2016-11-03 08:01:52 CET
2016-11-03 08:01:52 CET
REGULATED INFORMATION
F-Secure Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
F-Securen osavuosikatsaus 1.1.–30.9.2016
F-Secure Oyj, Osavuosikatsaus, 3.11.2016 klo 09.00
YRITYSTIETOTURVAN MYYNTI KEHITTYI VAHVASTI
Keskeiset tapahtumat heinä–syyskuussa (Q3)
-- Liikevaihto jatkuvien toimintojen osalta kasvoi 4% edellisestä vuodesta ja
oli 38,8 miljoonaa euroa (37,2 milj. eur)
-- Liikevaihto yritystietoturvasta kasvoi 10% ja oli 15,1 miljoonaa euroa
(13,7 milj. eur), mikä vastaa 39% (37%) kokonaisliikevaihdosta
-- Liikevaihto kuluttajatietoturvasta kasvoi 1% ja oli 23,7 miljoonaa euroa
(23,6 milj. eur)
-- Liikevoitto jatkuvien toimintojen osalta oli 4,5 miljoonaa euroa ja oli 12%
liikevaihdosta (6,0 milj. eur, 16%); liikevoittoon vaikuttivat suuret
panostukset yritystietoturvaan
-- Osakekohtainen tulos jatkuvien toimintojen osalta oli 0,02 euroa (0,03 eur)
ja osakekohtainen tulos koko konsernin osalta sisältäen lopetetut toiminnot
oli 0,02 euroa (0,02 eur)
-- Ennakkomaksuiksi kirjattu myynti kasvoi 16% ja oli 50,4 milj. eur (43,5
milj. eur) neljänneksen lopussa; kasvuun vaikutti yritystietoturvan
laskutuksen vahva kehitys
-- Liiketoiminnan rahavirta oli 6,8 miljoonaa euroa (5,7 milj. eur)
-- Samu Konttinen nimitettiin F-Securen toimitusjohtajaksi 1.8.2016 alkaen
Keskeiset tapahtumat tammi–syyskuussa
-- Liikevaihto jatkuvien toimintojen osalta kasvoi 7% edellisestä vuodesta ja
oli 115,9 miljoonaa euroa (108,7 milj. eur)
-- Liikevaihto yritystietoturvasta kasvoi 21% ja oli 45,1 miljoonaa euroa
(37,4 milj. eur)
-- Liikevaihto kuluttajien tietoturvasta laski 1% ja oli 70,8 miljoonaa euroa
(71,3 milj. eur); laskun taustalla olivat operaattoriliiketoiminnan
tilapäiset haasteet ensimmäisellä neljänneksellä
-- Liikevoitto jatkuvien toimintojen osalta oli 12,3 miljoonaa euroa ja oli
11% kokonaisliikevaihdosta (15,0 milj. eur, 14%); liikevoittoon vaikuttivat
suuret panostukset yritystietoturvaan
-- Osakekohtainen tulos jatkuvien toimintojen osalta oli 0,06 euroa (0,08 eur)
ja osakekohtainen tulos koko konsernin osalta sisältäen lopetetut toiminnot
oli 0,06 euroa (0,14 eur)
-- Liiketoiminnan kassavirta oli 12,3 miljoonaa euroa (14,6 milj. eur)
Raportointivaluutta on euro. Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.
Jollei toisin ole mainittu, kaikki luvut viittaavat jatkuviin toimintoihin ja
suluissa olevat vertailuluvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan jaksoon.
Kesäkuussa 2015 F-Secure osti nSensen, jonka liiketoiminta on vuoden 2015
toisesta neljänneksestä alkaen yhdistetty F-Securen konsernitulokseen.
Helmikuussa 2015 Synchronoss Technologiesille myyty pilvitallennusliiketoiminta
(younited) raportoidaan lopetettuina toimintoina.
Näkymät vuodelle 2016
Yhtiön arvio näkymistä vuodelle 2016 ei ole muuttunut.
-- F-Secure odottaa yhtiön liikevaihdon kasvavan vuonna 2016 edelliseen
vuoteen verrattuna (2015: 148 milj. eur)
-- Liikevoiton odotetaan jatkuvien toimintojen osalta olevan 17–21 miljoonaa
euroa ( 2015: 20 milj. eur)
Avainluvut
Avainluvut koskevat jatkuvia toimintoja, jollei toisin ole mainittu.
2016 2015 Muutos 2016 2015 Muutos 2015
--------------------------------------------------------------------------------
(milj. eur) 7–9 7–9 1–9 1–9 1–12
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 38,8 37,2 4% 115,9 108,7 7% 147,6
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto 4,5 6,0 -25% 12,3 15,0 -18% 20,0
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 12% 16% 11% 14% 14%
--------------------------------------------------------------------------------
Voitto ennen veroja 4,5 5,2 -13% 13,2 16,2 -19% 20,7
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos per osake (eur)1) 2) 0,02 0,02 0,06 0,14 0,14
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos per osake, jatkuvat 0,02 0,03 0,06 0,08 0,08
toiminnot (eur)1)
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot 1,3 1,5 -14% 4,0 4,4 -11% 5,9
--------------------------------------------------------------------------------
Saadut ennakot 50,4 43,5 16% 48,1
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavarat ja myytävissä 86,6 80,5 8% 94,3
olevat rahoitusvarat
--------------------------------------------------------------------------------
Sijoitetun pääoman tuotto, 24,6% 27,5% 24,9% 51,6% 52,1%
%2)
--------------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste, %2) 67,9% 69,5% 64,1%
--------------------------------------------------------------------------------
Velkaantumisaste, % 2) 3) -38,4% -36,3% -38,8%
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö kauden lopussa 1016 913 11% 926
2)
--------------------------------------------------------------------------------
1) Perustuen tilikauden keskimääräiseen ulkona olevien osakkeiden lukumäärään
155 943 437 (1–9/2016) ja 156 013 810 (7–9/2016).
2) Sisältää sekä jatkuvat että lopetetut toiminnot
3) Velkaantumisaste on oikaistu siten, että myytävissä olevia sijoituksia ei
enää luokitella likvideiksi varoiksi
Toimitusjohtaja
Samu Konttinen Kolmannella neljänneksellä F-Securen liiketoiminta kehittyi
suunnitelmien mukaan ja edeltävän neljänneksen positiivinen kehitys jatkui.
Yritysten tietoturvaliiketoiminta jatkoi vahvaa kasvua ja kuluttajien
tietoturvaliiketoiminta kasvoi myös hieman.
Kokonaisuudessaan F-Securen liikevaihto kasvoi neljänneksen aikana 4%
verrattuna edelliseen vuoteen, ja oli 38,8 miljoonaa euroa. Yritystietoturvan
liikevaihto kasvoi 10%, mutta samalla laskutus kasvoi selkeästi nopeammin.
Laskutuksen kasvun seurauksena ennakkomaksuiksi kirjattu myynti kasvoi 16 %
verrattuna viime vuoteen, mikä on enemmän kuin kertaakaan aiemmin tänä vuonna.
Sekä päätelaitteiden tietoturvan että kyberturvallisuuspalveluiden myynti
kehittyivät ennakoidusti ja kasvoivat yhä markkinoitaan nopeammin.
Kuluttajatietoturvan liikevaihto kasvoi 1%. Suoramyynti kuluttajille jatkoi
kasvua ja operaattorikanavan liikevaihto oli suunnilleen edellisvuoden tasolla.
Kaiken kaikkiaan liikevaihdon kasvu säilyi samalla tasolla kuin vuoden
ensimmäisellä puoliskolla. nSense on nyt ollut osa F-Securea yli vuoden ajan,
minkä seurauksena ensimmäistä kertaa yritysoston jälkeen kaikki raportoitu
kasvu neljänneksellä oli orgaanista eikä yritysostosta johtuvaa.
Jatkoimme merkittäviä panostuksiamme yritysten tietoturvaan palkkaamalla uusia
kyberturvallisuuskonsultteja ja myyjiä sekä jatkamalla uuden, kybertietoturvaan
kohdennetun tarjoomamme kehittämistä kasvun kiihdyttämiseksi. Tästä huolimatta
liikevoittomme säilyi terveellä tasolla ja oli 12 % liikevaihdosta eli 4,5
miljoonaa euroa.
Yritystietoturvassa vahvistimme entuudestaan asemaamme avainmarkkinoilla
Euroopassa ja Japanissa. Edelliseen vuoteen verrattuna yritystietoturvan
ratkaisujemme aktiivisten jälleenmyyjien määrä kasvoi 14% ja on jo lähes 4 000.
Rakennamme nyt kumppaniverkostoa myös haavoittuvuuksien hallintaratkaisullemme
(F-Secure Radar) sekä tietomurtojen havaitsemisen ja niihin reagoinnin
mahdollistavalle ratkaisullemme (Rapid Detection Service, RDS). Uskomme, että
RDS yhdistettynä siihen liittyvään ympärivuorokautiseen palveluumme tekee
ratkaisustamme ainutlaatuisen hallinnoitujen tietoturvapalveluiden
markkinoilla. Viime aikoina kyberturvallisuuspalveluiden ja -tuotteiden kysyntä
on selvästi kasvanut etenkin tietomurron kohteeksi joutuneiden yritysten
keskuudessa.
Lokakuussa F-Secure esitteli ensimmäisenä uudenlaisen pilvialustojen
tietoturvaratkaisun yhteistyössä Salesforcen kanssa. Ratkaisu täydentää
Salesforcen asiakkaiden tietoturvaa analysoimalla automaattisesti käyttäjien
pilveen lataamia tiedostoja ja linkkejä. Yritykset hyödyntävät pilvipalveluita
liiketoiminnassaan koko ajan enemmän, ja aiommekin laajentaa tietoturvan tuote-
ja palvelutarjoomaamme kattamaan myös pilvialustat. Uskomme tämän olevan
kasvumarkkina, joka tarjoaa hyviä liiketoimintamahdollisuuksia tulevina
vuosina.
Taloudellinen tulos
F-Secure raportoi liikevaihdon jakauman yritystietoturvan (jälleenmyyjäkanava
sekä kyberturvallisuuspalvelut) sekä kuluttajatietoturvan (operaattorikanava ja
suoramyynti) välillä. Kyberturvallisuuspalveluiden (nSense) liikevaihto
sisältyy vertailujakson tammi-syyskuu 2015 liikevaihtoon kesäkuusta alkaen.
Näin ollen verrattaessa kolmatta neljännestä vuosina 2016 ja 2015 yritysosto ei
enää vaikuta vertailuun. Kaikki kolmannelta neljännekseltä raportoitu kasvu on
täten orgaanista ja kasvuluvut sen vuoksi pienempiä kuin ensimmäisellä
vuosipuoliskolla. Kaikki luvut koskevat vain jatkuvia toimintoja, jollei toisin
ole mainittu.
Kuluttaja- ja yritystietoturvan liikevaihtojakauma:
Liikevaihto (milj. 7–9 7–9 Muutos 1–9 1–9 Muutos 1–12
eur) 2016 2015 2016 2015 2015
--------------------------------------------------------------------------------
Yritystietoturva 15,1 13,7 10 % 45,1 37,4 21 % 52,1
Kuluttajatietoturv 23,7 23,6 1 % 70,8 71,3 -1 % 95,5
a
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 38,8 37,2 4 % 115,9 108,7 7 % 147,6
HEINÄ–SYYSKUU (Q3)
Vuoden kolmannella neljänneksellä F-Securen liikevaihto kasvoi 4% verrattuna
viime vuoteen ja oli 38,8 miljoonaa euroa (37,2 milj.eur).
Yritystietoturvan liikevaihto kasvoi 10% ja oli 15,1 miljoonaa euroa (13,7
milj. eur). Tämä vastaa 39% (37%) F-Securen kokonaisliikevaihdosta. Sekä
jälleenmyyjäkanavan kautta tapahtuva tuotemyynti että
kyberturvallisuuspalveluiden myynti olivat vahvassa kasvussa.
Kuluttajatietoturvan liikevaihto kasvoi 1% ja oli 23,7 miljoonaa euroa (23,6
milj. eur). Tämä vastaa 61% (63%) F-Securen kokonaisliikevaihdosta. Suoramyynti
kuluttajille jatkoi markkinoita nopeampaa kasvuaan heinä–syyskuussa. Tasaisesti
myyntiään kasvattava F-Secure Freedome vaikutti positiivisesti suoramyynnin
kasvuun. Operaattorikanavan liikevaihto pysyi suunnilleen edellisvuoden
tasolla.
Liikevaihdon maantieteellinen jakauma oli seuraava: Pohjoismaat 13,7 miljoonaa
euroa (12,9 milj. eur), muu Eurooppa 16,1 miljoonaa euroa (16,2 milj. eur),
Pohjois-Amerikka 3,5 miljoonaa euroa (3,3 milj. eur) ja muu maailma 5,4
miljoonaa euroa (4,9 milj. eur).
Ennakkomaksuiksi kirjattu myynti kasvoi 16% ja oli 50,4 miljoonaa euroa (43,5
milj. eur) neljänneksen lopussa. Kasvun taustalla oli
yritystietoturvatuotteiden ja -palveluiden kasvava myynti, johon sisältyy
vuoden mittaisia ja sitä pidempiä sopimuksia.
Kiinteät kulut olivat 33,7 miljoonaa euroa (30,6 milj. eur) kasvaen 10%
edellisestä vuodesta. Kasvu koostui pääosin yritystietoturvaliiketoiminnan
rekrytointien kasvattamista henkilöstökuluista sekä yhtiön pitkän aikavälin
kannustinohjelmien varauksista, joihin vaikutti F-Securen osakekurssin nousu
heinä–syyskuussa.
Poistot (tuotekehitysmenot, ohjelmistot, laitteistot) olivat 1,3 miljoonaa
euroa (1,5 milj. eur). Kehityskulujen aktivoinnit olivat 0,7 miljoonaa euroa
(0,5 milj.eur).
Liikevoitto oli 4,5 miljoonaa euroa ja vastasi 12% liikevaihdosta (6,0 milj.
eur, 16%). Liikevoittoon sisältyvät yritysostoon (nSense) liittyvät kulut
(ehdollinen käteismaksu ja osakkeina maksettava erä) olivat neljänneksellä 1,0
miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos jatkuvien toimintojen osalta oli 0,02 euroa (0,03 eur) ja
osakekohtainen tulos koko konsernin osalta sisältäen lopetetut toiminnot oli
0,02 euroa (0,02 eur).
Liiketoiminnan rahavirta oli 6,8 miljoonaa euroa (5,7 milj. eur).
TAMMI–SYYSKUU
Tammi-syyskuussa F-Securen liikevaihto kasvoi 7% viime vuodesta ja oli 115,9
miljoonaa euroa (108,7 milj. eur). Orgaanisesti liikevaihto kasvoi 5% viime
vuodesta.
Yritystietoturvan liikevaihto kasvoi 21% ja oli 45,1 miljoonaa euroa (37,4
milj. eur). Tämä vastaa 39% (34%) F-Securen kokonaisliikevaihdosta. Kasvun
taustalla oli sekä jälleenmyyjäkanavan kautta tapahtuvan tuotemyynnin että
kyberturvallisuuspalveluiden myynnin kasvu. Kyberturvallisuuspalveluiden
liikevaihto on edellisen vuoden vertailujaksolla huomioitu vain kesäkuusta
alkaen (nSense-kaupan jälkeen).
Kuluttajatietoturvan liikevaihto laski 1% viime vuodesta ja oli 70,8 miljoonaa
euroa (71,3 milj. eur). Tämä vastaa 61% (66%) F-Securen kokonaisliikevaihdosta.
Laskun taustalla olivat operaattoriliiketoiminnan tilapäiset haasteet
ensimmäisellä neljänneksellä. Suoramyynti kuluttajille jatkoi markkinaa
nopeampaa kasvua. F-Secure Freedomen tasaisesti kasvava myynti vaikutti
positiivisesti suoramyynnin kasvuun.
Liikevaihdon maantieteellinen jakauma tammi-syyskuussa oli seuraava:
Pohjoismaat 41,7 miljoonaa euroa (36,0 milj. eur), muu Eurooppa 47,9 miljoonaa
euroa (48,0 milj. eur), Pohjois-Amerikka 10,8 miljoonaa euroa (9,6 milj. eur)
ja muu maailma 15,6 miljoonaa euroa (15,1 milj. eur).
Ennakkomaksuiksi kirjattu myynti kasvoi 16% ja oli 50,4 miljoonaa euroa (43,5
milj. eur) neljänneksen lopussa. Kasvun taustalla oli yritysten
tietoturvatuotteiden ja –palveluiden kasvava myynti, johon sisältyy vuoden
mittaisia ja sitä pidempiä sopimuksia.
Kiinteät kulut olivat 101,9 miljoonaa euroa (92,2 milj. eur) kasvaen 11% viime
vuodesta. Kasvu koostui pääosin yritystietoturvaliiketoiminnan rekrytointien
kasvattamista henkilöstökuluista sekä tuotekehitykseen liittyvistä kuluista.
Kyberturvallisuuspalveluiden kulut on edellisen vuoden vertailujaksolla
huomioitu vain kesäkuusta lähtien (nSense-kaupan jälkeen).
Poistot (tuotekehitysmenot, ohjelmistot, laitteistot) laskivat 4,0 miljoonaan
euroon (4,4 milj. eur). Kehityskulujen aktivoinnit tammi–syyskuussa olivat 2,1
miljoonaa euroa (1,5 milj. eur).
Liikevoitto oli 12,3 miljoonaa euroa. Tämä vastasi 11% liikevaihdosta (15,0
milj.eur, 14%). Yritysostoon (nSense) liittyvät kulut (ehdollinen käteismaksu
ja osakkeina maksettava erä) olivat jaksolla 2,4 miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos jatkuvien toimintojen osalta oli 0,06 euroa (0,08 eur) ja
osakekohtainen tulos koko konsernin osalta sisältäen lopetetut toiminnot oli
0,06 euroa (0,14 eur).
Liiketoiminnan rahavirta oli 12,3 miljoonaa euroa (14,6 milj. eur).
Kassavirtaan vaikutti negatiivisesti 6,1 miljoonan euron jäännösvero vuodelta
2015, mikä johtui pilvitallennusliiketoiminnan myynnistä Synchronossille
saadusta myyntivoitosta. Lisäksi negatiivisesti vaikuttivat verohallinnon
päätösten johdosta takaisin maksetut lähdeverojen hyvitykset vuosilta
2009-2011. F-Secure on valittanut päätöksistä verotuksen oikaisulautakuntaan.
Positiivisesti kassavirtaan vaikutti pilvitallennusliiketoiminnan myyntiin
liittyvä 4,5 miljoonan euron erä, joka vapautui escrow-tililtä.
Rahoitus ja pääomarakenne
Syyskuun 30. päivänä F-Securen rahojen ja pankkisaamisten sekä myytävissä
oleviksi rahoitusvaroiksi luokiteltavien korkorahastoihin tehtyjen sijoitusten
kokonaismäärä oli 86,6 miljoonaa euroa (31.12.2015: 94,3 milj. eur).
Tammi–syyskuussa yhtiön investoinnit käyttöomaisuuteen olivat 4,4 miljoonaa
euroa (13,4 milj. eur). Aktivoidut kehitysmenot olivat 2,1 miljoonaa euroa (1,5
milj. eur).
F-Securen rahoitusasema pysyi vahvana. Omavaraisuusaste oli 30. syyskuuta 68%
(69%) ja oikaistu velkaantumisaste oli 38% negatiivinen (36% negatiivinen).
Oikaistu velkaantumisaste huomioi sen, että myytävissä olevia sijoituksia ei
enää luokitella likvideiksi käteisvaroiksi.
Osakkeet, osakepääoma ja omat osakkeet
F-Securen osakkeiden kokonaismäärä on tällä hetkellä 158 798 739. Yhtiön
rekisteröity osakepääoma on 1 551 311,18 euroa. Yhtiön hallussa on tällä
hetkellä 2 540 539 omaa osaketta.
Yrityskaupat
Kesäkuussa 2015 F-Secure osti yksityisesti omistetun tanskalaisyhtiö nSensen,
joka tarjoaa suuryrityksille tietoturvakonsultointia- ja
haavoittuvuusarviointipalveluita sekä -tuotteita. nSensen liiketoiminta on
vuoden 2015 toisesta neljänneksestä alkaen yhdistetty F-Securen
konsernitulokseen. Lisätietoa löytyy tämän osavuosikatsauksen liitetiedosta 3.
Helmikuussa 2015 F-Secure myi pilvitallennusliiketoimintansa Synchronoss
Technologiesille. Vuoden 2015 alusta alkaen tämä liiketoiminta on raportoitu
lopettuina toimintoina. Lisätietoa löytyy tämän osavuosikatsauksen
liitetiedosta 2.
Markkinakatsaus
Kasvava ja monimuotoistuva laitekanta sekä erilaiset toisiinsa kytköksissä
olevat verkkopalvelut tekevät tietoturvan hallinnasta entistä haasteellisempaa
niin yrityksille kuin yksityishenkilöillekin. Nämä tekijät yhdessä
IT-järjestelmien monimutkaisuuden lisääntymisen kanssa kasvattavat kysyntää
tietoturvapalveluille. Edistyneet kyberhyökkäykset yleistyvät ja niiden tekijät
muuttuvat sinnikkäämmiksi. Samaan aikaan rikolliset pyrkivät hyödyntämään
yleisten ohjelmistojen haavoittuvuuksia edukseen, ja hyökkäysten kohteena ovat
paitsi kaiken kokoiset yritykset myös yksityishenkilöt. Puhtaan rikollisuuden
lisäksi hallitukset ja haktivistit hyödyntävät haavoittuvuuksia mm. vakoiluun
ja seurantaan.
Yrityksiä vastaan tehtyjä hyökkäyksiä ei monesti huomata kuukausiin, mikä lisää
kysyntää tietomurtojen havaitsemiseen ja niihin reagointiin liittyville
tuotteille ja palveluille. Tällaiset ratkaisut täydentävät päätelaitteiden
tietoturvamarkkinaa. Yritykset ja muut organisaatiot käyttävät myös entistä
enemmän hallinnoituja tietoturvapalveluita ja pilvipohjaisia ratkaisuja
auttamaan niitä hallitsemaan tietoturvaansa. Tämän kehityskulun uskotaan
pitkällä aikavälillä siirtävän investointeja pois paikallisista
tietoturvaratkaisuista, samalla kun uusia liiketoimintamahdollisuuksia syntyy
pilvipalvelualustojen turvaamisessa. Etenkin suuret organisaatiot ovat lisäksi
kiinnostuneita mobiililaitteidensa turvaamisesta.
Kuluttajien tietoturvatuotteiden markkinoihin vaikuttaa merkittävästi
laitekannan muuttuminen, sovelluskauppojen suosion kasvu sekä verkkomyynnin
kehitys ylipäänsä. Vaikka PC-myynti on laskenut hieman, kokonaisuudessaan
verkkoon kytkettyjen laitteiden määrä kodeissa kasvaa nopeasti, mikä avaa uusia
mahdollisuuksia innovatiivisille tietoturvatuotteille. Lisäksi on mahdollista
vallata markkinaa kilpailijoilta myös perinteisillä tietoturvatuotteilla.
Maailmanlaajuisesti tietoturvamarkkinan koko vuonna 2015 oli 77,9 miljardia
dollaria, ja sen odotetaan kasvavan 8,0% vuosittain 2015-20201. Yritysten
päätelaitteiden tietoturvamarkkinan koko vuonna 2015 oli 3,2 miljardia
dollaria, ja sen odotetaan kasvavan 2,8 prosenttia vuosittain 2015-20201.
Kuluttajien tietoturvatuotteiden markkinan koko vuonna 2015 oli 4,6 miljardia
dollaria, ja sen odotetaan kasvavan 1,7 %:lla vuosittain 2015-20201. Yritysten
ulkoistettujen tietoturvapalveluiden (sisältäen hallinnoidut
tietoturvapalvelut) markkinan koko vuonna 2015 oli 14,1 miljardia dollaria ja
sen odotetaan kasvavan 12,1 %:lla vuosittain 2015-20201.
Lähde: 1) Gartner, Forecast Information Security, Worldwide, 2014-2020, 2Q16,
Ruggero Contu, Christian Canales, Sid Deshpande, Lawrence Pingree, 25.8.2016.
Markkinoiden koko on laskettu nykydollareissa, kasvuasteet puolestaan kurssi
vakioituna.
Kyseisessä Gartnerin raportissa kuvataan Gartnerin mielipiteitä ja näkemyksiä
tutkimuksen pohjalta osana Gartnerin tilauspalvelua. Raportti kuvaa tilannetta
raportin alkuperäisenä julkaisuajankohtana (eikä tämän osavuosikatsauksen
julkaisuajankohtana) ja Gartnerin näkemykset voivat muuttua.
Liiketoiminta heinä–syyskuussa
Tässä osiossa termiä myynti käytetään yksi yhteen laskutuksen kanssa. Myynti
jaksotetaan liikevaihdoksi vuosikertomuksen liitetiedoissa kuvattujen
tuloutusperiaatteiden mukaan.
YRITYSTIETOTURVA
Yritystietoturvassa F-Secure tarjoaa asiakkailleen laajan valikoiman
kyberturvallisuustuotteita ja -palveluita kattavan jälleenmyyjäverkoston ja
palvelukumppanien kautta. Jakeluverkostonsa ansiosta F-Securella on erittäin
tehokas skaalautuva liiketoimintamalli, ja yhtiö jatkaa investointeja verkoston
kehittämiseksi. Kasvavan verkoston avulla päätelaitteiden tietoturvaratkaisujen
(Protection Service for Business sekä Business Suite), tietoturvauhkien
havaitsemiseen ja niihin reagointiin suunniteltujen ratkaisujen (Rapid
Detection Service) sekä haavoittuvuuksien hallintatyökalun (F-Secure Radar)
tehokas myyminen on mahdollista maantieteellisesti nykyistäkin laajemmalle
alueelle. Suurin osa yritystietoturvan liikevaihdosta tulee päätelaitteiden
tietoturvaratkaisujen myynnistä jälleenmyyjäkanavan kautta.
Kolmannella neljänneksellä päätelaitteiden tietoturvan liikevaihto jatkoi
markkinaa nopeampaa kasvua. Sekä uusiasiakashankinta että uusintamyynti
kehittyivät suotuisasti.
Suurin osa absoluuttisesta myynnin kasvusta tuli yhtiön avainmarkkinoilta
Japanista, Suomesta ja Saksasta. Myynti kasvoi eniten Japanissa osin
valuuttakurssivaihteluiden auttamana. Japanissa myytiin enemmän yritysten
tietoturvatuotteita jälleenmyyjien kautta kuin missään muussa maassa. Aasiassa
ja Tyynen valtameren alueella hyvin edistynyt myynti Intiassa ja Malesiassa
vaikutti myös merkittävästi kasvuun.
F-Secure jatkoi paikallisten myyntiorganisaatioiden vahvistamista. Uusia
yritystietoturvan myyntitiimejä perustettiin Itävaltaan ja Turkkiin. Kaiken
kaikkiaan yhtiö on vuoden 2016 aikana palkannut noin 40 uutta yritystietoturvan
myyjää, minkä myötä myynnin henkilöstömäärä on kasvanut lähes kolmanneksella.
Lisääntyneet myyntiresurssit tukevat jälleenmyyjäkanavaa ja keskittyvät
aktiivisten jälleenmyyjien määrän kasvattamiseen. Edellisvuoteen verrattuna
aktiivisten jälleenmyyjien määrä kasvoi 14%, ja oli neljänneksen lopussa jo
lähes 4 000.
Kyberturvallisuuskonsultoinnin myynti jatkoi voimakasta kaksinumeroista kasvua,
ja kaikki käytettävissä olevat henkilöstöresurssit on varattu kuukausiksi
eteenpäin. Vastatakseen kasvavaan kysyntään F-Secure jatkaa uusien lahjakkaiden
konsulttien rekrytointia keskittyen samalla uuden henkilöstön perehdyttämiseen.
Konsultoinnin myynti kasvoi niin uusille kuin vanhoillekin asiakkaille. Suurin
osa konsultointiliikevaihdosta tulee Suomesta ja Tanskasta. Kaiken kaikkiaan
kysyntä kyberturvallisuuspalveluille jatkuu erittäin vahvana kaikilla
toimialoilla. Globaalista ilmailualasta on tullut merkittävä uusi osa tätä
kasvua.
F-Secure myy enenevässä määrin yritystietoturvaratkaisuja hallinnoituina
tietoturvapalveluina, konsultointiliiketoiminnan tukemana. Näitä ratkaisuja
ovat F-Secure Radar sekä Rapid Detection Service. Hallinnoitujen
tietoturvapalveluiden osalta myyntineuvottelut kestävät tyypillisesti
perinteisiä tietoturvatuotteita pidempään, mutta vastaavasti ne synnyttävät
vuosittain huomattavasti korkeamman asiakaskohtaisen liikevaihdon.
Neljänneksen aikana F-Secure jatkoi uusien jälleenmyyjäkumppaneiden etsimistä
useissa Euroopan maissa tukeakseen yhtiön hallinnoitujen tietoturvapalveluiden
jakelua. Tällä hetkellä yhtiöllä on F-Secure Radarin ja Rapid Detection
Servicen jälleenmyyjäkumppaneita Pohjoismaissa ja Saksassa. Kumppaneiden
myynti- ja teknistä kouluttamista jatketaan. Rapid Detection Servicen kysyntä
asiakkaiden keskuudessa on vahvaa, ja palvelun myyntineuvottelut jatkuvat
entistä suuremman asiakasmäärän kanssa.
KULUTTAJATIETOTURVA
Kuluttajatietoturvassa suurin osa liikevaihdosta tulee päätelaitteiden
tietoturvatuotteiden (pääosin F-Secure SAFE) myynnistä operaattorikanavan
kautta. Myös muita tuotteita (F-Secure KEY, F-Secure Freedome) tarjotaan koko
ajan enemmän operaattorikumppaneille. Yhtiö myy kuluttajatuotteita myös
lukuisten vain verkossa toimivien ja muiden jälleenmyyjäkumppaneiden kautta
sekä yhtiön oman verkkokaupan kautta.
Kolmannella neljänneksellä operaattorikanavan liikevaihto pysyi suunnilleen
edellisen vuoden tasolla ja operaattorikanavan näkymät pysyivät vakaana.
F-Secure keskittyy edelleen toiminnan tehokkuuden parantamiseen kumppaneiden
kanssa. Neljänneksen aikana otettiin käyttöön uusia työkaluja, jotka parantavat
sekä F-Securen että kumppaneiden näkyvyyttä koko asiakasprosessiin
ensimmäisestä kohtaamisesta aina tuoteaktivoinnin viimeisiin vaiheisiin.
Työkalujen avulla on mahdollista parantaa asiakaskokemusta sekä kasvattaa
tuotteiden käyttöönottoastetta merkittävästi aiempaa helpommin.
Suoramyynti kuluttajille jatkoi vahvassa, selvästi markkinaa nopeammassa
kasvussa. Kasvun taustalla oli erityisesti Freedomen verkkomyynti. Freedomen
liikevaihto kasvaa tasaisesti, mutta myös F-Secure SAFEn suoramyynti kasvoi.
Freedomen myynnin kasvua tuki kasvava lisenssiuusintojen määrä vanhoilta
asiakkailta. Freedomen myynti kasvoi myös jälleenmyyjien kautta erityisesti
Pohjoismaissa ja Saksassa.
Syyskuussa F-Secure alkoi globaalisti myydä F-Secure SAFE:a ja Freedomea
yhdistettynä pakettina, joka tarjoaa kuluttaja-asiakkaille täydellisen
tietoturvan ja suojan yksityisyydelle. Lisätietoa tuotteesta löytyy tuote- ja
palvelupäivitykset osiosta. F-Secure jatkaa kaikkien kuluttajatuotteidensa
lisä- ja ristiinmyynnin kehittämistä.
Yhtiö jatkoi valmistautumista F-Secure Sensen (innovatiivinen kodin kaikkien
verkkoon kytkettyjen laitteiden tietoturvaratkaisu) kaupalliseen markkinoille
tuontiin. Ensimmäisten toimitusten arvioidaan nyt tapahtuvan vuoden 2017
ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Päätös toimitusten lykkäämisestä tehtiin
projektisuunnitelman huolellisen uudelleenarvioinnin jälkeen. F-Secure pitää
tuotteen korkean laadun varmistamista markkinoille tuontiaikaa tärkeämpänä.
Viivästys ei vaikuta yhtiön taloudellisiin näkymiin vuonna 2016.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Lokakuussa F-Secure esitteli ensimmäisenä uudenlaisen ratkaisun
pilvitietoturvaan yhteistyössä Salesforcen kanssa. Ratkaisun arvioidaan tulevan
myyntiin vuoden 2017 ensimmäisen puoliskon aikana. Se täydentää Salesforcen
asiakkaiden tietoturvaa analysoimalla automaattisesti käyttäjien pilveen
lataamia tiedostoja ja linkkejä sekä estämällä haitallisen sisällön
latautumisen. Yritykset hyödyntävät pilvipalveluita liiketoiminnassaan
jatkuvasti enemmän. F-Secure suunnitteleekin laajentavansa
tietoturvatarjoomaansa kattamaan myös pilvialustat. Yhtiö pitää tätä
kasvumarkkinana, joka tarjoaa hyviä liiketoimintamahdollisuuksia tulevina
vuosina.
Keskeiset tuote- ja palvelujulkistukset
Vuosineljänneksen aikana F-Secure jatkoi panostuksia tietoturvateknologiaan,
myyntiaktiviteetteihin sekä tuotteiden käyttäjäystävällisyyden parantamiseen
niin kuluttaja- kuin yritystarjoomankin osalta.
Syyskuussa F-Secure alkoi globaalisti myydä F-Secure SAFE:a ja Freedomea
yhdistettynä pakettina, joka tarjoaa kuluttaja-asiakkaille täydellisen
tietoturvan ja suojan yksityisyydelle. Uutta pakettia myydään aluksi
asiakkaille suoraan verkossa. Jälleenmyyjien kautta myynnin ennakoidaan
käynnistyvän vuoden loppuun mennessä. Tavoitteena on kasvattaa asiakkaan
kokemaa hyötyä ja toisaalta kasvattaa asiakaskohtaista liikevaihtoa tarjoamalla
tapa ostaa molemmat F-Securen keskeiset kuluttajatuotteet yhdessä
yksinkertaisella tilauksella. Alustava asiakaspalaute on ollut erittäin
positiivista. Lisätietoa F-Securen täydellisestä tietoturvasta ja suojasta
yksityisyydelle: https://www.f-secure.com/fi_FI/web/home_fi/total
Yritystuotteisiin ja palveluihin julkaistut päivitykset:
-- Protection Service for Business (päätelaitteiden pilvipohjainen
tietoturvaratkaisu) sai uusia toiminnallisuuksia, jotka mahdollistavat
tuotteen täydellisen integroinnin kolmansien osapuolien hallinta-,
auditointi- ja raportointityökaluihin. Uudet toiminnallisuudet
mahdollistavat F-Securen tuotteen integroinnin kumppaneiden omiin
järjestelmiin, mikä auttaa F-Securea houkuttelemaan yhtiön jälleenmyyjiksi
hallinnoituja tietoturvapalveluita tarjoavia kumppaneita ja hyödyttää myös
loppuasiakasta. Integrointi mahdollistaa niin ikään partnerin prosessien
automatisoinnin lisäämistä sekä työvaiheiden ja raportoinnin sovittamista
paremmin partnerien tarpeisiin.
Kuluttajatuotteisiin julkaistut päivitykset:
-- F-Secure SAFE (PC-, Mac- ja mobiililaitteiden tietoturva) sai uuden
päivityksen, joka helpottaa tuotteen aktivointia ja asentamista. Tämä
hyödyttää F-Securen operaattorikumppaneita, koska tuotteensa aktivoineet
asiakkaat vaihtavat harvemmin operaattoria. Päivitys auttaa operaattoreita
myös parantamaan asiakastyytyväisyyttään. SAFE sai myös uusia
toiminnallisuuksia, joiden avulla SAFE-asiakkaille voidaan myydä F-Securen
kaikkia muita kuluttajatuotteita.
Henkilöstö ja yhtiön johto
Vuoden 2016 alussa F-Secure ilmoitti tavoitteekseen palkata yli sata uutta
työntekijää vuoden loppuun mennessä yhtiön kasvun tukemiseksi. Syyskuun lopussa
F-Securella oli 1016 työntekijää (30.6.2016: 982, 31.3.2016: 950, 31.12.2015:
926), mikä tarkoittaa 90 (10%) työntekijän nettolisäystä vuoden alusta.
F-Secure jatkaa tietoturva-asiantuntijoiden, kyberturvallisuuskonsulttien sekä
myyntihenkilöstön aktiivista rekrytointia, erityisesti
yritystietoturvaliiketoimintaan.
Jyrki Rosenberg nimitettiin yritysten tietoturvasta vastaavaksi johtajaksi
3.10.2016 alkaen. Ennen siirtymistään F-Securelle hän työskenteli
toimitusjohtajana ja hallituksen jäsenenä MixRadio Ltd:ssa, maailmanlaajuisessa
musiikin suoratoistopalvelussa. Aiemmin Rosenberg on työskennellyt Microsoftin
Devices-ryhmässä ja Nokiassa useissa johtotehtävissä markkinoinnissa, myynnissä
ja tuotekehityksessä sekä yleisjohdon tehtävissä.
Tämän osavuosikatsauksen julkaisuhetkellä yhtiön johtoryhmän kokoonpano
vastuualueittain oli seuraava:
Samu Konttinen (toimitusjohtaja), Mari Heusala (henkilöstö- ja tilapalvelut),
Kristian Järnefelt (kuluttajatietoturva), Saila Miettinen-Lähde (talous ja
hallinto), Jyrki Rosenberg (yritystietoturva) Jari Still (tietohallinto), Mika
Ståhlberg (tutkimus ja teknologia), Jens Thonke (kyberturvallisuuspalvelut) ja
Jyrki Tulokas (strategia ja liiketoiminnan kehittäminen).
Hallinnointiperiaatteet
F-Securen hallinnointiperiaatteet noudattavat Suomen lainsäädäntöä, F-Securen
yhtiöjärjestystä, Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjä sekä Suomen
Arvopaperimarkkinayhdistyksen vuonna 2015 julkistamaa Suomen listayhtiöiden
hallinnointikoodia. Koodi on julkisesti saatavilla osoitteessa
www.cgfinland.fi. Yhtiön verkkosivuilta löytyy tuorein tieto
hallinnointiperiaatteista sekä selvitys yhtiön hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä vuodelta 2015.
Riskit ja epävarmuudet
F-Securen merkittävimmät riskit liittyvät seuraaviin tekijöihin:
-- markkinasuhdanteiden epävakaisuuden heijastuminen liiketoiminnan
volyymeihin
-- tietoturvamarkkinoiden muuttuminen sekä muutokset tuotteiden
asiakaskysynnässä
-- muutokset kilpailuympäristössä
-- avainasiakkaiden ja -kumppanuuksien mahdollinen menettäminen
-- epäonnistuminen tarvittavan henkilöstön rekrytoinnissa ja mahdollinen
avainhenkilöstön menettäminen
-- tuotevalikoiman riittämätön kilpailukyky muuttuvassa markkinatilanteessa
-- yhtiön immateriaalioikeuksiin (IPR) kohdistuvat vaateet
-- altistuminen riskeille, jotka syntyvät sopimuksellisista vastuista
-- yrityskauppojen loppuun viennin epäonnistuminen
-- uusien tuotteiden markkinoille tuonnin epäonnistuminen
-- yhtiön tuotteisiin ja palveluihin liittyvät tietoturvauhat
-- alueelliset polittiiseen tai taloudelliseen ilmapiiriin tai säätelyyn
liittyvät luottoriskit
-- muuttuviin lakeihin ja säännöksiin sekä veroviranomaisten näiden pohjalta
tekemiin tulkintoihin liittyvät veroriskit
Strategia 2016–18
F-Securen tavoitteena on parhaalla mahdollisella tavalla hyödyntää fyysisen
maailman ja internetin kytkeytyminen entistä tiiviimmin yhteen. Yhtiön
strategiassa heijastuu niin verkkoon kytkettyjen laitteiden määrän nopea
kasvuvauhti, liiketoiminnan digitalisaation myötä muuttuneet toimintatavat kuin
kyberrikollisuuden lisääntyminen. Strategian toimeenpanon myötä F-Securen
muuntautuminen päätelaitekeskeisestä virustorjuntayhtiöstä
kyberturvallisuustuotteiden ja –palveluiden monipuolisemmaksi tarjoajaksi
nopeutuu entisestään.
Strategian taustalla on yhtiön halu kasvaa. F-Secure jatkaa investointejaan
nopeimmin kasvaville yritystietoturvamarkkinoille. Näitä ovat muun muassa
jälleenmyyjäkanavan kautta myytävät päätelaitteiden tietoturvapalvelut sekä
kyberturvallisuuspalvelut. Kuluttajaliiketoiminnassa investointeja jatketaan
tavoitteena kannattava kasvu.
F-Secure pyrkii parhaalla mahdollisella tavalla hyödyntämään kaupallisesti
yhtiön teknisen osaamisen ja lukuisat myyntikanavat sekä kasvamaan valituilla
kohdemarkkinoilla. Näitä ovat kyberturvallisuustarjooma suuryrityksille
Pohjois-Euroopassa ja valituilla toimialoilla (ml. finanssiala, peli- ja
vedonlyöntiala, ilmailuala, poliisi- ja puolustusvoimat sekä tietyt globaalit
brändit) sekä yrityksille jälleenmyyjäkanavan kautta myytävät
tietoturvaratkaisut Euroopassa ja Japanissa. Kuluttajaliiketoiminnassa F-Secure
jatkaa liiketoimintaa olemassa olevien kanaviensa kautta yhdessä
operaattoreiden sekä perinteisten ja verkossa toimivien
jälleenmyyjäkumppaneiden kautta.
Kasvustrategian toteuttamiseksi F-Secure rekrytoi aktiivisesti kokeneita
tietoturva-ammattilaisia, nousevia kyberturvallisuuskykyjä ja hyviä myyjiä.
Yhtiö tavoittelee kasvua myös yritysostoilla.
Yhtiön strategisena päätavoitteena on tulla Euroopan johtavaksi
kyberturvallisuusyhtiöksi.
Yhtiö on julkaissut päivitetyn strategiansa vuoden 2015 viimeisen neljänneksen
osavuosikatsauksen osana (pörssitiedote 5.2.2016). Lisätietoa yhtiön
strategiasta löytyy osoitteesta:
https://www.f-secure.com/fi_FI/web/investors_fi/management/strategy-and-vision
Näkymät vuodelle 2016
Yhtiön näkymät vuodelle 2016 eivät ole muuttuneet:
-- F-Secure odottaa yhtiön liikevaihdon kasvavan vuonna 2016 edelliseen
vuoteen verrattuna (2015: 148 milj. eur)
-- Liikevoiton odotetaan jatkuvien toimintojen osalta olevan 17–21 miljoonaa
euroa (2015: 20 milj. eur)
Vuonna 2015 F-Secure antoi kannattavuutta koskevan ohjeistuksen muodossa
liikevoitto (ei-IFRS). Tuolloin liikevoittoarvio ei sisältänyt nSense-kauppaan
liittyvien ehdollisen käteismaksun ja osakkeina maksettavan erän
kuluvaikutuksia. Vuoden 2016 osalta annettu arvio liikevoitosta sisältää nämä
erät, joiden kokonaismääräksi yhtiö arvioi noin 3 miljoonaa euroa. Näin ollen
uusi liikevoittoennuste ei ole suoraan vertailukelpoinen edellisen vuoden
ennusteeseen.
Yhtiö arvioi, että liikevaihdon kasvu jatkuu erityisesti
kyberturvallisuuspalveluissa, jälleenmyyjien kautta myytävissä
yritystietoturvatuotteissa (erityisesti Protection Service for Business) sekä
kuluttajapuolella SAFE:n (PC-, Mac- ja mobiililaitteiden tietoturva) ja
Freedomen (yksityisyydensuojatuote) suoramyynnissä kuluttajille.
Operaattoreiden kautta kuluttajille myytävän tietoturvan liikevaihdon odotetaan
jäävän suunnilleen viime vuoden tasolle. Liikevaihtoennuste perustuu tämän
raportin julkaisuhetkellä tiedossa oleviin myyntinäkymiin, olemassa oleviin
tilauksiin ja sopimuksiin sekä nykyisiin valuuttakursseihin.
F-Secure panostaa aktiivisesti useiden uusien tuotteiden kehittämiseen ja
kaupallistamiseen. Näiden tuotteiden kaupallistamiseen ja tuotekehitykseen
liittyy kuluja, jotka todennäköisesti vaikuttavat yhtiön kannattavuuteen
lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä. Lisäksi uusien tuotteiden (ml. kotien
verkkoon kytkettyjä laitteita suojaava F-Secure Sense sekä suuryritysten
kehittyneiden tietoturvauhkien torjuntapalvelu Rapid Detection Service)
synnyttämää liikevaihtoa on vaikea arvioida ja se saattaa jäädä alhaiseksi.
Näiden tuotteiden kehittämiskulut on huomioitu yhtiön liikevoittoennusteessa.
Panostukset ovat linjassa sen kanssa, että yhtiön periatteena on priorisoida
kasvua yli lyhyen aikavälin kannattavuuden.
Tiedotustilaisuus ja webcast
Tiedotustilaisuus analyytikoille ja lehdistölle pidetään 3.11.2016 klo
11.00-12.00 yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki
(Ruoholahti).
Webcast kansainvälisille sijoittajille ja analyytikoille järjestetään samana
päivänä kello 13.00.
-- Linkki webcastiin: https://meet.f-secure.com/tapio.pesola/QDVYFVNR
-- Webcastiin voi osallistua myös puhelimitse soittamalla numeroon
+358975110100. Puhelinkonferenssin tunnus on 6955794.
Pörssitiedote ja esitysmateriaalit ovat saatavilla ennen tilaisuuden alkua
yhtiön verkkosivuilla: http://www.f-secure.fi/sijoittajat.
F-Secure Oyj
Lisätietoa
Yhteystiedot
Samu Konttinen, toimitusjohtaja, F-Secure Oyj
+358 9 2520 0700
Saila Miettinen-Lähde, talousjohtaja, F-Secure Oyj
+358 9 2520 0700
Tapio Pesola, sijoittajasuhdepäällikkö, F-Secure Oyj
+358 44 3734693
Taloudellinen kalenteri
F-Secure Oyj julkistaa vuoden 2017 taloudellisen kalenterinsa myöhemmin tänä
vuonna
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |