2014-04-30 09:00:00 CEST
2014-04-30 09:00:09 CEST
REGULATED INFORMATION
Itella Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Itellan tammi-maaliskuun tulos markkinatilanteeseen nähden tyydyttävä
ITELLA OYJ OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2014, 30.4.2014 KELLO 10.00 (EET)
Itella Oyj:n osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2014
-- Itella-konsernin liikevaihto laski tammi-maaliskuussa 5,2 % ja oli 470,0
(496,0) miljoonaa euroa. Lasku johtui postinjakelun volyymien
pienenemisestä, logistiikkamarkkinan laskusta ja kovasta
kilpailutilanteesta sekä valuuttakurssien heikentymisestä.
Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla liikevaihdon lasku oli 3,0 %.
-- Liikevaihto laski Itella Logistiikassa 7,9 %, Itella Viestinvälityksessä
1,9 %, Itella Venäjällä 10,3 % ja OpusCapitassa 3,9 %. Itella Venäjän
liikevaihto kasvoi ruplissa 7,3 %.
-- Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä parani ja oli 17,6 (12,4) miljoonaa
euroa eli 3,7 % (2,5 %) liikevaihdosta.
-- Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli Itella Viestinvälityksessä 20,5
(21,7) miljoonaa euroa. Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä parani Itella
Logistiikassa -4,8 (-8,3) miljoonaan euroon, Itella Venäjällä -2,2 (-2,3)
miljoonaan euroon ja OpusCapitassa 6,8 (6,4) miljoonaan euroon.
-- Ensimmäisen neljänneksen liiketulos heikkeni ja oli 4,3 (10,8) miljoonaa
euroa, joka oli 0,9 % (2,2 %) liikevaihdosta. Katsauskaudella kirjattiin
kertaluonteisia kuluja 13,3 (1,6) miljoonaa euroa, joista henkilöstön
uudelleenjärjestelyihin kohdistui 10,6 (1,6) miljoonaa euroa sekä muihin
eriin 2,7 (0,0) miljoonaa euroa.
-- Liiketoiminnan rahavirta kasvoi ja oli 27,4 (23,4) miljoonaa euroa.
-- Ruplan heikkeneminen hidasti liikevaihdon kehitystä, mutta poliittinen
epävarmuus ei vaikuttanut Venäjän tammi-maaliskuun tulokseen. Ensimmäinen
neljännes on tyypillisesti kausivaihtelun mukaisesti vuoden heikoin.
-- Itella aloitti tammikuussa yhteistoimintaneuvottelut perusjakelussa.
Neuvottelut päättyivät maaliskuussa ja johtivat 407 vakituisen henkilön
irtisanomiseen.
-- Itellan liiketoiminta Venäjällä organisoitiin vuoden alusta omaksi
liiketoimintaryhmäksi ja sen tulos raportoidaan ensimmäistä kertaa
erikseen. Liiketoimintaryhmiä on vuoden 2014 alusta alkaen neljä: Itella
Viestinvälitys, Itella Logistiikka, Itella Venäjä ja OpusCapita.
Konsernin avainluvut
-------------------------------------------------------------------------
1-3 1-3 1-12
-------------------------------------------------------------------------
2014 2013 2013
-------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto, milj. euroa 470,0 496,0 1 976,8
-------------------------------------------------------------------------
Liiketulos (oikaistu), milj. euroa *) 17,6 12,4 50,5
-------------------------------------------------------------------------
Liiketulos (oikaistu), % *) 3,7 2,5 2,6
-------------------------------------------------------------------------
Liiketulos, milj. euroa 4,3 10,8 9,9
-------------------------------------------------------------------------
Liiketulos, % 0,9 2,2 0,5
-------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja, milj.euroa 2,1 7,7 -2,4
-------------------------------------------------------------------------
Tilikauden tulos, milj. euroa 4,0 4,7 7,7
-------------------------------------------------------------------------
Oman pääoman tuotto (12 kk), % 1,0 1,0 1,1
-------------------------------------------------------------------------
Sijoitetun pääoman tuotto (12 kk), % 0,7 3,5 1,3
-------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste, % 46,6 46,7 47,5
-------------------------------------------------------------------------
Nettovelkaantumisaste (Gearing), % 18,7 21,7 21,1
-------------------------------------------------------------------------
Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 12,8 11,0 61,1
-------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö keskimäärin 25 066 27 561 27 253
-------------------------------------------------------------------------
Osingot, milj. euroa - - -
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
*) Oikaistu = ilman kertaluonteisia eriä, katso liite 2.
Toimitusjohtaja Heikki Malinen:
”Itellan toimintaympäristö pysyi hyvin haastavana alkuvuonna logistiikan
vaativan markkinatilanteen ja postialan murroksen vuoksi. Oikaistu liiketulos
parani voimakkaiden tehostamistoimien ansiosta ja kokonaisuutena tulosta voi
pitää tyydyttävänä erittäin vaikeissa olosuhteissa. Liikevaihdon laskuun
vaikuttivat postinjakelun volyymien pieneneminen, kuljetuspalvelujen kysynnän
lasku sekä valuuttakurssien, erityisesti ruplan heikkeneminen. Tulosta rasitti
lähinnä henkilöstön uudelleenjärjestelyihin liittyneet merkittävät
kertaluonteiset erät.
Itella Viestinvälityksessä liikevaihto laski, mutta tulos säilyi lähes
edellisvuoden tasolla. Lisäksi osoitteellisten kirjeiden ja sanoma- ja
aikakauslehtien volyymien lasku kiihtyi alkuvuonna voimakkaasti. Logistiikassa
tulos oli edelleen tappiolla, mutta kehitys oli oikeansuuntainen
tehostamistoimien ansiosta. Itella Venäjän tulos oli kausivaihtelut huomioiden
suunnitelmien mukainen. Liikevaihto laski ruplan heikkenemisen vuoksi.
OpusCapitassa tulos oli hyvä. Pilvipalveluiden kasvu jatkuu voimakkaana ja sen
ennustetaan vuositasolla päätyvän noin 150 prosentin kasvuun. OpusCapita
välitti tammi-maaliskuussa yhteensä 48 miljoonaa sähköistä transaktiota, joiden
kasvava osuus OpusCapitan kokonaistransaktiovolyymistä oli 30 prosenttia.
Organisoimme Venäjän liiketoiminnan tämän vuoden alusta lähtien omaksi
liiketoimintaryhmäkseen ja raportoimme sen tuloksen nyt ensimmäistä kertaa
omana segmenttinään. Tämä lisää Venäjän liiketoimintamme ja tulosraportoinnin
läpinäkyvyyttä.
Kävimme alkuvuoden aikana lehtitalojen kanssa neuvotteluja jakelusopimusten
uusimisesta sanomalehtien varhaisjakelussa, koska varhaisjakelu ei ole ollut
kannattavaa nykyisellä tavalla toteutettuna, hinnoiteltuna ja nykyisellä
levikkikehityksellä. Neuvottelut päättyivät viiden varhaisjakelusopimuksen
päättymiseen. Osan kanssa päädyttiin sopimukseen lisäkuukausista. Lisäksi
toisella neljänneksellä on tehty yksi uusi sopimus ja jatkettu neuvotteluja
useamman lehtitalon kanssa.
Itella on halunnut etsiä yhdessä kustantajien kanssa uusia ratkaisuja jakelun
kannattavuusongelmiin. Olemme esittäneet yhteistyötä, jossa voisimme perustaa
mediatalojen kanssa varhaisjakeluun keskittyviä yhteisyhtiöitä. Olemme edelleen
valmiita keskustelemaan yhteistyöstä varhaisjakelussa.
Toimialan voimakas murros vaatii meiltä jatkuvasti erilaisia
sopeuttamistoimenpiteitä. Käynnistimme tammikuussa Itella Postin perusjakelussa
yhteistoimintaneuvottelut, joissa irtisanottavien määrä väheni huomattavasti
alkuperäisestä irtisanomistarpeesta eli 800 henkilöstä 407:ään. Irtisanomisten
tarvetta kyettiin onnistuneesti vähentämään Uusi polku -ohjelmalla, joka
tarjoaa henkilöstölle taloudellisen tuen lisäksi valmennusta ja tukea
työnhakuun, uudelleenkouluttautumiseen tai yrittäjäksi ryhtymiseen. Uusi polku
-ohjelmaan on hakenut tähän mennessä yhteensä 620 työntekijää.
Uudessa strategiassamme verkkokauppa on erittäin tärkeä painopistealue. Olenkin
erittäin tyytyväinen, kun voimme käynnistää tänä vuonna verkkokaupan
varastointiin ja toimituksiin liittyvän 10 miljoonan euron rakennushankkeen
Vantaan Voutilan varastolla. Hankkeen ansiosta verkkokauppiaiden käytössä on
pian huippumoderni varastointi- ja jakelujärjestelmä, jonka avulla kuluttajat
voivat saada verkkokaupan ostokset kotiinsa jopa saman päivän aikana.”
LIITTEET
Itellan osavuosikatsaus kokonaisuudessaan
LISÄTIETOJA
Toimitusjohtaja Heikki Malinen ja talous- ja rahoitusjohtaja Sari Helander,
puh. 020 452 3366 (MediaDesk)
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.itella.fi/talous
TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN VUONNA 2014
Huhti-kesäkuun osavuosikatsaus 18.7.
Heinä-syyskuun osavuosikatsaus 3.11.
VALOKUVAT JA LOGOT
www.itella.fi/media
Itella on ensisijainen valintasi postin, logistiikan ja verkkokaupan
palveluissa. Huolehdimme kaupankäynnin ja arjen sujuvuudesta 11 maassa.
Liikevaihtomme vuonna 2013 oli 1 977 miljoonaa euroa. Palvelemme
yritysasiakkaitamme Itella-nimellä ja kuluttajia Suomessa Posti-nimellä noin 26
000 ammattilaisen voimin. www.itella.fi.
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2014
Markkinatilanne ja toimintaympäristö
Yleinen taloustilanne jatkui Suomessa heikkona ja heikkeni Venäjällä. Rupla
heikkeni vuodentakaiseen verrattuna 22,7 %. Tilanne näkyi myös Itellassa,
liikevaihto laski alkuvuonna 3 % vertailukelpoisin kurssein ja
kurssivaikutuksen myötä yli 5 %.
Sähköinen korvautuvuus postiliikenteessä kaksinkertaistui. Itellan
osoitteellisten kirjelähetysten volyymit laskivat tammi-maaliskuun aikana
edellisvuoteen verrattuna -10 %, kun vielä vuotta aiemmin lasku oli -5 %.
Erityisen voimakasta lasku oli 1. luokan kirjeissä, -13 %. Myös sanoma- ja
aikakauslehtien volyymit jatkoivat laskua. Sanomalehtiä jaettiin 8 % ja
aikakauslehtiä 10 % vähemmän edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
Itellan pakettipalveluiden kasvu hidastui edellisvuoden vastaavan ajankohdan 4
%:sta 1 %:iin. Pakettien kokonaismarkkina on heikkenevän bruttokansantuotteen
johdosta Suomessa laskussa. Tilanteen ennakoidaan jatkuvan.
Logistiikan ja kaupan markkinatilanne on heikko. Tämä näkyi
kappaletavaralogistiikan kuljetusvolyymien pienentymisenä. Raskaan liikenteen
volyymien lasku on jatkunut Suomessa 22 kuukautta peräkkäin. Markkinatilanne on
heikko Suomessa ja on pysynyt haastavana Skandinaviassa, vaikka Skandinaviassa
raskaan liikenteen volyymit ovat kääntyneet kasvuun. Venäjällä logistiikan
markkinatilanne on toistaiseksi pysynyt vakaana, vaikka poliittinen epävarmuus
ja pakoteuhka ovat laskeneet kasvuodotuksia. Venäjän keskuspankki ennustaa
vuodelle 2014 alle 1 %:n kasvua ja valtiovarainministeriö on laskenut
kasvuennustetta 2,5 %:sta 0,5 %:iin.
OpusCapitassa pilvipalveluiden kesästä 2012 alkanut vahva kasvu jatkuu
voimakkaana ja sen ennustetaan vuositasolla päätyvän noin 150 %:n kasvuun.
Talous- ja palkkahallinnon ulkoistusmarkkinat ovat kasvussa, mikä tarjoaa
OpusCapitan ulkoistuspalveluliiketoiminnalle hyvät kasvunäkymät vuodelle 2014
ja siitä eteenpäin.
Myönnetyt postitoimiluvat mahdollistavat osoitteellisen jakelun kilpailun,
mutta kilpailu ei ole vielä vaikuttanut Itellaan tai Itellan tulokseen.
Valtioneuvosto hyväksyi 30.1.2014 Itellan kilpailijalle toimilupaehdot
postinjakeluun. Itella pitää hyvänä kilpailun lisääntymistä postimarkkinoilla,
mutta Itellan näkemyksen mukaan tehty toimilupapäätös kuitenkin vähentää
Itellan mahdollisuutta tuottaa postilain määrittelemiä yleispalveluita
kannattavasti ja täten lisää toiminnan tehostamistarvetta.
Liikevaihto ja tulos
Itella-konsernin liikevaihto oli tammi-maaliskuussa 470,0 (496,0) miljoonaa
euroa. Liikevaihto laski 5,2 %. Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla
liikevaihdon lasku oli 3,0 %. Konsernin liikevaihto laski kaikissa
liiketoimintaryhmissä. Suomessa liikevaihto laski 3,1 % ja muissa maissa 11,9
%. Kansainvälisen liikevaihdon osuus oli 27 % (29 %).
Konsernin liiketulos ennen kertaluonteisia eriä parani ja oli 17,6 (12,4)
miljoonaa euroa, eli 3,7 % (2,5 %) liikevaihdosta. Liiketulos ilman
kertaluonteisia eriä heikkeni Itella Viestinvälityksessä ja parani Itella
Logistiikassa, Itella Venäjällä ja OpusCapitassa.
Tammi-maaliskuun tulosta rasittivat kertaluonteiset erät 13,3 (1,6) miljoonaa
euroa, joista henkilöstön uudelleenjärjestelyihin kohdistuu 10,6 (1,6)
miljoonaa euroa sekä muihin eriin 2,7 (0,0) miljoonaa euroa.
Konsernin liiketulos oli 4,3 (10,8) miljoonaa euroa, eli 0,9 % (2,2 %)
liikevaihdosta. Liiketulos heikkeni Itella Viestinvälityksessä ja parani Itella
Logistiikassa ja Itella Venäjällä sekä pysyi OpusCapitassa edellisvuoden
tasolla.
Konsernin nettorahoituskulut olivat 2,3 (3,2) miljoonaa euroa.
Konsernin tulos rahoituserien jälkeen oli 2,1 (7,7) miljoonaa euroa.
Tuloverot olivat yhteensä 1,9 (-3,0) miljoonaa euroa.
Konsernin tulos katsauskaudelta oli 4,0 (4,7) miljoonaa euroa.
Oman pääoman tuottoprosentti (liukuva 12 kuukautta) oli 1,0 % (1,0 %).
Toiminnan tehostamisohjelma
Itella käynnisti huhtikuussa 2013 vuosille 2013-2014 toiminnan
tehostamisohjelman, jonka tavoitteena on 100 miljoonan euron säästöt. Ohjelma
on edennyt sekä liiketoimintaryhmissä että konsernin keskitetyissä
toiminnoissa. Ohjelman avulla on saavutettu maaliskuun 2014 loppuun mennessä 70
miljoonan euron operatiiviset säästöt.
Osana ohjelmaa Itella on muun muassa tehostanut operatiivista toimintaa
Viestinvälityksessä ja Logistiikassa, käynyt läpi hallinnon ja perusjakelun
yhteistoimintaneuvottelut, käynnistänyt valtakunnalliset
yhteistoimintaneuvottelut runkokuljetustuotannossa, tehostanut
hankintaprosessia, uudistanut tietohallinnon (ICT) toimintamallia,
allekirjoittanut laajan kumppanuussopimuksen ja ulkoistanut ICT-toimintojaan ja
myynyt Itella Pankin Säästöpankeille.
Itella Viestinvälitys
Itella Viestinvälitys -liiketoimintaryhmän liikevaihto laski tammi-maaliskuussa
hieman ja oli 286,4 (291,8) miljoonaa euroa.
Katsauskaudella kirjattiin kertaluonteisia kuluja 10,4 (0,8) miljoonaa euroa,
jotka kohdistuivat henkilöstön uudelleenjärjestelyihin. Liiketoimintaryhmän
liiketulos ilman kertaluonteisia eriä heikkeni hieman ja oli 20,5 (21,7)
miljoonaa euroa. Tulosta heikensi osoitteellisen postijakelun volyymien
voimakas pieneneminen. Tulosta kuitenkin vahvistivat toiminnan tehostaminen
sekä vuoden 2014 alusta voimaan tulleet postimaksujen hinnankorotukset.
Liiketoimintaryhmän liiketulos oli 10,2 (20,9) miljoonaa euroa.
Liiketulosprosentti oli 3,5 % (7,2 %).
Yleispalveluvelvoitteen alaisen toiminnan osuus oli 31,4 (32,1) miljoonaa eli
11,0 % (10,7 %) Viestinvälityksen liikevaihdosta.
Postilähetysten jakeluvolyymit kehittyivät tammi-maaliskuussa verrattuna
edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon seuraavasti:
-- Osoitteellisten kirjelähetysten kokonaisvolyymi -10 % (-5 %)
-- Osoitteeton suoramarkkinointi -23 % (+21 %)
-- Sanomalehdet -8 % (-5 %)
-- Aikakauslehdet -10 % (-6 %)
-- Pakettipalvelut +1 % (+4 %)
-- Sähköiset kirjeet +3 % (+18 %)
Sähköinen korvautuvuus postiliikenteessä kiihtyi alkuvuoden aikana
voimakkaasti. Volyymien laskua kiihdyttää muun muassa laskutuksen
sähköistyminen; jo joka toinen lasku välitetään sähköisesti verkkopankissa,
Netpostissa tai sähköpostissa. Osoitteellisten kirjeiden volyymit laskivat
alkuvuonna 10 %, kun vuotta aiemmin laskua oli 5 %. Erityisesti 1. luokan
kirjeiden volyymit laskivat. 1. luokan kirjevolyymit laskivat 13 % ja 2. luokan
kirjeet 9 %. Myös sanoma- ja aikakauslehtien volyymien lasku voimistui.
Sanomalehtiä jaettiin 8 % ja aikakauslehtiä 10 % vähemmän edellisvuoden
vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
Pakettipalvelut kasvoi edelleen, mutta kasvu hidastui edellisvuodesta. Kasvun
hidastuminen johtuu bruttokansantuotteen ja sitä kautta B-to-B-markkinan
laskusta, kuluttajien ostovoiman heikentymisestä sekä kuluttajien siirtymisestä
ulkomaisten verkkokauppojen käyttäjiksi. Itella toimitti tammi-maaliskuussa
yhteensä 7,9 miljoonaa pakettia. Koko pakettiliikenteessä Itella on kasvattanut
markkinaosuuttaan lähes 50 %:iin vuoden 2010 43 %:sta.
Netposti-palvelun käyttäjämäärä nousi maaliskuun lopussa 547 000:een, eli 18 %
edellisvuodesta. Vuotta aiemmin käyttäjiä oli 463 000.
Postin palvelupisteitä oli maaliskuun lopussa yhteensä 1 342. Postin
pakettiautomaatteja avattiin tammi-maaliskuussa 42 ja niitä oli maaliskuun
lopussa yhteensä 349. Postin pakettiautomaattien käyttö vilkastui alkuvuoden
aikana ja automaattien kautta kulkeneiden pakettien määrä kasvoi
edellisvuodesta 150 %. Tavoitteena on kasvattaa erilaisten palvelupisteiden
määrä 1 700:aan vuoteen 2020 mennessä.
Itella Posti käynnisti tammikuussa yhteistoimintaneuvottelut, joiden piirissä
oli perusjakelun henkilöstö. Alkuperäisen arvion mukaan vähennystarve oli
yhteensä enintään 1 200 työpaikkaa. Neuvottelut johtivat maaliskuussa lopulta
407 vakituisen henkilön irtisanomiseen.
Itella Posti kävi alkuvuoden aikana lehtitalojen kanssa neuvotteluja
jakelusopimusten uusimisesta sanomalehtien varhaisjakelussa, koska
varhaisjakelu ei ole ollut kannattavaa nykyisellä tavalla toteutettuna,
hinnoiteltuna ja nykyisellä levikkikehityksellä. Neuvottelut päättyivät viiden
varhaisjakelusopimuksen päättymiseen. Osan kanssa päädyttiin sopimukseen
lisäkuukausista. Lisäksi toisella neljänneksellä on tehty yksi uusi sopimus ja
jatkettu neuvotteluja useamman lehtitalon kanssa. Varhaisjakeluun liittyvien
muutosten johdosta Itella Posti käynnisti maaliskuussa
yhteistoimintaneuvottelut Keski-Pohjanmaan varhaisjakelussa ja osassa
Pohjois-Suomen varhaisjakelua sekä Kainuussa ja Kemi-Torniossa. Neuvotteluiden
kohderyhmään kuuluu yhteensä 281 henkilöä.
Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä investoitiin suunnitelman mukaisesti 7,0
(4,0) miljoonaa euroa. Investoinnit kohdistuivat pääosin kuljetuskalustoon ja
pakettiautomaatteihin.
Itella Logistiikka
Itella Logistiikka -liiketoimintaryhmän liikevaihto laski tammi-maaliskuussa
7,9 % ja oli 147,3 (160,0) miljoonaa euroa. Liikevaihdon lasku johtui auto-,
lento- ja merirahdin palveluiden heikosta markkinasta ja kovasta
kilpailutilanteesta. Tämä näkyi heikentyneenä myyntinä sekä Suomessa että
Skandinaviassa. Liikevaihto kehittyi alkuvuodesta myönteisesti Baltiassa.
Katsauskaudella kirjattiin kertaluonteisia eriä 0,2 (0,8) miljoonaa euroa.
Liiketoimintaryhmän liiketulos ilman kertaluonteisia eriä parani ja oli -4,8
(-8,3) miljoonaa euroa. Tuloksen paranemiseen vaikutti liiketoiminnan
myyntikatteen parantuminen, mikä johtui tuotannon tehostumisesta. Lisäksi
tulosta paransivat kiinteiden tila- ja henkilöstökulujen sekä poistojen
pienentyminen. Suomen varastoliiketoiminnan kannattavuus on parantunut ennen
kaikkea varastojen yhdistämisen myötä. Tulosta kuitenkin rasitti edelleen
tappiollisuus kotimaan rahdissa sekä heikko tilanne Pohjoismaissa. Liiketulos
parani ja oli -4,9 (-9,1) miljoonaa euroa.
Itella Logistiikan investoinnit olivat tammi-maaliskuussa 1,5 (3,4) miljoonaa
euroa. Investoinnit kohdistuivat terminaalien parannushankkeisiin.
Itella Venäjä
Itella Venäjä -liiketoimintaryhmän liikevaihto kasvoi paikallisessa valuutassa
tammi-maaliskuussa 7,3 %. Ruplan heikentymisen takia kasvu oli euroissa
negatiivinen, -10,3 %, 41,4 (46,3) miljoonaa euroa.
Liiketoiminnoista voimakkaimmin kasvoivat sekä autorahti että lento- ja
merirahti, jotka molemmat kasvoivat yli 20 %. Myös sopimuslogistiikka kasvoi
tammi-maaliskuussa. Sopimuslogistiikkaa kasvatti Moskovan ulkopuolisten
varastojen täyttöasteiden kasvu sekä erityisesti Shusharyn varasto, joka on
otettu käyttöön vuonna 2012 tapahtuneen varastovahingon jälkeen ja jonka
täyttöaste on kasvanut edellisvuoden nollatasosta lähes 50 %:iin. Aiemmin
kasvun veturina toimineen Moskovan alueen varastojen täyttöaste on laskenut
edellisvuodesta hieman, kun muiden alueiden varastojen täyttöasteet ovat
puolestaan kasvaneet aiempaa voimakkaammin.
Katsauskaudella kirjattiin kertaluonteisia eriä 0,1 (0,0) miljoonaa euroa.
Liiketoimintaryhmän liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli -2,2 (-2,3)
miljoonaa euroa.
Venäjän Logistiikan liiketoiminnassa esiintyy voimakasta kausivaihtelua,
liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti. Tammi-maaliskuun tulos on
matalien volyymien johdosta heikko, ja tuloksen muodostumisessa painottuu
toinen vuosipuolisko. Liiketulos oli -2,2 (-2,3) miljoonaa euroa. Ukrainan
tilanne ei ole toistaiseksi paikallisesti vaikuttanut Itella Venäjän tulokseen.
Itella Venäjän investoinnit olivat tammi-maaliskuussa 0,3 (1,7) miljoonaa euroa.
Itellan Shusharyn varastossa Pietarissa kaatui suuri osa hyllyjärjestelmästä
heinäkuussa 2012. Suojaamis- ja puhdistustoimenpiteet ympäristön suojelemiseksi
aloitettiin välittömästi viranomaisten ohjeiden mukaisesti. Itellan Venäjän
johto vapautettiin tammikuussa 2014 syytteistä, jotka koskivat ympäristölle
vaarallisten aineiden käsittelyrikettä. Vakuutuskorvausten käsittely on
edennyt, mutta vakuutuskorvausta ei vielä ole kokonaisuudessaan vahvistettu ja
siten vahingon lopullinen vaikutus on vielä epävarma. Taseen muihin saamisiin
on kirjattu vakuutusmaksusaaminen ja velkoihin lyhytaikainen vahinkovaraus.
OpusCapita
OpusCapita-liiketoimintaryhmän vertailukelpoinen liikevaihto pysyi
edellisvuoden tasolla. Liikevaihto laski tammi-maaliskuussa 3,9 % ja oli 67,1
(69,9) miljoonaa euroa. Liikevaihdon lasku johtui edellisvuonna toteutetusta
Puolan tulostusliiketoiminnan myynnistä ja heikentyneistä Norjan ja Ruotsin
kruunuista.
OpusCapitan tulos oli hyvä. Liiketoimintaryhmän liiketulos ilman
kertaluonteisia eriä parani ja oli 6,8 (6,4) miljoonaa euroa. Katsauskaudella
kirjattiin kertaluonteisia eriä 0,5 (0,0) miljoonaa euroa. Liiketulos oli 6,4
(6,4) miljoonaa euroa.
OpusCapitan liikevaihdosta jatkuvan palveluliiketoiminnan osuus on 95 %, noin
64 miljoonaa euroa. Tämä sisältää monikanavaiset laskutus- ja
laskujenvastaanottoratkaisut paperisena ja sähköisenä sekä ohjelmistojen
ylläpitomaksut ja jatkuvaveloitteiset ulkoistussopimukset. Yhteensä OpusCapita
välitti tammi-maaliskuussa 48 miljoonaa sähköistä transaktiota, joiden kasvava
osuus OpusCapitan kokonaistransaktiovolyymistä oli 30 %. Voimakkainta kasvu oli
verkkolaskujen liiketoiminnassa, jossa kasvu oli yli 13 %.
OpusCapitan ohjelmistoratkaisut ovat käytössä 54 maassa kaikissa maanosissa.
Pilvipalveluiden (SaaS) kesästä 2012 alkanut vahva kasvu jatkui voimakkaana ja
sen ennustetaan vuositasolla päätyvän noin 150 %:n kasvuun. Tammi-maaliskuun
osalta luku oli huomattavasti tätä suurempi johtuen muutamista merkittävistä
kaupoista. Pilvipalveluiden kasvua ovat vauhdittaneet erityisesti vuoden 2013
lopulla julkaistut automaatioratkaisut osto- ja myyntireskontran sekä
maksuliikenteen palveluihin.
Talous- ja palkkahallinnon ulkoistusmarkkinat ovat kasvussa, mikä tarjoaa
OpusCapitan ulkoistuspalveluliiketoiminnalle hyvät kasvunäkymät vuodelle 2014
ja siitä eteenpäin.
OpusCapitan investoinnit olivat 1,3 (0,4) miljoonaa euroa. Investoinnit
liittyvät aktivoituihin kehitysprojekteihin.
Liiketoimintaryhmien avainluvut, (milj. 1-3/2014 1-3/2013 Muutos % 1-12/2013
euroa)
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto
--------------------------------------------------------------------------------
Viestinvälitys 286,4 291,8 -1,9 % 1 155,5
--------------------------------------------------------------------------------
Logistiikka 147,3 160,0 -7,9 % 641,8
--------------------------------------------------------------------------------
Venäjä 41,5 46,3 -10,3 % 205,6
--------------------------------------------------------------------------------
OpusCapita 67,1 69,9 -3,9 % 263,4
--------------------------------------------------------------------------------
Muut toiminnot 11,0 13,7 -19,8 % 54,4
--------------------------------------------------------------------------------
Sisäinen myynti -83,3 -85,7 -343,8
--------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 470,0 496,0 -5,2 % 1 976,8
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketulos (oikaistu) *)
--------------------------------------------------------------------------------
Viestinvälitys 20,5 21,7 -5,4 % 66,6
--------------------------------------------------------------------------------
Logistiikka -4,8 -8,3 neg -24,5
--------------------------------------------------------------------------------
Venäjä -2,2 -2,3 neg 5,3
--------------------------------------------------------------------------------
OpusCapita 6,8 6,4 6,2 % 22,5
--------------------------------------------------------------------------------
Muut toiminnot -2,8 -5,1 neg -19,4
--------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 17,6 12,4 41,7 % 50,5
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketulos
--------------------------------------------------------------------------------
Viestinvälitys 10,2 20,9 -51,3 % 64,0
--------------------------------------------------------------------------------
Logistiikka -4,9 -9,1 neg -50,1
--------------------------------------------------------------------------------
Venäjä -2,2 -2,3 neg 4,3
--------------------------------------------------------------------------------
OpusCapita 6,4 6,4 -1,1 % 17,0
--------------------------------------------------------------------------------
Muut toiminnot -5,0 -5,1 neg -25,3
--------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 4,3 10,8 -60,1 % 9,9
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketulos (oikaistu), % *)
--------------------------------------------------------------------------------
Viestinvälitys 7,2 % 7,4 % 5,8 %
--------------------------------------------------------------------------------
Logistiikka -3,2 % -5,2 % -3,8 %
--------------------------------------------------------------------------------
Venäjä -5,2 % -4,9 % 2,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
OpusCapita 10,2 % 9,2 % 8,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 3,7 % 2,5 % 2,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketulos, %
--------------------------------------------------------------------------------
Viestinvälitys 3,5 % 7,2 % 5,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
Logistiikka -3,4 % -5,7 % -7,8 %
--------------------------------------------------------------------------------
Venäjä -5,3 % -4,9 % 2,1 %
--------------------------------------------------------------------------------
OpusCapita 9,5 % 9,2 % 6,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 0,9 % 2,2 % 0,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
*) Oikaistu = ilman kertaluonteisia eriä
Rahoitusasema ja investoinnit
Konsernin liiketoiminnan rahavirta ennen investointeja oli 27,4 (23,4)
miljoonaa euroa.
Investointeihin käytettiin 10,5 (10,1) miljoonaa euroa. Investoinneista on
kerrottu tarkemmin kunkin liiketoimintaryhmän talouskatsauksen yhteydessä.
Likvidit varat olivat maaliskuun lopussa 176,6 (147,8) miljoonaa euroa, ja
käyttämättömät sitovat luottolimiitit olivat 120,0 (120,0) miljoonaa euroa.
Konsernin korollinen velka oli 297,1 (310,9) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste
oli 46,6 % (46,7 %) ja nettovelkaantumisaste 18,7 % (21,7 %).
Henkilöstö
Itella-konsernin palveluksessa oli maaliskuun lopussa työsuhteessa 24 789 (27
655) henkilöä, joista 19 225 (21 607) työskenteli Suomessa. Konsernin
keskimääräinen henkilöstömäärä oli 25 066 (27 561).
Henkilöstö jakaantui seuraavasti:
Itella Viestinvälitys 15 653 (17 512)
Itella Logistiikka 3 154 (3 624)
Itella Venäjä 3 301 (3 586)
OpusCapita 2 118 (2 257)
Konserni- ja muut toiminnot 563 (676)
Konsernin henkilöstökulut laskivat 9,3 miljoonaa euroa eli noin 4,1 %
edelliseen vuoteen verrattuna. Henkilöstökuluihin sisältyi henkilöstön
uudelleenjärjestelykuluja 10,6 (1,6) miljoonaa euroa. Ilman
uudelleenjärjestelykuluja henkilöstökulut laskivat edellisvuodesta 8 %.
Itella käynnisti tammikuussa Uusi polku -ohjelman, joka tarjoaa henkilöstölle
taloudellisen tuen lisäksi valmennusta ja tukea työnhakuun,
uudelleenkouluttautumiseen tai yrittäjäksi ryhtymiseen. Ohjelmaan on hakenut
huhtikuun loppuun mennessä 620 työntekijää.
Yhtiökokouksen päätökset
Itella Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 25.3.2014 Helsingissä.
Yhtiökokous vahvisti vuoden 2013 tilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden
hallintoneuvostolle, hallitukselle ja toimitusjohtajalle.
Itellan hallituksen jäsenten lukumääräksi päätettiin kahdeksan. Hallituksen
jäseninä jatkavat ekonomi Arto Hiltunen, maajohtaja Jussi Kuutsa, talousjohtaja
Päivi Pesola, henkilöstöjohtaja Riitta Savonlahti ja toimitusjohtaja Suvi-Anne
Siimes.
Uusiksi hallituksen jäseniksi valittiin Mölnlycke Health Caren globaalin
toimitusketjun suunnittelusta vastaava johtaja Petri Järvinen, Google
Deutschland GmbH:n johtaja Petri Kokko ja valtion omistajaohjauksen johtava
erityisasiantuntija Marja Pokela.
Hallituksen puheenjohtajana jatkaa Arto Hiltunen ja varapuheenjohtajana Päivi
Pesola.
Itellan hallintoneuvoston jäsenten lukumäärä on kaksitoista. Hallintoneuvoston
muina jäseninä jatkavat kansanedustaja Ritva Elomaa (ps), kansanedustaja
Lars-Erik Gästgivars (rkp), kansanedustaja Maria Guzenina-Richardson (sd),
opiskelija Sari Moisanen (vas), kansanedustaja Outi Mäkelä (kok), yrittäjä
Reijo Ojennus (ps), kansanedustaja Mauri Pekkarinen (kes.), kansanedustaja
Raimo Piirainen (sd), kansanedustaja Tuomo Puumala (kesk), toiminnanjohtaja
Teuvo V. Riikonen (kd) ja kansanedustaja Kimmo Sasi (kok).
Uutena jäsenenä hallintoneuvostoon valittiin kansanedustaja Satu Haapanen
(vihr.).
Hallintoneuvoston puheenjohtajana jatkaa Mauri Pekkarinen. Varapuheenjohtajaksi
valittiin Satu Haapanen.
Varsinainen yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen osingonjaosta. Osinkoa
ei jaeta ja tilikauden tulos siirretään kertyneiden voittovarojen
vähennykseksi.
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö.
Päävastuullisena tilintarkastaja toimii KHT Merja Lindh.
Hallituksen jäsenille maksetaan kuukausipalkkio ja kokouspalkkiot.
Hallintoneuvoston jäsenille maksetaan kokouspalkkiot.
Lähiajan merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät
Liiketoiminnan riskejä kuvattiin vuoden 2013 tilinpäätöksen yhteydessä.
Riskeissä on vuodenvaihteen jälkeen painottunut poliittisen tilanteen
aikaansaama Venäjän ruplan valuuttariski ja maariski sekä tilanteeseen
mahdollisesti liittyvät kauppapoliittiset toimenpiteet.
Keskeisimmät strategiset riskit liittyivät postilähetysvolyymien ennakoitua
nopeampaan pienentymiseen, talouden taantumaan sekä muihin, markkinoihin ja
liiketoimintaympäristöön liittyviin ennakoimattomiin tai ennakoitua suurempiin
muutoksiin. Muut strategiset riskit liittyvät Itellan kilpailukykyyn sekä
viranomaissääntelyyn. Operatiiviset riskit puolestaan liittyvät ennen kaikkea
liiketoiminnan tuottavuuteen, ICT-toiminnan uudistamiseen liittyviin riskeihin
sekä liiketoiminnan keskeytys- ja muihin häiriöriskeihin.
Myönnetyt postitoimiluvat mahdollistavat osoitteellisen jakelun kilpailun,
mutta kilpailu ei ole vielä vaikuttanut Itellaan tai Itellan tulokseen.
Valtioneuvosto hyväksyi 30.1.2014 Itellan kilpailijalle toimilupaehdot
postinjakeluun. Itella pitää hyvänä kilpailun lisääntymistä postimarkkinoilla,
mutta Itellan näkemyksen mukaan tehty toimilupapäätös kuitenkin vähentää
Itellan mahdollisuutta tuottaa postilain määrittelemiä yleispalveluita
kannattavasti ja täten lisää toiminnan tehostamistarvetta.
Merkittävänä markkinariskinä nähdään odotettua nopeampi sähköinen korvautuminen
postijakelussa ja tällä alueella tapahtuvat ennakoimattomat muutokset, kuten
esimerkiksi kirjeiden, aikakauslehtien ja sanomalehtien volyymien ennakoitua
voimakkaampi lasku. Postialan murroksen johdosta Itella joutuu sopeuttamaan
jakelu- ja lajittelukapasiteettiaan ja tehostamaan toimintaansa voimakkaasti
tulevien vuosien aikana. Tämä saattaa sisältää riskejä, jotka voivat aiheuttaa
häiriöitä postinjakelussa ja prosessien toimivuudessa.
Itella Posti kävi alkuvuoden aikana lehtitalojen kanssa neuvotteluja
jakelusopimusten uusimisesta sanomalehtien varhaisjakelussa, koska
varhaisjakelu ei ole ollut kannattavaa nykyisellä tavalla toteutettuna,
hinnoiteltuna ja nykyisellä levikkikehityksellä. Neuvottelut päättyivät viiden
varhaisjakelusopimuksen päättymiseen. Osan kanssa päädyttiin sopimukseen
lisäkuukausista. Lisäksi toisella neljänneksellä on tehty yksi uusi sopimus ja
jatkettu neuvotteluja useamman lehtitalon kanssa. Tämä saattaa lyhyellä
tähtäimellä aiheuttaa kertaluonteisia kustannuksia, mikäli kapasiteettia ja
yleiskustannuksia joudutaan leikkaamaan.
Logistiikassa riskinä nähdään myös lisääntyvään kansainväliseen kilpailuun
liittyvät ennakoimattomat muutokset ja sitä kautta volyymien lasku
Pohjoismaissa.
Itellan panostusten Venäjällä on ennakoitu kasvavan. Venäjän
kansantaloudellinen, yhteiskunnallinen, lainsäädännöllinen ja muu
liiketoimintaympäristön kehitys voivat muodostaa Itellalle strategisen
markkinariskin. Ruplan kurssin vaihtelu ja heikkeneminen vaikuttavat Venäjälle
sijoitetun pääoman arvon muutoksen kautta konsernin omaan pääomaan.
Rahoituspolitiikan mukaisesti transaktioriskiä suojataan ruplan
kurssivaihtelulta, mutta oman pääoman ehtoisia sijoituksia, eli
translaatioriskiä, ei suojata.
Itellan Shusharyn varastossa Pietarissa kaatui suuri osa hyllyjärjestelmästä
heinäkuussa 2012. Suojaamis- ja puhdistustoimenpiteet ympäristön suojelemiseksi
aloitettiin välittömästi viranomaisten ohjeiden mukaisesti. Itellan Venäjän
johto vapautettiin tammikuussa 2014 syytteistä, jotka koskivat ympäristölle
vaarallisten aineiden käsittelyrikettä. Vakuutuskorvausten käsittely on
edennyt, mutta vakuutuskorvausta ei vielä ole kokonaisuudessaan vahvistettu ja
siten vahingon lopullinen vaikutus on vielä epävarma. Taseen muihin saamisiin
on kirjattu vakuutusmaksusaaminen ja velkoihin lyhytaikainen vahinkovaraus.
Konsernirakenteen muutokset
Itella myi maaliskuussa 2014 koko omistuksensa osakkuusyhtiö Porlogis Transitos
e Logistica Lda:sta. Itellan omistusosuus yhtiöstä oli 35 %. Kaupalla ei ollut
olennaista vaikutusta konsernin tulokseen.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Itella Postin neuvottelut sanomalehtien varhaisjakelusta Savossa päättyivät
1.4.2014. Sanomalehtien varhaisjakelu loppuu Itella Postin hoitamana syyskuun
2014 lopussa ja sanomalehtien viikonloppujakelu kesäkuun 2014 lopussa.
Itella Posti käynnisti sanomalehtien varhaisjakelusopimuksen päättymisen
johdosta yhteistoimintaneuvottelut Vaasan ympäristön sekä Närpiön ja
Pietarsaaren seudun varhaisjakelussa 2.4.2014. Neuvotteluiden kohderyhmään
kuuluu yhteensä 60 henkilöä.
Itella käynnisti 14.4.2014 runkokuljetustuotannossa valtakunnalliset
yhteistoimintaneuvottelut. Neuvotteluiden piirissä on yhteensä 420
yhdistelmäajoneuvon kuljettajaa. Vähentämistarve on enintään 85 vakinaista
henkilöä. Lisäksi muutoksia nykyisiin työtehtäviin voi tulla arviolta enintään
10 henkilölle ja työskentelypaikkakunnan muutoksia enintään 40 henkilölle.
Itella ilmoitti 17.4.2014 käynnistävänsä verkkokaupan varastointiin ja
toimituksiin liittyvän 10 miljoonan euron rakennushankkeen Vantaan Voutilan
varastolla. Ensimmäisessä osassa rakennetaan automaattivarasto, jonka on
tarkoitus valmistua vuoden 2015 aikana. Toisessa osassa nykyistä Voutilan
varastoa laajennetaan vuoteen 2018 mennessä.
OpusCapitan kirjanpito- ja palkanlaskentapalveluita tuottavan Finance and
Accounting Services -liiketoimintayksikön Tampereen palvelukeskuksessa
käynnistettiin 24.4.2014 yhteistoimintaneuvottelut. Neuvotteluiden piiriin
kuuluu yksikön koko henkilökunta, 43 työntekijää, ja arvioitu vähennystarve on
enintään 43 työntekijää.
Itellan hallitus hyväksyi 29.4.2014 pidetyssä kokouksessa suunnitelman koskien
Itella Logistics Oy:n sulautumista Itella Posti Oy:hyn. Uusi yhtiörakenne tulee
voimaan 1.1.2015. Muutos on osa Itellan uutta visiota ja strategiaa. Muutos ei
vaikuta OpusCapitaan, se jatkaa Itellan alakonsernina ja yhtenä
Itella-konsernin liiketoimintaryhmänä.
Loppuvuoden näkymät
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua.
Liiketoimintaryhmien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti.
Viestinvälityksessä erityisesti ensimmäinen ja viimeinen neljännes ovat
tyypillisesti vahvoja toisen ja kolmannen neljänneksen ollessa näitä heikompia.
Logistiikassa tuloksessa painottuu toinen vuosipuolisko.
Vuoden 2014 vertailukelpoisen liikevaihdon euroissa on ennakoitu laskevan
vuodesta 2013. Lasku johtuu sekä postivolyymien laskusta Viestinvälityksessä
että Logistiikan odotettua heikommasta markkinatilanteesta ja valuuttakurssien
kehityksestä. Konsernin 2014 tuloksen ennen kertaeriä ennakoidaan paranevan
selvästi vuodesta 2013. Liiketulosta voi rasittaa edelleen merkittävät
kertaluonteiset erät.
Venäjään liittyvä poliittinen ja markkinaepävarmuus sekä ruplan kurssin
heikentyminen voivat vaikuttaa negatiivisesti Itellan liikevaihdon kasvuun sekä
tilanteen jatkuessa konsernin liiketulokseen.
Investointien ennakoidaan kasvavan vuodesta 2013.
Helsingissä 29.4.2014
Itella Oyj
Hallitus
LIITTEET
Konsernin avainluvut
Konsernin laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Konsernin rahavirtalaskelma
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Osavuosikatsauksen liitetiedot
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |