2016-02-19 08:00:02 CET
2016-02-19 08:00:02 CET
REGULATED INFORMATION
Exel Composites Oyj - Tilinpäätöstiedote
Exel Composites Oyj:n tilinpäätöstiedote 2015
EXEL COMPOSITES OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 19.2.2016 klo 9.00
1 (17)
Exel Composites Oyj:n tilinpäätöstiedote 2015
Q4 2105 lyhyesti
- Liikevaihto oli 19,3 miljoonaa euroa, 8,2 prosenttia edellisvuoden vastaavaa
ajanjaksoa pienempi (Q4/2014: 21,1 miljoonaa euroa)
- Saadut tilaukset kasvoivat 11,1 prosenttia 20,5 (18,4) miljoonaan euroon
- Liikevoitto pieneni 0,6 miljoonaan euroon sisältäen -0,1 miljoonaa euroa
kertaluonteisia eriä (2,1 miljoonaa euroa sisältäen -0,2 miljoonaa euroa
kertaluonteisia eriä) ja oli 3,1 (9,8) prosenttia liikevaihdosta
- Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta oli positiivinen ja oli +0,5 (+3,8)
miljoonaa euroa
- Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,03 (0,12) euroa
1-12/2015 lyhyesti
- Liikevaihto kasvoi tilikauden aikana 80,2 miljoonaan euroon, kasvua 1,2
prosenttia edellisvuodesta (1-12/2014: 79,3 miljoonaa euroa)
- Saadut tilaukset kasvoivat 1,3 prosenttia 83,4 (82,3) miljoonaan euroon.
Konsernin tilauskanta kasvoi 15,3 (12,8) miljoonaan euroon 31.12.2015
- Liikevoitto oli 4,4 miljoonaa euroa sisältäen -0,4 miljoonaa euroa
kertaluonteisia eriä (8,9 miljoonaa euroa sisältäen -0,5 miljoonan euron
arvonalennuksen) ja oli 5,5 (11,2) prosenttia liikevaihdosta
- Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta oli positiivinen ja oli +3,4 (+10,7)
miljoonaa euroa
- Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,24 (0,48) euroa
- Hallitus ehdottaa, että tilikaudelta 2015 maksetaan osinkoa 0,22 euroa
osakkeelta
Näkymät vuodelle 2016
Yhtiö jatkaa uuden strategiansa toteuttamista keskittyen operatiiviseen
tehokkuuteen ja globaalin tuotantokapasiteetin optimointiin. Liikevoiton, pois
lukien kertaluonteiset erät, arvioidaan kasvavan vuonna 2016 vuoteen 2015
verrattuna.
Toimitusjohtajan kommentit
Vuoden 2015 alussa Exel Composites alkoi suunnitelmallisesti toteuttaa uutta
strategiaa, joka julkistettiin vuoden 2014 lopussa. Vuonna 2015 edistimme
strategisia hankkeita vahvistamalla organisaatiotamme, kehittämällä
osaamistamme, parantamalla prosessejamme, lisäämällä joustavuutta ja
kasvattamalla tuotantokapasiteettia ollaksemme valmiita kasvamaan orgaanisesti
ja yritysostojen kautta. Operaatioita parannettiin useilla osa-alueilla, mukaan
lukien toimitusketjun hallinta, työturvallisuus, toimitusvarmuus (OTD)
asiakkaille ja uuden globaalin ERP-järjestelmän vaiheittainen käyttöönotto.
Yritysostokohteiden kartoittaminen jatkui läpi koko vuoden. Kiinan ja Itävallan
tehdaslaajennukset ovat lupamenettely- ja suunnitteluvaiheessa ja näiden
molempien projektien valmistuminen on siirtynyt vuoteen 2017.
Yhtiön kannattavuus ei ollut tyydyttävällä tasolla. Sitä heikensi
liiketoiminnan kulujen kasvu, joka pääosin johtuu organisaation vahvistamiseen
tarvittavista lisäresursseista. Lisäksi konsernin liiketoimintavolyymi ja
liikevaihto, joka kasvoi vain 1,2 prosenttia 80,2 (79,3) miljoonaan euroon, oli
oletettua pienempi, mikä itsessään huononsi kannattavuutta eräiden tehtaiden
heikomman käyttöasteen myötä. Joidenkin avainasiakkaiden tilaukset ja
loppuasiakkaiden projektit lykkääntyivät toisella ja kolmannella
vuosineljänneksellä. Ryhdyimme lisätoimenpiteisiin kustannusten
kontrolloimiseksi ja myynnin vauhdittamiseksi. Saadut tilaukset alkoivat elpyä
vuoden 2015 neljännellä neljänneksellä ja kasvoivat kolmannen vuosineljänneksen
alhaisesta tasosta.
Vuonna 2015 otimme monia askelia matkalla aidosti globaaliksi komposiittialan
yritykseksi. Vuonna 2016 yhtiö jatkaa uuden strategiansa toteuttamista
keskittyen operatiiviseen tehokkuuteen ja globaalin tuotantokapasiteetin
optimointiin. Liikevoiton, pois lukien kertaluonteiset erät, arvioidaan
kasvavan vuonna 2016 vuoteen 2015 verrattuna. Komposiittiosaamisemme
yhdistettynä suotuisiin pitkän aikavälin markkinanäkymiin luo hyvän pohjan
kannattavalle kasvulle pitkällä tähtäimellä.
KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT, milj. euroa
1.10. 1.10.–31.1 Muutos, 1.1. – 1.1. – Muutos,
– 2. % 31.12. 31.12. %
31.12. 2014 2015 2014
2015
Liikevaihto 19,3 21,1 -8,2 80,2 79,3 1,2
Liikevoitto 0,6 2,1 -70,6 4,4 8,9 -50,3
% liikevaihdosta 3,1 9,8 5,5 11,2
Tilikauden tulos 0,4 1,5 -72,1 2,8 5,7 -50,1
Oma pääoma 30,7 29,7 3,4 30,7 29,7 3,4
Korollinen nettovelka 0,6 -2,6 -123,2 0,6 -2,6 -123,2
Sijoitettu pääoma 39,2 35,3 10,9 39,2 35,3 10,9
Oman pääoman tuotto, % 5,4 20,1 9,4 21,7
Sijoitetun pääoman 6,8 22,6 12,0 25,2
tuotto, %
Omavaraisuusaste, % 57,1 56,9 57,1 56,9
Nettovelkaantumisaste, 2,0 -8,7 2,0 -8,7
%
Tulos/osake, euroa 0,03 0,12 0,24 0,48
Tulos/osake, 0,03 0,12 0,24 0,48
laimennettu, euroa
Oma pääoma/osake, euroa 2,58 2,50 2,58 2,50
IFRS-raportointi
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja
arvostusperiaatteiden mukaisesti, jotka ovat samat kuin vuoden 2014
tilinpäätöksessä.
Markkinaympäristö
Markkinaympäristö oli kahtiajakautunut vuonna 2015. Yhtäältä yleiset
taloudelliset näkymät Exel Compositesin päämarkkina-alueella, Euroopassa,
olivat heikot ja haasteelliset monesta näkökulmasta. Esimerkiksi vienti
Euroopan alueelta Venäjälle hiljeni, mikä vaikutti rakennusteollisuuden
kysyntään. Toisaalta komposiittirakenteiden yleinen arvolupaus ja edut
verrattuna muihin materiaaleihin pysyivät ennallaan: ylivertainen yhdistelmä
kestävyyttä, keveyttä, jäykkyyttä ja ruostumattomuutta yhdistettynä moniin
muihin tuoteominaisuuksiin kuten erittäin hyvään pinnanlaatuun,
sähkönjohtavuuteen tai eristysominaisuuksiin. Haastavissa markkinaolosuhteissa
ostokäyttäytymistä ohjaa kuitenkin useasti halukkuus tehdä investointipäätöksiä
hyödykkeen ostohinnan perusteella sen sijaan että arvioitaisiin tuotteen
elinkaarikustannuksia. Tämä pätee erityisesti silloin, kun metallien hinnat
ovat alhaisella tasolla, mikä tekee kilpailusta vielä kovempaa. Samanaikaisesti
kysyntä oli edelleen hyvällä tasolla Aasiassa useassa markkinasegmentissä
tarjoten hyviä mahdollisuuksia komposiittien markkinapenetraatiolle ja
kasvulle, yleisen kasvun ollessa kuitenkin hitaampaa kuin aikaisempina vuosina.
Pohjois-Amerikassa investoinnit kemian-, öljy- ja kaasuteollisuuden segmenttiin
olivat pienempiä, johtuen alhaisesta öljyn hinnasta, mikä vaikutti kyseisen
segmentin kysyntään suoraan ja muiden segmenttien, kuten
kuljetusvälineteollisuuden, kysyntään epäsuorasti. Kaiken kaikkiaan globaali
markkinaympäristö Exel Compositesin tärkeimmissä markkinasegmenteissä oli melko
vakaa vuonna 2015.
Vuonna 2016 teollisten investointien odotetaan vähitellen elpyvän Euroopassa.
Heikko kysyntä Venäjän markkinoilla vaikuttaa edelleen myös Euroopan
rakennusteollisuuteen. Lisäksi eräät infrastruktuuriprojektit odottavat
julkisia rahoituspäätöksiä. Tämän vuoksi emme odota Euroopan markkinatilanteen
kokonaisuutena muuttuvan. Alhainen öljyn hinta vaikuttaa Pohjois-Amerikassa
edelleen suoraan kemianteollisuus-, öljy- ja kaasusegmenttiin ja useisiin
muihin markkinasegmentteihin epäsuorasti. Aasian ja Tyynenmeren alueella
megatrendit kuten kaupungistuminen ja energiatehokkuus toimivat edelleen kasvun
vetureina. Energiatehokkuudesta hyötyvät markkinat, erityisesti
kuljetusvälineteollisuus, jatkavat kasvuaan. Uusiutuvilla energiamarkkinoilla
kuten aurinkoenergiapaneeleissa ja tuuliturbiineissa on nähtävillä joitakin
positiivisia merkkejä elpymisestä, mikä kasvattaa komposiittien kysyntää.
Saadut tilaukset loka – joulukuu 2015
Saadut tilaukset kasvoivat neljännellä neljänneksellä 11,1 prosenttia 20,5
(18,4) miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan ajanjaksoon vuonna 2014.
Liikevaihtokatsaus loka – joulukuu 2015
Konsernin liikevaihto pieneni 8,2 prosenttia 19,3 (21,1) miljoonaan euroon
vuoden 2014 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
Liikevaihto pieneni suurimmalla maantieteellisellä alueella Euroopassa 9,6
prosenttia 15,1 (16,7) miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan ajanjaksoon
vuonna 2014. Liikevaihto pieneni APAC-alueella 18,9 prosenttia 3,0 (3,7)
miljoonaan euroon. Muu maailma –alueella liikevaihto kasvoi 71,4 prosenttia 1,2
(0,7) miljoonaan euroon.
Teollisten sovellusten liikevaihto pieneni 18,2 prosenttia 11,2 (13,7)
miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan ajanjaksoon vuonna 2014. Rakentaminen
ja infrastruktuuri -asiakastoimialan liikevaihto pieneni 2,2 prosenttia 4,5
(4,6) miljoonaan euroon. Muut sovellukset -asiakastoimialan liikevaihto kasvoi
33,3 prosenttia 3,6 (2,7) miljoonaan euroon.
Saadut tilaukset ja tilauskanta tammi – joulukuu 2015
Saadut tilaukset kasvoivat vuonna 2015 1,3 prosenttia 83,4 (82,3) miljoonaan
euroon edellisvuoteen verrattuna.
Konsernin tilauskanta kasvoi 15,3 (12,8) miljoonaan euroon 31.12.2015.
Liikevaihtokatsaus tammi – joulukuu 2015
Konsernin liikevaihto kasvoi tilikaudella 2015 1,2 prosenttia 80,2 (79,3)
miljoonaan euroon. Joidenkin avainasiakkaiden tilaukset ja
loppukäyttäjäprojektit lykkääntyivät vuoden 2015 toisella ja kolmannella
vuosineljänneksellä. Saadut tilaukset alkoivat elpyä neljännellä neljänneksellä
ja kasvoivat kolmannen vuosineljänneksen alhaisesta tasosta.
Liikevaihto pieneni suurimmalla maantieteellisellä alueella Euroopassa 1,1
prosenttia 69,3 (64,6) miljoonaan euroon vuoteen 2014 verrattuna. Liikevaihto
kasvoi APAC-alueella 16,1 prosenttia 13,7 (11,8) miljoonaan euroon. Liikevaihto
pieneni Muu maailma -alueella 10,3 prosenttia 2,6 (2,9) miljoonaan euroon.
Teollisten sovellusten liikevaihto pieneni 0,3 prosenttia 47,4 (47,5)
miljoonaan euroon. Rakentaminen ja infrastruktuuri -asiakastoimialan
liikevaihto kasvoi 5,6 prosenttia 18,4 (17,4) miljoonaan euroon. Muut
sovellukset -asiakastoimialan liikevaihto kasvoi 0,8 prosenttia 14,4 (14,3)
miljoonaan euroon.
Tuloskehitys
Loka – joulukuu 2015
Konsernin liikevoitto loka – joulukuussa 2015 pieneni 0,6 miljoonaan euroon
sisältäen -0,1 miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä (2,1 miljoonaa euroa
sisältäen -0,2 miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä) ja oli 3,1 (9,8)
prosenttia liikevaihdosta.
Tammi – joulukuu 2015
Konsernin liikevoitto tammi – joulukuussa 2015 ei ollut tyydyttävä. Liikevoitto
pieneni 4,4 miljoonaan euroon sisältäen -0,4 miljoonaa euroa kertaluonteisia
eriä (8,9 miljoonaa euroa sisältäen -0,5 miljoonan euron arvonalennuksen) ja
oli 5,5 (11,2) prosenttia liikevaihdosta. Kertaluonteiset erät, -0,4 miljoonaa
euroa, liittyvät yritysostokohteiden kartoittamiseen.
Liiketoiminnan kulujen kasvu, joka pääosin johtuu pitkän aikavälin
kasvustrategian toteuttamiseen liittyvistä kuluista, heikensi liikevoittoa.
Lisäksi konsernin liiketoimintavolyymi ja liikevaihto, joka kasvoi vain 1,2
prosenttia, oli oletettua pienempi, mikä itsessään huononsi kannattavuutta
eräiden tehtaiden heikomman käyttöasteen myötä. Lisäksi toimitusten
tuotantokulut kasvoivat vuoteen 2014 verrattuna.
Australian yksikön kannattavuus oli edelleen epätyydyttävällä tasolla ja
korjaavat toimenpiteet jatkuivat. Olemme ryhtyneet lisätoimenpiteisiin
tilanteen ratkaisemiseksi.
Konsernin nettorahoituskulut olivat 0,2 (0,4) miljoonaa euroa vuonna 2015.
Konsernin tulos ennen veroja oli 4,3 (8,5) miljoonaa euroa ja tilikauden tulos
verojen jälkeen 2,8 (5,7) miljoonaa euroa.
Rahoitusasema
Liiketoiminnasta kertynyt rahavirta oli positiivinen ja oli +3,4 (+10,7)
miljoonaa euroa. Liiketoiminnasta kertynyt rahavirta ennen rahoitusta mutta
investointien jälkeen oli -1,0 (6,3) miljoonaa euroa. Bruttoinvestoinnit
käyttöomaisuuteen olivat 4,3 (4,4) miljoonaa euroa. Investoinnit rahoitettiin
liiketoiminnasta kertyneellä rahavirralla. Tilikauden lopussa konsernin
rahavarat olivat 7,9 (8,2) miljoonaa euroa. Käyttöomaisuuden poistot tilikauden
aikana olivat 2,9 (2,6) miljoonaa euroa.
Konsernin taseen loppusumma tilikauden lopussa oli 54,0 (52,4) miljoonaa euroa.
Korollista vierasta pääomaa oli 8,5 (5,6) miljoonaa euroa. Korolliset
nettovelat olivat 0,6 (-2,6) miljoonaa euroa.
Konsernin oma pääoma oli 30,7 (29,7) miljoonaa euroa ja omavaraisuusaste 57,1
(56,9) prosenttia tilikauden lopussa. Nettovelkaantumisaste oli 2,0 (-8,7)
prosenttia.
Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,24 (0,48) euroa. Sijoitetun pääoman
tuotto vuonna 2015 oli 12,0 (25,2) prosenttia. Oman pääoman tuotto oli 9,4
(21,7) prosenttia.
Konsernin osingonjako tilikaudelta oli 2,4 (0,0) miljoonaa euroa. Osinko per
osake oli 0,20 (0,00) euroa.
Liiketoiminnan kehittäminen ja strategian implementointi
Vuoden 2015 alussa Exel Composites alkoi suunnitelmallisesti toteuttaa uutta
strategiaa, joka julkistettiin vuoden 2014 lopussa. Uudelle kasvun tasolle
tähtäävän strategian kulmakivet ovat: 1) Kasvun nopeuttaminen Kiinassa, 2)
Laajentuminen uusiin sovelluksiin, 3) Aidosti globaalin markkina-aseman
luominen sekä 4) Kasvu uusien teknologioiden avulla. Exel Composites haluaa
erottua kilpailijoistaan selkeillä arvolupauksilla, olemalla globaalisti
paikallinen, korkealaatuisella palvelulla ja maailmanluokan operaatioilla.
Vuonna 2015 edistimme strategisia hankkeita vahvistamalla organisaatiotamme,
kehittämällä osaamistamme, parantamalla prosessejamme, lisäämällä joustavuutta
ja kasvattamalla tuotantokapasiteettia ollaksemme valmiita kasvamaan
orgaanisesti ja yritysostojen kautta. Yritysostokohteiden kartoittaminen jatkui
läpi koko vuoden. Operaatioita parannettiin useilla osa-alueilla mukaan lukien
toimitusketjun hallinta, työturvallisuus, toimitusvarmuus (OTD) asiakkaille ja
uuden globaalin ERP-järjestelmän vaiheittainen käyttöönotto.
Operatiivista tehokkuutta on edistetty koko konsernissa vuonna 2015. Täysin
uudenlaisen työturvallisuuskulttuurin luominen on aloitettu kaikissa
yksiköissä. Lean-tuotantojärjestelmät, kuten 5S ja visuaalinen johtaminen, on
otettu käyttöön konserninlaajuisesti. Jatkoimme toimia, joilla tehtaiden
yleistä järjestystä on parannettu tavoitteena varmistaa entistä tehokkaampi
toiminta ja turvallinen ja viihtyisä työympäristö. Konsernin toimitusvarmuus
(OTD) on parantunut vuodesta 2014. Tapaturmista johtuneiden poissaolojen määrä
puolittui edellisvuodesta.
Marraskuussa 2014 hyväksytyn uuden kasvustrategian mukaisesti tehtiin
joulukuussa 2014 päätös toimintojen laajentamisesta Nanjingissa Kiinassa
vastataksemme kasvaneeseen kysyntään. Tavoitteena on kaksinkertaistaa Nanjingin
yksikön tuotantokapasiteetti. Alkuperäinen arvio laajennusprojektin
valmistumisajankohdasta oli vuoden 2016 ensimmäinen vuosipuolisko. Projektiin
liittyvien lupien hakeminen ja hankkeen suunnittelu jatkuvat, mutta näemme,
ettei laajennus valmistu vuoden 2016 aikana.
Helmikuussa 2015 tehtiin päätös toimintojen laajentamisesta Itävallassa. Tämän
investoinnin avulla Exel Composites on paremmassa asemassa palvellakseen
asiakkaitaan Keski- ja Etelä-Euroopassa. Laajennusprojektin valmistuminen on
viivästetty vuodelle 2017 johtuen päämarkkina-alueemme, Keski-Euroopan,
arvioitua heikommasta markkinatilanteesta. Laajennusprojektiin liittyvä
maanhankinta ja lupien hakeminen jatkuvat.
Uuden konserninlaajuisen toiminnanohjausjärjestelmän (ERP) käyttöönottoa on
jatkettu. Sen käyttöönotto kaikissa liiketoimintayksiköissä tapahtuu asteittain
vuosien 2016 ja 2017 aikana.
Tutkimus ja kehitys
Tutkimus- ja kehitysmenot olivat 1,9 (1,8) miljoonaa euroa eli 2,3 (2,3)
prosenttia liikevaihdosta. Keskeiset projektit liittyivät uusien tuotteiden ja
asiakassovellusten kehittämiseen.
Riskienhallinta
Exel Composites Oyj:ssä riskienhallinta on integroitu yhtiön päivittäiseen
päätöksentekoon ja toimintojen jatkuvaan seuraamiseen sekä osavuosikatsausten
ja tilinpäätösten valmisteluun.
Hallitus ohjaa yhtiön riskienhallintaa riskienhallintapolitiikan avulla.
Lisäksi hallitus tekee riskiarvioinnin osana osavuosikatsauksiin ja
tilinpäätöksiin liittyvien asiakirjojen arviointi- ja hyväksymisprosessia. Myös
yhtiön julkistamiin tulevaisuudennäkymiin liittyvät riskit arvioidaan.
Operatiivisten riskien hallinta ja seuranta ovat operatiivisen johdon keskeisiä
tehtäviä. Riskejä arvioidaan kaikkien liiketoimintaa koskevien päätösten
yhteydessä. Tämän lisäksi toimitusjohtaja ja muut johtoryhmän jäsenet seuraavat
kuukausittain liiketoiminnan kehitystä sekä lyhyen ja pitkän aikavälin riskejä
liiketoimintayksiköiden johtajien ja controllereiden esityksiin pohjautuen.
Exel Compositesin riskit voidaan jakaa strategisiin, operatiivisiin,
taloudellisiin ja suuronnettomuuksiin liittyviin riskeihin.
Mitä tulee strategisiin riskeihin, yhtiö saa merkittävän osan liikevaihdostaan
tietyiltä avainasiakkailta ja markkinasegmenteiltä. Siinä missä yhtiön
tuotantokapasiteetti ja kustannusrakenne ovat suunnitellut kasvaville
liiketoimintavolyymeille, näiden avainasiakkuuksien tai markkinasegmenttien
negatiivinen kehitys saattaisi johtaa Exelin kannattavuuden heikkenemiseen.
Pienennämme tätä riskiä läheisellä yhteistyöllä avainasiakkaidemme kanssa.
Seuraamme ja ennustamme päämarkkinoidemme ja samalla liiketoimintavolyymiemme
kehitystä pystyäksemme mukauttamaan liiketoimintamme ja kustannusrakenteemme
ennusteiden mukaisiksi. Lisäksi kehitämme jatkuvasti uusia tuotteita ja
sovelluksia rajoittaaksemme riippuvuuttamme yksittäisistä asiakkaista tai
markkinasegmenteistä.
Strategisiin riskeihin liittyvät myös yritysostot, missä hyötyjen ja
synergioiden toteutunut taso saattaa erota suunnitellusta. Lisäksi alhaisen
kysynnän jatkuminen Australian markkinoilla saattaa vaikuttaa negatiivisesti
yhtiön kannattavuuteen.
Merkittävimmät operatiiviset riskit liittyvät tuotekehitykseen ja myyntiin sekä
tuotantoon. Exel Compositesin tuotevalikoima on hyvin laaja ja usein
asiakaskohtaisesti räätälöity, mikä lisää tuotekehityksen ja tuotannon
kompleksisuutta. Sellaisen tuotteen suunnittelu, valmistus ja myynti, joka ei
vastaa asiakkaan kanssa sovittuja ominaisuuksia, saattaisi johtaa merkittäviin
tappioihin ja vahingonkorvauksiin. Lisäksi ammattitaitoisen henkilökunnan
saatavuus, itsekehitetyn teknologian suojaaminen, petokset, keskeisten
raaka-aineiden saatavuus ja hinnoittelu sekä pitkäaikaisesta
kemikaalialtistuksesta johtuvat terveysongelmat kuuluvat merkittäviin
operatiivisiin riskeihin. Huolellisesti laaditut sopimukset, asianmukaiset
liiketoimintaprosessit ja työnohjaus ovat keskeisessä roolissa operatiivisten
riskien ja vahinkojen ennaltaehkäisyssä.
Rahoitusriskit koostuvat valuutta-, korko-, likviditeetti- ja
jälleenrahoitusriskeistä sekä luotto- ja vastapuoliriskeistä. Valuutta- ja
korkoriskejä hallinnoidaan pääasiassa erilaisilla suojausinstrumenteilla.
Konsernin myyntisaamisia turvataan luottovakuutuksella.
Suuronnettomuuksien kuten tulipalon tai kemikaalivuodon aiheuttamilta
omaisuusvahingoilta ja liiketoiminnan keskeytyksiltä suojaudutaan
pääasiallisesti vakuutuksin. Tämän tyyppisiä riskejä myös kartoitetaan
säännöllisesti kolmansien osapuolten toimesta, jotka tekevät
toimenpide-ehdotuksia riskien toteutumistodennäköisyyden pienentämiseksi.
Riskit ja epävarmuustekijät
Yhtiö on lisännyt resursseja toteuttaakseen pitkän aikavälin kasvustrategiaa.
Tämän seurauksena liiketoiminnan kulut ovat kasvaneet. Merkittävin lähiajan
liiketoimintariski koskee myynnin kasvun jäämistä ennustettua pienemmäksi. Tämä
vaikuttaisi yhtiön kannattavuuteen negatiivisesti. Lisäksi yhtiö saa
merkittävän osan liikevaihdostaan tietyiltä avainasiakkailta ja
markkinasegmenteiltä, joiden negatiivinen kehitys voisi nopeasti huonontaa
yhtiön kannattavuutta.
Yhtiö on jatkanut mahdollisten yritysostokohteiden kartoittamista.
Akvisitioiden hinta saattaa perustua sellaisiin hyötyihin ja synergioihin,
mitkä eroavat suunnitellusta.
Alhaisen kysynnän jatkuminen Australian markkinoilla voi edellyttää sellaisia
lisätoimenpiteitä, jotka voivat johtaa kertaluonteisiin eriin.
Osake ja osakekurssi
Exel Compositesin osake noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä Teollisuustuotteet
ja palvelut –toimialaluokassa.
Joulukuun 2015 lopussa yhtiön osakepääoma oli 2 141 431,74 euroa ja osakkeita
oli 11 896 843 kappaletta, jokainen kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 0,18
euroa. Yhtiön osakepääoma ei muuttunut tilikauden aikana. Osakelajeja on yksi
ja osakkeet ovat Suomen lain mukaisesti vapaita.
Exel Composites ei omistanut omia osakkeita katsauskauden aikana.
Yhtiön osakkeen ylin kurssi oli tilikauden aikana 9,85 (8,80) euroa, alin
kurssi 6,32 (5,56) euroa ja päätöskurssi 6,53 (8,39) euroa. Tilikauden
keskikurssi oli 8,65 (6,42) euroa.
Osakkeen kokonaistuotto vuonna 2015 oli -21 (46) prosenttia.
Osakkeita vaihdettiin tilikauden aikana 2 445 252 (5 836 969) kappaletta, mikä
vastaa 20,6 (49,1) prosenttia keskimääräisestä osakemäärästä. Osakekannan
markkina-arvo tilikauden päätöskurssilla oli 77,7 (99,8) miljoonaa euroa.
Osakkeenomistajat ja ilmoitukset
Exel Compositesilla oli 2 987 (2 686) osakkeenomistajaa 31.12.2015. Tietoja
osakkeenomistajista on nähtävillä yhtiön verkkopalvelussa osoitteessa
www.exelcomposites.com.
31.12.2015 toimitusjohtaja ja hallitus omistivat joko suoraan tai epäsuoraan
0,26 prosenttia yhtiön osakkeista ja äänimäärästä.
Exel Compositesin suurin omistaja 31.12.2015 oli Skandinaviska Enskilda Banken
AB (hallintarekisteri), jonka omistusosuus oli 19,5 prosenttia. Muita
merkittäviä omistajia olivat Nordea Pankki Suomi Oyj 15,0 prosenttia
(hallintarekisteri), Sijoitusrahasto Nordea Fennia Fund 5,1 prosenttia,
Försäkringsaktiebolaget Pensions-Alandia 4,0 prosenttia ja OP-Suomi Pienyhtiöt
-sijoitusrahasto 3,9 prosenttia.
Exel Compositesille tehtiin kaksi liputusilmoitusta tilikauden aikana.
13.3.2015 Exel Composites vastaanotti liputusilmoituksen, jonka mukaan Swedbank
Robur AB:n omistusosuus Exel Compositesin osakkeista ja äänimäärästä oli
ylittänyt 5 prosentin rajan. Swedbank Robur AB:n omistus kasvoi 12.3.2015
tehtyjen osakekauppojen johdosta 703 054 osakkeeseen, joka vastasi 5,9
prosenttia yhtiön osakkeista ja äänimäärästä.
20.5.2015 Exel Composites vastaanotti liputusilmoituksen, jonka mukaan Evli
Pankki Oyj:n välillinen omistusosuus Exel Composites Oyj:n osakkeista ja
äänimäärästä oli alittanut 5 prosentin rajan. Evli Pankki Oyj:n omistaman Evli
Rahastoyhtiö Oy:n omistus pieneni 19.5.2015 tehtyjen osakekauppojen johdosta
504 786 osakkeeseen, joka vastasi 4,2 prosenttia yhtiön osakkeista ja
äänimäärästä.
Merkittävät lähipiiritapahtumat
Konsernin lähipiiriin kuuluvat sen hallitus, toimitusjohtaja ja konsernin
johtoryhmä sekä tilintarkastusyhteisön päävastuullinen tilintarkastaja.
Konsernilla ja sen lähipiiriin kuuluvilla henkilöillä ei ollut tilikaudella
olennaisia keskinäisiä liiketoimia.
Organisaatio ja henkilöstö
Exel Composites –konsernin palveluksessa 31.12.2015 oli yhteensä 494 (456)
henkilöä, joista 213 (205) kotimaassa ja 281 (251) ulkomailla. Keskimääräinen
henkilöstömäärä tilikauden aikana oli 498 (433).
Globaalien funktioiden rakentaminen ja vahvistaminen jatkui vuonna 2015.
Organisaatiota vahvistettiin erityisesti myynnissä, tuotekehityksessä ja
operaatioissa.
Ympäristö, terveys ja turvallisuus
Konserni kiinnittää edelleen vakavaa huomiota kansallisten ja kansainvälisten
lainsäädännöllisten vaatimusten täyttämiseen ja turvallisen ympäristön
turvaamiseen työntekijöillemme ja naapurustolle kaikissa yksiköissämme. ISO
14001 –ympäristönhallintajärjestelmän käytäntöjä noudatetaan kaikissa konsernin
yksiköissä. Exel Compositesilla on merkittävä rooli erilaisissa
teollisuusyhdistyksissä kuten EuCIA:ssa (European Composites Industry
Association). Näin varmistamme sen, että hallussamme on viimeisin tieto
ympäristöasioissa mukaan lukien ympäristöteknologian uutuudet ja uudet
määräykset.
Erityistä huomiota kiinnitettiin työterveyteen ja –turvallisuuteen myös vuonna
2015. Ennaltaehkäisevän raportoinnin ja seurannan määrä ja laatu ovat
parantuneet merkittävästi. Näiden toimien tulokset ovat nähtävissä poissaoloon
johtavien työtapaturmien määrässä, mikä puolittui vuoteen 2014 verrattuna.
Työterveys- ja turvallisuusjärjestelmä OHSAS 18001 oli käytössä valtaosassa
konsernin yksiköitä vuonna 2015. Tavoitteena on, että sertifikaatti kattaa
kaikki yksiköt vuonna 2016.
Palkitseminen
Koko Exel Compositesin henkilöstö on tulospalkkauksen piirissä.
Toimihenkilöillä on kuukausipalkka sekä vuosibonus, joka on sidottu vuosittain
sovittujen tavoitteiden saavuttamiseen painottaen kasvua ja kannattavuutta.
Työntekijät ovat myös tulospalkkion piirissä. Palkkio maksetaan pääosin työn
tuottavuuden perusteella.
Konsernilla on yhtiön toimitusjohtajalle, johtoryhmälle ja valituille
avainhenkilöille suunnattuja pitkäaikaisia kannustusohjelmia. Ohjelmien
tarkoitus on yhdistää omistajien ja johdon tavoitteet yhtiön arvon
nostamiseksi, sitouttaa johto yhtiöön ja tarjota johdolle kilpailukykyinen
palkkiojärjestelmä, joka perustuu yhtiön osakkeiden omistukseen. Hallitus
vahvistaa ohjelman vuosittain.
Helmikuussa 2015 Exel Composites Oyj:n hallitus hyväksyi uuden
kannustinjärjestelmän yhtiön avainhenkilöille. Järjestelmä perustuu
pitkäaikaiseen rahamääräiseen kannustusohjelmaan, ja se on suunnattu noin 25
avainhenkilölle ansaintajaksolla 2015-2017. Konsernin toimitusjohtaja ja
johtoryhmän jäsenet kuuluvat uuden kannustinohjelman piiriin.
Vuoden 2015 järjestelmässä on yksi ansaintajakso, kalenterivuodet 2015-2017.
Järjestelmän mahdollinen rahamääräinen palkkio perustuu konsernin
kumulatiiviseen taloudelliseen tulokseen (Economic Profit) ja yhtiön osakkeen
kokonaistuottoon (Total Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan
vuonna 2018. Ansaintajakson 2015-2017 perusteella maksettava enimmäispalkkio on
enintään 1,5 miljoonaa euroa lisättynä palkkasivukuluilla.
Ohjelmien kustannukset kirjataan liiketoiminnan kuluihin vaikutusaikanaan
suoriteperiaatteella.
Corporate Governance
Exel Composites julkaisee selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä
tilikaudelta 2015. Sen laadinnassa on noudatettu Suomen listayhtiöiden
hallinnointikoodia, joka astui voimaan 1.10.2010. Selvitys hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä julkaistaan erillään hallituksen toimintakertomuksesta.
Lisätietoja Exel Compositesin hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on saatavilla
yhtiön verkkopalvelusta osoitteesta www.exelcomposites.com.
Vuoden 2015 varsinaisen yhtiökokouksen päätökset
Exel Composites Oyj:n 26.3.2015 pidetty varsinainen yhtiökokous hyväksyi
hallituksen ehdotuksen siitä, että tilikaudelta 2014 maksetaan osinkoa 0,20
euroa osakkeelta.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 600 000 yhtiön oman
osakkeen hankkimisesta yhtiön omalla vapaalla pääomalla. Valtuutus on voimassa
30.6.2016 saakka.
Hallitus ja tilintarkastajat
Varsinainen yhtiökokous valitsi 26.3.2015 Heikki Hiltusen, Peter Hofvenstamin,
Reima Kerttulan ja Kerstin Lindellin jatkamaan hallituksessa. Matti Hyytiäinen
nimitettiin uudeksi hallituksen jäseneksi koska Göran Jönsson ei ollut enää
käytettävissä uudelleenvalintaan. Yhtiökokous valitsi hallituksen
puheenjohtajaksi uudelleen Peter Hofvenstamin.
Vuonna 2015 hallitus kokoontui 9 kertaa. Hallituksen jäsenten keskimääräinen
osallistumisprosentti kokouksiin oli 96,3 prosenttia. Hallitukselle maksettiin
palkkioita yhteensä 156 (141) tuhatta euroa vuodelta 2015.
Hallitus on suorittanut hallinnointikoodin suosituksen 15 mukaisesti
hallituksen jäsenten riippumattomuusarvioinnin suhteessa yhtiöön maaliskuun
2015 kokouksessa. Kaikki hallituksen jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja
merkittävistä osakkeenomistajista. Hallitus on listayhtiöiden hallinnointi- ja
ohjausjärjestelmistä annetun riippumattomuussuosituksen mukainen.
Exel Compositesin varsinainen yhtiökokous on nimittänyt yhtiölle
osakkeenomistajien nimitystoimikunnan, joka tekee esityksen yhtiökokoukselle
seuraavan vuoden hallituksen jäsenistä sekä heidän palkkioistaan.
Nimitystoimikuntaan kuuluivat hallituksen puheenjohtaja sekä neljän suurimman
osakkeenomistajan valitsemat henkilöt 1.10.2015 omistajaluettelon mukaan.
Nimitystoimikuntaan kuuluivat vuonna 2015 Ted Roberts (Nordea) puheenjohtajana,
Tuomas Virtala (Danske Capital Finland), Henrik Viktorsson (Alandia Vakuutus),
Kalle Saariaho (OP Ryhmä) ja hallituksen puheenjohtaja Peter Hofvenstam
asiantuntijajäsenenä. Toimikunta on kokoontunut viisi kertaa.
Vuoden 2015 varsinainen yhtiökokous valitsi KHT-yhteisö Ernst & Young Oy:n
päävastuullisena tilintarkastajana KHT Juha Hilmola yhtiön tilintarkastajaksi.
Konsernin tilintarkastuspalkkiot olivat 190 (163) tuhatta euroa. Muita
tilintarkastusyhteisön suorittamia palveluja ostettiin 123 (51) tuhannella
eurolla.
Muutokset konsernin johdossa
Mikko Kettunen nimitettiin Exel Compositesin talous- ja hallintojohtajaksi
(SVP, CFO) ja konsernin johtoryhmän jäseneksi 13.1.2015. Nimitys astui voimaan
7.4.2015. Mikko Kettunen seurasi tehtävässään Ilkka Silvantoa, joka nimitettiin
samalla päivämäärällä strategisista projekteista vastaavaksi johtajaksi (SVP,
Strategic Projects) 7.4.2015 alkaen. Ilkka Silvanto jatkaa johtoryhmän jäsenenä
ja raportoi edelleen suoraan toimitusjohtajalle.
IFRS-raportoinnin käyttöönotto
Kaikkia 31.12.2015 voimassa olleita IFRS-standardeja sekä niihin liittyviä SIC-
ja IFRIC –tulkintoja, jotka koskevat Exel Compositesin liiketoimintaa, on
sovellettu laadittaessa vuoden 2015 tilinpäätöstä ja vertailutietoja vuodelta
2014. IFRS-standardeilla, joihin Suomen osakeyhtiölaissa sekä siihen
liittyvissä säädöksissä viitataan, tarkoitetaan standardeja ja niiden
tulkintoja, jotka on otettu käyttöön EU:n säädöksessä (EC) No 1606/2002.
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot on laadittu myös Suomen kirjanpito- ja
osakeyhtiölakien mukaisesti.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Exel Composites Oyj:n hallitus on hyväksynyt uuden kannustinjärjestelmän yhtiön
avainhenkilöille 18.2.2016. Uuden järjestelmän tarkoituksena on yhdistää
omistajien ja johdon tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi, sitouttaa johto
yhtiöön ja tarjota johdolle kilpailukykyinen palkkiojärjestelmä. Uusi
järjestelmä perustuu pitkäaikaiseen rahamääräiseen kannustusohjelmaan, ja se on
suunnattu noin 20 avainhenkilölle ansaintajaksolla 2016-2018. Konsernin
toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet kuuluvat uuden kannustinohjelman
piiriin.
Vuoden 2016 järjestelmässä on yksi ansaintajakso, kalenterivuodet 2016-2018.
Järjestelmän mahdollinen rahamääräinen palkkio perustuu konsernin
kumulatiiviseen taloudelliseen tulokseen (Economic Profit) ja yhtiön osakkeen
kokonaistuottoon (Total Shareholder Return, TSR). Mahdollinen palkkio maksetaan
vuonna 2019. Maksettava enimmäispalkkio on enintään 1,0 miljoonaa euroa
lisättynä palkkasivukuluilla.
Exel Composites Oyj:n hallitus on tehnyt päätöksen talousraportointikäytännön
muuttamisesta 19.2.2016 alkaen. Päätös pohjautuu 28.11.2015 voimaantulleeseen
arvopaperimarkkinalain muutokseen. Toisin kuin 17.12.2015 julkaistussa vuoden
2016 talousraportointia koskevassa pörssitiedotteessa kerrottiin, Exel
Composites julkistaa osavuosikatsausten sijaan kolmelta ja yhdeksältä
kuukaudelta avainlukuja ja tietoja liiketoiminnan kehittymisestä
pörssitiedotteella.
Näkymät vuodelle 2015
Yhtiö jatkaa uuden strategiansa toteuttamista keskittyen operatiiviseen
tehokkuuteen ja globaalin tuotantokapasiteetin optimointiin. Liikevoiton, pois
lukien kertaluonteiset erät, arvioidaan kasvavan vuonna 2016 vuoteen 2015
verrattuna.
Hallituksen esitys osingonjaosta
Exel Composites Oyj:n hallitus on 18.2.2016 tehnyt päätöksen osinkopolitiikan
muuttamisesta. Vuosittain osinkona jaetaan vähintään (aiemmin: ”noin”) 40
prosenttia nettotuloksesta sikäli kun yhtiön kulloinenkin taloudellinen tilanne
ja kasvumahdollisuudet sen sallivat.
Tilikauden lopussa Exel Composites Oyj:n voitonjakokelpoiset varat olivat
13.795 tuhatta euroa, josta tilikauden voitto on 2.624 tuhatta euroa.
Hallitus on päättänyt esittää yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2015
maksettaisiin osinkoa 0,22 (0,20) euroa osakkeelta, jolloin osinkosuhde olisi
92,0 prosenttia.
Esitys perustuu hallituksen tekemään arvioon konsernin taloudellisesta
tilanteesta ja kyvystä vastata sitoumuksiinsa sekä konsernin tulevaisuuden
näkymiin ja investointitarpeisiin. Hallitus pitää esitystä osingonjaosta
tasapainoisena ottaen huomioon tulevaisuuden näkymät, investointitarpeet ja
konsernin olemassa olevat riskit.
Hallitus on päättänyt ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle osingonmaksun
täsmäytyspäiväksi 21.3.2016. Mikäli yhtiökokous hyväksyy ehdotuksen, maksetaan
osinko osakkaille 30.3.2016.
Varsinainen yhtiökokous
Exel Compositesin varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 17.3.2016 klo
10.30 alkaen Radisson Blu Royal Hotellissa osoitteessa Runeberginkatu 2,
Helsinki.
Taloudelliset tiedotteet vuonna 2016
Exel Composites Oyj muuttaa talousraportointikäytäntöään 19.2.2016 alkaen. Exel
Composites julkistaa osavuosikatsausten sijaan kolmelta ja yhdeksältä
kuukaudelta avainlukuja ja tietoja liiketoiminnan kehittymisestä
pörssitiedotteella. Yhtiö julkistaa vuoden 2016 aikana seuraavat
talouskatsaukset:
11.5.2016 Liiketoimintakatsaus tammi-maaliskuulta 2016
21.7.2016 Puolivuotiskatsaus tammi-kesäkuulta 2016
25.10.2016 Liiketoimintakatsaus tammi-syyskuulta 2016
Vuoden 2015 vuositilinpäätös julkaistaan sähköisessä muodossa 25.2.2016.
Tiedotustilaisuus
Exel Composites järjestää tänään perjantaina 19.2.2016 tilinpäätöstä
käsittelevän tiedotustilaisuuden analyytikoille ja lehdistölle kello 12.30
Scandic Hotel Simonkentän Tapiola-kabinetissa osoitteessa Simonkatu 9,
Helsinki.
Tulevaisuutta koskevat arviot
Tähän tiedotteeseen sisältyvät muut kuin jo toteutuneisiin asioihin liittyvät
kannanotot ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat
esimerkiksi yleisestä talouskehityksestä ja markkinatilanteesta esitetyt
näkemykset. Myös yhtiön kasvua, kehitystä ja kannattavuutta koskevat odotukset
ja lausumat sisältävät tulevaisuuteen liittyviä arvioita. Tässä yhteydessä
käytetään esimerkiksi sanoja odottaa, arvioida ja ennakoida.
Esitetyt arviot ja lausumat perustuvat tämänhetkisiin päätöksiin ja
suunnitelmiin sekä tällä hetkellä tiedossa oleviin seikkoihin. Ne sisältävät
riskejä ja epävarmuustekijöitä joiden toteutuessa yhtiön tulokset voivat
poiketa huomattavasti odotuksista.
Muut tuntemattomat tai odottamattomat tekijät tai vääriksi osoittautuvat
oletukset voivat aiheuttaa todellisten tulosten huomattavan poikkeamisen
tulevaisuudennäkymiin liittyvissä kannanotoissa ja lausumissa esitetyistä
tulosodotuksista. Exel Composites ei sitoudu päivittämään tai muuttamaan
tulevaisuudennäkymiin liittyviä kannanottoja tai lausumia uuden tiedon,
tulevaisuuden tapahtuman tai muun syyn johdosta, paitsi siltä osin kuin sillä
on siihen lainmukainen velvollisuus.
Vantaalla 19.2.2016
Exel Composites Oyj:n hallitus
Lisätietoja
Toimitusjohtaja Riku Kytömäki, Exel Composites Oyj, puh. 050 511 8288 tai email
riku.kytomaki@exelcomposites.com
Talous- ja hallintojohtaja Mikko Kettunen, Exel Composites Oyj, puh. 050 3477
462 tai email mikko.kettunen@exelcomposites.com
Jakelu
Nasdaq Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.exelcomposites.com
Exel Composites lyhyesti
Exel Composites (www.exelcomposites.com) on johtava komposiittiteknologiayhtiö,
joka suunnittelee, valmistaa ja markkinoi komposiittituotteita ja -ratkaisuja
vaativiin sovelluksiin. Exel Composites tarjoaa ylivertaisen asiakaskokemuksen
jatkuvan innovaation, maailmanluokan operaatioiden sekä pitkäaikaisten
kumppanuuksien avulla.
Liiketoiminnan perustana on itse kehitetty komposiittiteknologia, siihen
perustuva tuotteisto ja valittujen markkinasegmenttien hallinta vahvalla laatu-
ja tuotemerkki-imagolla. Jatkuva uusien sovelluskohteiden etsiminen ja
tuotekehitys yhteistyössä asiakkaiden kanssa mahdollistavat yrityksen kasvun.
Henkilöstön osaaminen ja korkea teknologian taso ovat avainasemassa Exel
Compositesin toiminnassa. Yhtiön osakkeet noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:n
listalla.
Tilinpäätöslyhennelmä ja liitetiedot 1.1. – 31.12.2015
Laatimisperiaatteet:
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset –standardin
mukaisesti. Tilinpäätöstiedotteessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita
ja laskentamenetelmiä kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä. Tunnuslukujen
laskentaperiaatteet ja niiden kaavat ovat ennallaan, ja ne on esitetty
tilinpäätöksessä 2015.
Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää Exel
Composites Oyj:n johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka
vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä tilikauden tuottojen
ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen
laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat
osavuosikatsaushetken näkemyksiin, ne sisältävät riskejä ja
epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja
oletuksista.
Tuloslaskelman ja taseen luvut ovat konsernilukuja. Tiedotteen luvut on
pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa
esitetystä summaluvusta. Tilinpäätös on tilintarkastettu ja
tilintarkastuskertomus on annettu.
LYHENNETTY LAAJA KONSERNITULOSLASKELMA, tuhatta euroa
1.10. 1.10. Muutos 1.1. – 1.1. – Muutos
– – , % 31.12. 31.12. , %
31.12. 31.12. 2015 2014
2015 2014
Liikevaihto 19 343 21 071 -8,2 80 196 79 253 1,2
Materiaalit ja palvelut -7 633 -7 992 4,5 -30 001 -29 134 -3,0
Työsuhde-etuuksista -6 092 -6 068 -0,4 -25 280 -22 691 -11,4
aiheutuneet kulut
Poistot ja arvonalentumiset -746 -631 -18,2 -2 903 -3 115 6,8
Liiketoiminnan muut kulut -4 626 -4 473 -3,4 -18 151 -16 133 -12,5
Liiketoiminnan muut tuotot 363 162 124,1 553 707 -21,8
Liikevoitto 609 2 069 -70,6 4 414 8 887 -50,3
Rahoitustuotot ja -kulut 167 -62 369,4 -157 -430 63,5
Tulos ennen veroja 775 2 007 -61,4 4 257 8 457 -49,7
Tuloverot -367 -542 32,3 -1 413 -2 754 48,7
Tilikauden tulos 409 1 466 -72,1 2 844 5 702 -50,1
Muut laajan tuloslaskelman
erät:
Erät, jotka saatetaan
myöhemmin siirtää
tulosvaikutteiseksi:
Ulkomaiseen yksikköön 376 -114 -429,8 492 1 370 -64,1
liittyvät muuntoerot
Ulkomaiseen yksikköön 0 0 0,0 0 0 0,0
liittyvät muuntoerot
Erät joita ei siirretä
tulosvaikutteiseksi:
Etuuspohjaisten järjestelyjen 51 -90 -156,7 51 -90 -156,7
vakuutusmatemaattiset
voitot(+)/tappiot(-),
verovaikutus huomioitu
Tilikauden muut laajan 427 -204 -309,3 543 1 280 -57,6
tuloksen erät verojen jälkeen
Tilikauden laaja tulos 836 1 262 -33,8 3 387 6 983 -51,5
yhteensä
Tilikauden tuloksen
jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille 409 1 466 2 844 5 702
Tilikauden laajan
tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille 836 1 262 3 387 6 983
Tulos/osake, laimennettu ja 0,03 0,12 0,24 0,48
laimentamaton, euroa
LYHENNETTY KONSERNITASE, tuhatta euroa
31.12.2015 31.12.2014 Muutos
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 9 597 9 676 -79
Muut aineettomat hyödykkeet 490 686 -196
Aineelliset hyödykkeet 14 359 12 533 1 826
Laskennalliset verosaamiset 383 285 98
Sijoitukset 87 74 13
Pitkäaikaiset varat yhteensä 24 916 23 253 1 662
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 9 670 10 034 -364
Myyntisaamiset ja muut saamiset 11 507 10 906 601
Rahat ja pankkisaamiset 7 874 8 218 -344
Lyhytaikaiset varat yhteensä 29 052 29 158 -106
Varat yhteensä 53 968 52 411 1 557
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma 2 141 2 141 0
Muut rahastot 106 79 27
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 2 539 2 539 0
Muuntoerot 4 025 3 534 491
Kertyneet voittovarat 19 060 15 724 3 336
Tilikauden tulos 2 844 5 702 -2 858
Emoyhtiön omistajien oman pääoman osuus 30 716 29 720 996
Oma pääoma yhteensä 30 716 29 720 996
Pitkäaikaiset velat
Pitkäaikaiset korolliset velat 3 531 4 623 -1 092
Pitkäaikaiset korottomat velat 553 4 545 99
Laskennallinen verovelka 629 505 124
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat 4 945 1 000 3 945
Ostovelat ja muut korottomat velat 13 594 16 110 -2 516
Velat yhteensä 23 252 22 692 560
Oma pääoma ja velat yhteensä 53 968 52 411 1 557
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, tuhatta euroa
Osake Muut SVOP-r Muunto Voitto Yhteen
pääoma rahast ahasto erot varat sä
ot
Oma pääoma 1.1.2014 2 141 72 2 539 2 164 15 924 22 841
Laaja tulos 0 0 0 1 370 5 702 7 072
Etuuspohjaisten järjestelyjen -90 -90
vakuutusmatemaattiset
voitot(+)/tappiot(-)
verovaikutus huomioiden
Muut erät 0 7 0 0 -7 0
Osingonjako 0 0 0
Edellisen tilikauden virheen 0 0 0 0 -104 -104
korjaus*
Oma pääoma 31.12.2014 2 141 79 2 539 3 534 21 426 29 720
Oma pääoma 1.1.2015 2 141 72 2 539 3 564 21 426 29 720
Laaja tulos 0 0 492 2 844 3 336
Etuuspohjaisten järjestelyjen 51 51
vakuutusmatemaattiset
voitot(+)/tappiot(-)
verovaikutus huomioiden
Muut erät 0 27 0 0 -27 0
Osingonjako -2 379 -2 379
Edellisen tilikauden virheen -11 -11
korjaus*
Oma pääoma 31.12.2015 2 141 106 2 539 4 025 21 904 30 716
*Exel Composites N.V:n etuuspohjaisen eläkevastuun aikaisempien vuosien
vakuutusmatemaattisiin tappioihin liittyvä korjaus
LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, tuhatta euroa
1.1. – 1.1. – Muutos
31.12. 31.12.
2015 2014
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden voitto 2 844 5 702 -2 858
Oikaisut tilikauden voittoon 5 207 7 425 -2 218
Käyttöpääoman muutos -2 271 455 -2 726
Liiketoiminnasta kertyneet rahavirrat 5 780 13 582 -7 802
Maksetut korot -80 -167 87
Saadut korot 52 56 -4
Muut rahoituserät -218 -328 110
Maksetut verot -2 149 -2 464 315
Liiketoiminnasta kertyneet nettorahavirrat 3 385 10 679 -7 294
Investointien nettorahavirrat
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin -4 295 -4 354 59
hyödykkeisiin
Hyödykkeiden luovutustulot 0 0 0
Investointien nettorahavirrat -4 295 -4 354 59
Rahoituksen rahavirrat
Maksullinen osakeanti 0 0 0
Pitkäaikaisten lainojen nostot 0 5 000 -5 000
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -1 000 -2 840 1 840
Lyhytaikaisten lainojen nettomuutos 3 945 -9 700 13 645
Rahoitusleasingvelkojen nettomuutos 0 -5 5
Maksetut osingot -2 379 0 -2 379
Rahoituksen nettorahavirrat 566 -7 545 8 111
Rahavarojen muutos -344 -1 220 876
Rahavarat tilikauden alussa 8 218 9 438 -1 220
Rahavarojen muutos -344 -1 220 876
Rahavarat tilikauden lopussa 7 874 8 218 -344
TIEDOT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, tuhatta euroa
IV/ III/ II/ I/ IV/ III/ II/ I/
2015 2015 2015 2015 2014 2014 2014 2014
Liikevaihto 19 343 18 006 21 352 21 495 21 071 18 950 21 420 17 811
Materiaalit ja -7 633 -6 819 -7 778 -7 771 -7 992 -6 876 -8 290 -5 976
palvelut
Työsuhde-etuuksi -6 092 -6 005 -6 733 -6 450 -6 068 -5 595 -5 635 -5 393
sta aiheutuneet
kulut
Poistot ja -746 -721 -725 -711 -631 -1 167 -654 -663
arvonalentumise
t
Liiketoiminnan -4 626 -4 033 -4 937 -4 556 -4 473 -3 621 -3 949 -4 089
muut kulut
Liiketoiminnan 363 38 169 -16 162 185 161 200
muut tuotot
Liikevoitto 609 466 1 348 1 991 2 069 1 875 3 054 1 890
Rahoitustuotot 167 -209 -187 72 -62 -22 -118 -229
ja -kulut
Tulos ennen 775 257 1 161 2 063 2 007 1 853 2 935 1 661
veroja
Tuloverot -367 -180 -361 -506 -542 -962 -706 -545
Tilikauden tulos 409 78 800 1 557 1 466 891 2 229 1 116
Tulos/osake 0,03 0,01 0,07 0,13 0,12 0,07 0,19 0,09
euroa
Tulos/osake 0,03 0,01 0,07 0,13 0,12 0,07 0,19 0,09
laimennettu
euroa
Keskimääräinen 11 897 11 897 11 897 11 897 11 897 11 897 11 897 11 897
osakemäärä
laimentamaton
1.000 kpl
Keskimääräinen 11 897 11 897 11 897 11 897 11 897 11 897 11 897 11 897
osakemäärä
laimentamaton
1.000 kpl
Henkilöstö 493 500 513 487 451 437 427 418
keskimäärin
KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET, tuhatta euroa
31.12.2015 31.12.2014
Omasta velasta
Kiinteistökiinnitykset 2 783 2 783
Yrityskiinnitykset 12 500 12 500
Leasingvastuut
- alle yhden vuoden sisällä erääntyvät 1 040 896
- 1-5 vuoden sisällä erääntyvät 904 1 414
Muut vastuut 312 6
JOHDANNAISSOPIMUSTEN NIMELLISARVOT, tuhatta euroa
31.12.2015 31.12.2014
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset 2 400 3 000
KONSERNIN TUNNUSLUVUT, tuhatta euroa
1.1. – 31.12. 1.1. – Muutos, %
2015 31.12.
2014
Jatkuvat toiminnot
Liikevaihto 80 196 79 253 1,2
Liikevoitto 4 414 8 887 -50,3
% liikevaihdosta 5,5 11,2
Tulos ennen veroja 4 257 8 457 -49,7
% liikevaihdosta 5,3 10,7
Tilikauden tulos 2 844 5 702 -50,1
% liikevaihdosta 3,5 7,2
Oma pääoma 30 716 29 720 3,4
Korolliset velat 8 476 5 623 50,7
Rahavarat 7 874 8 218 -4,2
Korolliset nettovelat 602 -2 595 -123,2
Sijoitettu pääoma 39 192 35 342 -10,9
Oman pääoman tuotto, % 9,4 21,7
Sijoitetun pääoman tuotto, % 12,0 25,2
Omavaraisuusaste, % 57,1 56,9
Velkaantumisaste, % 2,0 -8,7
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen 4 295 4 354 -1,4
% liikevaihdosta 5,4 5,5
Tutkimus- ja kehitysmenot 1 850 1 837 0,7
% liikevaihdosta 2,3 2,3
Konsernin tilauskanta 15 848 12 883 19,6
Tulos/osake, laimentamaton, euroa 0,24 0,48 -50,0
Tulos/osake, laimennettu, euroa 0,24 0,48 -50,0
Oma pääoma/osake, euroa 2,58 2,50 3,2
Osakkeiden määrä 1.000 kpl
- laimentamaton, keskimäärin 11 897 11 897
- laimennettu, keskimäärin 11 897 11 897
Henkilöstö keskimäärin 498 433 15,0
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |