OP Yrityspankki Oyj - Puolivuosikatsaus

OP Ryhmän osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2016: Tulos erinomainen, kasvu vahvaa sekä uusi, rohkeasti linjaava strategia

OP Ryhmä
Pörssitiedote 3.8.2016 klo 09.00
Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2016

OP Ryhmän osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2016: Tulos erinomainen, kasvu vahvaa sekä
uusi, rohkeasti linjaava strategia

Liiketoiminnallisesti hyvä alkuvuosi: tulos ennätystasolla ja rahoituksessa
markkinoita nopeampaa kasvua
  * Tulos ennen veroja oli 614 miljoonaa euroa (627), eli historian toiseksi
    paras puolivuotistulos.
  * Pankki- ja vahinkovakuutustoiminnan tulos heikkeni ja varallisuudenhoidon ja
    muun toiminnan tulos parani.
  * Toisella vuosineljänneksellä OP Ryhmä teki kertaluonteiset erät mukaan
    lukien 331 miljoonan euron tuloksen ennen veroja, mikä on uusi yhden
    vuosineljänneksen tulosennätys.
  * Korkokate ja vakuutuskate kasvoivat, mutta palkkiotuotot pienenivät. Kulut
    olivat viime vuoden tasolla.
  * CET1-vakavaraisuus oli kesäkuun lopussa 19,4 % (19,5).
  * Asuntoluotot kasvoivat vuodessa 4 %, yritysluotot 5 % ja talletukset 5 %.
    Nostetut asunto- ja yritysluotot kasvoivat yli 12 %.
  * Vahinkovakuutuksen operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 88,2 (87,8).
    Maksutuotot kasvoivat 3 %.
  * Varallisuudenhoidon hallinnoitavat varat kasvoivat 4 % vuotta aiemmasta.
  * Vuoden 2016 tuloksen arvioidaan muodostuvan suuruusluokaltaan
    samantasoiseksi kuin vuoden 2015 ennätystulos.

OP Ryhmälle 190 000 uutta omistaja-asiakasta ja uusi ryhmän 2020-luvulle
luotsaava strategia
  * Uusia pankkiasiakkaita 77 000, eli 17 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Kasvu
    painottui toiselle vuosineljännekselle.
  * Omistaja-asiakkaiden määrä nousi 190 000 lähes 1,7 miljoonaan.
  * Huhtikuussa ryhmä lanseerasi uuden, lapsiperheille suunnatun #Suominousuun-
    avauksen, johon liittyy mahdollisuus saada mm. syntyvän lapsen terveys- ja
    toimeentulovakuutus maksutta ensimmäiseksi vuodeksi.
  * Uusia OP-bonuksia kertyi yli 100 miljoonaa euroa eli lähes 5 % enemmän kuin
    vuotta aiemmin.
  * OP Ryhmälle vahvistettiin uusi, historiallisen voimakkaaseen
    toimialamurrokseen vastaava strategia, joka muuttaa ryhmän asteittain
    pelkästä finanssitoimijasta digitaalisen ajan monialaiseksi
    palveluyritykseksi.

OP Ryhmän avainlukuja
                                       1-6/2016  1-6/2015  Muutos, % 1-12/2015

 Tulos ennen veroja, milj. e           614       627       -2,1      1 101

   Pankkitoiminta                      295       356       -17,3     642

   Vahinkovakuutus                     117       144       -18,8     259

   Varallisuudenhoito                  141       128       10,4      213

 Kertyneet uudet OP-bonukset omistaja- 102       97        4,8       197
 asiakkaille

                                       30.6.2016 30.6.2015 Muutos, % 31.12.2015

 Vakavaraisuus CET1, %                 19,4      18,1      1,3*      19,5

 Taloudellisen pääomavaateen tuotto, % 22,4      20,1      2,2*      21,5
 **)

 Omien varojen suhde omien varojen     163       158       4*        191
 vähimmäismäärään (Rava),% ***

 Saamisten arvonalentumiset luotto- ja 0,06      0,10      0,0*      0,10
 takauskannasta, %

 Pankki- ja vakuutustoiminnan yhteiset 1 695     1 618     4,8       1 656
 asiakkaat (1 000)



Tuloksen vertailulukuina on käytetty vuoden 2015 vastaavien jaksojen lukuja.
Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten erien vertailulukuina on käytetty lukua
vuoden 2015 lopun tilanteesta, ellei toisin mainita.
* suhdeluvun muutos
** 12 kk liukuva, muutos suhdeluvun muutoksena
*** Rava-suhdeluku on laskettu Solvenssi II -siirtymäsäännöillä ja
vertailutiedot on muutettu

Pääjohtaja Reijo Karhisen kommentit

Tuloksellisesti OP Ryhmän alkuvuosi muodostui erinomaiseksi. Strateginen
tavoitteemme on hyvää tulosta tehden vahvistaa vakavaraisuuttamme. Tässä me
onnistuimme. Vahvasta taloudellisesta asemastamme kertoivat myös Euroopan
pankkiviranomaisen toteuttaman tuoreen stressitestin tulokset. Olemme yksi
Euroopan vahvimmista pankeista.

Peruskannattavuuden myönteistä kehitystä tukivat korko- ja vakuutuskatteen kasvu
ja hyvä kuluhallinta sekä vähäiset luottotappiot. Sijoitusmarkkinoiden
epävarmuus vastaavasti heikensi tuottokertymää.

Stressitestin tulokset osoittavat, että kestämme epävakautta. Vahvan
vakavaraisuuden turvin olemme useampana vuonna raportoineet voimakkaasta
asiakasrahoituksen kasvusta toimintaympäristön epävakaudesta huolimatta. Asunto-
ja yritysrahoituksen kasvumme oli jälleen alkuvuonna markkinoita nopeampaa. Tätä
kehitystä tuki sekä omistaja-asiakkaiden että pankkiasiakkaiden määrän
poikkeuksellisen kova kasvu.

Yhteisöllisessä roolissamme toteuttamamme monet laajaa vaikuttavuutta saaneet
#Suominousuun-avauksemme ovat konkreettisia tekoja ja todellisia esimerkkejä
vahvuudestamme. Ne kertovat samalla tahdostamme sitoutua toimintaympäristömme
menestykseen ja asiakkaidemme hyvinvoinnin edistämiseen.

Onnistuneen alkuvuoden kruunasi kesäkuussa julkistettu tulevaisuuslähtöinen
strategia. Edessämme on pitkä ja syvällinen transformaatioprosessi puhtaasta
finanssialan toimijasta monialaiseksi palveluyritykseksi. Lähdemme siitä, että
ne toimijat hyötyvät, jotka uskaltavat aidosti ja rohkeasti uudistua asiakkaita
kuunnellen.

Kuten OP Ryhmä, koko Suomi on selkeästi uuden alun äärellä. Vahvalle pohjalle on
rakennettava ennakkoluulottomasti kokonaan uutta. Samalla on uskallettava luopua
monesta toimintamallista, jotka ovat syntyneet sellaiseen Suomeen, jota ei enää
ole. Yhteiskunnan normipohja ja eri toimijoiden rakenteet on nopeasti
päivitettävä tasolle, jolla ne huomioivat syvällisen digimurroksen ja
kuluttajakäyttäytymisen muutoksen ja ovat samalla kestävät tulevien sukupolvien
kannalta. Käytössämme on maailman paras yhteiskunta. Uskon, että uudet rohkeat
avaukset ja eteenpäin katsova ilmapiiri ovat menestyksen avain Suomen
seuraavalle 100-vuotistaipaleelle.

Tammi-kesäkuu

OP Ryhmän tulos ennen veroja oli 614 miljoonaa euroa (627) eli historian
toiseksi paras puolivuositulos. Vertailukaudella ryhmä teki historiansa
parhaimman puolivuosituloksen.

Korkokate kasvoi 3,3 prosenttia 528 miljoonaan euroon, ja vakuutuskate kasvoi
4,4 prosenttia 272 miljoonaan euroon. Nettopalkkiotuotot vähenivät 2,3
prosenttia 437 miljoonaan euroon. Nettopalkkiotuottojen supistumiseen
vaikuttivat arvopapereiden välityspalkkioiden vähentyminen #Suominousuun-
hankkeeseen kuuluvan Sijoita Suomeen -avauksen myötä sekä palkkiokulujen kasvu.

Sijoitustoiminnan nettotuotot supistuivat 36,8 prosenttia 182 miljoonaan euroon.
Sijoitustoiminnan nettotuottoihin vaikuttivat pankki- ja
vahinkovakuutustoiminnan sijoitustoiminnan nettotuottojen supistuminen sekä
epävakaassa markkinatilanteessa laskeneet markkina-arvostukset. Arvopaperikaupan
nettotuottoja laskivat markkinamuutoksista johtuvat johdannaisten luotto- ja
vastapuoliriskin negatiiviset arvonmuutokset. Myytävissä olevien varojen
nettotuottojen supistumiseen vaikuttivat oman pääoman ehtoisten instrumenttien
laskeneet tuotot ja arvonalentumiset.

Liiketoiminnan muut tuotot kasvoivat vertailukaudesta 69 miljoonaa euroa 94
miljoonaan euroon. OP Osuuskunnan johtokunta hyväksyi tammikuussa 2016 osaltaan
Visa Inc:in marraskuussa 2015 tekemän ostotarjouksen Visa Europe Ltd:n ostosta.
OP Ryhmä kirjasi kaupasta kertaluonteista tuottoa 71 miljoonaa euroa toisella
vuosineljänneksellä.

Ryhmän kulut 779 miljoonaa euroa olivat samalla tasolla kuin vertailukaudella
(776). Palveluostot kasvoivat 19 miljoonaa euroa 54 miljoonaan euroon ja ICT-
kulut kasvoivat 17 miljoonaa euroa 115 miljoonaan euroon. Ryhmän panostuksia
palveluiden kehittämiseen on lisätty merkittävästi.

Vertailukaudella henkilöstökuluihin tehtiin keskusyhteisökonsernin
uudelleenjärjestelyihin liittyen 9 miljoonan euron kertaluonteinen kuluvaraus.
Lisäksi vertailukaudella liiketoiminnan muihin kuluihin kirjattiin ryhmän
sisäisiin omistusjärjestelyihin ja Vallilan toimitilojen uudelleenrakentamiseen
liittyvät kertaluonteiset kuluerät, jotka olivat yhteensä 19 miljoonaa euroa.

Tulosta heikentäviä, eri tuloslaskelmaeriin kohdistuneita arvonalentumisia
kirjattiin yhteensä 62 miljoonaa euroa (52), joista 23 miljoonaa euroa (37)
kirjattiin luotoista ja muista saamisista. Nettomääräiset arvonalentumiset
luotoista ja muista saamisista olivat matalalla 0,06 prosentin tasolla (0,10)
luotto- ja takauskannasta.

Ryhmän katsauskauden tuloverot ennen laskennallisten verojen muutosta olivat
122 miljoonaa euroa (156). Efektiivinen verokanta oli 19,8 prosenttia (24,9).
Vertailukaudella verokantaa kasvattivat OP Ryhmän sisäisistä kaupoista syntyneet
luovutusvoittoverot.

Katsauskauden lopussa oma pääoma oli 9,6 miljardia euroa (9,3). Omaa pääomaa
kasvatti ryhmän tulos. Katsauskauden lopussa omaan pääomaan sisältyi Tuotto-
osuuksia 2,5 miljardia euroa (2,5), josta irtisanottujen Tuotto-osuuksien osuus
oli 0,2 (0,3) miljardia euroa.

Loppuvuoden näkymät

Suomen talous on kääntynyt alkuvuonna hentoon kasvuun. Kasvu on perustunut
kotimarkkinoiden, erityisesti rakentamisen, elpymiseen. Maailmantalouden heikko
kasvu ei ole riittänyt kääntämään Suomen vientiä kasvu-uralle. Euro-alueen ja
Suomen heikkoa talouskasvua uhkaavat useat merkittävät epävarmuudet: Iso-
Britannian Brexit, Italian pankkisektorin tila, kehittyvien maiden talouskasvun
hidastuminen sekä lisääntynyt poliittinen epävakaus. Suomen talouden elpymistä
hidastaa lisäksi talouden rakenteiden hidas uudistuminen. Kokonaisuudessaan
Suomen talouden arvioidaan kuitenkin elpyvän edelleen, vaikka riskit kasvun
taittumisesta ovat kesän aikana kasvaneet.

Edelleen madaltunut ja osin jo negatiiviseksi painunut markkinakorkotaso
rasittaa pankkien korkokatteita ja heikentää vakuutusyhteisöjen
sijoitustuottoja. Matala korkotaso tukee toisaalta asiakkaiden luotonhoitokykyä,
mikä on pitänyt pankkitoiminnan arvonalentumisten määrän vähäisenä pitkään
jatkuneesta hitaasta talouskasvusta huolimatta. Finanssialan digitalisaatio,
hajanaisten tietojärjestelmäinfrastruktuurien uudistaminen sekä
asiakaskäyttäytymisen muutos edellyttävät toimialalta lähivuosina merkittäviä
kehittämispanostuksia, jotka lisäävät kuluja ja heikentävät kannattavuutta
lyhyellä aikavälillä. Toimintaympäristön muutokset korostavat toiminnan
tehokkuuden ja kannattavuuden sekä vahvan vakavaraisuuden merkitystä.

OP Ryhmän vuoden 2016 tuloksen ennen veroja arvioidaan muodostuvan
suuruusluokaltaan samantasoiseksi kuin vuoden 2015 ennätystulos.
Toimintaympäristöön liittyvän epävarmuuden kasvu on lisännyt edelleen lyhyen
aikavälin tulosvolatiliteettia, millä on vaikutusta myös OP Ryhmän koko vuoden
tuloksen ennustettavuuteen. Merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät korko- ja
sijoitusympäristön muutoksiin.

Kaikki tässä osavuosikatsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämän
hetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä. Toteutuvat tulokset voivat olla
merkittävästi erilaiset.

Lehdistötilaisuus

OP Ryhmän tuloksen esittelee lehdistötilaisuudessa medialle pääjohtaja Reijo
Karhinen 3.8.2016 klo 11.00 osoitteessa Gebhardinaukio 1, Vallila, Helsinki.

OP Yrityspankki Oyj julkaisee oman tilinpäätöstiedotteensa.

Taloudellinen informaatio 2016

Vuoden 2016 osavuosikatsausten julkaisupäivät:

Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2016             2.11.2016

Helsingissä 3.8.2016

OP Osuuskunta
Johtokunta

Pääjohtaja Reijo Karhinen, puh. 010 252 4500
Talousjohtaja Harri Luhtala, puh. 010 252 2433
Viestintäjohtaja Carina Geber-Teir, puh. 010 252 8394

JAKELU
Nasdaq Helsinki Oy
LSE London Stock Exchange
SIX Swiss Exchange
Keskeiset tiedotusvälineet
op.fi ja pohjola.fi

OP Ryhmä on Suomen suurin finanssiryhmä, jonka perustehtävänä on vahvan
vakavaraisuuden ja tehokkuuden avulla luoda kestävää taloudellista menestystä,
hyvinvointia ja turvallisuutta omistaja-asiakkaille ja toimintaympäristölle. OP
Ryhmän muodostavat noin 180 osuuspankkia sekä ryhmän keskusyhteisö OP Osuuskunta
tytär- ja lähiyhteisöineen. Ryhmässä työskentelee 12 000 työntekijää. Ryhmällä
on noin 1,7 miljoonaa omistaja-asiakasta ja kaikkiaan 4,3 miljoonaa asiakasta.
www.op.fi


[HUG#2032731]

Attachments:

OP Ryhma Q2 2016 taustamateriaali.pdf

OP Ryhman osavuosikatsaus Q2 2016.pdf