2010-10-21 07:30:00 CEST
2010-10-21 07:30:02 CEST
REGULATED INFORMATION
Trainer's House Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
TRAINERS' HOUSE -KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2010
TRAINERS' HOUSE OYJ PÖRSSITIEDOTE 21.10.2010 KLO 8:30
Trainers' Housen nettovelat vähenivät 7 miljoonaan euroon.
Kolmannella neljänneksellä toteutettu liiketoimintakauppa tehostaa toimintaa.
Kauppahinnan kohdistaminen liikearvolle sekä kaupasta syntyneestä verotetta-
vasta tulosta lasketun laskennallisen veron kirjaaminen johtivat 4,7 milj.
euron kirjanpidolliseen tappioon jolla ei ole kassavirtavaikutusta.
Jatkuvien toimintojen operatiivinen liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja
kauppahinnan allokointien poistoja oli 1,0 milj. euroa, 8,9 % liikevaihdosta
(1,0 milj. euroa, 6,3 % liikevaihdosta) ja näiden erien jälkeen -1,1 milj.
euroa, -9,7 % liikevaihdosta (-2,5 milj. euroa, -15,8 % liikevaihdosta).
Liiketulosta rasittaa rakennejärjestelyistä johtuva -0,6 milj. euron (-2,0
milj. euroa) kertaluonteinen erä.
Tammi-syyskuussa
Jatkuvien toimintojen liikevaihto 11,2 milj. euroa (15,8 milj. euroa)
Jatkuvien toimintojen operatiivinen liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja
kauppahinnan allokointien poistoja 1,0 milj. euroa (1,0 milj. euroa), 8,9 %
liikevaihdosta (6,3 %)
Jatkuvien toimintojen liiketulos näiden erien jälkeen -1,1 milj. euroa (-2,5
milj. euroa), -9,7 % liikevaihdosta (-15,8 %)
Liiketoiminnan rahavirta -2,4 milj. euroa (1,8 milj. euroa)
Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista -0,02 euroa (-0,04 euroa)
Heinä-syyskuussa
Jatkuvien toimintojen liikevaihto 2,8 milj. euroa (3,8 milj. euroa)
Jatkuvien toimintojen operatiivinen liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja
kauppahinnan allokointien poistoja -0,1 milj. euroa (0,3 milj. euroa), -2,9 %
liikevaihdosta (6,9 %)
Jatkuvien toimintojen liiketulos näiden erien jälkeen -0,6 milj. euroa (-0,1
milj. euroa), -20,8 % liikevaihdosta (-3,3 %)
Liiketoiminnan rahavirta -1,5 milj. euroa (-1,2 milj. euroa)
Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista -0,01 euroa (-0,00 euroa)
Tunnuslukuja kauden päättyessä
Rahavarat 4,1 milj. euroa (2,6 milj. euroa)
Korollinen velka 11,1 milj. euroa (19,2 milj. euroa) ja korolliset nettovelat
7,0 milj. euroa (16,6 milj. euroa)
Nettovelkojen suhde omaan pääomaan (gearing) 14,0 % (30,4 %)
Omavaraisuusaste 73,3 % (65,9 %)
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Liiketoimintaympäristössä tapahtuu elpymistä. Myös toteutetut rakennemuutokset
ja fokusointi ydinliiketoimintaan parantavat Yhtiön liiketoiminnan näkymiä
loppuvuonna.
Yhtiö arvioi, että vuonna 2009 ja 2010 suoritettujen rakennemuutosten ja
kustannussäästöjen seurauksena toisen vuosipuoliskon liikevoitto ennen
kertaluonteisia eriä ja kauppahinnan allokointien poistoja paranee
edellisvuodesta.
Aiemmasta ilmoituksesta poiketen yhtiö arvioi, että toisen vuosipuoliskon
liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja kauppahinnan allokointien poistoja
jää hieman edellisvuoden tasosta. Ero selittyy kolmannen neljänneksen
rakennemuutoksesta johtuvasta, ennakoitua heikommasta tuloksesta. Koko vuoden
liikevoitto yltänee sitä vastoin edellisvuoden tasolle.
TOIMITUSJOHTAJA JARI SARASVUO
Liiketoiminta ja tase pienenivät. Kolmannen vuosineljänneksen tulos oli
tappiollinen, vaikka koko vuoden suhteellinen kannattavuus on saatu nousemaan.
Riskiä on pienennetty. Velkaa on kevennetty nopeasti. Kannattavan kasvun
mahdollistavan liiketoiminnan ydin on liiketoimintarakenteen remontin jäljiltä
aiempaa fokusoidumpi ja kirkkaampi. Valmennus, teknologia ja markkinointi
kietoutuvat entistäkin erottamattomammin toisiinsa.
Strategiamme mukaisia uusia tilauksia on saatu enemmän kuin vuosi sitten.
Vuoden alusta tilauskannan muutos on +37 % ja Q3:n myynnin kasvu +51 % viime
vuoteen verrattuna.
SaaS-käyttäjien lukumäärä kasvaa kovaa tahtia. Nyt kasvun
johtamisteknologioiden sopimuskanta kattaa 16 000 ammattilaista. Sopimukset
liittyvät enimmäkseen käynnissä oleviin valmennus- ja markkinointiprojekteihin,
joten valtaosa niistä on määräaikaisia.
Teimme onnistuneen liiketoimintajärjestelyn kaikkien osapuolien kannalta. 9,0
milj. kauppasummasta oli 6,2 miljoonaa käteistä. Kirjanpidollista tappiota
syntyi 4,7 miljoonaa, jolla onneksi ei ole kassavirtavaikutusta, ja yhtiön
nettovelka aleni 7,0 miljoonaan euroon.
Lisätietoja:
Jari Sarasvuo, toimitusjohtaja
Mirkka Vikström, talousjohtaja, 050 376 1115
TOIMINTAKATSAUS
Trainers' House on teknologia-avusteinen valmennusyhtiö, jonka tehtävä on
auttaa asiakkaitaan kasvamaan.
Tätä strategiaa yhtiö toteuttaa tarjoamalla asiakkailleen
liiketoimintakriittistä valmennusta, jonka vipuna käytetään markkinointia ja
johtamisjärjestelmiä.
Yhtiö on johdonmukaisesti rakennemuutoksien avulla pyrkinyt kohti strategian
mukaista organisaatiomallia, yhtenä kokonaisuutena toimivaa kasvun
palvelutaloa.
Katsauskaudella toteutetun yritysjärjestelyn jälkeen Trainers' Housen rakenne
tukee yhtiön strategian toteuttamista yhä paremmin. Saas -tuotekehitystä
jatketaan organisaation sisällä, mutta IT-projekteihin liittyvä tuotanto
toteutetaan tästä lähtien yhteistyökumppanin avulla. Tämä parantaa yhtiön kykyä
keskittyä ydinosaamiseensa vahvistamiseen ja sitä kautta koko liiketoiminnan
kannattavuuden parantamiseen.
Luovutettuun toimintoon kohdistettu osuus yhtiön taseessa olevasta liikearvosta
pienensi liikearvoa 21 %. Yhtiölle syntyi kaupan seurauksena verotettavaa
tuloa, johon se käyttää edellisten vuosien vahvistettuja tappioita.
Vahvistetuista tappioista syntyneitä verosaamisia yhtiöllä on tämän jälkeen
taseessa 1,4 milj. euroa.
Muutokset liiketoiminnassa ja yhtiörakenteessa
Yhtiö toteutti raportointikaudella yritysjärjestelyn jossa se myi
IT-projektiliiketoimintansa.
Trainers' House, Sentica Kasvurahasto II Ky ja AtBusiness Oy:n
henkilöstöomistajat allekirjoittivat sopimuksen yritysjärjestelystä, jossa
Trainers' Housen IT-projektiliiketoiminta myytiin uudelle yhtiölle.
Samanaikaisesti uusi yhtiö osti AtBusiness Oy:n koko osakekannan Sentica
Kasvurahasto II Ky:ltä ja AtBusiness Oy:n henkilöstöomistajilta.
Trainers' Housen IT-projektiliiketoiminnan kauppahinta on 9,0 milj. euroa.
Kauppahinnasta Trainers' Houselle maksettiin käteisellä 6,2 milj. euroa ja
Trainers' House sijoitti perustettavaan uuteen yhtiöön oman- ja vieraan pääoman
ehtoisina instrumentteina yhteensä noin 2,8 milj. euroa. Trainers' House
omistaa järjestelyn jälkeen 19,9 % uuden yhtiön osakkeista ja äänistä, Sentican
Kasvurahasto II Ky ja uuden yhtiön toimiva johto omistavat loput osakkeista.
Yritysjärjestely toteutui 13.8. jolloin 4.8. allekirjoitetussa sopimuksessa
määriteltyjen ehtojen todettiin täyttyneen.
Trainers' Housen rakenne vastaa nyt aiempaa paremmin yhtiön strategisia
päämääriä. Yhtiö luopui IT-projektiliiketoiminnan vetovastuusta voidakseen
keskittyä varsinaisen strategian edistämiseen johon johtamisjärjestelmien
kehittäminen kiinteänä osana edelleen kuuluu.
Trainers' House tukee jatkossakin valmennus- ja markkinointiprojektiensa
toteutumista myös räätälöityjen IT-järjestelmien avulla, mutta kyseisen
projektiliiketoiminnan liiketoimintavastuu sekä brändin rakennus toteutetun
järjestelyn jälkeen kuuluvat AtBusiness Group Oy:lle.
Trainers' House jatkaa edelleen strategiansa mukaisesti Saas -palveluiden
kehittämistä omassa organisaatiossaan. Saas-tietojärjestelmien
implementointiprojekteissa tarvittava tuotanto ostetaan vastaisuudessa
alihankintana ulkopuolelta minkä odotetaan lisäävän toiminnan tehokkuutta
huomattavasti.
Järjestelyn seurauksena AtBusiness Group Oy:n Helsingin toimipiste muutti
Trainers' Housen toimitaloon Espoon Niittykumpuun. Näin edistettiin asiakkaille
yhteistyössä tuotettavien projektien toteuttamista jatkossa.
Myynnin kehitys
Asiakaskunnassa markkinoiden elpyminen näkyy asiakasorganisaatioiden
myyntitoimintojen ja asiakaspalvelutoimintojen tavoitteiden kirkastumisena.
Varsinkin palveluketjujen sekä asiakkuusprosessien parantamista koskevien
toimeksiantojen määrä on kasvussa selkeästi ja oli yli 50 % toimeksiannoista.
Asiakasorganisaatioiden muutosprosessien osalta korostuu muutoksen johtamisen
hallinta. Toimialariippumattomasti muutoksen johtamiseen ja varmistamiseen
liittyvien uusien toimintatapojen ja prosessien implementointiin tarvittavien
SaaS -tietojärjestelmien osuus myynnistä kasvaa voimakkaasti ja on noin
viidennes katsantokauden myynnistä.
Tehokkuuden lisääntyminen näkyy myynnissä. Vertailukelpoinen kokonaismyynti
kasvoi raportointikaudella kolmanneksella.
SAAS-käyttäjämäärien kehitys
SaaS-palvelujen merkitys yhtiön liiketoiminnassa kasvaa edelleen. Lyhyellä
aikavälillä liikevaihto kehittyy hitaammin kuin perinteisessä palvelumyynnissä,
koska palvelujen laskutus tapahtuu kuukausittain. Pidemmällä aikavälillä
SaaS-palvelut tuovat tasaista kassavirtaa, joka loiventaa palvelutoiminnalle
tyypillistä syklisyyttä.
Heinä-syyskuussa kuussa solmitut SaaS-sopimukset nostavat palvelujen
käyttäjämäärän 9 tuhannesta yli 16 tuhannen. SaaS-tuotteiden
kehityskustannukset olivat kauden aikana yhteensä 1,1 milj. euroa.
Kehityspanokset on kirjattu kuluksi.
TULOSKEHITYS
Tilivuoden kolmas vuosineljännes on lomien vuoksi perinteisesti heikoin
Trainers' Housen tyyppiselle asiantuntijaorganisaatiolle. Tänä vuonna kolmannen
neljänneksen operatiivinen liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja
kauppahinnan allokointien poistoja jäi edellisen vuoden vertailukauden tasosta.
Rakennemuutoksen toteuttamisesta johtuen liikevaihto pieneni reilulla
kolmanneksella edellisvuoteen verrattuna ja painoi päättyneen neljänneksen
operatiivisen liikevoiton miinukselle.
IT-projektiliiketoimintojen myynti
IT-projektiliiketoiminnan koko tulos vuoden alusta kaupantekohetkeen sekä
liiketoimintojen myynnistä aiheutunut kertaluonteinen luovutustappio on
esitetty yhtenä eränä rivillä tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista.
Vastaavasti vuoden 2009 vertailuluvut on muutettu saman rakenteen mukaisiksi.
IT-projektiliiketoiminnasta saadun kauppahinnan kohdistaminen yrityskauppaa
vastaavalle osalle liikearvoa pienensi yhtiön taseessa olevaa
kokonaisliikearvoa 21 %, 10,7 milj. euroa. Yhtiön taseessa oleva liikearvo on
kauppahinnan kohdistamisen jälkeen 40,3 milj. euroa joka on 58,6 % taseen
loppusummasta. Kauppahinnan kohdistaminen liikearvolle sekä kaupasta
syntyneestä verotettavasta tulosta lasketun laskennallisen veron kirjaaminen
johtivat 4,7 milj. euron kirjanpidolliseen tappioon jolla ei ole
kassavirtavaikutusta.
Jatkuvat toiminnot
Raportointikauden jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 11,2 milj. euroa (15,8
milj. euroa). Jatkuvien toimintojen operatiivinen liikevoitto (liiketulos ennen
Trainers' House Oy:n kaupassa syntyneiden kauppahinnan allokointien poistoja)
oli 1,0 milj. euroa, 8,9 % liikevaihdosta (1,0 milj. euroa, 6,3 %).
Liiketoiminnan rahavirta oli -2,4 milj. euroa (1,8 milj. euroa).
Yhtiön suhteellinen kannattavuus on parantunut raportointikaudella.
Rakennemuutosten jälkeen henkilöstön määrä on alentunut edellisvuoden
vastaavana ajankohdan 240 henkilöstä 141 henkilöön mikä kasvattaa liikevaihtoa
per henkilö ja lisää tehokkuutta.
Henkilöstön vähennyksistä ja ulkomaisten toimipisteiden lopettamisesta
aiheutuviin kuluihin tehtiin vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä 1,4 milj.
euron uudelleenjärjestelyvaraus. Uudelleenjärjestelyvarausta on käytetty
toteutuneisiin kuluihin 0,9 milj. euroa ja sitä on purettu tulosvaikutteisesti
0,2 milj. euroa vuoden 2009 toisella ja kolmannella neljänneksellä. 30.9.2010
varausta oli jäljellä 0,3 milj. euroa, jonka arvioidaan kattavan kaikki vielä
kattamattomat rakennemuutoksesta aiheutuvat kustannukset.
Vuoden 2010 kevään yhteistoimintaneuvottelut johtivat Tampereen yksikön
liiketoiminnan lakkauttamiseen ja koko konsernissa yhteensä 20 hengen
irtisanomisiin. Näistä aiheutunut 0,6 milj. euron kulu kirjattiin toisen
neljänneksen tilinpäätökseen. Varausta oli kauden päättyessä jäljellä 0,2 milj.
euroa.
Kuluvalla kaudella toteutetusta IT-projektiliiketoiminnan kaupasta syntyi
yhtiölle verotettavaa tuloa johon kohdennettiin osa aikaisempina vuosina
syntyneistä vahvistetuista verotappioista. Tämän jälkeen yhtiöllä on 30.9.2010
taseessa vahvistetuista tappioista syntyneitä verosaamisia jäljellä yhteensä
1,4 miljoonaa euroa. Tappioiden käyttöaika on 10 vuotta niiden syntymisestä.
Noin kolmasosa aikaisempien vuosien tappioista vanhenee vuonna 2011 ja loput
vuonna 2012.
Vuoden 2007 Trainers' House Oy:n kauppahinnasta 10,2 milj. euroa on allokoitu
rajallisen ajan voimassa oleviin aineettomiin omaisuuseriin, jotka poistetaan
kokonaan viiden vuoden aikana. Kauden aikana poistoja kirjattiin 1,5 milj.
euroa. Raportointikauden päättyessä omaisuuseriä oli jäljellä 3,5 milj. euroa.
Vuoden 2010 kokonaisosuus näistä jäljellä olevista poistoista on 2,0 milj.
euroa, vuoden 2011 1,6 milj. euroa ja vuoden 2012 1,4 milj. euroa.
Liikevoittovertailussa yhtiö käyttää vertailutietona virallisen liikevoiton
lisäksi liikevoittoa ennen Trainers' House Oy:n kaupassa syntyneiden
kauppahinnan allokointien poistoja ja kertaluonteisia eriä (=operatiivinen
liikevoitto). Tämä vertailutieto antaa yhtiön käsityksen mukaan oikeamman kuvan
yhtiön liiketoiminnan tuottokyvystä.
Eritellyt konsernin luvut (yksikkö tuhat euroa) on esitetty seuraavassa
taulukossa:
1-9/2010 1-9/2009
Liikevaihto 11 180 15 812
Kulut
Työsuhde-etuuksista
aiheutuvat kulut -5 816 -8 931
Muut kulut -3 944 -5 259
EBITDA 1 420 1 622
Poistot pysyvistä
vastaavista -430 -622
Liikevoitto ennen poistoja
kauppahinnan allokoinneista 989 999
% liikevaihdosta 8,9 6,3
Poistot kauppahinnan
allokoinneista -1 525 -1 525
Liiketulos ennen kertaluonteisia
eriä -536 -526
% liikevaihdosta -4,8 -3,3
Kertaluonteiset erät **) -550 -1 979
EBIT -1 086 -2 505
% liikevaihdosta -9,7 -15,8
Rahoitustuotot ja -kulut -749 -773
Tulos ennen veroja -1 834 -3 278
Tuloverot *) 482 399
Tilikauden tulos
jatkuvista toiminnoista -1 352 -2 879
% liikevaihdosta -12,1 -18,2
Lopetetut toiminnot ***) -4 743 -603
Tilikauden tulos -6 095 -3 482
*) Tuloslaskelman verot ovat laskennallisia. Tulokseen kirjatuilla veroilla ei
ole vaikutusta rahavirtaan, koska yhtiöllä on taseessa aiemmin vahvistetuista
tappioista syntynyttä verosaamista.
**) Vuoden 2009 kertaluonteiset erät sisältävät uudelleenjärjestelyvarausta 1,2
milj. euroa sekä konserniliikearvosta tehdyn alaskirjauksen 0,8 milj. euroa.
Vuoden 2010 kertaluonteiset erät sisältävät uudelleenjärjestelyvarauksen 0,6
milj. euroa.
***) Lopetetuista toiminnoista on erittely liitetiedoissa.
Alla olevassa taulukossa on esitetty jatkuvien toimintojen liikevaihdon jakauma
ja liiketulos neljänneksittäin vuoden 2009 alusta alkaen (yksikkö tuhat euroa).
Q109 Q209 Q309 Q409 2009 Q110 Q210 Q310
Liikevaihto 6896 5155 3760 4652 20464 4180 4168 2831
Liikevoitto ennen
kauppahinnan
poistoja *) 369 372 258 898 1897 588 483 -81
Liikevoitto -2343 -36 -125 389 -2115 79 -575 -590
*) ei sisällä kertaluonteisia eriä
PITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEET
Yhtiön pitkän aikavälin tavoitteet päivitetään yhtiössä toteutetun
rakennemuutoksen seurauksena tilinpäätöksen yhteydessä.
RAHOITUS, INVESTOINNIT JA VAKAVARAISUUS
Trainers' House Oyj ilmoitti 4.8. yritysjärjestelystä jossa se myi IT-
projektiliiketoimintansa 9,0 miljoonalla eurolla. Kauppahinnasta Trainers'
Houselle maksettiin käteisellä noin 6,2 miljoonaa euroa. Yhtiö lyhensi
korollista lainaansa koko käteisosuudella mikä tulee keventämään yhtiön
rahoituskustannuksia.
Hybridilaina
Trainers' House Oyj laski 15.1.2010 liikkeeseen 5 miljoonan euron kotimaisen
hybridilainan (oman pääoman ehtoinen joukkovelkakirjalaina). Hybridilainasta ei
ole kirjattu korkokulua konsernin tuloslaskelmaan. Korkokulua oli kertynyt
30.9.2010 mennessä 0,4 milj. euroa. Kulloinkin kertynyt korko tulee maksaa
yhtiökokoukseen mennessä ennen kuin osinkoa voidaan päättää jakaa.
Kotimaiset sijoittajat merkitsivät lainasta 1 miljoonan euron osuuden.
Trainers' House Oyj:n merkittävät omistajat merkitsivät lainasta 4 miljoonaa
euroa antamansa merkintäsitoumuksen perusteella. Lainan kuponkikorko on 10,00 %
vuodessa. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa se
takaisin kolmen vuoden kuluttua.
Hybridilaina vahvistaa Trainers' House Oyj:n pääomarakennetta ja
rahoitusasemaa. Järjestely myös parantaa yhtiön käyttökatteen ja nettovelkojen
suhdetta. Hybridilaina on laina, joka on muita velkasitoumuksia heikommassa
asemassa. Sitä käsitellään konsernin IFRS-tilinpäätöksessä omana pääomana.
Hybridilainan velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia
oikeuksia, eikä se laimenna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia.
Rahavirta ja rahoituksen tunnusluvut
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä oli -1,7 milj. euroa (2,4 milj.
euroa) ja niiden jälkeen -2,4 milj. euroa (1,8 milj. euroa).
Investointien rahavirta oli 6,1 milj. euroa (-0,2 milj. euroa).
Rahoituksen rahavirta raportointikaudella oli -1,4 milj. euroa (-6,7 milj.
euroa). Kokonaisrahavirta oli siten 2,3 miljoonaa euroa (-5,1 milj. euroa).
Rahoituksen rahavirtaan vaikutti kuluvalla kaudella korollisten lainojen
lyhentäminen 6,2 milj. eurolla.
Konsernin käteisvarat olivat 30.9.2010 4,1 milj. euroa (2,6 milj. euroa).
Omavaraisuusaste oli 73,3 % (65,9 %). Nettovelat suhteessa omaan pääomaan
(gearing) tunnusluku oli 14,0 % (30,4 %). Korollista vierasta pääomaa oli
kauden päättyessä 11,1 milj. euroa (19,2 milj. euroa).
Rahoitusriskit
Valuuttariskit ovat vähäisiä, koska Trainers' House toimii pääasiallisesti
euromarkkinoilla. Korkoriskiä hallitaan kattamalla osa korkoriskistä
suojaussopimuksilla. Myyntisaamisten riskit on huomioitu saatavien ikään ja
yksittäisiin riskianalyyseihin perustuvalla kulukirjauksella.
LIIKETOIMINNAN LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Yhtiön toimintaympäristön riskit ovat säilyneet ennallaan vuoden aikana.
Edellisvuoden aikana toiminta haasteellistui ja ennustettavuus heikentyi.
Tilanne on vuoden aikana jonkin verran parantunut, mutta näkyvyys pidemmälle on
edelleen heikko.
Lähiajan riskit
Taseeseen kirjatut liikearvot ja verosaamiset on testattu uudelleen
neljänneksen päättyessä. Tehtyjen arvonalentumistestien perusteella ei tehty
liikearvon alaskirjauksia.
Mikäli yhtiön kannattavuus ei kehity ennustetulla tavalla tai muut yhtiön
toiminnasta riippumattomat ulkoiset tekijät, kuten korkotaso, muuttuvat
oleellisesti, on mahdollista, että osa liikearvosta joudutaan kirjaamaan alas.
Mahdollisella arvonalennuksella ei kuitenkaan olisi vaikutusta yhtiön
rahavirtaan. IT-projektiliiketoiminnasta saadun kauppahinnan kohdistaminen
yrityskauppaa vastaavalle osalle liikearvoa pienensi yhtiön taseessa olevaa
kokonaisliikearvoa 21 %.
IT-projektiliiketoiminnan kaupasta syntyi yhtiölle verotettavaa tuloa johon
kohdennettiin osa aikaisempina vuosina syntyneistä vahvistetuista
verotappioista. Trainers' House Oyj:n konsernitase sisälsi raportointikauden
lopussa aikaisempien vuosien vahvistetuista tappioista syntyneitä verosaamisia
1,4 milj. euroa.
Mikäli yhtiön verotettava tulos vuosina 2011 - 2012 ei yllä yhteensä noin 5,5
milj. euroon, on olemassa vaara, että jokin osa konsernitaseen jäljellä olevan
1,4 milj. euron verosaamista jää hyödyntämättä ja joudutaan kirjaamaan alas.
Mahdollisella alaskirjauksella ei kuitenkaan olisi vaikutusta yhtiön
rahavirtaan.
Trainers' House Oy:n ja Satama Interactive Oyj:n sulautumisen yhteydessä yhtiö
solmi 40 miljoonan euron lainasopimuksen. Tilinpäätöshetkellä yhtiöllä oli
tähän lainasopimukseen liittyviä lainoja jäljellä 10,4 miljoonaa euroa.
Lainasopimuksessa on tavanomaiset kovenantit, mukaan lukien nettovelkojen ja
käyttökatteen suhdetta mittaava kovenantti.
Varmistaakseen, että yhtiö täyttää lainasopimuksessa olevan nettovelkojen ja
käyttökatteen suhdetta mittaavan kovenantin, yhtiö laski 15.1.2010 liikkeelle
5,0 milj. euron oman pääoman ehtoisen joukkovelkakirjalainan (nk.
hybridilainan). Yhtiö käytti yritysjärjestelyssä saamansa kauppahinnan
käteisosuuden kokonaisuudessaan korollisen velan lyhentämiseen. Yhtiön
korolliset velat vähenivät vuoden aikana -8,1 milj. euroa ja ovat kauden
päättyessä 11,1 milj. euroa. Nettovelat ovat tarkastelujakson päättyessä 7,0
milj. euroa.
Mikäli yhtiön kannattavuus ei kehity ennustetulla tavalla, on mahdollista, että
kovenantit eivät täyty ja yhtiön rahoituskustannukset nousevat.
Riskeistä yleensä
Trainers' House on asiantuntijaorganisaatio. Markkina- ja liiketoiminnan riskit
kuuluvat liiketoimintaan ja niiden suuruutta on vaikea määrittää. Tyypilliset
riskit tällä alueella liittyvät esimerkiksi yleiseen taloudelliseen
kehitykseen, asiakasjakaumaan, teknologiavalintoihin, kilpailutilanteen
kehittymiseen sekä henkilöstökulujen kehitykseen. Riskejä hallitaan tehokkaalla
myynnin, henkilöresurssien sekä liikekulujen suunnittelulla ja säännöllisellä
seurannalla, mikä mahdollistaa nopeat toimenpiteet olosuhteiden muuttuessa.
Trainers' Housen riskinsietokykyä lisätään myös suunnittelemalla palveluita,
jotka tuottavat tasaista kassavirtaa ja eivät ole niin suhdanneherkkiä kuin
kertaluonteisesti myytävät palvelut.
Trainers' Housen menestys asiantuntijaorganisaationa riippuu myös sen kyvystä
houkutella ja pitää palveluksessaan osaavaa henkilökuntaa. Henkilöstöriskejä
hallitaan kilpailukykyisen palkan lisäksi kannustusjärjestelmillä ja
panostuksilla henkilöstön koulutukseen, uramahdollisuuksiin sekä yleiseen
viihtyvyyteen.
Riskeistä on laajemmin kerrottu yhtiön vuosikertomuksessa sekä verkkosivuilla
osoitteessa www.trainershouse.fi - Sijoittajille.
HENKILÖSTÖ
Raportointikauden päättyessä konsernin palveluksessa työskenteli 141 (240)
henkilöä.
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Yhtiön osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä nimellä Trainers' House
Oyj (TRH1V).
Raportointikauden päättyessä Trainers' House Oyj:n osakekanta oli 68.016.704
osaketta ja rekisteröity osakepääoma oli 880.743,59 euroa. Kauden aikana
osakekannassa ja osakepääomassa ei ole tapahtunut muutoksia.
Osakevaihdon ja -kurssin kehitys
Katsauskaudella yhtiön osakkeiden vaihto Helsingin pörssissä oli 12,3 milj.
osaketta, 18,1 % osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä (13,5 milj. osaketta,
19,9 %) ja 5,4 milj. euroa (8,1 milj. euroa). Ylin noteeraus oli 0,53 euroa
(0,71 euroa), alin 0,34 euroa (0,50 euroa) ja päätöskurssi 0,39 euroa (0,55
euroa). Painotettu keskikurssi oli 0,44 euroa (0,60 euroa). Osakekannan
markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla 30.9.2010 oli 26,5 milj. euroa
(37,4 milj. euroa).
HENKILÖKUNNAN OPTIO-OHJELMAT
Trainers' House Oyj:lla on voimassa yksi optio-ohjelma yhtiön henkilöstölle
osana henkilöstön sitouttamis- ja kannustusjärjestelmää.
Yhtiön 25.3.2010 pidetty yhtiökokous päätti laskea liikkeelle
henkilöstöoptio-ohjelman Trainers' Housen ja sen tytäryhtiöiden
avainhenkilöille.
Optio‐oikeuksien määrä on yhteensä enintään 5.000.000 kappaletta ja ne
oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 5.000.000 yhtiön uutta tai sen
hallussa olevaa osaketta. Optio‐oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta
perustuu Trainers' House Oyj:n osakkeen vallitsevaan markkinahintaan NASDAQ OMX
Helsinki Oy:ssä maaliskuussa 2010 (2010A optiot) ja maaliskuussa 2011 (2010B
optiot). Optio‐oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on
optio‐oikeuksilla 2010A 1.9.2011 - 31.12.2012 ja optio‐oikeuksilla 2010B
1.9.2012 - 31.12.2013.
Optioita tullaan jakamaan henkilöstölle vuoden 2010 aikana yhteensä 1,8 milj.
kappaletta. 2010A optioita tullaan jakamaan 0,9 milj. kappaletta ja 2010B
optiota 0,9 milj. kappaletta. Optioiden merkintäajalle aktivoitavan kulun
kirjaaminen aloitetaan viimeisellä vuosineljänneksellä.
OMISTUSMUUTOKSET
Trainers' House vastaanotti 20.7.2010 seuraavan ilmoituksen omistusosuuden
muuttumisesta: Smartum Oy:n osuus Trainers' House Oyj:n osakepääomasta ja
äänimäärästä on 20.7.2010 ylittänyt 1/20. Ilmoituksen jälkeen Smartum Oy on
edelleen lisännyt omistustaan ja omisti 30.9.2010 yhteensä 3.500.000 osaketta,
vastaten 5,15 prosenttia Trainers' House Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä.
Yhtiön omistusrakenne sekä suurimmat omistajat ovat nähtävissä yhtiön
internet-sivuilla www.trainershouse.fi - sijoittajille.
TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT
Konserni luopui IT-projektiliiketoiminnastaan elokuussa 2010. Vuoden 2009
vertailutiedot on muutettu vastaamaan jatkuvien ja lopetettujen toimintojen
rakennetta.
Katsaus on laadittu IAS 34 mukaisesti.
Julkaistujen tilinpäätösstandardien muutokset ja tulkinnat sekä uudet
tilinpäätösstandardit, jotka tulivat voimaan 1.1.2009, on esitetty
yksityiskohtaisesti vuoden 2009 vuositilinpäätöksessä. Käyttöönotto ei
aiheuttanut tilinpäätöksen laskentaperiaatteisiin sellaisia muutoksia, että
esitettyjä vertailutietoja tulisi muuttaa takautuvasti.
Trainers' House on tässä osavuosikatsauksessa noudattanut samoja tunnuslukujen
laskentaperiaatteita kuin vuoden 2009 tilinpäätöksessä. Tunnuslukujen
laskentakaavat löytyvät vuoden 2009 vuosikertomuksen tilinpäätösliitteestä
sivulta 56.
Osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia.
TULOSLASKELMA IFRS (Teur)
Konserni Konserni Konserni Konserni Konserni
01.07.- 01.07.- 01.01.- 01.01.- 01.01.-
30.09.10 30.09.09 30.09.10 30.09.09 31.12.09
JATKUVAT TOIMINNOT
LIIKEVAIHTO 2 831 3 760 11 180 15 812 20 464
Liiketoiminnan muut tuotot 84 -7 144 77 101
Kulut:
Materiaalit ja palvelut 551 596 1 388 2 059 2 499
Työsuhde-etuuksista
aiheutuvat kulut 1 325 1 672 6 166 9 379 11 765
Poistot 657 692 1 955 2 147 2 799
Arvonalentumiset 804 804
Liiketoiminnan muut kulut 972 919 2 900 4 003 4 813
Liiketulos -590 -125 -1 086 -2 505 -2 115
Rahoitustuotot ja kulut -106 -207 -749 -773 -1 155
Tulos ennen veroja -696 -332 -1 834 -3 278 -3 270
Tuloverot*) 258 146 482 399 -3 167
Tilikauden tulos
jatkuvista toiminnoista -438 -186 -1 352 -2 879 -6 437
Lopetetut toiminnot -4 938 -68 -4 743 -603 -579
TILIKAUDEN TULOS -5 376 -255 -6 095 -3 482 -7 016
Muut laajan tuloksen erät:
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät
muuntoerot 3 4 11
Rahavirran suojaukset 44 1 128 -188 -121
Muihin laajan tuloksen eriin
liittyvät verot -12 -0 -33 49 31
Tilikauden muut laajan tuloksen
erät verojen jälkeen 33 4 95 -136 -79
TILIKAUDEN LAAJA
TULOS YHTEENSÄ -5 343 -251 -6 000 -3 617 -7 095
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -5 376 -255 -4 743 -3 482 -7 016
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -5 343 -251 -6 000 -3 617 -7 095
Osakekohtainen tulos jatkuvat toiminnot:
Laimentamaton
osakekohtainen tulos (eur) -0,01 -0,00 -0,02 -0,04 -0,09
Laimennusvaikutuksella oikaistu
osakekohtainen tulos (eur) -0,01 -0,00 -0,02 -0,04 -0,09
*) Tuloslaskelman verot ovat laskennallisia.
TASE IFRS (Teur)
Konserni Konserni Konserni
30.09.10 30.09.09 31.12.09
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet 1 065 446 506
Liikearvo 40 251 50 968 50 968
Muut aineettomat hyödykkeet 13 347 15 607 15 028
Sijoitukset 199
Muut rahoitusvarat 3 3 3
Muut saamiset 3 205 560 513
Laskennalliset verosaamiset 1 445 7 197 3 458
Pitkäaikaiset varat yhteensä 59 515 74 781 70 477
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 12 14 12
Myyntisaamiset ja muut saamiset 5 011 5 881 4 862
Rahavarat 4 114 2 586 1 858
Lyhytaikaiset varat yhteensä 9 138 8 481 6 733
VARAT YHTEENSÄ 68 653 83 262 77 209
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 881 881 881
Ylikurssirahasto 13 943 13 943 13 943
Suojausinstrumenttien rahasto -166 -310 -260
Sijoitetun vapaan oman
pääoman rahasto 31 872 31 872 31 872
Muu oman pääoman rahasto 4 962
Muuntoerot -7
Kertyneet voittovarat -1 174 8 456 4 921
Oma pääoma yhteensä 50 318 54 834 51 357
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 3 403 3 932 3 800
Pitkäaikaiset muut velat 9 639 14 091 15 336
Lyhytaikaiset ostovelat
ja muut velat 5 292 10 405 6 717
Velat yhteensä 18 334 28 428 25 853
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 68 653 83 262 77 209
RAHAVIRTALASKELMA IFRS (Teur)
Konserni Konserni Konserni
01.01.- 01.01.- 01.01.-
30.09.10 30.09.09 31.12.09
Tilikauden tulos -6 095 -3 482 -7 016
Oikaisut tilikauden tulokseen 6 153 3 419 8 051
Käyttöpääoman muutos -1 807 2 492 3 670
Rahoituserät -659 -633 -1 166
Liiketoiminnan rahavirta -2 408 1 796 3 539
Liiketoiminnan myynti 6 183
Investoinnit aineellisiin ja
aineettomiin hyödykkeisiin -109 -197 -335
Investointien rahavirta 6 074 -197 -335
Maksetut osingot -3 401 -3 401
Pitkäaikaisten lainojen lis./väh. -1 282 -2 599 -1 371
Lyhytaikaisten lainojen lis./väh. -55 -3 750
Pitkäaikaisten saamisten lis./väh. -73 -534 -487
Lyhytaikaisten saamisten lis./väh. -143
Rahoituksen rahavirta -1 410 -6 677 -9 009
Rahavarojen muutos 2 256 -5 078 -5 806
Rahavarat kauden alussa 1 858 7 664 7 664
Rahavarat kauden lopussa 4 114 2 586 1 858
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (Teur)
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Suo- Sijoi-
jaus- tetun
instru- vapaan Muu Kerty-
Yli- ment- oman oman Muun- neet
Osake- kurssi- tien pääoman pääoman to- voitto- Yh-
pääoma rahasto rahasto rahasto rahasto erot varat teensä
Oma pääoma
01.01.2009 881 13 943 -171 31 872 -11 15 339 61 853
Laaja tulos -139 4 -3 482 -3 617
Osingonjako -3 401 -3 401
Oma pääoma
30.09.2009 881 13 943 -310 31 872 -7 8 456 54 834
Oma pääoma
01.01.2010 881 13 943 -260 31 872 4 921 51 357
Laaja tulos 95 -6 095 -6 000
Hybridilaina 4 962 4 962
Oma pääoma
30.09.2010 881 13 943 -166 31 872 4 962 -1 174 50 318
UUDELLEENJÄRJESTELYVARAUS (Teur) Konserni Konserni Konserni
01.01.- 01.01.- 01.01.-
30.09.10 30.09.09 31.12.09
Varaukset 1.1. 346 0
Varausten lisäys 550 1 400 1 400
Varausten käyttö -371 -1 020 -1 054
Varaukset 30.09./31.12. 525 380 346
HENKILÖSTÖ Konserni Konserni Konserni
01.01.- 01.01.- 01.01.-
30.09.10 30.09.09 31.12.09
Henkilöstö keskimäärin 209 298 281
Henkilöstö kauden lopussa 141 240 227
VASTUUSITOUMUKSET (Teur) Konserni Konserni Konserni
30.09.10 30.09.09 31.12.09
Omista sitoumuksista annetutvakuudet ja vastuut 13 248 1 553 15 877
Koronvaihtosopimukset
Käypä arvo -224 -420 -349
Nimellisarvo 13 605 18 247 15 926
LOPETETUT TOIMINNOT (Teur)
Myydyn yksikön toimintojen tulos, sen luovutuksesta johtuvat voitot/tappiot
sekä osuus rahavirroista olivat seuraavat:
Konserni Konserni Konserni
01.01.- 01.01.- 01.01.-
13.08.10 30.09.09 31.12.09
Tuotot 4 877 4 904 7 184
Kulut -4 664 -5 507 -7 763
Voitto/tappio ennen veroja 213 -603 -579
Verot -55
Voitto/tappio verojen jälkeen 158 -603 -579
Voitto myydyn yksikön luovutuksesta
ennen veroja 7 860
Liikearvosta kohdistettu osuus
liiketoimintakauppaan -10 717
Verot -2 044
Tilikauden tulos lopetetuista
toiminnoista -4 743 -603 -579
Osakekohtainen tulos lopetetut toiminnot:
Laimentamaton
osakekohtainen tulos (eur) -0,07 -0,01 -0,01
Laimennusvaikutuksella oikaistu
osakekohtainen tulos (eur) -0,07 -0,01 -0,01
Myydyn yksikön myynnin vaikutus konsernin taloudelliseen asemaan
Konserni
13.08.10
Muut aineettomat hyödykkeet 22
Saamiset 1 419
Ostovelat ja muut velat -301
Varat ja velat yhteensä 1 140
Rahana saatu vastike 6 183
Luovutetun yksikön rahavarat 0
Rahavirtavaikutus 6 183
MUITA TUNNUSLUKUJA Konserni Konserni Konserni
30.09.10 30.09.09 31.12.09
Omavaraisuusaste (%) 73,3 65,9 66,5
Nettovelkaantumisaste (Gearing,%) 14,0 30,4 28,9
Oma pääoma/osake (eur) 0,74 0,81 0,76
Oman pääoman tuotto (%) -9,3 -3,6 -11,4
Sijoitetun pääoman tuotto (%) -1,0 -0,6 -2,6
Oman pääoman tuotto ja sijoitetun pääoman tuotto on laskettu edellisten 12
kuukauden ajalta.
Helsingissä 21.10.2010
TRAINERS' HOUSE OYJ
HALLITUS
Lisätietoja:
Jari Sarasvuo, toimitusjohtaja
Mirkka Vikström, talousjohtaja, 050 376 1115
JAKELU
OMX Pohjoismainen Pörssi, Helsinki
Keskeiset mediat
www.trainershouse.fi - Sijoittajille
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |