Digitalist Group Plc - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)

DIGITALIST GROUP -KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2017

 Digitalist Group Oyj          Pörssitiedote          03.11.2017 klo 09:00

 

VOIMAKASTA KASVUA SEKÄ ORGAANISESTI ETTÄ YRITYSOSTOJEN KAUTTA

 

YHTEENVETO

 

Heinäkuu - syyskuu 2017 (vuoden 2016 vertailuluvut suluissa):

 

• Liikevaihto 4,5 milj. euroa (3,0 milj. euroa), kasvua 48,5%.
• Käyttökate (EBITDA) -1,1 milj. euroa (-1,9 milj. euroa), -23,9% liikevaihdosta (-62,4%).
• Liiketulos -1,4 milj. euroa (-2,0 milj. euroa), -30,2% liikevaihdosta (-66,3%).
• Nettotulos -2,0 milj. euroa (-2,5 milj. euroa), -44,4% liikevaihdosta (-82,7 %).
• Tulos per osake (laimennettu ja laimentamaton) -0,01 (-0,01 euroa).
• Liiketoiminnan rahavirta -2,0 milj. euroa (-1,8 milj. euroa).

 

Katsauskausi tammikuu - syyskuu 2017 (vuoden 2016 vertailuluvut suluissa):

 

• Liikevaihto 13,4 milj. euroa (10,8 milj. euroa), kasvua 24,6 %.
• Käyttökate (EBITDA) -2,8 milj. euroa (-6,3 milj. euroa), -21,1% liikevaihdosta (-58,4%).
• Liiketulos -3,4 milj. euroa (-6,7 milj. euroa), -25,3% liikevaihdosta (-61,8%).
• Nettotulos -5,1 milj. euroa (-8,2 milj. euroa), -37,7% liikevaihdosta (-76,5%).
• Tulos per osake (laimennettu ja laimentamaton) -0,01 euroa (-0,02 euroa).
• Liiketoiminnan rahavirta -6,2 milj. euroa (-5,2 milj. euroa).

 

Tulevaisuuden näkymät

Liiketuloksen odotetaan paranevan vuoteen 2016 verrattuna. 

 

Toimitusjohtajan katsaus

”Vuoden kolmannella neljänneksellä yhtiön toiminta vahvistui Wunderkraut Swedenin koko yhtiön ja liiketoiminnan siirtyessä osaksi Digitalist Groupin liiketoimintaa. Yhtiön uusi Digitalist –nimi saatiin suojattua Euroopassa ja käyttöön Suomessa, Ruotsissa ja Englannissa. Yhtenäinen Digitalist pyrkii jatkamaan kasvuaan sekä kansainvälistymistään kannattavasti.

Yhtiön liikevaihto jatkoi kasvuaan kolmannella vuosineljänneksellä lisääntyen viime vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 48,5 %. Kannattavuuden osalta suunta pysyi edelleen oikeana, joskin liikevoitto jäi vielä tappiolliseksi kolmannella vuosineljänneksellä. Tulosta painoi yhtiön uusiutumiseen ja jatkuvaan kehittämiseen liittyvät panostukset sekä yrityskaupoista ja nimenmuutoksesta aiheutuneet kulut. Uusi nimi on otettu hyvin vastaan yrityksen asiakkaissa, kumppaneissa ja erityisesti henkilökunnassa. Myös yhtiöön töihin hakevien asiantuntijoiden määrä on kasvussa.

Digitalist Group erikoistuu digitalisaation edistämiseen yrityksissä ja julkisella sektorilla tarjoamalla tutkimus-, suunnittelu-, muotoilu- ja toteutuspalveluita uusien ideoiden ja palveluiden toteuttamiseksi. Yhtiön kilpailuetu syntyy kyvystä yhdistää edellä mainitut palvelut selkeäksi arvolupaukseksi ja toteuttaa hankkeita monipuolisesti yhdistämällä osaajia, osaamista ja teknologian luomia uusia mahdollisuuksia. Uusien trendien, palveluiden ja osaamisen yhdistämiseksi yhtiö toimii osana Digitalist Network –verkostoa, joka törmäyttää digitalisaation osaajia, osaamista ja yrityksiä Suomessa sekä 2018 ulkomailla. Vuonna 2017 Digitalist Networkissä on ollut mukana 12 yritystä.

Uskomme tuloksen paranevan edelliseen tilikauteen verrattuna. Merkittävimmät tulosta parantavat tekijät ovat onnistuminen rekrytoinnissa, keskittyminen kasvuun nykyisten asiakkaiden kanssa ja toiminnan jatkuva kehittäminen”.

 

/Toimitusjohtaja Ville Tolvanen

 

SEGMENTTIRAPORTOINTI

 

Digitalist Group raportoi liiketoimintansa yhdessä segmentissä.

 

LIIKEVAIHTO

Kolmannella vuosineljänneksellä konsernin liikevaihto oli 4,5 milj. euroa (3,0 milj. euroa), mikä on 48,5% enemmän kuin edellisvuonna. Liikevaihdon kasvusta orgaanisen kasvun osuus oli  noin 0,6 milj. euroa  ja epäorgaanisen kasvun osuus oli noin 0,9 milj. euroa.

Konsernin liikevaihto katsauskaudella oli 13,4 milj. euroa (10,8 milj. euroa), mikä oli 24,6% enemmän kuin edellisvuonna.

Katsauskaudella yhtiö on laajentanut toimintaansa Ruotsiin ja vahvistanut verkkosivujen suunnittelu- ja kehittämispalvelutarjontaansa merkittävästi Wunderkraut Sweden AB:n kaupan myötä.

Katsauskaudella kotimaan ja Iso-Britannian liiketoiminnot ovat kehittyneet positiivisesti ja yhtiö uskoo myös Yhdysvaltojen liiketoiminnan positiiviseen kehitykseen.

Katsauskaudella lähipiiriin kuuluvien asiakkaiden osuus oli 12,9% liikevaihdosta.

 

TULOS

Kolmannella vuosineljänneksellä liiketulos oli -1,4 milj. euroa (-2,0 milj. euroa) ja tulos ennen veroja -2,0 milj. euroa (-2,5 milj. euroa). Kolmannen vuosineljänneksen nettotulos oli -2,0 milj. euroa (-2,5 milj. euroa), tulos per osake oli -0,01 euroa (-0,01 euroa) ja liiketoiminnan rahavirta/osake oli -0,02 euroa (-0,01 euroa).

Katsauskauden liiketulos oli -3,4 milj. euroa (-6,7 milj. euroa) ja tulos ennen veroja -5,3 milj. euroa (-8,2 milj. euroa). Liiketulos parani kasvun myötä 3,3 milj. euroa (+49,1%), mutta säilyi tappiollisena johtuen panostuksista yhtiön uusiutumiseen ja jatkuvaan kehittämiseen sekä yrityskaupoista ja nimenmuutoksesta aiheutuneista kuluista. Katsauskauden nettotulos oli -5,1 milj. euroa (-8,2 milj. euroa). Nettotulokseen vaikuttivat katsauskauden rahoituskulut -1,9 milj. euroa (-1,6 milj. euroa) sekä katsauskauden aikana purkautuneet verovelkakirjaukset, yhteensä 0,2 milj. euroa. Edelleen tulokseen on huomioitu konsernin sisäisiin tase-eriin, 10,2 milj. euroa (8,0 milj. euroa), kohdistuva katsauskauden aikainen yhtiön sisäisistä saatava- ja velkaeristä aiheutunut laskennallinen kurssimuutos, yhteensä -0,6 milj. euroa (-0,7 milj. euroa). Katsauskauden tulos sisältää yritysjärjestelyihin liittyviä kuluja, yhteensä -0,4 milj. euroa.

Tulos per osake oli -0,01 euroa (-0,01 euroa) ja liiketoiminnan rahavirta/osake oli -0,02 euroa (-0,01 euroa).

 

PÄÄOMAN TUOTTO

Konsernin oma pääoma oli negatiivinen -0,8 milj. euroa (-2,7 milj. euroa). Konsernin oman pääoman ollessa negatiivinen oman pääoman tuoton tunnuslukua (ROE) ei ole laskettu katsauskaudelta. Oman pääoman negatiivisuus koski vain konsernia, ei emoyhtiötä.

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli -27,7 prosenttia (-49,0).

 

INVESTOINNIT

Katsauskaudella investoinnit olivat 6,8 milj. euroa (0,1 milj. euroa). Investoinnit muodostuivat pääasiassa osakevaihtona tehdyistä yritys- ja liiketoimintakaupoista katsauskauden aikana. Kaikki tuotekehitysmenot sisältyvät konsernin tulokseen, eikä taseeseen ole katsauskaudella aktivoitu tuotekehitysmenoja.

 

TASE JA RAHOITUS

Taseen loppusumma oli 24,4 milj. euroa (16,5 milj. euroa). Oma pääoma oli -0,8 milj. euroa (-2,7 milj. euroa). Omavaraisuusaste koko omasta pääomasta oli -3,1% (-16,4%). Konsernin likvidit varat olivat katsauskauden lopussa 0,9 milj. euroa (0,9 milj. euroa). Vähemmistön osuus omasta pääomasta oli 0,0 milj. euroa (-0,2 milj. euroa).

Yhtiön oman pääoman muutokseen katsauskaudella vaikuttivat pääasiassa tappiollinen tulos, yhteensä noin -5,1 milj. euroa ja yritysjärjestelyiden yhteydessä suoritetut osakeannit, yhteensä noin 7,9 milj. euroa.

Konsernin taseessa oli katsauskauden lopussa 2,8 milj. euroa (2,9 milj. euroa) rahoituslaitoslainoja sisältäen käytössä olevat pankkitililimiitit. Osassa rahoituslainasopimuksia on yhtiön omavaraisuutta koskevia kovenanttiehtoja, joita tarkastellaan ensimmäisen kerran 31.12.2017.

Tämän lisäksi yhtiöllä on lainoja ja vaihtovelkakirjalaina pääomistajaltaan. Korolliset velat 30.9.2017 olivat 17,1 milj. euroa (12,7 milj. euroa), josta lähipiiriyhtiölainoja on 14,2 milj. euroa (9,6 milj. euroa). Lähipiiriyhtiöiden kanssa katsauskauden aikana solmitut lainasopimukset ovat katsauksen kohdassa: Lähipiiritapahtumat.

 

RAHAVIRTA

Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella -6,2 milj. euroa (-5,2 milj. euroa), muutosta

-19,2%. Liiketoiminnan rahavirran heikentyminen aiheutui etupäässä käyttöpääoman muutoksesta. Käyttöpääoman muutokseen ovat vaikuttaneet pääasiassa myyntisaamisissa tapahtuneet muutokset.  

Myyntisaamisten kiertoajan lyhentämiseksi konserni myy osan suomalaisista myyntisaatavistaan. Katsauskaudella myytiin myyntisaamisia 4,1 milj. euroa (4,2 milj. euroa).

 

LIIKEARVOT
 

Konsernin taseessa oli 30.9.2017 liikearvoa 12,6 milj. euroa (11,5 milj. euroa). 

Liikearvon testauksessa on käytetty seuraavia parametreja:

- Tarkastelujakson pituus 4 vuotta

- WACC diskonttokorko 9 prosenttia

- Kasvuolettama (”terminal value”) 1 prosentti.

 

Liikearvon testauksessa 30.9.2017 ei todettu liikearvon alaskirjaustarvetta. Testattavan omaisuuden käyttöarvo ylitti testattavan määrän 19,1 milj. eurolla.

Laskelman antama rahavirtojen nykyarvo 36,8 milj. euroa on alhaisempi kuin yhtiön rahoitusvelkojen 17,1 milj. euroa ja osakkeiden markkinahinnan 42,9 milj. euroa summa 30.9.2017.

 

HENKILÖSTÖ

Henkilöstön määrä oli katsauskaudella aikana keskimäärin 191 (192) ja kauden lopussa 232 (174). Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstöstä 151 henkeä (141) oli työsuhteessa Suomen yhtiöissä ja 81 henkeä (33) konsernin ulkomaisissa yhtiöissä. Katsauskauden aikana henkilöstön määrä kasvoi 58 henkilöllä.

 

OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA

 

Vaihto ja kurssi

Katsauskaudella yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 0,160 euroa (0,11 euroa), alin 0,102 euroa (0,06 euroa) ja päätöskurssi 29.9.2017 oli 0,105 euroa (0,09 euroa). Katsauskauden keskikurssi oli  0,123 (0,07 euroa). Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 32 258 559 kappaletta (16 656 497 kappaletta), mikä vastaa 7,91 % (4,71 %) osakkeiden lukumäärästä katsauskauden lopussa. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla 29.9.2017 oli 42 845 208 euroa (31 820 841 euroa).

 

Osakepääoma            
 

Yhtiön rekisteröity osakepääoma oli katsauskauden alussa 585 394,16 euroa ja osakkeiden lukumäärä 353 564 898 kappaletta. Kauden lopussa osakepääoma oli 585 394,16 euroa ja osakkeiden lukumäärä 408 049 597 kappaletta. Katsauskauden aikana osakkeiden lukumäärä on lisääntynyt 54 484 699 kpl, joka muodostuu kokonaisuudessaan yrityshankintoihin liittyvien osakkeiden liikkeeseenlaskusta.

 

Optio-ohjelmat 2011, 2014 ja 2016

Digitalist Group Oyj:llä on kolme optio-ohjelmaa: 2011, 2014 ja 2016-ohjelmat, joilla yhteensä merkittävien osakkeiden enimmäismäärä on 42 018 526 yhtiön uutta osaketta. Kuvaukset optio-ohjelmista on luettavissa yhtiön verkkosivuilta www.digitalist.global

 

Osakkeenomistajat

Osakkeenomistajien lukumäärä 29.9.2017 oli 3 943 (3 142). Yksityishenkilöt omistivat 12,619 % (12,6 %), yhteisöt 86,909 % (86,8 %) ja ulkomaalaiset 0,472 % (0,5 %) sekä hallintarekisterissä olevat 7,639 % (1,8 %) osakkeista.

 

Yhtiön lähipiiriin kuuluva Tremoko Oy Ab:n omistusosuus on 73,96 %. Omistusosuus on optioiden ja vaihdettavan lainan avulla nostettavissa 80,36 %:iin.

 

Lähipiiritapahtumat

3.2.2017 Yhtiö on sopinut vieraan pääoman ehtoisesta käyttöpääoman lisärahoituksesta Tremoko Oy Ab:n kanssa. Tehtävä lainasopimus mahdollistaa tarvittaessa enintään 1,0 miljoonan euron lisärahoituksen.

3.3.2017 Yhtiö on hyväksynyt sen pääomistaja Tremoko Oy Ab:n sitovan tarjouksen enintään 2,0 miljoonan euron suuruisesta vieraan pääoman ehtoisesta rahoitusjärjestelystä (”Rahoitusjärjestely”). Rahoitusjärjestelyyn yhdistetään Digitalist Group Oyj:n ja Tremoko Oy:n välillä aiemmin toteutettu 1,0 miljoonan euron suuruinen lisärahoitusjärjestely, josta on tiedotettu 3.2.2017. Näin ollen nyt toteutettava Rahoitusjärjestely mahdollistaa Digitalist Group Oyj:lle lisärahoitusta tarvittaessa 1,0 miljoonaa euroa enemmän aiempaan verrattuna. Rahoitusjärjestelyn mukainen lisärahoitus erääntyy maksettavaksi viimeistään 31.1.2019.

23.5.2017 Yhtiö on sopinut sen pääomistajan Tremoko Oy Ab:n kanssa nykyisen voimassa olevan rahoituslimiitin (tiedotettu 3.3.2017) korottamisesta 2,0 miljoonasta eurosta 4,6 miljoonaan euroon (”Rahoitusjärjestely”). Näin ollen nyt toteutettava Rahoitusjärjestely mahdollistaa Digitalist Group Oyj:lle lisärahoitusta tarvittaessa 2,6 miljoonaa euroa enemmän aiempaan verrattuna. Rahoitusjärjestelyn mukainen lisärahoitus erääntyy maksettavaksi viimeistään 31.1.2019.

27.09.2017 Yhtiön hallitus päätti yhtiökokouksen 29.3.2017 hallitukselle myöntämän osakeantivaltuutuksen perusteella suunnatusta osakeannista, jossa laskettiin liikkeeseen Tremoko Oy Ab:n merkittäväksi yhteensä enintään 12.500.000 kappaletta Digitalist Groupin uusia osakkeita. Merkintähinta osakeannissa liikkeeseen laskettaville osakkeille oli 0,12 euroa. Tremoko Oy Ab merkitsi kaikki sille osakeannissa merkittäväksi tarjotut Digitalist Groupin uudet osakkeet, yhteensä 12.500.000 osaketta. Osakkeiden merkintähinta on yhteensä 1.500.000 euroa, jonka Tremoko Oy Ab on maksanut merkinnän tekemisen yhteydessä.

 

MUITA KOLMANNEN VUOSINELJÄNNEKSEN TAPAHTUMIA

Yhtiö on saanut  noin 1 milj. EUR ennakkomaksua aikaisemmin (20.6.2016) tiedotettuun  tuotekehityssopimukseen perustuen Savox Communications Oy:ltä.

Finanssivalvonta on 4.7.2017 hyväksynyt Digitalist Group Oyj:n (”Yhtiö”) arvopaperimarkkinalain mukaisen rekisteröintiasiakirjan ("Rekisteröintiasiakirja"). Rekisteröintiasiakirja sisältää tietoja Yhtiöstä sekä sen liiketoiminnasta ja taloudellisesta asemasta. Rekisteröintiasiakirja on voimassa 12 kuukautta sen hyväksymisestä.

Digitalist Group hankki Wunderkraut Sweden AB:n (”Wunderkraut Sweden”) ruotsalaisen emoyhtiön NodeOne Group AB:n koko osakekannan 24.8.2017. Vastikkeena Digitalist Group antoi suunnatulla osakeannilla yhteensä 37.500.000 uutta Digitalist Groupin osaketta (”Vastikeosakkeet”) NodeOne Group AB:n omistajien (”Myyjät”) merkittäväksi. Myyjät ovat merkinneet Osakeannissa merkittäväksi tarjotut Vastikeosakkeet täysimääräisesti ja Digitalist Groupin hallitus on hyväksynyt Myyjien osakemerkinnät. Vastikeosakkeiden merkintähinta osakeannissa oli 0,1166 euroa Vastikeosakkeelta. Vastikeosakkeet edustavat noin 9,19 prosenttia Digitalist Groupin osakkeista ja äänistä Osakeannin jälkeen. Vastikeosakkeista 60 prosenttia koskee kahdentoista (12) kuukauden ─ kolmen (3) vuoden luovutusrajoitukset (”lock-up”) niiden antamisesta lukien erikseen sovitun mukaisesti.

Digitalist Group Oyj:n talousjohtajaksi (CFO) ja johtoryhmän jäseneksi nimitettiin Hans Parvikoski ja hän aloitti tehtävässään 11.10.2017. Uudessa tehtävässään Parvikoski tuli yhtiön avainhenkilöiden optio-ohjelman piiriin.

Digitalist Group Oyj:n uudeksi toimitusjohtajaksi on nimitetty Ville Tolvanen.  Hän aloitti tehtävässään 01.10.2017. Hän kuuluu myös toimitusjohtajan tehtävänsä johdosta yhtiön avainhenkilöiden optio-ohjelman piiriin.

Katsauskauden pörssitiedotteet ovat luettavissa yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.digitalist.global/investors/releases.

 

RISKIENHALLINTA JA LÄHIAJAN EPÄVARMUUSTEKIJÖITÄ

Digitalist Group Oyj:n riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa yhtiön toimintojen häiriötön jatkuvuus ja kehittyminen sekä tukea yhtiön asettamien liiketoiminnallisten tavoitteiden toteutumista ja yhtiön arvon kasvattamista. Riskienhallinnan organisoinnista, prosessista sekä tunnistetuista riskeistä on tarkempia tietoja yhtiön verkkosivuilla www.digitalist.global

Yhtiön tulos on viime aikoina ollut tappiollista tehdyistä tehostamistoimista huolimatta. Tappiollisella tuloksella on välitön vaikutus yhtiön käyttöpääoman riittävyyteen. Riskiä hallitaan ylläpitämällä valmiutta erilaisiin rahoitusratkaisuihin.

Avainasiakkuuksissa tapahtuvilla muutoksilla voi olla haitallinen vaikutus Digitalist Group:n toimintaan, tuloksentekokykyyn ja taloudelliseen asemaan. Mikäli jokin suurimmista asiakkaista siirtäisi ostonsa Digitalist Group:lta sen kilpailijoille tai muuttaisi voimakkaasti toimintamalliaan, mahdollisuudet korvaavan asiakasvolyymin löytymiseen lyhyellä ajanjaksolla olisivat rajoitettuja.

Konsernin liiketoiminta koostuu pääosin yksittäisistä asiakassopimuksista, jotka ovat usein verrattain lyhytkestoisia. Uusien projektien aloitusajankohtien ja laajuuden ennustaminen on aika ajoin haastavaa samalla, kun kulurakenne suurelta osin on luonteeltaan kiinteä. Edellä mainitut seikat voivat aiheuttaa ennakoimatonta vaihtelua liikevaihdossa ja sen kautta kannattavuudessa.

Osan konsernin liiketoiminnasta muodostavat kiinteähintaiset projektitoimitukset. Kiinteähintaisiin projektitoimituksiin liittyy ajallinen ja sisällöllinen riski. Tätä riskiä pyritään hallitsemaan sopimus- ja projektijohtamisen välinein.

Konsernin liikevaihdosta osa laskutetaan muuna kuin euroina. Valuuttakurssien muutoksiin liittyvää riskiä hallitaan eri toimenpitein, mm. nettopositioimalla ja valuuttasuojaussopimuksin.

Konsernilla on tytäryhtiö Englannissa. Brexitin vaikutusta tytäryhtiön liiketoimintaan on arvioitu, ja vaikutuksen on arvioitu olevan vähäinen.

Konsernilla on taseessaan merkittävä määrä liikearvoa, johon kohdistuu alaskirjausriski siinä tapauksessa, että konsernin kassavirran tulevaisuuden tuotto-odotukset laskevat joko sisäisten tai ulkoisten tekijöiden takia. Liikearvo testataan vuosineljänneksittäin ja myös muulloin, jos tarvetta ilmenee.

Osaan konsernin pankkilainoista (0,3 milj. eur) liittyy kovenantteja, joiden rikkoutuminen saattaa aiheuttaa joko yhtiön rahoituskulujen nousun tai vaatimuksen vieraan pääoman ehtoisten pankkilainojen joko osittaiseen tai kokonaiseen nopeaan takaisinmaksuun. Suurimmat riskit kovenanttien rikkoutumiseen liittyvät markkinatilanteesta johtuvasta käyttökatteen heilahtelusta tai mahdollisesta tarpeesta yhtiön käyttöpääoman lisäämiseen vieraan pääoman ehtoisella rahoituksella. Riskiä hallitaan neuvotteluilla sekä ylläpitämällä valmiutta erilaisiin rahoitusratkaisuihin.

 

PITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEISTA JA STRATEGIASTA

Digitalist Group tavoittelee pitkällä aikavälillä vähintään 10 prosentin liikevoittotasoa. Pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamiseksi Digitalist Group keskittyy strategiassaan palvelu- ja ratkaisuliiketoimintansa syventämiseen, sekä käyttäjä- ja käyttötutkimuksen, designin ja teknologian saumattomaan yhdistämiseen. Pyrimme uusiin asiakkuuksiin eri segmenteissä toistaen uniikkia tapaamme tuottaa asiakkaillemme liiketoimintaetua digitaalisten ja mobiilien palvelujen kautta.

 

SEURAAVA KATSAUS

Tilinpäätöstiedote vuodelta 2017 julkaistaan keskiviikkona 28.2.2018

 

DIGITALIST GROUP OYJ

Hallitus

 

Digitalist Group Oyj

- Toimitusjohtaja Ville Tolvanen, puh. 050 3100642, ville.tolvanen@digitalistgroup.com

- Talousjohtaja Hans Parvikoski, puh. 040 5866154, hans.parvikoski@digitalistgroup.com

 

Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
 

DIGITALIST GROUP -KONSERNI

OSAVUOSIKATSAUSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT 1.1.-30.9.2017
 

KONSERNIN TULOSLASKELMA, 1000 EUR

 

 

	1.7.-30.9.17	1.7.-30.9.16	Muutos %	1.1.-30.9.17	1.1.-30.9.16	Muutos %	1.1.-31.12.2016
Liikevaihto	4 510	3 037	48,5	13 412	10 767	24,6	15 256
Liiketoiminnan kulut	-5 872	-5 050	-16,3	-16 801	-17 420	3,6	-22 993
LIIKETULOS	-1 362	-2 014	32,3	-3 389	-6 653	49,1	-7 736
Rahoitustuotot ja -kulut	-623	-496	-25,6	-1 889	-1 581	-19,5	-1 811
Tulos ennen veroja	-1 986	-2 510	20,9	-5 278	-8 234	35,9	-9 547
Tuloverot	-18	0		219	-1		- 2
TILIKAUDEN TULOS	-2 004	-2 510	20,2	-5 059	-8 235	38,6	-9 550
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-2 004	-2 510	20,2	-5 059	-8 233	38,6	-9 550
Määräysvallattomille omistajille	0	-0		0	-2		0
Osakekohtainen tulos:
Laimentamaton, euroa	-0,01	-0,01	0,0	-0,01	-0,02	0,0	-0,03
Laimennettu, euroa	-0,01	-0,01	0,0	-0,01	-0,02	0,0	-0,03

 

 

LAAJA TULOSLASKELMA, 1000 EUR

 

	1.7.-30.9.17	1.7.-30.9.16	Muutos %	1.1.-30.9.17	1.1.-30.9.16	Muutos %	1.1.-31.12.2016
Tilikauden tulos	-2 004	-2 510	20,2	-5 059	-8 235	38,6	-9 550
Muut laajan tuloslaskelman erät
Muuntoeron muutos	59	203	-71,0	462	733	-37,0	538
TILIKAUDEN LAAJA TULOS	-1 945	-2 307	15,7	-4 596	-7 502	38,7	-9 012

 

 

KONSERNIN TASE, 1000 EUR

 

VARAT	30.09.2017	30.09.2016	31.12.2016
PITKÄAIKAISET VARAT
Liikearvo	12 625	11 543	11 543
Muut aineettomat hyödykkeet	5 409	339	323
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	370	336	340
Myytävissä olevat sijoitukset	21	8	8
Myyntisaamiset	42	0	156
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ	18 467	12 225	12 370
LYHYTAIKAISET VARAT
Myyntisaamiset ja muut saamiset	4 996	3 369	3 304
Rahavarat	924	872	422
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ	5 919	4 241	3 726
VARAT YHTEENSÄ	24 386	16 466	16 095
OMA PÄÄOMA JA VELAT	30.09.2017	30.09.2016	31.12.2016
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	585	585	585
Ylikurssirahasto	219	219	219
Sij.vapaan omanpääoman rahasto	55 050	47 189	47 191
Ed.tilikausien voitto	-51 556	-42 462	-42 645
Tilikauden tulos	-5 059	-8 233	-9 550
Emoyhtiön omistajille kuuluva omapääoma	-760	-2 701	-4 199
Määräysvallattomien omistajien osuus	0	0	0
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	-760	-2 701	-4 199
VELAT
Pitkäaikaiset velat	12 712	9 992	10 215
Lyhytaikaiset velat	12 435	9 176	10 078
VELAT YHTEENSÄ	25 147	19 167	20 294
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	24 386	16 466	16 095

 

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, 1000 EUR

A:            Osakepääoma

B:            Ylikurssirahasto

C:            Osakeanti

D:            Sijoitetun vapaan pääoman rahasto

E:            Muuntoero

F:            Kertyneet voittovarat

G:           Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä

H:            Määräysvallattomien omistajien osuus

I:             Oma pääoma yhteensä

 

 

	A	B	C	D	E	F	G	H	I
Oma pääoma 1.1.2016	585	219	0	46 994	-258	-45 054	2 487	221	2 708
Muut muutokset				219			219	-219	0
Tilikauden tulos						-8 233	-8 233	-2	-8 235
Muut laajan tuloksen erät
Muuntoeron muutos					733		733		733
Tapahtumat osakkeenomistajien kanssa:
VVK-lainan oman pääoman osuus						2 114	2 114		2 114
Oman pääoman hankintakulut				-25			-25		-25
Osakeperusteinen palkitseminen						2	2		2
Oma pääoma 30.9.2016	585	219	0	47 189	475	-51 170	-2 701	0	-2 701
Oma pääoma 1.1.2017	585	219	0	47 190	280	-52 475	-4 199	0	-4 199
Muut muutokset
Tilikauden tulos						-5 059	-5 059		-5 059
Muut laajan tuloksen erät
Muuntoeron muutos					462		462		462
Tapahtumat osakkeenomistajien kanssa:
Osakeanti			1 500	6 403			7 903		7 903
Oman pääoman hankintakulut				-44			-44		-44
Osakeperusteinen palkitseminen						176	176		176
Oma pääoma 30.9.2017	585	219	1 500	53 549	742	-57 710	-760	0	-760

 

 

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA,1000 EUR

 

	1.1.-30.9.2017	1.1.-30.9.2016	1.1.-31.12.2016
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	-5 059	-8 235	-9 550
Liiketoiminnan rahavirran oikaisut
Tuloverot	-219	1	1
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksutapahtumaa	0	0	500
Poistot, arvonalentumiset	557	862	505
Rahoitustuotot ja –kulut	1 889	1 344	1 511
Muut oikaisut	-587	-654	-997
Tulorahoitus ennen käyttöpääoman muutosta	-3 420	-6 682	-8 029
Käyttöpääoman muutos	-2 059	1 724	2 841
Saadut korot	4	3	2
Maksetut korot	-707	-234	-280
Maksetut verot	-6	-1	-1
Liiketoiminnan nettorahavirta	-6 188	-5 190	-5 467
Liiketoimintakaupasta saatu vastike	0	400	550
Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla	673	0	0
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-154	-125	-364
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti	0	0	47
Investointien nettorahavirta	518	275	233
Nettorahavirta ennen rahoitusta	-5 670	-4 915	-5 234
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten lainojen nostot	4 680	4 394	4 394
Lyhytaikaisten lainojen nostot	2 002	46	47
Lyhytaikaisten lainojen lyhennykset	-2 190	-190	-253
Osakemerkinnöistä saadut maksut	1 800	0	0
Oman pääoman hankintakulut	-44	26	24
Rahoitusleasing maksut	-76	-391	-457
Rahoituksen nettorahavirta	6 172	3 886	3 755
Rahavarojen muutos	502	-1 029	-1 479
Rahavarat kauden alussa	422	1 901	1 901
Rahavarat kauden lopussa	924	872	422

 

Laatimisperiaatteet

Tämä osavuosivuosikatsaus on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti noudattaen vuositilinpäätöksen laatimisperiaatteita. 1.1.2017 voimaan tulleilla IFRS-standardien muutoksilla ja tulkinnoilla ei ole ollut olennaista vaikutusta konsernitilinpäätökseen.

IFRS 15 –standardin soveltamista varten konserni on tutkinut kaikki katsauskaudella toteutettujen projektien sopimukset. Näiden sopimusten perusteella IFRS 15 –standardilla ei ole merkittävää vaikutusta myyntituottojen tuloutukseen. Yhtiö jatkaa valmistautumista mainitun standardin käyttöönottoon liittyen.

Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää yhtiön johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä katsauskauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat osavuosikatsaushetken näkemyksiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista.

Tuloslaskelman ja taseen luvut ovat konsernilukuja. Konsernin taseeseen on yhdistelty kaikki konserniyhtiöt. Alkuperäinen tiedote on suomenkielinen. Englanninkielinen tiedote on käännös alkuperäisestä.

Tiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.

 

Hankitut liiketoimet

Katsauskaudella hankitut liiketoiminnot. Yhtiö osti 24.8.2017 Wunderkraut Sweden AB:n emoyhtiön NodeOne Group AB:n, kaupassa ruotsalainen konserni liittyi osaksi Digitalist Group-konsernia.

NodeOne Group AB:n konsernin liikevaihto 31.12.2016 oli SEK 37,3 miljoonaa, käyttökate (EBITDA) oli SEK 2,77 miljoonaa ja tulos oli SEK 2,74 miljoonaa.

Järjestelyssä NodeOne Group AB:n koko osakekanta siirtyi Digitalist Groupin omistukseen. Vastikkeena Digitalist Group antoi suunnatulla osakeannilla (”Osakeanti”) yhteensä 37.500.000 uutta Digitalist Groupin osaketta (”Vastikeosakkeet”) NodeOne Group AB:n omistajien (”Myyjät”) merkittäväksi. Myyjät ovat merkinneet Osakeannissa merkittäväksi tarjotut Vastikeosakkeet täysimääräisesti ja Digitalist Groupin hallitus on hyväksynyt Myyjien osakemerkinnät.

Vastikeosakkeiden merkintähinta (”Merkintähinta”) Osakeannissa oli 0,1166 euroa Vastikeosakkeelta. Liikkeeseen laskettavien Vastikeosakkeiden määrä määräytyi jakamalla kauppahinnan summa (4.371.352,33 euroa) Digitalist Groupin osakkeen kaupankäyntimäärillä painotetulla keskikurssilla Nasdaq Helsinki Oy:n pörssissä 50 kaupankäyntipäivän ajalta ennen Closingia. Osakeannissa annettavien Osakkeiden määrä on voinut olla kuitenkin enintään yhteensä 37.500 000 Vastikeosaketta, vaikka edellä yksilöidyn laskentamallin mukaan Vastikeosakkeita olisi tullut enemmän annettavaksi. 

Osakeanti toteutettiin Digitalist Groupin hallituksen päätöksellä osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen Digitalist Groupin varsinaisen yhtiökokouksen 29.3.2017 antaman valtuutuksen nojalla yrityskaupan täytäntöönpanon yhteydessä. Osakeannissa annetut Vastikeosakkeet annettiin konsernin liiketoiminnan kehittämiseksi ja yrityskaupan rahoittamiseksi, joten Osakeannille ja osakkeenomistajien etuoikeudesta poikkeamiselle on olemassa osakeyhtiölain mukainen painava taloudellinen syy.

Vastikeosakkeet edustavat noin 9,19 prosenttia Digitalist Groupin osakkeista ja äänistä Osakeannin jälkeen. Vastikeosakkeet oikeuttavat Digitalist Groupin mahdollisesti jakamaan täyteen osinkoon ja muuhun varojenjakoon sekä tuottavat muut osakkeenomistajan oikeudet Yhtiössä siitä lähtien, kun Vastikeosakkeet on merkitty kaupparekisteriin ja yhtiön osakasluetteloon. Vastikeosakkeista 60 prosenttia koskee kahdentoista (12) kuukauden ─ kolmen (3) vuoden luovutusrajoitukset (”lock-up”) niiden antamisesta lukien erikseen sovitun mukaisesti.

Kaupan myötä Digitalist Group laajentaa toimintaansa Ruotsiin ja vahvistaa verkkosivujen suunnittelu- ja kehittämispalvelutarjontaansa merkittävästi.  Digitalist Group tuo Ruotsin markkinoille täyden ”Discover – Design – Deliver” -tarjontansa, jonka kautta asiakkaat saavat kaikki tarvitsemansa digitalisaatiopalvelut yhdestä paikasta. Wunderkraut Swedenillä on vahva maine johtavana digitaalisen kehitykseen ja verkkosivujen kehittämiseen erikoistuneena yhtiönä Ruotsissa, sen asiakastyytyväisyys on erittäin korkealla tasolla, ja sen maailmanluokan tiimillä on jatkuvasti kiinnityksiä ja projekteja.

NodeOne Group AB:n luvut sisältyvät Digitalist Groupin liikevaihtoon ja tulokseen 25.8.2017 alkaen. Kauppahinta on noin 4,4 miljoonaa euroa. Alustavien laskelmien mukaisesti aineettomiin hyödykkeisiin on kohdistettu asiakassuhteisiin ja muihin aineettomiin hyödykkeisiin liittyvää arvoa noin 3,9 miljoonaa euroa. Laskennallista verovelkaa on kohdistettu liikearvoon 0,8  miljoonaa euroa. Asiakassuhteisiin liittyvä arvo poistetaan 5 vuodessa ja muihin aineettomiin hyödykkeisiin liittyvä arvo 3 vuodessa alkaen vuoden kolmannelta vuosineljännekseltä.

Yhtiön liikevaihto olisi katsauskaudella ollut 16,3 miljoonaa euroa jos NodeOne Group AB liikevaihto 2,9 milj. euroa lasketaan mukaan.

Yhtiön nettotulos olisi katsauskaudella ollut -5,0 miljoonaa euroa jos NodeOne Group AB nettotulos 0,1 milj. euroa lasketaan mukaan.

Kaupantekohetkellä NodeOne Group AB:llä oli myyntisaatavia 328 tuhatta euroa ja muita saatavia 1 010 tuhatta euroa. Ostovelkoja 47 tuhatta euroa, muita velkoja 184 tuhatta euroa ja siirtovelkoja 639 tuhatta euroa.

 

Kauppahinta
- Osakkeet	4 371
Hankintameno	4 371
NodeOne oma pääoma
Osakepääoma	51
Voittovarat	416
Yhteensä	467
	3 904
Allokoitu summa	3 904
Sopimuskanta	1 600
Asiakassuhteet	2 303
Liikearvo	760

 

Hankinnasta aiheutuneet menot 237 tuhatta euroa on kirjattu seuraavasti:

 

Sijoitetun pääoman rahasto	21
Hallintokulut	216
Yhteensä	237

 

 

Toiminnan jatkuvuus

Tämä osavuosikatsaus on laadittu toiminnan jatkuvuuden periaatteen mukaisesti huomioiden yhtiön toteuttamat rahoitusjärjestelyt ja liiketoimintaennuste vuoden 2017 osalta. Ennusteissa on huomioitu todennäköiset tai nähtävissä olevat muutokset tulevaisuuden odotuksissa, niin tulovirran kuin odotettavissa olevien menojen osalta.

Osavuosikatsauksen julkistamishetkellä yhtiö arvioi, että sen käyttöpääoma riittää seuraavan 12 kuukauden tarpeisiin.

Osa yhtiön pankkilainoista sisältäa kovenantteja, joita tarkastellaan seuraavan kerran 31.12.2017.

 

Liikearvon arvonalentumistestaus

Digitalist Group suoritti liikearvon arvonalentumistestauksen 30.09.2017. Liikearvo on kohdistettu yhdelle kassavirtaa tuottavalle yksikölle 1.11.2013 alkaen.

Tehdyn liikearvon testauksen perusteella testattavan omaisuuden käyttöarvo ylitti testattavan määrän 19,1 milj. euroa, eikä näin ollen alaskirjaustarvetta ollut. Liikearvoa on katsauskauden lopun taseessa 12,6 milj. euroa. Laskelman antama rahavirtojen nykyarvo 36,8 milj. euroa on alhaisempi kuin yhtiön rahoitusvelkojen 17,1  milj. euroa ja osakkeiden markkinahinnan 42,9 milj. euroa summa 30.9.2017.

Yhtiö testaa liikearvoaan omaisuuden käyttöarvoon perustuen. 30.9.2017 yhteydessä tehdyssä testauksessa kassavirtaennusteen ennustejakso koostui ennusteesta ajalla Q4 2017 – Q3 2021.

Ennusteessa on lähdetty vuoden 2017 osalta maltillisesta kasvusta. Vuosina 2018-2021 uskotaan päästävän selkeämpään, keskimäärin 13 prosentin kasvuun digitalisoitumisen koskettaessa yhä suurempaa osaa liike-elämästä. Liikevoittoprosentin ennustetaan nousevan keskimäärin 6¨prosenttiin.

Menetelmässä testattavia varoja verrataan niiden tuottamaan rahavirtaan valitulla aikajaksolla, huomioiden diskonttokorko ja ennustejakson jälkeisten rahavirtojen kasvukerroin. Diskonttokorkona on käytetty 9 prosenttia p.a. korkokantaa sekä ennustejakson jälkeisiä rahavirtoja laskettaessa kasvukertoimena 1 prosenttia p.a. korkoa. Terminaalikauden arvoa laskettaessa on käytetty ennustejakson painotettua keskimääräistä liikevoittoprosenttia.

Liikearvon testauksessa tärkeimmät herkkyystekijät ovat itse rahavirtaennusteiden ja niiden sisältämien oletusten lisäksi terminaaliarvon kasvuprosentti ja käytetty diskonttokorko. Mikäli terminaaliarvon kasvuprosenttina olisi käytetty -19,6 prosenttia yhden prosentin sijaan, olisi käyttöarvo vastannut testattavaa määrää. Mikäli diskonttokorkona olisi käytetty 18,7 prosenttia 9 prosentin sijaan, olisi käyttöarvo vastannut testattavaa määrää. Mikäli liikevoittoprosentti olisi keskimäärin 0,7 prosenttia 6 prosentin sijaan käyttöarvo vastaisi testattavaa määrää.

 

Lainakovenantit

Yhtiöllä on rahalaitoslainoja 30.9.2017 yhteensä 2,8 milj. euroa. Niiden lainojen määrä, joita kovenantit koskevat, oli 30.9.2017 pääomamäärältään 0,3 (0,6) milj.euroa.

Lainasopimuksissa on asetettu kovenanttirajoja koskien yhtiön omavaraisuusastetta, mihin lasketaan kuuluvaksi pääomistajalta saadut lainat ja käytetyt limiitit. Kovenantteja tarkastellaan seuraavan kerran 31.12.2017. Mikäli yhtiö ei täytä kovenanttisopimuksessa määriteltyä kovenanttirajaa rahoittajalla on oikeus irtisanoa takaisinmaksettavaksi lainat, joita kovenanttisopimus koskee. Noudatettava kovenanttitaso tarkistetaan 31.12.2017 jälkeen puolivuosittain. Lainasopimusten kovenanttimääritelmän mukaisesti lasketun omavaraisuusasteen tulee olla vähintään 30 prosenttia.

30.9.2017 yhtiön kovenanttimääritelmän mukainen omavaraisuusaste oli 55,1 prosenttia.

 

Kovenanttien alaisten lainojen erääntyminen:

 

Ajanjakso	Lyhennys 1000 EUR
01.01. - 31.12.2017	253
01.01. - 31.12.2018	253

 

 

KONSERNIN TULOSLASKELMA KVARTAALEITTAIN, 1000 EUR

 

	Q3/2017	Q2/2017	Q1/2017	Q4/2016	Q3/2016	Q2/2016
	1.7.-30.9.17	1.4.-30.6.17	1.1.-31.3.17	1.10-31.12.16	1.7.-30.9.16	1.4.-30.6.16
Liikevaihto	4 510	4 667	4 236	4 489	3 037	3 830
Liiketoiminnan kulut	-5 872	-5 896	-5 034	-5 572	-5 050	-6 229
LIIKETULOS	-1 362	-1 229	-798	-1 083	-2 014	-2 400
Rahoitustuotot ja kulut	-623	-826	-440	-231	-495	-506
Tulos ennen veroja	-1 986	-2 055	-1 237	-1 341	-2 510	-2 905
Tuloverot	-18	237	0	- 1	0	- 1
VERTAILUJAKSON TULOS	-2 004	-1 818	-1 237	-1 315	-2 510	-2 906

 

 

KÄYTTÖOMAISUUDEN MUUTOKSET, 1000 EUR

 

	Liikearvo	Aineettomat hyödykkeet	Aineelliset käyttöomaisuus hyödykkeet	Myytävissä olevat sijoitukset	Yhteensä
Kirjanpitoarvo 1.1.2016	12 043	548	372	23	12 986
Lisäykset	0	24	94	0	118
Valuuttakurssimuutokset	0	0	-2	0	-2
Vähennykset ja siirrot	0	0	0	-15	-15
Liiketoiminnan myynnit	-500	0	0	0	-500
Katsauskauden poistot	0	-233	-129	0	-362
Kirjanpitoarvo 30.09.2016	11 543	339	336	8	12 225
Kirjanpitoarvo 1.1.2017	11 543	323	340	8	12 214
Lisäykset	1 091	5 602	123	14	6 830
Valuuttakurssimuutokset	-9	-46	-5	0	-60
Katsauskauden poistot	0	-470	-87	0	-557
Kirjanpitoarvo 30.09.2017	12 625	5 409	370	21	18 426

 

 

TUNNUSLUKUJA

 

VARAT	1.1.-30.9.2017	1.1.-30.9.2016	1.1.-31.12.2016
Tulos/osake, EUR laimennettu	-0,01	-0,02	- 0,03
Tulos/osake, EUR	-0,01	-0,02	-0,03
Omapääoma/osake, EUR	0,00	-0,08	-0,01
Liiketoiminnan rahavirta/osake, EUR laimennettu	-0,02	-0,01	-0,01
Liiketoiminnan rahavirta/osake, EUR	-0,02	-0,01	-0,01
Sijoitetun pääoman tuotto, %	-27,7	-49,0	-70,1
Oman pääoman tuotto, %	N/A	N/A	1,5
Liikevoitto/liikevaihto, %	-25,3	-61,8	-50,7
Gearing koko omasta pääomasta, %	-2 122,7	-439,7	-288,3
Omavaraisuusaste koko omasta pääomasta, %	-3,1	-16,4	-26,1
Omavaraisuusaste ilman vähemmistöosuutta, %	-3,1	-16,4	-26,1
Käyttökate (EBITDA), 1000 EUR	-2 832	-6 291	-7 231

 

MUITA TIETOJA

 

	1.1.-30.9.2017	1.1.-30.9.2016	1.1.-31.12.2016
HENKILÖSTÖ, keskimäärin	191	192	188
Henkilöstö kauden lopussa	232	174	174
VASTUUT, 1000 EUR
Omista sitoumuksistaan annetut vakuudet
Yrityskiinnitykset	23 500	23 500	23 500
Takaukset	0	0	0
Leasing-ja muut vuokravastuut
Erääntyy 1 vuoden kuluessa	1 029	892	831
Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa	1 347	708	1 307
Erääntyy 5 vuoden kuluttua	0	0	0
Yhteensä	2 376	1 600	2 138
Koronvaihtosopimuksen nimellisarvo
Erääntyy 1 vuoden kuluessa	253	253	253
Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa	63	316	253
Erääntyy 5 vuoden kuluttua	0	0	0
Yhteensä	316	569	506
Käypä arvo	-3	-9	-7

 

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET

 

Käyttökate/EBITDA = Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja kuoletuksia

 

Laimennettu osakekohtainen tulos = Tilikauden voitto / Laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin

 

Osakekohtainen tulos = Tilikauden voitto / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin

 

Oma pääoma osaketta kohti = Oma pääoma / Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilinpäätöspäivänä

 

Liiketoiminnan rahavirta / osake, EUR laimennettu = Liiketoiminnan nettorahavirta / Laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin

 

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) =

(voitto ennen veroja + korkokulut + muut rahoituskulut) /

(Taseen loppusumma - korottomat velat (keskimäärin)) x 100

Oman pääoman tuotto (ROE) = nettotulos / Oma pääoma yhteensä  (keskimäärin) x 100

Gearing = korolliset velat - likvidit varat / oma pääoma yhteensä x 100