|
|||
2007-10-23 14:00:00 CEST 2007-10-23 14:00:00 CEST REGULATED INFORMATION Norvestia - NeljännesvuosikatsausNORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2007Konsernin tulos oli 14,9 miljoonaa euroa tammi-syyskuussa 2007 (14,7 milj. euroa vastaavana kautena edellisenä vuonna). Osinko-oikaistu substanssi nousi katsauskauden aikana 14,9 miljoonaa euroa (14,7), joka vastasi 9,4 % (9,8 %). Maaliskuussa 2007 jaettiin osinkoa 0,60 euroa per osake (0,60). OSAKEMARKKINAT Epävarmuus osakemarkkinoilla lisääntyi selvästi vuoden kolmannella neljänneksellä. Heinäkuun puolenvälin jälkeen osakkeiden hinnat kääntyivät selvään laskuun, kun korkomarkkinoilta alkanut epävarmuus levisi nopeasti myös osakemarkkinoille. Epävarmuuden käynnistäjänä toimi USA:n asuntorahoitukseen liittyvät ongelmat eli ns. subprime-luotot. Subprime-luotot ovat asuntoluottoja, joita on myönnetty velallisille joiden maksukyky ei ole erityisen hyvä. Korkotason noustessa ja asuntojen hintojen nousun pysähtyessä useat velalliset USA:n asuntomarkkinoilla ovatkin ajautuneet maksuvaikeuksiin. Tämä puolestaan on johtanut monien subprime -lainoja myöntävien ja niihin sijoittaneiden instituutioiden suuriin tappioihin. USA:n asuntomarkkinoiden vaikeudet eivät tulleet yllätyksenä pääomamarkkinoita tarkasti seuraavalle sijoittajalle. Asia on ollut tiedossa jo pitkään ja siitä on myös kirjoitettu laajasti. Yllättävää oli kuitenkin se, kuinka nopeasti kriisi levisi eri pääomamarkkinoille, ja kuinka voimakkaasti se vaikutti myös sellaisten yhtiöiden osakekursseihin, joilla ei ole yhteyttä USA:n asuntomarkkinoihin tai amerikkalaisten kuluttajien käyttäytymiseen. Heinäkuun puolesta välistä elokuun puoleen väliin kaikki merkittävät osakemarkkinat laskivat. Noin kuukauden jatkunut kova turbulenssi pääomamarkkinoilla kuvaa hyvin sitä, kuinka tiivisti kansainväliset pääomamarkkinat ovat integroituneet. Korrelaatio eri osakemarkkinoiden välillä on viime vuosina lisääntynyt selvästi ja osakemarkkinoiden liikkeet varsinkin laskujen yhteydessä ovat pitkälti samansuuntaisia. Tämä johtuu lähinnä siitä, että samat suuret sijoittajat toimivat eri markkinoilla samanaikaisesti. Korrelaation lisääntyminen eri markkinoiden välillä on sijoittajien kannalta haitallinen ilmiö, koska se vie pois suuren osan sijoitusten maantieteellisestä hajauttamisesta saatavasta edusta. Toisaalta se yleensä antaa pitkäaikaiselle sijoittajalle hyvän mahdollisuuden ostaa sellaisia osakkeita, joiden hinnat laskevat osakemarkkinoiden mukana ilman yhtiökohtaisia tai muita analyyttisia perusteita. Markkinaepävarmuuden rauhoittamiseksi keskuspankit alkoivat heinäkuun puolen välin jälkeen tarjota runsaasti ylimääräistä likviditeettiä rahamarkkinoille. Tämä onnistui varsin hyvin ja myös osakkeiden hinnat kääntyivät uudelleen nousuun. Syyskuun loppuun mennessä osakeindeksit olivat palanneet suunnilleen samalle tasolle kuin kesäkuun lopussa. Seuraavassa taulukossa esitetään indeksikehitys eri pörsseissä vuoden 2007 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana: Suomi / OMX Helsinki -indeksi 27,7 % Suomi / OMX Helsinki CAP -tuottoindeksi 19,2 % Ruotsi / OMX Stockholm -indeksi 4,6 % Norja / OBX-indeksi 13,9 % Tanska / OMX Copenhagen -indeksi 14,7 % USA / Nasdaq Composite -indeksi 11,8 % USA / S&P 500 -indeksi 7,6 % Bloomberg European 500 -indeksi 3,1 % Japani / Nikkei 225 -indeksi -2,6 % Norvestian osinko-oikaistu pörssikurssi -1,8 % Norvestian osinko-oikaistu substanssi 9,4 % SUBSTANSSIARVO JA PÖRSSIKURSSI Norvestian osakekohtainen substanssiarvo 30.9.2007 oli 11,09 euroa ( 10,14 euroa per osake vuotta aikaisemmin) ja vuoden 2006 lopussa 10,71 euroa. Kun maaliskuussa 2007 jaettu 0,60 euron osinko otetaan huomioon, nousi yhtiön osakekohtainen substanssiarvo katsauskaudella 0,97 euroa (0,96), mikä vastaa 9,4 %:n nousua (9,8 %). Kolmannella neljänneksellä substanssi per osake nousi 0,00 euroa (0,22). Norvestian B-osakkeen päätöskurssi 30.9.2007 oli 8,50 euroa per osake (8,36) mikä vastasi 23 %:n substanssialennusta (18 %). Vuodenvaihteessa kurssi oli 9,29 euroa osakkeelta. KONSERNIN TULOS IFRS:N MUKAAN Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n mukaisesti. Osavuosikatsauksessa sovelletaan samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2006. Tunnuslukujen laskennassa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä ja vuosikertomuksessa 2006. Laimennettua tulosta per osake ei ole esitetty erikseen, koska yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen instrumentteja, joilla olisi laimentava vaikutus. Konsernin tulos oli vuoden 2007 tammi - syyskuussa 14,9 miljoonaa euroa (14,7) ja liiketoiminnan kulut olivat 1,5 miljoonaa euroa (1,1). Kolmannella neljänneksellä tulos oli 0,1 miljoonaa euroa (3,4). SIJOITUKSET Norvestia-konsernin sijoitusaste oli syyskuun lopussa 71 % (75 %). Eri sijoituskohteiden painot emoyhtiössä olivat seuraavat: suorat osakesijoitukset 47 % (52 %), osakerahastot 6 % (6 %), hedge-rahastot 16 % (15 %), rahamarkkina-sijoitukset 27 % (26 %) sekä kassa ja pankkisaatavat 4 % (1 %). Norvestia Oyj:n sijoituksista 84 % on euromääräisiä, 12 % Ruotsin kruunuissa ja 4 % muussa valuutassa. Norvestian substanssituotto on eri kuukausien välillä vaihdellut selvästi yleistä osakemarkkinakehitystä vähemmän. Vuoden kolmannella neljänneksellä pörssikurssien yleisesti laskiessa Norvestia kasvatti sijoituksiaan sellaisissa kotimaisissa pörssiyhtiöissä, joiden kurssilasku ei ollut perusteltavissa USA:n asuntovelallisten subprime-ongelmilla. Tällaisten yhtiöiden osakekurssit toipuivatkin nopeasti epävarmuuden laskiessa, ja Norvestia myi näistä sijoituksista suuren osan jo ennen vuosineljänneksen päättymistä. Lyhytaikaisten korkosijoitusten määrä on pidetty suhteellisen suurena, millä pyritään varmistamaan toimintavapaus erilaisissa markkinaolosuhteissa. Norvestia pyrkii sijoitustoiminnassaan jatkuvasti hyödyntämään myös nopeita kurssimuutoksia ja ylireagointeja osakemarkkinoilla. TEOLLISUUSSIJOITTAMINEN Kolmannella vuosineljänneksellä Norvestia teki ensimmäisen teollisuussijoituksensa. Norvestia sijoitti 1,1 miljoonaa euroa suunnittelun ja rakennuttamisen palveluja tarjoavaan GSP Group:iin. Kaupan myötä Norvestia hankki 21 % GSP:n osakkeista ja sitoutui hankkimaan 4 % lisää maaliskuussa 2008. Jari Sarasvuosta ja Norvestian Executive Advisor Jan Sassesta tuli Norvestian nimeäminä GSP Groupin hallituksen jäseniä. Samassa yhteydessä he ostivat myös osuudet yrityksestä. Teollisuussijoitusstrategian mukaisesti Norvestian tarkoituksena on osallistua aktiivisesti yhtiön kehittämiseen ja saada sijoitukselle kilpailukykyinen pitkän aikavälin tuotto. Strategiaa toteuttamaan Norvestia on perustanut uuden tytäryhtiön, Norvestia Industries Oy:n. Teollisuussijoituksiin on tämänhetkisen kehyksen mukaan käytettävissä noin 20-30 % sijoitusvarallisuudesta, mutta tämä määrä voidaan tarvittaessa myös ylittää. Teollisuussijoituksilla ei ole aikarajaa, vaan niitä tehdään sopivien tilaisuuksien tullen. NORVESTIA-KONSERNI Kaupthing Bank -konserniin kuuluva Norvestia Oyj on Norvestia Industries Oy:n ja Norventures Oy:n emoyhtiö. Norvestian emoyhtiön Kaupthing Bank hf.:n kotipaikka on Reykjavik, Islanti. Norvestia sijoittaa pääasiassa pohjoismaisiin osakkeisiin, osakerahastoihin, hedge-rahastoihin sekä rahamarkkinoille ja muihin arvopapereihin. Norvestia Oyj:n B-osake on noteerattu OMX Nordic Exchange Helsingin pohjoismaisella listalla. HENKILÖSTÖ JA INVESTOINNIT Vuoden yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana Norvestia-konsernin palveluksessa oli keskimäärin 6 henkeä (5). Investointeja ei tehty koneisiin eikä kalustoon (-). OSAKKEENOMISTAJAT Norvestialla oli 6 052 osakkeenomistajaa syyskuun 2007 lopussa (5 872). Osakkeista 30,9 % oli ulkomaisessa omistuksessa (30,9 %). Yhtiön suurin osakkeenomistaja on Kaupthing Bank, joka omisti 30,6 % (30,6 %) osakkeista vastaten 54,6 % (54,6 %) äänistä. Norvestian toiseksi suurin omistaja Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo omisti 11,7 % (11,7 %) osakkeista ja 7,6 % (7,6 %) äänistä. Kymmenellä suurimmalla osakkeen-omistajalla oli hallussaan yhteensä 47,5 % (46,8 %) osakkeista ja 65,7 % (65,2 %) osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. SIJOITUSTOIMINNAN RISKIT Yksi Norvestian sijoitustoiminnan periaatteista on hajauttaa sijoitukset ja siten rajoittaa kokonaisriskitasoa sekä samalla tavoitella tasaista omaisuuden kasvua. Merkittävä osa sijoituksista voidaan ajoittain kuitenkin keskittää tiettyihin sijoitustyyppeihin ja arvopapereihin, joiden epäedullinen kehitys voi heikentää merkittävästi Norvestian tulosta. Taloudellinen kehitys sekä pörssikurssien muutokset koti- ja ulkomailla vaikuttavat olennaisesti Norvestian tulokseen. Tämän lisäksi myös valuuttakurssimuutokset vaikuttavat yhtiön tulokseen. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Vaikka osakkeiden hinnat ovat kääntyneet uudelleen nousuun ja markkinoiden volatiliteetti on selvästi laskenut lokakuun alussa, ei tilanne pääomamarkkinoilla ole vieläkään palannut täysin normaaliksi. Lyhyet markkinakorot ovat edelleen korkealla tasolla, mikä heijastaa suurta epävarmuutta rahamarkkinoilla. Keskuspankit ovat joutuneet luopumaan pari kuukautta sitten lähes varmoina pidetyistä koronnostoista. Yhdysvaltojen keskuspankki FED onkin jo laskenut ohjauskorkoaan 0,5 %, joka on ensimmäinen koronlasku sitten kesän 2003. Samanaikaisesti eri tilastot indikoivat, että inflaatio on kiihtymässä eripuolilla maailmaa. Keskuspankit ovat jatkossa haasteellisen tehtävän edessä siinä, kuinka pitää inflaatiokehitys hallinnassa ja samalla tukea talouden ja pääomamarkkinoiden kehitystä. Kolmannen neljänneksen osavuosikatsaukset ovat poikkeuksellisen mielenkiintoisia varsinkin rahoitussektorilla toimivien yhtiöiden osalta. Julkistettavien tulosten myötä varmistuu pitkälti se, kuinka paljon viime kuukausien subprime-ongelmat ovat heikentäneet yhtiöiden tuloksia. Osavuosikatsauksista saadaan myös lisätietoa siitä, voidaanko USA:n asuntomarkkinaongelmia pitää vain erillisenä rahoitussektoriin vaikuttavana ongelmana, vai leviääkö se kuluttajien käyttäytymisen kautta myös muille sektoreille. Toistaiseksi ongelmien vaikutukset ovat kuitenkin olleet varsin rajallisia. Jos asuntosektorin ongelmat alkavat vaikuttaa kuluttajien käyttäytymiseen on mahdollista, että maailmantalouden pitkään jatkunut suotuisa kehitys voi kääntyä laskuun huolimatta tämänhetkisistä varsin positiivisista ennusteista. Sijoitustoiminnassaan Norvestia keskittyy edelleen pääosin ns. arvo-osakkeisiin. Arvo-osake on osake, jonka kurssi on historiallisesti alhaisella tasolla ja jonka hinta suhteessa yhtiön substanssiin sekä odotettuun tulokseen on alhainen. Sijoitusaste osakkeiden, rahastojen ja korkoa tuottavien sijoitusten välillä arvioidaan senhetkisen tilanteen mukaan. Uutena strategiana Norvestia on lisäksi aloittanut pitkäaikaisten teollisuussijoitusten hakemisen vuonna 2007. TUNNUSLUVUT -------------------------------------------------------------------------------- | | 1.1.-30.9 | 1.1.-30.9 | 1.1.-31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2007 | 2006 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, euroa | 0,97 | 0,96 | 1,53 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.9.2007 | 30.9.2006 | 31.12.2006 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste | 94,9 % | 95,7 % | 94,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/osake, euroa | 11,09 | 10,14 | 10,71 | -------------------------------------------------------------------------------- | Substanssi/osake, euroa | 11,09 | 10,14 | 10,71 | -------------------------------------------------------------------------------- | B-osakkeen pörssikurssi, euroa | 8,50 | 8,36 | 9,29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä | 15 316 560 | 15 316 560 | 15 316 560 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNIN TULOSLASKELMA, IFRS | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 1.7.- | 1.7.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopaperitoiminnan | 404 | 4 968 | 17 019 | 13 741 | 27 020 | | voitot ja tappiot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | -254 | -195 | -888 | -640 | -930 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja | -3 | -8 | -9 | -21 | -25 | | arvonalentumiset | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | -160 | -152 | -576 | -446 | -687 | | kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKEVOITTO/-TAPPIO | -13 | 4 613 | 15 546 | 12 634 | 25 378 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot ja | -210 | 27 | -163 | -21 | -2 | | -kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | TULOS ENNEN | -223 | 4 640 | 15 383 | 12 613 | 25 376 | | SATUNNAISIA ERIÄ JA | | | | | | | VEROJA | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot* | 291 | -1 221 | -471 | 1 397 | -2 642 | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto tytäryhtiön | - | - | - | 724 | 724 | | myynnistä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | TILIKAUDEN TULOS | 68 | 3 419 | 14 912 | 14 734 | 23 458 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | *Perustuu katsauskaudentulokseen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, € | 0,00 | 0,22 | 0,97 | 0,96 | 1,53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä 15 316 560 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNIN TASE, IFRS | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 30.9.2007 | 30.9.2006 | 31.12.2006 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset hyödykkeet | 35 | 40 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset osakkuusyhtiöihin | 1 122 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 1 157 | 40 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäyntisalkku | 78 890 | 81 457 | 70 999 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti | | | -------------------------------------------------------------------------------- | kirjattavat rahoitusvarat | 41 122 | 33 619 | 37 961 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat rahoitusvarat | 1 730 | 2 240 | 1 730 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 3 042 | 2 250 | 180 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 53 011 | 42 759 | 62 554 | -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 177 795 | 162 325 | 173 424 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT YHTEENSÄ | 178 952 | 162 365 | 173 469 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | 53 608 | 53 608 | 53 608 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylikurssirahasto | 6 896 | 6 896 | 6 896 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat | 94 390 | 80 122 | 80 122 | | edellisiltä tilikausilta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto | 14 912 | 14 734 | 23 458 | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 169 806 | 155 360 | 164 084 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennallinen verovelka | 7 294 | 6 002 | 7 450 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikainen vieras pääoma | 1 852 | 1 003 | 1 935 | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 178 952 | 162 365 | 173 469 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNIN KASSAVIRTALASKELMA,IFRS | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 1.7.- | 1.7.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | -223 | 4 640 | 15 383 | 12 613 | 25 376 | | satunnaisia eriä ja | | | | | | | veroja | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut: | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimet, joihin | 2 580 | -3 268 | 616 | 2 514 | -6 873 | | ei liity | | | | | | | maksutapahtumia | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2 357 | 1 372 | 15 999 | 15 127 | 18 503 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutos | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäyntisalkun | -5 960 | 7 125 | -11 658 | -13 058 | -829 | | ja muiden | | | | | | | sijoitusten muutos | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten muutos | 2 587 | 182 | -2 845 | -2 125 | -56 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muutos | 1 082 | 111 | 133 | -2 718 | -2 247 | | lyhytaikaisessa | | | | | | | vieraassa pääomassa | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | -2 291 | 7 418 | -14 370 | -17 901 | -3 132 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut ja maksetut | -1 | -38 | -860 | -3 177 | -1 518 | | verot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKETOIMINNAN | 65 | 8 752 | 769 | -5 951 | 13 853 | | RAHAVIRTA | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myydyt tytäryhtiöt | - | - | - | 723 | 724 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostetut | -1 122 | - | -1 122 | - | - | | osakkuusyhtiöt | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | - | - | - | -7 | -16 | | aineellisiin | | | | | | | hyödykkeisiin | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTOINTIEN | -1 122 | - | -1 122 | 716 | 708 | | RAHAVIRTA | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RAHOITUKSEN RAHAVIRTA| | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot | - | - | -9 190 | -9 189 | -9 190 | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHOITUKSEN | - | - | -9 190 | -9 189 | -9 190 | | RAHAVIRTA | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KAUDEN RAHAVIRTA | -1 057 | 8 752 | -9 543 | -14 424 | 5 371 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidit varat | 54 068 | 34 007 | 62 554 | 57 183 | 57 183 | | kauden alussa | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidit varat | 53 011 | 42 759 | 53 011 | 42 759 | 62 554 | | kauden lopussa | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidien varojen | -1 057 | 8 752 | -9 543 | -14 424 | 5 371 | | lisäys/vähennys | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Osake- | Yli- | Kertyneet | Tilikauden | Yhteensä | -------------------------------------------------------------------------------- | | pääoma | kurssi- | voitto- | tulos | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | | rahasto | varat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avaava tase | 53 608 | 6 896 | 57 885 | 31 426 | 149 815 | | 1.1.2006 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirrot | | | 31 426 | -31 426 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingot | | | -9 189 | | -9 189 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | | | | 14 734 | 14 734 | -------------------------------------------------------------------------------- | Päättävä tase | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 30.9.2006 | 53 608 | 6 896 | 80 122 | 14 734 | 155 360 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avaava tase | 53 608 | 6 896 | 80 122 | 23 458 | 164 084 | | 1.1.2007 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirrot | | | 23 458 | -23 458 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingot | | | -9 190 | | -9 190 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | | | | 14 912 | 14 912 | -------------------------------------------------------------------------------- | Päättävä tase | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 30.9.2007 | 53 608 | 6 896 | 94 390 | 14 912 | 169 806 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VASTUUSITOUMUKSET | 30.9.2007 | 30.9.2006 | 31.12.2006 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pantit, milj. euroa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Shekkitililimiitin, 2,0 milj. euroa, vakuutena, | | -------------------------------------------------------------------------------- | joka oli kokonaan käyttämättä 30.9.2007 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet markkina-arvoon | 5,5 | 6,5 | 6,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut sitoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitussitoumus Sponsor Fund | 0,3 | 0,3 | 0,3 | | Ky:hyn | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | JOHDANNAISSOPIMUKSET | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.9.2007 | 30.9.2006 | 31.12.2006 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakejohdannaiset, 1 000 euroa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Optiosopimukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostetut osto-optiot, avoimet positiot | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohde-etuuden arvo | - | 2 000 | 1 672 | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkina-arvo | - | 120 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Indeksijohdannaiset, 1 000 euroa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ostetut osto-optiot, avoimet positiot | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohde-etuuden arvo | - | - | 10 189 | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkina-arvo | - | - | 210 | -------------------------------------------------------------------------------- LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Norvestialla on lähipiiritapahtumia Kaupthing Bank -konserniin kuuluvien yhtiöiden kanssa. Alla olevan taulukon luvut on esitetty koko Kaupthing Bank -konsernin osalta ja pitävät sisällään tapahtumat Kaupthing Bank hf.:n (emoyhtiö), Kaupthing Bank Oyj:n, Kaupthing Bank hf., Suomen sivuliikkeen ja Fron Insurance Ltd:n kanssa. -------------------------------------------------------------------------------- | | 1.7.- | 1.7.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | TULOSLASKELMA | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupthing Bank hf. tytäryhtiöineen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankinnat | 50 | 18 | 144 | 82 | 123 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | 26 | - | 52 | - | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | TASE | 30.9.2007 | 30.9.2006 | 31.12.2006 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupthing Bank hf. tytäryhtiöineen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahamarkkinasijoitukset | 1 992 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Saatavat, osakkeet | - | 206 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtosaamiset | 47 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | VELAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat, hankinnat | - | - | 40 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat, osakkeet | - | 111 | 293 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNIN SUBSTANSSIARVO | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | milj. euroa | 30.9.2007 | 30.9.2006 | 31.12.2006 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset hyödykkeet | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset osakkuusyhtiöihin | 1,1 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäyntisalkku | 78,9 | 81,5 | 71,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut rahoitusinstrumentit | 41,2 | 33,6 | 38,0 | | käypään arvoon | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut sijoitukset | 1,7 | 2,2 | 1,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat ja saamiset | 56,1 | 45,1 | 62,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT YHTEENSÄ | 179,0 | 162,4 | 173,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikainen vieras pääoma | -1,9 | -1,0 | -1,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennallinen verovelka | -7,3 | -6,0 | -7,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | SUBSTANSSI | 169,8 | 155,4 | 164,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Substanssi/osake, euroa | 11,09 | 10,14 | 10,71 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osinko-oikaistu | 1.7.- | 1.7.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- | -------------------------------------------------------------------------------- | substanssimuutos | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muutos, milj. euroa | 0,1 | 3,4 | 14,9 | 14,7 | 23,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen | 0,00 | 0,22 | 0,97 | 0,96 | 1,53 | | muutos, euroa | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- SIJOITUKSET 30. SYYSKUUTA 2007 -------------------------------------------------------------------------------- | | Lukumäärä | Hankinta- | Markkina- | Osuus | -------------------------------------------------------------------------------- | | osakkeita/| arvo | arvo | markkina- | -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA OYJ | osuuksia | 1 000 | 1 000 | arvosta | | | | euroa | euroa | | -------------------------------------------------------------------------------- | PÖRSSINOTEERATUT YHTIÖT | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ahlström Oyj | 34 462 | 800 | 685 | 0,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Amer Sports Oyj | 41 918 | 694 | 681 | 0,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Atria Yhtymä Oyj | 54 932 | 969 | 1 263 | 1,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Cargotec Oyj | 44 032 | 1 519 | 1 517 | 1,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Comptel Oyj | 133 000 | 221 | 261 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Elcoteq SE sarja A | 12 500 | 116 | 59 | 0,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Elisa Oyj sarja A | 60 000 | 1 335 | 1 308 | 1,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Finnair Oyj | 94 579 | 1 060 | 1 107 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Fortum Oyj | 215 000 | 4 515 | 5 534 | 4,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Huhtamäki Oyj | 272 093 | 3 590 | 2 903 | 2,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kemira Oyj sarja A | 97 000 | 1 363 | 1 589 | 1,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kemira Growhow Oyj | 72 895 | 428 | 875 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kesko Oyj sarja B | 17 000 | 654 | 792 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone Oyj sarja B | 5 000 | 166 | 256 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Konecranes Oyj | 14 000 | 122 | 395 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Lännen Tehtaat Oyj | 48 150 | 541 | 872 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Metso Oyj | 15 000 | 577 | 724 | 0,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | M-Real Oyj sarja B | 80 000 | 332 | 314 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Neste Oil Oyj | 218 000 | 5 423 | 5 596 | 4,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokia Oyj | 115 000 | 2 715 | 3 066 | 2,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokian Renkaat Oyj | 25 000 | 281 | 686 | 0,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Okmetic Oyj | 29 200 | 45 | 100 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OKO Osuuspankkien | 195 517 | 1 600 | 2 835 | 2,4 % | | Keskuspankki Oyj sarja A | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oriola-KD A | 18 600 | 22 | 62 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Oriola-KD B | 91 100 | 157 | 301 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Orion Oyj sarja A | 18 600 | 153 | 329 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Orion Oyj sarja B | 99 900 | 1 300 | 1 780 | 1,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Outokumpu Oyj sarja A | 140 000 | 3 056 | 3 527 | 3,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Perlos Oyj | 106 279 | 400 | 545 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Raisio Oyj sarja V | 528 400 | 992 | 1 025 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Rautaruukki Oyj sarja K | 22 000 | 794 | 935 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sampo Oyj sarja A | 251 000 | 5 151 | 5 374 | 4,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | SanomaWSOY Oyj sarja B | 44 730 | 963 | 976 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Stora Enso Oyj sarja R | 218 000 | 2 681 | 2 978 | 2,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | TietoEnator Oyj | 105 000 | 2 073 | 1 653 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | UPM-Kymmene Oyj | 281 000 | 4 879 | 4 766 | 4,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Wärtsilä Oyj Abp sarja B | 17 000 | 705 | 817 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | YIT Oyj | 24 000 | 271 | 500 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | 3Com Corp | 84 000 | 227 | 293 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Astra Zeneca Plc | 6 600 | 254 | 232 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | BP Plc | 28 100 | 234 | 229 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Cooper Tire & Rubber Co. | 18 000 | 158 | 310 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | DAXEX ETF | 22 500 | 1 274 | 1 682 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Deutsche Telekom AG | 19 750 | 227 | 272 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | France Telekom S.A. | 12 500 | 206 | 294 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Gamesa Corp Technologica | 6 300 | 173 | 180 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Intel Corp | 8 100 | 130 | 148 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Merck & Co. Inc. | 2 400 | 61 | 87 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | New York Times Cl A | 10 500 | 190 | 146 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nordea Bank AB FDR | 711 541 | 8 058 | 8 688 | 7,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Norske Skogindustrier ASA | 11 571 | 135 | 86 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Pfizer Inc. | 13 000 | 244 | 224 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Powershares QQQ | 29 100 | 1 123 | 1 055 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Rexel S.A. | 2 354 | 39 | 30 | 0,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Rottneros AB | 102 000 | 82 | 47 | 0,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sanofi-aventis | 3 800 | 242 | 226 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Siemens AG | 5 000 | 423 | 481 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sun Microsystems Inc. | 52 100 | 151 | 207 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Superior Industries Inc. | 9 800 | 142 | 150 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | TeliaSonera Oyj | 705 000 | 3 832 | 4 470 | 3,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Valeo S.A. | 9 420 | 260 | 368 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | YHTEENSÄ | | 70 528 | 78 891 | 66,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RAHASTOT | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avenir B | 2 518 | 2 523 | 4 449 | 3,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvo Finland Value K | 741 356 | 1 000 | 1 010 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Brummer & Partners Nektar | 30 531 | 4 929 | 7 197 | 6,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Brummer & Partners Zenit | 934 | 0 | 4 835 | 4,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Didner & Gerge Aktiefond | 35 479 | 2 350 | 4 437 | 3,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Futuris | 20 700 | 2 733 | 6 052 | 5,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Eurooppa Arvo A | 7 524 | 1 718 | 2 167 | 1,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Suomi Arvo A | 15 009 | 979 | 2 719 | 2,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | RAM One | 41 995 | 3 991 | 5 162 | 4,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | YHTEENSÄ | | 20 223 | 38 028 | 32,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | PRIVATE EQUITY RAHASTO | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sponsor Fund I Ky | | 13 | 13 | 0,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA OYJ YHTEENSÄ | | 90 764 | 116 932 | 98,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVENTURES OY | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | NOTEERAAMATTOMAT YHTIÖT | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Polystar Instruments AB | 266 000 | 1 717 | 1 717 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | NORVENTURES OY YHTEENSÄ | | 1 717 | 1 717 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA-KONSERNI | | 92 481 | 118 649 | 100,0 % | | YHTEENSÄ | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Osavuosikatsaus ei ole yhtiön tilintarkastajan tarkastama. Helsinki 23.10.2007 NORVESTIA OYJ Hallitus psta Juha Kasanen toimitusjohtaja JAKELU OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.norvestia.fi |
|||
|