2009-02-12 07:00:00 CET
2009-02-12 07:00:08 CET
REGULATED INFORMATION
Pohjola Pankki Oyj - Tilinpäätöstiedote
OP-Pohjola-ryhmän tammi-joulukuu 2008
OP-Keskus osk Yhtiötiedote, 12.2.2009 klo 08.00 1(39) Tiedoteluokka: Tilinpäätöstiedote OP-Pohjola-ryhmän tammi-joulukuu 2008 Ryhmän koko vuoden tulos olosuhteisiin nähden tyydyttävällä tasolla - OP-Pohjola-ryhmän tulos ennen veroja oli 372 miljoonaa euroa (1 005)*. Sijoitustoimintaan liittyvät arvonalentumiset ja tuottojen vähennykset selittävät 90 % tuloksen supistumisesta. - Pankkitoiminnan tulos oli 532 miljoonaa euroa (722). Tuloksen pienenemiseen vaikuttivat merkittävästi asiakkaille myönnetyt, tuloksesta kirjatut bonukset, joiden määrä nousi 132 miljoonaan euroon (83). - Vahinkovakuutustoiminnan tulos ennen veroja oli 55 miljoonaa euroa (181). Sijoitustoiminnan tuotot supistuivat selvästi, mutta vakuutustekninen kannattavuus oli erittäin hyvä. Operatiivinen yhdistetty kulusuhde** oli 91,5 %. - Sijoitustoiminnan heikko tulos käänsi henkivakuutusliiketoiminnan tuloksen tappiolle 162 miljoonaa euroa (+129). - Poikkeuksellisesta markkinatilanteesta huolimatta OP-Pohjola-ryhmä ei ole ottanut käyttöön rahoitusinstrumenttien arvostuksessa omia hinnoittelumalleja tai arvostanut velkoja markkinahintaan. Kasvu jatkui erittäin vahvana - markkina-asema vahvistui edelleen - Talletuskanta kasvoi 19 % - markkinaosuuden kasvu, 1,5 %-yksikköä, oli historiallisen suuri. - Luottokanta kasvoi 14 % - asuntoluottojen kasvu oli 12 %, yritysluottojen peräti 22 %. Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutuotot kasvoivat 9 %, henkilöasiakkaiden 12 %. - Markkinaosuus sijoitusrahastojen pääomista kasvoi 1,1 %-yksikköä, ja supistui henkivakuutussäästöistä 0,6 %-yksikköä vuotta aiemmasta. Vahva vakavaraisuus on kilpailuetu haastavassa toimintaympäristössä - OP-Pohjola-ryhmän vakavaraisuus on erittäin vahva. Vakavaraisuussuhde ensisijaisilla omilla varoilla (tier 1) oli 12,6 % (12,6). - Arvonalentumiset saamisista olivat 0,1 % luotto- ja takauskannasta eli 58 miljoonaa euroa (13). Järjestämättömien saamisten määrä kasvoi vuotta aiemmasta, mutta niiden suhde luotto- ja takauskantaan säilyi edelleen matalalla tasolla. - Ryhmän maksuvalmius ja rahoituksen saatavuus ovat säilyneet hyvinä poikkeuksellisen haastavasta toimintaympäristöstä huolimatta. - Finanssitoimialan toimintaympäristön tulevan kehityssuunnan arviointiin liittyy tällä hetkellä poikkeuksellisen paljon epävarmuutta. OP-Pohjola-ryhmän erittäin vahva vakavaraisuusasema toimii tässä tilanteessa vakauttavana puskurina ja toiminnan jatkuvuuden turvaajana. Pääjohtajan kommentit "Finanssialalla on takanaan vuosi, jonka aikana koko kansainvälinen finanssijärjestelmä oli vaarassa romahtaa. Markkina-arvojen heilahtelu, riskilisien kasvu sekä osakemarkkinoiden jyrkkä pudotus olivat historiallisen suuria. Pidän näissä olosuhteissa saavuttamaamme taloudellista tulosta hyvin tyydyttävänä. Omaisuusarvojen lasku söi merkittävästi kokonaistulostamme, mutta samanaikaisesti asiakasliiketoiminnassa tuloskehitys säilyi vakaana. Perustehtävämme, pankki- ja vakuutuspalvelujen tarjoaminen on kriisinkin aikana sujunut erinomaisen tuloksekkaasti. Pankkiasiakkaiden ennätysmäinen kasvu ja markkinaosuuksien vahva nousu ovat selkeitä osoituksia siitä, että ryhmässä on tehty oikeita asioita ja kuunneltu asiakkaita. Finanssikriisi on konkreettisesti osoittanut, miten arvokas kansalliselle pohjalle rakennettu terve rahoitusjärjestelmä lopulta onkaan. Kansallisesta näkökulmasta on välttämätöntä varmistaa, että kotimainen rahoitusjärjestelmä toimii kaikissa olosuhteissa - myös silloin kun alan globaalit toimijat ovat kriisissä. Yksi finanssikriisin opetuksia jo tässä vaiheessa onkin oivaltaa, minkälaisiin ongelmiin suomalainen rahoitusjärjestelmä olisi ajautunut, jos se olisi ollut nykyistä enemmän tai jopa kokonaan monikansallisten toimijoiden varassa. OP-Pohjola-ryhmä kantaa kansallista vastuuta. Tästä on osoituksena yritysluottokantamme 22 %:n vuosikasvu. Tällä hetkellä on mahdotonta ennustaa, milloin maailma palaa normaaleille raiteilleen. Emme tällä hetkellä tosiasiassa tiedä tarkkaan edes sitä, miten tarina jatkuu lähikuukausina. Selvää on, että talousvuosi 2009 on vaikea. Finanssiryhmänä meillä ei voi mennä paremmin kuin asiakkaillamme. Poikkeuksellisen vahva vakavaraisuutemme on se tukijalka, jonka varaan yhdessä asiakkaittemme kanssa rakennamme sillan tästä hetkestä uuteen nousuun." Reijo Karhinen * Muutokset on esitetty kasvuna edellisen vuoden vastaavasta ajankohdasta. ** Viranomaiskaavojen mukainen yhdistetty kulusuhde nousi 92,9 %:sta 94,7 %:iin. OP-Pohjola-ryhmän tulostiedote 1.1.-31.12.2008 OP-Pohjola-ryhmän avainlukuja -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-12/ | 1-12/ | Muutos* | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja, milj. e | 372 | 1 005 | -63 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta | 532 | 722 | -26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus | 55 | 181 | -70 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutus | -162 | 129 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Asiakkaille myönnetyt bonukset | 132 | 83 | 59 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto (ROE), % | 4,1 | 13,7 | -9,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, | -6,0 | 10,9 | -16,8 | | % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut/tuotot, % | 54 | 49 | 5,8 | | (pankki- ja | | | | | sijoituspalvelutoiminta) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö keskimäärin | 12 615 | 12 378 | 1,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12. | 31.12. | Muutos* | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tase, mrd. e | 75,7 | 65,7 | 15,3 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuus** | 12,7 | 12,2 | 0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuus ensisijaisin | 12,6 | 12,2 | 0,4 | | omin | | | | | varoin, %** | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omien varojen suhde | 1,40 | 1,52 | -0,12 | | omien varojen | | | | | vähimmäismäärään*** | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Järjestämättömät saamiset luotto- | 0,4 | 0,3 | 0,1 | | ja | | | | | takauskannasta, % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinaosuus, % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottokannasta | 32,1 | 31,1 | 1,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletuskannasta | 33,8 | 32,3 | 1,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastojen pääomista | 22,5 | 21,4 | 1,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henki- ja eläkevakuutuksen | 19,4 | 19,9 | -0,5 | | vakuutussäästöistä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-12/ | 1-12/ | Muutos* | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henki- ja eläkevakuutuksen | 29,4 | 30,8 | -1,4 | | maksutulosta, % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Muutos %-yksikköä lukuun ottamatta tulosta ennen veroja, asiakkaille myönnettyjä bonuksia, tasetta ja henkilöstöä keskimäärin, joissa muutos on esitetty prosenttina, sekä omien varojen suhdetta omien varojen vähimmäismäärään, jossa muutos on esitetty suhdeluvun muutoksena. ** Luottolaitostoiminnasta annetun lain mukaan. Vuoden 2007 luvut muunnettu vertailukelpoisiksi. *** Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukaan. Toimintaympäristö Kansainvälisten rahoitusmarkkinoiden toiminta ajautui vuonna 2008 vakavaan kriisiin. Alun perin Yhdysvaltain asuntomarkkinoilta lähteneet ongelmat laajenivat muihin maihin ja muille sektoreille. Tuotanto kääntyi laskuun monissa maissa. Myöskään Suomi ei voi välttää kansainvälisestä taloudesta leviävää taantumaa. Vuoden 2009 suhdannenäkymät ovat aiempaa synkemmät. Kansainvälisten rahoitusmarkkinoiden kriisi kärjistyi syksyllä 2008, kun investointipankki Lehman Brothers ajautui konkurssiin. Rahoitusmarkkinoiden likviditeetti romahti. Epäluottamuksen kasvu nosti lyhyitä markkinakorkoja ja lisäsi osake- ja valuuttamarkkinoiden heiluntaa. Kriisin ratkaisemiseksi eri maiden keskuspankit ryhtyivät rahoitusmarkkinoiden mittaviin tukitoimiin. Luottolaman torjumiseksi keskuspankit lisäsivät markkinoiden likviditeettiä. Keskuspankit laskivat myös poikkeuksellisen paljon ohjauskorkojaan. Lisäksi useat valtiot ilmoittivat tuntuvista elvytyspaketeista. Monet rahoituslaitokset eri maissa kärsivät massiivisia tappioita ja joutuivat turvautumaan julkisen vallan tukeen. Tämä johti finanssisektorin lukuisiin uudelleenjärjestelyihin. Myös Suomen valtio päätti tammikuussa 2009 myöntää tarvittaessa valtiontakauksia pankkien luotonotolle ja tehdä määräaikaisia pääomasijoituksia pankkeihin. Keskuspankkien ja valtioiden tukitoimet lievensivät rahoitusmarkkinoiden akuuttia kriisiä. Lyhyet markkinakorot kääntyivät laskuun, ja pankkien välinen kaupankäynti on hieman elpynyt. Lopullisia vaikutuksia on silti vielä vaikea arvioida. Kansainvälinen rahoituskriisi on heikentänyt kaikkialla suhdannenäkymiä. Sekä Yhdysvallat että monet EU-maat ovat jo ajautuneet taantumaan. Kasvu on hidastumassa myös kehittyvillä markkinoilla, sillä niiden kotimainen kysyntä korvaa vain osittain heikentyneitä vientinäkymiä. Suomen suhdannetilanne heikkeni nopeasti vuoden 2008 jälkipuoliskolla. Kokonaistuotannon kasvu tyrehtyi loppuvuonna. Vienti kääntyi laskuun kansainvälisen taantuman seurauksena. Yksityisen kulutuksen kasvua hidasti kotitalouksien synkkien talousuutisten takia lisääntynyt varovaisuus. Tulokehitys oli edelleen suotuisaa, mutta työllisyys alkoi heiketä. Investoinnit kasvoivat suurimman osan vuotta aiemmin aloitettujen rakennushankkeiden valmistuessa. Rakennusluvat ennakoivat kuitenkin rakennusinvestointien kääntymistä jyrkkään alamäkeen. Suomi on ajautumassa muiden teollisuusmaiden tavoin taantumaan vuonna 2009. Päätoimialoista teollisuuden ja erityisesti rakentamisen laskukäänne on voimakas. Palveluissa alamäki on muita toimialoja loivempi. Kuluttajien luottamus on yhtä heikkoa kuin 1990-luvun laman aikana. Arviot säästämismahdollisuuksista ovat kuitenkin edelleen hyvät. Kuluttajahintojen nousu kiihtyi vuonna 2008 4,1 %:iin. Inflaatiota nosti eniten elintarvikkeiden ja asumisen kallistuminen. Talouskasvun laantuessa inflaation arvioidaan hidastuvan alle 3 %:n vuonna 2009. Euribor-korot nousivat rahoitusmarkkinoilla vallinneen epäluottamuksen takia vuoden 2008 syksyyn asti. Lisäksi Euroopan keskuspankki nosti vielä heinäkuussa ohjauskorkoaan 4,25 %:iin korkeaan inflaatioon vedoten. Rahoituskriisin kärjistyttyä syksyllä Euroopan keskuspankki alensi ohjauskorkoaan loppuvuonna kolmesti 2,5 %:iin ja tammikuussa 2009 2,0 %:iin. Samalla euribor-korot kääntyivät laskuun. Pankkimarkkinoilla luottojen ja talletusten kasvu jatkui ripeänä vuonna 2008. Rahalaitosten lainakannan kasvu oli sama kuin edellisvuonna eli 11,7 %. Rahoitusmarkkinoiden toimimattomuus nopeutti erityisesti yritysluottojen kasvua 19 %:iin. Sen sijaan asuntoluottokannan kasvu hidastui 8,7 %:iin loppuvuoden korkojen ja asuntojen hintojen laskusta huolimatta. Kotitalouksien luottokanta kasvoi kuitenkin tuloja nopeammin, ja velkaantuneisuus nousi. Talletusten kasvu kiihtyi ennätykselliseen 12,9 %:iin vuonna 2008. Osakemarkkinoiden jyrkkä alamäki kanavoi säästöjä talletuksiin. Vuonna 2009 pankkimarkkinoiden kasvun arvioidaan hidastuvan. Talletusten lisäystä vaimentaa tulojen hidastuva kasvu ja määräaikaistalletusten korkojen lasku. Myös asuntorahoituksen kasvun arvioidaan vaimenevan, vaikka uusien asuntolainojen keskikorot laskevatkin. Pääomamarkkinoiden kehitys oli poikkeuksellisen heikkoa vuonna 2008. Pörssivuosi oli yksi historian huonoimmista, sillä Suomessa osakemarkkinoiden hintoja kuvaava OMX Helsinki Cap - indeksi laski peräti 50 %. Sijoitusrahastojen pääomat supistuivat 37,4 % tuntuvien nettomyyntien ja negatiivisten tuottojen seurauksena. Henkivakuutuksen maksutulo aleni 6,8 %, mikä osaltaan käänsi myös vakuutussäästöt laskuun. Suhdannenäkymien heikkenemisestä huolimatta vahinkovakuutuksen maksutulo kasvoi 4,2 % vuonna 2008. Taantuman vaikutuksia vahinkovakuutukseen vaimentaa lakisääteisten vakuutusten suuri osuus. Toisaalta talousaktiviteetin hiipumisen arvioidaan hidastavan korvausmenojen kasvua. OP-Pohjola-ryhmän tulos ja tase Tammi-joulukuu Tulos ennen veroja oli 372 miljoonaa euroa (1005)*. 633 miljoonan euron tuloksen pienentymisestä erilaiset sijoitustoimintaan liittyvät arvonalentumiset ja tuottojen vähennykset selittävät 90 %. Sijoitustoiminnan heikko tulos rasitti erityisesti henkivakuutustoiminnan tulosta, joka muodostui selvästi tappiolliseksi. Sijoitustoiminta alensi myös vahinkovakuutuksen tulosta ennen veroja, mutta varsinainen vakuutustekninen tulos oli erittäin hyvällä tasolla. Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tulos ennen veroja oli haastavassa markkinatilanteessa edelleen hyvällä tasolla, vaikka jäikin edellisen vuoden ennätystuloksesta. Finanssiryhmän tuotot supistuivat 19 % 1 823 miljoonaan euroon (2 254). Korkokate kasvoi 13 % 1 189 miljoonaan euroon (1 048), mutta muut tuotot supistuivat 14 % 634 miljoonaan euroon (1 206). Palkkiotuotot, 419 miljoonaa euroa, olivat lähes edellisen vuoden tasolla huolimatta varallisuudenhoitoon liittyvien palkkiotuottojen supistumisesta. Muiden keskeisten tuottoerien kehitykseen vaikutti merkittävästi historiallisen huono sijoitusmarkkina, joka alensi merkittävästi sijoitustoiminnan tuottoja. Kokonaisuudessaan sijoitustoiminnan heikon tuloksen on laskettu heikentäneen finanssiryhmän tulosta 572 miljoonalla eurolla verrattuna edelliseen tilikauteen. Henkivakuutustoiminnan sijoitus-toiminnan nettotuotot supistuivat 308 miljoonaa euroa, vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan nettotuotot 100 miljoonaa euroa, kaupankäynnin nettotuotot 95 miljoonaa euroa ja pankkitoiminnan sijoitustoiminnan nettotuotot 70 miljoonaa euroa. Edellä mainittuihin nettotuottoihin sisältyy myytävissä olevista rahoitusinstrumenteista kirjattua käyvän arvon laskua 51 miljoonaa euroa, kytkettyjä johdannaisia sisältävien sijoitusinstrumenttien uudelleenluokittelun yhteydessä tehtyjä tulosvaikutteisia arvonalennuksia 112 miljoonaa euroa sekä ryhmän maksuvalmiusreservistä kirjattua käyvän arvon laskua 74 miljoonaa euroa. Tilikauden aikana ryhmä kirjasi myytävissä olevista rahoitusinstrumenteista nettomääräisesti myyntitappioita 78 miljoonaa euroa, vuotta aiemmin kirjattiin myyntivoittoja 134 miljoonaa euroa. Finanssikriisin aikana useilla sijoitusinstrumenteilla ei ole ollut aitoja ja toimivia markkinoita, mikä on vähentänyt käytettävissä olevien markkinahintalähteiden luotettavuutta. OP-Pohjola-ryhmä ei kuitenkaan siirtynyt käyttämään markkina-arvojen määrityksessä omia arvostusmalleja. Ryhmä on luokitellut tiettyjä omaisuuseriä uudelleen Euroopan Komission lokakuussa vahvistaman asetuksen mukaisesti. Luokittelusta on tarkempi selvitys kohdassa "laadintaperiaatteiden muutokset". Uudelleenluokittelu pienentää jatkossa tuloksen vaihteluita. Kulut olivat 1 238 miljoonaa euroa (1 129) eli 9,7 % suuremmat kuin vuotta aiemmin. Kulujen kasvusta merkittävä osa johtui henkilöstökulujen kasvusta. Henkilöstökulujen 8,3 % kasvuun vaikuttivat henkilömäärän kasvu, palkkatason nousu sekä palkkoja selvästi nopeammin kasvaneet eläkekulut. Muiden hallintokulujen kasvusta merkittävä osuus oli ICT-kuluja. Omistajajäsenille ja OP-bonusasiakkaille maksetut bonukset kasvoivat 59 % ja olivat 132 miljoonaa euroa (83). Nettomääräiset arvonalentumiset lainoista ja saamisista kasvoivat 58 miljoonaan euroon (13). Bruttomääräisesti uusia arvonalentumisia kirjattiin 81 miljoonaa euroa eli 92 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Suurin yksittäinen 10 miljoonan euron arvonalentuminen kirjattiin saamisista Lehman Brothersilta. Palautuksia vanhoista arvonalentumisista ja arvonalentumiskirjausten peruutuksia oli yhteensä 23 miljoonaa euroa eli 21 % vähemmän kuin vuotta aiemmin. Arvonalentumiset olivat kuitenkin edelleen matalalla tasolla eli 0,11 % luotto- ja takauskannasta. * Suluissa on vertailuluku vuodelta 2007. Tuloslaskelma- ja muiden kertymätyyppisten lukujen osalta vertailuna on tammi-joulukuun 2007 luku. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten lukujen osalta vertailuna on edellisen tilinpäätösajankohdan (31.12.2007) luku. Oman pääoman tuotto oli 4,1 %, kun se vuotta aiemmin oli 13,7 %. Tulos käyvin arvoin ennen veroja oli 365 miljoonaa euroa negatiivinen (+798) arvopapereiden markkina-arvojen laskun seurauksena. Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tulos ennen veroja oli 532 miljoonaa euroa (722). Vahinkovakuutuksen tulos ennen veroja oli 55 miljoonaa euroa (181) eli 70 % pienempi kuin vuotta aiemmin. Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde oli 94,7 % (92,9) ja operatiivinen yhdistetty kulusuhde** parani 91,5 %:iin (93,8). Henkivakuutuksen tulos ennen veroja oli 162 miljoonaa euroa negatiivinen (+129). Sekä henki- että vahinkovakuutuksen tulosta heikensi sijoitustoiminnan nettotuottojen lasku. Pohjola-kaupan yhteydessä syksyllä 2005 silloinen OP-ryhmä ilmoitti tavoittelevansa yhteensä noin 91 miljoonan euron vuosittaisia tuotto- ja kulusynergioita vuoden 2010 loppuun mennessä. Tilikauden loppuun mennessä tehdyillä päätöksillä arvioidaan saavutettavan 55 miljoonan euron kulusäästöt vuositasolla. Vuonna 2010 kulusäästöjen arvioidaan vuoden 2008 loppuun mennessä tehdyin päätöksin nousevan yli 65 miljoonaan euroon. Tähän mennessä saavutettujen tuottosynergioiden arvioidaan olevan vuositasolla yli 30 miljoonaa euroa. Arviot jo saavutettujen synergiahyötyjen ja katsauskauden loppuun mennessä päätetyillä hankkeilla saavutettavien synergiahyötyjen yhteismääristä ylittää näin ollen vuonna 2005 asetetun tavoitteen. Tavoitteen saavuttamisesta huolimatta synergiapotentiaalia on edelleen jäljellä erityisesti tuottosynergioiden osalta. Tilikaudelle kohdistuvat välittömät integraatiokustannukset olivat 4 miljoonaa euroa (15). Tietojärjestelmien yhdentämiseen liittyvien projektien kulut, sisäinen henkilötyökustannus mukaan lukien, olivat katsauskaudella 16 miljoonaa euroa ** Yhdistetty kulusuhde ilman liiketoimintasegmenttiin kohdistettuja poistoja Pohjola-kaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä ja ilman laskuperusteiden muutoksen vaikutusta. Tulosanalyysi -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, | Muutos, | | | 2008 | 2007 | milj. e | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 372 | 1 005 | -633 | -63,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston muutos, | -737 | -207 | -530 | | | brutto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos käyvin arvoin ennen | -365 | 798 | -1 162 | | | veroja | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto (ROE), % | 4,1 | 13,7 | | -9,6 * | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto käyvin | -6,0 | 10,9 | | -16,8 * | | arvoin, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 1 189 | 1 048 | 141 | 13,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 345 | 427 | -82 | -19,3 | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan | -139 | 172 | -311 | | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot, netto | 419 | 430 | -11 | -2,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin ja | -99 | 65 | -164 | | | sijoitustoiminnan | | | | | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 108 | 109 | -2 | -1,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | 1 | 3 | -2 | -74,1 | | tuloksesta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot yhteensä | 634 | 1 206 | -572 | -47,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot yhteensä | 1 823 | 2 254 | -431 | -19,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 598 | 553 | 46 | 8,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallintokulut | 328 | 303 | 24 | 8,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | 312 | 273 | 40 | 14,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 1 238 | 1 129 | 110 | 9,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset saamisista | 58 | 13 | 45 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset omistajajäsenille | | | | | | ja | | | | | | OP-bonusasiakkaille | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bonukset | 132 | 83 | 49 | 59,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus- ja lisäosuuspääoman | 22 | 24 | -2 | -9,6 | | korot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset yhteensä | 154 | 107 | 47 | 43,6 | -------------------------------------------------------------------------------- * %-yksikköä OP-Pohjola-ryhmän tase oli joulukuun lopussa 75,7 miljardia euroa (65,7). Vuoden 2007 lopusta tase kasvoi 15 %. Katsauskaudella saamiset asiakkailta kasvoivat 16 % 51,7 miljardiin euroon (44,8) ja talletukset 19 % 34,5 miljardiin euroon (29,0). Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat kasvoivat 29 % 18,2 miljardiin euroon. Oma pääoma pieneni 7,5 % 5,2 miljardiin euroon (5,6) käyvän arvon rahaston supistumisen johdosta. Käyvän arvon rahasto oli laskennallisella verosaamisella oikaistuna -556 miljoonaa euroa (-10). Katsauskauden aikana tapahtuneesta käyvän arvon rahaston laskusta valtaosa aiheutui arvopapereiden markkina-arvon laskusta. Osuuspankkien jäsenten osuuspääoma- ja lisäosuuspääomasijoitukset olivat joulukuun lopussa 695 miljoonaa euroa (689). Osuuspankkien osuus- ja lisäosuuspääoman korkoja kirjattiin tilinpäätökseen 2008 yhteensä 22 miljoonaa euroa. Pohjola Pankki Oyj:n (OKO Pankki Oyj 29.2.2008 saakka) hallitus esittää, että yhtiö maksaa vuodelta 2008 osinkoa 0,23 euroa A-sarjan osakkeelle ja 0,20 euroa K-sarjan osakkeelle. Päätöksen mukaan osingoiksi muodostuisi yhteensä 45 miljoonaa euroa (131). Loka-joulukuu Viimeisellä vuosineljänneksellä luokiteltiin kytkettyjä johdannaisia sisältäviä sijoitusinstrumentteja uudelleen. Samassa yhteydessä niistä kirjattiin yhteensä 112 miljoonan euron tulosvaikutteiset arvonalennukset. Arvonalennuksesta neljänteen vuosineljännekseen kohdistui noin 3 miljoonaa euroa, aiemmin kertyneellä osuudella on oikaistu vuoden 2008 eri vuosineljännesten tuloksia suoriteperiaatteen mukaisesti. Neljännen vuosineljänneksen tulos ennen veroja oli 15 miljoonaa euroa. Tuotot supistuivat 28 % lähinnä sijoitustoiminnan tuottojen laskun seurauksena. Kulut kasvoivat 37 miljoonaa euroa. Henkilöstökulut kasvoivat 8,6 % viime vuoden loka-joulukuusta, ja niiden osuus kulujen kasvusta oli 13 miljoonaa euroa. Palautukset omistajajäsenille kasvoivat 7 miljoonaa euroa. Arvonalentumiset saamisista olivat 31 miljoonaa euroa eli 28 miljoonaa euroa suuremmat kuin vuotta aiemmin. Käyvän arvon rahasto (brutto) supistui 299 miljoonalla eurolla, kun se vuotta aiemmin supistui 112 miljoonaa euroa. Loka-joulukuun tulos ennen veroja oli 60 miljoonaa euroa pienempi kuin edellisellä vuosineljänneksellä. Neljännen vuosineljänneksen tulosanalyysi -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 10-12/ | 10-12/ | Muutos, | 7-9/ | Muutos, | | | 2008 | 2007 | % | 2008 | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 15 | 247 | -94,1 | 74 | -80,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | -299 | -112 | | -132 | | | muutos, brutto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos käyvin arvoin ennen | -285 | 135 | | -59 | | | veroja | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto | -2,2 | 12,7 | -14,9* | 3,3 | -5,6* | | (ROE), % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto | -18,7 | 6,8 | -25,5* | -3,8 | -15,0* | | käyvin arvoin, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 316 | 277 | 14,4 | 305 | 3,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 72 | 121 | -41,1 | 96 | -25,5 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan | -49 | 54 | | -91 | -46,1 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot, netto | 99 | 106 | -6,3 | 97 | 2,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin ja | -46 | -8 | | -27 | 69,3 | | sijoitustoiminnan | | | | | | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 28 | 31 | -10,4 | 26 | 7,9 | | tuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | 0 | 0 | 2,9 | 0 | -4,9 | | tuloksesta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot yhteensä | 104 | 305 | -65,6 | 101 | 3,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot yhteensä | 420 | 582 | -27,8 | 406 | 3,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 158 | 146 | 8,6 | 130 | 21,5 | --------------------------------------------------------------------------------| Muut hallintokulut | 97 | 93 | 5,1 | 61 | 58,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | 84 | 65 | 30,0 | 80 | 5,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 339 | 303 | 12,1 | 272 | 25,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset | 31 | 4 | | 18 | 73,3 | | saamisista | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset | | | | | | | omistajajäsenille ja | | | | | | | OP-bonusasiakkaille | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bonukset | 35 | 21 | 62,4 | 34 | 3,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus- ja | 0 | 6 | -97,6 | 8 | -98,1 | | lisäosuuspääoman korot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset yhteensä | 35 | 28 | 25,6 | 42 | -16,4 | -------------------------------------------------------------------------------- Laskentaperiaatteiden muutokset Euroopan komissio julkaisi lokakuussa 2008 asetuksen (EY) N:o 1004/2008, joka koskee tilinpäätösstandardeja IAS 39:ää ja IFRS 7:ää. Asetus mahdollisti rahoitusinstrumenttien uudelleenluokittelun poikkeustilanteissa. Asetuksen taustalla oli rahoitusmarkkinoiden epävakaus, jonka vuoksi syyskuun lopun tilanteesta ei kaikille rahoitusinstrumenteille ollut saatavissa luotettavia markkinahintoja. OP-Pohjola-ryhmä on luokitellut uudelleen pääosan ryhmän maksuvalmiusreserviin kuuluvista saamistodistuksista, jotta niiden kirjanpidollinen käsittely vastaisi paremmin niiden käyttötarkoitusta. Maksuvalmiusreservejä voidaan maksuvalmiuskriisin uhatessa muuttaa käteiseksi tai niitä voidaan käyttää keskuspankkirahoituksen vakuutena, mikä mahdollistaa luokituksen muuttamisen eräpäivään asti pidettävät sijoitukset, lainat ja saamiset sekä myytävissä olevat rahoitusvarat ryhmiin. Saamistodistukset oli alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä luokiteltu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviin rahoitusvaroihin. Myytävissä olevista rahoitusvaroista siirrettiin lainoihin ja saamisiin saamistodistuksia, joita ei ole tarkoitus lähitulevaisuudessa myydä, sekä kaupankäynnin rahoitusvaroihin kytkettyjä johdannaisia sisältäviä sijoitusinstrumentteja. Muiden kuin kytkettyjä johdannaisia sisältävien sijoitusinstrumenttien uudelleenluokitteluissa on käytetty 1.7.2008 mukaisia käypiä arvoja. Näiden uudelleenluokittelujen vaikutus käyvän arvon rahastoon oli noin 72 miljoonaa euroa ja tulokseen ennen veroja 125 miljoonaa euroa tulosta parantava. Luokittelumuutoksilla ei ole vaikutusta aiempien kausien tulokseen. IASB:n joulukuussa 2008 julkaiseman kytkettyjä johdannaisia koskevan standardimuutosluonnoksen jälkeen ryhmä luokitteli uudelleen myös kytkettyjä johdannaisia sisältäviä sijoitusinstrumentteja. Uudelleenluokittelun yhteydessä tehdyt arvonalennukset heikensivät ryhmän tulosta ennen veroja 112 miljoonaa euroa. Vakavaraisuus OP-Pohjola-ryhmälle lasketaan kaksi erilaista vakavaraisuussuhdelukua. Ryhmän toiminta perustuu lakiin osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista. Lain yhteisvastuu- ja yhteisturvasäännösten vuoksi osuuspankkien yhteenliittymälle on asetettu omien varojen vähimmäismäärä, joka lasketaan luottolaitostoiminnasta annetun lain vakavaraisuutta koskevien säännösten mukaan. Osuuspankkien yhteenliittymä muodostuu yhteenliittymän keskusyhteisöstä (OP-Keskus osk eli OPK), keskusyhteisön jäsenluottolaitoksista ja niiden konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä. Vaikka OP-Pohjola-ryhmän vakuutusyhtiöt eivät kuulukaan osuuspankkien yhteenliittymään, on niihin tehdyillä sijoituksilla merkittävä vaikutus luottolaitosten vakavaraisuussäännöstön mukaisesti laskettuun vakavaraisuuteen. Tästä vakavaraisuudesta käytetään nimeä osuuspankkien yhteenliittymän vakavaraisuus. OP-Pohjola-ryhmä muodostaa myös rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain tarkoittaman rahoitus- ja vakuutusryhmittymän. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymille on säädetty oma vakavaraisuusvaatimus. Kummankin vakavaraisuussäännöstön mukaan tarkasteltuna OP-Pohjola-ryhmän riskinkantokyky on vahva. Siirtyminen Basel II:n mukaiseen vakavaraisuuslaskentaan OPK julkistaa Basel II vakavaraisuuskehikon pilari III:n ja Rahoitustarkastuksen standardien edellyttämät tiedot täydessä laajuudessa kerran vuodessa osana tilinpäätöstä. OP-Pohjola-ryhmä siirtyy luottoriskin pääomavaatimuksen laskennassa vaiheittain sisäisten luottoluokitusten menetelmään. OP-Pohjola-ryhmä on saanut Rahoitustarkastukselta luvan käyttää luottoriskin vakavaraisuusvaateen laskennassa sisäisten luottoluokitusten menetelmää 30.9.2008 lukien. Lupa koskee Pohjola Pankki Oyj:n yritys- ja yhteisöasiakkaille myönnettyjä vastuita. Muilta osin luottoriskin pääomavaade lasketaan standardimenetelmällä. Sisäisten luokitusten menetelmän käyttöönotto pienentää OP-Pohjola-ryhmän pääomavaadetta. Menetelmän käytön ennakoidaan kuitenkin lisäävään pääomavaatimuksen herkkyyttä suhdannevaihteluille. Markkinariskien osalta OP-Pohjola-ryhmä jatkaa standardimenetelmän käyttöä. Operatiivisten riskien pääomavaatimus lasketaan perusmenetelmällä. Tavoitteena on siirtyä standardimenetelmän käyttöön vuonna 2010. Osuuspankkien yhteenliittymän vakavaraisuus OP-Pohjola-ryhmän luottolaitoslain mukainen vakavaraisuus oli joulukuun lopussa 12,7 %. Ensisijaisilla omilla varoilla laskettuna vakavaraisuussuhde oli 12,6 %. Vakavaraisuussuhde sekä vakavaraisuus ensisijaisilla omilla varoilla olivat molemmat vuotta aiemmin vertailukelpoisesti 12,2 %. -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat | Basel II | Basel | | | Rapor- | | | | II* | | | toitu | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12. | 31.12. | Muutos, | Muutos, | 31.12. | | | 2008 | 2007 | milj. e | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensisijaiset omat | 4 884 | 4 656 | 228 | 4,9 | 4 826 | | varat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toissijaiset omat | 0 | 0 | 0 | | 802 | | varat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut omat varat | 47 | | 47 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähennyserät ensi- | - | - | | | -360 | | ja | | | | | | | toissijaisten omien | | | | | | | varojen | | | | | | | yhteismäärästä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat yhteensä | 4 931 | 4 656 | 275 | 5,9 | 5 268 | -------------------------------------------------------------------------------- * Vertailukelpoiseksi muutettuna OP-Pohjola-ryhmässä otettiin vuoden 2008 alusta alkaen käyttöön Finanssivalvonnan ensisijaisesti suosittelema menetelmä, jolla vakuutusyhtiösijoitukset otetaan huomioon luottolaitoslain mukaisessa vakavaraisuuslaskennassa. Muutoksen jälkeen koko vakuutusyhtiösijoitusten tasearvo vähennetään puoliksi ensisijaisista ja toissijaisista omista varoista. Muutoksen seurauksena vertailukelpoiseksi muutetut 31.12.2007 omat varat pienenivät yhteensä noin 378 miljoonaa euroa, mikä laski vakavaraisuussuhdetta noin 0,9 %-yksikköä 12,9 %:iin. Ensisijaisten omien varojen määrään muutoksella ei ollut merkittävää vaikutusta. Finanssivalvonta antoi tammikuussa 2009 uuden tulkinnan luottolaitoslain mukaisten konsolidoitujen omien varojen laskemisesta. Muutos liittyi vakuutusyhteisöjen käsittelyyn omissa varoissa. OP-Pohjola-ryhmä on tarkentanut omien varojen laskentaansa Finanssivalvonnan ohjauksen mukaisesti. Tämä tulkintamuutos pienensi 31.12.2007 raportoituja omia varoja yhteensä 234 miljoonaa euroa ja vakavaraisuussuhdetta noin 0,6 %-yksikköä. Omat varat 31.12.2008 olivat 491 miljoonaa euroa suuremmat kuin ne olisivat olleet ennen muutosta käytetyillä periaatteilla laskettuna. Siirtyminen Basel II -säännöstön mukaiseen vakavaraisuuslaskentaan ei vaikuttanut finanssiryhmän omien varojen määrään. Ensisijaiset omat varat olivat joulukuun lopussa 4 884 miljoonaa euroa. Vertailukelpoiset ensisijaiset omat varat olivat vuoden 2007 lopussa 4 656 miljoonaa euroa. Katsauskauden tulos arvioidulla voitonjaolla vähennettynä on rinnastettu ensisijaisiin omiin varoihin. Katsauskauden aikana OP-Pohjola-ryhmän ensisijaiset omat varat kasvoivat 4,9 %. Toissijaiset omat varat laskivat katsauskaudella erään kohdistuvien vähennysten jälkeen nollaan. Siltä osin kun vähennykset ylittivät toissijaiset omat varat, vähennykset on kohdistettu ensisijaisiin omiin varoihin. Katsauskauden lopussa omia varoja pienensi 84 miljoonaa euroa konsolidointiryhmän negatiivinen käyvän arvon rahasto. Vuoden 2007 lopussa vertailukelpoinen käyvän arvon rahasto kasvatti konsolidointiryhmän omia varoja 18 miljoonalla eurolla. Pohjola Pankki Oyj laski maaliskuussa liikkeeseen alempiin toissijaisiin omiin varoihin luettavan 170 miljoonan euron debentuurilainan, jonka maturiteetti on 10 vuotta ja joulukuussa 100 miljoonan euron debentuurilainan, josta toissijaisiin omiin varoihin luettiin 80 miljoonaa euroa ja muihin omiin varoihin 20 miljoonaa euroa. Lainan maturiteetti on 5 vuotta. Ensi- ja toissijaisista omista varoista puoliksi vähennettävät sijoitukset vakuutusyhtiöihin olivat joulukuun lopussa 2 159 miljoonaa euroa (1 813). Finanssivalvonnan antamien poikkeuslupien perusteella OP-Pohjola-ryhmän yhteisöjen tekemiä sijoituksia Pohjola Capital Partnersin hallinnoimiin pääomarahastoihin on käsitelty vakavaraisuuslaskelmassa elinkeinoyhteisöön tehdyn osakesijoituksen tavoin. Pääomalainojen suhde ensisijaisiin omiin varoihin ennen vähennyseriä oli joulukuun lopussa 3,6 % (4,6). Ensisijaisiin omiin varoihin ei ole luettu sitä omien pääomien kasvua, joka on aiheutunut IFRS:n mukaisesta eläkevastuiden ja niiden katteena olevien omaisuuserien arvostamisesta sekä sijoituskiinteistöjen käypään arvoon arvostamisesta. -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuus | Basel | Basel I | | | Rapor- | | | II | | | | toitu | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12. | 31.12. | Muutos, | Muutos, | 31.12. | | | 2008 | 2008 | milj. e | % | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskipainotetut erät | 38 746 | 43 482 | -4 736 | -10,9 | 38 245 | | yhteensä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omien varojen vaade | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotto- ja | 2 832 | 3 403 | -571 | -16,8 | 3 011 | | vastapuoliriski | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinariski | 47 | 75 | -28 | -37,3 | 49 | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen riski | 221 | - | 221 | | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 100 | 3 478 | -378 | -10,9 | 3 060 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuussuhde, % | 12,7 | 11,3 | 1,4 | | 13,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensisijaisten omien | 12,6 | 11,2 | 1,4 | | 12,6 | | varojen | | | | | | | suhde | | | | | | | riskipainotettujen | | | | | | | erien yhteismäärään, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus OP-Pohjola-ryhmän rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus lasketaan konsolidointimenetelmän mukaisesti. Siinä ryhmittymän taseen mukaisiin omiin pääomiin lisätään sellaisia pankki- tai vakuutusalan säännösten mukaisia omiin varoihin luettavia eriä, jotka eivät sisälly omiin pääomiin. Omiin varoihin ei voida sisällyttää eriä, jotka eivät ole käytettävissä muiden ryhmittymään kuuluvien yritysten tappioiden kattamiseksi. Finanssivalvonta muutti 31.3.2008 antamallaan tulkinnalla Osuuspankkien Keskinäisen Vakuutusyhtiön tasoitusmäärän käsittelyä vakavaraisuuslaskennassa. Muutos pienensi rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain tarkoittamaa vakavaraisuutta 196 miljoonaa euroa maaliskuun lopussa. Muutoksella ei kuitenkaan ole olennaista vaikutusta ryhmän tosiasialliseen riskinkantokykyyn. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukaan lasketut OP-Pohjola-ryhmän omat varat ylittivät joulukuun lopussa laissa määritellyn vähimmäismäärän 1 406 miljoonalla eurolla (1 753). Luottolaitoslain mukaisen vakavaraisuuslaskennan muutokset lisäsivät mahdollisuutta hyödyntää toissijaisia omia varoja, mikä käytännössä kompensoi edellä mainitun OVYä koskeneen tulkintamuutoksen negatiivisen vaikutuksen. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän omiin varoihin ei ole luettu vakuutusyhtiöiden tasoitusmäärää. Joulukuun 2008 lopussa vahinko- ja henkivakuutuksen verovelalla vähennetty yhteenlaskettu tasoitusmäärä oli 481 miljoonaa euroa. Tasoitusmäärä toimii vakuutusyhtiöiden puskurina runsasvahinkoisia vuosia varten ja se on siten osa finanssiryhmän tosiasiallista tappiopuskuria. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12. | 31.12. | Muutos, | Muutos, | | | 2008 | 2007 | milj. e | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Pohjola-ryhmän omat | 5 215 | 5 638 | -423 | -7,5 | | pääomat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimialakohtaiset erät | 1 873 | 1 607 | 266 | 16,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo ja aineettomat | -1 106 | -1 116 | 10 | -0,9 | | hyödykkeet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tasoitusmäärä | -481 | -256 | -225 | 87,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut omiin pääomiin ja | -619 | -728 | 109 | -15,0 | | toimialakohtaisiin eriin | | | | | | sisältyvät erät, joita ei | | | | | | voida | | | | | | lukea ryhmittymän omiin | | | | | | varoihin | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän omat varat | 4 882 | 5 145 | -263 | -5,1 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottolaitostoiminnan | 3 115 | 3 037 | 78 | 2,6 | | omien varojen vaade | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusliiketoiminnan | 361 | 355 | 6 | 1,7 | | omien varojen vaade | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän omien varojen | 3 476 | 3 392 | 84 | 2,5 | | vähimmäismäärä yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän vakavaraisuus | 1 406 | 1 753 | -347 | -19,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän | 1,40 | 1,52 | -0,11* | | | vakavaraisuussuhde | | | | | | (omat varat/omien varojen | | | | | | vähimmäismäärä) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Suhdeluvun muutos Vakavaraisuuden hallinta ja riskiasema Vakavaraisuuden hallinnan keskeiset tavoitteet ja periaatteet sekä organisointi pääpiirteissään Vakavaraisuuden hallinnan tavoitteena on turvata finanssiryhmän riskinkantokyky ja varmistaa siten toiminnan jatkuvuus. OP-Pohjola-ryhmässä tämä käsittää luotettavan hallinnon sekä sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestämisen. Vakavaraisuuden hallinnassa hyödynnetään taloudellista pääomaa, pääoman riittävyyttä varmistavaa stressitestausta sekä strategian yhteydessä laadittavia pääomasuunnitelmia ja omien varojen ennakoivaa varautumissuunnitelmaa. Vakavaraisuuden hallinta on integroitu osaksi liiketoiminnan ohjausta ja johtamista. Sen hallinta toteutetaan ryhmätasolla liiketoiminnasta riippumattomasti. OP-Pohjola-ryhmän strategia sisältää merkittävimmät riskienhallinnalliset linjaukset sekä ryhmän riskinkantokyvyn ja riskinottohalun tavoitteet. Finanssiryhmän suhtautuminen riskinottoon on maltillinen. Riskinkantokyvyn menestysmittariksi strategiassa on asetettu pysyvien omien varojen ja taloudellisen pääoman suhde. Tavoitteena on, että pysyvien omien varojen määrä ylittää aina taloudellisen pääoman. Riskinottohalun osalta tavoitteeksi on asetettu, että OP-Pohjola-ryhmän arvonalentumiset saamisista eivät nettomääräisesti ylitä 0,25 %:a luotto- ja takauskannasta. OPK vastaa ryhmätasoa koskevasta vakavaraisuuden hallinnasta sekä ryhmän riskienhallintajärjestelmän riittävyydestä ja ajanmukaisuudesta. OPK antaa ryhmään kuuluville yhteisöille ohjeita riskienhallinnan turvaamiseksi ja valvoo yhteisöjen toimintaa. Finanssiryhmään kuuluvat yhteisöt vastaavat omasta vakavaraisuuden hallinnastaan toimintansa laajuuden ja luonteen mukaisesti. OP-Pohjola-ryhmän riskirajajärjestelmällä on merkittävä asema ryhmän riskienhallinnassa. OPK:n hallintoneuvosto määrittää ryhmän riskinkantokyvylle sekä luotto- ja markkinariskeille riskirajat, jotka rajoittavat ryhmän riskinottoa. OP-Pohjola-ryhmän riskirajojen perusteella OPK ja sen tytäryhtiöt vahvistavat omat riskirajajärjestelmänsä. Ryhmän riskirajajärjestelmän pohjalta määritellään myös jäsenosuuspankkeja (ml. Helsingin OP Pankki Oyj) koskevat valvontarajat. OPK:n jäsenosuuspankkeihin kohdistuva ohjaus ja valvonta perustuvat merkittäviltä osin valvontarajajärjestelmään. Valvontarajojen perusteella jäsenosuuspankit määrittävät toiminnalleen valvontarajoja tiukemmat riskirajat. OP-Pohjola-ryhmän riskiasema Riskinkantokyky OP-Pohjola-ryhmän riskinkantokyvyn mittarina käytetään rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetussa laissa määriteltyjen omien varojen ja omien varojen vähimmäismäärän suhdetta. Ryhmän riskiraja tälle vakavaraisuussuhteelle on 1,2, lain edellyttämän vähimmäistason ollessa 1. Vuoden lopussa omien varojen suhde vähimmäismäärään oli 1,40, kun se edellisen vuoden lopussa oli 1,52. Vuoden lopussa ryhmän omat varat olivat 710 miljoonaa euroa (1 074) suuremmat kuin ryhmän sisäinen riskiraja olisi edellyttänyt ja 1 406 miljoonaa euroa (1 753) suuremmat kuin lakisääteinen raja. Vahva riskinkantokyky toimii puskurina ennakoimattomia tappioita vastaan ja luo edellytyksiä liiketoiminnan kasvulle. OP-Pohjola-ryhmässä arvioidaan pääomien riittävyyttä säännöllisesti. Pääomahallintaa ohjaa ryhmän riskirajajärjestelmä. Pääomasuunnittelun keskeisin riskimittari on riskinkantokykyä mittaava rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus. Riskien kattamiseksi tarvittavien pääomien määrää arvioidaan OP-Pohjola-ryhmän sisäisellä taloudellisen pääoman mallilla. OP-Pohjola-ryhmän pääomasuunnitelmaan sisältyy skenaariotarkasteluja, joiden avulla arvioidaan pääomien riittävyyttä erilaisissa mahdollisissa toimintaympäristöissä. Ryhmän riskikantokyky heikkenee tehdyissä stressiskenaarioissa, mutta pysyy ryhmän asettamaa riskinkantokyvyn riskirajaa korkeammalla tasolla. Luottoriskit OP-Pohjola-ryhmän pankkitoiminnan luotto- ja takauskanta oli kertomusvuoden lopussa 53,9 miljardia euroa (47,2), eli 14 % suurempi kuin vuotta aiemmin. Luotto- ja takauskannan 6,8 miljardin euron kasvusta kotitalouksien osuus oli 3,3 miljardia euroa ja yritysten ja asuntoyhteisöjen osuus 3,2 miljardia. Vuoden 2008 aikana kotitalouksien asuntoluotot kasvoivat 12 % 24,2 miljardiin euroon, ja niiden osuus oli vuoden lopussa 45 % (46) ryhmän yhteenlasketusta luotto- ja takauskannasta. Kokonaisuudessaan kotitalouksien osuus luotto- ja takauskannasta oli 63 % (65) sekä yritysten ja asuntoyhteisöjen osuus 34 % (32). OP-Pohjola-ryhmän luotto- ja takauskanta on hajautunutta. Vuoden 2008 lopussa suurin yksittäisestä vastapuolesta muodostuva asiakasriski oli 7,1 % (7,0) ryhmän omista varoista. Riskiraja yksittäiselle suurelle asiakasriskille on 15 %. Pankkitoiminnan suurin toimialakohtainen riskikeskittymä on kiinteistöliiketoiminta, jonka saamiset ja sitoumukset olivat 2,7 miljardia euroa eli 12,0 % yrityssektorin saamisista ja sitoumuksista. Ryhmän yritysluottojen luokittelujärjestelmän piiriin kuuluvat lähes kaikki yhtiömuotoiset asiakkaat. Luokittelun tarkoituksena on ryhmitellä asiakkaat riskin mukaisesti. Asiakkaiden luottoluokittelu arvioidaan aina tarvittaessa, vähintään kuitenkin vuosittain. Vuoden 2008 lopussa 96 % yritysvastuista oli luokiteltu. Vastuista 66 % kuului hyviin luottoluokkiin (luokat 1-6). Heikon lainanhoitokyvyn omaavien asiakkaiden (luokat 9-12) vastuiden osuus oli 7 %. Myös henkilöasiakkaat ryhmitellään riskin mukaan luottoluokkiin. Henkilöasiakkaiden vastuista oli luokiteltu 91 % vuoden 2008 lopussa. Kuudesta pääluokasta kahteen parhaimpaan luokkaan kuului 70 % vastuista. Seuraavaksi parhaimmassa pääluokassa oli 12 % vastuista. Vuoden 2008 lopussa OP-Pohjola-ryhmällä oli järjestämättömiä ja nollakorkoisia saamisia yhteensä 203 miljoonaa euroa, eli 38 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Järjestämättömistä ja nollakorkoisista saamisista on vähennetty niihin kohdistuvat 91 miljoonan euron saamis- ja saamisryhmäkohtaiset arvonalentumiset (87). Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten suhde luotto- ja takauskantaan oli kertomusvuoden lopussa 0,4 %, eli 0,1 %-yksikköä suurempi kuin vuonna 2007 ja 1,6 %-yksikköä pienempi kuin suhdeluvulle määritelty riskiraja, 2,0 %. Arvonalentumiset saamisista pysyivät edelleen matalalla tasolla. Niitä kirjattiin vuonna 2008 bruttomääräisesti 81 miljoonaa euroa, mikä oli 0,15 % luotto- ja takauskannasta. Luottoriskit ovat kasvaneet, mutta ne ovat edelleen säilyneet matalalla tasolla. Järjestämättömien ja muiden ongelmasaamisten osuus luotto- ja takauskannasta on edelleen alhainen. Arviota tukevat sekä luottokantavakuutus- ja luottoriskitoimikunnan käsittelyssä olleet yksittäiset luottopäätökset että muu luottosalkkua koskeva analyysi ja raportointi. Taloudellisen toimintaympäristön heikkeneminen vuoden 2008 viimeisellä neljänneksellä ei ehtinyt vielä heijastumaan asiakkaiden maksukykyyn. Markkinariskit OP-Pohjola-ryhmän maksuvalmius on hyvä ja varainhankinta on toiminut vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta hyvin. Talletusten osuus varainhankinnasta oli noin kaksi kolmannesta. Osuus säilyi vuoden aikana ennallaan sijoittamistilien vahvan kasvun ansiosta. OP-Pohjola-ryhmän rahoitusasemaa vahvistivat vuoden aikana myös Pohjola Pankin ja OP-Asuntoluottopankin liikkeelle laskemat joukkovelkakirjalainat. OP-Pohjola-ryhmän ja Pohjola Pankki Oyj:n ylläpitämä maksuvalmiusreservi oli vuoden lopussa 9,8 miljardia euroa (5,7). Maksuvalmiusreservit yhdessä ryhmän taseeseen sisältyvien eräiden muiden erien kanssa muodostavat keskuspankkikelpoisen maksuvalmiusreservin, jolla voidaan tarvittaessa kattaa koko ryhmän tukkuvarainhankinnan erääntymiset noin 24 kuukauden ajan. Ryhmän pankkitoiminnan rahoitusriskin riskirajamittarina käytettiin kumulatiivisesti laskettuna erääntyvien saamisten ja velkojen erotuksen suhdetta taseen loppusummaan enintään yhden vuoden, enintään kolmen vuoden ja enintään viiden vuoden periodeissa. Rahoitusriskin tunnusluvut olivat vuoden lopussa selvästi riskirajoja paremmat. Talletushankinnan osuutta taseesta ja talletusten tuotejakaumaa seurattiin lisäksi erikseen omilla tunnusluvuilla. Riskirajajärjestelmässä korkoriskin mittariksi on määritelty 1,0 %-yksikön korkotason nousun vaikutus korkoriskiposition nykyarvoon suhteutettuna taloudelliseen pääomaan. Riskirajajärjestelmän markkinariskitarkasteluun sisältyy myös vakuutusliiketoiminta. Vuoden lopussa korkoriskimittarin arvo oli 0,6 (0,7). OP-Pohjola-ryhmän korkoriskin tulee pysyä ryhmän riskirajojen, ± 10 %, sisällä. Ryhmän korkoriskin merkittävimpiä lähteitä ovat vähittäispankkitoiminnan rahoitustaseen korkoriski sekä vahinko- ja henkivakuutuksen sijoitustoiminnan korkoriski. Pankkiliiketoiminnan korkoriski koostuu rahoitustaseen korkoriskistä ja Pohjola Pankin kaupankäyntisalkun korkoriskistä. OP-Pohjola-ryhmän julkisesti noteerattujen osakkeiden ja rahasto-osuuksien markkina-arvo oli vuoden lopussa 380 miljoonaa euroa (1 128). Osake- ja rahastosijoitusten määrä oli noin 20 % ryhmän osakeriskin riskirajan mukaisesta osakeriskin enimmäismäärästä. Valuuttakurssiriskin mittari on kokonaisnettovaluuttaposition suhde taloudelliseen pääomaan. Valuuttakurssiriski oli noin neljäsosa riskirajan mukaisesta valuuttakurssiriskin enimmäismäärästä. Pankkitoimintaan sitoutuneen kiinteistöomaisuuden määrä väheni edelleen. Vuoden lopussa pankkitoiminnan kiinteistöihin sitoutunut pääoma oli 1,0 miljardia euroa, eli 19 miljoonaa euroa pienempi kuin vuotta aiemmin. Vakuutusyhtiöiden sijoitustoiminnassa kiinteistösijoitusten markkina-arvo oli 275 miljoonaa euroa (276). Kiinteistöriski oli alle puolet riskirajan mukaisesta kiinteistöriskin enimmäismäärästä. Vakuutusyhtiöiden sijoitustoiminnassa kiinteistösijoitusten suhteelliseen osuuteen vaikuttaa sijoitusmarkkinoiden ja suhdannetilanteen kehitys. Kiinteistösijoitukset suunnataan ensisijaisesti kohteisiin, joita voidaan pitää sijoituskohteena pitkään. Vahinkovakuutus Vahinkovakuutuksen vakavaraisuuspääoma vuoden 2008 lopussa oli 608 miljoonaa euroa (613) eli suhteessa maksutuottoihin 66 % (72). Rahoitusmarkkinaturbulenssi heikensi sijoitusten arvoja ja sitä kautta vakavaraisuutta. Vakavaraisuuden vahvistamiseksi Pohjola Vakuutus Oy laski liikkeelle 50 miljoonan euron pääomalainan OP-Keskus osk:lle ja Pohjola Pankki Oyj pääomitti vahinkovakuutusyhtiöitä yhteensä 65 miljoonalla eurolla. Moody's nosti Pohjolan vahinkovakuutusliiketoimintaa harjoittavan tytäryhtiön Pohjola Vakuutus Oy:n luokituksen tasolta A2 tasolle A1. Moody'sin mukaan luokituksen muutos heijastaa Pohjola Vakuutuksen ja Pohjola Pankin onnistunutta integraatiota. Vahinkovakuutuksen jälleenvakuutus on hoidettu keskitetysti. Riskikohtaisten jälleenvakuutusten omalla vastuulla oleva osuus on enintään 5 miljoonaa euroa ja katastrofijälleenvakuutuksen 5 miljoonaa euroa. Kumulaatiosuojaa antavan katastrofijälleenvakuutuksen kapasiteetti on 80 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan normaali vaihtelu aiheuttaa tuloksen ja oman pääoman vaihtelua. Vahinkojen lukumäärä ja suuruus vaihtelevat vuosittain. Vakuutusliikkeen vuosittaisesta tuloksen vaihtelusta suurvahinkojen korvausmeno selittää merkittävän osuuden. Vahinkovakuutustoiminnassa sattui vuoden aikana 204 (229) suurta tai keskisuurta vahinkoa, ja niiden omalla vastuulla oleva korvausmeno oli yhteensä 84 miljoonaa euroa (101). Vahinkovakuutuksen vastuuvelasta suuri osa on eläkevastuita, joiden määrään vaikuttaa arvioitu kuolevuus, inflaatio sekä käytetty diskonttauskorko. Keskimääräisen eliniän pidentyminen yhdellä vuodella lisää vastuuvelan määrää noin 29 (29) miljoonaa euroa. Vahinkovakuutuksen sijoitusvarallisuus oli vuoden 2008 lopussa 2,4 miljardia euroa (2,5). Suurin omaisuuslaji olivat joukkolainat, joiden osuus sijoitusvarallisuudesta oli 70 % (69). Vahinkovakuutuksen korkosalkun keskimääräinen luottoluokitus on S&P:n luokituksen mukaan AA- (AA-). Korkosalkusta 94 % (93) kuului "investment grade -luokkaan. Listattujen osakkeiden ja pääomarahastosijoitusten osuus koko sijoitussalkusta oli 8 % (16), kiinteistöjen 6 % (5) ja vaihtoehtoisten sijoitusten 5 % (7). Vahinkovakuutuksen kokonaisnettovaluuttapositio oli hieman yli 2 % (1) sijoitusvarallisuudesta. Osakekurssien voimakas lasku ja luottoriskimarginaalien leveneminen vaikuttivat Vahinkovakuutustoiminnan sijoitussalkun tuottoon, joka oli käyvin arvoin -7,0 % (4,8). Korkosalkun keskimääräinen duraatio oli 4,3 vuotta (3,8) ja juokseva korko vuodenvaihteessa 5,3 % (4,8). Diskontattu vastuuvelka 1 268 miljoonaa euroa (1 244) on diskontattu käyttäen 3,5 % (3,5) korkoa ja sen duraatio on 11,9 vuotta (11,7). Muu osa vastuuvelasta 848 miljoonaa euroa (773) on diskonttaamaton ja sen duraatio on 2,2 vuotta (2,0). Henkivakuutus Sijoitusmarkkinoiden epävakauden vuoksi OP-Henkivakuutuksen toimintapääomaa vahvistettiin vuoden 2008 aikana. OP-Henkivakuutus Oy toteutti kaksi yhteismäärältään 260 miljoonan euron osakeantia, joilla OP-Pohjola-ryhmän hyvää riskinkantokykyä allokoitiin henkivakuutusliiketoiminnalle. Henkivakuutustoiminnan keskeisimmät riskit liittyvät sijoitustoimintaan. Sijoitustoiminnalle on vahvistettu erilliset riskienhallintaa koskevat ohjeet ja menettelytavat. Sijoitustoiminnalle vahvistetaan vuosittain sijoitussuunnitelma, jossa määritellään sijoitustoiminnan taloudelliset tavoitteet sekä asetetaan sijoitustoiminnalle määrällisiä ja laadullisia rajoituksia. Henkivakuutuksen sijoitusvarallisuus oli vuoden 2008 lopussa 3,9 miljardia euroa (4,2). Korkoinstrumenttien osuus sijoitusvarallisuudesta oli 73 % (64). Merkittävä osa korkosijoituksista oli korkorahastoissa. Joukkolainoista 83 % (82) kuului ”investment grade” -luokkaan. Korkosalkun keskimääräinen luottoluokitus on A+ (AA-) ja keskimääräinen duraatio oli 4,2 vuotta (5,4). Osakkeiden osuus koko sijoitusvarallisuudesta oli 5 % (17), kiinteistöjen 6 % (5) ja vaihtoehtoisten sijoitusten 16 % (14). Sijoitusomaisuuden tuotto oli -12,0 % (2,6). Osakesijoitusten tuotot kärsivät laskevasta kurssikehityksestä. Osakkeiden osuutta sijoitusvarallisuudesta pienennettiin syksyn aikana. Korkosijoitusten tuottoa rasitti vuoden viimeiselle neljännekselle asti jatkunut korkotason nousu ja markkinoiden epävakauden johdosta leventyneet luottoriskimarginaalit. Henkivakuutuksen kokonaisnettovaluuttapositio oli hieman yli 3 % (6) sijoitusvarallisuudesta. Eläkeyhteisöt OP-Pohjola-ryhmän eläkeyhteisöjen (OP-Eläkekassa ja OP-Eläkesäätiö) sijoitustoimintaan liittyy markkinariskejä. Vuoden 2008 finanssikriisin vaikutukset ovat alentaneet myös eläkeyhteisöjen riskinkantokykyä ja sijoitussalkkujen koostumusta on sopeutettu vallitsevaan tilanteeseen. Eläkeyhteisöjä ei yhdistellä OP-Pohjola-ryhmän tilinpäätökseen. Operatiiviset riskit ja oikeudenkäynnit Operatiivisista riskeistä aiheutuneet taloudelliset tappiot olivat vähäiset. OP-Pohjola-ryhmän compliance-toiminnassa on keskeistä sen varmistaminen, että luotettavan hallinnon periaatteet toteutuvat kaikessa liiketoiminnassa. Vuonna 2008 compliance-toiminnan toimintamallia ja organisointia kehitettiin. Keskeistä oli myös valmistautuminen uuden rahanpesun ja terrorismin rahoituksen estämistä koskevan lainsäädännön edellyttämien menettelytapojen käyttöönottoon. Lisäksi valmistauduttiin vuoden 2009 lopulla voimaan tulevaan maksupalvelulakiin, jolla toteutetaan sisämarkkinoiden maksupalveluja koskevan direktiivin kansallinen täytäntöönpano. Pohjola-Yhtymä Oyj:n osakkeiden lunastushintaa koskevan riidan käsittely jatkuu hovioikeudessa. Käräjäoikeuden tuomion mukaan lunastushinta on 13,35 euroa osakkeelta eli sama kuin Pohjola Pankki Oyj:n aikaisemmin tarjoama lunastushinta. Pohjola-Yhtymä Oyj:n vähemmistöosakkaille määrätty uskottu mies ja eräät yksittäiset vähemmistöosakkaat ovat hakeneet muutosta Helsingin käräjäoikeuden antamaan tuomioon lunastushinnan osalta. Myös Pohjola Pankki Oyj on hakenut muutosta vastapuolten maksettaviksi tuomittuja oikeudenkäyntikulujen, lunastushinnalle vahvistetun koron ja eräiden oikeudenkäyntimenettelyyn liittyvien asioiden osalta. Luottoluokitukset Kansainvälisistä luokituslaitoksista Fitch Ratings antaa Iuokituksen sekä OP-Pohjola-ryhmälle että sen keskuspankille Pohjola Pankki Oyj:lle. OP-Pohjola-ryhmän taloudellisella asemalla on huomattava vaikutus myös pelkästään Pohjola Pankki Oyj:lle annettaviin luottoluokituksiin. Luottoluokitukset ovat seuraavat: -------------------------------------------------------------------------------- | Luokituslaitos | Lyhytaikainen | Pitkäaikainen | | | varainhankinta | varainhankinta | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Fitch Rating | F1+ | AA- | | (OP-Pohjola-ryhmä ja | | | | Pohjola) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Standard & Poor's | A-1+ | AA- | | (Pohjola) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Moody's (Pohjola) | P-1 | Aa1 | -------------------------------------------------------------------------------- Luottokelpoisuuden näkymät ovat vakaat kaikilta luokituslaitoksilta. OP-Pohjola-ryhmän pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet OP-Pohjola-ryhmän kesäkuussa 2006 vahvistetussa liiketoimintastrategiassa on vahvistettu pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet. Tavoitteet on asetettu riskinkantokyvylle, kannattavuudelle, riskinottohalulle ja tehokkuudelle. Rahoitusinstrumenttien markkina-arvon laskun seurauksena finanssiryhmän kannattavuus ei katsauskaudella saavuttanut pitkän aikavälin tavoitetasoa. Tehokkuusmittarin arvo heikkeni edellisvuoden 49 %:sta 54 %:iin. Riskinkantokykyä ja riskinottohalua kuvaavien menestysmittareiden arvot olivat tavoitetasoa parempia. Pitkän tähtäimen menestysmittarit -------------------------------------------------------------------------------- | | Mittari | Tavoite | 31.12. | 31.12. | | | | | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskinkantokyky | Pysyvät omat | vähintään | 1,06 | 1,14 | | | varat / | 1,0 | | | | | talou- | | | | | | dellinen | | | | | | pää- | | | | | | oma | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Mittari | Tavoite | 1-12/ | 1-12/ | | | | | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kannattavuus | Taloudellise | vähintään | 8,0 % | 22,5 % | | | n | 17 % | | | | | pääoman | | | | | | tuotto | | | |-------------------------------------------------------------------------------- | Riskinottohalu | Arvonalen- | enintään | 0,11 % | 0,03 % | | | tumiset | 0,25 % | | | | | saamisista / | | | | | | luotto- ja | | | | | | takauskanta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tehokkuus | Kulut / | enintään | 54 % | 49 % | | (pankki- ja | tuotot | 50 % | | | | sijoituspalvelut | | | | | | ) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- OP-Pohjola-ryhmän rakenteessa tapahtuneet muutokset OP-Pohjola-ryhmän tilinpäätökseen yhdistellään 227 osuuspankkia, OPK-konserni ja Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö. Karunan Osuuspankki on sulautunut 31.10.2008 Sauvon Osuuspankkiin. Lisäksi Joensuun Osuuspankki ja Kontiolahden Osuuspankki ovat sulautuneet ja muodostaneet uuden Joensuun Seudun Osuuspankin 31.12.2008. Kuusjoen, Kiikalan Rekijoen, Kiskon, Perniön ja Salon Seudun Osuuspankit ovat päättäneet sulautua ja muodostaa kombinaatiofuusiolla uuden Salon Osuuspankin. Lieksan, Nurmeksen ja Valtimon Osuuspankit muodostavat kombinaatiofuusiolla Pielisen Osuuspankin. Kahden viimeksi mainitun fuusion suunniteltu kaupparekisteriin merkitseminen tapahtuu 30.4.2009. Pohjola Pankki Oyj:n ja Kesko Oyj:n 21.12.2007 tekemän sopimuksen mukaisesti K-Rahoitus Oy:n osakekanta siirtyi 31.1.2008 Pohjola Pankki Oyj:n omistukseen ja yhtiön nimi muutettiin Pohjola Finance Oy:ksi. Pohjola Pankki Oyj:n ja Pohjola Finance Oy:n hallitukset ovat hyväksyneet suunnitelman, jonka mukaan Pohjola Finance Oy sulautuu emoyhtiöönsä arvion mukaan 30.9.2009 mennessä. Osana OPK:n ja TietoEnatorin välistä sopimusta käyttöpalveluiden yhdentämisestä OPK myi TietoEnatorille ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmariselle toukokuussa yhteensä 34 % FD Finanssidata Oy:n osakkeista. Kaupan seurauksena FD Finanssidata Oy:tä ei enää konsolidoida OP-Pohjola-ryhmän tilinpäätökseen tytäryhtiönä. Rakennemuutoksella ei ole merkittävää vaikutusta ryhmän tulokseen. Katsauskaudella Pohjola Vakuutus Oy ja useat osuuspankit ovat toteuttaneet uuden toimintamallin henkilöasiakkaiden pankki- ja vahinkovakuutustuotteiden myyntiin. Pohjolan vakuutustoiminnan kenttäorganisaatiossa työskentelevä henkilöasiakkaita palveleva henkilöstö (noin 294 henkeä) siirtyi paikallisten osuuspankkien palvelukseen 1.10.2008. Helsingin käräjäoikeus antoi 22.8.2008 tuomion Pohjola Pankki Oyj:n ja Pohjola-Yhtymä Oyj:n entisten vähemmistöosakkaiden välisessä lunastusriidassa. Käräjäoikeus vahvisti Pohjola-Yhtymä Oyj:n osakkeen lunastushinnaksi 13,35 euroa, joka on sama kuin Pohjola Pankin Pohjola-Yhtymä Oyj:n vähemmistöosakkeista tarjoama lunastushinta. Riita koski noin 2,1 prosenttia yhtiön osakkeista (noin 3,4 miljoonaa kappaletta). Osakkeiden lunastusriita jatkuu hovioikeudessa. Omistajajäsenet ja asiakkaat Osuuspankeilla oli joulukuun lopussa 1 255 000 omistajajäsentä eli 53 000 enemmän kuin vuotta aiemmin. Osuuspankeilla ja pääkaupunkiseudulla toimivalla Helsingin OP Pankki Oyj:llä oli joulukuun lopussa yhteensä 1 059 000 OP-bonusasiakasta. OP-bonusasiakkaille pankkipalvelujen käytön keskittämisestä kertyneiden bonusten arvo oli yhteensä 132 miljoonaa euroa eli 59 % suurempi kuin vuotta aiemmin. Kasvuun vaikutti keskeisesti se, että kertyvien bonusten arvoa korotettiin lähes 40 % vuoden 2008 alusta lukien. Bonusasiakkaille alettiin toukokuussa maksaa bonuksia myös OP-Visalla maksetuista ostoksista. Omistajajäsenille kertyneet bonukset on kirjattu OP-Pohjola-ryhmän tuloslaskelmassa erään "Palautukset omistajajäsenille". OP-bonusasiakkaat käyttivät tammi-joulukuussa bonuksia pankkipalveluihin yhteensä 56 miljoonaa euroa (57). Syksystä 2007 lähtien bonuksia on voinut käyttää myös Pohjolan vahinkovakuutustuotteiden maksamiseen. Tammi-joulukuussa bonuksia käytettiin vakuutusmaksuihin 17 miljoonaa euroa. Koko OP-Pohjola-ryhmän asiakasmäärä Suomessa oli joulukuun lopussa 4 143 000 eli 56 000 suurempi kuin vuotta aiemmin. Henkilöasiakkaiden määrä oli 3 737 000 ja yritysasiakkaiden määrä 406 000. Henkilöasiakkaita oli 43 000 ja yritysasiakkaita 13 100 enemmän kuin vuotta aiemmin. Lisäksi OP-Pohjola-ryhmällä on Baltiassa yhteensä noin 200 000 vahinkovakuutusasiakasta. Suomessa pankki- ja vahinkovakuutustoiminnan yhteisten asiakkaiden määrä kasvoi ristiinmyynnin seurauksena edellisvuoden joulukuusta 95 000:lla 993 000:een. Pohjolan etuasiakastalouksien määrä oli joulukuun lopussa 389 000. Etuasiakastalouksien määrä kasvoi vuoden 2007 lopusta 34 400:lla. Henkilöstö ja palkitseminen OP-Pohjola-ryhmän palveluksessa oli joulukuun lopussa 12 752 henkilöä eli 281 enemmän kuin vuoden 2007 lopussa. OP-Pohjola-ryhmän henkilöstörahastoon kuuluu noin 94 % OP-Pohjola-ryhmän henkilöstöstä. OP-Henkilöstörahaston rinnalla käytössä on myös johdon palkitsemisjärjestelmä. OPK:n hallinto OPK on osuuspankkien yhteenliittymän keskusyhteisö, OPK-konsernin emoyhteisö sekä OP-Pohjola-ryhmän muodostaman rahoitus- ja vakuutusryhmittymän johdossa oleva yritys. OPK toimii koko OP-Pohjola-ryhmän kehittämis- ja palvelukeskuksena sekä strategisena omistusyhteisönä. OPK:lla on keskeinen rooli OP-Pohjola-ryhmän liiketoiminnan kehittämisessä ja ohjaamisessa. OPK:n osuuskunnan kokous pidettiin 27.3.2008. OPK:n hallintoneuvostoon valittiin vuonna 2011 päättyväksi kaudeksi erovuorossa olleista jäsenistä uudelleen toimitusjohtaja Jari Laaksonen, toimitusjohtaja Olli Lehtilä, toimitusjohtaja Juhani Leminen ja johtava hoitaja Marita Marttila. Uusina jäseninä hallintoneuvostoon valittiin professori Jaakko Pehkonen ja hallituksen puheenjohtaja Timo Parmasuo. Lisäksi valittiin vuonna 2009 päättyväksi kaudeksi toimitusjohtaja Jussi Ruuhela. Hallintoneuvostossa on kaikkiaan 34 jäsentä. Hallintoneuvosto valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajakseen uudelleen professori Seppo Penttisen. Varapuheenjohtajiksi valittiin liikuntaneuvos Paavo Haapakoski ja toimitusjohtaja Jukka Hulkkonen. OPK:n ja OP-Pohjola-ryhmän tilintarkastajaksi tilivuodeksi 2008 valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab. Osuuskunnan kokous päätti OPK:n johtokunnan esityksen mukaisesti muuttaa osuuskunnan toiminimeksi OP-Keskus osk (aiemmin Osuuspankkikeskus Osk). Nimenmuutos on merkitty kaupparekisteriin 21.4.2008. Investoinnit OPK tytäryrityksineen vastaa OP-Pohjola-ryhmän palvelutoiminnan kehittämisestä. Palvelutoiminnan kehittämisen kustannuksista merkittävä osa muodostuu ICT-investoinneista ja niihin liittyvistä määrittelyistä. Taseeseen aktivoituja ICT-investointeja oli 43 miljoonaa euroa. Näistä investoinneista 26 miljoonaa euroa liittyy pankki- ja sijoitustoimintaan, 11 miljoonaa euroa vahinkovakuutukseen ja 6 miljoonaa euroa henkivakuutukseen. Pankki- ja vakuutustoiminnan tietojärjestelmien yhtenäistämisestä aiheutui kuluja katsauskaudella noin 16 miljoonaa euroa. Yhteisvastuu ja -turva Osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista annetun lain mukaan osuuspankkien yhteenliittymä muodostuu yhteenliittymän keskusyhteisöstä (OP-Keskus osk eli OPK), keskusyhteisön jäsenluottolaitoksista ja niiden konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä. Osuuspankkien yhteenliittymää valvotaan konsolidoidusti. OPK ja sen 231 jäsenpankkia vastaavat viime kädessä toistensa veloista ja sitoumuksista. OPK:n jäseniä olivat katsauskauden lopussa OP-Pohjola-ryhmän 227 osuuspankkia sekä Pohjola Pankki Oyj, Helsingin OP Pankki Oyj, OP-Asuntoluottopankki Oyj ja OP-Kotipankki Oyj. OP-Pohjola-ryhmän vakuutusyhtiöt eivät kuulu yhteisvastuun piiriin. OP-Pohjola-ryhmään kuuluvia talletuspankkeja eli osuuspankkeja, Pohjola Pankki Oyj:tä, Helsingin OP Pankki Oyj:tä sekä OP-Kotipankki Oyj:tä pidetään talletussuojan osalta yhtenä pankkina. Myös sijoittajien korvausrahastoa koskevan lainsäädännön mukaan OP-Pohjola-ryhmää pidetään korvaussuojan osalta yhtenä kokonaisuutena. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat OP-Pohjola-ryhmä, Nordea Pankki Suomi Oyj ja Sampo Pankki Oyj rahoittivat taloudellisiin vaikeuksiin joutuneen Kaupthing Bank hf:n Suomen sivuliikkeen talletusten maksamisen tallettajille. Rahoituksen kokonaismäärä oli noin 100 miljoonaa euroa, josta OP-Pohjola-ryhmän osuus oli noin 40 prosenttia. Järjestely saatettiin loppuun tammikuussa eikä sillä ollut merkittävää tulosvaikutusta. Järjestely oli sekä Islannin että Suomen viranomaisten hyväksymä. Talouspoliittinen ministerivaliokunta linjasi 27. tammikuuta 2009 toimenpiteitä, joilla pyritään osana laajempaa tukipakettia helpottamaan pankkien kykyä turvata kotitalouksien ja yritysten rahoitusta. Keskeisimpiä keinoja olivat mahdollisuus valtion takauksiin pankkien jälleenrahoituksessa sekä mahdollisuus pääomalainaan. OPK tarjosi joulukuussa 2008 jäsenosuuspankkiensa merkittäväksi sijoituksen OPK:n lisäosuuspääomaan. Merkintäaika päättyi 2.2.2009 ja lisäosuuspääomaa merkittiin annissa yhteensä 444 miljoonaa euroa. OPK:n tytäryhtiön Pohjola Pankin hallitus päätti 12.2.2009 kokouksessaan aloittaa omien varojen vahvistamiseen tähtäävät toimenpiteet. Päätöksen mukaan pääomien vahvistaminen olisi mahdollista toteuttaa hallitukselle haettavan osakeantivaltuutuksen perusteella yhtiön nykyisille osakkeenomistajille tarjottavalla noin 300 miljoonan euron osakeannilla kevään 2009 aikana. Osakeannilla vahvistettaisiin edelleen Pohjola Pankin vahvaa vakavaraisuutta ja parannettaisiin Pohjola Pankin edellytyksiä turvata asiakasyritystensä rahoitusmahdollisuuksia tilanteessa, jossa rahoituksen saatavuus on merkittävästi vaikeutunut ja monet ulkomaiset toimijat ovat vetäytyneet Suomen markkinoilta. Pohjolan kolme suurinta omistajaa ovat antaneet osaltaan sitoumuksen merkitä osakkeita niille tulevien merkintäoikeuksien perusteella. Lisäksi OPK on antanut merkintätakauksen mahdollisten merkitsemättä jääneiden osakkeiden merkitsemisestä. Vuoden 2009 näkymät Vuoden 2008 aikana toimintaympäristöä leimasi rahoitusmarkkinoiden epävakaus, omaisuuserien voimakas arvonlasku ja varainhankinnan kustannusten nousu. Vuoden 2008 lopussa alkoi nopea markkinakorkojen lasku, joka on jatkunut edelleen kuluvan vuoden puolella. Finanssitoimialan vuoden 2009 toimintaympäristön arviointiin liittyy poikkeuksellisen paljon epävarmuutta. Rahoitusmarkkinoiden tilanne on edelleen epävakaa ja sijoitusympäristön arvioidaan muodostuvan vaikeaksi myös alkaneen vuoden aikana. Finanssikriisin vaikutukset ovat vasta siirtymässä reaalitalouteen täydellä painollaan, mikä myös vaikeuttaa arvioiden tekemistä. Toimintaympäristön heikkenemisen johdosta finanssitoimialan kasvun ennakoidaan hidastuvan ja luottotappioiden kasvavan. Korkotason arvioidaan säilyvän koko vuoden 2009 poikkeuksellisen matalalla tasolla. OP-Pohjola-ryhmän kuluvan vuoden tuloskehityksen arviointiin liittyy merkittävää epävarmuutta. OP-Pohjola-ryhmän vahva vakavaraisuus antaa kuitenkin mahdollisuuden kehittää ja kasvattaa liiketoimintaa pitkäjänteisesti myös aiempaa haastavammassa toimintaympäristössä. Vahva vakavaraisuus toimii myös puskurina mahdollisesti kasvavien luottotappioiden varalta. Kaikki tässä tulostiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen OP-Pohjola-ryhmän ja sen eri toimintojen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. Toiminta ja tulos liiketoimintasegmenteittäin OP-Pohjola-ryhmän liiketoimintasegmentit ovat Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta, Vahinkovakuutus ja Henkivakuutus. Segmentteihin kuulumaton muu toiminta esitetään ryhmässä "Muu toiminta". Segmenttiraportointi laaditaan noudattaen OP-Pohjola-ryhmän tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Pohjola-kaupan yhteydessä syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot on kohdistettu liiketoimintasegmenteille. OP-Pohjola-ryhmän liiketoimintasegmentti-raportointia muutettiin vuoden 2008 toisesta vuosineljänneksestä alkaen siten, että aikaisemmin Pankki- ja sijoituspalvelutoimintaan sisältyneet Pohjola-konsernin varainhallinta ja keskuspankkitoiminta raportoidaan uudessa segmenttiraportoinnissa osana liiketoimintasegmentteihin kuulumatonta Muuta toimintaa. Vertailukauden luvut vuodelta 2007 on muutettu uuden segmenttijaon mukaisiksi. Muutokset koskevat Pankki- ja sijoituspalvelu-toimintasegmenttiä sekä Muu toiminta -kokonaisuutta. Yhtiöinä Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta -segmenttiin sisältyvät osuuspankit, Helsingin OP Pankki Oyj, OP-Kotipankki Oyj, OP-Asuntoluottopankki Oyj, OP-Rahastoyhtiö Oy, Pohjola Varainhoito Oy, Pohjola Corporate Finance Oy*, Pohjola Capital Partners Oy** sekä eräät pienemmät pankki- ja sijoituspalvelutoimintaa tukevat yhtiöt kokonaisuudessaan. Pohjola-konsernin*** pankkitoiminta- ja varainhoito-segmentit luetaan myös pankki- ja sijoituspalvelutoiminta -segmenttiin, kuten myös Osuuspankkien Keskinäisen Vakuutusyhtiön toiminta, koska valtaosa yhtiön liiketoiminnasta muodostuu ryhmän vähittäispankeille myönnetyistä luottovakuutuksista. Vahinkovakuutus-segmenttiin sisältyy OP-Pohjola-ryhmän vahinkovakuutusyhtiöiden eli Pohjola Vakuutus Oy:n****, Vakuutusosakeyhtiö Eurooppalaisen, A-Vakuutus Oy:n ja Baltiassa toimivien Seesam-yhtiöiden liiketoiminta sekä vahinkovakuutusta tukevien palveluyhtiöiden toiminta. Henkivakuutus-segmentti muodostuu ryhmän henki- ja eläkevakuutusliiketoimintaa harjoittavasta OP-Henkivakuutus Oy:stä. Liiketoimintasegmentteihin kuulumattoman muun toiminnan laajuus kasvoi tarkennetun segmenttijaon seurauksena. Uutena kokonaisuutena muuhun toimintaan kohdistetut Pohjola-konsernin keskuspankki ja varainhallinta sisältävät mm. finanssiryhmän 10 miljardin euron maksuvalmiusreservin, Pohjola-konsernin varainhankinnan pääomamarkkinoilta sekä Pohjola Pankin osuuspankeille tarjoamat keskuspankkitoiminnot. Jo entuudestaan muuhun toimintaan kohdistettiin kaikkia liiketoimintasegmenttejä tukevat toiminnot, erityisesti OPK:n ja FD Finanssidata Oy:n (toukokuuhun 2008 saakka) toiminta sekä Pohjolan konsernihallinto. OPK:n ja FD:n liiketoimintasegmenttejä tukevien palveluiden kustannukset kohdistuvat segmenteille palveluveloituksina. Myös oman pääoman kohdistus liiketoimintasegmenteille suoritetaan muuhun toimintaan sisältyvän sisäisen pankin avulla, jolloin tavoitetason ylittävien omien pääomien myönteinen tulosvaikutus näkyy muun toiminnan tuloksessa. Liiketoimintasegmenttien tulostiivistelmä -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Tuotot | Kulut | Muut | Tulos ennen | Tulos ennen | | | | | erät | veroja | veroja | | | | | | 1-12/2008 | 1-12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankki- ja | 1 610 | 875 | -202 | 532 | 722 | | sijoituspalvelu- | | | | | | | toiminta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus | 372 | 317 | 0 | 55 | 181 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutus | -110 | 53 | 0 | -162 | 129 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu toiminta | 322 | 337 | -10 | -24 | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -360 | -332 | -1 | -29 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 1 834 | 1 249 | -213 | 372 | 1 005 | -------------------------------------------------------------------------------- Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan toimintaympäristö muuttui tilikauden loppupuolella finanssikriisin kärjistymisen myötä aikaisempaa haasteellisemmaksi. Reaalitalouden kasvun taittuminen ja korkotason jyrkkä lasku pitävät toimintaympäristön jatkossakin vaativana. Luottotappioiden määrä kääntyi vuoden 2008 aikana nousuun, mutta pysyi edelleen matalalla tasolla. Sijoitusrahastojen pääomat supistuivat tuntuvasti, mutta luottojen ja talletusten kasvu säilyi voimakkaana. Asiakkaiden luottamus kotimaista ja vakavaraista OP-Pohjola-ryhmää kohtaan säilyi vahvana, mikä ilmeni markkina-aseman vahvistumisena erityisesti finanssikriisin kriittisimpinä hetkinä. OP-Pohjola-ryhmän luottokanta oli joulukuun lopussa 51 miljardia euroa (44,8) ja takauskanta 2,7 miljardia euroa (2,4). Luottokanta kasvoi 13,9 % (13,1). Markkinaosuus luottokannasta kasvoi vuodentakaiseen nähden 1,0 % -yksikköä 32,1 %:iin. * OKO Corporate Finance Oy 29.2.2008 saakka ** OKO Venture Capital Oy 29.2.2008 saakka *** OKO-konserni 29.2.2008 saakka **** Vahinkovakuutusosakeyhtiö Pohjola 29.2.2008 saakka Asuntoluottokanta oli joulukuun lopussa 24,2 miljardia euroa (21,5). Katsauskaudella asuntoluottokanta kasvoi 12,1 % (13,7). Asuntoluottojen markkinaosuus oli joulukuun lopussa 35,9 % eli 1,1 %-yksikköä suurempi kuin vuotta aiemmin. Uusien asuntoluottojen keskimarginaalin useita vuosia jatkunut aleneminen taittui katsauskauden aikana. Marginaalit kääntyivät nousuun vuoden jälkipuoliskolla. Marginaalien ennakoidaan levenevän edelleen. Kiinteäkorkoisten luottojen osuus uusista asuntoluotoista säilyi edelleen vähäisenä ja oli 2,4 % (0,7). Finanssiryhmän kiinnitysluottopankki, OP-Asuntoluottopankki Oyj laski toukokuussa liikkeeseen nimellismäärältään yhden (1) miljardin suuruisen kiinteistövakuudellisen joukkovelkakirjalainan, mikä parantaa pitkällä aikavälillä OP-Pohjola-ryhmän vahvaa hintakilpailukykyä ja asemaa asuntoluottomarkkinoilla. Pohjola Pankki laski tilikauden aikana liikkeeseen 1,4 miljardin euron arvosta pitkäaikaisia joukkovelkakirjalainoja. Rahoituksen saatavuus ei rahoitusmarkkinoiden kiristymisestä huolimatta missään vaiheessa tilikauden aikana rajoittanut OP-Pohjola-ryhmän luottokannan kasvua. Kulutusluottokanta oli vuoden päättyessä 3,7 miljardia euroa (3,3). Kulutusluottokanta kasvoi vuoden 2007 lopusta 10,7 %. Ryhmän yritysluottokanta oli joulukuun lopussa 14,1 miljardia euroa (11,3) ja takauskanta 2,6 miljardia euroa (2,1). Yritysluottokanta kasvoi vuodessa 22 %. Yritysluottojen kasvua selittää osin pääomamarkkinoiden toimimattomuus, mikä on lisännyt pankkirahoituksen suosiota suhteessa yritysten suoraan varainhankintaan pääomamarkkinoilta. Yritysluottojen markkinaosuus oli joulukuun lopussa 26,8 % eli 1,1 %-yksikköä suurempi kuin vuotta aiemmin. Talletukset olivat joulukuun lopussa 34,5 miljardia euroa (29,0) eli 19 % suuremmat kuin vuotta aiemmin. Kasvu kohdistui erityisesti sijoittamistalletuksiin, jotka kasvoivat vuodessa peräti 36 % 19 miljardiin euroon (14,0). Ryhmän markkinaosuus talletuksista oli joulukuun lopussa 33,8 % eli 1,5 % -yksikköä suurempi kuin vuotta aiemmin. OP-Pohjola-ryhmän asiakkailla oli vuoden lopussa lähes 1,8 miljoonaa (1,6) kappaletta kansainvälisesti käytettäviä OP-Visa-, OP-Visa Electron-, OP-Visa Debit- ja OP-MasterCard-korttia. Joulukuun lopussa yli 567 000 korttiin on liitetty K-ryhmän Plussa-tunnus vuonna 2007 K-ryhmän kanssa aloitetun korttiyhteistyön myötä. OP-Pohjola-ryhmän sijoitusrahastojen pääoma oli 9,3 miljardia euroa (14,1). Pääomat supistuivat yleisen markkinakehityksen mukana katsauskaudella 34,1 %. Ryhmän markkinaosuus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen pääomista oli joulukuun lopussa 22,5% eli 1,1 %-yksikköä suurempi kuin vuotta aiemmin. Nettomerkinnät OP-Pohjola-ryhmän sijoitusrahastoihin olivat 2,3 miljardia euroa negatiiviset (+0,6). Pohjolan varainhoitoliiketoiminnan hallinnoiman varallisuuden määrä oli joulukuun lopussa 25,3 miljardia euroa (31,3). Tästä OP-Pohjola-ryhmän sijoitusrahastoissa olevien pääomien osuus oli 8,5 miljardia euroa (13,1). OP-Pohjola-ryhmään kuuluvien yritysten osuus hallinnoidusta varallisuudesta oli 6,1 miljardia euroa. OP-Private-toimintamallissa hallinnoitavien varojen määrä oli 2,7 miljardia euroa (2,9). Kotitalouksien osakekauppoja välitettiin katsauskauden aikana 570 695 eli 0,9 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Tulos ja riskiasema Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tammi-joulukuun tulos ennen veroja oli 532 miljoonaa euroa eli 26 % pienempi kuin vuotta aiemmin (722). Neljäsosa tulosmuutoksesta johtui asiakkaille maksettujen bonusten kasvusta. Katsauskaudella myönnetyt bonukset olivat 132 miljoonaa euroa (83). Ilman näitä kasvaneita palautuksia OP-bonusasiakkaille pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tulos olisi ollut 20 prosenttia pienempi kuin vuotta aiemmin. Korkokate kasvoi 8,9 % 1 121 miljoonaan euroon ja nettopalkkiotuotot pienenivät 2 % 450 miljoonaan euroon. Korkokatteen kasvu perustui pääosin liiketoiminnan kasvuun. Henkilöstökulut kasvoivat 10,2 % ja muut kulut 9,7 %. Kulujen suhde tuottoihin oli 54 % (49). Saamisista tehdyt arvonalentumiset olivat 48 miljoonaa euroa (13). Arvonalentumisia kasvatti konkurssiin menneen amerikkalaisen investointipankin Lehman Brothers Holdings Inc:n johdannaissaamisesta kirjattu 7 miljoonan euron arvonalentuminen. Muilta osin arvonalentumistappioiden kasvu heijastaa reaalitalouden käännettä ja pankkitoimintaan varsinkin heikompien suhdanteiden oloissa kuuluvien luottotappioiden määrän normalisoitumista. Arvonalentumisten määrä oli kuitenkin edelleen matala suhteessa liiketoiminnan volyymiin ja alle puolet OP-Pohjola-ryhmän itselleen asettamasta riskirajasta. Ryhmän järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten määrä kasvoi, mutta oli edelleen alhaisella tasolla. Katsauskauden lopussa niitä oli yhteensä 203 miljoonaa euroa eli 38 % enemmän kuin edellisvuoden joulukuun lopussa. Järjestämättömistä ja nollakorkoisista saamisista on vähennetty niihin kohdistuvat 91 miljoonan euron saamis- ja saamisryhmäkohtaiset arvonalentumiset (87). Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten suhde luotto- ja takauskantaan oli hieman suurempi kuin vuotta aiemmin eli 0,4 % (0,3). Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan avainlukuja -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/2008 | 1-12/2007 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 1 121 | 1 030 | 8,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset saamisista | 48 | 13 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 489 | 610 | -19,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 381 | 346 | 10,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 494 | 450 | 9,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset omistajajäsenille | 154 | 107 | 43,6 | | ja OP-bonusasikkaille | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 532 | 722 | -26,3 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/2008 | 1-12/2007 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nostetut asuntoluotot | 7 041 | 7 226 | -2,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nostetut yritysluotot | 8 271 | 6 797 | 21,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastojen | -2 308 | 595 | | | nettomerkinnät | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Välitetyt kiinteistökaupat, | 14 569 | 16 263 | -10,4 | | kpl | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottokanta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Asuntoluotot | 24 | 22 | 12,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kotitalouksien luotot | 10 | 9 | 7,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysten luotot | 14 | 11 | 21,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut luotot | 3 | 3 | 15,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottokanta yhteensä | 51 | 45 | 13,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Takauskanta | 2,7 | 2,4 | 10,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Talletukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttely- ja | | | | | maksuliiketalletukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kotitalouksien | 10 | 10 | -1,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysten | 4 | 3 | 16,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muiden | 2 | 2 | 9,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttely- ja | 16 | 15 | 3,4 | | maksuliiketalletukset | | | | | yhteensä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoittamistalletukset | 19 | 14 | 35,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletukset yhteensä | 35 | 29 | 19,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake- ja hedgerahastot | 2,1 | 4,2 | -50,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdistelmärahastot | 1,3 | 2,1 | -35,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkän koron rahastot | 4,0 | 3,9 | 2,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhyen koron rahastot | 1,9 | 4,0 | -52,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastojen arvo | 9,3 | 14,1 | -34,1 | | yhteensä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinaosuudet (%) | 31.12. | 31.12. | Muutos, | | | 2008 | 2007 | %-yks. | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottokannasta | 32,1 | 31,1 | 1,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Asuntoluotoista | 35,9 | 34,8 | 1,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysluotoista | 26,8 | 25,7 | 1,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletuskannasta | 33,8 | 32,3 | 1,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastojen pääomista | 22,5 | 21,4 | 1,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Järjestämättömät ja | | | Muutos, % | | nollakorkoiset | | | | | saamiset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kotitaloudet | 122 | 92 | 32,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritykset | 62 | 52 | 19,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Asuntoyhteisöt ja muut | 19 | 3 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Järjestämättömät ja | 203 | 147 | 37,8 | | nollakorkoiset saamiset | | | | | yhteensä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Järjestämättömät ja | 0,4 | 0,3 | 0,06* | | nollakorkoiset saamiset | | | | | luotto- ja takauskannasta, % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * %-yksikköä Vahinkovakuutus Vahinkovakuutuksen asiakasliiketoiminta kehittyi katsausvuonna myönteisesti. Vahinkovakuutus-segmentillä oli katsauskauden lopussa 389 000 etuasiakastaloutta eli vertailukelpoisesti 34 400 enemmän kuin vuoden 2007 lopussa. Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 8,6 % 923 miljoonaan euroon (850). Henkilöasiakkaat-liiketoiminta-alueella jatkui voimakas kasvu osuuspankkien ja vahinkovakuutusliiketoiminnan yhteistoiminnan tehostamisen sekä etuasiakastalouksien määrän kasvun seurauksena. Henkilöasiakkaiden vakuutusmaksutuotot kasvoivat vertailukelpoisesti 12 % ja olivat 380 miljoonaa euroa. Yritysasiakkaat-liiketoiminta-alueella vakuutusmaksutuotot olivat 485 miljoonaa euroa ja vertailukelpoinen kasvu 5 %. Tuottojen kasvu lakisääteisessä tapaturmavakuutuksessa tarkastelujakson jälkipuoliskolla vahvisti kasvua. Baltian maksutuotot kasvoivat 4,2 % 58 miljoonaan euroon (56). Vuonna 2007 Pohjola Vakuutus nousi vahinkovakuutuksen markkinajohtajaksi 26,9 %:n markkinaosuudella ja arvioimme, että markkina-asema Suomen suurimpana vahinkovakuuttajana vahvistui edelleen myös vuonna 2008. OP-Pohjola-ryhmän yhdentyminen eteni vahinkovakuutustuotteiden myynnin osalta vuoden 2008 aikana. Pohjolan vakuutustoiminnan kenttäorganisaatiossa työskennellyt, henkilöasiakkaita palveleva henkilöstö (noin 294 henkeä) siirtyi osuuspankkien palvelukseen 1.10.2008. Vakuutusmaksujen maksamiseen on jo vuoden 2007 syksystä lähtien voinut käyttää pankkiasioinnista kertyneitä OP-bonuksia. Vuonna 2008 bonuksia käytettiin vakuutusmaksuihin 18 miljoonaa euroa. Bonuksia käytettiin 307 000 vakuutuslaskun maksamiseen ja kokonaan bonuksilla maksettiin yli 72 000 laskua. Tulos ja riskiasema Vahinkovakuutuksen katsauskauden tulos ennen veroja oli 55 miljoonaa euroa, eli 70 % alempi kuin vuotta aiemmin (181). Vakuutusteknisen katteen osalta päättynyt vuosi on ollut edellisvuotta parempi. Tulokseen kirjatut sijoitusten nettotuotot olivat 59 miljoonaa euroa eli 101 miljoonaa vertailukautta pienemmät (160). Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin olivat -166 miljoonaa euroa (121). Vertailukauden tulokseen sisältyi 6 miljoonan euron myyntivoitto alusvakuuttamisen myynnistä. Vakuutusmaksutuotot olivat 923 miljoonaa euroa (850) ja vakuutuskorvaukset 591 miljoonaa euroa (536). Riskisuhde oli 63,4 (66,3). Kehitys erityisesti vakavissa liikenne- ja työtapaturma-vahingoissa oli suotuisa. Suuria ja keskisuuria yli 0,1 miljoonan euron (eläkevastuissa yli 0,5) vahinkoja sattui 204 kpl (229) ja niiden osuus korvauskuluista oli 84 miljoonaa euroa (101). Muilta osin korvauskulujen kasvu johtui vakuutuskannan kasvusta. Liikekulujen ja korvausten hoitokulujen kasvu oli hallittua ja ne olivat 262 miljoonaa euroa (235). Toimintakulusuhde oli 28,4 (27,5). Operatiivinen yhdistetty kulusuhde saavutti tavoitetason ja oli 91,5 (93,8). Vahinkovakuutuksen sijoituskanta oli joulukuun lopussa 2,4 miljardia euroa (2,5). Sijoitussalkusta korkosijoitusten osuus oli 82 % (71) ja osakkeiden osuus 8 % (16). Korkosalkun jäljellä oleva keskimääräinen juoksuaika oli 6,6 (5,4) vuotta ja duraatio 4,3 vuotta (3,8). Sijoitustoiminnan tuotoksi käyvin arvoin muodostui osakemarkkinoiden negatiivisesta kehityksestä johtuen -7,0 % (4,8). Vahinkovakuutuksen avainlukuja -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/2008 | 1-12/2007 | Muutos, | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot | 923 | 850 | 8,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutuskorvaukset | 591 | 536 | 10,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot | 59 | 160 | -63,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonttauksen purkautuminen ja | -40 | -39 | 2,1 | | muut nettotuottoihin luettavat | | | | | erät | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuksen nettotuotot | 352 | 435 | -19,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 20 | 37 | -44,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 111 | 103 | 7,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 206 | 188 | 9,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 55 | 181 | -69,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston muutos, | -226 | -39 | | | brutto | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos käyvin arvoin ennen veroja | -171 | 142 | -157,3 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/2008 | 1-12/2007 | Muutos, | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöasiakkaat | 380 | 345 | 10,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritykset ja yhteisöt | 485 | 449 | 8,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Baltia | 58 | 56 | 4,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot yhteensä | 923 | 850 | 8,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 31.12. | 31.12. | Muutos, | | | 2008 | 2007 | % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat vakuutussopimuksista | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskontattu vastuuvelka | 1,3 | 1,3 | 1,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu vastuuvelka | 0,8 | 0,8 | 11,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2,1 | 2,0 | 4,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskanta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkolainat ja korkorahastot | 1,7 | 1,7 | -1,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahamarkkinalainat | 0,3 | 0,1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osakerahastot | 0,2 | 0,4 | -54,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistösijoitukset *) | 0,1 | 0,1 | 5,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihtoehtoiset sijoitukset | 0,1 | 0,2 | -40,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2,4 | 2,5 | -3,8 | -------------------------------------------------------------------------------- *) sisältää kiinteistörahastot Henkivakuutus Toimintaympäristö oli koko vuoden 2008 ajan henkivakuutus-toimialalle epäsuotuisa ja erityisen raskas oli vuoden jälkimmäinen puolisko. Sijoitusmarkkinoiden negatiivinen kehitys heijastui voimakkaasti henkivakuutusyhtiöiden sijoitustoimintaan ja heikensi sijoitussidonnaisten tuotteiden kysyntää. Kotimaisen henkivakuutusmarkkinan maksutulo jäi varsinkin säästöhenkivakuutusten maksutulon laskun seurauksena 6,8 % edellisvuotta alhaisemmaksi. OP-Pohjola-ryhmän henki- ja eläkevakuutuksen maksutulo oli 717 miljoonaa euroa (794) eli 10 % pienempi kuin vuotta aiemmin. Joulukuun lopussa markkinaosuus oli 29,4 % eli 1,4 %-yksikköä pienempi kuin vuotta aiemmin. Säästöhenkivakuutusten maksutulo supistui 28 % ja eläkevakuutusten maksutulo kasvoi 28 %. Yksilöllisten eläkevakuutusten maksutulo oli samalla tasolla kuin vuotta aiemmin. Sijoitussidonnaisen maksutulon osuus säästöhenkivakuutusten ja yksilöllisten eläkevakuutusten maksutulosta oli 55,2 %. OP-Pohjola-ryhmän maksamat henkivakuutustoiminnan korvaukset olivat 643 miljoonaa euroa (507), josta takaisinostojen osuus oli 332 miljoonaa euroa (204). Katsauskauden aikana eläkkeitä maksettiin 49 miljoonaa euroa (37). OP-Pohjola-ryhmän markkinaosuus henki- ja eläkevakuutuksen vakuutussäästöistä laski vuoden 2007 lopusta 0,5 % -yksikköä 19,4 %:iin. Sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus henki- ja eläkevakuutuksen vakuutussäästöistä oli 30 % (41). Tulos ja riskiasema Henkivakuutuksen tulos ennen veroja oli 162 miljoonaa euroa negatiivinen (129). Käyvän arvon rahaston muutos ennen verojen huomioon ottamista oli 403 miljoonaa euroa negatiivinen (-132). Henkivakuutuksen nettotuotot olivat negatiiviset 126 miljoonaa euroa (177). Muiden kuin sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevan sijoitusomaisuuden tulokseen kirjatut nettotuotot olivat 94 miljoonaa euroa negatiiviset (206). Tilikauden aikana purettiin vuoden 2007 lopussa tehty 10 miljoonan euron tulevien lisäetujen vastuusiirto. Henkilöstökulut pienenivät 5 miljoonaan euroon (7) ja muut kulut 11 % 48 miljoonaan euroon (53). Muihin kuluihin sisältyvät palkkiot myyntiverkostolle olivat 26 miljoonaa euroa (27). OP-Pohjola-ryhmän henkivakuutuksen vastuuvelka oli joulukuun lopussa 5,3 miljardia euroa (6,0) eli 10,4 % pienempi kuin vuoden 2007 lopussa. Korkotuottoisen vastuuvelan osuus oli 70,5 % ja sijoitussidonnaisen 29,5 %. Henkivakuutustoiminnan sijoitusomaisuus ilman sijoitussidonnaisen vakuutuksen katteena olevaa omaisuutta oli 3,9 miljardia euroa (4,2). Vuoden sijoitusympäristö oli poikkeuksellisen vaikea ja katsauskauden sijoitustoiminnan tuotto oli käyvin arvoin -12,0 % (2,6). Sijoitusmarkkinoiden epävakauden vuoksi OP-Henkivakuutuksen toimintapääomaa vahvistettiin vuoden 2008 aikana. OP-Henkivakuutus Oy toteutti kaksi yhteismäärältään 260 miljoonan euron osakeantia. OPK on varautunut tarvittaessa vahvistamaan OP-Henkivakuutuksen vakavaraisuutta uusilla oman pääoman ehtoisilla sijoituksilla. Henkivakuutuksen avainlukuja -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, | | | 2008 | 2007 | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo, IFRS | 717 | 794 | -9,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | sijoitussidonnainen | 299 | 451 | -33,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | muut | 418 | 343 | 21,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot | -802 | 303 | -364,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | sijoitussidonnainen | -708 | 97 | -831,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | muut | -94 | 206 | -145,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuuvelan muutos | -590 | 409 | -244,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | sijoitussidonnainen | -758 | 282 | -368,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | muut | 168 | 127 | 32,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvauskulut | 643 | 507 | 26,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut erät | 12 | -4 | -413,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan | -126 | 177 | -170,8 | | nettotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 16 | 12 | 33,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 5 | 7 | -27,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 48 | 53 | -11,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | -162 | 129 | -226,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston muutos, | -403 | -132 | 204,9 | | brutto | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos käyvin arvoin ennen veroja | -565 | -3 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/2008 | 1-12/2007 | Muutos, | | | | | % | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Säästöhenkivakuutus | 382 | 530 | -28,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkevakuutus | 279 | 218 | 27,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskihenkivakuutus | 73 | 50 | 45,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 34 | 61 | -44,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo yhteensä | 767 | 859 | -10,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | josta sijoitussidonnaiset | 317 | 462 | -31,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinaosuus henki- ja | 29,4 | 30,8 | -1,4* | | eläkevakuutuksen | | | | | maksutulosta, % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 31.12. | 31.12. | Muutos, | | | 2008 | 2007 | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutussäästöt | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Säästöhenkivakuutus | 3,7 | 4,3 | -13,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkevakuutus | 1,5 | 1,6 | -1,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalisaatiosopimukset | 0,1 | 0,2 | -43,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutussäästöt yhteensä | 5,4 | 6,0 | -11,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | josta sijoitussidonnaiset | 1,6 | 2,4 | -32,2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskanta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkolainat ja korkorahastot | 2,3 | 2,6 | -13,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahamarkkinalainat | 0,6 | 0,1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osakerahastot | 0,2 | 0,7 | -71,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistösijoitukset **) | 0,3 | 0,3 | 14,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihtoehtoiset sijoitukset | 0,5 | 0,5 | -2,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskanta yhteensä | 3,9 | 4,2 | -8,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinaosuus henki- ja | 19,4 | 19,9 | -0,5 | | eläkevakuutuksen | | | | | vakuutussäästöistä, % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * %-yksikköä ** sisältää kiinteistörahastot Muu toiminta Muun toiminnan tulos ennen veroja oli tammi-joulukuussa 3 miljoonaa euroa edellisvuotta parempi ja oli 24 miljoonaa euroa negatiivinen (-27). Finanssikriisi kuormitti edelleen muun toiminnan tulosta. Muun toiminnan osuus maksuvalmiusreservin arvonalentumisista oli 62 miljoonaa euroa (-54) ja lisäksi muun toiminnan tulosta rasitti Lehman Brothers Holdings Inc:n joukkolainasta kirjattu 9 miljoonan euron arvonalentuminen ja takaussaamisesta kirjattu 3 miljoonan euron luottotappio. Saamisten arvonalentumisten tulosvaikutus oli kaikkiaan 10 miljoonaa euroa negatiivinen. Korkokate oli 39 (14) ja sijoitustoiminnan nettotuotot 10 miljoonaa euroa (26). Muilta osin muun toiminnan tuotot ovat merkittäviltä osin ryhmän sisäisiä palveluveloituksia, jotka vastaavasti esitetään liiketoimintasegmenttien kuluina. Muun toiminnan kuluista 100 miljoonaa (96) euroa oli henkilöstökuluja ja 236 (217) miljoonaa euroa muita kuluja. Vertailukauden tulosta rasitti välimiesoikeuden määräämä sopimussakko Nooa Säästöpankin osakassopimusriidassa. Tämän vaikutus muihin kuluihin oli 10 miljoonaa euroa. Muun toiminnan avainlukuja -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/2008 | 1-12/2007 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot | -61 | -52 | 15,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 383 | 339 | 12,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut | 337 | 313 | 7,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset saamisista | 10 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | -24 | -27 | -10,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset luottolaitoksilta | 6,3 | 5,0 | 27,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin rahoitusvarat | 2,1 | 3,4 | -36,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus | 2,5 | 1,8 | 39,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | 3,4 | 2,5 | 34,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut | 17,1 | 13,2 | 29,6 | | velkakirjat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- OP-Pohjola-ryhmän tuloslaskelma 1.1.-31.12.2008 -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | 4 853 | 3 630 | 34 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | 3 664 | 2 583 | 42 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate (Liite 1) | 1 189 | 1 048 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset (Liite 2) | 58 | 13 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate arvonalentumisten jälkeen | 1 131 | 1 035 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot | 345 | 427 | -19 | | (Liite 3) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan nettotuotot | -139 | 172 | | | (Liite 4) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot, netto (Liite 5) | 419 | 430 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot (Liite 6) | -125 | -30 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot (Liite | 25 | 95 | -73 | | 7) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot (Liite 8) | 108 | 109 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut (Liite 9) | 598 | 553 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallintokulut (Liite 10) | 328 | 303 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut (Liite 11) | 312 | 273 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset omistajajäsenille (Liite | 154 | 107 | 44 | | 12) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 1 | 3 | -74 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos ennen veroja | 372 | 1 005 | -63 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | 151 | 266 | -43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | 221 | 738 | -70 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Pohjola-ryhmän omistajien osuus | 221 | 738 | -70 | | kauden tuloksesta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön osuus kauden tuloksesta | 0 | 0 | 52 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 221 | 738 | -70 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tunnusluvut | 1-12/ | 1-12/ | | | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto (ROE), % | 4,1 | 13,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % | -6,0 | 10,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Koko pääoman tuotto (ROA), % | 0,31 | 1,18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulujen osuus tuotoista, % | 68 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö keskimäärin | 12 615 | 12 378 | -------------------------------------------------------------------------------- | josta kokoaikaisia | 11 464 | 11 226 | -------------------------------------------------------------------------------- | josta osa-aikaisia | 1 151 | 1 152 | -------------------------------------------------------------------------------- Tunnuslukujen laskentakaavat Oman pääoman tuotto (ROE) = Kauden voitto / Oma pääoma (kauden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % = Kauden voitto + käyvän arvon rahaston muutos laskennallisella verovelalla vähennettynä / Oma pääoma (kauden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Koko pääoman tuotto (ROA) = Kauden voitto / Taseen loppusumma keskimäärin (kauden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Kulujen osuus tuotoista, % = (Henkilöstökulut + muut hallintokulut + liiketoiminnan muut kulut) / (Korkokate + vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot + henkivakuutustoiminnan nettotuotot + nettopalkkiotuotot + kaupankäynnin nettotuotot + sijoitustoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot + osuus osakkuusyritysten tuloksesta) x 100 Yhdistetty kulusuhde (ilman perustekorkokulua) Vahinkosuhde + liikekulusuhde Riskisuhde + toimintakulusuhde Vahinkosuhde (ilman perustekorkokulua) Korvaukset ja korvausten hoitokulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Liikekulusuhde Liikekulut + poistot/oikaisut yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Riskisuhde (ilman perustekorkokulua) Korvaukset pl. korvausten selvittelykulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Toimintakulusuhde Liikekulut ja korvausten selvittelykulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 OP-Pohjola-ryhmän tuloskehitys vuosineljänneksittäin -------------------------------------------------------------------------------- | | 2007 | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 10-12 | 1-3 | 4-6 | 7-9 | 10-12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | 1 050 | 1 113 | 1 140 | 1 257 | 1 343 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | 773 | 841 | 844 | 952 | 1 026 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 277 | 272 | 296 | 305 | 316 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 4 | 2 | 7 | 18 | 31 | | arvonalentumiset | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 273 | 270 | 289 | 287 | 285 | | arvonalentumisten | | | | | | | jälkeen | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoimin | 121 | 89 | 89 | 96 | 72 | | nan nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminna | 54 | 8 | -7 | -91 | -49 | | n nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja | 106 | 120 | 103 | 97 | 99 | | -kulut, netto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | -30 | -58 | 1 | -37 | -30 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | 22 | 18 | 13 | 10 | -16 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 31 | 27 | 27 | 26 | 28 | | tuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 146 | 152 | 158 | 130 | 158 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallintokulut | 93 | 82 | 86 | 61 | 97 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 65 | 77 | 72 | 80 | 84 | | kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset | 28 | 37 | 40 | 42 | 35 | | omistajajäsenille | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | | osakkuusyritysten | | | | | | | tuloksesta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos ennen | 247 | 125 | 158 | 74 | 15 | | veroja | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | 69 | 34 | 44 | 28 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | 179 | 91 | 114 | 46 | -30 | -------------------------------------------------------------------------------- Rahoitusinstrumenttien käsittelysääntöjen tarkentumisen seurauksena kytkettyjä johdannaisia sisältäviä sijoitusinstrumentteja on siirretty myytävissä olevista rahoitusvaroista kaupankäynnin rahoitusvaroihin. Siirtojen vaikutus vahinko- ja henkivakuutustoiminnan ja kaupankäynnin nettotuotot tuloslaskelmaeriin vuoden 2008 1. vuosineljännekselle on -56 miljoonaa euroa ja 2. vuosineljännekselle 1 miljoonaa euroa sekä 3. vuosineljännekselle -54 miljoonaa. OP-Pohjola-ryhmän tase -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.200 | 31.12.2007 | Muutos, % | | | 8 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käteiset varat | 2 393 | 589 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset luottolaitoksilta | 2 450 | 285 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti | 3 313 | 4 791 | -31 | | kirjattavat rahoitusvarat (Liite 13) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | 1 470 | 526 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset asiakkailta | 51 708 | 44 776 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat (Liite | 2 670 | 2 750 | -3 | | 14) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan varat (Liite | 5 093 | 6 361 | -20 | | 15) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus (Liite 16) | 2 441 | 1 970 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset osakkuusyrityksissä | 17 | 26 | -35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | 1 211 | 1 230 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset hyödykkeet | 762 | 715 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | 1 814 | 1 579 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verosaamiset | 403 | 117 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 75 746 | 65 716 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | 693 | 949 | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti | 138 | 52 | | | kirjattavat rahoitusvelat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | 1 565 | 554 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | 37 082 | 31 224 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan velat (Liite | 2 238 | 2 140 | 5 | | 17) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan velat (Liite | 5 413 | 6 099 | -11 | | 18) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut | 18 164 | 14 074 | 29 | | velkakirjat (Liite 19) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset ja muut velat | 2 393 | 2 480 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verovelat | 971 | 893 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoma | 570 | 571 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi etuoikeus | 1 304 | 1 042 | 25 | | (Liite 20) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 70 531 | 60 078 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Pohjola-ryhmän omistajien osuus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake- ja osuuspääoma | 362 | 359 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeanti | - | - | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | 0 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastot | 1 819 | 2 224 | -18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat | 3 034 | 3 052 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön osuus | 0 | 3 | -96 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma yhteensä | 5 215 | 5 638 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat ja oma pääoma yhteensä | 75 746 | 65 716 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- Oman pääoman muutoslaskelma -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Osake- | Käyvän | Muut | Kertyne | Vähem- | Oma | | | ja | arvon | rahasto | et | mistön | pää | | | osuu | rahasto | t | voittov | osuus | oma | | | s- | | | arat | | yht | | | pääo | | | | | eensä | | | ma | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 344 | 144 | 2 151 | 2 483 | 2 | 5 124 | | 1.1.2007 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoman | - | - | - | - | - | - | | korotus | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoman | 18 | - | - | - | - | 18 | | siirto omaan | | | | | | | | pääomaan | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon | - | -154 | - | - | - | -154 | | rahasto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastosiirrot | - | | 82 | -82 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitonjako | - | - | - | -76 | - | -76 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | - | - | - | 738 | 0 | 738 | | voitto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | -3 | - | 1 | -11 | 0 | -12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 359 | -10 | 2 235 | 3 052 | 3 | 5 638 | | 31.12.2007 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 359 | -10 | 2 235 | 3 052 | 3 | 5 638 | | 1.1.2008 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoman | - | | - | - | - | - | | korotus | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoman | 7 | - | - | - | - | 7 | | siirto omaan | | | | | | | | pääomaan | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon | - | -545 | - | - | - | -545 | | rahasto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastosiirrot | - | - | 138 | -138 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitonjako | - | - | - | -77 | - | -77 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | - | - | - | 221 | 0 | 221 | | voitto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | -5 | - | 2 | -24 | -2 | -29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 362 | -556 | 2 375 | 3 034 | 0 | 5 215 | | 31.12.2008 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Rahavirtalaskelma -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | | | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | 221 | 738 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut kauden voittoon | 747 | 817 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys (+) | -8 505 | -6 684 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset luottolaitoksilta | 30 | 112 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | -747 | 3 | | rahoitusvarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | -89 | -50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset asiakkailta | -6 135 | -5 206 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat | -211 | -21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan varat | 501 | -319 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus | -1 427 | -694 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | -428 | -510 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys | 5 316 | 4 366 | | (-) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | -433 | -139 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | 86 | 52 | | rahoitusvelat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | 104 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | 5 862 | 3 508 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan velat | 68 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan velat | -106 | 30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset ja muut velat | -266 | 865 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut tuloverot | -21 | -168 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut osingot | 73 | 125 | -------------------------------------------------------------------------------- | A. Liiketoiminnan rahavirta yhteensä | -2 169 | -805 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen lisäykset | -209 | -218 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen | 69 | 231 | | vähennykset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tytäryritysten hankinnat hankintahetken | -35 | -3 | | rahavaroilla vähennettynä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tytäryritysten myynnit myyntihetken rahavaroilla | 14 | 13 | | vähennettynä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin | -106 | -105 | | hyödykkeisiin | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden | 1 | 22 | | luovutukset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | B. Investointien rahavirta yhteensä | -266 | -59 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirrat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi etuoikeus, lisäykset | 439 | 233 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi etuoikeus, vähennykset | -176 | -252 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, | 47 716 | 34 618 | | lisäykset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, | -43 611 | -34 030 | | vähennykset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus- ja osakepääoma, lisäykset | 176 | 216 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus- ja osakepääoma, vähennykset | -170 | -224 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot ja osuuspääoman korot | -101 | -97 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset omistajajäsenille | 0 | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut oman pääoman erien rahamääräiset lisäykset | - | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | - | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | C. Rahoituksen rahavirta yhteensä | 4 273 | 466 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen nettomuutos (A+B+C) | 1 838 | -398 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat tilikauden alussa | 700 | 1 098 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat tilikauden lopussa | 2 538 | 700 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot | 5 213 | 3 437 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korot | -3 402 | -2 240 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voittoon tehdyt oikaisut | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Erät joihin ei liity maksutapahtumaa ja muut | | | | oikaisut | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset | 52 | 22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan realisoitumaton | 85 | 45 | | nettotulos | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan realisoitumaton nettotulos | 229 | 408 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin käyvän arvon muutos | 17 | 64 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttatoiminnan realisoitumaton nettotulos | -13 | -48 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos | 0 | -22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 134 | 129 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten tuloksista | 0 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 221 | 191 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Erät jotka esitetään muualla kuin liiketoiminnan | | | | rahavirrassa | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot, investointien rahavirtaan kuuluva | -1 | -1 | | osuus | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoman korot | 22 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut palautukset omistajajäsenille | 0 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut yhteensä | 747 | 817 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käteiset varat | 183 | 157 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaadittaessa maksettavat saamiset | 2 355 | 543 | | luottolaitoksilta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 538 | 700 | -------------------------------------------------------------------------------- Liitteet -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 1. Korkokate | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisista luottolaitoksilta | 73 | 53 | 37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisista asiakkailta | 2 723 | 2 087 | 30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 2 056 | 1 490 | 38 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 4 853 | 3 630 | 34 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Veloista luottolaitoksille | 86 | 37 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Veloista asiakkaille | 1 010 | 657 | 54 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 2 568 | 1 888 | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 664 | 2 583 | 42 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 1 189 | 1 048 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 2. Saamisten arvonalentumiset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset | 73 | 39 | 89 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumisten | -17 | -20 | 18 | | peruutukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suoritukset poistetuista saamisista | -6 | -9 | 27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmäkohtaisten arvonalentumisten | 8 | 4 | | | nettomuutos | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 58 | 13 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 3. Vahinkovakuutustoiminnan | | | | | nettotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot, netto | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo | 991 | 944 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | -42 | -49 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksuvastuun muutos | -24 | -43 | 44 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | -1 | -2 | 38 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 923 | 850 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuskorvaukset, netto | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korvaukset | -602 | -556 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | 14 | 14 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvausvastuun muutos | -30 | 10 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | 27 | -5 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | -591 | -536 | -10 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan | | | | | nettotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Koroista | 70 | 68 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitoista, -tappioista ja | | | | | realisoituneista arvonmuutoksista | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | -16 | -39 | 60 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | -27 | 47 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöistä | 2 | 3 | -25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | -10 | 13 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisoitumattomista arvonmuutoksista | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | -4 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | 4 | -1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöistä | 3 | 2 | 66 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 1 | 0 | 93 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingoista | 26 | 61 | -57 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 3 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 53 | 153 | -65 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonttauksen purkautuminen | -42 | -39 | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 2 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot | 345 | 427 | -19 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 4. Henkivakuutustoiminnan | | | | | nettotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo | 745 | 809 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | -28 | -15 | -91 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot | -816 | 297 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvauskulut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korvaukset | -645 | -507 | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvausvastuun muutos | -47 | -40 | -18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | 3 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuuvelan muutos | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksuvastuun muutos | 602 | -373 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | 25 | 12 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 22 | -11 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan nettotuotot | -139 | 172 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 5. Palkkiotuotot ja -kulut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotonannosta | 102 | 103 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletuksista | 5 | 6 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksuliikkeestä | 121 | 112 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden välityksestä | 20 | 27 | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden liikkeeseenlaskusta | 4 | 7 | -36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastoista | 67 | 95 | -29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaisuudenhoidosta ja lainopillisista | 51 | 53 | -4 | | tehtävistä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusten välityksestä | 48 | 49 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Takauksista | 14 | 11 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 46 | 39 | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 480 | 502 | -5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiokulut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 61 | 72 | -16 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot, netto | 419 | 430 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 6. Kaupankäynnin nettotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot ja -tappiot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | -15 | -8 | 80 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | -2 | 6 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisista | -26 | 3 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonmuutokset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | -51 | -65 | -22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | -19 | -5 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisista | -11 | 24 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | 1 | 1 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttatoiminnan nettotuotot | -1 | 16 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | -125 | -30 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 7. Sijoitustoiminnan | | | | | nettotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat rahoitusvarat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot ja -tappiot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | -5 | -5 | -5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | 1 | 32 | -96 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | - | - | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | 12 | 24 | -50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumistappiot | -6 | -1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 | 50 | -94 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen nettotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vuokratuotoista | 49 | 53 | -6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vastike- ja hoitokuluista | -29 | -31 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonmuutoksista, myyntivoitoista ja | 2 | 20 | -92 | | -tappioista | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 1 | 4 | -81 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 22 | 45 | -50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 0 | - | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot | 25 | 95 | -73 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 8. Liiketoiminnan muut tuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot omassa käytössä olevista | 12 | 13 | -3 | | kiinteistöistä ja toimitiloista | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 95 | 97 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 108 | 109 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 9. Henkilöstökulut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot | 512 | 482 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkekulut | 55 | 39 | 41 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut henkilösivukulut | 31 | 31 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 598 | 553 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 10. Muut hallintokulut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Toimistokulut | 47 | 48 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 110 | 86 | 28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteyskulut | 38 | 38 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinointikulut | 61 | 63 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallinnon kulut | 71 | 68 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 328 | 303 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 11. Liiketoiminnan muut kulut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut omassa käytössä olevista | 74 | 77 | -3 | | kiinteistöistä ja toimitiloista | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 134 | 129 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 104 | 67 | 55 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 312 | 273 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 12. Palautukset | | | | | omistajajäsenille | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2008 | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Bonukset | 132 | 83 | 59 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoman korot | 22 | 24 | -10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 154 | 107 | 44 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 13. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | | | rahoitusvarat | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 3 268 | 4 721 | -31 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | 45 | 69 | -35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostetut luotot ja muut saamiset | - | - | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 313 | 4 791 | -31 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 14. Vahinkovakuutustoiminnan | | | | | varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja muut saamiset | 418 | 57 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | 737 | 894 | -18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöt | 81 | 85 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 1 075 | 1 387 | -23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 4 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 316 | 2 425 | -5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtosaamiset ja maksetut ennakot | 33 | 28 | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensivakuutustoiminta | 218 | 210 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuutustoiminta | 100 | 74 | 35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahat ja pankkisaamiset | 4 | 12 | -68 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 355 | 325 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat | 2 670 | 2 750 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 15. Henkivakuutustoiminnan | | | | | varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja muut saamiset | 422 | 16 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | 2 259 | 2 525 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöt | 123 | 121 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 550 | 1 263 | -56 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 0 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 354 | 3 926 | -15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitussidonnaisten vakuutusten | | | | | katteena olevat sijoitukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | 1 614 | 2 374 | -32 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtosaamiset ja maksetut ennakot | 23 | 36 | -38 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensivakuutustoiminta | 20 | 9 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuutustoiminta | 38 | 14 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahat ja pankkisaamiset | 44 | 2 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 125 | 61 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan varat | 5 093 | 6 361 | -20 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 16. Sijoitusomaisuus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat rahoitusvarat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 450 | 979 | -54 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | 310 | 368 | -16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | - | - | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävät | 1 198 | 116 | | | rahoitusvarat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöt | 467 | 496 | -6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdistelemättä jätetyt tytär- ja | 15 | 11 | 41 | | osakkuusyritykset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 441 | 1 970 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 17. Vahinkovakuutustoiminnan | | | | | velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuuvelka | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksuvastuu | 346 | 318 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvausvastuu | 1 770 | 1 699 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 115 | 2 017 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtovelat ja saadut ennakot | - | - | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensivakuutustoiminta | 74 | 71 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuutustoiminta | 9 | 15 | -37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 39 | 38 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 122 | 123 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan velat | 2 238 | 2 140 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 18. Henkivakuutustoiminnan | | | | | velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutustekninen vastuuvelka | 3 748 | 3 605 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitussidonnaisten vakuutusten | 1 571 | 2 333 | -33 | | vastuuvelka | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtovelat ja saadut ennakot | 4 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensivakuutustoiminta | 1 | 1 | 55 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuutustoiminta | 2 | 2 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 86 | 156 | -45 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 93 | 161 | -42 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan velat | 5 413 | 6 099 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 19. Yleiseen liikkeeseen | | | | | lasketut velkakirjat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkovelkakirjalainat | 7 654 | 8 107 | -6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustodistukset | 10 322 | 5 859 | 76 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 188 | 109 | 73 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 18 164 | 14 074 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 20. Velat, joilla on huonompi | | | | | etuoikeus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomalainat | 221 | 204 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 1 083 | 839 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 1 304 | 1 042 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut vakuudet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omien velkojen ja sitoumusten | | | | | puolesta annetut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinnitykset | 1 | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantit | 4 135 | 2 633 | 57 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 400 | 123 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut vakuudet yhteensä | 4 536 | 2 756 | 65 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset sitoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2008 | 31.12.2007 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | 1 180 | 613 | 93 | -------------------------------------------------------------------------------- | Takuuvastuut | 1 777 | 1 785 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantit | 1 | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottolupaukset | 7 397 | 7 708 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisiin kauppatapahtumiin | 177 | 171 | 3 | | liittyvät | | | | | sitoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 485 | 568 | -15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset sitoumukset | 11 018 | 10 847 | 2 | | yhteensä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Johdannaissopimukset 31.12.2008 -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Nimellisarvot / | | Käyvät arvot | | | jäljellä oleva | | | | | juoksuaika | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Alle 1 | 1-5 v | Yli 5 | Yhteensä | Varat | Velat | | | v | | v | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkojohdannaiset | 30 177 | 45 771 | 11 891 | 87 839 | 1 093 | 1 006 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajohdannaiset | 12 634 | 1 128 | 1 037 | 14 799 | 426 | 734 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake- ja | 127 | 525 | - | 652 | 21 | 2 | | indeksisidonnaiset | | | | | | | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojohdannaiset | 188 | 179 | - | 367 | 4 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut johdannaiset | - | 16 | - | 16 | 1 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaiset | 43 126 | 47 620 | 12 928 | 103 673 | 1 545 | 1 764 | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Johdannaissopimukset 31.12.2007 -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Nimellisarvot / | | Käyvät arvot | | | jäljellä oleva | | | | | juoksuaika | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Alle 1 | 1-5 v | Yli 5 | Yhteensä | Varat | Velat | | | v | | v | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkojohdannaiset | 44 416 | 36 405 | 8 797 | 89 617 | 386 | 328 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajohdannaiset | 8 766 | 1 650 | 995 | 11 411 | 77 | 341 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake- ja | 87 | 264 | 58 | 408 | 51 | - | | indeksisidonnaiset | | | | | | | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojohdannaiset | 71 | 125 | - | 196 | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut johdannaiset | 8 | 6 | - | 14 | 2 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaiset | 53 348 | 38 450 | 9 849 | 101 647 | 516 | 671 | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 31.12.2008 OP-Pohjola-ryhmän lähipiiri muodostuu osakkuusyhtiöistä, hallintohenkilöistä ja muista lähipiiriin kuuluvista yhtiöistä. OP-Pohjola-ryhmän hallintohenkilöihin luetaan OP-Pohjola-ryhmän pääjohtaja (OPK:n johtokunnan puheenjohtaja), OP-Keskus osk:n toimitusjohtaja, johtokunnan jäsenet ja varajäsenet sekä hallintoneuvoston jäsenet ja varajäsenet sekä näiden läheiset perheenjäsenet. Muihin lähipiiriin kuuluviin yhteisöihin luetaan OP-Eläkekassa ja OP-Eläkesäätiö. Johdolle myönnetyissä lainoissa noudatetaan normaaleja luottoehtoja. Lainat on sidottu yleisesti käytössä oleviin viitekorkoihin. -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Osakkuus- | Hallinto- | Muut | | | yhtiöt | henkilöt | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotot | 147 | 3 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut saamiset | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletukset | 6 | 11 | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | 0 | 0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | 1 | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | 1 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiokulut | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojen arvonalentumiset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojen arvonalentumiset kauden | - | - | - | | päättyessä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset sitoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Peruuttamattomat sitoumukset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut taseen ulkopuoliset sitoumukset | - | 0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot sekä tulospalkat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot | - | 5 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulospalkat | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Lähipiirin omistamien | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeoptioiden lukumäärä | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä | - | 99 587 | 3 680 793 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuksien lukumäärä | - | 5 512 | - | -------------------------------------------------------------------------------- Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 31.12.2007 -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Osakkuus- | Hallinto- | Muut | | | yhtiöt | henkilöt | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotot | 120 | 4 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut saamiset | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletukset | 30 | 7 | 92 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | 0 | 0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | - | 0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | 1 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiokulut | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojen arvonalentumiset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojen arvonalentumiset kauden | - | - | - | | päättyessä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset sitoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Peruuttamattomat sitoumukset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut taseen ulkopuoliset sitoumukset | - | 0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot sekä tulospalkat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot | - | 4 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulospalkat | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Lähipiirin omistamien | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeoptioiden lukumäärä | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä | - | 86 064 | 3 680 793 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuksien lukumäärä | - | 4 537 | - | -------------------------------------------------------------------------------- Tulostiedote 1.1.2008-31.12.2008 on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) mukaisesti. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on kuvattu vuoden 2008 tilinpäätöksessä. Tulostiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia. Pohjola Pankki Oyj julkaisee oman tilinpäätöstiedotteensa. OP-Pohjola-ryhmän vuosikertomus vuodelta 2008 julkaistaan viikolla 11. Osavuosikatsaukset kolmelta, kuudelta ja yhdeksältä kuukaudelta julkistetaan 7.5.2009, 6.8.2009 ja 5.11.2009. Helsingissä 12. päivänä helmikuuta 2009 OP-Keskus osk Johtokunta OP-Keskus osk Markku Koponen Pankinjohtaja LISÄTIEDOT Pääjohtaja Reijo Karhinen, puh. 010 252 4500 Toimitusjohtaja Tony Vepsäläinen, puh. 010 252 4020 Talousjohtaja Harri Luhtala, puh. 010 252 2433 JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Oy LSE London Stock Exchange SWX Swiss Exchange Keskeiset tiedotusvälineet
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |