2011-12-15 09:00:00 CET
2011-12-15 09:00:09 CET
REGULATED INFORMATION
Panostaja Oyj - Tilinpäätöstiedote
PANOSTAJA-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.11.2010 – 31.10.2011
Panostaja Oyj Pörssitiedote 15.12.2011 klo 10.00
PANOSTAJA-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.11.2010 - 31.10.2011
Koko tilikauden liikevaihto 163,2 milj. euroa, kasvua 18 % ja liikevoitto 5,9
milj. euroa, kasvua 103 %
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle 0,05 euron pääomanpalautusta sijoitetun
vapaan oman pääoman rahastosta.
NELJÄS NELJÄNNES, ELOKUU - LOKUU 2011
Liikevaihto 45,1 milj. euroa (40,3 milj. euroa), kasvua 12 %
Liikevoitto 1,5 milj. euroa (liikevoitto 2,1 milj. euroa)
Tulos ennen veroja oli 0,8 milj. euroa (1,4 milj. euroa)
Tulos/osake (laimentamaton) 0,8 senttiä (-2,2 senttiä)
Kassavirta liiketoiminnasta oli 1,0 milj. euroa (0,6 milj. euroa)
Liikevaihdon kasvu 4,8 milj. euroa aiheutui edellisen tilikauden aikana
toteutetuista yritysostoista sekä digitaalisten painopalveluiden operatiivisen
toiminnan kehittymisestä ja konepajateollisuuden markkinoiden piristymisestä.
Yritysostojen vaikutus viimeisen kvartaalin liikevaihdon kasvuun oli 1,7 milj.
euroa.
Neljännen kvartaalin liikevoiton alenemiseen 0,6 milj. eurolla vaikutti
huomattavasti liiketoimintojen muiden tuottojen määrän väheneminen 1,1
miljoonalla eurolla, kun niihin sisältyi vertailuvuonna yritysjärjestelyihin
liittyviä kertaluontoisia tuottoja. Lisäksi neljännen kvartaalin liikevoittoa
rasitti Lämpö-Tukku Oy:n ja Suomen Helakeskus Oy:n vaihto-omaisuuden 0,5 milj.
euron alaskirjaukset.
MARRASKUU 2010 - LOKAKUU 2011
Liikevaihto 163,2 milj. euroa (137,9 milj. euroa), kasvua 18 %
Liikevoitto 5,9 milj. euroa (liikevoitto 2,9 milj. euroa), kasvua 103 %
Tulos ennen veroja oli 3,1 milj. euroa (0,8 milj. euroa)
Tulos/osake (laimentamaton) 1,9 senttiä (-6,0 senttiä)
Oma pääoma per osake 0,65 euroa (0,59 euroa)
Omavaraisuusaste 33,4 % (31,3 %)
Kassavirta liiketoiminnasta oli 4,4 milj. euroa (1,3 milj. euroa)
Konsernin liikevaihdon arvellaan edelleen kasvavan ja konsernin liikevoiton
paranevan tilikaudella 2012.
Yhtiön hallitus esittää, että tilikaudelta ei jaeta osinkoa. Lisäksi hallitus
ehdottaa yhtiökokoukselle, että pääomanpalautusta maksetaan sijoitetun vapaan
oman pääoman rahastosta 0,05 euroa osakkeelta. Pääomanpalautus maksetaan
osakkeenomistajalle, joka pääoman palautuksen täsmäytyspäivänä 3.2.2012 on
merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus
ehdottaa, että pääomanpalautus maksetaan 10.2.2012.
Panostaja tiedotti 19.9.2011 koko Lämpö-Tukku Oy:n liiketoiminnan myynnistä
Cordes & Graefe KG:n uudelle suomalaiselle tytäryritykselle. Kauppa oli
tarkoitus saattaa päätökseen 3.10.2011. Panostaja kuitenkin tiedotti 3.10.2011,
että myynti ei toteudu kaupan toteutumista edeltäneen inventaarin
virheellisyyksien vuoksi. Virheellisyyksien kokonaismäärä oli noin 2 milj.
euroa.
Lämpö-Tukku Oy:n vaihto-omaisuuteen on tilinpäätöksen yhteydessä tehty 2,2
milj. euron alaskirjaus, josta 1,9 milj. euroa kohdistettiin aikaisemmille
tilikausille ja 0,2 milj. euroa kohdistui 31.10.2011 päättyneelle tilikaudelle.
Aikaisemmille tilikausille tehdystä kohdistuksesta 1,4 milj. euroa kirjattiin
kertyneisiin voittovaroihin ja 0,5 milj. euroa laskennallisiin verosaamisiin.
Tiedotteessa 9.11.2011 Panostaja Oyj ilmoitti jatkavansa inventaarieroon
johtaneiden syiden selvittämistä ja tiedottavansa niistä tarvittaessa lisää.
Takoma Oyj:n osakkeiden pääomanpalautukseen liittyvässä ennakkopäätöksessä
keväällä 2008, konserniverokeskus katsoi kokonaisarvion perusteella Panostaja
Oyj:n elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 6 §:n 1 momentin 1 kohdassa
tarkoitetuksi pääomasijoittajaksi. Pääomasijoittajalle käyttöomaisuusosakkeiden
luovutusvoitot ovat veronalaista tuloa.
Edellä mainitun ennakkopäätöksen johdosta säännönmukaisessa verotuksessa 2007
konserniverokeskus on katsonut Panostaja Oyj:n edellä mainituksi
pääomasijoittajaksi ja on verottanut Panostaja Oyj:tä eräistä
käyttöomaisuusosakkeiden luovutusvoitoista. Panostaja Oyj teki vuoden 2007
verotuksesta oikaisuvaatimuksen oikaisulautakunnalle vaatien
käyttöomaisuusosakkeiden luovutuksen verovapautta. Verotuksen oikaisulautakunta
hylkäsi Panostaja Oyj:n oikaisuvaatimuksen elokuussa 2009 ja Panostaja Oyj
valitti tästä päätöksestä Helsingin hallinto-oikeuteen.
Panostaja Oyj sai kesäkuussa tiedoksi Helsingin hallinto-oikeuden hylkäävän
päätöksen koskien yhtiön valitusta. Hallinto-oikeus katsoo, että Panostaja Oyj
on elinkeinotulon verottamisesta annetussa laissa tarkoitettu
pääomasijoitustoimintaa harjoittava yhtiö. Panostaja Oyj on hakenut
korkeimmalta hallinto-oikeudelta valituslupaa hallinto-oikeuden päätökseen.
Keskeiset raportoidut tunnusluvut: 31.10.2011 31.10.2010
-------------------------------------------------------------
Liikevaihto, milj. € 163,2 137,9
Liikevoitto, milj. € 5,9 2,9
Tulos ennen veroja, milj. € 3,1 0,8
Osakekohtainen tulos, laimentamaton € 0,02 -0,06
Oma pääoma/osake, € 0,65 0,61
Rahoitusasema ja kassavirta 31.10.2011 31.10.2010
----------------------------------------------------------------
Nettovelka, milj. € 47,2 51,8
Velkaantumisaste (gearing) % 99,6 127,3
Omavaraisuusaste % 33,4 31,3
Kassavirta liiketoiminnasta, milj. euroa 4,4 1,3
Myytyjen liiketoimintojen tulos on tuloslaskelmassa erotettu jatkuvan
liiketoiminnan tuloksesta IFRS-standardin mukaisesti. Ellei muuta ole mainittu,
tässä tilinpäätöstiedotteessa esitetyt luvut tilikaudelta 2011 ja
vertailuvuodelta 2010 koskevat konsernin jatkuvia toimintoja eivätkä sisällä
huhtikuussa 2011 myytyä Ympäristöteknologia -segmenttiä.
MARKKINATILANNE
Panostaja-konsernin liiketoiminnan kehitys jatkui kokonaisuuden osalta
positiivisena viimeisenkin neljänneksen aikana vaikka eri segmenttien välisessä
kehityksessä on huomattavia eroja. Konsernin johdon fokus on erityisesti
toimenpiteissä, joilla näiden muutamien heikosti kannattavien segmenttien
kannattavuutta saadaan korjattua. Yleinen taloudellinen tilanne on muuttunut
eurokriisin vuoksi entistä epävarmemmaksi, mutta silti Panostaja uskoo
positiivisen kehityksen jatkuvan myös seuraavana tilikautena.
Rahoitusmarkkinoiden epävarma tilanne ja siitä mahdollisesti seuraava
luotonannon tyrehtyminen voivat pitkittyessään vaikuttaa negatiivisesti
arvioituun kehitykseen. Yrityskauppamarkkina on ollut edelleen pirteä ja
potentiaalisten kohteiden määrä on edelleen kasvanut, vaikka tilanne on tällä
hetkellä odottava yleisestä epävarmuudesta ja rahoituksen niukkuudesta johtuen.
TALOUDELLINEN KEHITYS
PANOSTAJA-KONSERNI
ELOKUU - LOKAKUU 2011
Panostaja-konsernin liikevaihto oli tilikauden viimeisellä kvartaalilla 45,1
milj. euroa (40,3 milj. euroa). Neljännenkin kvartaalin liikevaihdon kasvu
aiheutui edellisen tilikauden aikana toteutetuista yritysostoista sekä
digitaalisten painopalveluiden operatiivisen toiminnan kehittymisestä ja
konepajateollisuuden markkinoiden piristymisestä. Yritysostojen vaikutus 4,8
milj. euron liikevaihdon kasvuun oli 1,7 milj. euroa. Liikevaihto kasvoi
viimeisellä kvartaalilla erityisesti Digitaaliset painopalvelut ja
Lämpökäsittely -segmenteissä.
Konsernin kahdestatoista liiketoimintaa harjoittavasta segmentistä yhdeksän
ylitti viime vuoden neljännen kvartaalin liikevaihtotason. Vastaavasti kolme
segmenttiä jäi viime vuoden liikevaihtotasosta. Liikevoitto kasvoi seitsemässä
segmentissä. Liikevoitto kasvoi erityisesti Lisäarvologistiikka, Lämpökäsittely
ja Puusepänteollisuus -segmenteissä.
Vertailuvuonna neljännen kvartaalin liiketoiminnan muut tuotot olivat 1,5 milj.
euroa, kun ne päättyneen tilikauden viimeisellä kvartaalilla olivat 0,4 milj.
euroa. Vertailuvuoden viimeisellä kvartaalilla konsernissa kirjattiin
yritysjärjestelyihin liittyviä kertaluontoisia eriä, jotka kasvattivat
liiketoiminnan muita tuottoja huomattavasti.
Konsernin liikevoitto oli neljännellä kvartaalilla 1,5 milj. euroa (2,1 milj.
euroa) ja tulos ennen veroja oli 0,8 milj. euroa (1,4 milj. euroa).
Liikevoittoprosentti oli 3,2 % (5,2 %). Liikevoiton 0,6 milj. euron lasku
aiheutui Lämpö-Tukku Oy:n vaihto-omaisuuteen kohdistuneesta 0,2 milj. euron ja
Suomen Helakeskus Oy:n vaihto-omaisuuteen kohdistuneesta 0,3 milj. euron
alaskirjauksesta sekä liiketoiminnan muiden tuottojen muutoksesta.
MARRASKUU 2010 - LOKAKUU 2011
Panostaja-konsernin liikevaihto oli päättyneellä katsauskaudella 163,2 milj.
euroa (137,9 milj. euroa). Viennin osuus liikevaihdosta oli 13,8 milj. euroa
eli 8,4 % (9,6 %). Edellisen tilikauden aikana toteutuneiden yritysostojen
vaikutus 25,3 milj. euron liikevaihdon kasvuun oli 15,2 milj. euroa.
Konsernin kahdestatoista liiketoimintaa harjoittavista segmenteistä kymmenen
ylitti viime tilikauden liikevaihtotason. Kaksi liiketoiminta-aluetta jäi viime
tilikauden liikevaihtotasosta. Vastaavasti konsernin yhdeksässä segmentissä
kumulatiivinen liikevoitto parani ja kolmessa heikkeni viime tilikaudesta.
Konsernin koko tilikauden liikevoitto oli 5,9 milj. euroa (2,9 milj. euroa).
Liikevoiton kasvu 3,0 milj. euroa aiheutui pääasiassa liikevaihdon kasvusta
sekä edellisen tilikauden aikana toteutuneista yritysostoista. Yritysostojen
vaikutus liikevoiton kasvuun hankinnan kulut huomioiden oli 1,1 milj. euroa.
Liikevoittoprosentti oli 3,6 % (2,1 %).
Tulos myydyistä liiketoiminnoista oli -0,4 milj. euroa. Ecosir Group Oy irtosi
konsernista huhtikuussa 2011. Vertailuvuoden osalta tilikaudella myytyjen
liiketoimintojen liikevaihto koko viime tilikaudelta oli 2,6 milj. euroa,
liiketappio -4,5 milj. euroa ja tilikauden tappio -4,3 milj. euroa. Konsernin
tuloslaskelma ei sisällä vertailuvuodelta 2010 myydyn liiketoiminnon
tuloslaskelmaa vaan tulos (-4,3 milj. euroa) on konsernin tuloslaskelmassa
erotettu riville Tulos myydyistä liiketoiminnoista. Myytyjen liiketoimintojen
tulos neljännellä kvartaalilla vertailuvuonna 2010 oli -2,1 milj. euroa.
Vertailuvuoden neljännellä kvartaalilla arvonalentumistestin tuloksena
kirjattiin -1,5 milj. euron alaskirjaus Ympäristöteknologia-segmentin
liikearvoon.
Ennen myytyjen liiketoimintojen erottamista tuloslaskelmassa jatkuvista
liiketoiminnoista, konsernin vertailuvuoden liikevaihto koko tilikaudelta oli
140,5 milj. euroa, liiketappio -1,6 milj. euroa ja tulos ennen veroja -4,0
milj. euroa.
Konsernin nettorahoituskulut katsauskaudella olivat noin -3,0 milj. euroa (-2,4
milj. euroa). Panostaja konsernin rahoitusasema ja likviditeetti säilyivät
hyvinä. Rahoituskuluja katsauskaudella rasitti takaisinostettujen
lainaosuuksien korkokulut, jotka olivat -0,7 milj. euroa.
Henkilöstö
31.10.2011 31.10.2010
-----------------------------------------------------
Henkilöstö keskimäärin 1 034 967
Henkilöstö tilikauden lopussa 1 097 970
-----------------------------------------------------
Henkilöstö segmenteittäin tilikauden lopussa 31.10.2011 31.10.2010
--------------------------------------------------------------------
Turvallisuus 188 151
Digitaaliset painopalvelut 325 256
LVI-Tukkukauppa 37 37
Takoma 190 168
Lisäarvologistiikka 131 123
Helat 32 32
Autovaraosat 35 31
Lämpökäsittely 64 64
Puusepänteollisuus 32 35
Kannakkeet 16 16
Kiinnikkeet 25 24
Teknokemia 12 14
Ympäristöteknologia 9
Muut 10 10
--------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 1 097 970
--------------------------------------------------------------------
KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET
Panostaja Oyj:n tytäryhtiö Digiprint Finland Oy osti painotuotteita ja
-palveluita tarjoavan Suomen Graafiset palvelut Oy Ltd:n koko osakekannan
joulukuussa 2010. Suomen Graafiset palvelut Oy Ltd:n liikevaihto huhtikuussa
2010 päättyneellä tilikaudella oli 3,2 miljoonaa euroa ja yhtiö työllisti 30
henkilöä. Yhtiön kotipaikka on Kuopio ja sillä on toimipiste Helsingissä.
Digiprint Finland Oy:n tytäryhtiö Kopijyvä Oy osti 21.6.2011 Microtieto Suomi
Oy:n koko osakekannan. Yrityskaupan myötä Kopijyvä Oy vahvistaa
markkinaosuuttaan mikrofilmauksen ja -tulostuksen palvelujen tarjoajana. Yhtiö
toimii Espoossa ja työllistää viisi henkilöä.
Huhtikuun lopussa Ecosir Group Oy:n toimiva johto ja muut osakkeenomistajat
ostivat Panostaja Oyj:ltä sen omistamia Ecosir Group Oy:n osakkeita niin, että
Panostaja Oyj:n omistusosuus Ecosir Group Oy:ssä laski 49 prosenttiin ja Ecosir
Group Oy on lakannut olemasta Panostaja Oyj:n tytäryhtiö. Järjestelyn
yhteydessä Panostaja Oyj teki noin 2,5 miljoonan euron sijoituksen Ecosir Group
Oy:n sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Sijoitus toteutettiin
konvertoimalla Panostaja Oyj:n saamisia 2,4 miljoonan euron edestä sekä
osittain uudella sijoituksella. Järjestelyllä ei ollut olennaista
tulosvaikutusta Panostaja -konsernin tulokseen. Panostaja Oyj:n saamiset Ecosir
Group Oy:ltä tämän järjestelyn jälkeen ovat 2,2 miljoonaa euroa. Saatavat ovat
pääomalaina ehtoisia. Panostaja Oyj raportoi jatkossa Ecosir Group Oy:n
osakkuusyhtiönä ja osakkuusyhtiön osakkeiden hankintameno Panostaja Oyj:n
taseessa on järjestelyn jälkeen 0,2 miljoonaa euroa.
Takoma Oyj:n tytäryhtiö Takoma Systems Oy osti kesäkuussa hydrauliikka- ja
automaatiojärjestelmiin erikoistuneen TL-Tuotanto Oy:n liiketoiminnan
Keminmaalta noin 0,8 milj. euron kauppahinnalla. TL-Tuotanto Oy:n liikevaihto
oli joulukuussa 2010 päättyneellä tilikaudella 3,4 miljoonaa euroa ja yhtiö
työllisti noin 25 henkeä.
Maaliskuun lopussa Vindea Oy:n toimitusjohtajaksi kutsuttiin Jouni Arolainen
(43 v). Arolainen siirtyi tehtävään Vindea Oy:n varatoimitusjohtajan
tehtävästä. Vindea Oy:n aikaisempi toimitusjohtaja Risto Rousku siirtyi uusiin
tehtäviin konsernin ulkopuolelle. Aikaisemmin Panostaja Oyj omisti 66,1 %
osuuden Vindea Oy:n emoyhtiö Vindea Group Oy:stä. Toimitusjohtajan vaihdoksen
myötä omistusosuus Vindea Group Oy:ssa kasvoi 70,0 %:iin. Toimitusjohtajan
vaihdoksen myötä Risto Rousku luopui osakkuudestaan ja Jouni Arolainen kasvatti
omistuksensa 30 %:iin.
Panostaja - konserniin kuuluvan Suomen Kiinnikekeskus Oy:n osakkaaksi
kutsuttiin 26.8.2011 yhtiön toimitusjohtaja Ari Suomalainen. Ari Suomalainen on
toiminut Suomen Kiinnikekeskus Oy:n toimitusjohtajana vuodesta 2009.
Konsernissa hän on toiminut toimitusjohtajana vuodesta 1991.
Panostaja-konserniin kuuluvan Suomen Helakeskus Oy:n toimitusjohtajaksi
kutsuttiin 6.9.2011 Hannu Rantanen (51 v). Rantanen on aikaisemmin toiminut mm.
sijoitusjohtajana Oy Wedeco Management Ab:ssä sekä toimitusjohtajana Helatukku
Finland Oy:ssä. Suomen Helakeskus Oy:n aikaisempi toimitusjohtaja Pekka
Koskenkorva ei jatka konsernin palveluksessa.
SEGMENTTI-TARKASTELU
Panostaja -konsernin liiketoiminta raportoidaan kolmessatoista segmentissä,
jotka ovat Turvallisuus, Digitaaliset painopalvelut, LVI-tukkukauppa, Takoma,
Lisäarvologistiikka, Helat, Autovaraosat, Lämpökäsittely, Puusepänteollisuus,
Kannakkeet, Kiinnikkeet, Teknokemia sekä Muut (emoyhtiö).
MARRASKUU-LOKAKUU
Turvallisuus-segmentin liikevaihdon kasvu oli 2,7 milj. euroa. Liikevaihto
kasvoi 21,9 milj. eurosta 24,6 milj. euroon liikevoiton säilyessä 1,2 milj.
eurossa. Segmentissä toteutettiin katsauskaudella liiketoimintakauppa, jossa
ostettiin Lukkohuolto Lempiäinen Oy:n liiketoiminta Lahdesta. Vertailuvuoden
liikevaihdon ja -voiton kehitykseen vaikutti hillitsevästi segmentin eri
liiketoimintojen yhtenäistäminen. Päättyneellä tilikaudella segmentti pääsi
jälleen keskittymään asiakkuuksiinsa, joka vaikutti positiivisesti liikevaihdon
kasvuun. Tilikaudella toteutettu tuote- ja palvelutarjonnan kehittäminen
rasitti tilikauden tulosta.
Digitaaliset painopalvelut -segmentin liikevaihdon kasvu oli 9,8 milj. euroa.
Digitaaliset painopalvelut -segmentin liikevaihto kasvoi 21,7 milj. eurosta
31,5 milj. euroon ja liikevoitto 3,2 milj. eurosta 4,1 milj. euroon.
Operatiivisen toiminnan kehittymisen lisäksi edellisellä tilikaudella hankittu
Domus Print Oy sekä 16.12.2010 hankittu Suomen Graafiset Palvelut Oy
vaikuttivat positiivisesti sekä liikevaihtoon että liikevoittoon. Segmentissä
toteutettiin tilikaudella myös toinen yrityskauppa, jossa ostettiin Microtieto
Suomi Oy:n koko osakekanta.
LVI-Tukkukauppa -segmentin liikevaihto kasvoi 19,6 milj. eurosta 20,5 milj.
euroon liiketuloksen laskiessa 0,3 milj. euron liikevoitosta -0,5 milj. euron
liiketappioon. Lämpö-Tukun vaihto-omaisuuden inventaarissa löytyi yli 2 milj.
euron virhe. Yhtiön vaihto-omaisuuteen tehtiin tilinpäätöksen yhteydessä 2,2
milj. euron alaskirjaus, josta 1,9 milj. euroa kohdistettiin aikaisemmille
tilikausille ja 0,2 milj. euroa 31.10.2011 päättyneelle tilikaudelle.
Loppuvuoden hyvä myynti tasoitti heikompaa alkuvuotta. Markkinoiden epävarmuus
heijastui erityisesti loppuvuonna toimitilarakentamiseen, saneerauksen ja
uudiskohteiden pysyessä edelleen hyvällä tasolla.
Takoma -segmentin liikevaihdon kasvu oli 8,4 milj. euroa. Takoma-segmentin
liikevaihto kasvoi 19,1 milj. eurosta 27,5 milj. euroon. Liiketappio pieneni
-1,7 milj. eurosta -1,4 milj. euroon. Liikevaihdon kasvu johtui lähes kokonaan
edellisellä tilikaudella hankitusta Takoma Gears Oy:stä. Moventas Oy:n
konkurssihakemus ja sen tytäryhtiöiden Moventas Wind Oy:n ja Moventas Santasalo
Oy:n hakeutuminen yrityssaneeraukseen vaikutus Takoman tilikauden tulokseen oli
-0,2 milj. euroa. Takoma tiedotti tilikauden aikana kolme kertaa heikkenevistä
tulosodotuksista. Segmentin markkinaympäristössä kesällä 2011 alkanut
epävarmuus näkyi lopputilikaudesta lähinnä voimakkaana asiakastoimitusten
aikataulusiirtoina, ei niinkään tilauskantojen heikkenemisenä. Segmentin
asiakkaiden toimitukset keskittyivät tilikaudella aikaisempaa enemmän Aasiaan
ja muihin kehittyviin talouksiin.
Lisäarvologistiikka-segmentin liikevaihto kasvoi 15,1 milj. eurosta 15,4 milj.
euroon. Samaan aikaan segmentin -0,5 milj. euron liiketappio vaihtui 0,4 milj.
euron liikevoitoksi. Teknologiateollisuudessa toimivien asiakkaiden volyymit
kasvoivat selvästi tilikauden aikana. Liiketuloksen positiiviseen kehittymiseen
on myös vaikuttanut operatiivisen toiminnan tehostuminen.
Helat -segmentin liikevaihto laski 12,3 milj. eurosta 11,4 milj. euroon.
Liikevoitto laski 0,7 milj. eurosta 0,3 milj. euroon. Markkinoilla vallitseva
epävarmuus on vaikuttanut segmentin toimintaan ja asiakaskysyntä on ollut
alhaisella tasolla koko tilikauden.
Autovaraosat -segmentin liikevaihto kasvoi 8,5 milj. eurosta 9,6 milj. euroon
ja liikevoitto kasvoi 0,8 milj. eurosta 1,1 milj. euroon. Alkuperäisvaraosien
kysyntä säilyi koko tilikauden hyvänä. Operatiivista toimintaa on tehostanut
sähköisen tilausjärjestelmän laajentuminen. Järjestelmä on myös kasvattanut
määrällisesti varaosien myyntiä.
Lämpökäsittely-segmentin liikevaihto kasvoi katsauskaudella 2,4 milj. euroa ja
liikevoitto kasvoi 1,9 milj. euroa. Liikevaihto kasvoi 6,6 milj. eurosta 9,0
milj. euroon ja liikevoitto parani 0,2 milj. eurosta 2,1 milj. euroon.
Liikevaihdon sekä liikevoiton kasvuun ovat vaikuttaneet erityisesti
palvelutoimintojen kasvanut kysyntä sekä investoinnit uuslaitekantaan ja
teknologiateollisuuden korjausinvestoinnit.
Puusepänteollisuus-segmentin liikevaihto kasvoi 5,3 milj. eurosta 5,8 milj.
euroon. Liikevoitto kasvoi 0,4 milj. eurosta 1,0 milj. euroon. Segmentin
Matti-Ovi - tuotemerkin entistä vahvempi markkina-asema ja yhtiön täsmällinen
toiminta näkyivät voimakkaana kysynnän kasvuna markkinoilla. Liikevoiton
kasvuun vaikutti myös operatiivisen toiminnan tehostaminen entisestään.
Kannakkeet -segmentissä liikevaihto kasvoi 3,6 milj. eurosta 4,0 milj. euroon.
Liikevoitto kasvoi 0,3 milj. eurosta 0,4. milj. euroon. Segmentin markkinat
piristyivät rakentamisen volyymin kasvaessa selvästi toisella
puolivuotiskaudella verrattuna tilikauden ensimmäiseen puolivuotiskauteen.
Kiinnikkeet -segmentissä liikevaihto kasvoi 2,8 milj. eurosta 3,1 milj. euroon.
Liiketappio pieneni -0,3 milj. eurosta -0,1 milj. euroon. Segmentin
asiakaskysyntä on jatkunut edelleen alhaisella tasolla, mutta segmentti on
tästä ja kiristyneestä kilpailutilanteesta huolimatta onnistunut parantamaan
kannattavuuttaan.
Teknokemia-segmentissä liikevaihto laski 2,1 milj. eurosta 1,6 milj. euroon.
Liiketappio kasvoi -0,1 milj. euron tasosta -0,3 milj. euroon. Asiakkaiden
kysyntä ei ole kasvanut odotetusti.
Muut -segmentin liikevaihdossa ei tapahtunut olennaisia muutoksia. Ecosir Group
Oy irtosi konsernista huhtikuussa ja Emo raportoi jatkossa Ecosir Group Oy:n
osakkuusyhtiönä. Emolle raportoi tilikaudella kaksi osakkuusyhtiötä, Ecosir
Group Oy ja PE Kiinteistörahasto I Ky. Osakkuusyhtiöiden osakkeiden arvo emon
taseessa on noin 2,6 miljoonaa euroa.
INVESTOINNIT JA RAHOITUS
Konsernin bruttoinvestoinnit tarkastelukaudella olivat 9,1 milj. euroa (15,7
milj. euroa). Konsernin suurimmat yksittäiset investoinnit olivat Suomen
Graafiset Palvelut Oy Ltd:n ja TL-Tuotanto Oy:n hankinta sekä Takoman uusien
tehdastoimitilojen hankkiminen Akaasta. Akaan tehdastilojen hankinta
rahoitettiin lunastussopimuksella Akaan kaupungin kanssa. Konserniliikearvon
määrä on nettomääräisesti pienentynyt Bewator Oy:n kauppahinnan tarkennuksen ja
Ecosir Group Oy:n myynnin seurauksena.
Konsernin rahavarat olivat 14,6 milj. euroa (11,3 milj. euroa). Konsernin
omavaraisuusaste oli 33,4 % (31,3 %) ja korolliset nettovelat 47,2 milj. euroa
(51,8 milj. euroa).
Konserni on tilikauden aikana uudelleenjärjestellyt rahoituslainoja useassa
segmentissä. Uudelleenjärjesteltyjen lainojen arvo on suuruudeltaan n.13 milj.
euroa.
Konsernin maksuvalmius on hyvä. Kassavirta liiketoiminnasta oli katsauskaudella
+4,4 milj. euroa (+1,3 milj. euroa). Panostaja Oyj osti tilikaudella takaisin
yhteensä 11,6 milj. euron arvosta vaihdettavan pääomalainan 2006 lainaosuuksia.
Kassavirtaa katsauskaudella rasitti takaisinostettujen lainaosuuksien
korkokulut, jotka olivat -0,7 milj. euroa.
Hallitus hyväksyi uuden vaihdettavan pääomalainan 2011 merkintöjä yhteensä 15,0
milj. euron arvosta. Vaihtovelkakirjalaina on jaettu omaan ja vieraaseen
pääomaan. Oman pääoman komponentti on laskettu lainan liikkeellelaskusta saadun
rahamäärän ja velan käyvän arvon erotuksena. Vaihdettavan pääomalainan 2011
oman pääoman komponentti 598 tuhatta euroa, on kirjattu sijoitetun vapaan
pääoman rahastoon.
Panostaja Oyj:n vaihdettavaa pääomalainaa tilikauden lopussa oli nettoveloista
20,6 milj. euroa (tilikauden alussa 17,2 milj. euroa).
Oman pääoman tuotto oli 5,0 prosenttia (-7,0 %). Sijoitetun pääoma tuotto oli
5,6 prosenttia (-1,0 %).
Rahoitusasema:
milj. euroa 31.10.2011 31.10.2010
--------------------------------------------------------------------------------
Korolliset velat 66,2 63,9
Korolliset saamiset 4,4 0,8
Rahavarat 14,6 11,3
Korolliset nettovelat 47,2 51,8
Oma pääoma (emoyhtiön osakkeenomistajille sekä 47,4 40,7
määräysvallattomille kuuluva oma pääoma)
--------------------------------------------------------------------------------
Nettovelkaantumisaste % 99,6 127,3
Omavaraisuusaste % 33,4 31,3
Oman pääoman tuotto % 5,0 -7,0
Sijoitun pääoman tuotto % 5,6 -1,0
--------------------------------------------------------------------------------
Varsinainen yhtiökokous 27.1.2011 hyväksyi hallituksen ehdotuksen
osingonjaosta. Osinkoa jaettiin 0,05 euroa per osake. Osingonjaon
täsmäytyspäivä oli 1.2.2011 ja maksupäivä 8.2.2011. Osinkoa maksettiin
emoyhtiön osakkeenomistajille yhteensä 2,6 milj. euroa.
OSAKEKURSSIN KEHITYS JA OSAKKEENOMISTUS
Panostaja Oyj:n osakkeen kurssi vaihteli tilikauden aikana 0,97 euron ja 1,51
euron välillä. Osakkeiden osakevaihto katsauskaudella oli 3.841.477 kappaletta,
mikä edustaa 7,7 % osakekannasta. Osakkeen lokakuun päätöskurssi oli 1,06
euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo oli lokakuun lopussa 54,8 milj. euroa
ja yhtiöllä oli 3.826 osakasta (4.050).
Osakkeiden pörssivaihdon kehitys 4Q/2011 4Q/2010 1-4Q/2011 1-4Q/2010
--------------------------------------------------------------------------
Vaihdetut osakkeet, 1 000 kpl 620 891 3 841 5 302
% osakekannasta 1,2 1,9 7,7 11,2
--------------------------------------------------------------------------
Osake 31.10.2011 31.10.2010
--------------------------------------------------------------------------
Osakkeita yhteensä, 1 000 kpl 51 733 47 403
Omat osakkeet, 1 000 kpl 602 1 262
Päätöskurssi 1,06 1,46
Markkina-arvo, milj. euroa 54,8 69,2
Osakkeenomistajia 3 826 4 050
--------------------------------------------------------------------------
Hallitus päätti 16.12.2010 uudesta Panostajan johtoryhmän jäsenten
pitkäaikaisesta kannustin- ja sitouttamisjärjestelmästä. Panostaja myi
katsauskaudella 623.561 kappaletta omia osakkeitaan johtoryhmän jäsenille ja
johtoryhmän jäsenet hankkivat henkilökohtaiseen tai määräysvallassaan olevan
yhtiön omistukseen järjestelmässä määritellyn maksimimäärän yhteensä 950.000
kpl Panostajan osakkeita.
Kannustin- ja sitouttamisjärjestelmässä oleva johdon osakeomistus jakaantuu
seuraavasti:
Pravia Oy (Juha Sarsama) 350.000 kpl
Artaksan Oy (Simo Mustila) 200.000 kpl
Heikki Nuutila 200.000 kpl
Comito Oy (Tapio Tommila) 200.000 kpl
Yhteensä 950.000 kpl
Johtoryhmän jäsenet ovat rahoittaneet sijoituksensa osittain itse ja osittain
yhtiön lainoituksen avulla ja jäsenet kantavat aidon yrittäjäriskin
järjestelmään tekemänsä sijoituksen osalta. Osakkeiden hankkimiseksi ja osana
järjestelmää Panostajan hallitus päätti antaa johtoryhmän jäsenille tai
määräysvallassaan oleville yhtiöille yhteensä enintään 1.250.000 euron
suuruisen korollisen lainan Panostajan osakkeidenhankinnan rahoittamiseksi.
Johto on ottanut hankinnan rahoittamiseksi yhteensä 1.207.127,84 euron
suuruisen korollisen lainan.
Vuosina 2011 - 2015 järjestelmään kuuluville johtoryhmän jäsenille voidaan
myöntää palkkiona asetettujen tavoitteiden saavuttamisen perusteella yhteensä
enintään 237.500 Panostajan osaketta. Lisäksi mahdollista palkkiota maksetaan
siten rahana, että se kattaa palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset
maksut. Palkkiona saatujen osakkeiden osalta johtoryhmän jäsenillä on
velvollisuus olla luovuttamatta osakkeita 27 kuukauden aikana niiden
saamisesta.
Suurimmat osakkeenomistajat: 31.10.2011 31.10.2010
Koskenkorva Matti 6 561 873 6 381 873
Koskenkorva Maija 5 071 742 5 071 742
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 4 259 000 1 500 000
Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia 3 468 576 2 262 076
Koskenkorva Mauno 2 256 173 2 375 173
Koskenkorva Mikko 1 245 139 1 245 139
Johtopanostus Oy 1 030 000 1 030 000
Tampereen Seudun Osuuspankki 985 334 985 334
Malo Hanna 982 207 982 207
Kumpu Minna 982 170 982 170
Panostaja Oyj vastaanotti katsauskaudella neljä arvopaperimarkkinalain 2 luvun
9 pykälän mukaista ilmoitusta omistusosuuden muuttumisesta yhtiössä.
Panostaja Oyj tiedotti 16.12.2010 vaihdettavan pääomalainan 2006 takaisin
ostamisesta ja uuden vaihdettavan pääomalainan 2011 liikkeeseen laskemisesta.
Panostaja Oyj vastaanotti 16.12.2010 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Eteran
ilmoituksen, kun Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Eteran mahdollinen tuleva
omistusosuus Panostaja Oyj:ssä on yhteensä 3.318.182 osaketta ja ääntä, mikäli
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera käyttää Panostajan vaihdettavan
pääomalainan 2011 vaihto-oikeudet täysimääräisesti. Osuus alittaa 10 prosenttia
Panostaja Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä. Omistusosuus vastasi 6,74 %
Panostaja Oyj:n vaihdon jälkeisestä osakkeiden ja äänten lukumäärästä
tiedotteen päivämäärään mennessä liikkeeseen lasketut osakkeet huomioiden.
Lisäksi Panostaja Oyj vastaanotti 21.12.2010 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö
Eteran ilmoituksen, kun Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Eteran mahdollinen
tuleva omistusosuus Panostaja Oyj:ssä on yhteensä 6.077.182 osaketta ja ääntä,
mikäli Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera käyttää Panostajan vaihdettavan
pääomalainan 2011 vaihto-oikeudet täysimääräisesti. Osuus ylittää 10 prosenttia
Panostaja Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä. Omistusosuus vastaa 11,42 %
Panostaja Oyj:n vaihdon jälkeisestä osakkeiden ja äänten lukumäärästä
tiedotteen päivämäärään mennessä liikkeeseen lasketut osakkeet huomioiden.
Optioiden merkinnän johdosta yhtiö vastaanotti 23.12.2010 omistusosuuksien
muuttumiseen liittyen Mauno Koskenkorvan ilmoituksen. Mauno Koskenkorvan osuus
alitti 5 prosenttia Panostaja Oyj:n osakkeiden yhteismäärästä ja äänimäärästä.
Mauno Koskenkorvan osuus oli 2.375.173 osaketta. Omistusosuus vastasi 4,98 %
Panostaja Oyj:n merkinnän jälkeisestä osakkeiden ja äänten lukumäärästä
tiedotteen päivämäärään mennessä liikkeeseen lasketut osakkeet huomioiden.
Osakeannin merkinnän johdosta yhtiö vastaanotti 11.1.2011 Maija Koskenkorvan
ilmoituksen. Maija Koskenkorvan osuus alitti 10 prosenttia Panostaja Oyj:n
osakkeiden yhteismäärästä ja äänimäärästä. Maija Koskenkorvan osuus oli
5.071.742 osaketta, joka edustaa 9,80 % Panostaja Oyj:n osakepääomasta ja
äänimäärästä.
HALLINTO JA YHTIÖKOKOUS
Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 27. tammikuuta 2011
Tampereella. Panostaja Oyj:n hallitukseen valittiin edelleen Jukka Ala-Mello,
Satu Eskelinen, Hannu Martikainen ja Hannu Tarkkonen. Uutena jäsenenä
hallitukseen valittiin Mikko Koskenkorva ja Eero Eriksson. Välittömästi
yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa
hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Jukka Ala-Mello ja varapuheenjohtajaa ei
valittu. Varsinaisiksi tilintarkastajiksi valittiin KHT Eero Suomela ja
KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy vastuullisena tilintarkastajana KHT Janne
Rajalahti.
Yhtiökokous hyväksyi esitetyn tilinpäätöksen 1.11.2009 - 31.10.2010 sekä
hallituksen ehdotuksen tilikauden voiton siirtämisestä voittovaroihin ja että
osinkoa jaetaan 0,05 euroa per osake. Osingonjaon täsmäytyspäivä oli 1.2.2011
ja maksupäivä 8.2.2011. Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään
harkintansa mukaan mahdollisesta varojen jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön
taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa joko osinkona voittovaroista tai
varojen jakona sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen
perusteella tehtävän varojenjaon enimmäismäärä on yhteensä enintään neljä
miljoonaa (4.000.000) euroa. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää
kaikista muista edellä mainittuun varojenjakoon liittyvistä ehdoista. Valtuutus
on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka.
Lisäksi yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että yhtiökokouksen päättyessä
alkavalta ja vuoden 2012 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä päättyvältä
toimikaudelta hallituksen puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 40.000
euroa ja hallituksen muille jäsenille vuosipalkkiona 20.000 euroa. Yhtiökokous
päätti edelleen, että noin 40 % hallituksen jäsenille maksettavista palkkiosta
maksetaan hallitukselle annetun osakeantivaltuutuksen perusteella antamalla
hallituksen jäsenille yhtiön osakkeita, mikäli hallituksen jäsen ei
yhtiökokouspäivänä omista yli yhtä prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.
Mikäli hallituksen jäsenen omistusosuus yhtiökokouspäivänä on yli yksi
prosentti yhtiön kaikista osakkeista, maksetaan palkkio kokonaisuudessaan
rahana.
Lisäksi yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen yhtiöjärjestyksen 8 §:n
muuttamisesta kuulumaan seuraavasti:
”8 § Yhtiökokouskutsu ja osallistuminen yhtiökokoukseen
Kutsu yhtiökokoukseen on julkaistava yhtiön internet-sivuilla aikaisintaan
kaksi (2) kuukautta ja viimeistään kolme (3) viikkoa ennen kokousta sekä
vähintään yhdeksän päivää ennen yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Hallitus voi
lisäksi harkintansa mukaan ilmoittaa yhtiökokouksesta yhdessä tai useammassa
sanomalehdessä.
Osakkeenomistajan on, saadakseen osallistua yhtiökokoukseen, ilmoittauduttava
yhtiölle viimeistään kokouskutsussa mainittuna päivänä, joka voi olla
aikaisintaan kymmenen (10) päivää ennen yhtiökokousta.”
Lisäksi varsinainen yhtiökokous peruutti yhtiökokouksen 27.1.2010 antaman omien
osakkeiden hankintaa koskevan valtuutuksen ja valtuutti hallituksen päättämään
omien osakkeiden hankkimisesta siten, että omia osakkeita hankitaan yhdessä tai
useammassa erässä siten, että valtuutuksen perusteella voidaan omia osakkeita
hankkia enintään 4.700.000 osaketta. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen
nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla.
Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistusten
mukaisessa suhteessa NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa
kaupankäynnissä kulloinkin vallitsevaan markkinahintaan. Osakkeiden hankinnassa
noudatetaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjä.
Valtuutus on voimassa 18 kuukautta valtuutuksen antamisesta lukien.
Hallitus ei ole käyttänyt yhtiökokouksen antamaa valtuutusta omien osakkeiden
hankinnasta tilikauden aikana.Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen
päättämään osakeanneista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin
oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen nojalla
annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 30.000.000 osaketta.
Osakeannit ja optio-oikeuksien sekä muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten
oikeuksien antaminen voivat tapahtua osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta
poiketen (suunnattu anti).
Valtuutus kumoaa yhtiökokouksen 18.12.2007 antaman valtuutuksen päättää
osakeanneista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.
Valtuutus on voimassa 27.1.2016 asti.
OSAKEPÄÄOMA JA OMAT OSAKKEET
Tilikauden päättyessä Panostaja Oyj:n osakepääoma oli 5.568.681,60 euroa.
Osakkeiden lukumäärä on yhteensä 51.733.110 kappaletta.
Yhtiön hallussa oleva omien osakkeiden määrä tilikauden lopussa oli 601.875
kappaletta (tilikauden alussa 1.262.504 kappaletta). Omien osakkeiden määrä
vastasi 1,2 prosenttia koko tilikauden lopun osakemäärästä ja äänimäärästä.
Yhtiökokouksen 27.1.2010 ja hallituksen päätösten mukaisesti Panostaja Oyj
luovutti 17.12.2010 hallituksen jäsenille kokouspalkkioiden maksuna yhteensä
6.777 kappaletta osakkeita sekä yhtiökokouksen 27.1.2011 ja hallituksen
päätösten mukaisesti 10.3.2011 yhteensä 9.373 kappaletta, 9.6.2011 yhteensä
9.913 kappaletta ja 8.9.2011 yhteensä 11.005 kappaletta osakkeita.
Hallitus hyväksyi 15.12.2010 yhteensä 330.000 uutta osakemerkintää, jotka
perustuvat yhtiön johdolle vuonna 2006 annettuihin optio-oikeuksiin.
Osakemerkinnät tehtiin vuoden 2006 optio-ohjelman A-optioilla. Uudet osakkeet
on merkitty 23.12.2010 kaupparekisteriin. Osakkeiden merkintähinnasta
merkittiin optioehtojen mukaisesti 0,12 euroa osakepääomaan ja loppuosa
sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Hallitus päätti 16.12.2010 varsinaisen yhtiökokouksen 18.12.2007 antaman
valtuutuksen nojalla osakeannista, jossa yhtiö tarjosi osakkeenomistajien
merkintäetuoikeudesta poiketen kotimaisten institutionaalisten sijoittajien
merkittäväksi enintään 4.000.000 uutta yhtiön osaketta. Hallitus hyväksyi
21.12.2010 osakeannissa tehdyt merkinnät. Osakeannin merkintähinta oli 1,45
euroa osakkeelta, joten osakeannin kokonaistuotot ennen myyntipalkkioita ja
kuluja olivat 5.800.000 euroa. Uudet osakkeet on merkitty 11.1.2011
kaupparekisteriin.
Osakeannin ja vuoden 2006 optio-ohjelman A-optioilla tehtyjen merkintöjen
seurauksena yhtiön osakkeiden lukumäärä nousi 51.733.110 osakkeeseen.
OMAN PÄÄOMAN EHTOISET VAIHTOVELKAKIRJALAINAT
Panostaja Oyj osti takaisin yhteensä 12.288.658 euron arvosta (mukaan lukien
kertyneet korot) vaihdettavan pääomalainan 2006 lainaosuuksia. Kaupat
toteutettiin 7.2.2011. Lainaosuudet ostettiin takaisin kurssiin 100 % lisättynä
kaupantekopäivään kertyneillä koroilla. Yhtiön takaisin ostama määrä vastaa
54,5 % vuonna 2012 erääntyvän vaihdettavan pääomalainan alkuperäisestä
kokonaisnimellisarvosta.
Kaupat liittyvät 16.12.2010 julkistettuun pääomajärjestelyyn, josta yhtiö on jo
aiemmin toteuttanut 4.000.000 osakkeen osakeannin ja 15.000.000 euron määräisen
uuden vaihdettavan pääomalainan 2011 liikkeeseenlaskun. Kaupat toteutettiin
yhtiön pitkäaikaisten velkojen erääntymisaikataulun parantamiseksi.
Lainaosuudet mitätöitiin 28.2.2011.
Vaihdettavaa pääomalainaa 2006 on tämän jälkeen jäljellä 5.631.250 euroa
(tilikauden alussa 17.212.500 euroa). Kukin vaihdettavan pääomalainan 2006
106.250 euron lainaosuus oikeuttaa lainaosuuden haltijan vaihtamaan
lainaosuuden 62.500 yhtiön osakkeeseen.
Hallitus käytti yhtiökokouksessa 18.12.2007 saamaansa valtuutusta pääomalainan
ottamisesta kotimaisilta institutionaalisilta sijoittajilta. Hallitus hyväksyi
vaihdettavan pääomalainan 2011 merkintöjä yhteensä 15.000.000 euroa ja
pääomalaina 2011 tuli täyteen merkityksi. Lainan korko on 6,5 % ja laina-aika
7.2.2011 - 1.4.2016. Osakkeen alkuperäinen vaihtokurssi on 2,20 euroa ja
lainaosuudet voidaan vaihtaa enintään 6.818.181 yhtiön osakkeeseen. Osakkeiden
vaihtokurssi merkitään yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Kaupankäynti vaihdettavan pääomalainan 300 laina-osuudella Nasdaq OMX Helsinki
Oy:n pörssilistalla alkoi 23.2.2011. Finanssivalvonta hyväksyi 18.2.2011
vaihdettavan pääomalainan lainaosuuksien julkisen kaupankäynnin kohteeksi
ottamista koskevan esitteen.
Panostaja Oyj pääomalainojen yhteismäärä tilikauden lopussa oli 20.631.250
euroa.
HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS
Panostaja Oyj:n hallitus on päättänyt ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle,
että päättyneeltä tilikaudelta ei jaeta osinkoa. Lisäksi hallitus ehdottaa
yhtiökokoukselle, että pääomanpalautusta maksetaan sijoitetun vapaan oman
pääoman rahastosta 0,05 euroa osakkeelta. Pääomanpalautus maksetaan
osakkeenomistajalle, joka pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä 3.2.2012 on
merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus
ehdottaa, että pääomanpalautus maksetaan 10.2.2012.
Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään
harkintansa mukaan mahdollisesta varojen jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön
taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa joko osinkona voittovaroista tai
varojenjakona sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen
perusteella tehtävän varojen jaon enimmäismäärä on yhteensä enintään 5.200.000
euroa.
Valtuutuksen ehdotetaan sisältävän hallituksen oikeuden päättää kaikista muista
edellä mainittuun varojen jakoon liittyvistä ehdoista.
Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen
saakka.
Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 31.1.2012 Tampereella.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Panostaja-konsernin merkittävimmät riskit on kuvattu tilinpäätöksessä. Lähiajan
riskit liittyvät erityisesti eurokriisin ja globaalin taloudellisen tilanteen
tuomaan epävarmuuteen sekä näiden mahdollisiin vaikutuksiin segmenteille
asetettujen tavoitteiden saavuttamisessa. Yleisen taloustilanteen epävarmuus
johtanee asiakaskysynnän heikkenemiseen sekä isojen investointien siirtymiseen
erityisesti teknologiateollisuutta palvelevissa segmenteissä, mikä voi
aiheuttaa konserniliikearvojen alaskirjaustarpeita. Luottotappioriskit ovat
tulevalla tilikaudella edelleen merkittävä epävarmuustekijä osalla
segmenteistä. Rahoitusmarkkinoiden likviditeetin heikentyminen ja luotonannon
mahdollinen tyrehtyminen saattaa vaikeuttaa yrityskauppojen toteuttamista ja
käyttöpääomarahoituksen saatavuutta.
TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Panostaja tiedotti 9.11.2011, että Lämpö-Tukun toimitusjohtaja Jouko Tyrkkö
vapautetaan välittömästi tehtävistään ja hänen toimitusjohtajasopimuksensa
päättyy. Lämpö-Tukun toimitusjohtajaksi nimitettiin samasta päivästä alkaen KTM
S. Martti Niemi, jonka kanssa sovittiin aluksi määräaikaisesta
toimitusjohtajuudesta.
Samassa tiedotteessa 9.11.2011 Panostaja ilmoitti jatkavansa inventaarieroon
johtaneiden syiden selvittämistä ja tiedottavansa niistä tarvittaessa lisää.
NÄKYMÄT TULEVALLE TILIKAUDELLE
Panostaja-konserni keskittyy liiketoimintastrategiansa mukaisesti
omistaja-arvon kasvattamiseen konsernin omistamilla liiketoiminta-alueilla.
Omistaja-arvon kehittymistä seurataan jatkuvasti osana muuttuvaa
toimintaympäristöä ja päätöksiä liiketoiminta-alueiden kehittämisestä tai
luopumisista tehdään omistaja-arvon maksimoimiseksi. Aktiivinen omistaja-arvon
kehittäminen, pääomien tehokas allokoiminen ja rahoitusmahdollisuudet luovat
hyvän perustan toiminnan voimakkaalle laajentamiselle. Omistusjärjestelyjen
tarve pk-yrityksissä mahdollistaa sekä laajentumisen jatkamisen uusille
liiketoiminta-alueille että nykyisten liiketoiminta-alueiden kasvattamisen.
Suhdanneodotukset nykyisten liiketoiminta-alueiden toimialoilla ovat
voimakkaasti sidoksissa asiakasyritysten näkymiin. Suhdanneodotuksia leimaa
tällä hetkellä epävarmuus ja kasvuennusteita on yleisesti jouduttu tarkistamaan
alaspäin erityisesti euroalueen luottokriisin ja talouden kasvun hidastumisen
johdosta. Panostaja-konsernin eri liiketoiminta-alueilla näkymät vaihtelevat
varovaisen positiivisista neutraaleihin. Markkinoilla on edelleenkin
riittävästi mahdollisuuksia yritysostoihin ja Panostaja-konsernin
kasvustrategiaa on tarkoitus toteuttaa hallituilla yritysostoilla. Myös
joistain liiketoiminta-alueista luopumisia harkitaan, jotta pääomia voidaan
irrottaa uusiin hankkeisiin. Konsernin liikevaihdon arvellaan edelleen kasvavan
ja konsernin liikevoiton paranevan tilikaudella 2012.
Panostaja Oyj
Hallitus
Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Juha Sarsama, 040 774 2099
Panostaja Oyj
Juha Sarsama
toimitusjohtaja
Kaikki tässä tilinpäätöstiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat
konsernin ja liiketoiminta-alueiden johdon tämänhetkisen näkemykseen talouden
tilasta ja kehittymisestä ja toteutuvat tulokset voivat olla merkittävästikin
erilaiset. Tilinpäätöksen luvut ovat tilintarkastettuja.
TULOSLASKELMA 08/11- 08/10- 11/10- 11/09-
(1000 euroa) 10/11 10/10 10/11 10/10
Liikevaihto 45 126 40 302 163 247 137 939
Liiketoiminnan muut tuotot 355 1 571 905 1 900
Materiaalit ja palvelut 22 810 20 596 79 734 69 671
Henkilöstökulut 13 042 11 266 46 788 39 859
Poistot ja arvonalentumiset 859 1 468 5 200 4 575
Muut liiketoiminnan kulut 7 310 6 440 26 503 22 807
Liiketulos 1 460 2 103 5 927 2 927
Rahoitustuotot 167 113 623 360
Rahoituskulut -910 -809 -3 611 -2 733
Osuus osakkuusyhtiön tuloksista 124 3 205 224
Tulos ennen veroja 841 1 410 3 144 778
Tuloverot -163 92 -527 363
Tulos jatkuvista liiketoiminnoista 678 1 502 2 617 1 141
Tappio myydyistä liiketoiminnoista -2 135 -401 -4 346
Tilikauden tulos 678 -633 2 216 -3 205
Jakautuminen
Emoyhtiön osakkeenomistajille 378 -1 008 937 -2 775
Vähemmistölle 300 375 1 279 -430
Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista
€, laimentamaton 0,008 0,025 0,027 0,034
Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista
€, laimennettu 0,008 0,025 0,027 0,034
Tulos/osake myydyistä liiketoiminnoista
€, laimentamaton 0,000 -0,046 -0,008 -0,094
Tulos/osake myydyistä
liiketoiminnoista,€ laimennettu 0,000 -0,046 -0,008 -0,094
Tulos/osake jatkuvista ja myydyistä
liiketoiminnoista €, laimentamaton 0,008 -0,022 0,019 -0,060
Tulos/osake jatkuvista ja myydyistä
liiketoiminnoista, laimennettu € 0,008 -0,022 0,019 -0,060
LAAJA TULOSLASKELMA
Laajan tuloslaskelman erät 678 -633 2 216 -3 205
Muuntoerot -135 80
Kauden laaja tuloslaskelma 678 -633 2 081 -3 125
Jakautuminen
Emoyhtiön osakkeenomistajille 378 -1 008 802 -2 695
Vähemmistölle 300 375 1279 -430
TASE
(1 000 euroa)
31.10.2011 31.10.2010
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 36 529 39 256
Muut aineettomat hyödykkeet 5 049 5 641
Aineelliset 20 061 16 406
käyttöomaisuushyödykkeet
Osuudet osakkuusyhtiöissä 2 740 2 387
Muut pitkäaikaiset varat 8 271 4 397
Laskennalliset verosaamiset 4 826 4 344
Pitkäaikaiset varat yhteensä 77 476 72 431
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 24 005 22 156
Myyntisaamiset ja muut saamiset 26 171 24 760
Tilikauden verotettavaan tuloon 136 224
perustuvat verosaamiset
Rahoitusarvopaperit 833
Rahavarat 14 643 10 438
Lyhytaikaiset varat yhteensä 64 955 58 411
Varat yhteensä 142 431 130 842
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 5 569 5 529
Ylikurssirahasto 4 646 4 646
Muuntoero -169 -56
Sijoitetun vapaan oman pääoman 19 023 11 574
rahasto
Kertyneet voittovarat 4 047 5 598
Yhteensä 33 116 27 291
Määräysvallattomien omistajien osuus 14 270 13 401
Oma pääoma yhteensä 47 386 40 692
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 1 520 1 693
Oman pääoman ehtoinen 14 264 16 999
vaihtovelkakirjalaina
Rahoitusvelat 32 679 32 573
Pitkäaikaiset velat yhteensä 48 463 51 265
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset rahoitusvelat 13 761 14 416
Oman pääoman ehtoinen 5 631 0
vaihtovelkakirjalaina
Ostovelat ja muut velat 26 920 24 108
Varaukset 270 361
Lyhytaikaiset velat yhteensä 46 582 38 885
Velat yhteensä 95 045 90 150
Oma pääoma ja velat yhteensä 142 431 130 842
RAHAVIRTALASKELMA
(1 000 euroa)
2011 2010
Liiketoiminta
Tilikauden tulos 2 617 1 141
Oikaisut:
Poistot 5 200 4 575
Rahoitustuotot ja -kulut 2 988 2 371
Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta -205 -224
Verot 527 -363
Käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot ja -tappiot -80 -24
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua -53 131
Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 10 994 7 607
Käyttöpääoman muutos
Korottomien saamisten muutos -3 843 -147
Korottomien velkojen muutos 2 366 -975
Vaihto-omaisuuden muutos -1 202 1 399
Käyttöpääoman muutos -2 679 277
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 8 315 7 884
Rahoituserät ja verot:
Maksetut korot -3 252 -2 658
Saadut korot 644 368
Maksetut verot -1 122 -2 184
Rahoituserät ja verot -3 730 -4 474
Myytyjen toimintojen liiketoiminnan rahavirta -231 -2 146
Liiketoiminnan nettorahavirta 4 354 1 264
Investoinnit
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin -4 013 -3 726
Aineettomien ja aineelllisten hyödykkeiden myynti 360 935
Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken -1 995 -11 966
rahavaroilla
Tytäryritysten myynti 408 0
Osakkuusyhtiöiden myynti 34 191
Muiden osakkeiden myynnin luovutusvoitot 3 155
Lainasaamisten takaisinmaksut -1 579 -126
Myytyjen toimintojen investointien rahavirta 204
Investointien nettorahavirta -6 782 -14 333
Rahoitus
Osakeanti 6 053 0
Lainojen nostot 19 437 10 899
Lainojen takaisinmaksut -17 743 -8 461
Omien osakkeiden myynti 942 38
Maksetut osingot -2 853 -5 868
Myytyjen toimintojen rahoituksen rahavirta -586
Rahoituksen nettorahavirta 5 836 -3 978
Rahavarojen muutos 3 408 -17 047
Rahavarat kauden alussa 11 271 28 300
Valuuttakurssien vaikutus -36 18
Rahavarat kauden lopussa 14 643 11 271
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
(1 000 euroa) Osake- Ylikur Sijoitetun Muunto Voitto Määräys-v Yhteen
pääoma s-sira vapaan oman erot varat allattomi sä
hasto pääoman en osuus
rahasto
Oma pääoma 5 529 4 646 11 876 -123 14 792 14 560 51 280
1.11.2009
Osakeperusteist 17 17
en
maksujen
kustannus
Tilikauden -2775 -430 -3 205
voitto
Tilikaudella 17 -2 775 -430 -3 188
kirjatut
tuotot ja
kulut yhteensä
Osingon jako -5 534 -367 -5 901
Omien 38 38
osakkeiden
myynti
Muuntoerot 66 14 80
Määräysvallatto 160 160
mien omistajien
osuuden
muutokset
LVI-Tukkukaupan -899 -521 -1 420
inventaarieron
oikaisu
Osakeanti -425 -425
Muut muutokset 68 68
Muut oman -319 66 -6 419 -728 -7 400
pääoman
muutokset
yhteensä
Oma pääoma 5 529 4 646 11 574 -57 5 598 13 402 40 692
31.10.2010
Oma pääoma 5 529 4 646 11 574 -57 5 598 13 402 40 692
1.11.2010
Tilikauden 937 1 279 2 216
voitto
Tilikaudella 937 1 279 2 216
kirjatut
tuotot ja
kulut yhteensä
Osingon jako -2 555 -265 -2 820
Osakemerkintä 40 276 316
Osakeanti 5 738 5 738
Omien 942 942
osakkeiden
myynti
Oman pääoman 481 481
osuus
vaihdettavasta
pääomalainasta
Palkitsemisjärj 12 12
estelmä
Muuntoerot -112 -23 -135
Määräysvallatto 90 -146 -56
mien omistajien
osuuden
muutokset
Muut oman 40 7 449 -112 -2 488 -411 4 478
pääoman
muutokset
yhteensä
Oma pääoma 5 569 4 646 19 023 -169 4 047 14 270 47 386
31.10.2011
TUNNUSLUVUT
10/2011 10/2010
Oma pääoma per osake, € 0,65 0,59
Tulos /osake, laimennettu, € 0,02 -0,06
Tulos /osake, laimentamaton, € 0,02 -0,06
Osakemäärä tilikaudella keskimäärin,1 000 kpl 50 128 46 127
Osakemäärän tilikauden lopussa, 1 000 kpl 51 733 47 403
Osakeannit/ vvk-vaihdot tilikaudella, 1 000 kpl 4330 0
Osakemäärä, 1 000 kpl, laimennettuna 60 258 56 252
Oman pääoman tuotto, % 5,0 -7,0
Sijoitetun pääoman tuotto, % 5,6 -1,0
Bruttoinvestoinnit
Pysyviin vastaaviin, milj. euroa 9,1 15,7
% liikevaihdosta 5,6 11,2
Korolliset velat, m€ 66,2 63,9
Omavaraisuusaste, % 33,4 31,3
Henkilöstö keskimäärin 1 034 967
KONSERNIN KEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN
Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11
Liikevaihto 28,2 34,7 34,8 40,2 38,3 40,3 39,5 45,1
Liiketoim. muut tuotot 0,0 0,2 0,0 1,6 0,2 0,2 0,1 0,4
Kulut yhteensä -29,0 -32,5 -32,5 -38,2 -36,7 -37,2 -35,8 -43,2
Poistot ja arvon.alent. -0,9 -1,0 -1,2 -1,5 -1,3 -1,5 -1,6 -0,8
Liikevoitto -1,7 1,4 1,1 2,1 0,5 1,8 2,2 1,5
Rahoituserät -0,5 -0,6 -0,6 -0,7 -0,6 -0,7 -0,9 -0,8
Osuus osak.yh. 0,0 0,2 0,0 0,0 0,1 0,1 -0,1 0,1
tuloksesta
Tulos ennen veroja -2,1 1,0 0,5 1,4 0,1 1,0 1,2 0,8
Verot 0,7 -0,1 -0,3 0,1 0,0 0,2 -0,6 -0,1
Voitto jatkuvista -1,5 0,9 0,2 1,5 0,1 1,3 0,6 0,7
liiketoiminnoista
Voitto myydyistä -0,6 -1,3 -0,2 -2,1 -0,1 -0,3 0,0 0,0
liiketoiminnoista
Tilikauden voitto -2,1 -0,4 0,0 -0,6 0,0 1,0 0,6 0,7
Määräysvallattomien 0,7 -0,1 0,2 -0,4 -0,1 0,7 0,3 0,4
osuus
Emoyhtiön -1,4 -0,5 0,2 -1,0 -0,1 0,4 0,3 0,3
osakeenomistajien osuus
ANNETUT VAKUUDET
1 000 euroa 2011 2010
Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Yrityskiinnitykset 41 394 41 257
Annetut pantit 59 289 58 942
Muut vastuut 1 549 912
Muut vuokrasopimukset
Yhden vuoden kuluessa 7 160 5 927
Yli vuoden mutta enintään viiden vuoden kuluttua 17 543 13 597
Yli viiden vuoden kuluttua 3 162 3 957
Yhteensä 27 865 23 481
SEGMENTTI-INFORMAATIO
LIIKEVAIHTO 08/11-10/11 08/10-10/10 11/10-10/11 11/09-10/10
Turvallisuus 7 028 6 381 24 635 21 944
Digitaaliset painopalvelut 8 533 6 700 31 529 21 742
LVI-Tukkukauppa 6 147 5 513 20 529 19 604
Takoma 7 370 6 793 27 451 19 060
Lisäarvologistiikka 4 028 3 802 15 442 15 115
Helat 2 994 3 160 11 401 12 321
Autovaraosat 2 775 2 399 9 598 8 487
Lämpökäsittely 2 699 1 999 9 037 6 591
Puusepänteollisuus 1 337 1 352 5 766 5 309
Kannakkeet 1 230 1 113 4 005 3 615
Kiinnikkeet 804 795 3 067 2 839
Teknokemia 420 540 1 566 2 071
Muut 15 15 57 55
Eliminoinnit -254 -260 -836 -814
Konserni yhteensä 45 126 40 302 163 247 137 939
LIIKETULOS
Turvallisuus 284 1 219 1 231 1 207
Digitaaliset painopalvelut 1 315 1 000 4 148 3 237
LVI-Tukkukauppa -559 175 -490 292
Takoma -569 -574 -1 353 -1 675
Lisäarvologistiikka 260 38 371 -499
Helat -19 174 311 652
Autovaraosat 416 276 1 115 801
Lämpökäsittely 673 119 2 123 192
Puusepänteollisuus 118 -117 1 034 377
Kannakkeet 164 138 377 322
Kiinnikkeet -70 -51 -101 -253
Teknokemia -57 -56 -324 -133
Muut -496 -238 -2 515 -1 593
Konserni yhteensä 1 460 2 103 5 927 2 927
VARAT VELAT
31.10.2011 31.10.2010 31.10.2011 31.10.2010
Turvallisuus 17 023 17 387 15 086 15 901
Digitaaliset painopalvelut 25 671 22 778 12 477 11 867
LVI-tukkukauppa 8 700 8 296 9 080 8 009
Takoma 33 553 30 190 17 184 12 481
Lisäarvologistiikka 7 101 7 194 4 254 4 638
Helat 10 656 11 273 8 413 8 933
Autovaraosat 4 614 4 565 4 546 5 070
Lämpökäsittely 7 095 6 146 3 277 3 530
Puusepänteollisuus 2 638 3 581 2 219 4 566
Kannakkeet 1 976 3 164 375 571
Kiinnikkeet 2 224 2 359 2 178 2 157
Teknokemia 1 835 1 921 6 303 5 999
Muut 31 852 25 790 22 160 18 493
Ympäristöteknologia 3 822 5 559
Eliminoinnit -12 507 -17 624 -12 507 -17 624
Konserni yhteensä 142 431 130 842 95 045 90 150
SEGMENTTI-INFORMAATIO NELJÄNNESVUOSITTAIN
Liikevaihto (milj.euroa) 2Q/10 3Q/10 4Q/10 1Q/11 2Q/11 3Q/11 4Q/11
Turvallisuus 5,8 5,3 6,3 5,8 6,0 5,8 7,0
Digitaaliset painopalvelut 5,1 5,6 6,7 7,0 8,2 7,8 8,5
LVI-Tukkukauppa 4,8 5,0 5,5 4,8 4,4 5,2 6,2
Takoma 4,9 4,9 6,8 6,6 7,2 6,3 7,4
Lisäarvologistiikka 3,9 3,8 3,8 3,8 3,8 3,9 4,0
Helat 3,2 3,2 3,1 2,7 3,0 2,7 3,0
Autovaraosat 2,0 2,2 2,4 2,2 2,2 2,4 2,8
Lämpökäsittely 1,7 1,7 2,0 2,0 2,2 2,2 2,7
Puusepänteollisuus 1,5 1,3 1,3 1,6 1,5 1,3 1,3
Kannakkeet 0,8 0,9 1,1 0,8 0,9 1,0 1,2
Kiinnikkeet 0,7 0,7 0,8 0,7 0,8 0,8 0,8
Teknokemia 0,5 0,4 0,6 0,4 0,4 0,3 0,4
Muut 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0
Eliminoinnit -0,2 -0,2 -0,3 0,0 -0,4 -0,2 -0,2
Konserni yhteensä 34,7 34,8 40,3 38,5 40,1 39,5 45,1
Liiketulos (milj.euroa) 2Q/10 3Q/10 4Q/10 1Q/11 2Q/11 3Q/11 4Q/11
Turvallisuus 0,3 0,4 1,2 0,1 0,4 0,4 0,3
Digitaaliset painopalvelut 1,1 0,7 1,0 0,6 1,1 1,1 1,3
LVI-Tukkukauppa 0,0 0,1 0,2 0,0 0,0 0,0 -0,6
Takoma 0,0 -0,4 -0,6 -0,2 -0,1 -0,4 -0,6
Lisäarvologistiikka -0,2 0,1 0,0 -0,1 0,0 0,2 0,3
Helat 0,2 0,1 0,2 0,1 0,2 0,0 0,0
Autovaraosat 0,0 0,3 0,3 0,2 0,2 0,3 0,4
Lämpökäsittely 0,2 0,0 0,1 0,5 0,4 0,5 0,7
Puusepänteollisuus 0,3 0,2 -0,1 0,3 0,3 0,3 0,1
Kannakkeet 0,0 0,2 0,1 -0,1 0,1 0,2 0,2
Kiinnikkeet -0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,1
Teknokemia 0,0 -0,1 0,0 -0,1 -0,1 0,0 -0,1
Muut -0,4 -0,4 -0,2 -0,7 -0,8 -0,4 -0,5
Konserni yhteensä 1,4 1,1 2,1 0,5 1,8 2,2 1,4
Panostaja Oyj on aktiivinen enemmistöomistaja suomalaisissa pk-yrityksissä.
Toimintamme ydin on suomalaisen yrittäjyyden ja yritystoiminnan pitkäjänteinen
kehittäminen. Kasvatamme yrittäjäkumppaniemme kanssa yrityksiä alan parhaiden
yritysten joukkoon ja luomme näin suomalaisia menestystarinoita.
Panostaja Oyj toimii tällä hetkellä kahdellatoista liiketoiminta-alueella. Oy
Alfa-Kem Ab (Teknokemia) valmistaa ja markkinoi teollisuuskemikaaleja,
siivousaineita ja suurkeittiöaineita. Flexim Security Oy (Turvallisuus) on
turvallisuusteknologian ja -palveluiden, lukituksen, oviautomatiikan sekä
kulunvalvontatuotteiden ja -ratkaisujen asiantuntija. Heatmasters Group
(Lämpökäsittely) tarjoaa metallien lämpökäsittelypalvelua Suomessa ja
kansainvälisesti sekä valmistaa, kehittää ja markkinoi
lämpökäsittelyteknologiaa. KL-Varaosat (Autovaraosat) on Mercedes Benz- ja
BMW-henkilöautojen alkuperäisvaraosien ja tarvikkeiden maahantuoja, tukkukauppa
ja jälleenmyyjä. Kopijyvä Oy (Digitaaliset painopalvelut) ovat yhdessä Suomen
yksi suurimpia digitaalisia painopalveluja tarjoavia yrityksiä, Lämpö-Tukku Oy
(LVI-Tukkukauppa) on erikoistunut LVI-alan tukkukauppaan. Suomen Helakeskus Oy
(Helat) on rakennus- ja kalustehelojen keskeinen tukkukauppa Suomessa. Suomen
Kiinnikekeskus Oy (Kiinnikkeet) on kiinnikealan tarvikekauppa. Matti-Ovi Oy
(Puusepänteollisuus) valmistaa ja markkinoi päätuotteenaan massiivipuisia
sisäovia. Takoma Oyj (Takoma) on pörssinoteerattu yrittäjävetoiseen
liiketoimintamalliin perustuva konepajaryhmä. Toimex Oy (Kannakkeet) harjoittaa
LVI-alan kannakkeiden valmistusta ja myyntiä. Vindea Oy (Lisäarvologistiikka)
on suomalaisen metalliteollisuuden lisäarvologistiikkapalveluihin erikoistunut
yritys.
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |