2015-08-06 09:00:01 CEST
2015-08-06 09:00:02 CEST
BIRTINGARSKYLDAR UPPLÝSNINGAR
Leverator - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
LEVERATOR OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.–30.6.2015
Helsinki, 2015-08-06 09:00 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- Leverator Oyj
Osavuosikatsaus 6.8.2015 klo 10.00
LEVERATOR OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2015
Liiketoiminta
Leverator Oyj:n (Leverator) liiketoiminta koostuu joukkovelkakirjalainan
liikkeeseen laskemisesta sekä lainojen myöntämisestä CapMan Mezzanine IV L.P.
-nimiselle mezzanine-rahastolle (CMM IV). Leveratorin tulos muodostuu CMM IV:n
sille maksamien lainojen korkojen ja joukkovelkakirjan merkitsijöille
maksettavien korkojen välisestä erotuksesta. Liikkeeseen laskettu
joukkovelkakirjalaina on noteerattu Helsingin pörssissä.
Joukkovelkakirjalaina
Leverator on laskenut liikkeelle ns. sarjalainan, jonka kuponkikorko on 8,162
%. Joukkovelkakirja laskettiin liikkeelle viidessä erässä CMM IV:n lainatarpeen
mukaisesti, ja sijoittajat merkitsivät erät antamiensa merkintäsitoumusten
perusteella. Lopulliseksi joukkovelkakirjalainan kooksi muodostui 192,0 milj.
euroa 18.6.2009. Laina maksetaan takaisin viimeistään 21.6.2016. Leveratorilla
on optio maksaa laina takaisin 22.6.2009 alkaen.
Joukkovelkakirjalainan jäljellä olevan lainapääoman määrä 30.6.2015 oli 70 313
856 euroa. Leverator ei lyhentänyt lainapääomaa katsauskaudella.
Liikkeeseen lasketut lainaerät ja Leveratorin taloudellinen kehitys
Liikkeeseen lasketut lainaerät (kaupankäyntitunnus LEVJ816216)
Lainaerä Laskettu Lainaerän koko, Lainaerä Emissiokurssi,
liikkeeseen M€ listattu %
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
1. 12.7.2004 8,0 13.7.2004 100,00
lainaerä
2. 5.6.2006 40,0 13.6.2006 99,137
lainaerä
3. 28.3.2007 48,0 13.4.2007 98,290
lainaerä
4. 28.4.2009 36,0 5.5.2009 97,389
lainaerä
5. 18.6.2009 60,0 25.6.2009 98,468
lainaerä
Leveratorin liikevaihto oli katsauskaudella 0 euroa, koska yhtiön korkotuotot
ja -kulut esitetään tuloslaskelmassa rahoituserissä. Leveratorin liiketappio
oli 31 210 euroa (28 165 euroa vertailukaudella 1.1. - 30.6.2014), ja
rahoitustuotot ja -kulut 87 892 euroa (118 768).
Katsauskauden tulos oli 45 346 euroa (72 482).
Leveratorin maksukyky ja riskit
Joukkovelkakirjalainan vakuutena on Leveratorin saatava CMM IV:ltä. Tämän
Leveratorin saatavan vakuutena ovat CMM IV:n mezzanine-lainasaatavat
kohdeyrityksiltä sekä niihin liittyvät optiot ja niiden perusteella
mahdollisesti merkityt kohdeyritysten osakkeet.
Leveratorin kyky maksaa joukkovelkakirjalainan korot ja pääoma perustuu CMM
IV:n kykyyn maksaa Leveratorille tämän lainasaatava korkoineen. CMM IV:n
maksukykyyn vaikuttavat sen mezzanine-lainasaatavat kohdeyrityksiltä ja niihin
liittyvien optioiden tai osakkeiden arvo, sekä CMM IV:n oikeus kutsua
äänettömiltä yhtiömiehiltään näiden sijoitussitoumuksia ja niille jaettuja
varoja. Yhtiön toiminnan merkittävimmät riskit tai epävarmuustekijät ovat, että
kohdeyritykset eivät kykenisi maksamaan velkaansa rahastolle, rahaston
yhtiömiehet eivät vastaisi rahastosopimuksen mukaisista velvoitteistaan, tai
että rahaston maksukyky jostakin muusta syystä vaarantuisi.
Leveratorin maksukyvyn selvittämiseksi tarkastellaan ensin CMM IV:n maksukykyä
hoitaa Leveratorin lainasaaminen.
CMM IV:n maksukyky 30.6.2015
M€
Velkasaldo Leveratorille 70,3
CMM IV:n mezzaninelainojen ja niihin liittyvien optioiden ja osakkeiden:
- hankintahinta* 39,8
- arvonkehitys* -1,7
Nettokassavarat
- pankkitilit 0,6
- kertyneet korkosaatavat** 0,6
- Leverator / kertynyt korko -0,2
Kutsuttavissa olevat sijoitussitoumukset yhtiömiehiltä 9,6
Takaisin kutsuttavissa olevat yhtiömiehille jaetut varat 10,9
-----
-----
Yhteensä 59,6
* CMM IV:n hallinnointiyhtiön raportoimat tai sitä alemmat arvot.
** Ei sisällä sellaisia erääntyneitä/kertyneitä korkosaatavia, joita ei ole
hyväksytty rahaston kirjanpidossa saataviksi niiden epävarmuuden vuoksi.
CMM IV:n maksukyky alitti Leveratorin lainasaamisen saldon 10,7 milj. eurolla
30.6.2015, joten alla olevassa laskelmassa Leveratorin saatavaa CMM IV:ltä ei
voida huomioida täysimääräisenä. CMM IV:n maksukyky alitti Leveratorin
lainasaamisen saldon 9,9 milj. eurolla 31.3.2015 ja ylitti sen 6,1 milj.
eurolla 30.6.2014.
Hallinnointiyhtiön mukaan CMM IV:n mezzanine-lainojen ja niihin liittyvien
optioiden ja osakkeiden tavoitehinnat irtautumisten yhteydessä ovat
nykyarvostusta korkeammat, ja näin ollen rahasto kykenisi maksamaan lainansa
Leverator Oyj:lle. Nykyisessä markkinatilanteessa irtautumisten tavoitehintojen
saavuttaminen vaatii CMM IV:n hallinnointiyhtiön arvion mukaan lisäaikaa yli
lainan maturiteetin 21.6.2016. Lisäksi CMM IV on joutunut seniorrahoittajien
vaatimuksesta muuttamaan osan kohdeyhtiöidensä lainoista etuosakkeiksi ja
toisaalta pidentämään kohdeyritystensä lainojen maturiteetteja siten, että
niiden eräpäivä on joukkovelkakirjalainan takaisinmaksupäivää myöhempi.
CMM IV on pyytänyt Leverator Oyj:tä käynnistämään kanssaan laina-aikojen
pidentämistä koskevat sopimusneuvottelut tavoitteenaan siirtää lainojen
viimeistä takaisinmaksupäivää kahdella vuodella, jolloin lainasaatava
Leveratorille ja joukkovelkakirjalaina maksettaisiin takaisin viimeistään
21.6.2018. Laina-aikojen pidentäminen vaatii kaikkien joukkovelkakirjalainan
haltijoiden suostumusta. Leverator pyrkii syksyn aikana ratkaisuun sekä
rahaston että joukkovelkakirjalainan haltijoiden kanssa.
Yllä olevat tiedot perustuvat CMM IV:n hallinnointiyhtiön raportointiin.
Hallinnointiyhtiön arvio mezzanine-lainojen ja niihin liittyvien optioiden ja
osakkeiden arvonkehityksestä perustuu pääomasijoitusalalla tavanomaisesti
noudatettuihin raportointiperiaatteisiin, jotka pyrkivät huomioimaan yleisen
taloudellisen tilanteen riskitekijät. Rahaston yhtiömiehiltä kutsuttavissa
olevien varojen määrä perustuu CMM IV:n rahastosopimukseen.
Leveratorin maksukyky 30.6.2015
M€
Joukkovelkakirjalainan saldo nimellisarvolla 70,3
Leveratorin saatava CMM IV:ltä nimellisarvolla 70,3
Nettokassavarat 1,0
CMM IV:n maksukyvyn alijäämä -10,7
------
------
Yhteensä 60,6
Leveratorin maksukyky alittaa joukkovelkakirjalainan saldon nykyisellä
arvostuksella.
Leveratorin tarkempi taloudellinen asema ilmenee liitteenä 1 olevista
tuloslaskelmasta, taseesta, oman pääoman muutoslaskelmasta ja
rahavirtalaskelmasta. Leveratorin hallituksen tiedossa ei ole mitään sellaisia
poikkeuksellisia Leveratorin tai CMM IV:n vastuita, jotka tulisi ottaa huomioon
yllä olevissa laskelmissa.
Leveratorin omistus
Leverator Oyj:n omistavat tasaosuuksin Apteekkien Eläkekassa, CapMan Oyj,
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen,
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, Liikesivistysrahaston kannatusyhdistys
ry., OP-Henkivakuutus Oy, Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja Yleisradion
eläkesäätiö.
Leveratorin hallinto
Osakkeenomistajat ovat 7.5.2015 pidetyssä yhtiökokouksessa valinneet yhtiön
hallitukseen seuraavat henkilöt: Tatu Hemmo, Nina Härkönen, Staffan Jåfs, Harri
Lemmetti, Olli Liitola, Tommi Mäkelä, Katja Salovaara, Jari Pussinen ja Kyösti
Ylikortes. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajakseen Tatu Hemmon.
Tulevaisuuden näkymät
Yleisen markkinatilanteen kehittyminen lähivuosien aikana voi edelleen
aiheuttaa ongelmia rahaston kohdeyritysten kyvylle maksaa ottamiensa
mezzanine-lainojen korkoja ja pääomia rahastolle alkuperäisten lainaehtojen
mukaisesti. Pankkirahoitussopimuksiin perustuvat rajoitukset voivat joissakin
tapauksissa estää kohdeyritysten korkomaksuja rahastolle alkuperäisten
lainaehtojen mukaisesti vuoden 2015 aikana. Edellä mainitut seikat voivat
puolestaan heikentää rahaston kykyä vastata täysimääräisesti velastaan
Leverator Oyj:lle, mikä edelleen vaikuttaisi Leverator Oyj:n maksukykyyn. On
mahdollista, että rahaston maksukyky edelleen heikkenee vuoden 2015 aikana.
Hallinnointiyhtiön mukaan CMM IV:n mezzanine-lainojen ja niihin liittyvien
optioiden ja osakkeiden tavoitehinnat irtautumisten yhteydessä ovat
nykyarvostusta korkeammat, ja näin ollen rahasto kykenisi maksamaan lainansa
Leverator Oyj:lle. Nykyisessä markkinatilanteessa irtautumisten tavoitehintojen
saavuttaminen vaatii hallinnointiyhtiön arvion mukaan lisäaikaa yli lainan
maturiteetin 21.6.2016. Lisäksi CMM IV on joutunut seniorrahoittajien
vaatimuksesta muuttamaan osan kohdeyhtiöidensä lainoista etuosakkeiksi ja
toisaalta pidentämään kohdeyritystensä lainojen maturiteetteja siten, että
niiden eräpäivä on joukkovelkakirjalainan takaisinmaksupäivää myöhempi.
CMM IV on pyytänyt Leverator Oyj:tä käynnistämään kanssaan laina-aikojen
pidentämistä koskevat sopimusneuvottelut tavoitteenaan siirtää lainojen
viimeistä takaisinmaksupäivää kahdella vuodella, jolloin lainasaatava
Leveratorille ja joukkovelkakirjalaina maksettaisiin takaisin viimeistään
21.6.2018. Laina-aikojen pidentäminen vaatii kaikkien joukkovelkakirjalainan
haltijoiden suostumusta. Leverator pyrkii syksyn aikana ratkaisuun sekä
rahaston että joukkovelkakirjalainan haltijoiden kanssa.
On oletettavissa, että Leverator Oyj pystyy maksamaan saamillaan korkotuotoilla
korkomenonsa ja muut kulunsa vuonna 2015.
Leverator Oyj:n osavuosikatsaus 1.1-30.9.2015 julkistetaan 5.11.2015.
Helsingissä 6.8.2015
LEVERATOR OYJ
Hallitus
Lisätietoja:
Olli Liitola, toimitusjohtaja, p. +358 207 207 506 tai +358 400 605 040
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
Joukkovelkakirjan merkitsijät
www.leverator.fi
LIITE 1. Tuloslaskelma, tase, oman pääoman muutoslaskelma ja
rahavirtalaskelma
Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2015 on laadittu kansainvälisen tilinpäätöskäytännön
(International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä
laadittaessa on noudatettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä
2014. Osavuosikatsauksessa esitettävät tiedot ovat tilintarkastamattomia.
LEVERA
TOR
OYJ
TULOSL
ASKELM
A,
IFRS
EUR 1.4.- 30.6. 2015 1.1.-30.6. 2015 1.4.- 30.6. 2014 1.1.-30.6. 2014
1.1.-31.12. 2014
--------------------------------------------------------------------------------
--------------
Liikev 0 0 0 0
0
aihto
Henkil 0 0 0 0
-26 400
östöku
lut
Liiket -16 188 -31 210 -10 860 -28 165
-56 679
oiminn
an
muut
kulut
Liiket -16 188 -31 210 -10 860 -28 165
-83 079
appio
Rahoit 43 946 87 892 58 571 118 768
206 740
ustuot
ot ja
-kulu
t
Voitto 27 758 56 682 47 711 90 602
123 661
ennen
veroj
a
Tulove -5 552 -11 336 -9 542 -18 120
-25 350
rot
Katsau 22 206 45 346 38 169 72 482
98 311
skaude
n
voitt
o
LAAJA TULOSLASKELMA, IFRS
Yhtiöllä ei ole laajan
tuloslaskelman eriä.
Voitosta laskettu osakekohtainen tulos:
Tulos/ 0,0216 0,0441 0,0371 0,0705
0,0956
osake,
EUR
LEVERATOR OYJ
TASE IFRS
EUR 30/06/2015 30/06/2014 31/12/2014
----------------------------------------------------------------
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Lainasaamiset 70 313 856 70 313 856 70 313 856
Pitkäaikaiset varat yhteensä 70 313 856 70 313 856 70 313 856
Lyhytaikaiset varat
Lyhytaikaiset saamiset 188 718 190 655 186 890
Rahat ja pankkisaamiset 1 041 944 968 833 998 426
Lyhytaikaiset varat yhteensä 1 230 662 1 159 488 1 185 317
VARAT YHTEENSÄ 71 544 518 71 473 344 71 499 173
EUR 30/06/2015 30/06/2014 31/12/2014
----------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma 102 857 102 857 102 857
Edellisen tilikauden voitto 938 984 840 673 840 673
Katsauskauden voitto 45 346 72 482 98 311
Oma pääoma yhteensä 1 087 187 1 016 012 1 041 841
Vieras pääoma
Pitkäaikainen vieras pääoma 70 313 856 70 313 856 70 313 856
Lyhytaikainen vieras pääoma 143 475 143 475 143 475
Vieras pääoma yhteensä 70 457 331 70 457 331 70 457 331
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 71 544 518 71 473 344 71 499 173
LEVERATOR OYJ
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA IFRS
Osakepää Muut Kertyneet Oma pääoman
oma rahastot voittovarat yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 31.12.2014 102 857 0 938 984 1 041 841
Katsauskauden 45 346 45 346
1.1.-30.6.2015 voitto
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 30.6.2015 102 857 0 984 330 1 087 187
--------------------------------------------------------------------------------
Osakepää Muut Kertyneet Oma pääoman
oma rahastot voittovarat yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 31.12.2013 102 857 0 840 673 943 530
Katsauskauden 72 482 72 482
1.1.-30.6.2014 voitto
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 30.6.2014 102 857 0 913 155 1 016 012
--------------------------------------------------------------------------------
LEVERATOR OYJ
RAHAVIRTALASKELMA IFRS
EUR 1-6/2015 1-6/2014 1-12/2014
----------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta
Katsauskauden voitto 45 346 72 482 98 311
Muut oikaisut -89 720 -135 343 -219 551
Maksetut korot -2 869 508 -3 930 579 -6 800 087
Saadut korot 2 957 401 4 050 972 7 008 453
Liiketoiminnan nettorahavirta 43 518 57 531 87 126
Investointien rahavirta
Pitkäaikaisten lainasaamisten vähennys 0 26 000 256 26 000 256
Investointien nettorahavirta 0 26 000 256 26 000 256
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten velkojen muutos 0 -26 000 256 -26 000 256
Rahoituksen nettorahavirta 0 -26 000 256 -26 000 256
Rahavarojen muutos 43 518 57 531 87 126
Rahavarat kauden alussa 998 426 911 301 911 301
Rahavarat kauden lopussa 1 041 944 968 832 998 426
Olli Liitola, toimitusjohtaja, p. +358 207 207 506 tai +358 400 605 040
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |