|
|||
2010-10-21 07:30:00 CEST 2010-10-21 07:30:02 CEST REGULATED INFORMATION Trainer's House Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)TRAINERS' HOUSE -KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2010TRAINERS' HOUSE OYJ PÖRSSITIEDOTE 21.10.2010 KLO 8:30 Trainers' Housen nettovelat vähenivät 7 miljoonaan euroon. Kolmannella neljänneksellä toteutettu liiketoimintakauppa tehostaa toimintaa. Kauppahinnan kohdistaminen liikearvolle sekä kaupasta syntyneestä verotetta- vasta tulosta lasketun laskennallisen veron kirjaaminen johtivat 4,7 milj. euron kirjanpidolliseen tappioon jolla ei ole kassavirtavaikutusta. Jatkuvien toimintojen operatiivinen liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja kauppahinnan allokointien poistoja oli 1,0 milj. euroa, 8,9 % liikevaihdosta (1,0 milj. euroa, 6,3 % liikevaihdosta) ja näiden erien jälkeen -1,1 milj. euroa, -9,7 % liikevaihdosta (-2,5 milj. euroa, -15,8 % liikevaihdosta). Liiketulosta rasittaa rakennejärjestelyistä johtuva -0,6 milj. euron (-2,0 milj. euroa) kertaluonteinen erä. Tammi-syyskuussa Jatkuvien toimintojen liikevaihto 11,2 milj. euroa (15,8 milj. euroa) Jatkuvien toimintojen operatiivinen liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja kauppahinnan allokointien poistoja 1,0 milj. euroa (1,0 milj. euroa), 8,9 % liikevaihdosta (6,3 %) Jatkuvien toimintojen liiketulos näiden erien jälkeen -1,1 milj. euroa (-2,5 milj. euroa), -9,7 % liikevaihdosta (-15,8 %) Liiketoiminnan rahavirta -2,4 milj. euroa (1,8 milj. euroa) Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista -0,02 euroa (-0,04 euroa) Heinä-syyskuussa Jatkuvien toimintojen liikevaihto 2,8 milj. euroa (3,8 milj. euroa) Jatkuvien toimintojen operatiivinen liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja kauppahinnan allokointien poistoja -0,1 milj. euroa (0,3 milj. euroa), -2,9 % liikevaihdosta (6,9 %) Jatkuvien toimintojen liiketulos näiden erien jälkeen -0,6 milj. euroa (-0,1 milj. euroa), -20,8 % liikevaihdosta (-3,3 %) Liiketoiminnan rahavirta -1,5 milj. euroa (-1,2 milj. euroa) Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista -0,01 euroa (-0,00 euroa) Tunnuslukuja kauden päättyessä Rahavarat 4,1 milj. euroa (2,6 milj. euroa) Korollinen velka 11,1 milj. euroa (19,2 milj. euroa) ja korolliset nettovelat 7,0 milj. euroa (16,6 milj. euroa) Nettovelkojen suhde omaan pääomaan (gearing) 14,0 % (30,4 %) Omavaraisuusaste 73,3 % (65,9 %) TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Liiketoimintaympäristössä tapahtuu elpymistä. Myös toteutetut rakennemuutokset ja fokusointi ydinliiketoimintaan parantavat Yhtiön liiketoiminnan näkymiä loppuvuonna. Yhtiö arvioi, että vuonna 2009 ja 2010 suoritettujen rakennemuutosten ja kustannussäästöjen seurauksena toisen vuosipuoliskon liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja kauppahinnan allokointien poistoja paranee edellisvuodesta. Aiemmasta ilmoituksesta poiketen yhtiö arvioi, että toisen vuosipuoliskon liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja kauppahinnan allokointien poistoja jää hieman edellisvuoden tasosta. Ero selittyy kolmannen neljänneksen rakennemuutoksesta johtuvasta, ennakoitua heikommasta tuloksesta. Koko vuoden liikevoitto yltänee sitä vastoin edellisvuoden tasolle. TOIMITUSJOHTAJA JARI SARASVUO Liiketoiminta ja tase pienenivät. Kolmannen vuosineljänneksen tulos oli tappiollinen, vaikka koko vuoden suhteellinen kannattavuus on saatu nousemaan. Riskiä on pienennetty. Velkaa on kevennetty nopeasti. Kannattavan kasvun mahdollistavan liiketoiminnan ydin on liiketoimintarakenteen remontin jäljiltä aiempaa fokusoidumpi ja kirkkaampi. Valmennus, teknologia ja markkinointi kietoutuvat entistäkin erottamattomammin toisiinsa. Strategiamme mukaisia uusia tilauksia on saatu enemmän kuin vuosi sitten. Vuoden alusta tilauskannan muutos on +37 % ja Q3:n myynnin kasvu +51 % viime vuoteen verrattuna. SaaS-käyttäjien lukumäärä kasvaa kovaa tahtia. Nyt kasvun johtamisteknologioiden sopimuskanta kattaa 16 000 ammattilaista. Sopimukset liittyvät enimmäkseen käynnissä oleviin valmennus- ja markkinointiprojekteihin, joten valtaosa niistä on määräaikaisia. Teimme onnistuneen liiketoimintajärjestelyn kaikkien osapuolien kannalta. 9,0 milj. kauppasummasta oli 6,2 miljoonaa käteistä. Kirjanpidollista tappiota syntyi 4,7 miljoonaa, jolla onneksi ei ole kassavirtavaikutusta, ja yhtiön nettovelka aleni 7,0 miljoonaan euroon. Lisätietoja: Jari Sarasvuo, toimitusjohtaja Mirkka Vikström, talousjohtaja, 050 376 1115 TOIMINTAKATSAUS Trainers' House on teknologia-avusteinen valmennusyhtiö, jonka tehtävä on auttaa asiakkaitaan kasvamaan. Tätä strategiaa yhtiö toteuttaa tarjoamalla asiakkailleen liiketoimintakriittistä valmennusta, jonka vipuna käytetään markkinointia ja johtamisjärjestelmiä. Yhtiö on johdonmukaisesti rakennemuutoksien avulla pyrkinyt kohti strategian mukaista organisaatiomallia, yhtenä kokonaisuutena toimivaa kasvun palvelutaloa. Katsauskaudella toteutetun yritysjärjestelyn jälkeen Trainers' Housen rakenne tukee yhtiön strategian toteuttamista yhä paremmin. Saas -tuotekehitystä jatketaan organisaation sisällä, mutta IT-projekteihin liittyvä tuotanto toteutetaan tästä lähtien yhteistyökumppanin avulla. Tämä parantaa yhtiön kykyä keskittyä ydinosaamiseensa vahvistamiseen ja sitä kautta koko liiketoiminnan kannattavuuden parantamiseen. Luovutettuun toimintoon kohdistettu osuus yhtiön taseessa olevasta liikearvosta pienensi liikearvoa 21 %. Yhtiölle syntyi kaupan seurauksena verotettavaa tuloa, johon se käyttää edellisten vuosien vahvistettuja tappioita. Vahvistetuista tappioista syntyneitä verosaamisia yhtiöllä on tämän jälkeen taseessa 1,4 milj. euroa. Muutokset liiketoiminnassa ja yhtiörakenteessa Yhtiö toteutti raportointikaudella yritysjärjestelyn jossa se myi IT-projektiliiketoimintansa. Trainers' House, Sentica Kasvurahasto II Ky ja AtBusiness Oy:n henkilöstöomistajat allekirjoittivat sopimuksen yritysjärjestelystä, jossa Trainers' Housen IT-projektiliiketoiminta myytiin uudelle yhtiölle. Samanaikaisesti uusi yhtiö osti AtBusiness Oy:n koko osakekannan Sentica Kasvurahasto II Ky:ltä ja AtBusiness Oy:n henkilöstöomistajilta. Trainers' Housen IT-projektiliiketoiminnan kauppahinta on 9,0 milj. euroa. Kauppahinnasta Trainers' Houselle maksettiin käteisellä 6,2 milj. euroa ja Trainers' House sijoitti perustettavaan uuteen yhtiöön oman- ja vieraan pääoman ehtoisina instrumentteina yhteensä noin 2,8 milj. euroa. Trainers' House omistaa järjestelyn jälkeen 19,9 % uuden yhtiön osakkeista ja äänistä, Sentican Kasvurahasto II Ky ja uuden yhtiön toimiva johto omistavat loput osakkeista. Yritysjärjestely toteutui 13.8. jolloin 4.8. allekirjoitetussa sopimuksessa määriteltyjen ehtojen todettiin täyttyneen. Trainers' Housen rakenne vastaa nyt aiempaa paremmin yhtiön strategisia päämääriä. Yhtiö luopui IT-projektiliiketoiminnan vetovastuusta voidakseen keskittyä varsinaisen strategian edistämiseen johon johtamisjärjestelmien kehittäminen kiinteänä osana edelleen kuuluu. Trainers' House tukee jatkossakin valmennus- ja markkinointiprojektiensa toteutumista myös räätälöityjen IT-järjestelmien avulla, mutta kyseisen projektiliiketoiminnan liiketoimintavastuu sekä brändin rakennus toteutetun järjestelyn jälkeen kuuluvat AtBusiness Group Oy:lle. Trainers' House jatkaa edelleen strategiansa mukaisesti Saas -palveluiden kehittämistä omassa organisaatiossaan. Saas-tietojärjestelmien implementointiprojekteissa tarvittava tuotanto ostetaan vastaisuudessa alihankintana ulkopuolelta minkä odotetaan lisäävän toiminnan tehokkuutta huomattavasti. Järjestelyn seurauksena AtBusiness Group Oy:n Helsingin toimipiste muutti Trainers' Housen toimitaloon Espoon Niittykumpuun. Näin edistettiin asiakkaille yhteistyössä tuotettavien projektien toteuttamista jatkossa. Myynnin kehitys Asiakaskunnassa markkinoiden elpyminen näkyy asiakasorganisaatioiden myyntitoimintojen ja asiakaspalvelutoimintojen tavoitteiden kirkastumisena. Varsinkin palveluketjujen sekä asiakkuusprosessien parantamista koskevien toimeksiantojen määrä on kasvussa selkeästi ja oli yli 50 % toimeksiannoista. Asiakasorganisaatioiden muutosprosessien osalta korostuu muutoksen johtamisen hallinta. Toimialariippumattomasti muutoksen johtamiseen ja varmistamiseen liittyvien uusien toimintatapojen ja prosessien implementointiin tarvittavien SaaS -tietojärjestelmien osuus myynnistä kasvaa voimakkaasti ja on noin viidennes katsantokauden myynnistä. Tehokkuuden lisääntyminen näkyy myynnissä. Vertailukelpoinen kokonaismyynti kasvoi raportointikaudella kolmanneksella. SAAS-käyttäjämäärien kehitys SaaS-palvelujen merkitys yhtiön liiketoiminnassa kasvaa edelleen. Lyhyellä aikavälillä liikevaihto kehittyy hitaammin kuin perinteisessä palvelumyynnissä, koska palvelujen laskutus tapahtuu kuukausittain. Pidemmällä aikavälillä SaaS-palvelut tuovat tasaista kassavirtaa, joka loiventaa palvelutoiminnalle tyypillistä syklisyyttä. Heinä-syyskuussa kuussa solmitut SaaS-sopimukset nostavat palvelujen käyttäjämäärän 9 tuhannesta yli 16 tuhannen. SaaS-tuotteiden kehityskustannukset olivat kauden aikana yhteensä 1,1 milj. euroa. Kehityspanokset on kirjattu kuluksi. TULOSKEHITYS Tilivuoden kolmas vuosineljännes on lomien vuoksi perinteisesti heikoin Trainers' Housen tyyppiselle asiantuntijaorganisaatiolle. Tänä vuonna kolmannen neljänneksen operatiivinen liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja kauppahinnan allokointien poistoja jäi edellisen vuoden vertailukauden tasosta. Rakennemuutoksen toteuttamisesta johtuen liikevaihto pieneni reilulla kolmanneksella edellisvuoteen verrattuna ja painoi päättyneen neljänneksen operatiivisen liikevoiton miinukselle. IT-projektiliiketoimintojen myynti IT-projektiliiketoiminnan koko tulos vuoden alusta kaupantekohetkeen sekä liiketoimintojen myynnistä aiheutunut kertaluonteinen luovutustappio on esitetty yhtenä eränä rivillä tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista. Vastaavasti vuoden 2009 vertailuluvut on muutettu saman rakenteen mukaisiksi. IT-projektiliiketoiminnasta saadun kauppahinnan kohdistaminen yrityskauppaa vastaavalle osalle liikearvoa pienensi yhtiön taseessa olevaa kokonaisliikearvoa 21 %, 10,7 milj. euroa. Yhtiön taseessa oleva liikearvo on kauppahinnan kohdistamisen jälkeen 40,3 milj. euroa joka on 58,6 % taseen loppusummasta. Kauppahinnan kohdistaminen liikearvolle sekä kaupasta syntyneestä verotettavasta tulosta lasketun laskennallisen veron kirjaaminen johtivat 4,7 milj. euron kirjanpidolliseen tappioon jolla ei ole kassavirtavaikutusta. Jatkuvat toiminnot Raportointikauden jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 11,2 milj. euroa (15,8 milj. euroa). Jatkuvien toimintojen operatiivinen liikevoitto (liiketulos ennen Trainers' House Oy:n kaupassa syntyneiden kauppahinnan allokointien poistoja) oli 1,0 milj. euroa, 8,9 % liikevaihdosta (1,0 milj. euroa, 6,3 %). Liiketoiminnan rahavirta oli -2,4 milj. euroa (1,8 milj. euroa). Yhtiön suhteellinen kannattavuus on parantunut raportointikaudella. Rakennemuutosten jälkeen henkilöstön määrä on alentunut edellisvuoden vastaavana ajankohdan 240 henkilöstä 141 henkilöön mikä kasvattaa liikevaihtoa per henkilö ja lisää tehokkuutta. Henkilöstön vähennyksistä ja ulkomaisten toimipisteiden lopettamisesta aiheutuviin kuluihin tehtiin vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä 1,4 milj. euron uudelleenjärjestelyvaraus. Uudelleenjärjestelyvarausta on käytetty toteutuneisiin kuluihin 0,9 milj. euroa ja sitä on purettu tulosvaikutteisesti 0,2 milj. euroa vuoden 2009 toisella ja kolmannella neljänneksellä. 30.9.2010 varausta oli jäljellä 0,3 milj. euroa, jonka arvioidaan kattavan kaikki vielä kattamattomat rakennemuutoksesta aiheutuvat kustannukset. Vuoden 2010 kevään yhteistoimintaneuvottelut johtivat Tampereen yksikön liiketoiminnan lakkauttamiseen ja koko konsernissa yhteensä 20 hengen irtisanomisiin. Näistä aiheutunut 0,6 milj. euron kulu kirjattiin toisen neljänneksen tilinpäätökseen. Varausta oli kauden päättyessä jäljellä 0,2 milj. euroa. Kuluvalla kaudella toteutetusta IT-projektiliiketoiminnan kaupasta syntyi yhtiölle verotettavaa tuloa johon kohdennettiin osa aikaisempina vuosina syntyneistä vahvistetuista verotappioista. Tämän jälkeen yhtiöllä on 30.9.2010 taseessa vahvistetuista tappioista syntyneitä verosaamisia jäljellä yhteensä 1,4 miljoonaa euroa. Tappioiden käyttöaika on 10 vuotta niiden syntymisestä. Noin kolmasosa aikaisempien vuosien tappioista vanhenee vuonna 2011 ja loput vuonna 2012. Vuoden 2007 Trainers' House Oy:n kauppahinnasta 10,2 milj. euroa on allokoitu rajallisen ajan voimassa oleviin aineettomiin omaisuuseriin, jotka poistetaan kokonaan viiden vuoden aikana. Kauden aikana poistoja kirjattiin 1,5 milj. euroa. Raportointikauden päättyessä omaisuuseriä oli jäljellä 3,5 milj. euroa. Vuoden 2010 kokonaisosuus näistä jäljellä olevista poistoista on 2,0 milj. euroa, vuoden 2011 1,6 milj. euroa ja vuoden 2012 1,4 milj. euroa. Liikevoittovertailussa yhtiö käyttää vertailutietona virallisen liikevoiton lisäksi liikevoittoa ennen Trainers' House Oy:n kaupassa syntyneiden kauppahinnan allokointien poistoja ja kertaluonteisia eriä (=operatiivinen liikevoitto). Tämä vertailutieto antaa yhtiön käsityksen mukaan oikeamman kuvan yhtiön liiketoiminnan tuottokyvystä. Eritellyt konsernin luvut (yksikkö tuhat euroa) on esitetty seuraavassa taulukossa: 1-9/2010 1-9/2009 Liikevaihto 11 180 15 812 Kulut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -5 816 -8 931 Muut kulut -3 944 -5 259 EBITDA 1 420 1 622 Poistot pysyvistä vastaavista -430 -622 Liikevoitto ennen poistoja kauppahinnan allokoinneista 989 999 % liikevaihdosta 8,9 6,3 Poistot kauppahinnan allokoinneista -1 525 -1 525 Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä -536 -526 % liikevaihdosta -4,8 -3,3 Kertaluonteiset erät **) -550 -1 979 EBIT -1 086 -2 505 % liikevaihdosta -9,7 -15,8 Rahoitustuotot ja -kulut -749 -773 Tulos ennen veroja -1 834 -3 278 Tuloverot *) 482 399 Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista -1 352 -2 879 % liikevaihdosta -12,1 -18,2 Lopetetut toiminnot ***) -4 743 -603 Tilikauden tulos -6 095 -3 482 *) Tuloslaskelman verot ovat laskennallisia. Tulokseen kirjatuilla veroilla ei ole vaikutusta rahavirtaan, koska yhtiöllä on taseessa aiemmin vahvistetuista tappioista syntynyttä verosaamista. **) Vuoden 2009 kertaluonteiset erät sisältävät uudelleenjärjestelyvarausta 1,2 milj. euroa sekä konserniliikearvosta tehdyn alaskirjauksen 0,8 milj. euroa. Vuoden 2010 kertaluonteiset erät sisältävät uudelleenjärjestelyvarauksen 0,6 milj. euroa. ***) Lopetetuista toiminnoista on erittely liitetiedoissa. Alla olevassa taulukossa on esitetty jatkuvien toimintojen liikevaihdon jakauma ja liiketulos neljänneksittäin vuoden 2009 alusta alkaen (yksikkö tuhat euroa). Q109 Q209 Q309 Q409 2009 Q110 Q210 Q310 Liikevaihto 6896 5155 3760 4652 20464 4180 4168 2831 Liikevoitto ennen kauppahinnan poistoja *) 369 372 258 898 1897 588 483 -81 Liikevoitto -2343 -36 -125 389 -2115 79 -575 -590 *) ei sisällä kertaluonteisia eriä PITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEET Yhtiön pitkän aikavälin tavoitteet päivitetään yhtiössä toteutetun rakennemuutoksen seurauksena tilinpäätöksen yhteydessä. RAHOITUS, INVESTOINNIT JA VAKAVARAISUUS Trainers' House Oyj ilmoitti 4.8. yritysjärjestelystä jossa se myi IT- projektiliiketoimintansa 9,0 miljoonalla eurolla. Kauppahinnasta Trainers' Houselle maksettiin käteisellä noin 6,2 miljoonaa euroa. Yhtiö lyhensi korollista lainaansa koko käteisosuudella mikä tulee keventämään yhtiön rahoituskustannuksia. Hybridilaina Trainers' House Oyj laski 15.1.2010 liikkeeseen 5 miljoonan euron kotimaisen hybridilainan (oman pääoman ehtoinen joukkovelkakirjalaina). Hybridilainasta ei ole kirjattu korkokulua konsernin tuloslaskelmaan. Korkokulua oli kertynyt 30.9.2010 mennessä 0,4 milj. euroa. Kulloinkin kertynyt korko tulee maksaa yhtiökokoukseen mennessä ennen kuin osinkoa voidaan päättää jakaa. Kotimaiset sijoittajat merkitsivät lainasta 1 miljoonan euron osuuden. Trainers' House Oyj:n merkittävät omistajat merkitsivät lainasta 4 miljoonaa euroa antamansa merkintäsitoumuksen perusteella. Lainan kuponkikorko on 10,00 % vuodessa. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa se takaisin kolmen vuoden kuluttua. Hybridilaina vahvistaa Trainers' House Oyj:n pääomarakennetta ja rahoitusasemaa. Järjestely myös parantaa yhtiön käyttökatteen ja nettovelkojen suhdetta. Hybridilaina on laina, joka on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa. Sitä käsitellään konsernin IFRS-tilinpäätöksessä omana pääomana. Hybridilainan velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia, eikä se laimenna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia. Rahavirta ja rahoituksen tunnusluvut Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä oli -1,7 milj. euroa (2,4 milj. euroa) ja niiden jälkeen -2,4 milj. euroa (1,8 milj. euroa). Investointien rahavirta oli 6,1 milj. euroa (-0,2 milj. euroa). Rahoituksen rahavirta raportointikaudella oli -1,4 milj. euroa (-6,7 milj. euroa). Kokonaisrahavirta oli siten 2,3 miljoonaa euroa (-5,1 milj. euroa). Rahoituksen rahavirtaan vaikutti kuluvalla kaudella korollisten lainojen lyhentäminen 6,2 milj. eurolla. Konsernin käteisvarat olivat 30.9.2010 4,1 milj. euroa (2,6 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli 73,3 % (65,9 %). Nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) tunnusluku oli 14,0 % (30,4 %). Korollista vierasta pääomaa oli kauden päättyessä 11,1 milj. euroa (19,2 milj. euroa). Rahoitusriskit Valuuttariskit ovat vähäisiä, koska Trainers' House toimii pääasiallisesti euromarkkinoilla. Korkoriskiä hallitaan kattamalla osa korkoriskistä suojaussopimuksilla. Myyntisaamisten riskit on huomioitu saatavien ikään ja yksittäisiin riskianalyyseihin perustuvalla kulukirjauksella. LIIKETOIMINNAN LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Yhtiön toimintaympäristön riskit ovat säilyneet ennallaan vuoden aikana. Edellisvuoden aikana toiminta haasteellistui ja ennustettavuus heikentyi. Tilanne on vuoden aikana jonkin verran parantunut, mutta näkyvyys pidemmälle on edelleen heikko. Lähiajan riskit Taseeseen kirjatut liikearvot ja verosaamiset on testattu uudelleen neljänneksen päättyessä. Tehtyjen arvonalentumistestien perusteella ei tehty liikearvon alaskirjauksia. Mikäli yhtiön kannattavuus ei kehity ennustetulla tavalla tai muut yhtiön toiminnasta riippumattomat ulkoiset tekijät, kuten korkotaso, muuttuvat oleellisesti, on mahdollista, että osa liikearvosta joudutaan kirjaamaan alas. Mahdollisella arvonalennuksella ei kuitenkaan olisi vaikutusta yhtiön rahavirtaan. IT-projektiliiketoiminnasta saadun kauppahinnan kohdistaminen yrityskauppaa vastaavalle osalle liikearvoa pienensi yhtiön taseessa olevaa kokonaisliikearvoa 21 %. IT-projektiliiketoiminnan kaupasta syntyi yhtiölle verotettavaa tuloa johon kohdennettiin osa aikaisempina vuosina syntyneistä vahvistetuista verotappioista. Trainers' House Oyj:n konsernitase sisälsi raportointikauden lopussa aikaisempien vuosien vahvistetuista tappioista syntyneitä verosaamisia 1,4 milj. euroa. Mikäli yhtiön verotettava tulos vuosina 2011 - 2012 ei yllä yhteensä noin 5,5 milj. euroon, on olemassa vaara, että jokin osa konsernitaseen jäljellä olevan 1,4 milj. euron verosaamista jää hyödyntämättä ja joudutaan kirjaamaan alas. Mahdollisella alaskirjauksella ei kuitenkaan olisi vaikutusta yhtiön rahavirtaan. Trainers' House Oy:n ja Satama Interactive Oyj:n sulautumisen yhteydessä yhtiö solmi 40 miljoonan euron lainasopimuksen. Tilinpäätöshetkellä yhtiöllä oli tähän lainasopimukseen liittyviä lainoja jäljellä 10,4 miljoonaa euroa. Lainasopimuksessa on tavanomaiset kovenantit, mukaan lukien nettovelkojen ja käyttökatteen suhdetta mittaava kovenantti. Varmistaakseen, että yhtiö täyttää lainasopimuksessa olevan nettovelkojen ja käyttökatteen suhdetta mittaavan kovenantin, yhtiö laski 15.1.2010 liikkeelle 5,0 milj. euron oman pääoman ehtoisen joukkovelkakirjalainan (nk. hybridilainan). Yhtiö käytti yritysjärjestelyssä saamansa kauppahinnan käteisosuuden kokonaisuudessaan korollisen velan lyhentämiseen. Yhtiön korolliset velat vähenivät vuoden aikana -8,1 milj. euroa ja ovat kauden päättyessä 11,1 milj. euroa. Nettovelat ovat tarkastelujakson päättyessä 7,0 milj. euroa. Mikäli yhtiön kannattavuus ei kehity ennustetulla tavalla, on mahdollista, että kovenantit eivät täyty ja yhtiön rahoituskustannukset nousevat. Riskeistä yleensä Trainers' House on asiantuntijaorganisaatio. Markkina- ja liiketoiminnan riskit kuuluvat liiketoimintaan ja niiden suuruutta on vaikea määrittää. Tyypilliset riskit tällä alueella liittyvät esimerkiksi yleiseen taloudelliseen kehitykseen, asiakasjakaumaan, teknologiavalintoihin, kilpailutilanteen kehittymiseen sekä henkilöstökulujen kehitykseen. Riskejä hallitaan tehokkaalla myynnin, henkilöresurssien sekä liikekulujen suunnittelulla ja säännöllisellä seurannalla, mikä mahdollistaa nopeat toimenpiteet olosuhteiden muuttuessa. Trainers' Housen riskinsietokykyä lisätään myös suunnittelemalla palveluita, jotka tuottavat tasaista kassavirtaa ja eivät ole niin suhdanneherkkiä kuin kertaluonteisesti myytävät palvelut. Trainers' Housen menestys asiantuntijaorganisaationa riippuu myös sen kyvystä houkutella ja pitää palveluksessaan osaavaa henkilökuntaa. Henkilöstöriskejä hallitaan kilpailukykyisen palkan lisäksi kannustusjärjestelmillä ja panostuksilla henkilöstön koulutukseen, uramahdollisuuksiin sekä yleiseen viihtyvyyteen. Riskeistä on laajemmin kerrottu yhtiön vuosikertomuksessa sekä verkkosivuilla osoitteessa www.trainershouse.fi - Sijoittajille. HENKILÖSTÖ Raportointikauden päättyessä konsernin palveluksessa työskenteli 141 (240) henkilöä. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Yhtiön osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä nimellä Trainers' House Oyj (TRH1V). Raportointikauden päättyessä Trainers' House Oyj:n osakekanta oli 68.016.704 osaketta ja rekisteröity osakepääoma oli 880.743,59 euroa. Kauden aikana osakekannassa ja osakepääomassa ei ole tapahtunut muutoksia. Osakevaihdon ja -kurssin kehitys Katsauskaudella yhtiön osakkeiden vaihto Helsingin pörssissä oli 12,3 milj. osaketta, 18,1 % osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä (13,5 milj. osaketta, 19,9 %) ja 5,4 milj. euroa (8,1 milj. euroa). Ylin noteeraus oli 0,53 euroa (0,71 euroa), alin 0,34 euroa (0,50 euroa) ja päätöskurssi 0,39 euroa (0,55 euroa). Painotettu keskikurssi oli 0,44 euroa (0,60 euroa). Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla 30.9.2010 oli 26,5 milj. euroa (37,4 milj. euroa). HENKILÖKUNNAN OPTIO-OHJELMAT Trainers' House Oyj:lla on voimassa yksi optio-ohjelma yhtiön henkilöstölle osana henkilöstön sitouttamis- ja kannustusjärjestelmää. Yhtiön 25.3.2010 pidetty yhtiökokous päätti laskea liikkeelle henkilöstöoptio-ohjelman Trainers' Housen ja sen tytäryhtiöiden avainhenkilöille. Optio‐oikeuksien määrä on yhteensä enintään 5.000.000 kappaletta ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 5.000.000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Optio‐oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta perustuu Trainers' House Oyj:n osakkeen vallitsevaan markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä maaliskuussa 2010 (2010A optiot) ja maaliskuussa 2011 (2010B optiot). Optio‐oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on optio‐oikeuksilla 2010A 1.9.2011 - 31.12.2012 ja optio‐oikeuksilla 2010B 1.9.2012 - 31.12.2013. Optioita tullaan jakamaan henkilöstölle vuoden 2010 aikana yhteensä 1,8 milj. kappaletta. 2010A optioita tullaan jakamaan 0,9 milj. kappaletta ja 2010B optiota 0,9 milj. kappaletta. Optioiden merkintäajalle aktivoitavan kulun kirjaaminen aloitetaan viimeisellä vuosineljänneksellä. OMISTUSMUUTOKSET Trainers' House vastaanotti 20.7.2010 seuraavan ilmoituksen omistusosuuden muuttumisesta: Smartum Oy:n osuus Trainers' House Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä on 20.7.2010 ylittänyt 1/20. Ilmoituksen jälkeen Smartum Oy on edelleen lisännyt omistustaan ja omisti 30.9.2010 yhteensä 3.500.000 osaketta, vastaten 5,15 prosenttia Trainers' House Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä. Yhtiön omistusrakenne sekä suurimmat omistajat ovat nähtävissä yhtiön internet-sivuilla www.trainershouse.fi - sijoittajille. TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT Konserni luopui IT-projektiliiketoiminnastaan elokuussa 2010. Vuoden 2009 vertailutiedot on muutettu vastaamaan jatkuvien ja lopetettujen toimintojen rakennetta. Katsaus on laadittu IAS 34 mukaisesti. Julkaistujen tilinpäätösstandardien muutokset ja tulkinnat sekä uudet tilinpäätösstandardit, jotka tulivat voimaan 1.1.2009, on esitetty yksityiskohtaisesti vuoden 2009 vuositilinpäätöksessä. Käyttöönotto ei aiheuttanut tilinpäätöksen laskentaperiaatteisiin sellaisia muutoksia, että esitettyjä vertailutietoja tulisi muuttaa takautuvasti. Trainers' House on tässä osavuosikatsauksessa noudattanut samoja tunnuslukujen laskentaperiaatteita kuin vuoden 2009 tilinpäätöksessä. Tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät vuoden 2009 vuosikertomuksen tilinpäätösliitteestä sivulta 56. Osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia. TULOSLASKELMA IFRS (Teur) Konserni Konserni Konserni Konserni Konserni 01.07.- 01.07.- 01.01.- 01.01.- 01.01.- 30.09.10 30.09.09 30.09.10 30.09.09 31.12.09 JATKUVAT TOIMINNOT LIIKEVAIHTO 2 831 3 760 11 180 15 812 20 464 Liiketoiminnan muut tuotot 84 -7 144 77 101 Kulut: Materiaalit ja palvelut 551 596 1 388 2 059 2 499 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 1 325 1 672 6 166 9 379 11 765 Poistot 657 692 1 955 2 147 2 799 Arvonalentumiset 804 804 Liiketoiminnan muut kulut 972 919 2 900 4 003 4 813 Liiketulos -590 -125 -1 086 -2 505 -2 115 Rahoitustuotot ja kulut -106 -207 -749 -773 -1 155 Tulos ennen veroja -696 -332 -1 834 -3 278 -3 270 Tuloverot*) 258 146 482 399 -3 167 Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista -438 -186 -1 352 -2 879 -6 437 Lopetetut toiminnot -4 938 -68 -4 743 -603 -579 TILIKAUDEN TULOS -5 376 -255 -6 095 -3 482 -7 016 Muut laajan tuloksen erät: Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot 3 4 11 Rahavirran suojaukset 44 1 128 -188 -121 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot -12 -0 -33 49 31 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 33 4 95 -136 -79 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ -5 343 -251 -6 000 -3 617 -7 095 Tilikauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -5 376 -255 -4 743 -3 482 -7 016 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -5 343 -251 -6 000 -3 617 -7 095 Osakekohtainen tulos jatkuvat toiminnot: Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur) -0,01 -0,00 -0,02 -0,04 -0,09 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (eur) -0,01 -0,00 -0,02 -0,04 -0,09 *) Tuloslaskelman verot ovat laskennallisia. TASE IFRS (Teur) Konserni Konserni Konserni 30.09.10 30.09.09 31.12.09 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 1 065 446 506 Liikearvo 40 251 50 968 50 968 Muut aineettomat hyödykkeet 13 347 15 607 15 028 Sijoitukset 199 Muut rahoitusvarat 3 3 3 Muut saamiset 3 205 560 513 Laskennalliset verosaamiset 1 445 7 197 3 458 Pitkäaikaiset varat yhteensä 59 515 74 781 70 477 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 12 14 12 Myyntisaamiset ja muut saamiset 5 011 5 881 4 862 Rahavarat 4 114 2 586 1 858 Lyhytaikaiset varat yhteensä 9 138 8 481 6 733 VARAT YHTEENSÄ 68 653 83 262 77 209 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 881 881 881 Ylikurssirahasto 13 943 13 943 13 943 Suojausinstrumenttien rahasto -166 -310 -260 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31 872 31 872 31 872 Muu oman pääoman rahasto 4 962 Muuntoerot -7 Kertyneet voittovarat -1 174 8 456 4 921 Oma pääoma yhteensä 50 318 54 834 51 357 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 3 403 3 932 3 800 Pitkäaikaiset muut velat 9 639 14 091 15 336 Lyhytaikaiset ostovelat ja muut velat 5 292 10 405 6 717 Velat yhteensä 18 334 28 428 25 853 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 68 653 83 262 77 209 RAHAVIRTALASKELMA IFRS (Teur) Konserni Konserni Konserni 01.01.- 01.01.- 01.01.- 30.09.10 30.09.09 31.12.09 Tilikauden tulos -6 095 -3 482 -7 016 Oikaisut tilikauden tulokseen 6 153 3 419 8 051 Käyttöpääoman muutos -1 807 2 492 3 670 Rahoituserät -659 -633 -1 166 Liiketoiminnan rahavirta -2 408 1 796 3 539 Liiketoiminnan myynti 6 183 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -109 -197 -335 Investointien rahavirta 6 074 -197 -335 Maksetut osingot -3 401 -3 401 Pitkäaikaisten lainojen lis./väh. -1 282 -2 599 -1 371 Lyhytaikaisten lainojen lis./väh. -55 -3 750 Pitkäaikaisten saamisten lis./väh. -73 -534 -487 Lyhytaikaisten saamisten lis./väh. -143 Rahoituksen rahavirta -1 410 -6 677 -9 009 Rahavarojen muutos 2 256 -5 078 -5 806 Rahavarat kauden alussa 1 858 7 664 7 664 Rahavarat kauden lopussa 4 114 2 586 1 858 LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (Teur) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Suo- Sijoi- jaus- tetun instru- vapaan Muu Kerty- Yli- ment- oman oman Muun- neet Osake- kurssi- tien pääoman pääoman to- voitto- Yh- pääoma rahasto rahasto rahasto rahasto erot varat teensä Oma pääoma 01.01.2009 881 13 943 -171 31 872 -11 15 339 61 853 Laaja tulos -139 4 -3 482 -3 617 Osingonjako -3 401 -3 401 Oma pääoma 30.09.2009 881 13 943 -310 31 872 -7 8 456 54 834 Oma pääoma 01.01.2010 881 13 943 -260 31 872 4 921 51 357 Laaja tulos 95 -6 095 -6 000 Hybridilaina 4 962 4 962 Oma pääoma 30.09.2010 881 13 943 -166 31 872 4 962 -1 174 50 318 UUDELLEENJÄRJESTELYVARAUS (Teur) Konserni Konserni Konserni 01.01.- 01.01.- 01.01.- 30.09.10 30.09.09 31.12.09 Varaukset 1.1. 346 0 Varausten lisäys 550 1 400 1 400 Varausten käyttö -371 -1 020 -1 054 Varaukset 30.09./31.12. 525 380 346 HENKILÖSTÖ Konserni Konserni Konserni 01.01.- 01.01.- 01.01.- 30.09.10 30.09.09 31.12.09 Henkilöstö keskimäärin 209 298 281 Henkilöstö kauden lopussa 141 240 227 VASTUUSITOUMUKSET (Teur) Konserni Konserni Konserni 30.09.10 30.09.09 31.12.09 Omista sitoumuksista annetutvakuudet ja vastuut 13 248 1 553 15 877 Koronvaihtosopimukset Käypä arvo -224 -420 -349 Nimellisarvo 13 605 18 247 15 926 LOPETETUT TOIMINNOT (Teur) Myydyn yksikön toimintojen tulos, sen luovutuksesta johtuvat voitot/tappiot sekä osuus rahavirroista olivat seuraavat: Konserni Konserni Konserni 01.01.- 01.01.- 01.01.- 13.08.10 30.09.09 31.12.09 Tuotot 4 877 4 904 7 184 Kulut -4 664 -5 507 -7 763 Voitto/tappio ennen veroja 213 -603 -579 Verot -55 Voitto/tappio verojen jälkeen 158 -603 -579 Voitto myydyn yksikön luovutuksesta ennen veroja 7 860 Liikearvosta kohdistettu osuus liiketoimintakauppaan -10 717 Verot -2 044 Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista -4 743 -603 -579 Osakekohtainen tulos lopetetut toiminnot: Laimentamaton osakekohtainen tulos (eur) -0,07 -0,01 -0,01 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (eur) -0,07 -0,01 -0,01 Myydyn yksikön myynnin vaikutus konsernin taloudelliseen asemaan Konserni 13.08.10 Muut aineettomat hyödykkeet 22 Saamiset 1 419 Ostovelat ja muut velat -301 Varat ja velat yhteensä 1 140 Rahana saatu vastike 6 183 Luovutetun yksikön rahavarat 0 Rahavirtavaikutus 6 183 MUITA TUNNUSLUKUJA Konserni Konserni Konserni 30.09.10 30.09.09 31.12.09 Omavaraisuusaste (%) 73,3 65,9 66,5 Nettovelkaantumisaste (Gearing,%) 14,0 30,4 28,9 Oma pääoma/osake (eur) 0,74 0,81 0,76 Oman pääoman tuotto (%) -9,3 -3,6 -11,4 Sijoitetun pääoman tuotto (%) -1,0 -0,6 -2,6 Oman pääoman tuotto ja sijoitetun pääoman tuotto on laskettu edellisten 12 kuukauden ajalta. Helsingissä 21.10.2010 TRAINERS' HOUSE OYJ HALLITUS Lisätietoja: Jari Sarasvuo, toimitusjohtaja Mirkka Vikström, talousjohtaja, 050 376 1115 JAKELU OMX Pohjoismainen Pörssi, Helsinki Keskeiset mediat www.trainershouse.fi - Sijoittajille |
|||
|