikevaihdosta.
INVESTOINNIT
Katsauskauden bruttoinvestoinnit olivat tammi-syyskuussa 1,2 miljoonaa euroa
(1,0 miljoonaa euroa). Suurimmat investoinnit kohdistuivat kehittämismenoihin
0,7 miljoonaa euroa.
HENKILÖSTÖ
Konsernin palveluksessa oli syyskuun lopussa 177 (332) henkilöä, joista 59
henkilöä työskenteli Suomessa, 107 henkilöä Kiinassa sekä yhteensä 11 henkilöä
muissa maissa. Katsauskaudella palkka- ja palkkiokulut olivat yhteensä 3,9
miljoonaa euroa (3,9 miljoonaa euroa).
OSAKKEET JA OMISTAJAT
Cencorpin osakepääoma on 3 425 059,10 euroa. Osakemäärä on 342 161 270
osaketta. Yhtiöllä on yksi osakesarja, jonka osakkeet tuottavat yhtäläiset
oikeudet yhtiössä. Cencorpin hallussa ei ollut tilikauden päättyessä yhtiön
omia osakkeita.
Yhtiöllä oli syyskuun lopussa yhteensä 4491 osakkeenomistajaa, ja osakkeista
0,8 prosenttia oli ulkomaalaisomistuksessa. Kymmenen suurimman
osakkeenomistajan hallussa oli 30.9.2012 yhteensä 89,7 prosenttia yhtiön
osakkeista ja äänistä.
Suurimmat omistajat 30.9.2012
Osakkeita Ääniä
-----------------------------------------------------------
1. SAVCOR GROUP LIMITED 133 333 333 39,0
-----------------------------------------------------------
2. SAVCOR GROUP OY 119 235 078 34,8
-----------------------------------------------------------
3. SAVCOR INVEST BV 17 499 999 5,1
-----------------------------------------------------------
4. KESKINÄINEN ELÄKEVAKUUTUSYHTIÖ ETERA 16 389 735 4,8
-----------------------------------------------------------
5. GASELLI CAPITAL OY 11 000 000 3,2
-----------------------------------------------------------
6. PAASILA MATTI 2 660 578 0,8
-----------------------------------------------------------
7. GASELLI CAPITAL PARTNERS OY 2 050 000 0,6
-----------------------------------------------------------
8. JOKELA MARKKU 1 987 519 0,6
-----------------------------------------------------------
9. PARPOLA VILLE 1 478 759 0,4
-----------------------------------------------------------
10. FT CAPITAL OY 1 428 570 0,4
-----------------------------------------------------------
MUUT 35 097 699 10,3
-----------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 342 161 270 100,0
-----------------------------------------------------------
Savcor Group Oy ilmoitti 20.4.2012 ostaneensa AC Capitalilta AC Invest B.V.
-yhtiön (nykyisin Savcor Invest B.V.), jonka omistuksessa oli noin 5,1
prosenttia Cencorpin osakkeista, minkä myötä Savcor Group Oy-konsernin
omistusosuus Cencorpista on noussut 78,9 prosenttiin.
Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja määräysvaltayhteisöineen omistivat
30.9.2012 yhteensä 270 068 410 osaketta, mikä oli noin 78,9 prosenttia yhtiön
osake- ja äänimäärästä. Yhtiön toimitusjohtaja Iikka Savisalo
määräysvaltayhteisöineen omisti kauden lopussa 270 068 410 yhtiön osaketta.
Cencorpin osakkeen kurssi vaihteli tammi-syyskuussa 0,05 euron ja 0,12 euron
välillä. Keskikurssi oli 0,09 euroa ja päätöskurssi syyskuun lopussa 0,05
euroa. Cencorpin osakkeen vaihto oli tammi-syyskuussa 1,1 miljoonaa euroa ja
13,3 miljoonaa osaketta. Osakkeiden markkina-arvo syyskuun lopussa oli 17,1
miljoonaa euroa.
Yhtiön johdolle ei myönnetty kauden aikana osakeoptioita. Yhtiöllä oli
30.9.2012 vaihtovelkakirjalaina I/2010:een liittyviä optioita 8 931 000
kappaletta, joiden merkintäaika päättyy 25.5.2015. Vaihtovelkakirjalaina
I/2010:aan liittyvät optiot ovat Savcor Group Oy:n hallussa. Vuoden
2006C-sarjan optioita ei ole jaettu, vaan ne ovat edelleen jakamattomina
Cencorp-konsernin hallussa.
VOIMASSAOLEVAT OSAKEANTIVALTUUTUKSET
Cencorpin varsinaisen yhtiökokouksen 28.4.2009 antamaa osakeantivaltuutusta
10 000 000 Cencorpin uuteen osakkeeseen on jäljellä 1 069 000 osaketta.
Cencorpin 30.1.2012 pidetty ylimääräinen yhtiökokous päätti antaa hallitukselle
antivaltuutuksen 100 000 000 uuteen osakkeeseen.
AVERY DENNISONIN KANSSA ALLEKIRJOITETUN AIESOPIMUKSEN PÄÄASIALLISET EHDOT
Cencorp tiedotti 21.8.2012 tehneensä yhdysvaltalaisen Avery Dennisonn kanssa
aiesopimuksen, jonka mukaan Cencorp ostaa Avery Dennisonin
aurinkosähkömoduulien joustavien virranjohtimien -liiketoiminnan ja siihen
liittyvät immateriaalioikeudet. Aiesopimus ei ole sen osapuolia sitova.
Aiesopimuksen mukainen kauppahinta on 6.711.409 Cencorpin osaketta ja USD
500.000, joka maksetaan käteisellä. Avery Dennison sitoutuu olemaan myymättä
vastikkeena saamiaan Cencorpin osakkeita 12 kuukauden aikana kauppakirjan
allekirjoittamisesta lukien. Ostettavan liiketoiminnan avainhenkilöt siirtyvät
Cencorpin palvelukseen erillisillä sopimuksilla. Kaupan on arvioitu tapahtuvan
vuoden 2012 loppuun mennessä. Avery Dennisonin kanssa allekirjoitettuun
sitomattomaan aiesopimukseen liittyviä riskejä on käsitelty tämän
osavuosikatsauksen kohdassa ”Riskienhallinta, riskit ja epävarmuustekijät”.
SUNWEB SOLARIN KANSSA ALLEKIRJOITETUN AIESOPIMUKSEN PÄÄASIALLISET EHDOT
Cencorp tiedotti 1.10.2012 tehneensä hollantilaisen Sunweb Solarin kanssa
aiesopimuksen, jonka mukaan Cencorp ostaa Sunweb Solarin aurinkosähkömoduuli
-liiketoiminnan, siihen liittyvän tuotantolinjakokonaisuuden, Sunweb
-tuotemerkin sekä liiketoimintaan liittyvät patentit ja muut
immateriaalioikeudet. Aiesopimus ei ole sen osapuolia sitova. Aiesopimuksen
mukainen kauppahinta on noin miljoona euroa, joka maksetaan osittain käteisellä
ja osittain Cencorpin osakkeilla. Osakevastikkeen määrä on 4.000.000 Cencorpin
osaketta, joiden arvoksi on kauppahinnan osana sovittu 0,12 euroa per osake.
Käteisellä maksettava kauppahinnan osuus on 450.000 euroa. Sunweb Solar
sitoutuu olemaan myymättä vastikkeena saamiaan Cencorpin osakkeita 12 kuukauden
aikana vastikeosakkeiden antamisesta lukien. Kaupan on arvioitu tapahtuvan
vuoden 2012 loppuun mennessä. Sunweb Solarin kanssa allekirjoitettuun
sitomattomaan aiesopimukseen liittyviä riskejä on käsitelty tämän
osavuosikatsauksen kohdassa ”Riskienhallinta, riskit ja epävarmuustekijät”.
MERKITTÄVÄN KIINALAISEN AURINKOSÄHKÖMODUULI VALMISTAJAN KANSSA ALLEKIRJOITETUN
VIRRANJOHDEKOMPONENTTIEN TOIMITTAMISTA KOSKEVAN AIESOPIMUKSEN PÄÄASIALLISET
EHDOT
Cencorp tiedotti 5.11.2012 allekirjoittaneensa aiesopimuksen CBS
virranjohdekomponenttien toimittamisesta yhdelle johtavista kiinalaisista
aurinkosähkömodulien (PV eli photovoltaic) valmistajista. Aiesopimuksen arvon
odotetaan olevan vähintään 20 miljoonaa euroa seuraavan kolmen vuoden aikana.
Aiesopimus ei ole sen osapuolia sitova. Asiakkaan vakuututtua
evaluointiprosessissa Cencorpin teknologiasta ja tuotantokyvystä ovat yhtiöt
allekirjoittaneet aiesopimuksen, jolla määritetään alustavasti yhtiöiden
välisen yhteistyön pääasialliset kaupalliset ehdot seuraavan kolmen vuoden
ajaksi. Yhtiöt ovat sopineet aiesopimuksessa mm. seuraavaa:
-- Cencorp varautuu kasvattamaan kapasiteettiaan vastaamaan asiakkaan
kysyntään.
-- Asiakas sitoutuu ostamaan yhteisesti sovitun kapasiteetin. Asiakkaan
tämänhetkinen kapasiteetin tarve Cencorpilta vastaa n. 20 miljoonan euron
toimituksia seuraavan kolmen vuoden aikana.
-- Asiakas sitoutuu hankkimaan CBS-virtajohteen tarvitsemat hyväksynnät.
-- Cencorp sitoutuu kehittämään tuotetta ja parantamaan edelleen sen
kilpailukykyä.
-- Toimittajasuhteen lisäksi osapuolet sitoutuvat tekemään yhteistyötä
tuotteen markkinoinnissa, tuotekehityksessä sekä uusissa innovaatioissa,
joilla parannetaan osapuolten kilpailukykyä aurinkomoduuleissa ja niihin
liittyvissä tuotantoteknologioissa.
Aiesopimusten mukaisten toimitusten ja niistä tulevan kassavirran uskotaan
alkavan vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen aikana. Toimitussopimusta
koskevien neuvotteluiden saattamisen päätökseen on arvioitu tapahtuvan vuoden
2012 loppuun mennessä. Kiinalaisen aurinkosähkömoduulivalmistajan kanssa
allekirjoitettuun sitomattomaan aiesopimukseen liittyviä riskejä on käsitelty
tämän osavuosikatsauksen kohdassa ”Riskienhallinta, riskit ja
epävarmuustekijät”.
VAIHTOVELKAKIRJALAINAN PÄÄASIALLISET EHDOT
Cencorp tiedotti 21.8.2012, että yhtiön pääomarakenteen vahvistamiseksi
tarvittavan rahoituksen saamiseksi yhtiö laskee liikkeelle enintään 1.500.000
euron suuruisen vaihtovelkakirjalainan ja antaa sitä vastaan samanaikaisesti
maksutta enintään 21.428.571 kappaletta optio-oikeuksia. Optio-oikeuksia
annetaan yksi (1) kappale kutakin merkittyä 0,07 euron lainapääomaa vastaan.
Vaihtovelkakirjalaina tarjotaan osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta
poiketen niiden Cencorpin osakkeenomistajien merkittäväksi, jotka
täsmäytyspäivänä 31.7.2012 omistavat suoraan vähintään yksi miljoonaa
(1.000.000) kappaletta yhtiön osaketta tai hallituksen erikseen hyväksymille
muille tahoille. Vaihtovelkakirjalainaa voi merkitä myös Cencorpilta
vaihtovelkakirjalainan täsmäytyspäivänä olevaa riidatonta lainasaatavaa vastaan
muuttamalla lainan pääoma- tai korkosaatava vaihtovelkakirjalainan ehtojen
mukaiseksi vaihtovelkakirjalainaksi. Laina-aika alkaa vaihtovelkakirjalainan
maksamisesta yhtiölle ja päättyy 7.9.2014, jolloin vaihtovelkakirjalaina
erääntyy lainaehtojen mukaisesti kokonaisuudessaan takaisinmaksettavaksi.
Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketaan, koska optio-oikeudet
annetaan yhtiön pääomarakenteen vahvistamiseksi tarvittavan rahoituksen
saamiseksi rahoituksen koko huomioon ottaen kustannustehokkaalla tavalla, joten
optio-oikeuksien antamiselle on siten yhtiön kannalta painava taloudellinen
syy.
Vaihtovelkakirjalainan pääomalle maksetaan vaihtovelkakirjalainan nostopäivästä
lukien kahdeksan (8) prosentin vuotuinen korko. Velkakirjan haltijalla on
oikeus osallistua vähintään silloista Cencorpin osakeomistustaan vastaavalla
prosentuaalisella osuudella yhtiön mahdollisesti tulevaisuudessa järjestämiin
sellaisiin osakeanteihin, joissa osakeannin merkintäaika päättyy viimeistään
7.9.2014 mennessä, 10 prosenttia kyseisissä osakeanneissa tarjottujen
osakkeiden merkintähintaa alemmalla merkintähinnalla. Velkakirjan haltijalla on
oikeus vaihtaa velkakirja yhtiön osakkeisiin. Velkakirjan mukainen yksi (1)
optio-oikeus oikeuttaa velkakirjan haltijan merkitsemään yhden (1) uuden yhtiön
osakkeen. Optio-oikeuksien perusteella tehtävien osakemerkintöjen seurauksena
yhtiö antaa enintään 21.428.571 yhtiön uutta osaketta. Yhtiöllä on yksi (1)
osakelaji.
RISKIENHALLINTA, RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Vastuu kirjanpidosta ja varainhoidon valvonnasta kuuluu Cencorpin
hallitukselle. Hallitus vastaa sisäisestä valvonnasta, ja toimitusjohtaja
huolehtii valvonnan käytännön järjestämisestä ja valvonnan toimivuuden
seurannasta. Liiketoiminnan ohjaus ja valvonta tapahtuvat koko konsernin
kattavan raportointi- ja ennustejärjestelmän avulla.
Riskienhallinnan avulla pyritään varmistamaan, että liiketoimintaan vaikuttavat
olennaiset riskit tunnistetaan ja että niitä seurataan tarkoituksenmukaisesti.
Yhtiön liiketoiminta- ja rahoitusriskejä hallinnoidaan keskitetysti konsernin
talousosastolla, ja riskeistä raportoidaan tarvittaessa konsernin
hallitukselle.
Yhtiön ja sen liiketoiminnan pienen koon vuoksi Cencorpilla ei ole sisäisen
tarkastuksen organisaatiota eikä tarkastusvaliokuntaa.
Yhtiön rahoitukseen ja käyttöpääoman riittävyyteen sisältyy riskejä, joita on
käsitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen kohdassa ”Rahoitus”. 21.8.2012
tiedotetun vaihtovelkakirjalainan ja osakeannin onnistumisiin liittyy riskejä.
Ei ole varmuutta onnistuuko yhtiö keräämään vaihtovelkakirjalainalla 1,5
miljoonaa euroa pääomarakenteensa vahvistamiseksi tai osakeannilla pääomaa
aurinkosähkömoduuleihin suuntautuvan liiketoimintasuunnitelman toteuttamiseksi.
Mikäli vaihtovelkakirjalaina ja osakeanti eivät onnistu suunnitellusti on
olemassa riski, että Cencorpin Cleantech -strategia viivästyy tai epäonnistuu
kokonaan, koska Avery Dennison ja Sunweb Solar -liiketoimintakauppoja ei
pystytä toteuttamaan ilman edellä mainittua rahoitusta.
Toimialan suhdanteista riippuvan, vaikean ennustettavuuden vuoksi suurimmat
liiketoimintaan liittyvät riskit liittyvät tuotteiden kysyntävaihteluihin ja
toimintojen sopeuttamiseen kysynnän mukaisesti.
Kannattavuuden kannalta olennaisimmat riskit liittyvät riittävän
laskutusvolyymin toteutumiseen molemmissa liiketoimintasegmenteissä ja
Cencorpin edelleen käynnissä olevien kannattavuuden parantamiseen tähtäävien
ohjelmien, kuten tuotannon ulkoistuksen avulla saavutettavan tuottavuuden
parantumisen ja liiketoimintajoustojen onnistumiseen.
Toiminnan kannalta suurimmat riskit liittyvät oman laitevalmistuksen
ulkoistamiseen sopimusvalmistajille, erityisesti siihen toteutuvatko siirtoon
liittyvät tuotantoketjun tehokkuustavoitteet suunnitellusti.
Avery Dennisonin kanssa allekirjoitetun sitomattoman aiesopimuksen
toteutumiseen liittyy riskejä. Osapuolten väliset neuvottelut
yritysjärjestelystä, mukaan lukien järjestelyn yksityiskohtaiset ehdot, ovat
vielä selvitysvaiheessa eikä järjestelyn toteutumisesta siten ole vielä
varmuutta. Järjestelyn toteutuminen riippuu lisäksi useiden ehtojen
täyttymisestä kuten due diligence-tarkastuksen suorittamisesta ja erityisesti
ostettavan liiketoiminnan edellyttämästä Cencorpin lyhyen- ja pitkänaikavälin
rahoituksesta. Cencorp ei sen vuoksi voi vielä tässä vaiheessa arvioida
järjestelyn mahdollista toteutumista, toteutumisajankohtaa, yritysjärjestelyn
vaikutuksia yhtiöön tai siihen liittyviä riskejä. Cencorp julkistaa lisätietoja
asiasta heti kun asiaa koskevat neuvottelut on saatu päätökseen, minkä on
arvioitu tapahtuvan vuoden 2012 loppuun mennessä.
Sunweb Solarin kanssa allekirjoitetun sitomattoman aiesopimuksen toteutumiseen
liittyy riskejä. Osapuolten väliset neuvottelut yritysjärjestelystä, mukaan
lukien järjestelyn yksityiskohtaiset ehdot, ovat vielä selvitysvaiheessa eikä
järjestelyn toteutumisesta siten ole vielä varmuutta. Järjestelyn toteutuminen
riippuu lisäksi useiden ehtojen täyttymisestä kuten due diligence-tarkastuksen
suorittamisesta ja erityisesti ostettavan liiketoiminnan edellyttämästä
Cencorpin lyhyen- ja pitkänaikavälin rahoituksesta. Cencorp ei sen vuoksi voi
vielä tässä vaiheessa arvioida järjestelyn mahdollista toteutumista,
toteutumisajankohtaa, yritysjärjestelyn vaikutuksia yhtiöön tai siihen
liittyviä riskejä. Cencorp julkistaa lisätietoja asiasta heti kun asiaa
koskevat neuvottelut on saatu päätökseen, minkä on arvioitu tapahtuvan vuoden
2012 loppuun mennessä.
Kiinalaisen aurinkosähkömoduulivalmistajan kanssa allekirjoitettuun
sitomattomaan aiesopimukseen toteutumiseen liittyy riskejä. Osapuolten väliset
neuvottelut toimituksista, mukaan lukien sopimuksen yksityiskohtaiset ehdot,
ovat vielä selvitysvaiheessa eikä sopimuksen toteutumisesta siten ole vielä
varmuutta. Sopimuksen toteutuminen riippuu lisäksi Cencorpin lyhyen- ja
pitkänaikavälin rahoituksesta, jota koskevat neuvottelut ovat vielä kesken.
Cencorp ei sen vuoksi voi vielä tässä vaiheessa arvioida sopimuksen mahdollista
toteutumista, toteutumisajankohtaa, sopimuksen vaikutuksia yhtiöön tai siihen
liittyviä riskejä. Cencorp julkistaa lisätietoja asiasta heti, kun asiaa
koskevat neuvottelut on saatu päätökseen, minkä on arvioitu tapahtuvan vuoden
2012 loppuun mennessä. Aurinkosähkömoduulien toimitussopimusta kiinalaiselle
valmistajalle koskevan aiesopimuksen osalta on kuitenkin huomioitava, että
sopimuksen arvioitu vähintään 20 miljoonan euron arvo seuraavan kolmen vuoden
aikana säilynee vain osapuolia sitomattomana arviona myös siinä vaiheessa,
mikäli aiesopimus muuttuu sitovaksi toimitussopimukseksi. Toimialalla asiakkaat
eivät anna sitovia tilausarvioita.
Toimitusjohtajalle asetettuihin pitkän aikavälin tavoitteisiin liittyy riskejä
eikä pitkänaikavälin tavoite ole yhtiön markkinaohjeistus. Vaikka tavoitteet
perustuvat markkinatuntemukseen ja teknisiin selvityksiin riskit ovat
merkittävät eikä ole varmuutta saavuttaako toimitusjohtaja hänelle asetetut
tavoitteet kokonaan tai osittain.
Cencorpiin liittyvistä muista riskeistä on kerrottu tarkemmin vuoden 2011
vuosikertomuksessa ja 25.10.2010 julkaistussa perusesitteessä ja sen
liitteissä.
Mikkelissä, 13.11.2012
Cencorp Oyj
HALLITUS
Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS
(tilintarkastamaton)
1 000 EUR 7-9/2012 7-9/2011 1-9/2012 1-9/2011 1-12/2011
--------------------------------------------------------------------------------
Jatkuvat toiminnot
Liikevaihto 3 045 5 351 12 129 16 517 21 608
Myytyjen suoritteiden -2 994 -4 594 -11 396 -14 985 -19 859
hankintameno
--------------------------------------------------------------------------------
Bruttokate 52 757 733 1 532 1 748
Liiketoiminnan muut tuotot 49 10 1 358 60 130
Tuotekehityskulut -306 -248 -988 -998 -1 288
Myynnin ja markkinoinnin -487 -448 -1 452 -1 361 -1 987
kulut
Hallinnon kulut -614 -595 -2 007 -2 093 -2 717
Liiketoiminnan muut kulut -7 -15 -56 -20 -157
Liikevoitto -1 314 -539 -2 412 -2 880 -4 271
Rahoitustuotot 309 227 1 255 769 1 012
Rahoituskulut -605 -26 -1 747 -1 528 -1 583
Tulos ennen veroja -1 610 -339 -2 905 -3 639 -4 843
jatkuvista toiminnoista
Tuloverot 1 6 27 -43 -6
Kauden tulos jatkuvista -1 609 -333 -2 877 -3 682 -4 848
toiminnoista
Lopetetut toiminnot
Tulos verojen jälkeen -255 -481 -9 079 -1 945 -2 667
lopetetuista toiminnoista
Kauden tulos -1 864 -814 -11 956 -5 627 -7 516
--------------------------------------------------------------------------------
Kauden tuloksen
jakautuminen
Emoyrityksen omistajille -1 864 -814 -11 956 -5 627 -7 516
Tulos/osake (laimennettu), -0,01 -0,002 -0,03 -0,02 -0,02
eur
Tulos/osake -0,01 -0,002 -0,03 -0,02 -0,02
(laimentamaton), eur
Jatkuvista toiminnoista:
Tulos/osake (laimennettu), -0,005 -0,001 -0,008 -0,011 -0,014
eur
Tulos/osake -0,005 -0,001 -0,008 -0,011 -0,014
(laimentamaton), eur
Muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot -5 814 59 231 794
Muut laajan tuloksen erät 0 0 0 0 0
Kauden laaja tulos yhteensä -1 870 1 -11 897 -5 396 -6 721
--------------------------------------------------------------------------------
Kauden laajan tuloksen
jakautuminen
Emoryityksen omistajille -1 870 1 -11 897 -5 396 -6 721
Konsernitase, IFRS
(tilintarkastamaton)
1 000 EUR 30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
--------------------------------------------------------------------------------
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 7 000 16 248 16 305
Liikearvo 2 967 2 967 2 967
Muut aineettomat hyödykkeet 3 049 3 338 3 337
Myytävissä olevat sijoitukset 10 10 10
Laskennalliset verosaamiset 9 0 10
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat yhteensä 13 035 22 562 22 629
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 3 293 4 830 4 184
Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset 3 083 6 525 7 402
Rahavarat 300 1 261 317
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat yhteensä 6 676 12 616 11 903
Myytävänä olevat omisuuserät 1 284 0 0
Varat yhteensä 20 996 35 178 34 532
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 3 425 3 425 3 425
Muut rahastot 43 344 43 344 43 344
Muuntoerot 643 21 584
Kertyneet voittovarat -41 692 -27 845 -29 735
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma yhteensä 5 721 18 945 17 618
Pitkäaikaiset velat
Pitkäaikaiset lainat 519 2 900 0
Laskennalliset verovelat 22 54 34
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat yhteensä 542 2 954 34
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat 4 824 6 737 8 475
Ostovelat ja muut velat 7 426 6 409 8 196
Lyhytaikaiset varaukset 269 133 209
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat yhteensä 12 519 13 279 16 880
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät 2 214 0 0
velat
Velat yhteensä 15 275 16 233 16 914
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma ja velat yhteensä 20 996 35 178 34 532
--------------------------------------------------------------------------------
Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS
(tilintarkastamaton)
1 000 EUR 1-9/201 1-9/201 1-12/201
2 1 1
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta
Tuloslaskelman voitto/tappio ennen veroja -2 905 -3 639 -4 843
jatkuvista toiminnoista
Tuloslaskelman voitto/tappio ennen veroja -9 079 -1 945 -2 667
lopetetuista toiminnoista
---------------------------
Tuloslaskelman voitto/tappio ennen veroja -11 984 -5 584 -7 510
Oikaistaan ei-rahamääräiset, selkeät erät
tuloslaskelmasta
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot ja arvonalentumiset + 7 977 2 633 3 949
Myyntivoitot/-tappiot pysyvistä vastaavista +/- -1 166 0 88
Realisoitumattomat kurssivoitot (-) ja +/- 57 -91 -507
-tappiot (+)
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua +/- 0 0 62
Rahoitustuotot ja -kulut + 545 742 1 003
Korkotuotot - 0 0 0
Verot - 0 0 0
---------------------------
-----------------------------------------------------
Yhteensä rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -4 570 -2 300 -2 915
Käyttöpääoman muutos
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) 298 144 520
Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / 4 230 2 407 1 957
vähennys (+)
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / 1 285 -2 000 -524
vähennys (-)
---------------------------
-----------------------------------------------------
Käyttöpääoman muutos 5 814 551 1 953
Rahoituserien ja verojen oikaisu
maksuperusteiseksi
Maksetut korot - -182 -339 -429
Saadut korot + 8 3 14
Muut rahoituserät - -135 -302 -397
Maksetut verot - 15 -128 -120
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituserät ja verot -294 -766 -932
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA 950 -2 515 -1 894
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin - -1 240 -1 276 -1 424
hyödykkeisiin
Luovutustulot aineellisista ja aineettomista + 3 677 0 70
hyödykkeistä
Myönnetyt lainat - 0 0 0
Lainasaamisten takaisinmaksut + 0 1 468 1 468
--------------------------------------------------------------------------------
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA 2 437 192 114
Rahoituksen rahavirta
Osakeannista saadut maksut + 0 862 862
Lyhytaaikaisten lainojen nostot + 4 572 8 360 10 083
Lyhytaaikaisten lainojen takaisinmaksut - -7 728 -7 177 -10 244
Maksetut osingot - 0 -4 -4
--------------------------------------------------------------------------------
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA -3 155 2 041 697
RAHAVAROJEN LISÄYS (+) TAI VÄHENNYS (-) 231 -282 -1 083
Oman pääoman muutoslaskelma
(tilintarka
stamaton)
1 000 EUR Osakepä Muut Muunto Sijoitetun vapaan Kertyneet Yhteens äoma rahasto ero oman pääoman voittovara ä
t rahasto t
--------------------------------------------------------------------------------
31.12.2011 3 425 4 908 584 38 436 -29 735 17 618
Suunnattu 0
anti
Muuntoero, 59 59
laaja
tulos
Kauden -11 956 -11 956
voitto/tap
pio
30.9.2012 3 425 4 908 643 38 436 -41 692 5 721
1 000 EUR Osakepä Muut Muunto Sijoitetun vapaan Kertyneet Yhteens
äoma rahasto ero oman pääoman voittovara ä
t rahasto t
--------------------------------------------------------------------------------
31.12.2010 3 425 4 908 -210 35 104 -22 082 21 145
Suunnattu 3 332 3 332
anti
Osakeannin -136 -136
vähennykse
t
Muuntoero, 231 231
laaja
tulos
Kauden -5 627 -5 627
voitto/tap
pio
30.9.2011 3 425 4 908 21 38 436 -27 845 18 945
Segmentti-informaatio
(tilintarkastamaton)
Segmentti-informaation sisältää vain jatkuvat toiminnot tulostietojen ja taseen
30.9.2012 osalta. Lopetettuja toimintoja koskeva informaation on annettu
liitetiedoissa 'Lopetetut liiketoiminnot'.
Konsernilla on kaksi raportoitavaa segmenttiä, jotka ovat Laser- ja
automaatiosovellukset ja Erikoiskomponentit. Laser- ja automaatiosovellukset
-segmentti muodostuu Cencorpin aikaisemmasta liiketoiminnasta ja
Erikoiskomponentit -segmentti Face- yritysjärjestelyn kautta 2010 hankitutsta
liiketoiminnasta. Konsernin esittämä segmentti-informaatio perustuu johdon
sisäiseen raportointiin ja organisaatiorakenteeseen.
1 000 EUR 1-9/2012 1-9/2011 1-12/2011
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto
Laser- ja automaatiosovellukset 7 400 12 365 15 079
Erikoiskomponentit 4 735 4 206 6 581
Eliminoinnit -5 -54 -53
Yhteensä 12 129 16 517 21 608
Liikevoitto
Laser- ja automaatiosovellukset -2 143 -1 236 -2 517
Erikoiskomponentit -270 -1 595 -1 706
Eliminoinnit 0 -49 -49
Yhteensä -2 412 -2 880 -4 271
Käyttökate
Laser- ja automaatiosovellukset -1 636 -439 -1 283
Erikoiskomponentit 851 -740 -387
Eliminoinnit 0 -49 -49
Yhteensä -785 -1 228 -1 718
Kauden tulos
Laser- ja automaatiosovellukset -2 375 -1 771 -2 969
Erikoiskomponentit -465 -2 030 -1 978
Eliminoinnit -38 119 99
Yhteensä -2 877 -3 682 -4 848
Varat
Laser- ja automaatiosovellukset 28 530 30 308 30 611
Erikoiskomponentit 11 378 24 738 25 962
Myytävänä olevat omaisuuserät 1 284 - -
Eliminoinnit -20 196 -19 868 -22 040
Yhteensä 20 996 35 178 34 532
Velat
Laser- ja automaatiosovellukset 11 025 9 340 8 965
Erikoiskomponentit 7 755 13 961 15 174
Myytävänä oleviin omaisuuseriin 2 214 - -
liittyvät velat
Eliminoinnit -5 719 -7 068 -7 225
Yhteensä 15 275 16 233 16 914
Investoinnit
Laser- ja automaatiosovellukset 412 605 729
Erikoiskomponentit 736 423 463
Myytävänä olevat omaisuuserät 4 - -
Yhteensä 1 152 1 028 1 191
Poistot
Laser- ja automaatiosovellukset 507 787 977
Erikoiskomponentit 1 121 855 1 214
Yhteensä 1 627 1 642 2 192
Arvonalentumiset
Laser- ja automaatiosovellukset 0 10 257
Erikoiskomponentit 0 0 105
Yhteensä 0 10 361
Lopetetut
liiketoiminnot
(tilintarkastamaton
)
Cencorp ilmoitti 29.5.2012 luopuvansa tappiollisesta dekoraatioliiketoiminnasta
ja sulkevansa dekoraatiosovelluksia valmistavan tehtaansa Guangzhoussa
Kiinassa. Guanzhoun tehtaan ja dekoraatioliiketoiminnan lopettamisen myötä
Cencorp raportoi vastaisuudessa Guangzhoun dekoraatioliiketoimintaan liittyvät
taloudelliset tunnusluvut lopetettujen toimintojen yhteydessä.
Savcor Face (Guangzhou) Technolgies
Co., Ltd:n tulos- ja tasetiedot:
1 000 EUR 1-9/2012 1-9/2011 1-12/2011
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 1 876 3 395 4 857
Kulut -5 484 -5 446 -7 608
Tappio -5 397 0 0
omaisuuserien
käypään arvoon
arvostamisesta
------------------------------------------------------------
Liiketulos -9 005 -2 051 -2 751
Rahoitustuotot ja -74 106 84
-kulut
------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja -9 079 -1 945 -2 667
Tuloverot 0 0 0
------------------------------------------------------------
Tilikauden tulos -9 079 -1 945 -2 667
lopetetuista
liiketoiminnoista
Varat
Koneet ja kalusto 757 - -
Vaihto-omaisuus 184 - -
Myyntisaamiset ja 115 - -
muut saatavat
Rahavarat 228 - -
------------------------------------------------------------
Myytävänä olevat 1 284
omisuuserät
Velat
Ostovelat ja muut 2 164 - -
velat
Varaukset 50 - -
------------------------------------------------------------
Myytävänä oleviin 2 214
omaisuuseriin
liittyvät velat
Myytävänä olevat -930
nettovarat
====================
Kumulatiivinen -2 315
muuntoero
Savcor Face
(Guangzhou)
Technolgies Co.,
Ltd:n
nettorahavirta:
1 000 EUR 1-9/2012 1-9/2011 1-12/2011
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan 204 153 -35
rahavirta
Investointien -20 -157 -179
rahavirta
Rahoituksen 0 -232 -236
rahavirta
------------------------------------------------------------
Nettorahavirta 184 -236 -450
Tulos/osake -0,03
(laimentamaton)
lopetetuista
liiketoiminnoista
Tulos/osake -0,03
(laimennettu)
lopetetuista
liiketoiminnoista
Konsernin tunnusluvut
(tilintarkastamaton)
1 000 EUR 7-9/201 7-9/201 1-9/201 1-9/201 1-12/201
2 1 2 1 1
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 3 045 5 351 12 129 16 517 21 608
Liiketulos -1 314 -539 -2 412 -2 880 -4 271
% liikevaihdosta -43,1 -10,1 -19,9 -17,4 -19,8
Käyttökate -796 -55 -785 -1 227 -1 718
% liikevaihdosta -26,1 -1,0 -6,5 -7,4 -8,0
Tulos ennen veroja -1 610 -339 -2 905 -3 639 -4 843
% liikevaihdosta -52,9 -6,3 -23,9 -22,0 -22,4
Taseen loppusumma 20 996 35 178 20 996 35 178 34 532
Omavaraisuusaste % 27,3 54,2 27,3 54,2 51,2
Nettovelkaantumisaste % 88,1 44,2 88,1 44,2 46,3
Bruttoinvestoinnit 298 212 1 152 1 028 1 191
% liikevaihdosta 9,8 4,0 9,5 6,2 5,5
Tutkimus- ja kehitysmenot 306 248 988 998 1 288
% liikevaihdosta 10,0 4,6 8,1 6,0 6,0
Tilauskanta 2 168 2 520 2 168 2 520 2 793
Henkilöstö, keskimäärin 182 334 264 345 343
Henkilöstö, kauden lopussa 177 332 177 332 328
Koroton vieras pääoma 7 426 6 409 7 426 6 409 8 196
Korollinen vieras pääoma 5 343 9 637 5 343 9 637 8 475
Osakekohtaiset tunnusluvut
Tulos/osake (laimennettu) -0,01 -0,002 -0,03 -0,02 -0,02
Tulos/osake (laimentamaton) -0,01 -0,002 -0,03 -0,02 -0,02
Tulos/osake (laimennettu) - -0,005 -0,001 -0,008 -0,011 -0,014
jatkuvat toiminnot
Tulos/osake (laimentamaton) - -0,005 -0,001 -0,008 -0,011 -0,014
jatkuvat toiminnot
Oma pääoma/osake 0,02 0,06 0,02 0,06 0,05
Hinta/voitto-suhde (P/E) -9,18 -37,85 -1,43 -5,33 -4,02
Ylin kurssi 0,06 0,13 0,12 0,20 0,20
Alin kurssi 0,05 0,07 0,05 0,07 0,07
Keskikurssi 0,05 0,09 0,09 0,13 0,12
Osakkeen kurssi kauden lopussa 0,05 0,09 0,05 0,09 0,09
Osakekannan markkina-arvo, kauden 17,1 30,8 17,1 30,8 30,8
lopussa, MEUR
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
Käyttökate (%) Tilikauden liikevoitto + poistot +
arvonalentumiset
---------------------------------------------
Tilikauden liikevaihto
Omavaraisuusaste (%): Oma pääoma yhteensä x 100
---------------------------------------------
Taseen loppusumma - saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste (%): Korollinen vieras pääoma - rahat,
pankkisaamiset
ja rahoitusomaisuusarvopaperit x
100
---------------------------------------------
Oma pääoma + vähemmistöosuus
Tulos/osake (EPS): Tilikauden tulos emo yrityksen
omistajalle
---------------------------------------------
Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu
lukumäärä
Oma pääoma/osake: Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma
pääoma
---------------------------------------------
Osakkeiden osakeantioikaistu
lukumäärä
tilinpäätöspäivä
nä
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden muutos
(tilintarkastamaton)
1 000 EUR 30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
--------------------------------------------------------------------------------
Sisältää aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet,
konserniliikearvon ja muut aineettomat
hyödykkeet
Kirjanpitoarvo kauden alussa 22 609 23 835 23 835
Poistot ja arvonalentumiset -7 557 -2 633 -3 516
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin 1 152 1 028 1 191
hyödykkeisiin
Vähennykset -2 507 0 -158
Lopetetut toiminnot -757 - -
Muuntoerot 76 322 1 256
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 13 016 22 552 22 609
Vastuusitoumukset
(tilintarkastamaton)
1 000 EUR 30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
----------------------------------------------------------------------------
Rahalaitoslainat 1 195 5 791 5 206
Annetut yrityskiinnitykset 12 691 12 691 12 691
Annetut kiinteistökiinnitykset 0 5 123 5 413
Talletukset 0 580 0
Käytetty factoringluotto ja vientilimiitti 1 235 1 418 833
Myyntisaamiset vakuutena 841 1 414 833
Annetut yrityskiinnitykset 12 691 12 691 12 691
Leasingvastuut
Seuraavana vuonna erääntyvät 51 45 60
Myöhemmin erääntyvät 49 46 83
Vuokravastuut jatkuvat toiminnot
Seuraavana vuonna erääntyvät 897 172 206
Myöhemmin erääntyvät 896 278 302
Vuokravastuut lopetetut toiminnot
Seuraavana vuonna erääntyvät 629 549 580
Myöhemmin erääntyvät 3 348 3 901 4 017
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Iikka Savisalo, p. 040 521 6082, iikka.savisalo@cencorp.com
Cencorp Oyj:n tilinpäätöstiedote vuodelta 2012 julkaistaan 26.3.2013.
Jakelu:
NASDAQ OMX, Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.cencorp.com
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |