2014-02-06 08:00:00 CET
2014-02-06 08:00:05 CET
REGULATED INFORMATION
Wulff-Yhtiöt Oyj - Tilinpäätöstiedote
Wulff-Yhtiöt Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1. – 31.12.2013
Vaikea markkinatilanne ja kertaluonteiset arvonalennukset rasittivat tulosta
WULFF-YHTIÖT OYJ
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 6.2.2014 KLO 9.00
WULFF-YHTIÖT OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1. - 31.12.2013
Vaikea markkinatilanne ja kertaluonteiset arvonalennukset rasittivat tulosta
-- Liikevaihto oli 83,5 milj. euroa (90,2 milj. euroa) vuonna 2013 ja 22,6
milj. euroa (25,1 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Liikevaihto
laski seitsemän prosenttia edellisvuodesta ja 10 prosenttia viimeisen
vuosineljänneksen aikana.
-- Vuonna 2013 tulos ennen poistoja (EBITDA) oli 0,00 milj. euroa (2,3 milj.
euroa) eli 0,0 prosenttia (2,5 %) liikevaihdosta. Viimeisellä
vuosineljänneksellä tulos ennen poistoja (EBITDA) oli 0,33 milj. euroa
(0,96 milj. euroa) eli 1,5 prosenttia (3,8 %) liikevaihdosta.
-- Liiketulokseen vaikuttivat lisäksi liikearvojen arvonalennukset 0,6 milj.
euroa liikelahjatoiminnoissa syyskuussa ja 1,0 milj. euroa Suomen
toimistotuotteissa joulukuussa. Arvonalennukset sisältävä raportoitu
liiketulos oli -2,7 milj. euroa (1,1 milj. euroa) vuonna 2013 ja -0,9 milj.
euroa (0,6 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä.
-- Tulokseen vaikuttaneita kertaluonteisia eriä oli -2,6 milj. euroa, josta
-1,8 milj. euroa oli liiketulokseen vaikuttaneita eriä ja -0,8 milj. euroa
oli rahoituseriin ja veroihin vaikuttaneita eriä.
-- Osakekohtainen tulos (EPS) oli -0,59 euroa (0,11 euroa) koko vuodelta ja
-0,32 euroa (0,06 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä.
-- Omavaraisuusaste oli 38,3 prosenttia (31.12.2012: 44,3 %).
-- Oma pääoma osaketta kohden oli 1,80 euroa (31.12.2012: 2,51 euroa).
-- Hallitus esittää 10.4.2014 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle,
ettei osinkoa jaeta vuodelta 2013.
KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOSKEHITYS
Liikevaihto oli 83,5 milj. euroa (90,2 milj. euroa) vuonna 2013 ja 22,6 milj.
euroa (25,1 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Liikevaihto laski
seitsemän prosenttia edellisvuodesta ja 10 prosenttia viimeisen
vuosineljänneksen aikana. Vuonna 2013 tulos ennen poistoja (EBITDA) oli 0,00
milj. euroa (2,3 milj. euroa) eli 0,0 prosenttia (2,5 %) liikevaihdosta.
Viimeisellä vuosineljänneksellä tulos ennen poistoja (EBITDA) oli 0,33 milj.
euroa (0,96 milj. euroa) eli 1,5 prosenttia (3,8 %) liikevaihdosta.
Yleistaloudellinen tilanne jatkui vaikeana koko vuoden ajan, mikä heijastui
kysyntään toimistotarvikemarkkinoilla. Liiketulokseen vaikuttivat lisäksi
liikearvojen arvonalennukset 0,6 milj. euroa liikelahjatoiminnoissa syyskuussa
ja 1,0 milj. euroa Suomen toimistotuotteissa joulukuussa. Lisäksi tulosta
rasittivat varastojen arvonalennukset ja myyntisaamisten luottotappiot 0,12
milj. euroa vuonna 2013. Liiketulos (EBIT) ilman liikearvojen arvonalennuksia
oli -1,1 milj. euroa (1,1 milj. euroa) vuonna 2013 ja 0,1 milj. (0,6 milj.
euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Arvonalennukset sisältävä raportoitu
liiketulos oli -2,7 milj. euroa (1,1 milj. euroa) vuonna 2013 ja -0,9 milj.
euroa (0,6 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Loppuvuonna toteutetun
kustannussäästöohjelman tavoitteena on saavuttaa yhteensä 2,0 milj. euron
vuotuiset säästöt, joiden arvioidaan vaikuttavan pääosin vuonna 2014. Konserni
jatkaa edelleen kulurakenteen läpikäyntiä ja toiminnan tehostamista
tavoitteenaan parantaa liiketoimintojensa kannattavuutta.
Konsernijohtaja Heikki Vienola: ”Vaikea taloudellinen tilanne markkinoillamme
vaikutti voimakkaasti tuotteidemme kysyntään vuonna 2013. Monista saavutuksista
huolimatta vuoden 2013 taloudellinen tulos oli Wulffille pettymys. Olemme
sopeuttaneet toimintaamme monilla säästötoimenpiteillä. Kasvua haemme vuonna
2014 kansainvälisistä messupalveluista ja uusista tuoteryhmistä kuten
led-valaistuksesta. Jotta varmistamme kilpailukykymme ja edellytykset olla
alamme edelläkävijä myös jatkossa, meidän tulee panostaa asioihin, joilla on
asiakkaillemme eniten merkitystä. Asiakaslähtöisyys on ollut arvomme jo yli 120
vuotta - ja näin on jatkossakin. Menestys rakennetaan pitkäjänteisesti yhdessä
asiakkaiden kanssa toimintaa kehittäen.”
Vuonna 2013 rahoitustuotot ja -kulut olivat nettomääräisesti -0,7 milj. euroa
(-0,1 milj. euroa) sisältäen osinkotuottoja 0,01 milj. euroa (0,02 milj.
euroa), korkokuluja 0,2 milj. euroa (0,2 milj. euroa), rahoitusyhtiölle
annetuista lainatakauksista realisoituneiden maksujen edelleenveloitussaamisten
arvonalennuksia 0,2 milj. euroa (0,0 milj. euroa) sekä lähinnä valuuttakurssien
vaihteluista johtuvia muita rahoituseriä nettomääräisesti -0,3 milj. euroa
(+0,1 milj. euroa). Viimeisellä vuosineljänneksellä rahoitustuotot ja -kulut
olivat nettomääräisesti -0,3 milj. euroa (-0,1 milj. euroa).
Tulos ennen veroja oli -3,4 milj. euroa (1,0 milj. euroa) vuonna 2013 ja -1,2
milj. euroa (0,5 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Viimeisen
vuosineljänneksen tulosta rasittivat edellisten tilikausien tappioista
kirjattujen laskennallisten verosaamisten alentuminen Suomen
tuloverokantamuutoksen vuoksi (0,4 milj. euroa) ja emoyhtiön vuonna 2014
erääntyvän yhtiöveronhyvityssaamisen arvonalennusvaraus (0,2 milj. euroa).
Efektiivisen verokannan suuruuteen vaikuttivat myös liikearvojen
arvonalennukset, joista ei kirjata vastaavaa laskennallisen verosaamisen
lisäystä. Verojen jälkeinen tulos oli -3,9 milj. euroa (0,9 milj. euroa) vuonna
2013 ja -2,1 milj. euroa (0,5 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä.
Osakekohtainen tulos (EPS) oli -0,59 euroa (0,11 euroa) koko vuodelta ja -0,32
euroa (0,06 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli -13,9 prosenttia (4,7 %) vuonna 2013 ja
-5,2 prosenttia (2,1 %) viimeisellä vuosineljänneksellä. Oman pääoman tuotto
(ROE) oli -25,6 prosenttia (5,1 %) vuonna 2013 ja
-15,1 prosenttia (2,8 %) viimeisellä vuosineljänneksellä.
SOPIMUSASIAKKAAT-DIVISIOONA
Sopimusasiakkaat-divisioona toimii asiakkaan kokonaisvaltaisena kumppanina
toimistotuotteiden, it-tarvikkeiden, liike- ja mainoslahjojen sekä
kansainvälisten messupalvelujen hankinnassa. Sopimusasiakkaat-divisioonan
liikevaihto oli 70,7 milj. euroa (76,3 milj. euroa) vuonna 2013 ja 18,9 milj.
euroa (21,2 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Yleinen taloudellinen
tilanne ja konsernin tuotteiden kysynnän väheneminen ovat vaikuttaneet
liikevaihdon laskuun. Divisioonan tulosta rasittivat myös varastojen
arvonalennukset.
Sopimusasiakkaat-divisioonan liiketulokseen vaikuttivat lisäksi liikearvojen
arvonalennukset 0,6 milj. euroa liikelahjatoiminnoissa syyskuussa ja 1,0 milj.
euroa Suomen toimistotuotteissa joulukuussa. Divisioonan liiketulos (EBIT)
ilman liikearvojen arvonalennuksia oli -0,1 milj. euroa (2,04 milj. euroa)
vuonna 2013 ja 0,11 milj. euroa (0,76 milj. euroa) viimeisellä
vuosineljänneksellä. Arvonalennukset sisältävä raportoitu liiketulos oli -1,69
milj. euroa (2,04 milj. euroa) vuonna 2013 ja -0,88 milj. euroa (0,76 milj.
euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä.
Kansainväliset messupalvelut 8 milj. euron (7 milj. euroa) liikevaihdollaan
ovat yhä merkittävämpi osa Wulffin toimintaa. Keväällä 2013 Wulff Entre
etabloitui Ruotsin messupalvelumarkkinoille avaamalla oman toimipaikan
Ruotsiin. Wulff Entren panostukset myyntiin ja sen kehittämiseen näkyvät niin
nykyisten asiakassuhteiden vahvistumisena kuin uusina asiakkuuksina Suomessa,
Venäjällä ja Saksassa. Ruotsista on saatu hankittua asiakkaita, joilta on jo
saatu hyvää palautetta Wulff Entren palveluista ja osaamisesta. Vuonna 2013
Wulff Entre vei suomalaisten yritysten osaamista yli 30 maahan. Wulff Entre on
alansa markkinajohtaja Suomessa ja sen taitoon löytää oikeat kansainväliset
kohtaamispaikat on luotettu jo yli 90 vuotta.
Skandinaviassa toimivan Wulff Supplies AB:n liikevaihto ja kannattavuus
laskivat vuonna 2013. Lähes puolet konsernin liikevaihdosta tulee
Skandinaviasta. Toimistotarvikemarkkinoiden koko on supistunut Suomen lisäksi
hieman myös Skandinaviassa. Wulffin asema markkinoilla on vahva. Wulff Supplies
palvelee konsernin skandinaavisia ja yhteispohjoismaisia asiakkaita.
Liikevaihtoaan on kasvattanut konsernin verkkokauppa Wulffinkulma.fi. Wulff on
kehittänyt strategiansa mukaisesti myyntikanaviaan ja koko palveluvalikoimaansa
entistä monikanavaisemmaksi. Wulff-myymälät palvelevat paikallisesti pieniä ja
keskisuuria yritysasiakkaita, yrittäjiä ja kuluttajia. Kesällä 2013 Wulffin
Helsingin myymälä muutti uusiin toimitiloihin Konalaan. Uusi myymälä sijaitsee
erinomaisten kulkuyhteyksien varrella vilkkaassa yrityskeskittymässä, joten
uusia asiakkaita tavoitetaan runsaasti. Vuodesta 2013 alkaen myymälöissä on
ensimmäistä kertaa tarjolla konsernin koko laaja tuotevalikoima, Wulffin
Wihreät tuotteet ja kierrätyspisteet. Myymälöistä löytyy myös ajankohtainen
sesongin liikelahjavalikoima.
Sopimusasiakkaat-divisioonan tulokseen vaikuttaa perinteisesti liike- ja
mainoslahjamarkkinoiden syklisyys tuotteiden toimitusten ja tuloksen
painottuessa vuoden toiselle ja neljännelle kvartaalille. Markkinat eivät ole
kehittyneet odotetusti ja liike- ja mainoslahjojen kysyntä on laskenut
edelleen. Syyskuussa 2013 Wulff alaskirjasi liikelahjatoimintojensa liikearvoa
0,6 milj. euroa, jonka jälkeen liikelahjatoimintojen liikearvo on 0,7 milj.
euroa.
Markkinoiden vilkastuessa Wulff uskoo alansa edelläkävijänä ja
ammattitaitoisimpana yhteistyökumppanina olevansa hyvässä asemassa palvelemassa
asiakkaita mahdollisimman laajasti ja monipuolisesti. Yleisen taloudellisen
tilanteen ollessa heikko asiakkaat hakevat yhteistyökumppaneiltaan erityisesti
ratkaisuja, joilla on mahdollista saada kustannussäästöjä ja niitä Wulffilla on
tarjota.
SUORAMYYNTI-DIVISIOONA
Suoramyynti-divisioonan tavoitteena on tuoda sujuvuutta asiakkaidensa arkeen
innovatiivisilla tuotteilla sekä alan ammattitaitoisimmalla henkilökohtaisella
ja paikallisella palvelulla. Vuonna 2013 Suoramyynti-divisioonan liikevaihto
oli 12,9 milj. euroa (14,0 milj. euroa) ja liiketulos oli -0,11 milj. euroa
(-0,04 milj. euroa). Viimeisellä vuosineljänneksellä liikevaihto oli 3,7 milj.
euroa (4,0 milj. euroa) ja liiketulos oli 0,1 milj. euroa (0,1 milj. euroa).
Suoramyynnin tulosta rasittivat varaston arvonalennukset ja myyntisaamisten
luottotappiot.
Suoramyynti-divisioonassa jatketaan kannattavuuden parantamista keskittymällä
kannattaviin tuote- ja palvelualueisiin ja toimintaa tehostamalla. Tuote- ja
palveluvalikoiman kehittämiseen panostetaan vahvasti ja ostotoimintoihin
haetaan lisää synergiaa mm. konsernitason kilpailutuksella ja yhteistyöllä.
Toimintaa sujuvoitetaan esimerkiksi myynnin tuen järjestelmien
yhtenäistämisellä.
Myyjät ovat Wulffille tärkein kasvun moottori. Onnistunut rekrytointi vaikuttaa
erityisesti Suoramyynnin tulokseen. Wulff on valmis työllistämään uusia
myyntikykyjä taloudellisesti haastavinakin aikoina. Wulffin omat perehdytys- ja
koulutusohjelmat varmistavat, että jokainen myyjä saa sekä kattavan
aloituskoulutuksen ja startin uralleen että omaa osaamista kehittävää
jatkokoulutusta.
RAHOITUS, INVESTOINNIT JA TALOUDELLINEN ASEMA
Liiketoiminnan rahavirta oli 0,6 milj. euroa (3,3 milj. euroa) vuonna 2013 ja
3,4 milj. euroa (3,9 milj. euroa) viimeisellä vuosineljänneksellä. Toimialalle
on tyypillistä, että tulos ja rahavirta kertyvät viimeisen vuosineljänneksen
aikana.
Konserni maksoi käyttöomaisuusinvestoinneistaan nettomääräisesti 0,7 milj.
euroa (0,7 milj. euroa) vuonna 2013 ja 0,05 milj. euroa (0,12 milj. euroa)
viimeisellä vuosineljänneksellä. Vuonna 2013 lainoja lyhennettiin
nettomääräisesti 0,03 milj. euroa (1,85 milj. euroa netto), josta viimeisen
vuosineljänneksen aikana 2,9 milj. euroa (2,1 milj. euroa netto).
Kokonaisuutena tarkasteltuna konsernin rahavarat vähenivät 1,0 milj. euroa
vuonna 2013 (+0,3 milj. euroa). Vuoden alussa rahavaroja oli 2,7 miljoonaa
euroa ja katsauskauden lopussa 1,8 miljoonaa euroa.
Tilikauden päättyessä konsernin omavaraisuusaste oli 38,3 prosenttia
(31.12.2012: 44,3 %). Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma osaketta
kohden oli 1,80 euroa (31.12.2012: 2,51 euroa).
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Wulff-Yhtiöt Oyj:n osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla
Small Cap -markkina-arvoryhmässä Teollisuustuotteet ja palvelut
-toimialaluokassa. Wulff-osakkeen kaupankäyntitunnus on WUF1V. Katsauskauden
lopussa osakkeen arvo oli 1,57 euroa (1,77 euroa) ja ulkona olevien osakkeiden
markkina-arvo oli 10,2 milj. euroa (11,5 milj. euroa).
Vuonna 2013 ei ostettu takaisin omia osakkeita. Osana helmikuussa 2011
päätettyä konsernin avainhenkilöiden osakepohjaista kannustusjärjestelmää
hallitus päätti toukokuussa 2013 luovuttaa konsernin avainhenkilölle
vastikkeetta 6 000 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta, joita osakkeiden saaja
ei saa luovuttaa kahden vuoden sitouttamisjakson aikana. Joulukuun 2013 lopussa
yhtiön hallussa oli 79 000 omaa osaketta (31.12.2012: 85 000), mikä vastasi 1,2
prosenttia (1,3 %) emoyhtiön koko osake- ja äänimäärästä. Varsinaiselta
yhtiökokoukselta 10.4.2013 saamansa valtuutuksen perusteella yhtiön hallitus
päätti järjestäytymiskokouksessaan jatkaa omien osakkeiden takaisinostoa
hankkimalla enintään 300 000 kappaletta yhtiön omia osakkeita 30.4.2014
mennessä.
HENKILÖSTÖ
Vuonna 2013 Wulff-konsernin palveluksessa työskenteli keskimäärin 311 (343)
henkilöä. Vuoden lopussa konsernin palveluksessa oli 295 (326) henkilöä, joista
115 (125) työskenteli Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa tai Virossa.
Suurin osa, noin 60 prosenttia, konsernin henkilökunnasta toimii
myyntitehtävissä ja noin 40 prosenttia työskentelee myynnin tukitehtävissä,
logistiikkapalveluissa ja hallinnossa. Henkilökunnasta noin puolet on miehiä ja
puolet naisia.
ORGANISAATIOMUUTOS
Wulffin uudeksi talousjohtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi on
nimitetty Samu Vuorio (diplomi-insinööri, synt. 1974) 7.2.2014 alkaen Kati
Näätäsen siirtyessä toisen työnantajan palvelukseen. Vuorio raportoi
konsernijohtaja Heikki Vienolalle. Vuorio on aikaisemmin toiminut mm. Itella
Logistics Oy:n talousjohtajana ja hänellä on vahva tausta taloushallinnon
tehtävistä ja logistiikasta.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Toimistotarvikkeiden kysyntään vaikuttavat vielä talouden laskusuhdanteen
aikana organisaatioissa tehdyt henkilöstövähennykset ja
kustannussäästötoimenpiteet. Yleinen epävarmuus saattaa vielä jatkua, mikä
todennäköisesti vaikuttaa joidenkin yritysasiakkaiden tilauskäyttäytymiseen.
Vaikka liikelahjat mielletäänkin nykyisin yhä useammin osaksi yrityksen
kokonaisviestintää ja niitä hyödynnetään myös sesonkien ulkopuolella, saatetaan
kustannussäästöjä hakea brändiin panostamista supistamalla. Taloudessa jatkuvat
epävarmuustekijät vaikuttavat erityisesti liike- ja mainoslahjojen kysyntään.
Epävarmoina aikoina yritykset saattavat vähentää myös osallistumistaan
messuille.
Konsernin liikevaihdosta puolet tulee muista kuin euromaista. Valuuttakurssien
vaihtelu vaikuttaa konsernin nettotulokseen ja taseeseen.
Huonon taloussuhdanteen ja heikon tuloskehityksen pitkittyessä rahoituksen
riittävyyden varmistaminen korostuu. Osassa konsernin lainasopimuksista on
kovenantit, joiden mukaan omavaraisuusasteen tulee olla vähintään 35 prosenttia
ja korolliset velat/käyttökate -suhdeluvun on oltava enintään 3,5 kunkin
tilikauden lopussa. Omavaraisuusaste oli 38,3 prosenttia 31.12.2013 (44,3 %).
Tilinpäätöshetkellä 31.12.2013 korolliset velat/käyttökate -kovenantti
(suhdeluku 3,5) rikkoutui tappiollisen tuloksen vuoksi. Konsernin johto
neuvotteli asiasta pankkien kanssa loppuvuoden 2013 aikana ja kovenanttirikkeen
johdosta pankit tulevat perimään yhtiöltä kertaluonteisen korvauksen.
TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Wulff Liikelahjat Oy:stä myytiin 20 % ulkoiselle määräysvallattomalle
osakkaalle tammikuussa 2014.
HALLITUKSEN VOITONKÄSITTELYEHDOTUS
Konsernin emoyhtiön Wulff-Yhtiöt Oyj:n voitonjakokelpoiset varat ovat 1,9 milj.
euroa. Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva konsernin tilikauden tulos oli
-3,9 milj. euroa (0,7 milj. euroa) eli -0,59 euroa/osake (0,11 euroa/osake).
Hallitus esittää 10.4.2014 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle, ettei
osinkoa jaeta vuodelta 2013 ja tilikauden tappio siirretään voittovarat-tilille
omaan pääomaan.
MARKKINATILANNE JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Wulff on alansa merkittävin pohjoismainen toimija. Sen tehtävä on auttaa
yritysasiakkaitaan menestymään omassa liiketoiminnassaan tarjoamalla heille
innovatiivisia tuotteita ja palveluja asiakkaille sopivimmalla tavalla.
Markkinoilla on tapahtunut konsolidoitumista viime vuosina ja pohjoismaisten
markkinoiden uskotaan konsolidoituvan jatkossakin. Konsernilla on jatkuva
valmius tehdä strategian mukaisia uusia yritysostoja.
Wulffin johto uskoo toimistotuotteiden kysynnän elpyvän aikaisintaan
loppuvuonna 2014. Vuoden 2014 liiketuloksen uskotaan paranevan tehtyjen
kustannussäästöjen ansiosta. Toimialalle on tyypillistä, että tulos kertyy
viimeisen vuosineljänneksen aikana.
Wulff jatkaa toimintansa tehostamista osana jatkuvaa uudistumistaan
parantaakseen kannattavuuttaan sekä saavuttaakseen pitkän aikavälin
taloudelliset tavoitteensa. Loppuvuonna 2013 toteutetun kustannussäästöohjelman
tavoitteena on saavuttaa 2,0 milj. euron vuotuiset säästöt, joiden arvioidaan
vaikuttavan pääosin vuonna 2014.
Myyntiin, sen kehittämiseen ja asiakkaille tarjottaviin uusiin ratkaisuihin
panostetaan vahvasti. Esimerkkeinä uusista tuotteista ja palveluista, joista on
jo saatu asiakkailta hyvää palautetta ovat työhyvinvointiin ja -viihtyvyyteen
sekä toiminnan ekologisuuteen vaikuttavat LED-valot ja -valaistusratkaisut sekä
äänimaailmaa parantavat akustolevyt.
WULFF-YHTIÖT OYJ:N TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN JA YHTIÖKOKOUS 2014
Wulff-Yhtiöt Oyj julkistaa seuraavat taloudelliset katsaukset vuonna 2014:
Tilinpäätös 2013 viikko 12/2014
Osavuosikatsaus, tammi-maaliskuu 2014 to 8.5.2014
Osavuosikatsaus, tammi-kesäkuu 2014 to 7.8.2014
Osavuosikatsaus, tammi-syyskuu 2014 to 6.11.2014
Wulff-Yhtiöt Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 10.4.2014.
Yhtiökokouskutsu julkaistaan erikseen ennen kokousta.
LYHENNETTY KONSERNITILINPÄÄTÖS (tilintarkastamaton)
TULOSLASKELMA IV IV I-IV I-IV
1000 euroa 2013 2012 2013 2012
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 22 585 25 105 83 543 90 238
Liiketoiminnan muut tuotot 39 53 110 200
Aineiden ja tarvikkeiden käyttö -14 948 -16 244 -55 190 -58 260
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -4 763 -4 988 -17 811 -18 755
Liiketoiminnan muut kulut -2 585 -2 967 -10 649 -11 155
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen poistoja (EBITDA) 328 959 3 2 269
Poistot -268 -322 -1 104 -1 136
Arvonalentumiset -990 -1 620
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto/-tappio -930 637 -2 721 1 132
Rahoitustuotot 69 19 155 272
Rahoituskulut -381 -131 -829 -413
--------------------------------------------------------------------------------
Voitto/Tappio ennen veroja -1 242 525 -3 395 990
Tuloverot -860 -33 -510 -100
================================================================================
Tilikauden voitto/tappio -2 102 492 -3 904 890
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -2 113 369 -3 874 717
Määräysvallattomille omistajille 11 124 -31 173
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta
tuloksesta laskettu
osakekohtainen tulos:
Tulos/osake, EUR -0,32 0,06 -0,59 0,11
(laimennettu = laimentamaton)
LAAJA TULOSLASKELMA IV IV I-IV I-IV
1000 euroa 2013 2012 2013 2012
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden voitto/tappio -2 102 492 -3 904 890
Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan
myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
(verovaikutus huomioitu)
Muuntoerot -152 -47 -258 181
Myytävissä olevien sijoitusten -10 -18 -50 -22
arvonmuutokset
Muut laajan tuloksen erät yhteensä -162 -65 -308 159
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja tulos yhteensä -2 264 427 -4 212 1 049
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -2 262 329 -4 148 839
Määräysvallattomille omistajille -2 98 -64 210
TASE
1000 euroa 31.12.2013 31.12.2012
--------------------------------------------------------------------------------
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 7 845 9 546
Muut aineettomat hyödykkeet 1 180 1 308
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1 536 1 890
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Korolliset pitkäaikaiset rahoitusvarat 35 43
Korottomat pitkäaikaiset rahoitusvarat 246 327
Laskennalliset verosaamiset 1 737 1 972
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat yhteensä 12 578 15 085
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 9 053 10 236
Lyhytaikaiset saamiset
Korolliset lyhytaikaiset saamiset 20 89
Korottomat lyhytaikaiset saamiset 11 728 13 276
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 3 78
rahoitusvarat
Rahavarat 1 774 2 749
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat yhteensä 22 578 26 429
================================================================================
VARAT YHTEENSÄ 35 156 41 513
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma:
Osakepääoma 2 650 2 650
Ylikurssirahasto 7 662 7 662
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 223 223
Kertyneet voittovarat 1 190 5 849
Määräysvallattomien omistajien osuus 1 137 1 283
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma yhteensä 12 861 17 667
Pitkäaikaiset velat
Korolliset pitkäaikaiset velat 4 825 6 008
Laskennalliset verovelat 39 102
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat yhteensä 4 864 6 109
Lyhytaikaiset velat
Korolliset lyhytaikaiset velat 2 839 1 685
Korottomat lyhytaikaiset velat 14 591 16 052
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat yhteensä 17 431 17 737
================================================================================
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHT. 35 156 41 513
RAHAVIRTALASKELMA IV IV I-IV I-IV
1000 euroa 2013 2012 2013 2012
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta:
Myynnistä saadut maksut 24 950 27 289 85 210 93 018
Liiketoiminnan muista tuotoista 43 27 114 65
saadut maksut
Maksut liiketoiminnan kuluista -21 557 -23 334 -84 131 -89 063
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä 3 436 3 982 1 193 4 020
ja veroja
Maksetut korot -25 -20 -136 -169
Saadut korot liiketoiminnasta 6 3 30 39
Maksetut tuloverot -60 -111 -520 -592
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta 3 357 3 854 567 3 297
Investointien rahavirta:
Investoinnit aineettomiin ja -83 -175 -828 -946
aineellisiin hyödykkeisiin
Aineettomien ja aineellisten 37 53 123 269
hyödykkeiden luovutustulot
Muiden pitkäaikaisten 11 12 11 12
sijoitusten myynti
Myönnetyt lainat -14 -7 -65 -13
Lainasaamisten takaisinmaksut 34 8
--------------------------------------------------------------------------------
Investointien rahavirta -49 -117 -725 -670
Rahoituksen rahavirta:
Maksetut osingot -6 -638 -531
Saadut osingot 7 20
Maksut tytäryhtiöosakehankinnoista -33 -129
Saadut maksut 81
tytäryhtiöosakemyynneistä
Lyhytaikaisten sijoitusten rahavirta 17 95 -32
(netto)
Lyhytaikaisten lainojen nostot ja -2 494 -1 726 1 357 -254
takaisinmaksut
Pitkäaikaisten lainojen nostot 355
Pitkäaikaisten lainojen -395 -396 -1 385 -1 952
takaisinmaksut
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituksen rahavirta -2 877 -2 122 -598 -2 443
================================================================================
Rahavarojen muutos 431 1 615 -756 184
Rahavarat kauden alussa 1 407 1 135 2 749 2 464
Rahavarojen muuntoero -64 -1 -219 101
Rahavarat kauden lopussa 1 774 2 749 1 774 2 749
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
1000 euroa Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma
Sijoi
tetun
va Mää
paan räys
Yli oman vallat
* vero- Osa kurs pää Kerty tomien
vaikutus ke si oman Omat Muun neet omis
huomioituna pää rahas rahas osak to voitto tajien oma to to keet erot varat Yht. osuus YHT.
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 2 650 7 662 223 -283 -116 5 860 15 996 1 198 17 195
1.1.2012
Tilikauden 717 717 173 890
voitto /
tappio
Muut laajan
tuloksen
erät*:
Muuntoerot 144 144 37 181
Myytävissä -22 -22 -22
olevien
sijoitusten
arvonmuutos
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden 144 695 839 210 1 049
laaja tulos *
Osingonjako -457 -457 -77 -534
Omien 11 -11 0 0
osakkeiden
luovutus
Osakeperusteise 5 5 5
t maksut
Omistusosuuden 0 -48 -48
muutokset
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 2 650 7 662 223 -272 28 6 093 16 384 1 283 17 667
31.12.2012
Oma pääoma 2 650 7 662 223 -272 28 6 093 16 384 1 283 17 667
1.1.2013
Tilikauden -3 874 -3 874 -31 -3 904
voitto /
tappio
Muut laajan
tuloksen
erät*:
Muuntoerot -225 -225 -34 -258
Myytävissä -50 -50 -50
olevien
sijoitusten
arvonmuutos
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden -225 -3 923 -4 148 -64 -4 212
laaja tulos *
Osingonjako -522 -522 -117 -638
Omien 12 -12 0 0
osakkeiden
luovutus
Osakeperusteise 11 11 11
t maksut
Omistusosuuden 0 35 35
muutokset
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 2 650 7 662 223 -260 -196 1 647 11 725 1 137 12 862
31.12.2013
LYHENNETYN KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIETOJA
SEGMENTTITIEDOT IV IV I-IV I-IV
1000 euroa 2013 2012 2013 2012
--------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto toimintasegmenteittäin
Sopimusasiakkaat-divisioona 18 868 21 193 70 669 76 250
Suoramyynti-divisioona 3 711 4 005 12 892 14 023
Konsernipalvelut 146 235 659 1 079
Segmenttien väliset eliminoinnit -141 -328 -677 -1 114
==========================================================================
LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 22 585 25 105 83 543 90 238
Liikevoitto/-tappio toimintasegmenteittäin
Sopimusasiakkaat-liiketoiminta 113 756 -70 2 041
Liikearvon arvonalentumiset -990 -1 619
--------------------------------------------------------------------------
Sopimusasiakkaat-divisioona -878 756 -1 689 2 041
Suoramyynti-divisioona 148 100 -108 -38
Konsernipalvelut ja kohdistamattomat erät -201 -220 -923 -872
==========================================================================
LIIKEVOITTO/-TAPPIO YHTEENSÄ -930 637 -2 721 1 132
TUNNUSLUVUT IV IV I-IV I-IV
1000 euroa 2013 2012 2013 2012
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 22 585 25 105 83 543 90 238
Liikevaihdon muutos, % -10,0 % -8,8 % -7,4 % -9,0 %
Tulos ennen poistoja (EBITDA) 328 959 3 2 269
Tulos ennen poistoja, % liikevaihdosta 1,5 % 3,8 % 0,0 % 2,5 %
Liiketulos (EBIT) -930 637 -2 721 1 132
Liiketulos, % liikevaihdosta -4,1 % 2,5 % -3,3 % 1,3 %
Tulos ennen veroja -1 242 525 -3 395 990
Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta -5,5 % 2,1 % -4,1 % 1,1 %
Tilikauden tulos (emoyhtiön omistajille -2 113 369 -3 874 717
kuuluva)
Tilikauden tulos, % liikevaihdosta -9,4 % 1,5 % -4,6 % 0,8 %
Tulos/osake, EUR (laimennettu = -0,32 0,06 -0,59 0,11
laimentamaton)
Oman pääoman tuotto (ROE), % -15,07 % 2,82 % -25,58 % 5,11 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % -5,15 % 2,10 % -13,92 % 4,67 %
Omavaraisuusaste kauden lopussa, % 38,3 % 44,3 % 38,3 % 44,3 %
Nettovelkaantumisaste kauden lopussa 45,4 % 27,6 % 45,4 % 27,6 %
Oma pääoma/osake, EUR * 1,80 2,51 1,80 2,51
Bruttoinvestoinnit taseen pysyviin 83 220 778 972
vastaaviin
Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 0,4 % 0,9 % 0,9 % 1,1 %
Omat osakkeet kauden lopussa 79 000 85 000 79 000 85 000
Omat osakkeet, % osakepääomasta ja 1,2 % 1,3 % 1,2 % 1,3 %
äänimäärästä
Osakemäärä kauden lopussa 6607628 6607628 6607628 6607628
Henkilöstö keskimäärin 303 328 311 343
Henkilöstö kauden lopussa 295 326 295 326
* Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma / Osakemäärä ilman
lunastettuja omia osakkeita.
TUNNUSLUVUT IV III II I IV III II I
VUOSINELJÄNNEKSITTÄI 2013 2013 2013 2013 2012 2012 2012 2012
N
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto, 1000 22 585 17 474 20 743 22 25 19 22 23 326
euroa 742 105 768 039
Tulos ennen poistoja 328 -246 -486 407 959 470 364 476
(EBITDA), 1000
euroa
Liiketulos, 1000 -930 -1 141 -769 120 637 174 106 216
euroa
Tulos ennen veroja, -1 242 -1 212 -1 005 64 525 184 58 223
1000 euroa
Emoyhtiön -2 113 -1 030 -760 29 369 150 25 174
omistajille kuuluva
tilikauden tulos,
1000 euroa
Tulos/osake, EUR -0,32 -0,16 -0,12 0,00 0,06 0,02 0,00 0,03
(laimennettu =
laimentamaton)
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT IV IV I-IV I-IV
1000 euroa 2013 2012 2013 2012
--------------------------------------------------------------------------------
Myynnit lähipiirille 100 66 247 203
Ostot lähipiiriltä 1 32 56 80
Lyhytaikaiset korottomat saamiset lähipiiriltä 49 49
Pitkäaikaiset korolliset saamiset lähipiiriltä 33 33
ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
1000 euroa 31.12.2013 31.12.2012
--------------------------------------------------------------------------------
Omasta puolesta annetut vakuudet ja takaukset
Yrityskiinnitykset konsernin velkojen 7 550 7 550
vakuudeksi
Kiinteistökiinnitykset konsernin velkojen 900 900
vakuudeksi
Konsernin velkojen vakuudeksi pantatut konserniyhtiöiden 6 702 4 018
osakkeet
Konsernin velkojen vakuudeksi pantatut muut julkisesti 125 187
noteeratut osakkeet
Konsernin velkojen vakuutena olevat 239 272
lyhytaikaiset saamiset
Annetut pantit ja takaukset konserniyhtiöiden taseen 183 232
ulkopuolisista vastuista
Muiden puolesta annetut takaukset 0 114
Ei-purettavissa olevat vuokravastuut 4 648 6 033
Lyhennetyn konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Tämä lyhennetty konsernitilinpäätös on tilintarkastamaton. Katsaus on laadittu
IAS 34 -standardin vaatimusten mukaisesti IFRS-säännösten mukaisia arvostus- ja
kirjausperiaatteita noudattaen. Laadinnassa on noudatettu samoja
laadintaperiaatteita kuin edellisvuoden tilinpäätöksessä ottaen lisäksi
huomioon tilikauden aikana voimaan tulleet mahdolliset uudet ja uudistetut
standardit ja tulkinnat. Tuloveroina on esitetty katsauskauden tulosta vastaava
vero katsauskauden verokantaan perustuen.
Katsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten
käyttämistä. Vaikka arviot perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen
tilinpäätöksen laatimishetkellä, on mahdollista, että toteumat poikkeavat
tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista.
Liikelahjamarkkinat eivät ole kehittyneet odotetusti ja Wulff Liikelahjat Oy:n
liikevaihto ja kannattavuus ovat laskeneet viime vuodesta. Syyskuussa 2013
Wulff alaskirjasi Sopimusasiakkaat-segmentin liikelahjatoimintojen liikearvoa
0,6 milj. euroa, jonka jälkeen liikelahjatoimintojen liikearvo konsernitaseessa
on 0,7 milj. euroa. Heikentyneen kannattavuuden vuoksi joulukuussa 2013
alaskirjattiin lisäksi Suomen Toimistotuotteet-liiketoimintojen liikearvoa 1,0
milj. euroa, jonka jälkeen Suomen Toimistotuotteet-liiketoimintojen liikearvo
konsernitaseessa on 3,5 milj. euroa. Liikearvon arvonalentumistestauksessa
kirjanpitoarvoa verrataan kyseisen yksikön kerrytettävissä olevien rahavirtojen
diskontattuun nykyarvoon eli ns. käyttöarvoon, jonka määrittämisessä on otettu
huomioon aikaisempi liikevoittotaso ja tulevalle vuodelle hyväksytty budjetti
sekä arviot tulevien vuosien liikevaihto- ja tuloskehityksestä.
Testauslaskelmassa on viiden vuoden ennustejakso sisältäen budjettivuoden sekä
sitä seuraavat neljä ennustevuotta, joille on ennakoitu maltillista, noin
kahden prosentin vuotuista kasvua eri liiketoiminta-alueille. Viiden vuoden
ennustejakson jälkeinen ns. ikuisuusarvo perustuu nollakasvu-oletukselle.
Testauslaskelmissa käytetyt budjetit ja myöhempien vuosien ennusteet ovat
varovaisesti arvioituja ja myös kasvuodotus on maltillinen ottaen huomioon myös
taantuman vaikutukset. Arvonalentumistestauksessa 31.12.2013 käytetty tekniikka
oli sama kuin tilinpäätöksessä 31.12.2012, jonka liitetiedoissa on kuvattu
testausmenetelmät yksityiskohtaisesti. Käytetty diskonttauskorko 31.12.2013 oli
12,2 prosenttia (31.12.2012: 10,4 %).
Osassa konsernin lainasopimuksista on kovenantit, joiden mukaan
omavaraisuusasteen tulee olla vähintään 35 prosenttia ja korolliset
velat/käyttökate -suhdeluvun on oltava enintään 3,5 kunkin tilikauden lopussa.
Omavaraisuusaste oli 38,3 prosenttia 31.12.2013 (44,3 %). Tilinpäätöshetkellä
31.12.2013 korolliset velat/käyttökate -kovenantti (suhdeluku 3,5) rikkoutui
tappiollisen tuloksen vuoksi. Konsernin johto neuvotteli asiasta pankkien
kanssa loppuvuoden 2013 aikana ja kovenanttirikkeen johdosta pankit tulevat
perimään yhtiöltä kertaluonteisen korvauksen. Tilinpäätöksessä 31.12.2013
konsernin korolliset velat on jaoteltu pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin
niiden maksuaikataulun mukaisesti.
Konsernin tiedossa ei ole sellaisia merkittäviä katsauskauden päättymisen
jälkeisiä tapahtumia, jotka olisivat vaikuttaneet olennaisesti tämän tiedotteen
tietoihin muilta osin kuin mitä on kerrottu hallituksen toimintakatsauksessa.
Vantaalla 5.2.2014
WULFF-YHTIÖT OYJ
HALLITUS
Lisätietoja:
konsernijohtaja Heikki Vienola
puh. (09) 5259 0050 tai gsm 050 65 110
sähköposti: heikki.vienola@wulff.fi
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.wulff.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |