Konecranes Oyj - Börsmeddelande

Konecranes har slutfört förvärvet av Terex Corporations MHPS-verksamhet

KONECRANES ABP  BÖRSMEDDELANDE  4.1.2017 kl. 21:00 EET

- Konecranes och Terex Corporation har slutfört MHPS-transaktionen

- Konecranes och MHPS kombinerade verksamhet inleds den 4 januari 2017

- En fokuserad global ledare inom industrikranar och hamnlösningar har skapats

- Synergier om 140 MEUR per år på EBIT-nivå förväntas, kommer att implementeras
inom tre år 

- Terex blir ägare till 25 % av aktierna i Konecranes genom innehav av B-aktier

- David Sachs och Oren Shaffer blir styrelsemedlemmar såsom meddelats i samband
med extraordinarie bolagsstämman den 15 september 2016 



Konecranes Abp (“Konecranes”) har idag slutfört förvärvet av Terex Corporations
(“Terex”) MHPS-verksamhet (“MHPS Förvärvet”). Förvärvet av MHPS kommer att
förbättra Konecranes ställning som en fokuserad global ledare på marknaden för
industrikranar och hamnlösningar. Konecranes kommer att uppnå märkbara
tillväxtmöjligheter inom serviceverksamheten, samt erhålla kritisk storlek för
ytterligare teknisk utveckling. 

Konecranes styrelseordförande Christoph Vitzthum sade: ”MHPS Förvärvet är en
milstolpe i uppbyggandet av vår framtid. Det är en betydelsefull prestation att
föra ihop Konecranes och MHPS, och vi förväntar att det skapar märkbart värde
för våra kunder och aktieägare.” 

Konecranes vd och koncernchef Panu Routila kommenterade: “Vi är väldigt stolta
över att sammanslå vår verksamhet med MHPS. Vi vill ge Demag och Port Solutions
en bas från vilken dessa verksamheter kan växa och bli starkare som en del av
vår kombinerade organisation. MHPS Förvärvet gör det möjligt för oss att
förverkliga en lång rad synergier. Vi kommer att vara ett teknologiföretag som
är redo att skapa nästa generation av lyft.” 

Konecranes är väl förberett att leverera förväntade synergier baserat på det
omfattande integrationsplaneringsarbete som under de senaste månaderna gjorts
tillsammans med Terex. Av de eftersträvade årliga synergierna på totalt 140
MEUR under tre år, förväntas 35 MEUR implementeras inom 12 månader från
1.1.2017, datumet från vilket MHPS Förvärvet anses verkningsfullt från ett
finansiellt perspektiv. Totalt sett kommer synergier att erhållas från
upphandling, från verksamheten och från försäljnings- och
administrationskostnader, samt allmänna kostnader (SG&A).
Implementeringskostnader av engångskaraktär förväntas uppgå till 130 MEUR, med
uppskattade capex-investeringar på 60 MEUR. Därutöver förväntas dynamiska
synergier hänförliga till nya möjligheter i global serviceverksamhet leda till
betydande resultattillväxt. 

Vederlaget för MHPS-verksamheten är 595 MUSD och 200 MEUR i kontant vederlag
samt 19 600 000 nya B-aktier. Enligt avtalet om förvärv av aktier och
tillgångar daterat den 16 maj 2016 ("SAPA") är det slutliga kontantvederlaget
föremål för justeringar efter slutförandet för kontanter, skulder,
rörelsekapital samt slutförandet av avyttringen av STAHL CraneSystems
verksamhet. Det slutliga antalet B-aktier kan bli föremål för vissa justeringar
i enlighet med SAPA. 

Baserat på räkenskaperna för 2015 hade Konecranes och MHPS en sammanlagd
omsättning om cirka 3,5 miljarder euro, justerad EBITDA om 267 MEUR och ett
totalt antal anställda om cirka 19 000. 



Nya affärsområden och ledningsgrupp

Den 15 december 2016 meddelade Konecranes ändringar i segmentrapporteringen och
ledningsgruppen. Från och med den 1 januari 2017 kommer Konecranes att
rapportera tre affärsområden: Service, Industriutrustning och Hamnlösningar.
Från och med idag består Konecranes ledningsgrupp av följande medlemmar: 

Panu Routila, vd och koncernchef

Teo Ottola, Finansdirektör och ställföreträdare för vd

Fabio Fiorino, Direktör, affärsområdet Service

Mikko Uhari, Direktör, affärsområdet Industriutrustning

Mika Mahlberg, Direktör, affärsområdet Hamnlösningar

Juha Pankakoski, Direktör, Teknologi

Susanna Schneeberger, Direktör, Strategi

Timo Leskinen, HR Direktör

Sirpa Poitsalo, Direktör, juridiska ärenden



Riktad aktieemission av nya klass B-aktier till Terex Deutschland GmbH, nya
medlemmar i styrelsen 

Enligt extra bolagsstämmans bemyndigande den 15 september 2016
(”Bolagsstämma”), beslöt Konecranes styrelse den 29 december 2016 om en riktad
aktieemission av 19 600 000 nya B-aktier (”Aktier”, varje enskild aktie benämns
nedan ”Aktie”) till Terex Deutschland GmbH (”Aktieemissionen”). Teckningspriset
för en Aktie är 35,01 EUR, vilket var stängningspriset för Konecranes A-aktie
på Nasdaq Helsinki idag, d.v.s. datumet för slutförandet av MHPS Förvärvet.
Teckningspriset kommer i sin helhet att avsättas till Konecranes fond för
inbetalt fritt eget kapital. 

Konecranes förväntas registrera Aktierna i det finska handelsregistret och
Euroclear Finland Ltd den 5 januari 2017 eller närliggande datum. De nya
Aktierna kommer att ge rätt till dividender och övriga rättigheter från och med
registreringsdatumet. Aktierna kommer inte att göras till föremål för offentlig
handel. Enligt specifika villkor i Konecranes bolagsordning kommer Aktierna att
ha samma ekonomiska rättigheter som Konecranes stamaktier men vara föremål för
röst- och överlåtelsebegränsningar. 

När Aktieemissionen är klar kommer Terex att äga 25 procent av utestående
aktier i Konecranes. Enligt Bolagsstämmans godkännande ökar antalet
styrelsemedlemmar till tio (10). Terex har efter slutförandet av MHPS Förvärvet
idag rätt att välja upp till två styrelsemedlemmar till Konecranes styrelse, så
länge Terex eller Terexkoncernens ägande i Konecranes överskrider vissa
avtalade tröskelvärden. Terex har informerat Konecranes om att de utnämnda
styrelsemedlemmarna är David Sachs och Oren Shaffer. Ytterligare information om
de av Terex utnämnda styrelsemedlemmarna finns i Bilaga 2 till Konecranes
börsmeddelande 15.7.2016. Från och med aktiernas registreringsdatum består
Konecranes styrelse av följande medlemmar: 

Christoph Vitzthum, ordförande

Stig Gustavson, viceordförande

Svante Adde

Ole Johansson

Janina Kugel

Bertel Langenskiöld

Ulf Liljedahl

Malin Persson

David Sachs

Oren Shaffer



KONECRANES ABP

Miikka Kinnunen
Direktör, investerarrelationer



YTTERLIGARE INFORMATION
Miikka Kinnunen, Direktör, investerarrelationer, Konecranes Abp, tel. +358
(0)20 427 2050 




Konecranes är en världsledande koncern av lyftverksamheter, med ett brett
kundregister som innefattar verkstads- och processindustrier, skeppsvarv,
hamnar och terminaler. Konecranes levererar produktivitetshöjande lösningar och
service för lyftutrustning och verktygsmaskiner av alla fabrikat. År 2015
omsatte koncernen 2 126 MEUR. Koncernen har 11 100 anställda på 600 platser i
48 länder. Konecranes är noterat på Nasdaq Helsinki (symbol: KCR1V). 




DISTRIBUTION
Nasdaq Helsinki
Allmän media
www.konecranes.com