2007-08-09 07:00:09 CEST
2007-08-09 07:00:09 CEST
REGULATED INFORMATION
OKO Pankki Oyj - Kvartalsrapport
OP-Gruppens delårsrapport 1.1-30.6.2007 och cherdirektörens kommentarer
Andelsbankscentralen Anl Företagsmeddelande 9.8.2007 kl. 08.00 Kategori: Kvartalsrapport OP-GRUPPENS DELÅRSRAPPORT 1.1-30.6.2007 OCH CHEFDIREKTÖRENS KOMMENTARER Resultatet före skatt i januari-juni (523 miljoner euro, +34 %) och i april-juni (278 miljoner euro, + 56 %) var OP-gruppens bästa någonsin. Finansgruppens alla affärsrörelser fortsatte sin kraftiga tillväxt och marknadspositionen förstärktes ytterligare. OP-Pohjola-samgången fortskred planenligt. Kortsamarbetet med K-gruppen startade med fart. Koncentreringsförmånerna ökades avsevärt. Chefdirektörens kommentarer Under den första hälften av 2007 nådde OP-gruppen exceptionellt stora framgångar inom olika delområden av affärsrörelsen. Början av året kan med fog karakteriseras som utmärkt oavsett om vår totala utveckling jämförs med våra egna mål eller med marknadsutvecklingen. Den gynnsamma omvärlden bidrog till vårt nya rekordresultat. Bakom utvecklingen som följer kärnan i vår strategi - den fortsatta ökningen i antalet kunder och den snabbare tillväxten i affärsrörelserna än på marknaden - ser jag dock framför allt våra egna riktiga val och vår genuint kundbaserade verksamhet. Den utmärkta utvecklingen under början av året visar att våra kunder har tagit emot nyheterna väl. Vår ställning som den största finansgruppen i Finland befästes ytterligare. Speciella enskilda glädjeämnen under början av året har varit att beloppet av koncentreringsförmånerna i enlighet med vårt kundlöfte har ökat klart, att OP-Pohjola-samgången har fortsatt målmedvetet och att Kesko-samarbetet har kommit igång så snabbt. Framsteg inom de här områdena betonas också i fortsättningen starkt i OP-gruppens verksamhet. Beaktansvärt är också att både sparkontona och fondbesparingarna har ökat kraftigt. OP-gruppens utsikter för återstoden av 2007 är mycket positiva. Vår konkurrenskraft förstärktes ytterligare under början av året. Vår resultatförmåga är nu starkare än någonsin, vår riskposition är stabil och vår tillväxttakt följer strategin. Helsingfors den 9 augusti 2007 Reijo Karhinen OP-gruppens delårsrapport 1.1-30.6.2007 Tillväxten var fortfarande kraftig och marknadspositionen förstärktes ytterligare* -Utlåningsstocken växte med 14 %. Bolånen ökade med 15 % och företagskrediterna med 14 %. -Inlåningen ökade med 8 %. Placeringsinsättningarna ökade med 18 %. -Kapitalet i placeringsfonderna växte fortfarande synnerligen kraftigt, dvs. med 36 %. -Premieintäkterna från skadeförsäkringen ökade med 9 %. Premieintäkterna från privatkunderna ökade med 12 %. -Marknadsandelen av premieinkomsten från livförsäkringen ökade. -Till följd av affärsrörelsernas kraftiga tillväxt förstärktes OP-gruppens marknadsposition ytterligare. Resultatet växte och lönsamheten förbättrades klart* -Resultatet före skatt växte med 34 % till 523 miljoner euro. -Intäkterna ökade med 19 % och kostnaderna med 5 %. -Resultatet och avkastningen på eget kapital (13,4 %) till verkligt värde mer än fördubblades. -Det andra kvartalets resultat före skatt var 278 miljoner euro, vilket innebär en ökning på 56 %. -Varje rörelsegrens resultat förbättrades från ett år tidigare. Riskhanteringsförmågan är stark och riskpositionen stabil -Kapitalbasen var 1,6 gånger så stor som det lagstadgade minimibeloppet. -De oreglerade fordringarnas andel av kredit- och garantistocken minskade ytterligare en aning från ett år tidigare. Koncentreringsförmånerna utökades, kortsamarbetet med K-gruppen kom bra igång* -Den bonus som beviljades OP-bonuskunderna ökade med 75 %. Antalet gemensamma kunder inom bank- och skadeförsäkringsrörelsen ökade med 86 000. -OP-gruppens och K-gruppens kortsamarbete startade med fart. I maj-juni beviljades redan nästan 140 000 OP-kort försedda med Plussa-egenskapen. 2007 -OP-gruppens resultat före skatt 2007 beräknas bli klart större än 2006. * Förändringarna anges som tillväxt från motsvarande tidpunkt året innan. OP-gruppens nyckeltal -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-6/2007 | 1-6/2006 | Förändring | 2006 | | | | | * | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt, milj. e | 523 | 389 | 34 | 800 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bank- och placeringsrörelse | 368 | 308 | 20 | 643 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkring | 83 | 47 | 77 | 78 | -------------------------------------------------------------------------------- | Livförsäkring | 77 | 34 | | 68 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget kapital | 14,7 | 11,9 | 2,9 | 12,1 | | (ROE), % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget kapital | 13,4 | 6,1 | 7,3 | 11,4 | | till verkligt värde, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader/intäkter, % | 49 | 53 | -4 | 52 | | (bank- och | | | | | | placeringsrörelse) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Antal anställda i genomsnitt | 12 307 | 12 127 | 1,3 | 12 148 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6.2007 | 30.6.200 | Förändring | 31.12.200 | | | | 6 | * | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omslutning, mrd. e | 63,4 | 57,8 | 9,7 | 59,5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaltäckning | 14,3 | 12,9 | 1,4 | 14,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbasen i förhållande | 1,57 | 1,51 | 0,06 | 1,56 | | till | | | | | | minimibeloppet av | | | | | | kapitalbasen** | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Primärkapitalrelationen, | 12,6 | 12,2 | 0,3 | 12,7 | | %*** | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oreglerade fordringar av | 0,4 | 0,4 | -0,04 | 0,3 | | kredit- och | | | | | | garantistocken, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Marknadsandel, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utlåningsstock | 31,4 | 31,0 | 0,4 | 31,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inlåningsstock | 32,8 | 32,5 | 0,3 | 32,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapital i placeringsfonder | 21,5 | 21,2 | 0,3 | 21,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Besparingar i liv- och | 19,7 | 18,5 | 1,2 | 19,1 | | pensionsförsäkringar**** | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-6/2007 | 1-6/2006 | Förändring | 2006 | | | | | * | | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieinkomst från liv- och | 28,8 | 28,6 | 0,2 | 28,3 | | pensionsförsäkring | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Förändringen i %-enheter med undantag för resultatet före skatt, omslutningen och antalet anställda, där förändringen anges i procent, samt kapitalbasen i förhållande till minimibeloppet av kapitalbasen, där förändringen anges som förändring av relationstalet. ** Enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat *** Enligt kreditinstitutslagen **** Förhandsuppgift Omvärlden Den ekonomiska tillväxten inom euroområdet har accelererat med Tyskland i spetsen. Förutom exporten har också tillväxten i investeringarna i euroländerna tilltagit under början av året. Till följd av den klart minskade arbetslösheten finns det också goda förutsättningar för en större konsumtion. Däremot har den svaga bostadsmarknaden i Förenta staterna bromsat upp den ekonomiska tillväxten och förorsakat osäkerhet på finansmarknaden. Den ekonomiska tillväxten i Asiens utvecklingsländer och Ryssland har fortfarande varit snabb. I Finland blir den starka högkonjunkturen längre än väntat. Den kännbara ökningen i syssel-sättningen och inkomsterna har bidragit till hushållens ökade konsumtionsutgifter. Samtidigt har uppgången i den globala ekonomin upprätthållit exportefterfrågan. Företagens förväntningar är mycket positiva inom de flesta branscherna. Den kraftiga ekonomiska tillväxten väntas fortsätta under återstoden av året. Europeiska centralbanken motverkar inflationshotet i anslutning till uppgången i lönerna genom att höja styrräntan. Efter höjningarna hittills ligger styrräntan nu nära neutralnivån för euroområdets makroekonomi. Åtstramningen av penningpolitiken torde fortsätta ännu under början av 2008. Räntestegringen har inte nämnvärt påverkat efterfrågan på krediter i Finland, främst på grund av att sysselsättningsläget blir allt bättre och konsumenterna allt förmögnare. Låneräntorna är fortfarande relativt låga, men till följd av de höjda räntorna väntas tillväxten i bolånestocken och uppgången i bostadspriserna småningom jämnas ut. Den positiva stämningen på aktiemarknaden har fortsatt tack vare den goda resultatförmågan hos stora västerländska företag. Den tidvisa osäkerheten på marknaden har dock kanaliserat kapital till placeringar med mindre risk. I placeringsfonderna återspeglas det här som en avsevärd ökning i korträntefonderna. Finansbranschens strukturförändringar har gett fart åt konkurrensen inom skadeförsäkrings-branschen, särskilt om hushållskunderna. Under början av året har de allvarliga trafikolyckorna ökat. Utvecklingen beträffande stora bränder har däremot varit bättre än i fjol. OP-gruppens resultat och omslutning Januari-juni OP-gruppens resultat före skatt växte med 34 % till 523 miljoner euro (389*). Resultatet under början av året var större än någonsin. Också OP-gruppens lönsamhet förbättrades från ett år tidigare. Avkastningen på eget kapital på årsplanet steg till 14,7 % mot 11,9 % ett år tidigare. Avkastningen på eget kapital till verkligt värde förbättrades med 7,3 %-enheter till 13,4 %. Resultatförbättringen beror på den kraftiga ökningen i intäkterna. Räntenettot växte med 22 % till 509 miljoner euro (416) och de övriga intäkterna med 17 % till 648 miljoner euro (553). Nettointäkterna från skadeförsäkringen ökade med totalt 17 % till 206 miljoner euro (176) och nettointäkterna från livförsäkringen med 62 % till 97 miljoner euro (60). I nettointäkterna från placeringsverksamheten ingår realisationsvinster på 11 miljoner euro på aktierna i OMX (12). I de övriga intäkterna ingår en realisationsvinst på 6 miljoner euro på försäljningen av Pohjolas fartygsförsäkringsbestånd. Rapportperiodens kostnader uppgick till 579 miljoner euro (550), vilket är 5,4 % mer än ett år tidigare. En stor del av kostnadsökningen beror på uppgången i personalkostnaderna. Uppgången i personalkostnaderna beror på att antalet anställda ökat och att lönenivån stigit. Kostnaderna ökade också till följd av integrationskostnaderna på 13 miljoner euro som hänförts till rapportperioden (4). Den bonus som betalades ut till ägarkunderna och OP-bonuskunderna ökade med 75 % till 40 miljoner euro (23). Ökningen beror främst på att man i slutet av 2006 beslöt att stegvis fördubbla OP-bonus före början av 2008. I det första skedet ökades värdet av den bonus som betalas till OP-bonuskunderna från och med februari 2007 med 50 %. Nedskrivningarna ökade, men de var fortfarande mycket små. OP-gruppens varje rörelsegrens resultat förbättrades klart från ett år tidigare. Bank- och placeringsrörelsens resultat före skatt ökade i och med den starka tillväxten i räntenettot med 20 % till 368 miljoner euro (308). Skadeförsäkringens resultat uppgick till 83 miljoner euro (47), vilket är 77 % mer än ett år tidigare. Skadeförsäkringens totalkostnadsprocent var 97,9 % (98,2) och den operativa totalkostnadsprocenten** var 94,9 % (94,8). Livförsäkringens resultat före skatt var 77 miljoner euro (34). Ökningen i intäkterna från placeringsverksamheten bidrog avsevärt till både skade- och livförsäkringens resultattillväxt. Nettointäkterna från skadeförsäkringens placeringsverksamhet ökade med 37 % till 88 miljoner euro (64). Nettointäkterna från livförsäkringens finansiella tillgångar som kan säljas ökade med 74 % till 115 miljoner euro (66). * Inom parentes står jämförelsetalet för 2006. För resultaträkningstal och andra tal av kumulativ typ används talet för januari-juni 2006. För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp används talet vid den föregående bokslutstidpunkten (31.12.2006). ** Totalkostnadsprocenten utan de avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med Pohjola-köpet, vilka allokerats till rörelsegrenen I samband med Pohjola-köpet meddelade OP-gruppen att den strävar efter intäkts- och kostnadssynergier på cirka 91 miljoner euro före slutet av 2010. Resultaten hittills stöder de tidigare uppskattningarna av synergifördelarna. Genom de beslut som fattats före slutet av rapportperioden väntas gruppen uppnå kostnadsbesparingar på över 40 miljoner euro 2007 och över 50 miljoner euro 2008. De intäktssynergier som uppnåtts hittills beräknas på årsplanet vara närmare 20 miljoner euro. Rapportperiodens integrationskostnader uppgick till cirka 13 miljoner euro. I kostnaderna ingår det avtalsvite på 10 miljoner euro till sparbankerna som redovisats det första kvartalet i enlighet med skiljedomstolens dom av 2.4.2007. Resultatanalys -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/ | 1-6/ | Förändr | Föränd | 1-12/ | | | 2007 | 2006 | ing, | ring, % | 2006 | | | | | milj. e | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 523 | 389 | 134 | 34,5 | 800 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden för | -43 | -180 | 136 | -75,9 | -45 | | verkligt värde, brutto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt till | 480 | 209 | 270 | 129,1 | 754 | | verkligt värde | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget | 14,7 | 11,9 | | 2,9* | 12,1 | | kapital (ROE), % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget | 13,4 | 6,1 | | 7,3* | 11,4 | | kapital till verkligt | | | | | | | värde, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 509 | 416 | 93 | 22,3 | 883 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 206 | 176 | 30 | 17,3 | 328 | | | | | | | | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 97 | 60 | 37 | 62,0 | 110 | | livförsäkringsrörelse | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter, netto | 223 | 202 | 20 | 10,0 | 396 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel | 66 | 71 | -5 | -7,2 | 144 | | och | | | | | | | placeringsverksamhet | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 54 | 45 | 10 | 21,8 | 92 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av | 2 | -1 | 3 | | 2 | | intresseföretagens | | | | | | | resultat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter totalt | 648 | 553 | 95 | 17,2 | 1 073 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 1 157 | 969 | 188 | 19,4 | 1 956 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 285 | 263 | 22 | 8,3 | 527 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 147 | 148 | -2 | -1,1 | 290 | | administrationskostnader | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelsekostnader | 148 | 138 | 9 | 6,7 | 267 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 579 | 550 | 29 | 5,4 | 1 083 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | 6 | 1 | 4 | | 9 | | fordringar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar till | | | | | | | ägarkunder och | | | | | | | OP-bonuskunder | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bonus | 40 | 23 | 17 | 74,7 | 48 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntor på andels- och | 12 | 8 | 5 | 60,5 | 21 | | tilläggsandelskapital | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar totalt | 52 | 31 | 22 | 71,1 | 69 | -------------------------------------------------------------------------------- * Procentenheter. OP-gruppens omslutning uppgick vid slutet av juni till 63,4 miljarder euro (59,5). Från slutet av 2006 växte omslutningen med 6,5 %. Under rapportperioden ökade fordringarna på kunder med 6,9 % till 42,3 miljarder euro (39,6) och inlåningen med 5,4 % till 27,1 miljarder euro (25,8). Skuldebreven emitterade till allmänheten ökade med 8,3 % till 14,6 miljarder euro. I juni emitterade OP-gruppen sitt första masskuldebrevslån med säkerhet i fastighet. Lånekapitalet var en miljard euro. Det egna kapitalet ökade med 5,7 % till 5,4 miljarder euro (5,1). Fonden för verkligt värde, som ingår i eget kapital, var justerad med den uppskjutna skatteskulden 109 miljoner euro (144). Andelsbankernas medlemmars placeringar i andelskapital och tilläggsandelskapital uppgick vid slutet av juni till 713 miljoner euro (696). Andelsbankerna betalade ränta på andelskapitalet och tilläggsandelskapitalet för räkenskapsperioden 2006 till ett totalt belopp på cirka 21 miljoner euro. OKO Bank Abp:s (OKO) bolagsstämma beslöt i mars att för räkenskapsperioden 2006 betala utdelning för totalt 131 miljoner euro (120). April-juni Det andra kvartalets resultat före skatt var 278 miljoner euro, vilket är OP-gruppens bästa kvartalsresultat före skatt någonsin och 100 miljoner euro större än ett år tidigare. Resultat-förbättringen beror på de ökade intäkterna. Räntenettot växte med 50 miljoner euro och de övriga intäkterna med 82 miljoner euro från året innan. Bland de övriga intäkterna ökade nettointäkterna från skade- och livförsäkringsrörelsen mest. Deras tillväxt förklaras till stor del av intäkterna från placeringsverksamheten. I de övriga intäkterna finns realisationsvinster av engångsnatur för 13 miljoner euro mer än under jämförelseperioden. Kostnaderna ökade med 19 miljoner euro. Personalkostnaderna ökade med 12 % från april-juni i fjol, och deras andel av kostnadsökningen var 16 miljoner euro. Återföringarna till ägarkunder ökade med 12 miljoner euro. Nedskrivningarna av fordringar uppgick till 5 miljoner euro, vilket är 2 miljoner euro mer än ett år tidigare. Resultatet före skatt till verkligt värde var 215 miljoner euro mot 42 miljoner euro ett år tidigare. Fonden för verkligt värde minskade (före avdraget för den uppskjutna skatten) i april-juni 2006 med 74 miljoner euro mer än i april-juni i år. Det här beror främst på nedgången i aktiekurserna det andra kvartalet 2006. Det andra kvartalets resultatanalys -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | Föränd | 1-3/ | Föränd | | | 200 | 20 | ring, % | 20 | ring, % | | | 7 | 06 | | 07 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 278 | 178 | 56,0 | 246 | 13,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden för | -63 | -136 | -54 | 19 | | | verkligt värde, brutto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt till | 215 | 42 | | 265 | -18,9 | | verkligt värde | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget | 15,1 | 11,8 | 3,3* | 14,4 | 0,7* | | kapital (ROE), % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget | 11,4 | 3,0 | 8,4* | 15,5 | -4,1* | | kapital till verkligt | | | | | | | värde, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 264 | 214 | 23,2 | 244 | 8,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 112 | 90 | 24,8 | 94 | 19,6 | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 50 | 26 | 91,7 | 48 | 3,9 | | livförsäkringsrörelse | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter, netto | 102 | 92 | 11,4 | 120 | -14,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel | 38 | 23 | 63,8 | 28 | 32,7 | | och | | | | | | | placeringsverksamhet | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 33 | 22 | 51,5 | 21 | 54,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av | 0 | 0 | | 2 | | | intresseföretagens | | | | | | | resultat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter totalt | 335 | 253 | 32,5 | 313 | 6,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter totalt | 599 | 467 | 28,3 | 558 | 7,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 145 | 129 | 12,3 | 140 | 4,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 76 | 76 | -0,7 | 71 | 6,2 | | administrationskostnader | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelsekostnader | 70 | 66 | 5,5 | 78 | -10,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader totalt | 290 | 271 | 7,0 | 289 | 0,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | 5 | 3 | 58,5 | 1 | | | fordringar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar till | | | | | | | ägarkunder och | | | | | | | OP-bonuskunder | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bonus | 21 | 12 | 78,5 | 19 | 9,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntor på andelskapital | 7 | 4 | 84,6 | 5 | 36,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar totalt | 28 | 16 | 80,0 | 24 | 15,6 | -------------------------------------------------------------------------------- * Procentenheter OP-gruppens resultat före skatt var i april-juni 32 miljoner euro större än det föregående kvartalet. Resultatförbättringen jämfört med det första kvartalet beror förutom på det större räntenettot främst på skadeförsäkringens förbättrade skadeprocent, realisationsvinsterna på fartygsförsäkrings-beståndet och aktierna i OMX samt på den goda avkastningen på förvaltningsfastigheterna under det andra kvartalet. Kapitaltäckning och riskposition Två olika kapitaltäckningsregler För OP-gruppen räknas två olika relationstal för kapitaltäckningen. OP-gruppens verksamhet baserar sig på lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform. På grund av lagbestämmelserna om solidariskt ansvar och gemensam trygghet har för sammanslutningen av andelsbanker ställts ett kapitalkrav, som räknas ut enligt bestämmelserna om kapitaltäckning i kreditinstitutslagen. Sammanslutningen av andelsbanker består av sammanslutningens centralinstitut (Andelsbankscentralen Anl, dvs. ABC), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras konsolideringsgrupper. Trots att OP-gruppens försäkringsbolag inte hör till sammanslutningen av andelsbanker, påverkar investeringarna i dem väsentligt den kapitaltäckning som räknas ut enligt kapitaltäckningsreglerna för kreditinstitut. Den här kapitaltäckningen benämns OP-gruppens kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen. Efter Pohjola-köpet blev OP-gruppen ett sådant finans- och försäkringskonglomerat som avses i lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. För finans- och försäkringskonglomerat ställs ett separat kapitalkrav. OP-gruppens riskhanteringsförmåga är stark enligt båda kapitaltäckningsreglerna. Kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen I februari 2007 fastställdes de ändringar i kreditinstitutslagen som gäller kapitaltäckningsreformen (Basel II). Lagens övergångsbestämmelser tillåter att kapitaltäckningen 2007 beräknas enligt de tidigare bestämmelserna. OP-gruppen utnyttjar övergångsbestämmelsen och offentliggör sin första kapitaltäckningsanalys enligt de nya bestämmelserna för mars 2008. OP-gruppen övergår stegvis till internmetoden i beräkningen av kapitalkravet för kreditrisker. Målet är att för de första kreditportföljerna övergå till internmetoden under 2008. OP-gruppens kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen var vid slutet av juni 14,3 % (14,3). Primärkapitalrelationen var 12,6 % (12,7). Det primära kapitalet var vid slutet av juni 4 543 miljoner euro (4 271). Rapportperiodens resultat med avdrag för den uppskattade vinstutdelningen har jämställts med det primära kapitalet. Tillväxten i det primära kapitalet bromsades upp av ökningen i immateriella tillgångar och minskningen i andelskapital som räknas till eget kapital. Skiljedomstolens beslut om köpesumman för Pohjola-aktierna ökade OP-gruppens immateriella tillgångar med 16 miljoner euro. Vid slutet av juni var kapitallånens förhållande till det primära kapitalet 4,9 % (5,2). Till det primära kapitalet har inte räknats den tillväxt i de egna kapitalen som uppkommit genom värderingen av pensionsåtagandena och de tillgångsposter som utgör täckning för dem i enlighet med IFRS samt av värderingen till verkligt värde av förvaltningsfastigheterna. Det supplementära kapitalet ökade med 10 % till 976 miljoner euro (886). Vid slutet av juni ingick i det supplementära kapitalet 109 miljoner euro i orealiserad värdestegring som redovisats i fonden för verkligt värde. Vid slutet av 2006 var motsvarande tal 144 miljoner euro. I juni beslöt OKO att ett debenturlån på 50 miljoner som räknas till det övre supplementära kapitalet skulle förfalla i förtid och emitterade ett nytt debenturlån på 100 miljoner engelska pund som räknas till det övre supplementära kapitalet. Investeringarna i försäkringsföretag som dras av från summan av det primära och supplementära kapitalet var vid slutet av juni 347 miljoner euro (339). Som investeringar i försäkringsföretag har dragits av en andel av minimibeloppet av verksamhetskapitalet i försäkringsbolagen som motsvarar innehavet. På basis av en dispens beviljad av Finansinspektionen 6.3.2007 har de placeringar som OP-gruppens företag har gjort i kapitalfonder som förvaltas av OKO Venture Capital i kapitaltäckningsanalysen behandlats på samma sätt som en aktieplacering i en näringssammanslutning. De riskvägda åtagandena ökade under rapportperioden med 7,3 % till 36,2 miljarder euro vid slutet av juni (33,7). Under det andra kvartalet ökade OP-gruppens primära kapital med 1,5 % och kapitalbasen i sin helhet med 2,9 %. Tillväxten i det primära kapitalet bromsades upp av den tidigare nämnda minskningen i andelskapital som räknas till eget kapital och ökningen i immateriella tillgångar. De riskvägda åtagandena ökade med 3,3 %. Primärkapitalrelationen sjönk med 0,2 %-enheter. Kapitaltäckningen förblev oförändrad på grund av den ovan nämnda emissionen av ett masslån som räknas till det supplementära kapitalet. OP-gruppens kapitalbas och kapitaltäckning enligt kreditinstitutslagen -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6. | 30.6. | Förändr | 31.12. | | | 2007 | 2006 | ing, % | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbas | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 5 415 | 4 654 | 16 | 5 124 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andelskapital som inte ingår i | 603 | 621 | -3 | 595 | | eget kapital | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitallån | 221 | 224 | -1 | 224 | -------------------------------------------------------------------------------- | Immateriella tillgångar | -1 081 | -1 099 | -2 | -1 064 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fonden för verkligt värde och | -109 | -43 | | -144 | | övriga fonder | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Planerad vinstutdelning | -35 | -27 | 29 | -75 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga poster (bl.a. överskott i | -470 | -344 | 37 | -388 | | pensionsåtaganden och | | | | | | värdering | | | | | | av förvaltningsfastigheter till | | | | | | verkligt värde) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Primärt kapital | 4 543 | 3 985 | 14 | 4 271 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fonden för verkligt värde och | 109 | 43 | | 144 | | övriga fonder | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder som ingår i | 321 | 200 | 60 | 210 | | det övre | | | | | | supplementära | | | | | | kapitalet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder som ingår i | 546 | 320 | 71 | 532 | | det undre | | | | | | supplementära kapitalet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Supplementärt kapital totalt | 976 | 563 | 73 | 886 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i försäkringsföretag | -347 | -326 | 6 | -339 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga avdragsposter | -3 | -9 | -60 | -10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avdragsposter från summan av | -351 | -335 | 5 | -349 | | primärt och | | | | | | supplementärt | | | | | | kapital | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalbas totalt | 5 168 | 4 213 | 23 | 4 808 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Riskgruppering av omslutningen för | | | | | | kapitaltäck | | | | | | ningsanalysen (före | | | | | | riskviktskoefficienterna) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskgrupp I (riskvikt 0 %) | 10 870 | 11 205 | -3 | 10 560 | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskgrupp V (riskvikt 10 %) | 2 | 4 | -35 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskgrupp II (riskvikt 20 %) | 799 | 762 | 5 | 586 | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskgrupp III (riskvikt 50 %) | 20 829 | 18 237 | 14 | 19 629 | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskgrupp IV (riskvikt 100 %) | 20 213 | 18 403 | 10 | 18 872 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avdragsposter från kapitalbasen | 351 | 335 | 5 | 349 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga poster (bl.a. tillgångar i | 10 350 | 8 883 | 17 | 9 535 | | försäkringsrörelse) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omslutning totalt | 63 415 | 57 828 | 10 | 59 535 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Riskvägda fordringar, | | | | | | investeringar och åtaganden | | | | | | utanför balansräkningen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar och investeringar | 30 788 | 27 674 | 11 | 28 804 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poster utanför balansräkningen | 4 102 | 3 633 | 13 | 3 904 | -------------------------------------------------------------------------------- | Marknadsrisk | 1 290 | 1 280 | 1 | 1 010 | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskvägda fordringar, | 36 180 | 32 587 | 11 | 33 718 | | investeringar och åtaganden | | | | | | utanför balansräkningen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaltäckning, % | 14,3 | 12,9 | 1,4* | 14,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Primärkapitalrelation, % | 12,6 | 12,2 | 0,3* | 12,7 | -------------------------------------------------------------------------------- * Procentenheter Kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat OP-gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat beräknas i enlighet med konsolideringsmetoden. Vid beräkningen läggs till de egna kapitalen enligt konglomeratets balansräkning sådana poster som inte ingår i de egna kapitalen men som skall räknas till kapitalbasen enligt bestämmelserna för bank- eller försäkringsbranschen. Till kapitalbasen kan inte räknas sådana poster som inte kan användas för att täcka förluster i andra företag som ingår i konglomeratet. OP-gruppens kapitalbas uträknad enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat överskred vid slutet av juni lagens minimibelopp med 1 838 miljoner euro (1 682). Konglomeratets kapitaltäckning ökade från slutet av året med 9,3 % och från slutet av juni i fjol med 25 %. Vid slutet av mars var motsvarande kapitaltäckning 1 758 miljoner euro. Vid slutet av juni var kapitaltäckningsgraden 1,57, dvs. en aning högre än vid slutet av 2006. Kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6. | 30.6. | Förändr | 31.12. | | | 2007 | 2006 | ing, % | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OP-gruppens egna kapital | 5 415 | 4 654 | 16,4 | 5 124 | -------------------------------------------------------------------------------- | Branschposter | 1 691 | 1 422 | 18,9 | 1 577 | -------------------------------------------------------------------------------- | Goodwill och immateriella | -1 130 | -1 150 | -1,8 | -1 133 | | tillgångar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poster som ingår i eget | -921 | -603 | 52,7 | -883 | | kapital och branschposter, | | | | | | och som inte kan räknas till | | | | | | konglomeratets kapitalbas | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konglomeratets kapitalbas | 5 054 | 4 322 | 16,9 | 4 685 | | totalt | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Minimibeloppet av | 3 216 | 2 854 | 12,7 | 3 002 | | konglomeratets kapitalbas | | | | | | (= kapitalkravet) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konglomeratets | 1 838 | 1 468 | 25,2 | 1 682 | | kapitaltäckning | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konglomeratets | 1,57 | 1,51 | 0,06* | 1,56 | | kapitaltäckningsgrad | | | | | | (kapitalbasen/minimibeloppet | | | | | | av kapitalbasen) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Förändring i relationstalet OP-gruppens riskposition OP-gruppens riskposition är stabil, och inga väsentliga förändringar har skett i den sedan bokslutet 2006 offentliggjordes. OP-gruppens kreditriskposition är stabil, och kreditriskerna har hållit sig små. På grund av att OP-gruppens utlåningsstock växte snabbare än inlåningsstocken ökade beloppet av partikapitalanskaffningen till marknadsvillkor och dess andel av den totala kapitalanskaffningen under rapportperioden. I juni öppnade OP-gruppen en ny kanal för kapitalanskaffning genom att emittera sitt första masslån med säkerhet i fastighet riktat till internationella placerare. OP-gruppens likviditetsreserv är klart högre än det minimibelopp som fastställts för gruppen. Inga väsentliga förändringar har skett i OP-gruppens ränteriskposition under rapportperioden. OP-gruppens placeringsrisker har inte förändrats nämnvärt från årsskiftet. De direkta riskerna i anslutning till s.k. sub-prime-bolån som emitterats i Förenta staterna är små inom OP-gruppen. Rating Av de internationella ratinginstituten ger Fitch Ratings en rating åt både OP-gruppen och dess centralbank OKO. OP-gruppens ekonomiska ställning har en stor inverkan också på den rating som ges enbart OKO. I april uppdaterade Moody's sin rating av OKOs långfristiga kapitalanskaffning till Aa1. Vid slutet av 2006 var den Aa2. Ratingutsikterna är stabila enligt alla ratinginstitut. Vid slutet av juni 2007 var ratingen följande: -------------------------------------------------------------------------------- | Ratinginstitut | Kortfristig | Långfristig | | | kapitalanskaffning | kapitalanskaffning | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Fitch Ratings (OP-gruppen | F1+ | AA- | | och OKO) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Standard & Poor's (OKO) | A-1+ | AA- | -------------------------------------------------------------------------------- | (Moody's (OKO) | P-1 | Aa1 | -------------------------------------------------------------------------------- OP-gruppens ekonomiska mål på lång sikt I OP-gruppens affärsstrategi, som antogs i juni 2006, fastställs OP-gruppens ekonomiska mål på lång sikt. Mål på lång sikt har ställts för riskhanteringsförmågan, lönsamheten, risktagningsviljan och effektiviteten. Under rapportperioden var värdet enligt varje framgångsmätare bättre än det ställda målet. Alla värden med undantag för risktagningsviljan förbättrades från ett år tidigare. Framgångsmätare på lång sikt -------------------------------------------------------------------------------- | | Mätare | Mål | 30.6.200 | 30.6.200 | 31.12.200 | | | | | 7 | 6 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskhanteringsfö | Bestående | minst | 1,11 | 1,04 | 1,10 | | rmåga | kapital/ekon | 1, | | | | | | omiskt | 0 | | | | | | kapital | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Mätare | Mål | 1-6/2007 | 1-6/2006 | 1-12/2006 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lönsamhet | Avkastning | minst | 22,4 % | 19,3 % | 20,1 % | | | på | 17 | | | | | | ekonomiskt | % | | | | | | kapital | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Risktagningsvilj | Nedskrivning | högst | 0,03 % | 0,02 % | 0,02 % | | a | ar | 0, | | | | | | av | 25 % | | | | | | fordringar/ | | | | | | | kredit- och | | | | | | | garantistock | | | | | | | en | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Effektivitet | Kostnader/ | högst | 49 % | 53 % | 52 % | | (bank- | i | 50 | | | | | och | ntäkter | % | | | | | placeringstj | | | | | | | änster) | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Förändringar i OP-gruppens struktur I OP-gruppens bokslut konsolideras 231 andelsbanker, ABC-koncernen och Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag samt 6 av andelsbankernas dotterföretag. Pyhännän Osuuspankki fusionerades vid slutet av februari med Oulun Osuuspankki. Miettilän Osuuspankkis och Simpeleen Osuuspankkis ledande organ beslöt att Miettilän Osuuspankki skall fusioneras med Simpeleen Osuuspankki. Likaså har Ruhtinansalmen Osuuspankkis och Suomussalmen Osuuspankkis ledande organ beslutat att Ruhtinansalmen Osuuspankki skall fusioneras med Suomussalmen Osuuspankki. Fusionerna införs i enlighet med fusionsplanerna i handelsregistret i september. Ägarkunder och kunder Vid slutet av juni hade andelsbankerna 1 182 000 ägarkunder, dvs. 34 000 fler än ett år tidigare. Under rapportperioden ökade antalet ägarkunder med över 18 000. Av andelsbankernas ägarkunder var 879 000 OP-bonuskunder. Helsingfors OP Bank Abp, som verkar i huvudstadsregionen och som på grund av sin bolagsform inte har ägarkunder, hade 101 000 OP-bonuskunder vid slutet av juni. Värdet av den bonus som OP-bonuskunderna samlat på basis av koncentreringen av sina bankärenden var totalt 40 miljoner euro, dvs. 75 % större än ett år tidigare. Tillväxten beror till stor del på att värdet av samlad bonus höjdes med 50 % från början av februari 2007. Den bonus som ägarkunderna samlat har redovisats i OP-gruppens resultaträkning på posten "Återföringar till ägarkunder". OP-bonuskunderna använde i januari-juni bonus för banktjänster för totalt 24 miljoner euro (17). Från hösten 2007 kan bonus också användas för Pohjolas skadeförsäkringsprodukter. Merparten av andelsbankerna och Helsingfors OP Bank Abp beslöt i mars erbjuda OP-bonuskunderna en ny prisförmån i anslutning till koncentreringen av de dagliga ärendena. Antalet kunder i hela OP-gruppen i Finland var vid slutet av juni 4 067 000, vilket är 51 000 fler än ett år tidigare. Dessutom har OP-gruppen totalt cirka 200 000 skadförsäkringskunder i Baltikum. Antalet gemensamma bank- och försäkringskunder ökade genom korsförsäljning med 86 000 till 854 000 från juni i fjol. OP-gruppens mål är att öka antalet gemensamma kunder till en miljon före slutet av 2008. Pohjolas preferenskundshushåll ökade från slutet av juni 2006 med 30 500 och från årsskiftet med 17 300. Vid slutet av juni var antalet preferenskundshushåll 385 000. OP-gruppens mål är att öka Pohjolas preferenskundshushåll till 500 000 före slutet av 2010. Inlösen av aktierna i Pohjola-Gruppen Abp En skiljedomstol som Centralhandelskammaren utsett fastställde 2.5.2007 att inlösningspriset för aktierna i OKOs dotterbolag Pohjola-Gruppen Abp är 14,35 euro per aktie. Skiljedomstolen fastställde 5,5 % som värde på den årliga ränta som skall betalas på inlösningspriset för tiden 13.6-30.6.2006 och 6,0 % från 1.7.2006. Det inlösningspris som skiljedomstolen fastställt är 1,00 euro högre än det inlösningspris på 13,35 euro per aktie som OKO erbjöd. OKO har avtalat med vissa av Pohjola-Gruppen Abp:s före detta minoritetsaktieägare att skiljedomstolens dom är slutlig mellan de här parterna och att parterna inte framställer yrkanden mot varandra i tingsrätten. Avtalet gäller totalt cirka 66 % av alla minoritetsaktier som var föremål för tvisten. En del andra minoritetsaktieägare och den gode mannen har sökt ändring i skiljedomen. Också OKO har beslutat att utöver det som avtalats söka ändring i skiljedomen och yrka på att tingsrätten fastställer inlösningspriset till 13,35 euro per aktie. Till följd av ändringssökan har OKO betalat eller betalar de i skiljedomen tilldömda beloppen endast till de minoritetsaktieägare som meddelar OKO att de nöjer sig med skiljedomen. Skiljedomstolens beslut har ingen väsentlig resultatinverkan. Tilläggsköpesumman har redovisats som ökning av anskaffningsvärdet för aktier under det andra kvartalet. De 24 sparbanker som innehar aktiemajoriteten i Nooa Sparbank Ab köpte 19.4.2007 OP-gruppens aktier i Nooa Sparbank till ett inlösningspris på 6 miljoner euro. Aktierna kom i OP-gruppens ägo i samband med Pohjola-köpet. Inlösningen påverkar inte OP-gruppens resultat. Personal och belöning Vid slutet av juni hade OP-gruppen (utan säsonganställda) 12 403 anställda, vilket är 264 fler än vid slutet av 2006. OP-gruppens personalfond hade vid slutet av juni 11 600 medlemmar, dvs. cirka 94 % av OP-gruppens personal. Vid sidan av OP-Personalfonden används ledningens belöningssystem. ABC:s förvaltning ABC är centralinstitut för sammanslutningen av andelsbanker, ABC-koncernens moderföretag samt företaget i toppen av det finans- och försäkringskonglomerat som utgörs av OP-gruppen. ABC fungerar som hela OP-gruppens utvecklings- och servicecentral samt som strategisk ägarsammanslutning. ABC har en central roll inom utvecklingen och styrningen av OP-gruppens affärsrörelse. ABC:s andelsstämma hölls 27.3.2007. Av de ledamöter i ABC:s förvaltningsråd som stod i tur att avgå återvaldes jordbrukare Bo Storsjö, produktdirektör Ola Eklund, skolföreståndare Paavo Haapakoski, direktör Tapio Kurki och professor Keijo Väänänen. Till nya ledamöter i förvaltningsrådet valdes advokat Pekka Ahvenjärvi, verkställande direktör Olli Lehtilä och verkställande direktör Harri Sailas. Förvaltningsrådet har sammanlagt 36 ledamöter. Vid sitt konstituerande möte återvalde förvaltningsrådet professor Seppo Penttinen till ordförande. Till vice ordföranden valdes skolföreståndare Paavo Haapakoski och verkställande direktör Jukka Hulkkonen. Förvaltningsrådet fastställde vid sitt sammanträde i juni en rekommendation om andelsbankens företagsstyrning och preciserade OP-gruppens affärsrörelsestrategi så att det är möjligt att inleda affärsrörelse också i Finlands närområden. Till ABC:s och OP-gruppens revisor för räkenskapsåret 2007 valdes efter konkurrensutsättning CGR-sammanslutningen KPMG Oy Ab. Investeringar ABC och dess dotterföretag svarar för utvecklingen av OP-gruppens tjänster. Av kostnaderna för tjänsteutvecklingen består en betydande del av ICT-investeringar och definitioner i anslutning till dem. Under rapportperioden uppgick de ICT-investeringar som aktiverats i ABC-koncernens balansräkning till drygt 16 miljoner euro. Av de här investeringarna ansluter sig 11 miljoner euro till bank- och försäkringsrörelsen, 4 miljoner euro till skadeförsäkringsrörelsen och knappt en miljon euro till livförsäkringsrörelsen. Anskaffningsvärdet av aktierna i Pohjola-Gruppen Abp ökade under rapportperioden med 16 miljoner euro till följd av skiljedomstolens beslut. Solidariskt ansvar och gemensam trygghet Enligt lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform består sammanslutningen av andelsbanker av sammanslutningens centralinstitut (Andelsbankscentralen Anl, dvs. ABC), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras konsolideringsgrupper. Sammanslutningen av andelsbanker övervakas konsoliderat. ABC och dess 235 medlemsbanker svarar i sista hand för varandras skulder och förbindelser. Vid slutet av rapportperioden utgjordes ABC:s medlemmar av OP-gruppens 231 andelsbanker samt OKO, Helsingfors OP Bank Abp, OP-Bostadslånebanken Abp och OP-Hembanken Abp. OP-gruppens försäkringsbolag omfattas inte av det solidariska ansvaret. De inlåningsbanker som hör till OP-gruppen, dvs. andelsbankerna, OKO, Helsingfors OP Bank Abp och OP-Hembanken Abp, betraktas vad gäller insättningsgarantin som en enda bank. Också enligt lagstiftningen om ersättningsfonden för investerarskydd betraktas OP-gruppen som en enda bank i fråga om investerarskyddet. Utsikter för återstoden av året OP-gruppens marknadsposition har förstärkts i flera års tid. Gruppens mål är att ytterligare stärka den. Resultatet före skatt 2007 beräknas bli klart större än 2006. Alla prognoser och bedömningar i den här delårsrapporten grundar sig på rådande uppfattning om OP-gruppens och dess olika verksamheters ekonomiska utveckling. De faktiska resultaten kan avvika betydligt. Verksamheten och resultatet per rörelsegren OP-gruppens rörelsegrenar är bank- och placeringsrörelse, skadeförsäkring och livförsäkring. Den övriga rörelse som inte hör till rörelsegrenarna presenteras i gruppen "Övrig rörelse". Segmentrapporteringen följer principerna för upprättandet av OP-gruppens bokslut. De avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med Pohjola-köpet har allokerats till rörelsegrenarna. De företag som ingår i rörelsegrenen bank- och placeringsrörelse är andelsbankerna, Helsingfors OP Bank Abp, OP-Hembanken Abp, OP-Bostadslånebanken Abp, OP-Fondbolaget Ab, OKO Kapitalförvaltning Ab, OKO Corporate Finance Ab, OKO Venture Capital Ab samt i sin helhet vissa mindre företag som stöder bank- och placeringsrörelsen. OKO Bank Abp:s affärsrörelse med undantag för koncernadministrationen ingår också i rörelsegrenen bank- och placeringsrörelse, liksom också verksamheten hos Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag, eftersom merparten av bolagets affärsrörelse utgörs av de kreditförsäkringar som beviljats OP-gruppens detaljistbanker. I rörelsegrenen skadeförsäkring ingår affärsrörelsen vid OP-gruppens skadeförsäkringsbolag, dvs. Skadeförsäkringsaktiebolaget Pohjola, Försäkringsaktiebolaget Europeiska, A-Försäkring Ab och Seesam-bolagen i de baltiska länderna samt verksamheten hos de tjänsteföretag som stöder skadeförsäkringen. Rörelsegrenen livförsäkring utgörs av OP-gruppens liv- och pensionsförsäkringsrörelse. Liv- och pensionsförsäkringsrörelsen har i OP-gruppen från början av året koncentrerats till OP-Livförsäkrings Ab. Utanför rörelsegrenarna stannar verksamheten vid ABC och FD Finanssidata Oy (FD) samt OKO-koncernens koncernadministration. Kostnaderna för ABC:s och FD:s tjänster som stöder rörelsegrenarna allokeras till rörelsegrenarna som tjänstedebiteringar. Rörelsegrenarnas resultatsammandrag, januari-juni 2007 -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Intäkter | Kostnader | Nedskrivnin | Övriga | Resultat | | | | | gar | p | före | | | | | | oster | sk | | | | | | | att | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Bank- och | 833 | 411 | 6 | -49 | 368 | | placeringsrörelse | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkring | 234 | 150 | 0 | 0 | 83 | -------------------------------------------------------------------------------- | Livförsäkring | 107 | 30 | 0 | 0 | 77 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrig rörelse | 181 | 185 | 0 | 0 | -5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Elimineringar | -193 | -193 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 1 161 | 583 | 6 | -49 | 523 | -------------------------------------------------------------------------------- Bank- och placeringsrörelse Verksamhetsförutsättningarna för bank- och placeringsrörelsen var fortsatt goda under rapportperioden. OP-gruppen växte snabbare än konkurrenterna i genomsnitt inom så gott som alla produktområden. Marknadspositionen förstärktes inom både inlåningen och utlåningen. Utlåning och inlåning OP-gruppens kreditstock uppgick vid slutet av juni till 42,3 miljarder euro (39,6) och garantistocken till 2,4 miljarder euro (2,2). Från slutet av 2006 växte kreditstocken med 6,9 % och från slutet av juni i fjol med 13,6 %. I januari-juni 2006 växte kreditstocken med 7,1 %, dvs. en aning snabbare än under rapportperioden. Marknadsandelen av kreditstocken växte på ett år med 0,4 %-enheter till 31,4 %. Under rapportperioden växte marknadsandelen med 0,3 %-enheter. Bolånestocken var vid slutet av juni 20,2 miljarder euro (18,9). Bolånestocken växer fortfarande snabbt, men tillväxten har bromsats upp en aning sedan fjolåret. Under rapportperioden växte bolånestocken med 6,8 % (7,4). På ett år växte den med 15 % (16). Marknadsandelen av bolånen var vid slutet av juni 34,6 %, dvs. 0,3 %-enheter större än ett år tidigare och 0,2 %-enheter större än vid slutet av 2006. Snittmarginalen på nya bolån krympte ytterligare. Snittmarginalen på nya bolån med rörlig ränta var cirka 0,1 %-enheter mindre än ett år tidigare. Marginalen fortsatte krympa under rapportperiodens båda kvartal. Under rapportperioden hade vart femte av de nya bolån som togs ut ett räntetak. Andelen lån med fast ränta av de nya bolånen var liten, dvs. 0,6 % (0,7). OP-gruppen började under rapportperioden ta upp kapital på den globala marknaden genom masskuldebrevslån med säkerhet i fastighet. Finansgruppens hypoteksbank, OP-Bostadslånebanken Abp, emitterade i maj ett covered note-masskuldebrevslån med ett nominellt belopp på en miljard euro. Den nya kanalen för kapitalanskaffning förbättrar fortfarande på lång sikt OP-gruppens starka priskonkurrenskraft och ställning på bolånemarknaden. Konsumentkreditstocken var vid slutet av juni 2,9 miljarder euro (2,8). Konsumentkreditstocken växte under rapportperioden med 6,4 % och på ett år med 11 %. OP-gruppens kunder hade vid slutet av juni 1,9 miljoner olika kort som lämpar sig för betalning (1,9). Bland dem fanns också 1,5 miljoner internationellt gångbara OP-Visa- och OP-MasterCard-kort (1,4). OP-gruppen inledde i maj kortsamarbete med K-gruppen. På basis av det har OP-gruppen före slutet av juni redan beviljat 137 000 OP-Visa- eller OP-Visa Electron-kort med K-gruppens Plussa-egenskap. OP-gruppen beviljar också kreditegenskapen på de K-Plussa MasterCard-kort som K-gruppen erbjuder sina kunder. OP-gruppens företagskreditstock uppgick vid slutet av juni till 10,7 miljarder euro (9,7) och garantistocken till 2,0 miljarder euro (1,9). Företagskreditstocken växte under rapportperioden med 9,4 % och på ett år med 13,8 %. Marknadsandelen av företagskrediterna var vid slutet av juni 26,4 %, dvs. 0,9 %-enheter större än ett år tidigare och 0,6 %-enheter större än vid slutet av 2006. Under rapportperioden fungerade OP-gruppens centralbank OKO som huvudarrangör vid sju företagslåneemissioner till ett totalt belopp på mer än 900 miljoner euro. I maj fungerade OKO som huvudarrangör vid finska statens emission på 4 miljarder euro. Under rapportperioden fungerade OKO också som huvudarrangör vid två börsintroduktioner. OP-gruppens inlåning uppgick vid slutet av juni till 27,1 miljarder euro (25,7), vilket är 5,4 % mer än vid slutet av 2006. Tillväxten bestod främst av placeringsinsättningar, och de ökade under rapportperioden med 11 % till 12 miljarder euro (10,8). Marknadsandelen av inlåningen var vid slutet av juni 32,8 %, dvs. 0,3 %-enheter större än ett år tidigare. Från slutet av 2006 växte marknadsandelen med 0,1 %-enheter. Kapitalförvaltning Kapitalet i OP-gruppens placeringsfonder växte under rapportperioden med 13 % till 15,1 miljarder euro (13,3). Från slutet av juni i fjol växte kapitalet med 36 %. OP-gruppens marknadsandel av kapitalet i de placeringsfonder som registrerats i Finland var vid slutet av juni 21,5 %, dvs. 0,3 %-enheter större än ett år tidigare och 0,3 %-enheter mindre än vid slutet av 2006. Nettoteckningarna i OP-gruppens placeringsfonder uppgick till 1 232 miljoner euro (938), vilket är 31 % mer än ett år tidigare. Den förmögenhet som förvaltades av OKOs kapitalförvaltning uppgick vid slutet av juni till 32,5 miljarder euro (31,3). Av det här stod kapitalet i OP-gruppens placeringsfonder för 14,2 miljarder euro (12,4). De företag som hör till OP-gruppen stod för en andel på 6,8 miljarder euro av den förmögenhet som förvaltas av OKO. De medel som förvaltas enligt OP-Private-modellen utgjorde 2,7 miljarder euro. För hushållen förmedlades under rapportperioden 289 000 aktieaffärer, vilket är 15 % mer än ett år tidigare. Resultat och riskposition Bank- och placeringsrörelsens resultat före skatt var 368 miljoner euro, dvs. 20 % större än ett år tidigare. Det andra kvartalets resultat före skatt på 184 miljoner euro (142) växte med 30 % från ett år tidigare och var lika stort som under det första kvartalet. Resultattillväxten bromsades upp av att den bonus som beviljades OP-bonuskunderna ökade med 75 %. Under rapportperioden uppgick bonusbeloppet till 40 miljoner euro. Den kraftiga resultatökningen baserade sig på den starka utvecklingen i intäkterna. Räntenettot växte med 18 % till 502 miljoner euro och provisionsintäkterna med 13 % till 227 miljoner euro. Till det större räntenettot bidrog uppgången i marknadsräntorna och affärsrörelsen. Personalkostnaderna ökade med 14 % och de övriga kostnaderna med 0,2 %. Nedskrivningar av fordringar bokfördes för 6 miljoner euro (1). Kostnaderna i relation till intäkterna var 49 % (53). Beloppet av de oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna är fortfarande litet. Vid slutet av juni uppgick de till totalt 166 miljoner euro, vilket är 2,2 % mer än vid slutet av juni i fjol. Från slutet av 2006 ökade de oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna med 30 %. Från de oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna har avdragits de individuella och gruppvisa nedskrivningar på 88 miljoner euro som riktar sig till dem (91). De oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna i förhållande till kredit- och garantistocken var 0,4 %. Relationstalet växte från årsskiftet men var en aning mindre än ett år tidigare. Bank- och placeringsrörelsens nyckeltal -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/2007 | 1-6/2006 | Förändrin | 1-12/2006 | | | | | g, % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 502 | 424 | 18,5 | 899 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | 6 | 1 | 0,0 | 9 | | fordringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter | 331 | 301 | 9,8 | 596 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 179 | 156 | 14,5 | 334 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 232 | 231 | 0,2 | 446 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar till | 49 | 29 | 71,1 | 64 | | ägarkunder | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 368 | 308 | 19,6 | 643 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Uttagna bolån | 3 653 | 3 349 | 9,1 | 6 856 | -------------------------------------------------------------------------------- | Uttagna företagskrediter | 3 662 | 2 596 | 41,0 | 5 098 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettoteckningar i | 1 232 | 938 | 31,3 | 2 392 | | placeringsfonder | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förmedlade | 8 195 | 7 892 | 3,8 | 16 031 | | fastighetsaffärer, st. | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 30.6.2007 | 30.6.2006 | Förändrin | 31.12.2006 | | | | | g, % | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utlåningsstock | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bolån | 20 | 18 | 14,8 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga krediter till | 9 | 8 | 11,0 | 9 | | hushåll | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagskrediter | 11 | 9 | 13,8 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga krediter | 2 | 2 | 13,2 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 42 | 37 | 13,6 | 40 | -------------------------------------------------------------------------------- | Garantistock | 2,4 | 2,2 | 5,9 | 2,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inlåning | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Daglig- och | | | | | | betalningsrörelsekonton | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hushåll | 10 | 11 | -2,4 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Företag | 3 | 3 | 8,9 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 2 | 2 | 16,8 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Daglig- och | 15 | 15 | 1,6 | 15 | | betalningsrörelsekonton | | | | | | totalt | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringsinsättningar | 12 | 10 | 18,4 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inlåning totalt | 27 | 25 | 8,4 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringsfonder | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktie- och hedgefonder | 4,7 | 3,8 | 23,2 | 4,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Blandfonder | 2,3 | 1,6 | 40,7 | 2,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Långräntefonder | 3,6 | 2,6 | 38,7 | 3,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korträntefonder | 4,5 | 3,1 | 47,9 | 3,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringsfondernas värde | 15,1 | 11,0 | 36,2 | 13,3 | | totalt | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Marknadsandelar (%) | 30.6.2007 | 30.6.2006 | Förändrin | 31.12.2006 | | | | | g, %-enh. | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utlåningsstock | 31,4 | 31,0 | 0,4 | 31,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bolån | 34,6 | 34,3 | 0,3 | 34,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Företagskrediter | 26,4 | 25,5 | 0,9 | 25,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inlåningsstock | 32,8 | 32,5 | 0,3 | 32,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapital i placeringsfonder | 21,5 | 21,2 | 0,3 | 21,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oreglerade fordringar och | | | | | | nollräntefordringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hushåll | 102 | 93 | 9,8 | 78 | -------------------------------------------------------------------------------- | Företag | 61 | 69 | -11,5 | 47 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bostadssammanslutningar | 4 | 2 | | 3 | | och övriga | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 166 | 163 | 2,2 | 128 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oreglerade fordringar av | 0,4 | 0,4 | 0,0* | 0,3 | | kredit- och | | | | | | garantistocken, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Procentenheter Skadeförsäkring Vid slutet av rapportperioden hade rörelsegrenen skadeförsäkring 384 000 preferenskundshushåll, vilket är 17 000 fler än vid slutet av 2006. Under det andra kvartalet ökade antalet preferenskundshushåll med 8 400. Målet är 500 000 preferenskundshushåll före slutet av 2010. Från början av maj har Pohjolas försäkringar gett poäng inom K-gruppens Plussa-stamkundsprogram. Premieintäkterna ökade med 9 % till 423 miljoner euro (388). Premieintäkterna från privatkunder ökade med 12 % till 173 miljoner euro (154) och från företagskunder med 5 % till 223 miljoner euro (212). Premieintäkterna från privatpersoner ökade på grund av samarbetet med andelsbankerna och det förnyade tjänsteutbudet. Vid slutet av juni tillhandahölls skadeförsäkringstjänster på totalt 250 betjäningsställen, av vilka 229 också tillhandahöll banktjänster. Premieintäkterna från Baltikum växte med 26 % till 27 miljoner euro (21). Pohjolas marknadsandel av premieinkomsten från skadeförsäkringen 2006 var 26,3 %, dvs. 0,3 %-enheter större än ett år tidigare. Uppgifter om marknadsandelen av premieinkomsten från skadeförsäkringen fås bara en gång per år. Försäkringsersättningarna (exkl. skaderegleringskostnaderna) var 283 miljoner euro, dvs. 10 % större än ett år tidigare (258). Antalet storskador på över 2 miljoner euro för vilka Pohjola själv bar ansvaret var 2 (2). Under det andra kvartalet inträffade inga storskador. De stora och medelstora skadornas (skador på över 0,1 miljoner euro) andel av ersättningarna var 33 miljoner euro (31). Trafik- och bilförsäkringens skadeutveckling var ogynnsam under rapportperioden. Uppgången i försäkringsersättningarna förklaras av att antalet vägtrafikolyckor ökat och av att verkstädernas reparationskostnader stigit avsevärt mer än den allmänna prisnivån. Också försäkringsersättningarna på basis av resenärförsäkringar har klart ökat. Resultat och riskposition Skadeförsäkringens resultat före skatt för rapportperioden var 83 miljoner euro (47). Det andra kvartalets resultat före skatt var 52 miljoner euro (24). Rörelsegrenens resultatförbättring baserar sig till stor del på uppgången i nettointäkterna från placeringsverksamheten. Nettointäkterna från placeringarna, som redovisats i resultatet, var 88 miljoner euro, dvs. 24 miljoner större än under jämförelseperioden (64). Rapportperiodens operativa totalkostnadsprocent var 94,9 % (94,8). Skadornas andel var 66,0 %, och driftskostnaderna och skaderegleringskostnaderna (omkostnadsprocenten) stod för 28,9 %. Ett år tidigare var motsvarande tal 65,6 % och 29,1 %. Driftskostnaderna och skaderegleringskostnaderna utan de avskrivningar av immateriella tillgångar som uppkommit i samband med Pohjola-köpet uppgick till 119 miljoner euro, vilket är 8 % mer än ett år tidigare (110). Driftskostnaderna var 95 miljoner euro (88) och skaderegleringskostnaderna 24 miljoner euro (22). I driftskostnaderna ingår kostnader i anslutning till integreringen för 1 miljon euro (2). Under rapportperioden sålde skadeförsäkringsbolaget Pohjola sitt fartygsförsäkringsbestånd till Codan Forsikring A/S. Affären ledde till en realisationsvinst på 6 miljoner euro. Inom skadeförsäkringsrörelsen inträffade under början av året 106 stora eller medelstora skador (över 0,1 miljoner euro) (85). Skadekostnaden för egen räkning för de här skadorna ökade med 2 miljoner euro från ett år tidigare. Vid slutet av juni var det verkliga värdet av rörelsegrenens placeringar 2,4 miljarder euro (2,4). Under rapportperioden minskades ränteplaceringarnas andel av placeringarna med 5 %-enheter till 67 %. Ränteportföljens duration förkortades till 3,6 år. Avkastningen på placeringarna till verkligt värde var 3,5 %. Den jämförbara avkastningen ett år tidigare var 1,0 %. Skadeförsäkringens nyckeltal -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/2007 | 1-6/2006 | Förändri | 1-12/2006 | | | | | ng, % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Premieintäkter | 423 | 388 | 9,1 | 788 | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsersättningar | 283 | 258 | 9,6 | 536 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 88 | 64 | 36,9 | 115 | | placeringsverksamhet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Upplösning av diskontering | -19 | -17 | 14,5 | -36 | | och övriga | | | | | | poster | | | | | | hänförliga till | | | | | | nettointäkterna | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 209 | 177 | 17,9 | 332 | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter | 25 | 13 | 83,7 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 54 | 53 | 1,0 | 99 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 97 | 91 | 7,0 | 179 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 83 | 47 | 76,7 | 78 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden för | -26 | -91 | -71,8 | -93 | | verkligt värde, brutto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt till | 57 | -44 | | -15 | | verkligt värde | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Premieintäkter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Privatpersoner | 173 | 154 | 12,0 | 308 | -------------------------------------------------------------------------------- | Företag och samfund | 223 | 212 | 5,2 | 434 | -------------------------------------------------------------------------------- | Baltikum | 27 | 21 | 26,3 | 47 | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieintäkter totalt | 423 | 388 | 9,1 | 788 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 30.6.2007 | 30.6.2006 | Förändri | 31.12.2006 | | | | | ng, % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringstekniska | | | | | | avsättningar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonterade | 1,3 | 1,2 | 6,2 | 1,2 | | försäkringstekniska | | | | | | | | | | | | avsättningar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga försäkringstekniska | 0,9 | 0,9 | 5,6 | 0,7 | | avsättningar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 2,2 | 2,1 | 6,2 | 2,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringsbestånd | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Masskuldebrevslån | 1,7 | 1,8 | -7,0 | 1,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Penningmarknadslån | 0,0 | 0,3 | -92,4 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier | 0,5 | 0,4 | 20,2 | 0,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förvaltningsfastigheter | 0,1 | 0,1 | 18,7 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Alternativa placeringar | 0,2 | 0,0 | 289,9 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 2,4 | 2,6 | -6,2 | 2,4 | -------------------------------------------------------------------------------- Livförsäkring Premieinkomsten från den inhemska livförsäkringsmarknaden har under rapportperioden varit nästan 8 % lägre än i fjol till följd av nedgången i premieinkomsten från sparlivförsäkringar och kapitaliseringsavtal. OP-gruppens premieinkomst från liv- och pensionsförsäkringar var 425 miljoner euro (447), dvs. 4,8 % mindre än ett år tidigare. Trots att premieinkomsten minskade, ökade OP-gruppens marknadsandel av premieinkomsten från livförsäkringar. Under rapportperioden var marknadsandelen 28,8 %, dvs. 0,2 %-enheter större än ett år tidigare och 0,4 %-enheter större än 2006. Premieinkomsten från sparlivförsäkringar minskade med 14 %. Premieinkomsten från pensionsförsäkringar ökade med 39 %. Premieinkomsten från individuella pensionsförsäkringar ökade med 8,5 %. Den fondanknutna premieinkomstens andel av premieinkomsten från sparlivförsäkringar och individuella pensionsförsäkringar var 58 %. Livförsäkringsrörelsen betalade ut ersättningar för 320 miljoner euro (225), varav återköpen stod för 111 miljoner euro (87). Under rapportperioden betalades pensioner för 17 miljoner euro (13). Intäkterna från placeringsverksamheten till verkligt värde var 1,9 %. Den orealiserade värdestegringen för finansiella tillgångar som kan säljas var efter avdrag för den uppskjutna skatten 44 miljoner euro, dvs. 8 miljoner euro mindre än vid slutet av 2006. OP-Livförsäkrings Ab bildade under rapportperiod ett nätverk med kundchefer med uppgift att stöda andelsbankernas kundbetjäning inom företagssektorn samt sälja gruppensions- och livförsäkringsprodukter till företagskunder. Från och med 1.7.2007 har OP-Livförsäkrings Ab producerat livförsäkringsdelarna i anslutning till de återbetalningsskyddsförsäkringar som erbjuds kunderna i samband med krediter, medan Genworth Financial (GF) också i fortsättningen producerar återbetalningsskyddets skadeförsäkringsdelar. Resultat och riskposition Livförsäkringens resultat före skatt var 77 miljoner euro (34). Det andra kvartalets resultat före skatt var 41 miljoner euro (30). Resultatförbättringen beror på de ökade intäkterna från placeringsverksamheten. Nettointäkterna från placeringstillgångar som utgör säkerhet för andra än fondanknutna försäkringar ökade med 39 miljoner euro till 117 miljoner euro. I synnerhet realisationsvinsterna på aktier och andelar som kan säljas var större under rapportperioden än under jämförelseperioden. Fonden för verkligt värde minskade med 8 miljoner euro. Jämförbarheten av nettointäkterna från placeringsverksamheten påverkas i liten grad av att andelen fondplaceringar inom livförsäkringens ränteplaceringar ökades 2006. Nettointäkterna från livförsäkringen var 99 miljoner euro (63). Personalkostnaderna minskade till 3,1 miljoner euro (4,8) och de övriga kostnaderna till 27 miljoner euro (32). Provisionerna till försäljningsnätet, som ingår i övriga kostnader, uppgick till 11 miljoner euro (14). De försäkringstekniska avsättningarna inom OP-gruppens livförsäkring var vid slutet av juni 6,0 miljarder euro (5,7), dvs. 5,2 % större än vid slutet av 2006. OP-gruppens marknadsandel av försäkringsbesparingarna i liv- och pensionsförsäkringar växte från slutet av juni 2006 med 1,2 %-enheter till 19,7 % (förhandsuppgift). De fondanknutna försäkringarnas andel av liv- och pensionsförsäkringarnas försäkringstekniska avsättningar var 40 % (37). Livförsäkringsrörelsens placeringstillgångar utan de tillgångar som utgör täckning för fondanknutna försäkringar uppgick till 4,1 miljarder euro (4,1). Under rapportperioden skedde inga väsentliga förändringar i placeringsbeståndets struktur. Livförsäkringens nyckeltal -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/2007 | 1-6/2006 | Förändri | 1-12/2006 | | | | | ng, % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Premieinkomst | 425 | 447 | -4,8 | 857 | -------------------------------------------------------------------------------- | fondanknutna | 242 | 254 | -4,5 | 472 | -------------------------------------------------------------------------------- | övriga | 183 | 193 | -5,2 | 385 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 297 | 128 | 131,2 | 463 | | placeringsverksamhet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | fondanknutna | 180 | 50 | 256,0 | 267 | -------------------------------------------------------------------------------- | övriga | 117 | 78 | 50,3 | 196 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i | 303 | 286 | 5,9 | 750 | | försäkringstekniska | | | | | | avsättningar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | fondanknutna | 305 | 151 | 101,6 | 555 | -------------------------------------------------------------------------------- | övriga | -2 | 135 | -101,5 | 195 | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsersättningar | 320 | 225 | 42,1 | 448 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga poster | 0 | -1 | -100,0 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 99 | 63 | 58,6 | 119 | | livförsäkringsrörelse | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga intäkter | 7 | 8 | -3,4 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 3 | 5 | -34,2 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader | 27 | 32 | -16,5 | 54 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 77 | 34 | 128,8 | 68 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i fonden för | -8 | -99 | -92 | -55 | | verkligt värde, brutto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt till | 69 | -65 | -205,9 | 13 | | verkligt värde | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Premieinkomst | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sparlivförsäkring | 303 | 354 | -14,3 | 635 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pensionsförsäkring | 96 | 68 | 39,8 | 185 | -------------------------------------------------------------------------------- | Risklivförsäkring | 13 | 12 | 5,8 | 22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 3 | 2 | 52,5 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieinkomst totalt | 415 | 437 | -4,9 | 867 | -------------------------------------------------------------------------------- | varav fondanknutna | 242 | 254 | -4,5 | 472 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Marknadsandel av | 28,8 | 28,6 | 0,2* | 28,4 | | premieinkomsten från | | | | | | liv- | | | | | | och pensionsförsäkring, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 30.6.2007 | 30.6.2006 | Förändri | 31.12.2006 | | | | | ng, % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsbesparingar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sparlivförsäkring | 4,3 | 3,8 | 29,7 | 4,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pensionsförsäkring | 1,5 | 1,2 | 106,8 | 1,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitaliseringsavtal | 0,1 | 0,2 | 479,3 | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsbesparingar | 5,9 | 5,1 | 22,3 | 5,6 | | totalt | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | varav fondanknutna | 2,4 | 1,7 | 83,8 | 2,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringsbestånd | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ränteplaceringar | 2,8 | 3,0 | -8,2 | 2,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och aktiefonder | 0,6 | 0,5 | 43,1 | 0,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förvaltningsfastigheter | 0,4 | 0,3 | 62,0 | 0,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Alternativa placeringar | 0,2 | 0,2 | 9,7 | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringsbestånd totalt | 4,1 | 4,0 | 3,9 | 4,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Marknadsandel av | 19,7 | 18,5 | 1,2* | 19,1 | | försäkringsbesparingar i | | | | | | liv- och | | | | | | pensionsförsäkringar, %** | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Procentenheter ** Förhandsuppgift Övrig rörelse Resultatet av den övriga rörelsen före skatt visade under rapportperioden en förlust på 5,9 miljoner euro (3,2). Den övriga rörelsens resultat belastades av det tidigare nämnda avtalsvitet på 10 miljoner euro i tvistemålet gällande Nooa Sparbank. -------------------------------------------------------------------------------- | OP-gruppens resultaträkning | | | | | | 1.1-30.6.2007 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/ | 1-6/ | Förändri | 1-12/ | | | 20 | 200 | ng, | 20 | | | 07 | 6 | % | 06 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ränteintäkter | 1 638 | 1 031 | 59 | 2 340 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntekostnader | 1 129 | 616 | 83 | 1 457 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto (Not 1) | 509 | 416 | 22 | 883 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar (Not | 6 | 1 | | 9 | | 2) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto efter nedskrivningar | 503 | 414 | 21 | 874 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter | 206 | 176 | 17 | 328 | | från | | | | | | skadeförsäkringsrörelse (Not | | | | | | 3) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 97 | 60 | 62 | 110 | | livförsäkringsrörelse (Not 4) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter, netto (Not 5) | 223 | 202 | 10 | 396 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel (Not 6) | 15 | 10 | 51 | 32 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 51 | 61 | -17 | 112 | | placeringsverksamhet (Not 7) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter (Not 8) | 54 | 45 | 22 | 92 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader (Not 9) | 285 | 263 | 8 | 527 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga administrationskostnader | 147 | 148 | -1 | 290 | | (Not 10) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelsekostnader (Not 11) | 148 | 138 | 7 | 267 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar till ägarkunder (Not | 49 | 29 | 71 | 64 | | 12) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av intresseföretagens | 2 | -1 | | 2 | | resultat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens resultat före skatt | 523 | 389 | 34 | 800 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inkomstskatt | 138 | 112 | 23 | 202 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens vinst | 385 | 277 | 39 | 598 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OP-gruppens ägares andel av | 385 | 277 | 39 | 598 | | periodens resultat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetsandelar av periodens | 0 | 0 | | 0 | | resultat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 385 | 277 | 39 | 598 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nyckeltal | 1-6/ | 1-6/ | | 1-12/ | | | 20 | 200 | | 20 | | | 07 | 6 | | 06 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget kapital (ROE), | 14,7 | 11,9 | | 12,1 | | % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget kapital till | 13,4 | 6,1 | | 11,4 | | verkligt värde, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på totalt kapital | 1,26 | 1,01 | | 1,06 | | (ROA), % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnadernas andel av intäkterna, | 50 | 57 | | 55 | | % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antalet anställda i genomsnitt | 12 307 | 12 127 | | 12 148 | -------------------------------------------------------------------------------- | på heltid | 11 161 | 10 982 | | 10 988 | -------------------------------------------------------------------------------- | på deltid | 1 146 | 1 146 | | 1 160 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Formler för nyckeltalen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget kapital (ROE) = | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens vinst / | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital (medeltalet vid periodens början och | | | | slut) x 100 | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på eget kapital till verkligt | | | | | värde, % = | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens vinst + förändring i fonden för verkligt värde med avdrag för | | uppskjuten skatteskuld / | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital (medeltalet vid periodens början och | | | | slut) x 100 | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avkastning på totalt kapital (ROA) = | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens vinst/ | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Balansomslutning i genomsnitt (medeltalet vid periodens början | | | och slut) x 100 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnadernas andel av intäkterna, % = | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | (Personalkostnader + övriga administrationskostnader + övriga | | rörelsekostnader) / | -------------------------------------------------------------------------------- | (Räntenetto + nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse + nettointäkter | | från livförsäkringsrörelse + nettoprovisionsintäkter + nettointäkter från | | handel + nettointäkter från placeringsverksamhet + övriga rörelseintäkter + | | andel av intresseföretagens resultat) x 100 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Totalkostnadsprocent (exkl. diskontering av | | | | pensionsansvar) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeprocent + driftskostnadsprocent | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskprocent + omkostnadsprocent | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OP-gruppens | | | | | | | resultatutveckling | | | | | | | kvartalsvis | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 2006 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6 | 7-9 | 10-12 | 1-3 | 4-6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ränteintäkter | 551 | 617 | 692 | 756 | 882 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntekostnader | 337 | 391 | 450 | 511 | 618 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 214 | 226 | 241 | 244 | 264 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av | 3 | 3 | 5 | 1 | 5 | | fordringar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto efter | 211 | 223 | 237 | 244 | 259 | | nedskrivningar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 90 | 67 | 85 | 94 | 112 | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 26 | 20 | 30 | 48 | 50 | | livförsäkringsrörelse | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter och | 92 | 92 | 101 | 120 | 102 | | -kostnader, netto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från handel | 1 | 8 | 14 | 9 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 22 | 31 | 20 | 19 | 32 | | placeringsverksamhet | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | 22 | 24 | 24 | 21 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | 129 | 115 | 149 | 140 | 145 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 76 | 62 | 80 | 71 | 76 | | administrationskostnader | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelsekostnader | 66 | 62 | 66 | 78 | 70 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar till | 15 | 18 | 18 | 23 | 26 | | ägarkunder | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av | 0 | 0 | 3 | 2 | 0 | | intresseföretagens | | | | | | | resultat | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens resultat före | 178 | 209 | 202 | 246 | 278 | | skatt | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inkomstskatt | 42 | 39 | 51 | 61 | 77 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens vinst | 136 | 170 | 151 | 185 | 201 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OP-gruppens balansräkning | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.20 | 30.6.200 | Förändri | 31.12.20 | | | 07 | 6 | ng, | 06 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kontanta medel | 1 844 | 1 299 | 42 | 1 041 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kreditinstitut | 384 | 299 | 29 | 344 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar för handel | 3 599 | 5 319 | -32 | 4 816 | | (Not 13) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 555 | 282 | 97 | 319 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kunder | 42 344 | 37 270 | 14 | 39 595 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i | 2 873 | 2 929 | -2 | 2 761 | | skadeförsäkringsrörelse (Not 14) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i | 6 437 | 5 565 | 16 | 6 061 | | livförsäkringsrörelse (Not 15) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringstillgångar (Not 16) | 1 477 | 1 635 | -10 | 1 413 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i intresseföretag | 29 | 40 | -26 | 35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Immateriella tillgångar | 1 250 | 1 283 | -3 | 1 255 | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiella tillgångar | 706 | 702 | 0 | 702 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | 1 711 | 1 066 | 61 | 1 104 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skattefordringar | 205 | 139 | 48 | 90 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar totalt | 63 415 | 57 828 | 10 | 59 535 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | 565 | 3 108 | -82 | 1 088 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella skulder för handel | 0 | 0 | -99 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 568 | 291 | 95 | 340 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | 29 221 | 26 908 | 9 | 27 715 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för | 2 355 | 2 141 | 10 | 2 099 | | skadeförsäkringsrörelse (Not 17) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för livförsäkringsrörelse | 5 972 | 5 196 | 15 | 5 667 | | (Not 18) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till | 14 624 | 11 912 | 23 | 13 500 | | allmänheten (Not 19) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättningar och övriga skulder | 2 006 | 1 346 | 49 | 1 508 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skatteskulder | 975 | 810 | 20 | 834 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andelskapital | 603 | 686 | -12 | 597 | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder (Not 20) | 1 112 | 776 | 43 | 1 063 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder totalt | 58 000 | 53 174 | 9 | 54 411 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-gruppens ägares andel | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktie- och andelskapital | 357 | 288 | 24 | 344 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktieemission | 0 | 0 | | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Omvandlingsdifferens | 0 | 0 | -94 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fonder | 2 338 | 2 192 | 7 | 2 295 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ackumulerade vinstmedel | 2 718 | 2 170 | 25 | 2 483 | -------------------------------------------------------------------------------- | Minoritetsandelar | 3 | 4 | -26 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital totalt | 5 415 | 4 654 | 16 | 5 124 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder och eget kapital totalt | 63 415 | 57 828 | 10 | 59 535 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kalkyl över | | | | | | | förändringar i eget | | | | | | | kapital | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Aktie- | Fonder | Ackumu- | Minorite | Eget | | | och | | lerade | ts- | kap | | | and | | v | ande | ital | | | els- | | inst- | lar | tot | | | ka | | me | | alt | | | pital | | del | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital 1.1.2006 | 244 | 2 250 | 2 061 | 203 | 4 757 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökning av | 1 | - | - | - | 1 | | aktiekapitalet | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Överföring av | 45 | - | - | - | 45 | | andelskapital till eget | | | | | | | kapital | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fonden för verkligt | - | -134 | - | - | -134 | | värde | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fondöverföringar | - | 81 | -81 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Vinstutdelning | - | - | -77 | -1 | -78 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens vinst | - | - | 277 | 0 | 277 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | -2 | -4 | -10 | -199 | -214 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital 30.6.2006 | 288 | 2 192 | 2 170 | 4 | 4 654 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital 1.1.2007 | 344 | 2 295 | 2 483 | 2 | 5 124 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökning av | - | - | - | - | - | | aktiekapitalet | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Överföring av | 11 | - | - | - | 11 | | andelskapital till eget | | | | | | | kapital | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fonden för verkligt | - | -35 | - | - | -35 | | värde | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fondöverföringar | - | 78 | -78 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Vinstutdelning | - | - | -76 | - | -76 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens vinst | - | - | 385 | 0 | 385 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 2 | 0 | 4 | 0 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital 30.6.2007 | 357 | 2 338 | 2 718 | 3 | 5 415 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflödesanalys | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/ | 1-6/ | | | 2007 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från rörelsen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens vinst | 385 | 277 | -------------------------------------------------------------------------------- | Justeringar i periodens vinst | 501 | 651 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökning (-) eller minskning (+) av | -2 699 | -4 416 | | rörelsetillgångar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kreditinstitut | -14 | 352 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar för handel | 1 212 | -1 520 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | -28 | -30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kunder | -2 770 | -2 471 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse | -127 | -257 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i livförsäkringsrörelse | -238 | -218 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringstillgångar | -97 | -184 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | -637 | -88 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ökning (+) eller minskning (-) av rörelseskulder | 1 560 | 1 590 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | -523 | 1 083 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella skulder för handel | 0 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 40 | 43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | 1 505 | 306 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för skadeförsäkringsrörelse | 65 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för livförsäkringsrörelse | 2 | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättningar och övriga skulder | 471 | 143 | -------------------------------------------------------------------------------- | Betald inkomstskatt | -91 | -94 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna utdelningar | 78 | 42 | -------------------------------------------------------------------------------- | A. Kassaflöde från rörelsen totalt | -266 | -1 950 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från investeringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel som hålls till förfall, ökningar | -127 | -94 | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel som hålls till förfall, | 138 | 147 | | minskningar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Anskaffning av dotterföretag med avdrag för | -1 | -309 | | likvida medel vid anskaffningstidpunkten | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäljning av dotterföretag med avdrag för | 10 | 7 | | likvida medel vid försäljningstidpunkten | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i materiella och immateriella | -47 | -51 | | tillgångar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Överlåtelse av materiella och immateriella | 13 | 5 | | tillgångar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | B. Kassaflöde från investeringar totalt | -14 | -295 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassaflöde från finansiering | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder, ökningar | 212 | 186 | -------------------------------------------------------------------------------- | Efterställda skulder, minskningar | -161 | -257 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till allmänheten, ökningar | 20 415 | 18 400 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev emitterade till allmänheten, | -19 278 | -15 353 | | minskningar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Andels- och aktiekapital, ökningar | 97 | 80 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andels- och aktiekapital, | | | | -80 | -66 | | minskningar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar och räntor på andelskapital | -97 | -92 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar till ägarkunder | -7 | -9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga finansiella ökningar i eget kapital | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 0 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- | C. Kassaflöde från finansiering totalt | 1 101 | 2 878 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettoförändring av likvida medel (A+B+C) | 820 | 634 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel vid början av räkenskapsperioden | 1 098 | 729 | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel vid slutet av räkenskapsperioden | 1 918 | 1 363 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna räntor | 1 489 | 943 | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalda räntor | -989 | -560 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Justeringar i periodens vinst | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poster med transaktioner som inte medför | | | | betalningar och övriga justeringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar | 9 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade nettointäkter från | 208 | 200 | | skadeförsäkringsrörelse | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade nettointäkter från | 156 | 316 | | livförsäkringsrörelse | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av verkligt värde för handel | -11 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade nettointäkter från valutaverksamhet | -7 | -18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av förvaltningsfastigheternas | -8 | -10 | | verkliga värde | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | 65 | 63 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andel av intresseföretagens resultat | -1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 73 | 81 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Poster som redovisas på annat håll än i | | | | kassaflödet från rörelsen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisationsvinster, andel som hör till | -2 | -3 | | kassaflödet från investeringar | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntor på andelskapital | 12 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga återföringar till ägarkunder | 7 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Justeringar totalt | 501 | 651 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kassa | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kontanta medel | 131 | 154 | -------------------------------------------------------------------------------- | På anfordran betalbara fordringar på | 1 787 | 1 209 | | kreditinstitut | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 1 918 | 1 363 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Noter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 1 Räntenetto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/ | 1-6/ | Förändrin | 1-12/ | | | 20 | 200 | g, | 200 | | | 07 | 6 | % | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ränteintäkter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kreditinstitut | 26 | 14 | 82 | 34 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar på kunder | 952 | 645 | 48 | 1 460 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 659 | 372 | 77 | 846 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 1 638 | 1 031 | 59 | 2 340 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Räntekostnader | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kreditinstitut | 19 | 33 | -43 | 71 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder till kunder | 285 | 156 | 83 | 361 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 825 | 428 | 93 | 1 025 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 1 129 | 616 | 83 | 1 457 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Räntenetto | 509 | 416 | 22 | 883 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 2 Nedskrivningar av | | | | | | fordringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/ | 1-6/ | Förändrin | 1-12/ | | | 20 | 200 | g, | 200 | | | 07 | 6 | % | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 14 | 13 | 5 | 38 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av fordringar | -8 | -12 | 31 | -24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återföringar av nedskrivningar | -3 | -2 | -42 | -6 | | av fordringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalningar av avskrivna | 3 | 2 | 41 | 1 | | fordringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettoförändring av gruppvisa | 6 | 1 | | 9 | | nedskrivningar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 3 Nettointäkter från | | | | | skadeförsäkringsrörelse | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/ | 1-6/ | Förändrin | 1-12/ | | | 20 | 200 | g, | 200 | | | 07 | 6 | % | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Premieintäkter, netto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Premieinkomst | 642 | 589 | 9 | 877 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | -40 | -35 | -12 | -55 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i avsättning för ej | -193 | -177 | -9 | -35 | | intjänade premier | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | 14 | 11 | 28 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 423 | 388 | 9 | 788 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Skadeförsäkringsersättningar, | | | | | | netto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalda ersättningar | -275 | -235 | -17 | -470 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | 4 | -11 | | -30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i avsättning för | -15 | -10 | -54 | -51 | | oreglerade skador | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | 4 | -2 | | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | -283 | -258 | -10 | -536 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | | | | | | skadeförsäkringens | | | | | | placeringsverksamhet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntor | 35 | 36 | -5 | 72 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisationsvinster, -förluster | | | | | | och | | | | | | realiserade | | | | | | värdeförändringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | -28 | -4 | | -24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 41 | 9 | | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 3 | 1 | | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | -2 | 5 | | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Orealiserade värdeförändringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 0 | -1 | 93 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 0 | 0 | 9 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 0 | 0 | -41 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 3 | -1 | | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | 33 | 20 | 62 | 22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 85 | 65 | 31 | 116 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Upplösning av diskontering | -19 | -18 | -5 | -37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 0 | 0 | | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 206 | 176 | 17 | 328 | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 4 Nettointäkter från | | | | | | livförsäkringsrörelse | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/ | 1-6/ | Förändrin | 1-12/ | | | 20 | 200 | g, | 200 | | | 07 | 6 | % | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Premieinkomst | 425 | 448 | -5 | 859 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | -1 | -1 | -12 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 295 | 125 | | 454 | | placeringsverksamhet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsersättningar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalda ersättningar | -311 | -220 | -41 | -437 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i avsättning för | -11 | -11 | -6 | -24 | | oreglerade skador | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | 0 | 0 | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i | | | | | | försäkringstekniska | | | | | | avsättningar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring i avsättning för ej | -299 | -277 | -8 | -695 | | intjänade premier | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkrares andel | 0 | -1 | 88 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 0 | -2 | | -40 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 97 | 60 | 62 | 110 | | livförsäkringsrörelse | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 5 Provisionsintäkter och | | | | | | -kostnader | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/ | 1-6/ | Förändrin | 1-12/ | | | 20 | 200 | g, | 200 | | | 07 | 6 | % | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utlåning | 52 | 43 | 22 | 88 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inlåning | 3 | 3 | -9 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Betalningsrörelse | 55 | 59 | -6 | 116 | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersförmedling | 14 | 12 | 21 | 22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersemissioner | 4 | 4 | 18 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fonder | 47 | 42 | 12 | 84 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalförvaltning och | 25 | 30 | -17 | 56 | | juridiska ärenden | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringsförmedling | 35 | 28 | 25 | 43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Garantier | 6 | 5 | 9 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 20 | 16 | 27 | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 261 | 241 | 8 | 467 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionskostnader | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 39 | 39 | 0 | 71 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter, netto | 223 | 202 | 10 | 396 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 6 Nettointäkter från handel | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/ | 1-6/ | Förändrin | 1-12/ | | | 20 | 200 | g, | 200 | | | 07 | 6 | % | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Realisationsvinster och | | | | | | -förluster | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | -10 | -7 | 38 | -9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 4 | 4 | 2 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 6 | 8 | -26 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdeförändringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | -13 | -39 | -66 | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 1 | -2 | | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | 20 | 39 | -48 | 35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | | | | | | säkringsredovisning | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | - | - | | - | | säkringsinstrument | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från säkrade | - | - | | - | | poster | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | 1 | 1 | 4 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 6 | 6 | 1 | 13 | | valutaverksamhet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 15 | 10 | 51 | 32 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 7 Nettointäkter från | | | | | | placeringsverksamhet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/ | 1-6/ | Förändrin | 1-12/ | | | 20 | 200 | g, | 200 | | | 07 | 6 | % | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som kan | | | | | | säljas | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisationsvinster och | | | | | | -förluster | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 0 | 0 | | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 21 | 30 | -28 | 40 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | - | - | | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | | | | | | säkringsredovisning | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | - | - | | - | | säkringsinstrument | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från säkrade | - | - | | - | | poster | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | 9 | 11 | -16 | 20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar | 0 | -1 | -37 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 30 | 40 | -25 | 60 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förvaltningsfastigheter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hyresintäkter | 27 | 28 | -3 | 55 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader för vederlag och | -15 | -17 | 12 | -34 | | skötsel | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdeförändringar, | 8 | 10 | -22 | 30 | | realisationsvinster och | | | | | | | | | | | | -förluster | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 0 | -1 | | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 21 | 21 | -1 | 52 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 0 | - | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettointäkter från | 51 | 61 | -17 | 112 | | placeringsverksamhet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 8 Övriga rörelseintäkter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/ | 1-6/ | Förändrin | 1-12/ | | | 20 | 200 | g, | 200 | | | 07 | 6 | % | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Intäkter från | 8 | 7 | 7 | 12 | | rörelsefastigheter och | | | | | | kontor | | | | | | i eget bruk | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 47 | 37 | 25 | 80 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 54 | 45 | 22 | 92 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 9 Personalkostnader | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/ | 1-6/ | Förändrin | 1-12/ | | | 20 | 200 | g, | 200 | | | 07 | 6 | % | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Löner och arvoden | 250 | 230 | 8 | 459 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pensionskostnader | 18 | 18 | 3 | 35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga lönebikostnader | 17 | 15 | 13 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 285 | 263 | 8 | 527 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 10 Övriga | | | | | | administrationskostnader | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/ | 1-6/ | Förändrin | 1-12/ | | | 20 | 200 | g, | 200 | | | 07 | 6 | % | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kontorskostnader | 23 | 26 | -14 | 51 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kostnader | 42 | 45 | -7 | 87 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kontaktkostnader | 19 | 20 | -2 | 39 | -------------------------------------------------------------------------------- | Marknadsföringskostnader | 31 | 30 | 2 | 59 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga kostnader för | 32 | 27 | 18 | 55 | | administration | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 147 | 148 | -1 | 290 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 11 Övriga rörelsekostnader | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/ | 1-6/ | Förändrin | 1-12/ | | | 20 | 200 | g, | 200 | | | 07 | 6 | % | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kostnader för | 35 | 35 | -1 | 70 | | rörelsefastigheter och | | | | | | kontor | | | | | | i eget bruk | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avskrivningar | 65 | 63 | 2 | 130 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 48 | 40 | 21 | 66 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 148 | 138 | 7 | 267 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 12 Återföringar till | | | | | | ägarkunder | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/ | 1-6/ | Förändrin | 1-12/ | | | 20 | 200 | g, | 200 | | | 07 | 6 | % | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Bonus | 36 | 21 | 75 | 43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntor på andelskapital | 12 | 8 | 61 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 49 | 29 | 71 | 64 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 13 Finansiella tillgångar | | | | | | för handel | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.20 | 30.6.200 | Förändrin | 31.12.200 | | | 07 | 6 | g, | 6 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 3 515 | 5 226 | -33 | 4 736 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 84 | 93 | -9 | 80 | -------------------------------------------------------------------------------- | Köpta krediter och övriga | - | - | | - | | fordringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 3 599 | 5 319 | -32 | 4 816 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 14 Tillgångar i | | | | | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.20 | 30.6.200 | Förändrin | 31.12.200 | | | 07 | 6 | g, | 6 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och övriga fordringar | 82 | 57 | 43 | 67 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 772 | 631 | 22 | 766 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 67 | 57 | 17 | 56 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 1 523 | 1 838 | -17 | 1 536 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 4 | 1 | | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 2 448 | 2 584 | -5 | 2 426 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förutbetalda kostnader och | -12 | 3 | | -2 | | upplupna intäkter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Direktförsäkringsverksamhet | 320 | 228 | 40 | 241 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkringsverksamhet | 113 | 98 | 15 | 90 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassa och banktillgodohavanden | 4 | 16 | -73 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 425 | 345 | 23 | 335 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i | 2 873 | 2 929 | -2 | 2 761 | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 15 Tillgångar i | | | | | | livförsäkringsrörelse | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.20 | 30.6.200 | Förändrin | 31.12.200 | | | 07 | 6 | g, | 6 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lån och övriga fordringar | 11 | 4 | | 64 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 2 508 | 1 369 | 83 | 2 139 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fastigheter | 105 | 100 | 5 | 103 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 1 367 | 2 328 | -41 | 1 608 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 5 | 1 | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 3 996 | 3 802 | 5 | 3 913 | -------------------------------------------------------------------------------- | Placeringar som utgör täckning | | | | | | för | | | | | | fondförsäkringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 2 401 | 1 702 | 41 | 2 090 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga tillgångar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förutbetalda kostnader och | 28 | 46 | -41 | 45 | | upplupna intäkter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Direktförsäkringsverksamhet | 11 | 0 | | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkringsverksamhet | 1 | 4 | -76 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kassa och banktillgodohavanden | 1 | 10 | -94 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 40 | 61 | -35 | 58 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tillgångar i | 6 437 | 5 565 | 16 | 6 061 | | livförsäkringsrörelse | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 16 Investeringstillgångar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.20 | 30.6.200 | Förändrin | 31.12.200 | | | 07 | 6 | g, | 6 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som kan | | | | | | säljas | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Skuldebrev | 460 | 667 | -31 | 435 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktier och andelar | 387 | 315 | 23 | 333 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | - | - | | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som | 123 | 146 | -16 | 133 | | hålls till förfall | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förvaltningsfastigheter | 498 | 497 | 0 | 504 | -------------------------------------------------------------------------------- | Icke-konsoliderade dotter- och | 9 | 10 | -10 | 9 | | intresseföretag | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 1 477 | 1 635 | -10 | 1 413 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 17 Skulder för | | | | | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.20 | 30.6.200 | Förändrin | 31.12.200 | | | 07 | 6 | g, | 6 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringstekniska | | | | | | avsättningar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättning för ej intjänade | 467 | 427 | 10 | 285 | | premier | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avsättning för oreglerade | 1 705 | 1 624 | 5 | 1 683 | | skador | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 2 172 | 2 051 | 6 | 1 969 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 183 | 90 | | 131 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för | 2 355 | 2 141 | 10 | 2 099 | | skadeförsäkringsrörelse | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 18 Skulder för | | | | | | livförsäkringsrörelse | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.20 | 30.6.200 | Förändrin | 31.12.200 | | | 07 | 6 | g, | 6 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringstekniska | 3 564 | 3 391 | 5 | 3 461 | | avsättningar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Försäkringstekniska | 2 384 | 1 646 | 45 | 2 042 | | avsättningar för | | | | | | fondförsäkringar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Upplupna kostnader och | 2 | 5 | -64 | 1 | | förutbetalda intäkter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Direktförsäkringsverksamhet | 2 | 4 | -52 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Återförsäkringsverksamhet | 1 | 0 | 25 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 18 | 150 | -88 | 159 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 23 | 160 | -86 | 165 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skulder för | 5 972 | 5 196 | 15 | 5 667 | | livförsäkringsrörelse | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 19 Skuldebrev emitterade | | | | | | till allmänheten | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.20 | 30.6.200 | Förändrin | 31.12.200 | | | 07 | 6 | g, | 6 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Masskuldebrevslån | 8 911 | 6 499 | 37 | 7 574 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bankcertifikat | 5 605 | 5 289 | 6 | 5 812 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 108 | 123 | -13 | 114 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 14 624 | 11 912 | 23 | 13 500 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Not 20 Efterställda skulder | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.20 | 30.6.200 | Förändrin | 31.12.200 | | | 07 | 6 | g, | 6 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitallån | 203 | 214 | -5 | 208 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 909 | 562 | 62 | 855 | -------------------------------------------------------------------------------- | Totalt | 1 112 | 776 | 43 | 1 063 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ställda säkerheter | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.20 | 30.6.200 | Förändrin | 31.12.200 | | | 07 | 6 | g, | 6 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ställda för egna skulder och | | | | | | åtaganden | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inteckningar | 1 | 1 | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Panter | 1 194 | 2 702 | -56 | 2 521 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 47 | 15 | | 31 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ställda säkerheter totalt | 1 241 | 2 717 | -54 | 2 553 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Åtaganden utanför | | | | | | balansräkningen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.20 | 30.6.200 | Förändrin | 31.12.200 | | | 07 | 6 | g, | 6 | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Garantier | 585 | 518 | 13 | 577 | -------------------------------------------------------------------------------- | Garantiansvar | 1 774 | 1 709 | 4 | 1 654 | -------------------------------------------------------------------------------- | Växelansvar | - | - | | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Remburser | 147 | 179 | -18 | 171 | -------------------------------------------------------------------------------- | Panter | 1 | 1 | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditlöften | 7 593 | 6 803 | 12 | 7 417 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utfästelser i anslutning till | 15 | - | | 13 | | kortvariga | | | | | | affärstransaktioner | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga | 454 | 457 | -1 | 451 | -------------------------------------------------------------------------------- | Åtaganden utanför | 10 568 | 9 667 | 9 | 10 285 | | balansräkningen totalt | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Derivatinstrument | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Derivat för handel | | | | | | | | och säkring totalt | | | | | | | | 30.6.2007 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Nominellt | Verkligt | | | värde/ | värde | | | återstående | | | | löptid | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Under 1 | 1-5 | Över 5 | Totalt | Tillgån | Skulder | | | år | år | år | | gar | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntederivat | 43 023 | 23 | 8 186 | 74 750 | 446 | -407 | | | | 541 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valutaderivat | 7 870 | 1 740 | 1 251 | 10 861 | 43 | -173 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktie- och | 31 | 216 | 28 | 275 | 46 | 0 | | indexbundna derivat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditderivat | - | 131 | - | 131 | 0 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga derivat | 8 | 7 | - | 15 | 1 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Derivat totalt | 50 931 | 25 | 9 465 | 86 032 | 537 | -580 | | | | 636 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Derivat för handel | | | | | | | | och säkring totalt | | | | | | | | 30.6.2006 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Nominellt | Verkligt | | | värde/ | värde | | | återstående | | | | löptid | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Under 1 | 1-5 | Över 5 | Totalt | Tillgån | Skulder | | | år | år | år | | gar | | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntederivat | 33 793 | 15 | 4 360 | 53 856 | 201 | -175 | | | | 704 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valutaderivat | 5 001 | 738 | 369 | 6 107 | 31 | -73 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktie- och | 37 | 119 | - | 156 | 20 | 0 | | indexbundna derivat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kreditderivat | - | 146 | 4 | 150 | 0 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga derivat | 8 | 15 | - | 22 | 1 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Derivat totalt | 38 838 | 16 | 4 732 | 60 292 | 254 | -249 | | | | 722 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Närståendetransaktioner 30.6.2007 OP-gruppens närstående består av intresseföretagen, ledningen och övriga närstående företag. Till OP-gruppens ledning räknas OP-gruppens chefdirektör (ordförande för ABC:s direktion), Andelsbankscentralen Anl:s verkställande direktör, ledamöterna och suppleanterna i direktionen, ledamöterna och suppleanterna i förvaltningsrådet samt deras nära familjemedlemmar. Övriga närstående företag är OP-Eläkekassa och OP-Eläkesäätiö. I kreditvillkoren för lån beviljade till ledningen följs bankens normala kreditvillkor. Lånen binds till de normala referensräntorna. -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Intresse- | Ledning | Övriga | | | företag | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Krediter | 102 | 4 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga fordringar | 0 | 0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Inlåning | 0 | 4 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Ränteintäkter | 0 | 0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntekostnader | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | 1 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionskostnader | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av krediter | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av krediter vid slutet | - | - | - | | av perioden | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Åtaganden utanför balansräkningen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Garantier | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Oåterkalleliga åtaganden | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga åtaganden utanför | - | - | - | | balansräkningen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Löner och arvoden samt resultatlöner | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Löner och arvoden | - | 2 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatlöner | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Närståendeinnehav | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antalet aktieoptioner | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Antalet aktier | - | 82 314 | 3 680 793 | -------------------------------------------------------------------------------- | Antalet andelar | - | 5 541 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Närståendetransaktioner 30.6.2006 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Intresse- | Ledning | Övriga | | | företag | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Krediter | 94 | 4 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga fordringar | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Inlåning | 36 | 4 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga skulder | - | - | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ränteintäkter | 0 | 0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Räntekostnader | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningar | 1 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionsintäkter | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Provisionskostnader | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelseintäkter | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av krediter | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Nedskrivningar av krediter vid slutet | - | - | - | | av perioden | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Åtaganden utanför balansräkningen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Garantier | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Oåterkalleliga åtaganden | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga åtaganden utanför | - | - | - | | balansräkningen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Löner och arvoden samt resultatlöner | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Löner och arvoden | - | 3 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultatlöner | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Närståendeinnehav | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Antalet aktieoptioner | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Antalet aktier | - | 63 224 | 3 680 793 | -------------------------------------------------------------------------------- | Antalet andelar | - | 5 754 | - | -------------------------------------------------------------------------------- Delårsrapporten 1.1-30.6.2007 har upprättats med iakttagande av standarden IAS 34 (Delårsrapportering). Principerna för upprättandet av bokslutet redovisas i bokslutet 2006. Siffrorna i delårsrapporten är oreviderade. OKO Bank Abp offentliggör en egen delårsrapport. OP-gruppens delårsrapport för januari-september offentliggörs 8.11.2007. Helsingfors den 9 augusti 2007 Andelsbankscentralen Anl Direktionen Andelsbankscentralen Anl Markku Koponen Bankdirektör DISTRIBUTION OMX Nordiska Börs Helsingfors Centrala medier TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Chefdirektör Reijo Karhinen, tfn 010 252 4500 Verkställande direktör Tony Vepsäläinen, tfn 010 252 4020 Ekonomidirektör Harri Luhtala, tfn 010 252 2433
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |