OP Mortgage Bank - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)

OP-Asuntoluottopankin osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2016

OP-ASUNTOLUOTTOPANKKI OYJ
Pörssitiedote 27.4.2016 klo 10.00
Osavuosikatsaus

OP-Asuntoluottopankin osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2016

OP-Asuntoluottopankki Oyj (OPA) on osa OP Ryhmää, ja sen rooli on yhdessä OP
Yrityspankki Oyj:n (aiemmin Pohjola Pankki Oyj) kanssa vastata OPn
varainhankinnasta raha- ja pääomamarkkinoilta. OPA vastaa ryhmän
kiinteistövakuudellisesta varainhankinnasta laskemalla liikkeeseen katettuja
joukkolainoja.

Taloudellinen asema

OPAn väliluotot ja luottokanta laskivat tammi-maaliskuussa 10 319 miljoonaan
euroon (10 354)*. Yhtiön luottokantaa kasvatettiin ostamalla asuntovakuudellisia
luottoja OP Ryhmän jäsenpankeista OPAn taseeseen yhteensä 413 miljoonalla
eurolla. Katsauskaudella ei laskettu liikkeeseen uusia joukkovelkakirjalainoja.

Yhtiön taloudellinen asema säilyi katsauskaudella vakaana. Liikevoittoa kertyi
tammi-maaliskuussa 5,4 miljoonaa euroa (5,6).

OPA on suojannut korkoriskiään koronvaihtosopimuksilla. Koronvaihtosopimuksilla
on vaihdettu asuntoluottojen korot ja liikkeeseen laskettujen
joukkovelkakirjalainojen korot samaan korkoperustaan. Kaikki johdannais-
sopimukset on solmittu suojaustarkoituksessa, ja niiden vastapuolena on OP
Yrityspankki Oyj.

*Suluissa on vertailuluku vuodelta 2015. Tuloslaskelma- ja muiden
kertymätyyppisten lukujen osalta vertailuna on tammi-maaliskuun 2015 luku. Tase-
ja muiden poikkileikkaustyyppisten lukujen osalta vertailuna on edellisen
tilinpäätöksen (31.12.2015) luku.

Yleiseen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen vakuudet

Lain kiinnityspankkitoiminnasta (688/2010) alla 12.11.2010 perustetun 15
miljardin Euro Medium Term Covered Note - ohjelman alla liikkeeseen laskettujen
katettujen joukkovelkakirjalainojen vakuutena olevia luottoja oli maaliskuun
2016 lopussa 10 006 miljoonalla eurolla.

Vakavaraisuus

Omat varat ja vakavaraisuus on esitetty EU:n vakavaraisuusasetuksen (EU
575/2013) mukaisesti. Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus lasketaan käyttämällä
luottoriskin sisäisten luokitusten menetelmää. Operatiivisten riskien
pääomavaatimus lasketaan standardimenetelmällä.

OPAn ydinvakavaraisuus (CET1) oli maaliskuun lopussa 135,0 prosenttia (140,2).
Ydinpääoman minimivaade on 4,5 prosenttia ja kiinteä lisäpääomavaatimus on 2,5
prosenttia eli yhteensä 7 prosenttia.

OPAn korkein omien varojen minimivaade määräytyy Basel I -lattian mukaan. OPAn
omat varat ylittivät
Basel I -lattian maaliskuussa 16,4 miljoonalla eurolla. Basel I -lattia ja omien
varojen ylijäämä on esitetty liitteessä omat varat ja vakavaraisuus.

Yhteenliittymän keskinäinen vastuu

Talletuspankkien yhteenliittymästä annetun lain mukaan yhteenliittymä muodostuu
yhteenliittymän keskusyhteisöstä (OP Osuuskunta), keskusyhteisön
jäsenluottolaitoksista ja niiden konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä
sekä sellaisista luottolaitoksista, rahoituslaitoksista ja palveluyrityksistä,
joiden äänivallasta edellä mainitut yhdessä omistavat yli puolet.
Yhteenliittymää valvotaan konsolidoidusti. OP Osuuskunnan jäsenluottolaitoksia
olivat 31.3.2016 yhteensä 177 osuuspankkia sekä OP Yrityspankki Oyj, Helsingin
Seudun Osuuspankki (aiemmin Helsingin OP Pankki Oy), OP-Asuntoluottopankki Oyj,
OP-Korttiyhtiö Oyj ja OP-Prosessipalvelut Oy. Keskusyhteisö on velvollinen
suorittamaan yhteenliittymälaissa tarkoitettuna tukitoimena
jäsenluottolaitokselle määrän, joka on tarpeen jäsenluottolaitoksen
selvitystilan estämiseksi. Lisäksi keskusyhteisö vastaa jäsenluottolaitoksen
niistä veloista, joita ei saada suoritetuksi jäsenluottolaitoksen varoista.
Yhteenliittymään kuuluvat yritykset ovat lain mukaan keskinäisessä vastuussa
toistensa veloista. Yhteenliittymän keskusyhteisö OP Osuuskunta on velvollinen
suorittamaan tarvittaessa tukitoimena jäsenpankille määrän, joka on tarpeen
jäsenpankin selvitystilan estämiseksi. Lisäksi keskusyhteisö vastaa jäsenpankin
niistä veloista, joita ei saada suoritetuksi jäsenpankin varoista.

Jäsenpankki on velvollinen suorittamaan keskusyhteisölle osuutensa määrästä,
jonka keskusyhteisö on suorittanut joko toiselle jäsenpankille tukitoimena
taikka toisen jäsenpankin velkojalle maksuna erääntyneestä velasta, johon
velkoja ei ole saanut suoritusta jäsenpankilta. Jäsenpankilla on lisäksi
keskusyhteisön maksukyvyttömyystilanteessa osuuskuntalaissa tarkoitettu rajaton
lisämaksuvelvollisuus keskusyhteisön veloista.

Jäsenpankin vastuu määrästä, jonka keskusyhteisö on jonkin jäsenpankin puolesta
tämän velkojalle suorittanut, jakautuu jäsenpankkien kesken niiden viimeksi
vahvistettujen taseiden loppusumman mukaisessa suhteessa. OP Ryhmän
vakuutusyhtiöt eivät kuulu keskinäisen vastuun piiriin.

Katetun joukkolainan haltijalla on lain kiinnitysluottopankkitoiminnasta 25 §:n
mukaisesti OPAn selvitystilan tai konkurssin estämättä oikeus saada suoritus
koko joukkovelkakirjalainan laina-ajalta sopimusehtojen mukaisesti
joukkovelkakirjalainan vakuudeksi merkityistä varoista ennen muita saatavia.

Henkilöstö

OPAn palveluksessa oli katsauskauden lopussa viisi henkilöä. Pankki ostaa kaikki
keskeiset tukipalvelut OP Osuuskunnalta ja sen konserniyhtiöiltä, mikä vähentää
pankin oman henkilöstön tarvetta.

Hallinto

Hallituksen kokoonpano on seuraava:

Puheenjohtaja                      Harri Luhtala
Talousjohtaja, OP Osuuskunta
Jäsenet                                Elina Ronkanen-Minogue      Tasehallinnan
ja Keskuspankin johtaja, OP Osuuskunta
                                             Hanno Hirvinen
Group Treasurer, OP Yrityspankki Oyj

Pankin toimitusjohtajana toimii Lauri Iloniemi ja toimitusjohtajan varahenkilönä
Hanno Hirvinen.

Riskiasema

OPAn merkittävimmät yksittäiset riskilajit ovat luottoriski, rakenteellinen
rahoitusriski, maksuvalmiusriski ja korkoriski. Pankin keskeiset
luottoriskimittarit osoittavat luottoriskitilanteen olevan vakaa, eikä OPAn
hallituksen asettama likviditeettiriskin riskiraja ole ylittynyt. OP Ryhmän
maksuvalmiuden hoito on keskitetty OP Yrityspankkiin ja tästä syystä myös OPA
voi hyödyntää OP Ryhmän maksuvalmiusreservejä. OPA on suojannut korkoriskiään
koronvaihtosopimuksilla. Koronvaihtosopimuksilla on vaihdettu asuntoluottojen
korot ja liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen korot samaan
korkoperustaan. Pankin korkoriskiä voidaan pitää pienenä.

Tulevaisuuden näkymät

Voimassaoleva joukkovelkakirjalainaohjelma mahdollistaa uusien
kiinteistövakuudellisten joukkovelkakirja-lainojen liikkeeseen laskun vuonna
2016. Pankin vakavaraisuuden arvioidaan pysyvän vahvana, riskiaseman vakaana
sekä luottosalkun laadun hyvänä.

Laatimisperiaatteet

Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2016 on laadittu IAS 34 -standardin
(Osavuosikatsaukset) mukaisesti.

Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. Kaikki luvut on
pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa
esitetystä summaluvusta.

OPAn lähipiirin muodostavat emoyhtiö OP Osuuskunta tytäryhtiöineen, OP Ryhmän
eläkevakuutusyhtiöt OP-Eläkekassa ja OP-Eläkesäätiö sekä yhtiön
hallintohenkilöt. Lähipiirille myönnetyissä lainoissa noudatetaan normaaleja
luottoehtoja. Lainat on sidottu yleisesti käytössä oleviin viitekorkoihin.
Lähipiiriliiketoiminnassa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia
katsauskaudella.

Tunnuslukujen laskentakaavat

Oman pääoman tuotto (ROE), % = Vuositasoiseksi muutettu kauden voitto / Oma
pääoma (kauden alun ja lopun keskiarvo) × 100

Kulujen osuus tuotoista, % = (Henkilöstökulut + muut hallintokulut +
liiketoiminnan muut kulut) / (Korkokate + nettopalkkiotuotot + kaupankäynnin
nettotuotot + sijoitustoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot)
× 100


+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Tuloslaskelma, teur          |1-3/2016|1-3/2015|1-12/2015|
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Korkotuotot                  |  24 300|  27 202|  106 362|
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Korkokulut                   |   5 434|  10 476|   33 007|
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Korkokate                    |  18 866|  16 726|   73 355|
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Saamisten arvonalentumiset   |     -67|     -51|      210|
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Palkkiotuotot, netto         | -12 156|  -9 907|  -43 361|
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Kaupankäynnin nettotuotot    |       0|       0|        0|
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Sijoitustoiminnan nettotuotot|       2|       1|       22|
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Liiketoiminnan muut tuotot   |       1|       1|        1|
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Henkilöstökulut              |      89|     114|      382|
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Muut hallintokulut           |     742|     612|    2 612|
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Liiketoiminnan muut kulut    |     423|     401|    1 924|
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Tulos ennen veroja           |   5 392|   5 644|   25 308|
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Tuloverot                    |   1 078|   1 128|    5 020|
+-----------------------------+--------+--------+---------+
|Tilikauden tulos             |   4 313|   4 515|   20 288|
+-----------------------------+--------+--------+---------+

+--------------------------------------------------+--------+--------+---------+
|Laaja tuloslaskelma, teur                         |1-3/2016|1-3/2015|1-12/2015|
+--------------------------------------------------+--------+--------+---------+
|                                                  |        |        |         |
+--------------------------------------------------+--------+--------+---------+
|Tilikauden tulos                                  |   4 313|   4 516|   20 288|
+--------------------------------------------------+--------+--------+---------+
|                                                  |        |        |         |
+--------------------------------------------------+--------+--------+---------+
|Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi       |        |        |         |
+--------------------------------------------------+--------+--------+---------+
|Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleen     |        |        |         |
|määrittämisestä johtuvat erät                     |        |        |      231|
+--------------------------------------------------+--------+--------+---------+
|Tuloverot etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden     |        |        |         |
|uudelleen määrittämisestä johtuvista eristä       |        |        |      -46|
+--------------------------------------------------+--------+--------+---------+
|                                                  |        |        |         |
+--------------------------------------------------+--------+--------+---------+
|Tilikauden laaja tulos yhteensä                   |   4 313|   4 516|   20 473|
+--------------------------------------------------+--------+--------+---------+

+----------------------------+--------+--------+---------+
|Tunnusluvut                 |1-3/2016|1-3/2015|1-12/2015|
+----------------------------+--------+--------+---------+
|Oman pääoman tuotto (ROE), %|     4,7|     5,1|      5,6|
+----------------------------+--------+--------+---------+
|Kulujen osuus tuotoista, %  |      19|      17|       16|
+----------------------------+--------+--------+---------+

+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Liiketoiminnan rahavirta, teur                         | 1-3/2016|1-3/2015|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Kauden voitto                                          |    4 313|   4 516|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Kauden voittoon tehdyt oikaisut                        |    2 305|     589|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Liiketoiminnan varojen lisäys (-)                      |         |        |
|tai vähennys (+)                                       |   16 088|-329 218|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä                |   33 771|-307 574|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Muut varat                                             |  -17 683| -21 644|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Liiketoiminnan velkojen lisäys (+)                     |         |        |
|tai vähennys (-)                                       |  804 248| 309 162|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille             |  790 000| 290 000|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Muut velat                                             |   14 248|  19 162|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|                                                       |         |        |
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Maksetut tuloverot                                     |     -921|    -590|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Saadut osingot                                         |        2|       1|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|A. Liiketoiminnan rahavirta yhteensä                   |  826 955| -14 951|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Investointien rahavirta                                |         |        |
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin|         |    -178|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|B.Investointien rahavirta yhteensä                     |         |    -178|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Rahoituksen rahavarat                                  |         |        |
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, lisäykset   |         |   2 103|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Maksetut osingot ja osuuspääoman korot                 |  -16 282|  -4 996|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|C. Rahoituksen rahavirta yhteensä                      |  -16 282|  -2 893|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|D. Valuuttakurssien muutosten vaikutus rahavaroihin    |        0|       0|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Rahavarojen nettomuutos (A+B+C+D)                      |  810 673| -18 022|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Rahavarat tilikauden alussa                            |  245 120| 109 046|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Rahavarat tilikauden lopussa                           |1 056 002|  91 181|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Rahavarojen muutos                                     |  810 882| -17 865|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|                                                       |         |        |
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Saadut korot                                           |    6 564|   5 893|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Maksetut korot                                         |   -8 966|  -8 406|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Kauden voittoon tehdyt oikaisut                        |         |        |
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Erät, joihin ei liity maksutapahtumaa                  |         |        |
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Valuuttatoiminnan realisoitumaton nettotulos           |        0|       0|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Saamisten arvonalentumiset                             |       68|      51|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Muut                                                   |    2 237|     538|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Oikaisut yhteensä                                      |    2 305|     589|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Rahavarat                                              |         |        |
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta    |1 056 002|  91 181|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+
|Rahavarat yhteensä                                     |1 056 002|  91 181|
+-------------------------------------------------------+---------+--------+

+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Tase, teur                               | 31.3.2016| 31.3.2015|31.12.2015|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|                                         |          |          |          |
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Saamiset luottolaitoksilta               | 1 799 372|   101 181|   988 490|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Johdannaissopimukset                     |   273 010|   285 540|   192 206|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Saamiset asiakkailta                     | 9 576 120| 9 635 434| 9 610 252|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Sijoitusomaisuus                         |        40|        40|        40|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Aineettomat hyödykkeet                   |     2 366|     2 630|     2 575|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Muut varat                               |    96 506|   111 691|    78 823|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Verosaamiset                             |          |       392|          |
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Varat yhteensä                           |11 747 413|10 136 908|10 872 386|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Velat luottolaitoksille                  | 2 165 000| 1 795 000| 1 375 000|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Johdannaissopimukset                     |     6 202|     7 156|    12 971|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat| 9 092 027| 7 836 945| 9 002 669|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Varaukset ja muut velat                  |   122 733|   141 278|   108 485|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Verovelat                                |     1 483|       551|     1 325|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Velat yhteensä                           |11 387 445| 9 780 929|10 500 450|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Oma pääoma                               |          |          |          |
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|  Osakepääoma                            |    60 000|    60 000|    60 000|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|  Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |   245 000|   245 000|   245 000|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|  Kertyneet voittovarat                  |    54 968|    50 979|    66 937|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Oma pääoma yhteensä                      |   359 968|   355 979|   371 937|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Velat ja oma pääoma yhteensä             |11 747 413|10 136 908|10 872 386|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+

+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Taseen ulkopuoliset sitoumukset, teur          |31.3.2016|31.3.2015|31.12.2015|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat     |         |         |          |
|sitoumukset                                    |      205|    3 305|       858|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+

+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Oman pääoman         |           |             |       Kertyneet|   Oma pääoma|
|muutoslaskelma, teur |Osakepääoma|Muut rahastot|     voittovarat|     yhteensä|
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|                     |           |             |                |             |
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Oma pääoma 1.1.2015  |     60 000|      245 000|          51 459|      356 459|
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Sijoitetun vapaan    |           |             |                |             |
|oman pääoman rahasto |           |             |                |             |
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Tilkauden tulos      |           |             |           4 516|        4 516|
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Tilikauden muut      |           |             |                |             |
|laajan tuloksen erät |           |             |                |             |
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Muut muutokset       |           |             |          -4 996|       -4 996|
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Oma pääoma 31.3.2015 |     60 000|      245 000|          50 979|      355 979|
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|                     |           |             |                |             |
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Oma pääoma 1.1.2016  |     60 000|      245 000|          66 937|      371 937|
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Sijoitetun vapaan    |           |             |                |             |
|oman pääoman rahasto |           |             |                |             |
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Tilikauden tulos     |           |             |           4 313|        4 313|
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Tilikauden muut      |           |             |                |             |
|laajan tuloksen erät |           |             |                |             |
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Muut muutokset       |           |             |         -16 282|      -16 282|
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Oma pääoma 31.3.2016 |     60 000|      245 000|          54 968|      359 968|
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+

 Omat varat ja vakavaraisuus on esitetty EU:n vakavaraisuusasetuksen
 (EU 575/2013) mukaisesti.


+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Omat varat  ja vakavaraisuus, teur                       |31.3.2016|31.12.2015|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|                                                         |         |          |
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Oma pääoma                                               |  359 968|   371 937|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Ydinpääoma (CET1) ennen vähennyksiä                      |  359 968|   371 937|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Aineettomat hyödykkeet                                   |   -2 366|    -2 575|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Eläkevastuun ylikate, epäsuorat omistukset ja            |         |          |
|laskennalliset verosaamiset tappioista                   |      -74|       -74|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Osuus tuloksesta, jota ei ole tarkastettu                |   -4 313|   -20 288|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Arvonalentumiset - odotetut tappiot alijäämä             |   -2 279|    -2 046|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Ydinpääoma (CET1)                                        |  350 935|   346 954|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Ensisijainen pääoma (T1)                                 |  350 935|   346 954|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Omat varat yhteensä                                      |  350 935|   346 954|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|                                                         |         |          |
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Riskipainotetut erät                                     |         |          |
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Luotto- ja vastapuoliriski                               |  225 990|   219 560|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Operatiivinen riski                                      |   33 898|    27 846|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Yhteensä                                                 |  259 888|   247 407|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|                                                         |         |          |
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Suhdeluvut, %                                            |         |          |
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Ydinpääomien (CET1) vakavaraisuussuhde                   |    135,0|     140,2|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Tier 1 vakavaraisuussuhde                                |    135,0|     140,2|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Vakavaraisuussuhde                                       |    135,0|     140,2|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|                                                         |         |          |
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Basel I -lattia                                          |         |          |
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Omat varat                                               |  350 935|   346 954|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Basel I -lattian pääomavaatimus                          |  334 573|   324 461|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Puskuri Basel I -lattiaan                                |   16 362|    22 493|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+

+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|                       |             |                |            |          |
|                       |             |                |            |          |
|Taseen luokittelu      |             |                |            |          |
|31.3.2016, teur        |             |                |            |          |
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|                       |             |  Käypään arvoon|            |          |
|                       |             |          tulos-|            |          |
|                       |    Lainat ja|  vaikutteisesti|  Myytävissä|          |
|Varat                  |     saamiset|     kirjattavat|      olevat|  Yhteensä|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Saamiset               |             |                |            |          |
|luottolaitoksilta ja   |             |                |            |          |
|keskuspankeilta        |    1 799 372|                |            | 1 799 372|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Johdannaissopimukset   |             |         273 010|            |   273 010|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Saamiset asiakkailta   |    9 576 120|                |            | 9 576 120|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Osakkeet ja osuudet    |             |                |          40|        40|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Muut saamiset          |       96 506|                |            |    96 506|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Muut varat             |        2 366|                |            |     2 366|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Yhteensä               |   11 474 363|         273 010|          40|11 747 413|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|                       |             |                |            |          |
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|                       |             |  Käypään arvoon|            |          |
|                       |             |          tulos-|            |          |
|                       |             |  vaikutteisesti|        Muut|          |
|Velat                  |             |     kirjattavat|       velat|  Yhteensä|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Velat luottolaitoksille|             |                |   2 165 000| 2 165 000|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Johdannaissopimukset   |             |           6 202|            |     6 202|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Yleiseen liikkeeseen   |             |                |            |          |
|lasketut velkakirjat   |             |                |   9 092 027| 9 092 027|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Muut velat             |             |                |     124 216|   124 216|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Yhteensä               |             |           6 202|  11 381 243|11 387 445|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Yleiseen liikkeeseen   |             |                |            |          |
|laskettujen            |             |                |            |          |
|velkakirjojen          |             |                |            |          |
|arvostusero (käyvän    |             |                |            |          |
|arvon ja               |             |                |            |          |
|kirjanpitoarvon erotus)|             |                |            |          |
|31.3.2016              |             |                |     309 499|   309 499|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+

+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Taseen luokittelu      |             |                |            |          |
|31.12.2015, teur       |             |                |            |          |
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|                       |             |  Käypään arvoon|            |          |
|                       |             |          tulos-|            |          |
|                       |    Lainat ja|  vaikutteisesti|  Myytävissä|          |
|Varat                  |     saamiset|     kirjattavat|      olevat|  Yhteensä|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Saamiset               |             |                |            |          |
|luottolaitoksilta ja   |             |                |            |          |
|keskuspankeilta        |      988 490|                |            |   988 490|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Johdannaissopimukset   |             |         192 206|            |   192 206|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Saamiset asiakkailta   |    9 610 252|                |            | 9 610 252|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Osakkeet ja osuudet    |             |                |          40|        40|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Muut saamiset          |       78 823|                |            |    78 823|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Muut varat             |        2 575|                |            |     2 575|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Yhteensä               |   10 680 140|         192 206|          40|10 872 386|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|                       |             |                |            |          |
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|                       |             |  Käypään arvoon|            |          |
|                       |             |          tulos-|            |          |
|                       |             |  vaikutteisesti|        Muut|          |
|Velat                  |             |     kirjattavat|       velat|  Yhteensä|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Velat luottolaitoksille|             |                |   1 375 000| 1 375 000|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Johdannaissopimukset   |             |          12 971|            |    12 971|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Yleiseen liikkeeseen   |             |                |            |          |
|lasketut velkakirjat   |             |                |   9 002 669| 9 002 669|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Muut velat             |             |                |     109 810|   109 810|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Yhteensä               |             |          12 971|  10 487 479|10 500 450|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Yleiseen liikkeeseen   |             |                |            |          |
|laskettujen            |             |                |            |          |
|velkakirjojen          |             |                |            |          |
|arvostusero (käyvän    |             |                |            |          |
|arvon ja               |             |                |            |          |
|kirjanpitoarvon erotus)|             |                |            |          |
|31.12.2015             |             |                |     219 641|   219 641|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat on arvostettu kirjanpidossa
jaksotettuun hankintamenoon. Näille velkakirjoille on arvioitu käypä arvo
markkinoilta saatavilla olevan informaation ja vakiintuneiden
arvostusmenetelmien avulla. Kyseisen käyvän arvon ja kirjanpitoarvon ero
esitetään taseen luokittelu
-taulukossa arvostuserona.

+------------------------------------+-----------------------------------------+
|Johdannaissopimukset 31.3.2016, teur|Nimellisarvot / jäljellä oleva juoksuaika|
+------------------------------------+---------+----------+---------+----------+
|                                    | Alle 1 v|     1-5 v|  yli 5 v|  Yhteensä|
+------------------------------------+---------+----------+---------+----------+
|Korkojohdannaiset                   |         |          |         |          |
+------------------------------------+---------+----------+---------+----------+
|Suojaus                             |2 406 976|10 816 977|5 084 754|18 308 707|
+------------------------------------+---------+----------+---------+----------+
|Yhteensä                            |2 406 976|10 816 977|5 084 754|18 308 707|
+------------------------------------+---------+----------+---------+----------+

+-----------------+-------------+----------+
|                 |Käyvät arvot |          |
+-----------------+-------+-----+ Luotto-  |
|                 |  Varat|Velat|vasta-arvo|
+-----------------+-------+-----+----------+
|Korkojohdannaiset|       |     |          |
+-----------------+-------+-----+----------+
|Suojaus          |273 010|6 202|   491 247|
+-----------------+-------+-----+----------+
|Yhteensä         |273 010|6 202|   491 247|
+-----------------+-------+-----+----------+

+------------------------------------+-----------------------------------------+
|Johdannaissopimukset 31.12.2015,    |                                         |
|teur                                |Nimellisarvot / jäljellä oleva juoksuaika|
+------------------------------------+---------+---------+---------+-----------+
|                                    | Alle 1 v|    1-5 v|  yli 5 v|   Yhteensä|
+------------------------------------+---------+---------+---------+-----------+
|Korkojohdannaiset                   |         |         |         |           |
+------------------------------------+---------+---------+---------+-----------+
|Suojaus                             |2 387 456|8 816 977|7 118 958| 18 323 391|
+------------------------------------+---------+---------+---------+-----------+
|Yhteensä                            |2 387 456|8 816 977|7 118 958| 18 323 391|
+------------------------------------+---------+---------+---------+-----------+

+-----------------+--------------+----------+
|                 | Käyvät arvot |          |
+-----------------+-------+------+ Luotto-  |
|                 |  Varat| Velat|vasta-arvo|
+-----------------+-------+------+----------+
|Korkojohdannaiset|       |      |          |
+-----------------+-------+------+----------+
|Suojaus          |192 206|12 971|   411 985|
+-----------------+-------+------+----------+
|Yhteensä         |192 206|12 971|   411 985|
+-----------------+-------+------+----------+

+--------------------------------------------------+---------------------------+
|Taseen ryhmittely arvostusmenetelmän mukaisesti,  |                           |
|teur                                              |                           |
+--------------------------------------------------+   Käyvän arvon arvostus   |
|31.3.2016                                         |    tilikauden lopussa     |
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|                                                  | Tasearvo|   Taso 1| Taso 2|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Toistuvasti käypiin arvoihin arvostetut varat     |         |         |       |
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Johdannaissopimukset                              |  273 010|         |273 010|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Yhteensä                                          |  273 010|         |273 010|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Toistuvasti käypiin arvoihin arvostetut velat     |         |         |       |
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Johdannaissopimukset                              |    6 202|         |  6 202|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Yhteensä                                          |    6 202|         |  6 202|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Rahoitusvelat, joita ei ole arvostettu käypiin    |         |         |       |
|arvoihin                                          |         |         |       |
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat         |9 092 027|9 023 791|377 736|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Yhteensä                                          |9 092 027|9 023 791|377 736|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+

OP-Asuntoluottopankki Oyj:llä ei ole siirtoja käyvän arvon arvostuksen tasojen
välillä.

+--------------------------------------------------+---------------------------+
|                                                  |   Käyvän arvon arvostus   |
|31.12.2015                                        |    tilikauden lopussa     |
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|                                                  | Tasearvo|   Taso 1| Taso 2|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Toistuvasti käypiin arvoihin arvostetut varat     |         |         |       |
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Johdannaissopimukset                              |  192 206|         |192 206|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Yhteensä                                          |  192 206|         |192 206|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Toistuvasti käypiin arvoihin arvostetut velat     |         |         |       |
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Johdannaissopimukset                              |   12 971|         | 12 971|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Yhteensä                                          |   12 971|         | 12 971|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Rahoitusvelat, joita ei ole arvostettu käypiin    |         |         |       |
|arvoihin                                          |         |         |       |
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat         |9 002 669|8 872 880|349 430|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Yhteensä                                          |9 002 669|8 872 880|349 430|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+

Helsingissä 27.4.2016

OP-Asuntoluottopankki Oyj
Hallitus

Lisätietoja: toimitusjohtaja Lauri Iloniemi, puh +358 10 252 3541

JAKELU
LSE London Stock Exchange
Kansallinen tiedotevarasto (Offically Appointed Mechanism, OAM)
Keskeiset tiedotusvälineet
op.fi


[HUG#2006965]