2011-08-04 08:00:00 CEST
2011-08-04 08:00:15 CEST
REGULATED INFORMATION
Cramo Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Cramon osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2011
Vahva liikevaihdon kasvu, parempi kannattavuus, lisääntynyt markkinoiden
epävarmuus
Vantaa, Suomi, 2011-08-04 08:00 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- Cramo Oyj
Osavuosikatsaus 4.8.2011, klo 09.00
CRAMON OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2011
VAHVA LIIKEVAIHDON KASVU, PAREMPI KANNATTAVUUS, LISÄÄNTYNYT MARKKINOIDEN
EPÄVARMUUS
Q2/2011 keskeiset tapahtumat:
-- Liikevaihto 161,1 (114,0) milj. euroa, kasvua 41,4 %
-- EBITA 14,3 (3,8) milj. euroa ja EBITA-marginaali 8,9 (3,3) %
-- Osakekohtainen tulos 0,09 (-0,15) euroa
-- Merkintäetuoikeusanti huhtikuussa, uutta omaa pääomaa 97,4 milj. euroa
kulujen jälkeen
-- Tidermans-yrityskauppa Ruotsissa ja Stavdal-yrityskauppa Norjassa
kesäkuussa
H1/2011 keskeiset tapahtumat:
-- Liikevaihto 305,4 (215,4) milj. euroa, kasvua 41,8 %, josta orgaanista
kasvua 27,6 %
-- EBITA-liikevoitto 16,8 (5,3) milj. euroa ja EBITA-marginaali 5,5 (2,4) %
-- Osakekohtainen tulos -0,07 (-0,37) euroa
-- Rahavirta investointien jälkeen -98,3 (18,1) milj. euroa
-- Nettovelkaantumisaste 91,8 (111,7) %
Uusi ohjeistus:
-- Lisääntyneestä markkinoiden epävarmuudesta huolimatta konsernin liikevaihto
kasvaa vuonna 2011 sekä orgaanisesti että tehdyistä yrityskaupoista
johtuen. Konsernin EBITA-marginaali paranee vuoteen 2010 verrattuna.
KESKEISET TUNNUSLUVUT (1000 €) 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 1-12/10
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloslaskelma
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 161 135 113 964 305 352 215 363 492 103
--------------------------------------------------------------------------------
Käyttökate (EBITDA) 38 186 24 840 63 532 47 427 117 623
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto ennen 14 334 3 766 16 789 5 269 34 478
yrityshankinnoista aiheutuneita
aineettomien hyödykkeiden poistoja
ja alaskirjauksia (EBITA)
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto / -tappio (EBIT) 11 733 2 077 11 496 1 963 27 389
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja (EBT) 5 849 -4 176 1 887 -10 750 4 804
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden tulos 3 422 -4 953 -2 541 -12 353 -2 203
--------------------------------------------------------------------------------
Osakekohtaiset tunnusluvut
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), laimentamaton, € 0,09 -0,15 -0,07 -0,37 -0,06
2)
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), laimennettu, € 0,08 -0,14 -0,07 -0,36 -0,06
2)
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma/osake, € 10,17 9,62 10,52
--------------------------------------------------------------------------------
Muut tunnusluvut
--------------------------------------------------------------------------------
Sijoitetun pääoman tuotto, % 1) 4,6 % -1,3 % 3,7 %
--------------------------------------------------------------------------------
Omanpääoman tuotto, % 1) 1,9 % -11,8 % -0,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste, % 41,7 % 38,0 % 38,7 %
--------------------------------------------------------------------------------
Nettovelkaantumisaste (gearing), % 91,8 % 111,7 % 103,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Korolliset nettovelat 429 631 382 188 382 032
--------------------------------------------------------------------------------
Bruttoinvestoinnit 188 412 20 172 86 219
--------------------------------------------------------------------------------
josta liiketoiminta ja 117 240 4 128 33 821
yrityshankinnat
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavirta investointien jälkeen -98 325 18 092 27 393
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö keskimäärin 2 465 2 033 2 083
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö kauden lopussa 2 686 2 084 2 131
--------------------------------------------------------------------------------
1) Rullaava 12 kuukautta
--------------------------------------------------------------------------------
2) Huhtikuussa 2011 toteutuneesta merkintäetuoikeusannista johtuen
vertailukausien EPS-tunnuslukuja on oikaistu kertomalla laskennassa käytetyt
osakkeiden lukumäärät seuraavalla tekijällä: osakkeen käypä arvo välittömästi
ennen oikeuksien käyttämistä jaettuna osakkeen teoreettisella arvolla
oikeuksien käytön jälkeen
--------------------------------------------------------------------------------
-
YHTEENVETO TAMMI-KESÄKUUN TULOKSESTA 2011
Cramo-konsernin liikevaihdon vahva kasvu jatkui. Liikevaihto kasvoi
tammi-kesäkuussa 41,8 prosenttia ja oli 305,4 (215,4) miljoonaa euroa.
Paikallisissa valuutoissa kasvu oli 35,7 prosenttia. Orgaaninen kasvu oli 27,6
prosenttia. Liikevaihto kasvoi kaikilla markkinoilla. Huhti-kesäkuun
liikevaihto kasvoi 41,4 prosenttia ja oli 161,1 (114,0) miljoonaa euroa.
Paikallisissa valuutoissa liikevaihto kasvoi toisella vuosineljänneksellä 46,4
prosenttia.
Kannattavuuden paraneminen jatkui toisella vuosineljänneksellä odotetusti.
Tammi-kesäkuun EBITA-liikevoitto kasvoi edellisvuodesta ja oli 16,8 (5,3)
miljoonaa euroa eli 5,5 (2,4) prosenttia liikevaihdosta. Käyttökate (EBITDA)
oli 63,5 (47,4) miljoonaa euroa eli 20,8 (22,0) prosenttia liikevaihdosta.
Huhti-kesäkuun EBITA-liikevoitto oli 14,3 (3,8) miljoonaa euroa eli 8,9 (3,3)
prosenttia liikevaihdosta.
EBITA-liikevoitto ilman kertaluontoisia eriä oli 18,8 (-0,5) miljoonaa euroa
eli 6,2 (-0,2) prosenttia liikevaihdosta. Käyttökate (EBITDA) ilman
kertaluontoisia eriä oli 65,6 (41,7) miljoonaa euroa eli 21,5 (19,4) prosenttia
liikevaihdosta. Kertaluontoisiin eriin sisältyy vuoden 2011 ensimmäisellä
neljänneksellä Theisen-konsernin hankintaan liittyviä kuluja 2,1 miljoonaa
euroa ja vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä 5,7 miljoonan euron
kertaluontoinen myyntivoitto.
Kannattavuus parani kaikissa liiketoimintasegmenteissä Norjaa lukuun ottamatta.
Suomen ja Ruotsin tulos oli hyvä, ja Keski-Euroopan (Theisen-konserni) tulos
kääntyi jaksolla voitolliseksi. Norjassa vuokrauspalveluiden kysyntä kasvoi
odotettua hitaammin, minkä lisäksi toisella vuosineljänneksellä tuloutui
kannattamattomia projekteja. Norjan tulos parani kuitenkin jakson lopulla.
Tanskan ja Itä-Euroopan tulos oli vielä tappiollinen mutta parani selvästi
edellisvuoteen verrattuna.
Konsernin rahavirta investointien jälkeen oli -98,3 (18,1) miljoonaa euroa.
Bruttoinvestoinnit olivat 188,4 (20,2) miljoonaa euroa, josta yrityskauppojen
osuus oli 117,2 (2,6) miljoonaa euroa. Toisella vuosineljänneksellä Cramo
hankki Ruotsissa Göteborgin alueella toimivan vuokrausyhtiö Tidermansin sekä
Norjassa Oslon alueella toimivan vuokrausyhtiö Stavdalin osakekannat.
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä Cramo hankki vuokrausyhtiö Theisen-konsernin,
jolla on toimintoja Saksassa, Itävallassa, Sveitsissä ja Unkarissa. Kaikki
yrityskaupat ovat Cramolle strategisesti tärkeitä.
Konsernin nettovelkaantumisaste oli katsauskauden päättyessä 91,8 (111,7)
prosenttia. Cramo toteutti huhtikuussa merkintäetuoikeusannin, jolla kerättiin
uutta pääomaa kulujen jälkeen 97,4 miljoonaa euroa.
MARKKINANÄKYMÄT VUODELLE 2011 OVAT POSITIIVISET MUTTA NIITÄ VARJOSTAA VIIME
AIKOINA NOPEASTI LISÄÄNTYNYT EPÄVARMUUS
Rakentamisen ja kone- ja laitevuokrauksen markkinoiden arvioidaan vahvistuvan
lähes kaikilla Cramon markkina-alueilla vuonna 2011. Alan
markkinatutkimuslaitoksen Euroconstructin kesäkuussa julkistaman ennusteen
mukaan rakentaminen kasvaa kaikissa Pohjoismaissa 4-6 prosenttia. Liettuassa ja
Venäjällä markkinoiden arvioidaan kasvavan 5-7 prosenttia ja Saksassa vajaat
kaksi prosenttia. Kaksinumeroisiin kasvulukuihin ennustetaan päästävän Puolassa
ja Virossa. Latviassa markkina pysyy ennallaan. Unkarissa, Tsekin tasavallassa
ja Slovakiassa rakentamisen arvioidaan supistuvan.
Viimeaikainen talouskehitys osoittaa kuitenkin epävarmuuden lisääntyneen, ja
siksi yllä olevia ennusteita on tulkittava korostetun varovaisesti.
Cramon kokemuksen mukaan kone- ja laitevuokrausmarkkinoilla muutokset seuraavat
rakentamisen muutoksia pienellä viiveellä. Cramo uskoo vuokrauspalveluiden
kysynnän vahvistuvan rakentamisen kasvua enemmän. Vuokrausmarkkinoita
kasvattavat lisääntynyt kiinnostus kone- ja laitevuokraukseen omistamisen
vaihtoehtona. Viimeaikaisten kokemusten mukaan yritykset pitävät myös aiempaa
houkuttelevampina järjestelyjä, joissa kone- ja laitekanta ulkoistetaan
vuokrauspalveluyhtiön hoidettavaksi.
Viimeaikainen eräiden euromaiden rahoituskriisi on lisännyt epävarmuutta
lähitulevaisuuden talouskehityksestä Euroopassa. Tämä on myös nostanut Cramon
toimintaan liittyviä riskitasoja.
KONSERNIN OHJEISTUS
Konserni on muuttanut ohjeistustaan. Uusi ohjeistus on: ”Lisääntyneestä
markkinoiden epävarmuudesta huolimatta konsernin liikevaihto kasvaa vuonna 2011
sekä orgaanisesti että tehdyistä yrityskaupoista johtuen. Konsernin
EBITA-marginaali paranee vuoteen 2010 verrattuna.”
Vanha ohjeistus oli: ”Kone- ja laitevuokrauksen markkinanäkymät vuodelle 2011
ovat positiiviset. Vuonna 2011 konsernin liikevaihto kasvaa sekä
Theisen-yrityskaupasta johtuen että orgaanisesti. Konsernin EBITA-marginaali
paranee vuoteen 2010 verrattuna.”
TOIMITUSJOHTAJAN KOMMENTTI
”Vuoden 2011 toisesta neljänneksestä muodostui odotustemme mukainen.
Vuokrauspalveluiden kysyntä ja hintataso kehittyivät edelleen myönteisesti.
Suurimmilla markkina-alueillamme Suomessa ja Ruotsissa rakentamisen kasvu
jatkui ja liiketoiminnan kannattavuus parani. Uusien asuntojen aloitukset ovat
Suomessa ja Ruotsissa hyvällä tasolla ja toimitila- ja liikerakentamisen
näkymät ovat piristymässä.
Erityisen ilahtunut olen Theisen-konsernin myötä muodostetun Keski-Euroopan
segmenttimme positiivisesta kehityksestä. Saksassa ja Itävallassa
liiketoimintamme kehittyi kevään aikana odotustemme mukaisesti. Näyttää siltä,
että yrityskauppamme ajoitus osui oikeaan ajankohtaan.
Tanskan ja Itä-Euroopan liiketoimintojen paraneminen jatkui ja tavoitteemme on
kääntää tulos voitolliseksi loppuvuonna. Odotan, että Norjassakin tulos kääntyy
uudelleen positiiviseksi.
Huhtikuussa toteutettu merkintäetuoikeusantimme herätti runsaasti kiinnostusta
sijoittajissa. Vahvistunut tase tarjoaa hyvät lähtökohdat menestyksekkäälle
liiketoiminnalle myös vähemmän suotuisassa liiketoimintaympäristössä. Eräiden
EU-maiden rahoituskriisi ja kohonnut riskitaso otetaan huomioon
liiketoimintamme suunnittelussa”, sanoo Cramo-konsernin toimitusjohtaja Vesa
Koivula.
LIIKEVAIHTO JA TULOS
Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä
vuokraa ja myy siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu
rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokrauksesta sekä vuokraukseen liittyvistä
palveluista. Liitännäisiä palveluja ovat muun muassa työmaa- ja
asennuspalvelut. Cramo Oyj on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa
sekä Keski- ja Itä-Euroopassa. Yhtiöllä oli katsauskauden päättyessä toimintaa
Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa,
Puolassa, Tsekin tasavallassa, Slovakiassa, Venäjällä, Saksassa, Itävallassa,
Sveitsissä ja Unkarissa.
Cramo-konsernin liikevaihto 1.1.-30.6.2011 kasvoi 41,8 prosenttia ja oli 305,4
(215,4) miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa kasvu oli 35,7 prosenttia.
Liikevaihto kasvoi kaikissa liiketoimintasegmenteissä. Kasvu oli erityisen
vahvaa Suomessa, Ruotsissa ja Itä-Euroopassa. Theisen-konsernin muodostama
Keski-Eurooppa on raportoitu uutena segmenttinä 1.2.2011 alkaen.
Huhti-kesäkuun liikevaihto kasvoi 41,4 prosenttia ja oli 161,1 (114,0)
miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto kasvoi toisella
vuosineljänneksellä 46,4 prosenttia.
Kannattavuuden paraneminen jatkui toisella vuosineljänneksellä odotetusti.
Tammi-kesäkuun EBITA-liikevoitto kasvoi edellisvuodesta ja oli 16,8 (5,3)
miljoonaa euroa eli 5,5 (2,4) prosenttia liikevaihdosta. Käyttökate (EBITDA)
oli 63,5 (47,4) miljoonaa euroa eli 20,8 (22,0) prosenttia liikevaihdosta.
Huhti-kesäkuun EBITA-liikevoitto oli 14,3 (3,8) miljoonaa euroa eli 8,9 (3,3)
prosenttia liikevaihdosta.
EBITA-liikevoitto ilman kertaluontoisia eriä oli 18,8 (-0,5) miljoonaa euroa
eli 6,2 (-0,2) prosenttia liikevaihdosta. Kertaluontoisiin eriin sisältyy
vuoden 2011 ensimmäisellä neljänneksellä Theisen-konsernin hankintaan liittyviä
kuluja 2,1 miljoonaa euroa ja vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä 5,7
miljoonan euron kertaluontoinen myyntivoitto.
Kannattavuus parani kaikissa liiketoimintasegmenteissä Norjaa lukuun ottamatta.
Suomen ja Ruotsin tulos oli hyvä, ja Keski-Euroopan tulos kääntyi jaksolla
voitolliseksi. Norjassa vuokrauspalveluiden kysyntä kasvoi odotettua hitaammin,
minkä lisäksi toisella vuosineljänneksellä tuloutui kannattamattomia
projekteja. Norjan tulos parani kuitenkin jakson lopulla. Tanskan ja
Itä-Euroopan tulos oli vielä tappiollinen mutta parani selvästi
edellisvuodesta.
Konsernin luottotappiot ja luottotappiovaraukset olivat tammi-kesäkuussa 1,9
(2,8) miljoonaa euroa. Tulos sisältää myös kaluston arvonalentumisia 0,2 (1,0)
miljoonaa euroa.
Optioihin liittyvät kulukirjaukset olivat 1,4 (1,2) miljoonaa euroa.
Liikevoitto (EBIT) oli 11,5 (2,0) miljoonaa euroa eli 3,8 (0,9) prosenttia
liikevaihdosta. Tulos ennen veroja oli 1,9 (-10,8) ja katsauskauden tulos -2,5
(-12,4) miljoonaa euroa. Nettorahoituskulut olivat -9,6 (-12,7) miljoonaa
euroa.
Varovaisuusperiaatteen mukaisesti yhtiö ei kirjannut ensimmäisellä
vuosipuoliskolla laskennallista verosaamista useimmista tappiollisista
yhtiöistään.
Osakekohtainen tulos oli -0,07 (-0,37) euroa. Laimennettu osakekohtainen tulos
oli -0,07 (-0,36) euroa. Toisen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos oli 0,09
(-0,15) euroa.
Sijoitetun pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) oli 4,6 (-1,3) prosenttia ja
oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) 1,9 (-11,8) prosenttia.
INVESTOINNIT, POISTOT JA ARVONALENTUMISET
Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat katsauskaudella 188,4 (20,2)
miljoonaa euroa, josta 117,2 (4,1) miljoonaa euroa liittyy liiketoiminta- ja
yrityshankintoihin. Yritys- ja liiketoimintahankinnat muodostuvat
Theisen-konsernin sekä Tidermans- ja Stavdal -yritysten hankinnasta.
Konsernin kalustoon ja aineettomiin hyödykkeisiin kohdistuneet poistot ja
arvonalentumiset olivat 46,7 (42,2) miljoonaa euroa.
Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot ja
arvonalentumiset olivat yhteensä 5,3 (3,3) miljoonaa euroa. Liikearvon
yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 171,4 (143,4) miljoonaa euroa.
RAHOITUS JA TASE
Tammi-kesäkuun liiketoiminnan rahavirta oli positiivinen 32,4 (11,2) miljoonaa
euroa. Investointien rahavirta oli -130,7 (6,9) miljoonaa euroa ja rahoituksen
rahavirta 93,2 (-25,1) miljoonaa euroa.
Konsernin rahavirta investointien jälkeen oli -98,3 (18,1) miljoonaa euroa.
Myytäviksi luokiteltuja omaisuuseriä oli taseessa katsauskauden päättyessä 6,3
(2,8) miljoonaa euroa.
Theisen-konsernin konsolidoinnin myötä konsernille on tullut Saksasta
eläkevastuu (1,5 miljoonaa euroa 30.6.2011), joka esitetään taseessa
varauksissa.
Cramo-konsernin korollinen vieras pääoma katsauskauden lopussa oli 446,7
(394,1) miljoonaa euroa.
Konsernin vaihtuvakorkoisista veloista oli 30.6.2011 suojattu
koronvaihtosopimuksilla 181,6 (148,0) miljoonaa euroa. Näistä korkosuojauksista
145,2 (101,7) miljoonaan euroon sovelletaan suojauslaskentaa. Cramo-konsernilla
oli 30.6.2011 käyttämättömiä sitovia rahoituslimiittejä (pois lukien
leasing-limiitit) yhteensä 124,7 (123,8) miljoonaa euroa, joista pitkäaikaisia
rahoituslimiittejä oli 104,0 (95,0) miljoonaa euroa ja lyhytaikaisia
rahoituslimiittejä 20,7 (28,8) miljoonaa euroa.
Konsernin korollinen nettovelka 30.6.2011 oli 429,6 (382,2) miljoonaa euroa.
Nettovelkaantumisaste kasvoi ensimmäisellä vuosineljänneksellä erityisesti
Theisen-yrityskaupan seurauksena mutta pieneni toisella neljänneksellä
toteutetun merkintäetuoikeusannin seurauksena.
Nettovelkaantumisaste oli katsauskauden lopussa 91,8 (111,7) prosenttia.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden määrä taseessa oli 603,7 (508,2)
miljoonaa euroa. Taseen loppusumma 30.6.2011 oli 1.133,3 (906,6) miljoonaa
euroa. Omavaraisuusaste oli 41,7 (38,0) prosenttia.
Taseen ulkopuolisten operatiivisten leasing-sopimusten vuokravastuut 30.6.2011
olivat yhteensä 53,3 (36,5) miljoonaa euroa. Taseen ulkopuoliset vastuut
toimisto- ja toimipistevuokrista olivat yhteensä 111,7 (83,4) miljoonaa euroa.
Yhtiön hybridilainaan liittyvä taseen ulkopuolinen korkovastuu oli jakson
päättyessä 1,0 (1,0) miljoonaa euroa.
KONSERNIRAKENNE
Cramo-konserniin kuuluivat katsauskauden päättyessä konsernipalveluja tarjoava
emoyhtiö Cramo Oyj sekä liiketoimintaa harjoittavina yhtiöinä sen täysin
omistamat yhtiöt Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa,
Liettuassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa, Slovakiassa ja Venäjällä sekä
Saksassa, Itävallassa, Sveitsissä ja Unkarissa. Lisäksi Cramo Oyj omistaa
rahoitusyhtiön Belgiassa, konsernipalveluja tarjoavan yhtiön Ruotsissa sekä
Cramo Management Oy:n, joka omistaa 316.288 Cramo Oyj:n osaketta.
Kone- ja laitevuokraustoimintaa harjoitettiin katsauskauden lopussa 398 (283)
vuokrauspalvelupisteen kautta. Niistä 75 (76) oli yrittäjävetoisia.
TOIMINNAN KEHITTÄMINEN JA STRATEGISET TAVOITTEET
Cramo osti tammikuussa saksalaisen vuokrauskonserni Theisen Baumaschinen AG:n
koko osakekannan, ja Theisen-konserni yhdisteltiin osaksi Cramo-konsernia
1.2.2011.
Theisen-konsernin myynnistä noin 90 prosenttia kertyy Saksasta, minkä lisäksi
sillä on toimintaa Itävallassa, Sveitsissä ja Unkarissa. Yhtiön integrointi
Cramo-konserniin on sujunut suunnitelmien mukaisesti. Cramo on arvioinut
Theisen-yrityskaupalla olevan neutraali vaikutus konsernin osakekohtaiseen
tulokseen vuonna 2011 ja tästä eteenpäin osakekohtaista tulosta parantava
vaikutus.
Cramo vahvisti alueellista markkina-asemaansa hankkimalla kesäkuussa Ruotsissa
Göteborgin alueella toimivan vuokrausyhtiö Tidermansin sekä Norjassa Oslon
alueella toimivan vuokrausyhtiö Stavdalin osakekannat. Molemmat yhtiöt
konsolidoidaan konserniin 30.6.2011 lähtien.
Kausivaihtelut ovat kone- ja laitevuokraukselle ominaisia. Vuoden ensimmäinen
neljännes on rakennusteollisuuden kausivaihteluiden tapaan yleensä vuoden
heikoin neljännes sekä liikevaihdolla että kannattavuudella mitattuna. Kolmas
neljännes on yleensä vuoden paras. Cramon toiminnassa kausivaihteluita tasaavat
siirtokelpoisten tilojen tuoteryhmä sekä jonkin verran myös työmaille
tarjottavat lämmitys- ja kuivauspalvelut.
Cramon strategisina tavoitteina vuosina 2010-2013 on olla asiakkaiden
ensisijainen vaihtoehto sekä paikallisesti paras vuokraustoimialalla. Muita
strategisia tavoitteita ovat kannattava kasvu markkinoita nopeammin ja
vuokraustoimialan kehityksen edistäminen.
Konsernin taloudelliset tavoitteet ajanjaksolle 2010-2013 ovat: liikevaihdon
kasvu yli 10 prosenttia vuodessa, EBITA-liikevoittomarginaali yli 15 prosenttia
liikevaihdosta, oman pääoman tuotto (ROE) yli 15 prosenttia sekä korkeintaan
100 prosentin nettovelkaantumisaste.
HENKILÖSTÖ
Konsernin henkilöstömäärä oli jaksolla keskimäärin 2.465 (2.033). Lisäksi
konsernissa työskenteli noin 128 (62) henkeä vuokratyövoimana. Henkilöstön
määrä henkilötyövuosina oli katsauskauden lopussa 2.686 (2.084). Kauden lopun
henkilöstömäärä sisältää kesäkuussa hankittujen Tidermansin (63 henkilöä) ja
Stavdalin (25 henkilöä) henkilöstömäärän.
Henkilöstö jakaantui alueittain katsauskauden lopussa seuraavasti: Suomi 704
(577) työntekijää, Ruotsi 797 (705), Norja 218 (180), Tanska 123 (115),
Keski-Eurooppa 279 ja Itä-Eurooppa 565 (506) työntekijää.
MUUTOKSET JOHDOSSA
Lakimies Dirk Schlitzkus (47) nimitettiin 9.5.2011 Keski-Euroopan johtajaksi
sekä Cramo-konsernin johtoryhmän jäseneksi. Samalla Dirk Schlitzkuksesta tuliTheisen Baumaschinen AG:n toimitusjohtaja. Hän raportoi Cramo-konsernin
toimitusjohtaja Vesa Koivulalle. Dirk Schlitzkus aloitti Theisenin
palveluksessa vuonna 1994 oikeudellisena neuvonantajana ja on toiminut
yrityksessä vuodesta 1998 useissa johtotehtävissä.
LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN
Cramo-konsernin liiketoimintasegmentit ovat Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska,
Keski-Eurooppa sisältäen Saksan, Sveitsin, Itävallan ja Unkarin liiketoiminnot
sekä Itä-Eurooppa, joka sisältää Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin
tasavallan, Slovakian ja Venäjän liiketoiminnot. Segmenttitietojen lisäksi
Cramo raportoi siirtokelpoisten tilojen tilauskannan.
Cramo-konsernin tammi-kesäkuun 2011 liikevaihdosta 19,2 (19,1) prosenttia
kertyi Suomen markkinoilta, 45,3 (51,4) prosenttia Ruotsista,12,1 (14,8)
prosenttia Norjasta, 4,5 (5,7) prosenttia Tanskasta, 9,9 prosenttia
Keski-Euroopasta ja 9,0 (9,0) Itä-Euroopasta. Theisen-konsernin muodostama
Keski-Euroopan segmentti aloitti osana Cramo-konsernia 1.2.2011.
Suomi
Suomi (1 000 €) 4-6/11 4-6/10 Muutos 1-6/11 1-6/10 Muutos 1-12/1
% % 0
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 31 271 22 694 37,8 % 59 461 41 751 42,4 % 99 583
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 4 248 2 546 66,9 % 6 424 3 096 107,5 % 12 466
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 13,6 % 11,2 % 10,8 % 7,4 % 12,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 682 557 22,4 % 570
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 55 57 -3,5 % 58
--------------------------------------------------------------------------------
Vuoden 2010 jälkimmäisellä puoliskolla alkanut rakentamisen kasvu jatkui.
Cramon tammi-kesäkuun liikevaihto oli Suomessa 59,5 (41,8) miljoonaa euroa.
Liikevaihto kasvoi 42,4 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 6,4 (3,1) miljoonaa
euroa eli 10,8 (7,4) prosenttia liikevaihdosta.
Huhti-kesäkuun liikevaihto oli 31,3 (22,7) miljoonaa euroa, jossa on kasvua
37,8 prosenttia. Huhti-kesäkuun EBITA-liikevoitto 4,2 (2,5) miljoonaa euroa eli
13,6 (11,2) prosenttia liikevaihdosta.
Liikevaihtoa ja tulosta kasvattivat markkinoiden voimakas elpyminen erityisesti
asuinrakentamisessa ja vuoden 2010 lopulla tehdyt merkittävät
ulkoistussopimukset. Teollisuusrakentamisessa kysyntä on vahvinta energia- ja
kaivosteollisuudessa. Siirtokelpoisten tilojen kysyntä on jatkunut vakaana.
Kaluston käyttöasteet olivat hyvällä tasolla ja Cramo lisäsi
kalustoinvestointeja. Jaksolla otettiin käyttöön konsernin uusi
raportointijärjestelmä toimipisteiden liiketoiminnan ohjaamiseen.
Euroconstructin kesäkuussa julkaiseman ennusteen mukaan rakentaminen kasvaa
Suomessa vuonna 2011 neljä prosenttia. Sekä asuinrakentaminen että liike- ja
toimitilarakentaminen on lisääntyvät selvästi. Maa- ja vesirakentaminen
puolestaan vähenee, kun valtio keventää elvytystään. Rakennusteollisuus RT:n
huhtikuussa 2011 julkaiseman ennusteen mukaan rakentaminen kasvaa Suomessa
kuluvana vuonna viisi prosenttia.
Cramo on toiseksi suurin kone- ja laitevuokrausyhtiö Suomen markkinoilla.
Cramon toimipisteiden lukumäärä oli katsauskauden lopussa 55 (57). Cramon
strategisena tavoitteena Suomessa on kasvattaa markkinaosuuttaan sekä
rakennusteollisuudessa että teollisuuden kunnossapidon alueella ja nostaa
kannattavuus taantumaa edeltävälle tasolle.
Ruotsi
Ruotsi (1 000 €) 4-6/11 4-6/10 Muutos 1-6/11 1-6/10 Muutos 1-12/10
% %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 72 488 60 602 19,6 % 140 589 112 498 25,0 % 251 857
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 13 566 8 835 53,5 % 22 911 14 254 60,7 % 41 186
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 18,7 % 14,6 % 16,3 % 12,7 % 16,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 757 668 13,3 % 665
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 124 116 6,9 % 119
--------------------------------------------------------------------------------
Rakentaminen ja vuokrauspalveluiden kysyntä jatkoi Ruotsissa myönteistä
kehitystään. Kasvu oli edelleen vahvaa erityisesti Tukholman alueella ja
Etelä-Ruotsissa. Kysynnän odotetaan jatkuvan vahvana koko maassa.
Cramon tammi-kesäkuun liikevaihto oli Ruotsissa 140,6 (112,5) miljoonaa euroa.
Liikevaihto kasvoi 25,0 prosenttia. Paikallisessa valuutassa kasvu oli 14,1
prosenttia. Liikevaihtoa kasvattivat rakentamisen voimakas kasvu ja
teollisuuden investoinnit. Huhti-kesäkuun liikevaihto oli 72,5 (60,6) miljoonaa
euroa, jossa on kasvua 19,6 prosenttia. Paikallisessa valuutassa toisen
neljänneksen liikevaihdon kasvu oli 11,6 prosenttia.
Kannattavuus kehittyi edelleen myönteisesti. Tammi-kesäkuun EBITA-liikevoitto
oli 22,9 (14,3) miljoonaa euroa eli 16,3 (12,7) prosenttia liikevaihdosta.
Huhti-kesäkuun EBITA liikevoitto oli 13,6 (8,8) miljoonaa euroa eli 18,7 (14,6)
prosenttia liikevaihdosta. Kaluston käyttöasteet olivat hyvällä tasolla ja
Cramo jatkoi kalustoinvestointeja.
Kesäkuussa Cramo ilmoitti ostaneensa Tidermans Hyrmaskiner AB:n ja Tidermans
Hyrmec AB:n (“Tidermans”) koko osakekannan. Yhtiöiden yhteenlaskettu
liikevaihto vuonna 2010 oli noin 14,2 miljoonaa euroa ja työntekijöitä
yhtiöissä on 63. Tidermans on johtava vuokrausalan toimija Länsi-Ruotsissa, ja
sillä on neljä toimipistettä Ruotsin toiseksi suurimmassa kaupungissa
Göteborgissa sekä yksi toimipiste Falkenbergissä. Yli kuudenkymmenen
vuokraustoimintavuotensa aikana Tidermans on saavuttanut vahvan markkina-aseman
rakennusalan yhtiöiden keskuudessa Länsi-Ruotsissa. Yrityskaupan myötä Cramosta
tulee vuokrausalan selkeä markkinajohtaja Göteborgin alueella.
Euroconstructin kesäkuussa julkistama arvio koko vuoden kasvulle Ruotsissa on
viisi prosenttia. Ruotsin Rakennusteollisuus (Sveriges Byggindustrier) nosti
kesäkuussa arvionsa rakentamisen kasvusta seitsemästä kahdeksaan prosenttiin.
Asuinrakentamisesta odotetaan jopa 14 prosentin kasvua. Myös liike- ja
toimistorakentamisen odotetaan kasvavan voimakkaasti.
Cramo on Ruotsissa kone- ja laitevuokrauksen selvä markkinajohtaja. Yhtiöllä
oli Ruotsissa katsauskauden lopussa 124 (116) toimipistettä. Cramon strategiset
tavoitteet vuosille 2010-2013 Ruotsissa ovat erityisesti tehokkuuden ja
tuottavuuden parantaminen sekä paikallisesti paras -aseman saavuttaminen
kaikilla alueilla.
Norja
Norja (1 000 €) 4-6/11 4-6/10 Muutos % 1-6/11 1-6/10 Muutos 1-12/1
% 0
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 17 378 15 332 13,3 % 37 582 32 429 15,9 % 69 120
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA -1 150 -303 -279,6 % -735 -406 -81,1 % 303
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% -6,6 % -2,0 % -2,0 % -1,3 % 0,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 218 180 21,1 % 189
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 34 28 21,4 % 29
--------------------------------------------------------------------------------
Rakentamisen elpyminen on ollut Norjassa alan odotuksia hitaampaa, mutta
rakentamisen odotetaan kääntyvän kasvuun vuoden 2011 aikana.
Cramon tammi-kesäkuun liikevaihto kasvoi Norjassa 15,9 prosenttia ja oli 37,6
(32,4) miljoonaa euroa. Paikallisessa valuutassa muutos oli 13,3 prosenttia.
Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 17,4 (15,3) miljoonaa euroa, jossa on
kasvua 13,3 prosenttia. Paikallisessa valuutassa toisen neljänneksen
liikevaihdon kasvu oli 12,3 prosenttia.
Tammi-kesäkuun EBITA-liikevoitto oli -0,7 (-0,4) miljoonaa euroa eli -2,0
(-1,3) prosenttia liikevaihdosta. Toisen vuosineljänneksen EBITA oli -1,2
(-0,3) miljoonaa euroa eli -6,6 (-2,0) prosenttia liikevaihdosta. Toisella
vuosineljänneksellä tuloutui kannattamattomia projekteja. Toimenpiteitä Norjan
toimintojen kannattavuuden parantamiseksi jatkettiin edelleen muun muassa
organisaatiota uudistamalla. Toisen vuosineljänneksen tulos oli Cramolle
pettymys mutta Norjan tulos parani kuitenkin jakson lopulla.
Kesäkuussa Cramo ilmoitti ostaneensa Stavdal Utleiesenter AS:n koko
osakekannan. Yhtiöllä on pääkonttori Oslossa ja yhteensä 25 työntekijää. Vuonna
2010 yhtiön liikevaihto oli noin 7,3 miljoonaa euroa ja sen uskotaan kasvavan
vuonna 2011. Stavdal Utleiesenterin osto on linjassa Cramon strategian kanssa
olla paikallisesti paras valituilla alueilla. Stavdalin liiketoimintakonsepti
sopii hyvin yhteen Cramon nykyisen toiminnan ja toimipisteverkoston kanssa
Norjassa, ja yrityskaupan myötä Cramo vahvistaa asemiaan pienten ja
keskisuurten rakennusalan toimijoiden keskuudessa.
Euroconstructin kesäkuussa julkistaman ennusteen mukaan rakentaminen lisääntyy
Norjassa vuonna 2011 lähes kuusi prosenttia. Voimakkainta kasvua odotetaan
asuinrakentamisesta, minkä lisäksi maa- ja vesirakentamisen odotetaan
lisääntyvän selvästi. Liike- ja toimistorakentaminen sen sijaan vähenee
edelleen.
Cramo arvioi olevansa markkina-asemaltaan alan toiseksi suurin palveluntarjoaja
Norjassa. Cramolla oli Norjassa katsauskauden lopussa 34 (28) toimipistettä.
Strategisena tavoitteena on parantaa tuottavuutta, olla paikallisesti paras ja
kasvaa sekä orgaanisesti että ulkoistusten ja yritysostojen avulla.
Tanska
Tanska (1 000 €) 4-6/11 4-6/10 Muutos 1-6/11 1-6/10 Muutos 1-12/10
% %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 7 750 6 728 15,2 % 14 007 12 468 12,3 % 29 493
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA -646 -1 268 49,0 % -2 281 -4 491 49,2 % -5 328
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% -8,3 % -18,8 % -16,3 % -36,0 % -18,1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 123 115 7,0 % 120
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 18 17 5,9 % 17
--------------------------------------------------------------------------------
Rakentaminen supistui Tanskassa vuonna 2010 odotettua voimakkaammin. Alan
odotukset vuodelle 2011 ovat varovaisen positiiviset.
Rakentamisen odotettua hitaampi elpyminen näkyy myös Cramon liikevaihdossa ja
tuloksessa. Cramon tammi-kesäkuun liikevaihto Tanskassa oli 14,0 (12,5)
miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 12,3 prosenttia. Toisen vuosineljänneksen
liikevaihto oli 7,8 (6,7) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 15,2 prosenttia.
Kovan talven jälkeen liikevaihdon kehitys oli kevään aikana myönteinen.
Tammi-kesäkuun EBITA-liiketulos oli -2,3 (-4,5) miljoonaa euroa eli -16,3
(-36,0) prosenttia liikevaihdosta. Huhti-kesäkuun EBITA-liiketulos oli -0,6
(1,3) miljoonaa euroa.
Cramon kuluvan vuoden keskeisin tavoite Tanskassa on kääntää tulos
voitolliseksi. Alkuvuonna tuloksen positiiviseen kehitykseen vaikutti
erityisesti käyttöasteiden parantuminen. Myös Tanskassa on taantuman jälkeen
saavutettu tasapaino vuokrauskaluston kysynnän ja tarjonnan välillä, mikä
tarjoaa mahdollisuuksia liiketoiminnan kannattavuuden parantamiselle.
Kannattavuuden odotetaan edelleen parantuvan loppuvuoden aikana.
Euroconstruct arvioi kesäkuussa Tanskan rakennusmarkkinoiden kääntyvän vuonna
2011 lähes kolmen prosentin kasvuun. Helmikuussa julkaistun paikallisen
markkinaennusteen (Dansk Byggeri) mukaan rakentamisen kokonaismarkkinat
kuitenkin supistuvat vuonna 2011 edelleen noin prosentin edellisvuodesta.
Korjausrakentamisen alueella kysyntä on hyvä.
Cramo arvioi olevansa markkina-asemaltaan alan toiseksi suurin palveluntarjoaja
Tanskassa. Cramolla oli Tanskassa katsauskauden lopussa 18 (17) toimipistettä.
Cramon keskeisin tavoite Tanskassa on kannattavuuden parantaminen tyydyttävälle
tasolle sekä paikallisesti paras -aseman saavuttaminen valituilla alueilla.
Kasvua haetaan erityisesti siirtokelpoisten tilojen tuotealueelta.
Siirtokelpoisten tilojen liikevaihto kasvoikin alkuvuonna odotetusti.
Siirtokelpoiset tilat ovat herättäneet kiinnostusta sairaaloiden lisäksi myös
koulutiloina.
Keski-Eurooppa
Keski-Eurooppa (1 000 4-6/11 4-6/10 Muutos 1-6/11 1-6/10 Muutos 1-12/1
€) % % 0
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 19 945 30 556
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 1 640 451
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 8,2 % 1,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 279
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 95
--------------------------------------------------------------------------------
Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto Keski-Euroopassa muodostuu Saksan,
Sveitsin, Itävallan ja Unkarin markkinoilta. Segmentti muodostettiin, kun
tammikuussa 2011 hankittu Theisen-konserni yhdisteltiin Cramo-konserniin
1.2.2011.
Theisen-konsernin integrointi eteni kaikilla osa-alueilla suunnitelmien
mukaisesti. Lakimies Dirk Schlitzkus (47) nimitettiin toukokuussa
Keski-Euroopan johtajaksi ja Cramo-konsernin johtoryhmän jäseneksi sekä Theisen
Baumaschinen AG:n toimitusjohtajaksi.
Kone- ja laitevuokrauksen markkinatilanne Keski-Euroopassa parani kaikilla
Cramon markkina-alueilla edellisvuoteen verrattuna. Erityisesti Saksan talous
on kehittynyt alkuvuonna ennusteita vahvemmin, mikä näkyy myös kone- ja
laitevuokrauspalveluiden kysynnässä. Myös Itävallassa kysyntä on kehittynyt
myönteisesti. Koska Keski-Euroopan vuokrauskalusto painottuu
maanrakennuskoneisiin, kausivaihtelut ovat Cramon muita segmenttejä
voimakkaammat. Talvikauden jälkeen toisen vuosineljänneksen tulos kehittyi
myönteisesti.
Cramon Keski-Euroopan liikevaihto helmi-kesäkuussa oli 30,6 miljoonaa euroa,
josta huhti-kesäkuun liikevaihto oli 19,9 miljoonaa euroa. Helmi-kesäkuun
EBITA-liikevoitto oli 0,5 miljoonaa euroa ja 1,5 prosenttia liikevaihdosta.
Huhti-kesäkuun EBITA-liikevoitto 1,6 miljoonaa euroa eli 8,2 prosenttia
liikevaihdosta. Kalustoinvestointeja jatkettiin suunnitellusti.
Euroconstructin kesäkuussa julkaiseman ennusteen mukaan rakentaminen kasvaa
vuonna 2011 Saksassa 1,7 prosenttia. Sveitsissä ja Itävallassa markkinat
pysyvät ennallaan tai kasvavat hieman. Unkarissa rakentamisen arvioidaan
supistuvan kolme prosenttia.
Vuokrauspisteiden määrä Keski-Euroopassa oli katsauskauden lopussa 95. Cramon
strategisena tavoitteena Keski-Euroopassa on laajentaa tuote- ja
palveluvalikoimaa asteittain Cramo-konseptin mukaisesti.
Itä-Eurooppa
Itä-Eurooppa (1 000 4-6/11 4-6/10 Muutos 1-6/11 1-6/10 Muutos 1-12/10
€) % %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 14 999 10 698 40,2 % 27 868 19 712 41,4 % 49 886
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA -1 524 -4 047 62,4 % -3 741 -8 886 57,9 % -11 464
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% -10,2 % -37,8 % -13,4 % -45,1 % -23,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 565 506 11,6 % 532
(henkilötyövuosina
)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 72 65 10,8 % 65
--------------------------------------------------------------------------------
Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto Itä-Euroopassa muodostuu Viron,
Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin tasavallan, Slovakian ja Venäjän
markkinoilta. Segmentin nimi oli 31.12.2010 asti Keski- ja Itä-Eurooppa.
Vuoden 2010 jälkimmäisellä puoliskolla alkanut rakentamisen kasvu jatkui
useimmilla Itä-Euroopan markkinoilla. Voimakkainta rakentamisen kasvu on
Virossa, Puolassa ja Venäjällä Moskovan ympäristössä. Baltiassa rakentaminen on
elpynyt erityisesti Virossa ja Liettuassa sekä asuinrakentamisen että
energiateollisuuden investointien ansiosta.
Cramon Itä-Euroopan liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 27,9 (19,7) miljoonaa
euroa. Liikevaihto kasvoi 41,4 prosenttia. Liikevaihdon muutos paikallisissa
valuutoissa oli 40,6 prosenttia. Huhti-kesäkuun liikevaihto oli 15,0 (10,7)
miljoonaa euroa, jossa on kasvua 40,2 prosenttia.
Tammi-kesäkuun EBITA-liiketulos oli -3,7 (-8,9) miljoonaa euroa eli -13,4
(-45,1) prosenttia liikevaihdosta. Toisen vuosineljänneksen EBITA-liiketulos
oli -1,5 (-4,0) miljoonaa euroa eli -10,2 (-37,8) prosenttia liikevaihdosta.
Cramon liikevaihto kasvoi kaikilla markkina-alueilla edellisen vuoden
vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Myös kannattavuus kehittyi myönteisesti
kaikilla markkina-alueilla mutta positiiviseen tulokseen ei vielä päästy.
Kannattavuutta paransivat liikevaihdon kasvu ja aikaisemmin tehdyt
sopeutustoimet.
Euroconstructin kesäkuussa julkaiseman ennusteen mukaan rakentamisen arvioidaan
kasvavan vuonna 2011 Virossa jopa 18 prosenttia, Liettuassa seitsemän
prosenttia ja Venäjällä noin viisi prosenttia. Latviassa markkinakoko pysyy
edellisvuoden tasolla. Puolassa rakentamiselle odotetaan maa- ja
vesirakentamisen vetämänä lähes 13 prosentin kasvua. Tsekin tasavallassa ja
Slovakiassa markkinat supistuvat 1-2 prosenttia.
Cramon strategisena tavoitteena Itä-Euroopassa on kasvaa kannattavasti
markkinoita nopeammin ja olla kaikilla markkinoilla paikallisesti paras
vuokrauspalveluiden tarjoaja. Lisäksi tavoitteena on vähentää riippuvuutta
rakennusteollisuudesta.
Vuokrauspisteitä lisättiin jakson aikana Pietarissa ja Tulassa Venäjällä sekä
Virossa, Puolassa ja Tsekin tasavallassa. Vuokrauspisteiden määrä
Itä-Euroopassa oli katsauskauden lopussa 72 (65).
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Cramo Oyj:n kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 30.6.2011 oli 24.834.753,09
euroa ja osakkeiden lukumäärä 41.439.086. Cramo Oyj:n hallussa on näistä
osakkeista 316.288, jotka se omistaa tytäryhtiönsä Cramo Management Oy:n
kautta. Osakemäärä lisääntyi jakson aikana merkintäetuoikeusannin seurauksena
9.489.877 uudella osakkeella.
Cramo Oyj:n hallitus päätti jaksolla laskea liikkeelle varsinaisen
yhtiökokouksen 24.3.2011 myöntämän valtuutuksen perusteella enintään 9.489.877
uutta osaketta osakkeenomistajien merkintäetuoikeuteen perustuvassa
osakeannissa. Osakkeen merkintähinta oli 10,50 euroa ja merkintäoikeus kolme
uutta osaketta jokaista kymmentä 29.3.2011 omistettua osaketta kohden.
Osakeannin merkintäaika oli 1.4.-15.4.2011. Cramo ilmoitti 18.4.2011, että
tarjotut osakkeet merkittiin noin 175-prosenttisesti. Tarjotuista osakkeista
97,2 prosenttia merkittiin merkintäoikeuksia käyttäen ja loput ilman
merkintäoikeuksia.
Cramo ilmoitti 21.4.2011 merkintäetuoikeusannin lopullisesta tuloksesta. Koska
tarjottavat osakkeet merkittiin osakeannissa täysimääräisesti,
merkintätakauksia ei käytetty. Osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 26.4
2011.
Yhtiö keräsi merkintäetuosakeannilla varoja kulujen jälkeen noin 97,4 miljoonaa
euroa, ja kerättävät varat käytetään yhtiön kasvustrategian tukemiseen ja
taseen vahvistamiseen.
Osakemäärä lisääntyi ensimmäisen vuosineljänneksen aikana
2006A-optiomerkintöjen seurauksena 694.000 uudella osakkeella. Osakkeiden
merkintäaika näillä optio-oikeuksilla päättyi 31.1.2011. Lisäksi osakkeiden
lukumäärä korottui ensimmäisellä vuosineljänneksellä 374.532 uudella osakkeella
Theisen Baumaschinen AG:n osakkeenomistajalle Arrex Beteiligungs-GmbH:lle
suunnatun osakeannin seurauksena ja 220.488 uudella osakkeella, kun Cramo
hankki osakevaihdolla yhtiön ylimmältä johdolta sen omistaman Cramo Management
Oy:n koko osakekannan.
VOIMASSAOLEVAT OPTIO-OHJELMAT JA KANNUSTINJÄRJESTElMÄT
Cramo-konserni oli jakanut 30.6.2011 mennessä avainhenkilöilleen yhteensä
737.000 2006B-optio-oikeutta, 880.500 2006C-optio-oikeutta, 891.000
2009-optio-oikeutta ja 998.000 2010-optio-oikeutta.
Koska optio-oikeudet 2006B, 2006C, 2009 ja 2010 eivät oikeuttaneet
osallistumaan 24.3.2011 päätettyyn merkintäetuoikeusantiin, optio-oikeuksien
merkintähintaa ja merkintäsuhdetta muutettiin optioehtojen mukaisesti siten,
että osakekohtainen merkintähinta on jaetut osingot huomioon ottaen seuraava:
2006B optio-oikeuksilla 22,05 euroa, 2006C optio-oikeuksilla 6,47 euroa, 2009
optio-oikeuksilla 10,85 euroa ja 2010 optio-oikeuksilla 13,72 euroa.
Merkintäsuhde muuttuu siten, että kullakin optio-oikeudella voi merkitä 1,3
Cramon uutta osaketta.
Yhtiökokous 24.3.2011 päätti enintään 1.000.000 optio-oikeuden antamisesta
Cramo-konsernin avainhenkilöille. Optio-oikeudet annetaan vastikkeetta, ja ne
oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 1.000.000 yhtiön uutta tai sen
hallussa olevaa osaketta. Osakkeen merkintähinta perustuu Cramo Oyj:n osakkeen
markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä lokakuussa 2011. Optio-oikeuksilla
merkittävien osakkeiden merkintäaika on 1.10.2014-31.12.2015.
MUUTOKSET OMISTAJAKUNNASSA
Cramo Oyj:n osakeantiin liittyvän, 24.3.2011 allekirjoitetun
merkintätakaussopimuksen sekä saamiensa liputusilmoitusten perusteella Cramo
ilmoitti 25.3.2011 saaneensa ilmoitukset omistusosuuksien mahdollisesta
muuttumisesta Pohjola Pankki Oyj:ltä ja Handelsbanken Capital Markets, Svenska
Handelsbanken AB:n (julk) liiketoimintayksiköltä mikäli kaikki
merkintätakaussopimukset käytetään. Cramo Oyj vastaanotti 26.4.2011 sekä
Pohjola Pankki Oyj:ltä että Handelsbanken Capital Markets, Svenska
Handelsbanken AB:lta (julk) arvopaperimarkkinalain 2 luvun 10 pykälän mukaisen
ilmoituksen, jonka mukaan merkintäetuoikeusannissa kummallekaan taholle ei
tullut merkittäväksi osakkeita merkintätakaussopimuksen perusteella.
Cramo Oyj sai 27.4.2011 ilmoituksen, jonka mukaan seuraavien yhtiöiden ja
yksityishenkilöiden yhteenlaskettu osuus Cramo Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä
oli 26.4.2011 alittanut yhden neljäsosan (1/4): Hartwall Capital Oy (6.491.702
osaketta eli 15,67 % osakkeista ja äänimäärästä), K.Hartwall Invest Oy
(2.732.000 osaketta eli 6,59 % osakkeista ja äänimäärästä) sekä Kusinkapital
Ab, Gustav Tallqvist, Pinewood Invest OÜ, Christel Hartwall, Pallas Capital Oy,
Fyrklöver-Invest Oy Ab, Antonia Hartwall, Emma Hartwall, Axel Hartwall, Gulle
Therman, Josefina Tallqvist, Victor Hartwall, Peter Therman ja Mats Therman.
Kaikkien tässä mainittujen tahojen yhteenlaskettu omistusosuus oli
ilmoitushetkellä 10.001.681 osaketta eli 24,14 prosenttia Cramo Oyj:n
osakkeista ja äänimäärästä.
HALLITUKSEN VOIMASSA OLEVAT VALTUUDET
Cramo Oyj:n varsinainen yhtiökokous 24.3.2011 valtuutti hallituksen päättämään
enintään 3.000.000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta ja/tai pantiksi
ottamisesta. Niitä voidaan hankkia vain vapaalla omalla pääomalla
hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä tai muuten markkinoilla muodostuvaan
hintaan. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien
omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankinta). Valtuutus on voimassa
seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään
24.9.2012 asti.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista, joka sisältää myös
oikeuden päättää omien osakkeiden luovuttamisesta, sekä optio-oikeuksien ja
muiden osakeyhtiölain 10 luvussa tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisesta. Annettavat osakkeet ovat yhtiön uusia tai
yhtiön hallussa olevia osakkeita. Osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä
enintään 12.000.000 osaketta. Osakeanti ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten
oikeuksien antaminen voi tapahtua osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen
edellyttäen, että tälle on painava taloudellinen syy. Valtuutus on voimassa
viisi vuotta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
OLENNAISET RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät
maailmanlaajuisen talouskehityksen lisäksi kunkin maan suhdanne- ja
talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin, rahoituksen
saatavuuteen, luottotappioriskeihin, konsernin yritysostojen ja
tietojärjestelmähankkeiden onnistumiseen, henkilöstöriskeihin, pätevän johdon
saatavuuteen ja rekrytointiin liittyviin riskeihin, verotukseen liittyviin
riskeihin sekä muihin liiketoiminnan riskeihin.
Viime vuosien taloudellisen taantuman seurauksena erityisesti vuokrauksen
hintatasoon eri markkinoilla liittyvät riskit sekä luottotappioriskit ovat
voimistuneet. Tämän lisäksi taloudellinen taantuma lisäsi konsernin
yrityskaupoista aiheutuneisiin tasearvoihin kohdistuvia arvonalentumisriskejä.
Viimeaikainen eräiden euromaiden rahoituskriisi on lisännyt epävarmuutta
lähitulevaisuuden talouskehityksestä Euroopassa, mikä on nostanut myös Cramon
toimintaan liittyviä riskitasoja.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET OLENNAISET TAPAHTUMAT
Katsauskauden jälkeen ei ole tapahtunut olennaisia tapahtumia.
LAADINTAPERIAATTEET
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -säännösten
mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja
laadintaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2010 lukuun ottamatta
uudistettua IFRS-standardia IAS 24 (Lähipiiritapahtumat), jonka yhtiö on
ottanut käyttöön 1.1.2011, sekä muita tästä muutoksesta seuraavia standardien
muutoksia.
Edellä mainituilla standardien muutoksilla ei ole ollut olennaisia vaikutuksia
raportoituun taseeseen, tuloslaskelmaan ja liitetietoihin.
KONSERNITASE (1 000 €) 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
-----------------------------------------------------------------------------
VARAT
-----------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat
------------------------------------------------------------------
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 603 656 508 210 526 326
-----------------------------------------------------------------------------
Liikearvo 171 386 143 368 147 998
-----------------------------------------------------------------------------
Muut aineettomat hyödykkeet 128 106 91 002 102 001
-----------------------------------------------------------------------------
Laskennalliset verosaamiset 16 602 15 106 14 301
-----------------------------------------------------------------------------
Myytävissä olevat sijoitukset 362 343 347
-----------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 2 650 0 1 053
-----------------------------------------------------------------------------
Myyntisaamiset ja muut saamiset 3 733 2 986 3 613
-----------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat yhteensä 926 496 761 016 795 638
-----------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat
-----------------------------------------------------------------------------
Vaihto-omaisuus 17 988 13 166 13 803
-----------------------------------------------------------------------------
Myyntisaamiset ja muut saamiset 157 685 105 059 125 333
-----------------------------------------------------------------------------
Tuloverosaamiset 7 424 12 481 5 114
-----------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 246 218 825
-----------------------------------------------------------------------------
Rahavarat 17 104 11 885 22 313
-----------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat yhteensä 200 447 142 808 167 388
-----------------------------------------------------------------------------
Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät 6 327 2 795 2 671
-----------------------------------------------------------------------------
VARAT YHTEENSÄ 1 133 269 906 618 965 697
-----------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT
------------------------------------------------------------------
Oma pääoma
------------------------------------------------------------------
Osakepääoma 24 835 24 835 24 835
-----------------------------------------------------------------------------
Muut rahastot 300 722 186 925 188 797
-----------------------------------------------------------------------------
Arvonmuutosrahasto 117 117 117
-----------------------------------------------------------------------------
Suojausrahasto 538 -2 773 -1 197
-----------------------------------------------------------------------------
Muuntoerot 329 -3 079 3 426
-----------------------------------------------------------------------------
Kertyneet voittovarat 91 751 85 859 103 309
-----------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 418 293 291 885 319 287
-----------------------------------------------------------------------------
Vähemmistöosuus 0 503 503
-----------------------------------------------------------------------------
Hybridi pääoma 49 630 49 630 49 630
-----------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma yhteensä 467 923 342 018 369 420
-----------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat
-----------------------------------------------------------------------------
Korolliset velat 367 985 331 915 346 776
-----------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 467 5 456 2 543
-----------------------------------------------------------------------------
Laskennalliset verovelat 88 548 73 409 78 348
-----------------------------------------------------------------------------
Varaukset 1 541 0 0
-----------------------------------------------------------------------------
Muut pitkäaikaiset velat 5 615 1 261 4 207
-----------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat yhteensä 464 156 412 040 431 875
-----------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat
-----------------------------------------------------------------------------
Korolliset velat 78 750 62 158 57 569
-----------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 842 896 1 853
-----------------------------------------------------------------------------
Osto- ja muut velat 117 519 84 650 100 984
-----------------------------------------------------------------------------
Tuloverovelat 4 078 4 856 3 997
-----------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat yhteensä 201 190 152 560 164 403
-----------------------------------------------------------------------------
Velat yhteensä 665 346 564 600 596 277
-----------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 133 269 906 618 965 697
-----------------------------------------------------------------------------
KONSERNITULOSLASKELMA (1 000 €) 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 1-12/10
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 161 135 113 964 305 352 215 363 492 103
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut tuotot 2 496 1 808 3 790 9 424 15 110
--------------------------------------------------------------------------------
Valmiiden ja keskeneräisten -479 446 101 719 1 015
tuotteiden varastojen muutos
--------------------------------------------------------------------------------
Valmistus omaan käyttöön 2 486 764 3 282 764 4 694
--------------------------------------------------------------------------------
Materiaalit ja palvelut -57 780 -39 382 -112 056 -76 164 -183 479
--------------------------------------------------------------------------------
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat -33 351 -25 847 -63 935 -49 632 -101 939
kulut
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut kulut -36 320 -26 912 -73 002 -53 046 -109 880
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot ja arvonalentumiset -23 853 -21 074 -46 743 -42 159 -83 145
käyttöomaisuudesta ja myytävänä
oleviksi luokitelluista
omaisuuseristä
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto 14 334 3 766 16 789 5 269 34 478
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 8,9 % 3,3 % 5,5 % 2,4 % 7,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Yrityshankinnoista aiheutuneiden -2 601 -1 689 -5 292 -3 306 -7 089
aineettomien hyödykkeiden
poistot ja arvonalentumiset
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto/-tappio 11 733 2 077 11 496 1 963 27 389
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 7,3 % 1,8 % 3,8 % 0,9 % 5,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituskulut (netto) -5 885 -6 252 -9 609 -12 713 -22 586
--------------------------------------------------------------------------------
Voitto/tappio ennen veroja 5 849 -4 176 1 887 -10 750 4 804
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 3,6 % -3,7 % 0,6 % -5,0 % 1,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloverot -2 427 -777 -4 428 -1 603 -7 007
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden tulos 3 422 -4 953 -2 541 -12 353 -2 203
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 2,1 % -4,3 % -0,8 % -5,7 % -0,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Jakautuminen:
-----------------------------------------------------------------------
Yhtiön osakkeenomistajille 3 422 -4 938 -2 541 -12 322 -2 142
--------------------------------------------------------------------------------
Vähemmistölle -15 -31 -61
--------------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------------
Yhtiön osakkeenomistajille
kuuluva tulos
-----------------------------------------------------------------------
Laimentamaton osakekohtainen 0,09 -0,15 -0,07 -0,37 -0,06
tulos, €
--------------------------------------------------------------------------------
Laimennusvaikutuksella oikaistu 0,09 -0,14 -0,07 -0,36 -0,06
osakekohtainen tulos, €
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 €) 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 1-12/10
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden tulos 3 422 -4 953 -2 541 -12 353 -2 203
--------------------------------------------------------------------------------
Muut laajan tuloksen erät
--------------------------------------------------------------------------------
-Suojausrahaston muutos, verojen 200 80 1 735 -477 1 099
jälkeen
--------------------------------------------------------------------------------
-Muuntoerojen vaikutus, verojen -5 813 4 374 -4 807 19 678 33 956
jälkeen
--------------------------------------------------------------------------------
Muut laajan tuloksen erät -5 613 4 454 -3 072 19 201 35 055
yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden laaja tulos -2 191 -499 -5 613 6 848 32 852
--------------------------------------------------------------------------------
LASKELMA Osake- Osakean Arvon- Kertyneet Emoyhtiö Vähem- Hybrid Oma
KONSERNI pääoma -ti ja muutos voittovar n mistö- i pääoma
N OMAN muut -rahas at, omistaji osuus pääoma yhteens
PÄÄOMAN rahasto to muuntoero lle ä
MUUTOKSI t t, kuuluva
STA (1 suojaus-r oma
000 €) ahasto pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.2010 24 835 186 910 117 76 390 288 252 503 49 630 338 385
--------------------------------------------------------------------------------
Laaja 6 848 6 848 6 848
tulos
--------------------------------------------------------------------------------
Osingonja
ko
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeperusteiset 1 225 1 225 1 225
maksut
--------------------------------------------------------------------------------
Vähemmist
öosuus
--------------------------------------------------------------------------------
Hybridi -4 440 -4 440 -4 440
pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
Muutokset 16 -16
erien
välillä
--------------------------------------------------------------------------------
30.6.2010 24 835 186 926 117 80 007 291 885 503 49 630 342 018
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.2011 24 835 188 797 117 105 538 319 287 503 49 630 369 420
--------------------------------------------------------------------------------
Laaja -5 613 -5 613 -5 613
tulos
--------------------------------------------------------------------------------
Osingonja -3 163 -3 163 -3 163
ko
--------------------------------------------------------------------------------
Optiomerk 7 262 7 262 7 262
innät
--------------------------------------------------------------------------------
Merkintäe 97 398 97 398 97 398
tuoikeusa
nti
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeanti 7 266 7 266 7 266
liiketoimintahan
kintaan liittyen
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeperusteiset 1 429 1 429 1 429
maksut
--------------------------------------------------------------------------------
Vähemmist 427 427 -503 -76
öosuus
--------------------------------------------------------------------------------
Hybridi -6 000 -6 000 -6 000
pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
30.6.2011 24 835 300 723 117 92 618 418 293 49 630 467 923
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-6/11 1-6/10 1-12/10
1.1.2011 - 30.6.2011 (1 000 €)
----------------------------------------------------------
Liiketoiminnan nettorahavirta 32 357 11 226 68 333
----------------------------------------------------------
Investointien nettorahavirta -130 682 6 866 -40 940
----------------------------------------------------------
Rahoituksen rahavirta
----------------------------------------------------------
Korollisten saamisten muutos 111 68 -610
----------------------------------------------------------
Rahoitusleasingvelkojen muutos -17 475 -19 425 -35 309
----------------------------------------------------------
Korollisten velkojen muutos 15 094 275 15 952
----------------------------------------------------------
Hybridi pääoma -6 000 -6 000 -6 000
----------------------------------------------------------
Optiomerkinnät 7 262 1 871
----------------------------------------------------------
Osakeanti 97 397
----------------------------------------------------------
Vähemmistöosuus -76
----------------------------------------------------------
Maksetut osingot -3 163
----------------------------------------------------------
Rahoituksen nettorahavirta 93 150 -25 081 -24 095
----------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------
Rahavarojen muutos -5 175 -6 989 3 298
----------------------------------------------------------
Rahavarat kauden alussa 22 313 18 520 18 520
----------------------------------------------------------
Muuntoero -34 354 495
----------------------------------------------------------
Rahavarat kauden lopussa 17 104 11 885 22 313
----------------------------------------------------------
VASTUUSITOUMUKSET JA EHDOLLISET ERÄT 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
--------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------
Omasta puolesta
--------------------------------------------------------------------------
Yrityskiinnitykset - 83 317 -
--------------------------------------------------------------------------
Pantit - 177 487 -
--------------------------------------------------------------------------
Pantit, rahoitusleasing 159 407 152 301 154 091
--------------------------------------------------------------------------
Hybridi pääoman korot 1 014 1 019 4 044
--------------------------------------------------------------------------
Investointisitoumukset 40 444 7 059 1 226
--------------------------------------------------------------------------
Vastuut toimisto- ja toimipistevuokrista 111 703 83 361 98 271
--------------------------------------------------------------------------
Leasingvuokravastuut 53 344 36 511 37 602
--------------------------------------------------------------------------
Muut vastuut 1 102 1 163 580
--------------------------------------------------------------------------
JOHDANNAISSOPIMUKSET, 1 000 € 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
---------------------------------------------------------------
Markkina-arvo
---------------------------------------------------------------
Koronvaihtosopimukset 259 -5 547 -1 490
---------------------------------------------------------------
Valuuttatermiinit -598 -588 -1 028
---------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------
Nimellisarvo
---------------------------------------------------------------
Koronvaihtosopimukset 181 610 148 020 181 331
---------------------------------------------------------------
Valuuttatermiinit 147 918 108 345 177 380
---------------------------------------------------------------
SIIRTOKELPOISTEN TILOJEN TILAUSKANTA (1 000 €) 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
--------------------------------------------------------------------------------
Siirtokelpoisten tilojen tilauskanta yhteensä 103 215 92 880 87 685
--------------------------------------------------------------------------------
Siirtokelpoisten tilojen vuokrauksen 88 862 82 706 83 261
tilauskanta
--------------------------------------------------------------------------------
Siirtokelpoisten tilojen myynnin tilauskanta 14 353 10 173 4 424
--------------------------------------------------------------------------------
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 1-12/10
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), 0,09 -0,15 -0,06 -0,37 -0,06
laimentamaton, €, 1)
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), 0,08 -0,14 -0,07 -0,36 -0,06
laimennettu, €, 2)
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma/osake, €, 3) 10,17 9,62 9,50
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden lukumäärä kauden 41 439 086 30 660 189 30 660 189
lopussa
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden osakeantioikaistu 37 041 157 33 596 870 33 596 870
lukumäärä keskimäärin 4)
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden osakeantioikaistu 41 122 798 33 596 870 33 596 870
lukumäärä kauden lopussa 4)
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden optio-oikeuksilla 38 129 953 34 179 584 35 003 710
laimennettu lukum.
keskimäärin
--------------------------------------------------------------------------------
1. Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta keskimääräisestä lukumäärästä
2. Laskettu osakkeiden optio-oikeuksilla laimennetusta keskimääräisestä
lukumäärästä
3. Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta lukumäärästä kauden lopussa
4. Osakkeiden lukumäärä vähennettynä Cramo Management Oy:n hallussa olevilla
osakkeilla
SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT
Konsernin liiketoimintasegmentit jakautuvat maantieteellisesti ja ovat Suomi,
Ruotsi, Norja, Tanska, Keski-Eurooppa ja Itä-Eurooppa.
Liikevaihto segmenteittäin (1 000 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 1-12/10
€)
--------------------------------------------------------------------------------
Suomi 31 271 22 694 59 461 41 751 99 583
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 72 488 60 602 140 589 112 498 251 857
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 17 378 15 332 37 582 32 429 69 120
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska 7 750 6 728 14 007 12 468 29 493
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 19 945 30 556
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 14 999 10 698 27 868 19 712 49 886
--------------------------------------------------------------------------------
Segmenttien välinen liikevaihto -2 695 -2 092 -4 712 -3 495 -7 837--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto yhteensä 161 135 113 964 305 352 215 363 492 103
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto segmenteittäin (1 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 1-12/10
000 €)
--------------------------------------------------------------------------------
Suomi 4 248 2 546 6 424 3 096 12 466
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 13,6 % 11,2 % 10,8 % 7,4 % 12,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 13 566 8 835 22 911 14 254 41 186
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 18,7 % 14,6 % 16,3 % 12,7 % 16,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Norja -1 150 -303 -735 -406 303
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % -6,6 % -2,0 % -2,0 % -1,3 % 0,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska -646 -1 268 -2 281 -4 491 -5 328
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % -8,3 % -18,8 % -16,3 % -36,0 % -18,1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 1 640 451
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 8,2 % 1,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa -1 524 -4 047 -3 741 -8 886 -11 464
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % -10,2 % -37,8 % -13,4 % -45,1 % -23,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat myyntivoitot ja 5 746 5 746
muut tuotot
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat konsernitoiminnot -1 904 -1 931 -6 388 -4 004 -8 380
--------------------------------------------------------------------------------
Eliminoinnit 103 -66 148 -39 -52
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto yhteensä 14 334 3 766 16 789 5 269 34 478
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 8,9 % 3,3 % 5,5 % 2,4 % 7,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot segmenteittäin (1 000 €) 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 1-12/10
--------------------------------------------------------------------------------
Suomi -4 205 -3 682 -8 402 -7 416 -14 566
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi -8 875 -7 877 -17 805 -15 564 -31 916
--------------------------------------------------------------------------------
Norja -2 495 -2 470 -4 879 -4 929 -9 613
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska -916 -1 507 -2 143 -3 307 -5 692
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa -2 379 -3 781
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa -5 036 -5 538 -9 832 -10 926 -21 399
--------------------------------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 53 0 100 -15 41
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot yhteensä -23 853 -21 074 -46 743 -42 159 -83 145
--------------------------------------------------------------------------------
Konsernin EBITA-liikevoiton 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 1-12/10
täsmäytys tulokseen ennen veroja
(1 000 €)
--------------------------------------------------------------------------------
Konsernin EBITA-liikevoitto 14 334 3 766 16 789 5 269 34 478
--------------------------------------------------------------------------------
Yrityshankinnoista aiheutuneet -2 601 -1 689 -5 292 -3 306 -7 088
aineettomien hyödykkeiden poistot
ja arvonalentumiset
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituserät -5 885 -6 252 -9 609 -12 713 -22 586
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja 5 849 -4 176 1 887 -10 750 4 804
--------------------------------------------------------------------------------
Konsernin EBITA-liikevoiton täsmäytys 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 1-12/10
tulokseen ennen veroja (1 000 €)
--------------------------------------------------------------------------------
Konsernin EBITA-liikevoitto 14 334 3 766 16 789 5 269 34 478
--------------------------------------------------------------------------------
Yrityshankinnoista aiheutuneet -2 601 -1 689 -5 292 -3 306 -7 088
aineettomien hyödykkeiden poistot ja
arvonalentumiset
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituserät -5 885 -6 252 -9 609 -12 713 -22 586
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja 5 849 -4 176 1 887 -10 750 4 804
--------------------------------------------------------------------------------
Investoinnit segmenteittäin (1 000 €) 4-6/11 4-6/10 1-6/11 1-6/10 1-12/10
-------------------------------------------------------------------------------
Suomi 11 625 5 454 14 115 5 772 34 854
-------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 52 290 10 051 61 310 11 733 35 133
-------------------------------------------------------------------------------
Norja 15 152 462 16 417 1 265 8 453
-------------------------------------------------------------------------------
Tanska 386 0 932 11 690
-------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 8 211 82 884
-------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 9 057 518 11 992 698 5 143
-------------------------------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 418 215 761 692 1 946
-------------------------------------------------------------------------------
Investoinnit yhteensä 97 140 16 700 188 412 20 172 86 219
-------------------------------------------------------------------------------
Varat segmenteittäin (1 000 €) 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
--------------------------------------------------------------------
Suomi 174 639 138 706 164 906
--------------------------------------------------------------------
Ruotsi 497 642 423 853 449 591
--------------------------------------------------------------------
Norja 114 060 92 464 98 415
--------------------------------------------------------------------
Tanska 46 668 50 980 49 150
--------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 103 728
--------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 149 514 151 309 146 903
--------------------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 47 018 49 305 56 732
--------------------------------------------------------------------
Varat yhteensä 1 133 269 906 618 965 697
--------------------------------------------------------------------
KVARTAALITTAISET SEGMENTTITIEDOT
Liikevaihto 4-6/11 1-3/11 10-12/1 7-9/10 4-6/10 1-3/10 10-12/0
segmenteittäin 0 9
(1 000 €)
--------------------------------------------------------------------------------
Suomi 31 271 28 191 30 403 27 430 22 694 19 056 22 381
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 72 488 68 101 74 521 64 839 60 602 51 895 57 373
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 17 378 20 204 19 667 17 023 15 332 17 097 16 319
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska 7 750 6 257 8 630 8 395 6 728 5 740 9 275
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 19 945 10 612
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 14 999 12 869 15 812 14 361 10 698 9 014 11 332
--------------------------------------------------------------------------------
Segmenttien -2 695 -2 017 -2 649 -1 693 -2 092 -1 403 -1 278
välinen
liikevaihto
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 161 135 144 217 146 384 130 356 113 964 101 400 115 402
yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto 4-6/11 1-3/11 10-12/1 7-9/10 4-6/10 1-3/10 10-12/0
segmenteittäin 0 9
(1 000 €)
--------------------------------------------------------------------------------
Suomi 4 248 2 176 3 265 6 105 2 546 550 3 652
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus 13,6 % 7,7 % 10,7 % 22,3 % 11,2 % 2,9 % 16,3 %
liikevaihdosta %
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 13 566 9 344 14 600 12 332 8 835 5 418 7 830
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus 18,7 % 13,7 % 19,6 % 19,0 % 14,6 % 10,4 % 13,6 %
liikevaihdosta %
--------------------------------------------------------------------------------
Norja -1 150 415 399 310 -303 -103 871
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus -6,6 % 2,1 % 2,0 % 1,8 % -2,0 % -0,6 % 5,3 %
liikevaihdosta %
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska -646 -1 634 -6 -831 -1 268 -3 224 -4 389
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus -8,3 % -26,1 % -0,1 % -9,9 % -18,8 % -56,2 % -47,3 %
liikevaihdosta %
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 1 640 -1 189
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus 8,2 % -11,2 %
liikevaihdosta %
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa -1 524 -2 218 -1 089 -1 488 -4 047 -4 839 -5 192
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus -10,2 % -17,2 % -6,9 % -10,4 % -37,8 % -53,7 % -45,8 %
liikevaihdosta %
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat 0 0 0 0 0 5 746 1 031
myyntivoitot ja
muut tuotot
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat -1 904 -4 485 -3 072 -1 304 -1 931 -2 073 -2 433
konsernitoiminno
t
--------------------------------------------------------------------------------
Eliminoinnit 103 45 -42 29 -66 27 17
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto 14 334 2 455 14 056 15 153 3 766 1 503 1 387
yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus 8,9 % 1,7 % 9,6 % 11,6 % 3,3 % 1,5 % 1,2 %
liikevaihdosta %
--------------------------------------------------------------------------------
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT
10 SUURINTA OSAKKEENOMISTAJAA 30.6.2011 OSAKKEET %
---------------------------------------------------------------------
1 Hartwall Capital Oy Ab 6 491 702 15,67
---------------------------------------------------------------------
2 K. Hartwall Invest Oy 2 732 000 6,59
---------------------------------------------------------------------
3 Rakennusmestarien Säätiö 2 129 422 5,14
---------------------------------------------------------------------
4 Mariatorp Oy 1 208 100 2,92
---------------------------------------------------------------------
5 Sijoitus-Wipunen Oy 850 000 2,05
---------------------------------------------------------------------
6 Odin Finland 836 504 2,02
---------------------------------------------------------------------
7 Nordea Nordenfund 707 238 1,71
---------------------------------------------------------------------
8 Fondita Nordic Micro Cap 520 000 1,25
---------------------------------------------------------------------
9 Rakennusmestarit ja -insinöörit AMK RKL ry 391 220 0,94
---------------------------------------------------------------------
10 Arrex Beteiligungs-GmbH 374 532 0,90
---------------------------------------------------------------------
10 suurinta omistajaa yhteensä 16 240 718 39,19
---------------------------------------------------------------------
Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 11 965 586 28,88
---------------------------------------------------------------------
Muut 13 232 782 31,93
---------------------------------------------------------------------
Kaikki yhteensä 41 439 086 100,00
---------------------------------------------------------------------
Jakson aikana ei ollut olennaisia liiketapahtumia lähipiirin kanssa.
Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja
perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät
riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan
tilanteen muutoksille.
Vantaalla 3. elokuuta 2011
Cramo Oyj
Hallitus
Tämän tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
TIEDOTUSTILAISUUS
Yhdistetty tiedotustilaisuus ja suora internetlähetys (webcast) järjestetään
torstaina 4.8.2011 klo 11.00 Kämp Kansallissalissa osoitteessa Aleksanterinkatu
44 A, 2.krs, Helsinki. Tilaisuus on englanninkielinen.
Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana lähetyksenä internetissä osoitteessa
www.cramo.com. Internetlähetyksen tallennetta voi seurata osoitteessa
www.cramo.com 4.8.2011 iltapäivästä lähtien.
TALOUDELLISTEN JULKAISUJEN AJANKOHDAT 2011
Vuoden 2011 aikana Cramo julkaisee vielä yhden osavuosikatsauksen.
Tammi-syyskuun osavuosikatsaus julkaistaan tiistaina 1.11.2011.
LISÄTIEDOT
Vesa Koivula
toimitusjohtaja, puh. 010 661 10, 040 510 5710
Martti Ala-Härkönen
talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 661 10, 040 737 6633
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.cramo.com
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |