2016-08-04 08:00:02 CEST
2016-08-04 08:00:02 CEST
REGULATED INFORMATION
F-Secure Oyj - Puolivuosikatsaus
F-Securen puolivuosikatsaus 1.1.-30.6.2016
F-Secure Oyj, Puolivuosikatsaus, 4.8.2016 klo 09.00
LIIKEVAIHTO KASVOI TOISELLA NELJÄNNEKSELLÄ 11 % EDELLISVUODESTA
Keskeiset tapahtumat huhti-kesäkuussa (Q2)
-- Liikevaihto jatkuvien toimintojen osalta kasvoi 11% edellisestä vuodesta ja
oli 39,3 miljoonaa euroa (35,5 milj. eur)
-- Liikevaihto yritystietoturvasta kasvoi 26% ja oli 15,4 miljoonaa euroa
(12,2 milj.eur), mikä vastaa 39% (34%) kokonaisliikevaihdosta
-- Liikevaihto kuluttajatietoturvasta kasvoi 3% ja oli 23,9 miljoonaa euroa
(23,3 milj. eur)
-- Liikevoitto (IFRS) oli 4,6 miljoonaa euroa ja oli 12% (4,0 milj. eur, 11%)
liikevaihdosta, liikevoittoon vaikuttivat neljänneksen aikana jatkuneet
investoinnit myyntiin ja tuotekehitykseen
-- Osakekohtainen tulos jatkuvien toimintojen osalta oli 0,03 euroa (0,02 eur)
ja osakekohtainen tulos koko konsernin osalta sisältäen lopetetut toiminnot
oli 0,03 euroa (0,02 eur)
-- Ennakkomaksuiksi kirjattu myynti kasvoi 14% ja oli 51,1 milj. eur (44,8
milj. eur) neljänneksen lopussa
-- Liiketoiminnan kassavirta oli 6,6 miljoonaa euroa (4,3 milj. eur)
-- Samu Konttinen nimitettiin F-Securen toimitusjohtajaksi 1.8.2016 alkaen,
edellinen toimitusjohtaja Christian Fredrikson ilmoitti erostaan kesäkuussa
Keskeiset tapahtumat tammi-kesäkuussa (H1)
-- Liikevaihto jatkuvien toimintojen osalta kasvoi 8% edellisestä vuodesta ja
oli 77,1 miljoonaa euroa (71,4 milj. eur)
-- Liikevaihto yritystietoturvasta kasvoi 26% ja oli 30,0 miljoonaa euroa
(23,7 milj. eur)
-- Liikevaihto kuluttajien tietoturvasta laski 1% ja oli 47,1 miljoonaa euroa
(47,7 milj. eur), laskun taustalla olivat operaattoriliiketoiminnan
tilapäiset haasteet ensimmäisellä neljänneksellä
-- Liikevoitto (IFRS) oli 7,8 miljoonaa euroa ja oli 10% (9,0 milj. eur, 13%)
kokonaisliikevaihdosta, liikevoittoon vaikuttivat jatkuneet investoinnit
myynnin kasvattamiseen sekä tuotekehitykseen
-- Osakekohtainen tulos jatkuvien toimintojen osalta oli 0,04 euroa (0,06 eur)
ja osakekohtainen tulos koko konsernin osalta sisältäen lopetetut toiminnot
oli 0,04 euroa (0,12 eur)
-- Liiketoiminnan kassavirta oli 5,5 miljoonaa euroa (8,9 milj. eur), laskun
taustalla olivat verohallinnon päätöksestä johtuen takaisin maksetut
lähdeverojen hyvitykset vuosilta 2009-2011
Raportointivaluutta on euro. Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.
Suluissa olevat vertailuluvut viittaavat edellisen vuoden vastaavaan jaksoon.
Kesäkuussa 2015 F-Secure osti nSensen, jonka liiketoiminta on vuoden 2015
toisesta neljänneksestä alkaen yhdistetty F-Securen konsernitulokseen.
Helmikuussa 2015 Synchronoss Technologiesille myyty pilvitallennusliiketoiminta
(younited) raportoidaan lopettuina toimintoina.
Näkymät vuodelle 2016
Yhtiön arvio näkymistä vuodelle 2016 ei ole muuttunut.
-- F-Secure odottaa yhtiön liikevaihdon kasvavan vuonna 2016 edelliseen
vuoteen verrattuna (2015: 148 milj. eur)
-- Liikevoiton (IFRS) odotetaan jatkuvien toimintojen osalta olevan 17-21
miljoonaa euroa ( 2015: 20 milj. eur)
Avainluvut 2016
2016 2015 Muutos 2016 2015 Muutos 2015
--------------------------------------------------------------------------------
(milj. eur) 4-6 4-6 1-6 1-6 1-12
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 39,3 35,5 11% 77,1 71,4 8% 147,6
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto (IFRS) 4,6 4,0 15% 7,8 9,0 -13% 20,0
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta (IFRS) 12% 11% 10% 13% 14%
--------------------------------------------------------------------------------
Voitto ennen veroja 5,7 3,9 46% 8,6 11.0 -22% 20,7
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos per osake (eur)* 0,03 0,02 0,04 0,12 0,14
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos per osake, jatkuvat 0,03 0,02 0,04 0,06 0,08
toiminnot (eur)*
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot 1,4 1,3 2,7 2,9 5,9
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Kauden lopussa:
--------------------------------------------------------------------------------
Ennakot 51,1 44,8 14% 48,1
--------------------------------------------------------------------------------
Likvidit varat, yhteensä 80,9 76,3 94,3
--------------------------------------------------------------------------------
ROI% 26,4% 53,3% 52,1%
--------------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste, % 69,7% 68,4% 64,1%
--------------------------------------------------------------------------------
Velkaantumisaste, % -120,9% -102,2% -122,4%
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö 982 901 9% 926
--------------------------------------------------------------------------------
Perustuen tilikauden keskimääräiseen, osakeantioikaistuun osakkeiden
lukumäärään 155 822 686.
Toimitusjohtaja Samu Konttinen
F-Securen uutena toimitusjohtajana olen tyytyväinen voidessani todeta, että
yhtiömme toisen vuosineljänneksen tulos vahvistaa meidän olevan selvästi
kestävän kasvun polulla. Olemme viime vuosina lisänneet investointejamme
tuotekehitykseen sekä uusien tuotteiden tehokkaaseen kaupallistamiseen. Tämän
seurauksena yritystietoturvan myynti on kasvanut kiihtyvässä tahdissa
kyberturvallisuusratkaisujen kysynnän säilyessä myös vahvana. Uskon, että
markkinan kasvutrendi jatkuu lähivuosina. Myös kuluttajatietoturvan myynti
kasvoi maltillisesti kuluneen neljänneksen aikana siitä huolimatta, että
kyseinen markkina ei kokonaisuudessaan kasva tai on jopa pienessä laskussa.
Sekä yritystietoturvan että kuluttajatietoturvan osalta kasvoimme toisella
neljänneksellä markkinaa nopeammin ja valtasimme näin lisää markkinaosuutta.
Tämä kertoo vahvasta tuote- ja palveluvalikoimastamme sekä kyvystämme viedä
tuotteemme tehokkaasti markkinoille.
Investoinneillamme on väistämättä vaikutusta lyhyen aikavälin
kannattavuuteemme. Koemme investointien kuitenkin olevan perusteltuja, koska
skaalautuvan liiketoimintamallimme ansiosta ne mahdollistavat kannattavan
kasvun pitkällä aikavälillä. Aiommekin jatkaa investointejamme kasvuun. Samalla
jatkamme myös kiinnostavien yritysostokohteiden etsimistä tukeaksemme
tavoitettamme tulla Euroopan johtavaksi kyberturvallisuusyhtiöksi.
F-Securen toinen neljännes oli vahva, ja ensimmäisen vuosipuoliskon tulos on
linjassa koko vuoden suunnitelmiemme kanssa. Kokonaisuudessaan liikevaihtomme
kasvoi 11% verrattuna viime vuoteen ja oli 39,3 miljoonaa euroa.
Yritystietoturvan liikevaihto kasvoi 26%. Sekä tuotemyynti jälleenmyyjäkanavan
kautta että kyberturvallisuuspalveluiden myynti kehittyivät erittäin hyvin.
Kuluttajatietoturvan liikevaihto kasvoi 3%. Kasvuinvestoinneistamme huolimatta
yhtiön kannattavuus säilyi terveellä tasolla ja oli 12% liikevaihdosta.
Liikevoittomme oli 4,6 miljoonaa euroa.
Laajensimme yritystietoturvan tuote- ja palveluvalikoimaamme toukokuussa Rapid
Detection Service -palvelulla. Uudessa palvelussa tehokkaat sensorit yhdistyvät
ympärivuorokautiseen asiantuntijapalveluun, mikä mahdollistaa kehittyneiden
tietoturvauhkien nopean havaitsemisen sekä niihin tehokkaan reagoimisen.
Ensimmäiset sopimukset palvelun toimittamisesta allekirjoitettiin pian
lanseerauksen jälkeen, mikä kertoo, että markkinoilla on selvästi tarvetta
tälle ratkaisulle. Palvelukumppaneidemme avulla voimme jatkossa tarjota Rapid
Detection Service –palvelua, päätelaitteiden tietoturvaratkaisuja sekä
haavoittuvuuksien hallintaratkaisua laajalle joukolle keskisuuria ja suuria
yrityksiä.
Kyberturvallisuuspalveluiden ja -konsultoinnin kysyntä on pysynyt erittäin
vahvana kaikilla toimialoilla. Vastataksemme kasvaneeseen kysyntään olemme
neljänneksen aikana onnistuneesti lisänneet konsulttiemme määrää ja
laajentaneet yhtiön toimintoja Norjassa ja Ruotsissa. Myymme nyt
konsultointipalveluitamme myös meille uusille toimialoille, kuten
ilmailualalle.
Kuluttajatietoturvassa operaattoriliiketoiminta toipui ensimmäisen neljänneksen
tilapäisistä haasteista nopeasti. Toisella neljänneksellä myynti kasvoi
kaikilla maantieteellisillä alueilla edelliseen neljännekseen verrattuna.
Keskitymme nyt toiminnan tehokkuuden kasvattamiseen ja parannamme entisestään
yhteistyötä kumppaneidemme kanssa. Uskommekin, että operaattoriliiketoiminta
pysyy tänä vuonna kokonaisuudessaan edellisen vuoden tasolla, kuten olemme
aiemmin ennakoineet.
Taloudellinen tulos
Vuoden 2015 viimeisestä neljänneksestä alkaen F-Secure on raportoinut
liikevaihdon jakauman yritysten tietoturvamyynnin (jälleenmyyjäkanava sekä
kyberturvallisuuspalvelut) sekä kuluttajien tietoturvamyynnin
(operaattorikanava ja suoramyynti) välillä.
Kuluttaja- ja yritystietoturvan liikevaihtojakauma:
Liikevaihto 4-6 2016 4-6 2015 Muutos 1-6 2016 1-6 2015 Muutos 2015
(EURm)
--------------------------------------------------------------------------------
Yritystietoturva 15,4 12,2 26 % 30,0 23,7 26 % 52,1
Kuluttajatietotu 23,9 23,3 3 % 47,1 47,7 -1 % 95,5
rva
--------------------------------------------------------------------------------
Total 39,3 35,5 11 % 77,1 71,4 8 % 147,6
HUHTI-KESÄKUU (Q2)
Vuoden toisella neljänneksellä F-Securen liikevaihto kasvoi 11% verrattuna
viime vuoteen ja oli 39,3 miljoonaa euroa (35,5 milj.eur). Orgaanisesti
liikevaihto kasvoi 7% verrattuna viime vuoteen.
Yritysten tietoturvamyynnin liikevaihto kasvoi 26% ja oli 15,4 miljoonaa euroa
(12,2 milj. eur). Tämä vastaa 39% F-Secure kokonaisliikevaihdosta. Sekä
jälleenmyyjäkanavan kautta tapahtuva tuotemyynti että
kyberturvallisuuspalveluiden myynti kasvoivat nopeasti.
Kyberturvallisuuspalveluiden liikevaihto on edellisen vuoden vertailujaksolla
huomioitu vain kesäkuun ajalta (nSense-kaupan jälkeen).
Kuluttajatietoturvan liikevaihto kasvoi 3% ja oli 23,9 miljoonaa euroa (23,3
milj. eur). Tämä vastaa 61% (66%) F-Securen kokonaisliikevaihdosta. Suora
kuluttajamyynti jatkoi markkinoita nopeampaa kasvuaan huhti-kesäkuussa.
Tasaisesti myyntiään kasvattava F-Secure Freedome vaikutti positiivisesti
suoramyynnin kasvuun. Operaattorikanavan liikevaihto pysyi edellisvuoden
tasolla, mutta kasvoi edelliseen neljännekseen verrattuna.
Toisella neljänneksellä liikevaihdon maantieteellinen jakauma oli seuraava:
Suomi ja pohjoismaat 14,1 miljoonaa euroa (11,6 milj. eur), muu Eurooppa 16,3
miljoonaa euroa (15,7 milj. eur), Pohjois-Amerikka 3,7 miljoonaa euroa (3,3
milj. eur) ja muu maailma 5,3 miljoonaa euroa (4,9 milj. eur).
Ennakkomaksuiksi kirjattu myynti kasvoi 14% ja oli 51,1 miljoonaa euroa (44,8
milj. eur) toisen neljänneksen lopussa. Kasvun taustalla oli yritysten
tietoturvatuotteiden ja –palveluiden myynnin kasvu, sillä myynti koostuu usein
vuoden mittaisista ja sitä pidemmistä lisensseistä.
Kiinteät kokonaiskulut olivat 34,3 miljoonaa euroa (31,0 milj. eur) ja
kasvoivat 11% edellisestä vuodesta. Kasvu koostui pääosin
yritystietoturvaliiketoiminnan onnistuneen rekrytoinnin kasvattamista
henkilöstökuluista sekä tuotekehitykseen ja markkinointiin liittyvistä
kuluista. Kyberturvallisuuspalveluiden kulut on edellisen vuoden
vertailujaksolla huomioitu vain kesäkuun ajalta (nSense-kaupan jälkeen).
Poistot (tuotekehitysmenot, ohjelmistot, laitteistot) olivat 1,4 miljoonaa
euroa (1,3 milj. eur). Kehityskulujen aktivoinnit olivat 1,0 miljoonaa euroa
(0,5 milj.eur).
Liikevoitto (IFRS) sisältäen nSense-yritysostoon liittyvät kulut (viivästetyt
ja ehdolliset erät) oli 4,6 miljoonaa euroa. Tämä vastasi 12% (4,0 milj. eur,
11%) liikevaihdosta. Yritysostoon liittyvät kulut olivat toisella
neljänneksellä 0,7 miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos jatkuvien toimintojen osalta oli 0,03 euroa (0,02 eur) ja
osakekohtainen tulos koko konsernin osalta sisältäen lopetut toiminnot oli 0,03
euroa (0,02 eur).
Liiketoiminnan kassavirta oli 6,6 miljoonaa euroa (4,3 milj. eur). Kassavirtaan
vaikutti positiivisesti pilvitallennusliiketoiminnan myyntiin liittyvä 4,5
miljoonan euron erä, joka vapautui neljänneksen aikana escrow-tililtä.
Toisaalta kassavirtaan vaikutti negatiivisesti kyseisen yritysmyynnin ja
nSensen yritysoston nettovaikutuksen pohjalta määrätty 6,1 miljoonan euron
jäännösvero vuodelta 2015.
TAMMI-KESÄKUU (H1)
Vuoden ensimmäisellä puoliskolla F-Securen liikevaihto kasvoi kokonaisuudessaan
8% viime vuodesta ja oli 77,1 milljoonaa euroa (71,4 milj. eur). Orgaanisesti
liikevaihto kasvoi 3% viime vuodesta.
Yritystietoturvan liikevaihto kasvoi 26% ja oli 30,0 miljoonaa euroa (23,7
milj. eur). Tämä vastaa 39% (33%) F-Securen kokonaisliikevaihdosta. Kasvun
taustalla oli sekä jälleenmyyjäkanavan kautta tapahtuvan tuotemyynnin että
kyberturvallisuuspalveluiden myynnin kasvu. Kyberturvallisuuspalveluiden
liikevaihto on edellisen vuoden vertailujaksolla huomioitu vain kesäkuun ajalta
(nSense-kaupan jälkeen).
Kuluttajatietoturvan liikevaihto laski 1% viime vuodesta ja oli 47,1 miljoonaa
euroa (47,7 milj. eur). Tämä vastaa 61% (67%) F-Securen kokonaisliikevaihdosta.
Laskun taustalla olivat operaattoriliiketoiminnan tilapäiset haasteet
ensimmäisellä neljänneksellä. Suoramyynti kuluttajille jatkoi markkinaa
nopeampaa kasvua. F-Secure Freedomen tasaisesti kasvava myynti vaikutti
positiivisesti suoramyynnin kasvuun.
Toisella neljänneksellä liikevaihdon maantieteellinen jakauma oli seuraava:
Suomi ja pohjoismaat 27,9 miljoonaa euroa (23,1 milj. eur), muu Eurooppa 31,7
miljoonaa euroa (31,9 milj. eur), Pohjois-Amerikka 7,3 miljoonaa euroa (6,4
milj. eur) ja muu maailma 10,2 miljoonaa euroa (10,1 milj. eur).
Ennakkomaksuiksi kirjattu myynti kasvoi 14% ja oli 51,1 miljoonaa euroa (44,8
milj. eur) toisen neljänneksen lopussa. Kasvun taustalla oli yritysten
tietoturvatuotteiden ja –palveluiden myynnin kasvu, sillä myynti koostuu usein
vuoden mittaisista ja sitä pidemmistä lisensseistä.
Kiinteät kokonaiskulut olivat 68,2 miljoonaa euroa (61,6 milj. eur) ja
kasvoivat 11% viime vuodesta. Kasvu koostui pääosin
yritystietoturvaliiketoiminnan onnistuneen rekrytoinnin kasvattamista
henkilöstökuluista sekä tuotekehitykseen ja markkinointiin liittyvistä
kuluista. Kyberturvallisuuspalveluiden kulut on edellisen vuoden
vertailujaksolla huomioitu vain kesäkuun ajalta (nSense-kaupan jälkeen).
Poistot (tuotekehitysmenot, ohjelmistot, laitteistot) laskivat 2,7 miljoonaan
euroon (2,9 milj. eur). Kehityskulujen aktivoinnit olivat 1,4 miljoonaa euroa
(1,0 milj. eur).
Liikevoitto (IFRS) sisältäen nSense-yritysostoon liittyvät kulut (viivästetyt
ja ehdolliset erät) oli 7,8 miljoonaa euroa. Tämä vastasi 10% (9,0 milj.eur,
13%) liikevaihdosta. Yritysostoon liittyvät kulut olivat ensimmäisellä
vuosipuoliskolla 1,4 miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos jatkuvien toimintojen osalta oli 0,04 euroa (0,06 eur) ja
osakekohtainen tulos koko konsernin osalta sisältäen lopetut toiminnot oli 0,04
euroa (0,12 eur).
Liiketoiminnan kassavirta oli 5,5 miljoonaa euroa (8,9 milj. eur). Laskun
taustalla olivat verohallinnon päätöksestä johtuen takaisin maksetut
lähdeverojen hyvitykset vuosilta 2009-2011. F-Secure on valittanut päätöksestä
verotuksen oikaisulautakuntaan. Lisäksi kassavirtaan vaikutti positiivisesti
pilvitallennusliiketoiminnan myyntiin liittyvä 4,5 miljoonan euron erä, joka
vapautui toisen neljänneksen aikana escrow-tililtä. Toisaalta kassavirtaan
vaikutti negatiivisesti myös kyseisen yritysmyynnin ja nSensen yritysoston
nettovaikutuksen pohjalta määrätty 6,1 miljoonan euron jäännösvero vuodelta
2015.
Rahoitus ja pääomarakenne
Kesäkuun 30. päivänä F-Securen likvidien varojen (rahat ja pankkisaamiset sekä
myytävissä olevat rahoitusvarat) oli 80,9 miljoonaa euroa (31.12.2015: 94,3
milj. eur).
Tammi-kesäkuussa yhtiön investoinnit käyttöomaisuuteen olivat 3,2 miljoonaa
euroa (12,7 milj. eur). Aktivoidut kehitysmenot olivat 1,4 miljoonaa euroa (1,0
milj. eur).
F-Securen rahoitusasema pysyi vahvana. Omavaraisuusaste oli 30. kesäkuuta 70%
(68%) ja velkaantumisaste oli 121% negatiivinen (102% negatiivinen).
Osakkeet, osakepääoma ja omat osakkeet
F-Securen osakkeiden kokonaismäärä on tällä hetkellä 158 798 739. Yhtiön
rekisteröity osakepääoma on 1 551 311,18 euroa. Yhtiön hallussa on tällä
hetkellä 2 639 627 omaa osaketta.
Yrityskaupat
Kesäkuussa 2015 F-Secure osti yksityisesti omistetun tanskalaisyhtiö nSensen,
joka tarjoaa suuryrityksille tietoturvakonsultointia- ja
haavoittuvuusarviointipalveluita sekä -tuotteita. Yhtiön liiketoiminta on
vuoden 2015 toisesta neljänneksestä alkaen yhdistetty F-Securen
konsernitulokseen. Lisätietoa löytyy tämän osavuosikatsauksen liitetiedosta 3.
Helmikuussa 2015 F-Secure myi pilvitallennusliiketoimintansa (younited)
Synchronoss Technologiesille. Vuoden 2015 alusta alkaen tämä liiketoiminta on
raportoitu lopettuina toimintoina. Lisätietoa löytyy tämän osavuosikatsauksen
liitetiedosta 2.
Markkinakatsaus
Kasvava ja monimuotoistuva laitekanta sekä erilaiset toisiinsa kytköksissä
olevat verkkopalvelut tekevät tietoturvan hallinnasta entistä haasteellisempaa
niin yrityksille kuin yksityishenkilöillekin. Nämä tekijät yhdessä
IT-järjestelmien monimutkaisuuden lisääntymisen kanssa kasvattavat kysyntää
tietoturvapalveluille. Kohdennetut kyberhyökkäykset yleistyvät ja kehittyvät
koko ajan. Samaan aikaan rikolliset pyrkivät hyödyntämään yleisten
ohjelmistojen haavoittuvuuksia edukseen, ja hyökkäysten kohteena ovat paitsi
kaiken kokoiset yritykset myös yksityishenkilöt. Puhtaan rikollisuuden lisäksi
hallitukset ja haktivistit hyödyntävät haavoittuvuuksia mm. vakoiluun ja
seurantaan.
Yritykset ja muut organisaatiot etsivät entistä enemmän ulkoistettuja
tietoturvapalveluita ja pilvipohjaisia ratkaisuja auttamaan niitä hallitsemaan
tietoturvaansa. Etenkin suuret organisaatiot ovat kiinnostuneita myös
mobiililaitteidensa turvaamisesta. Kysyntä tietomurtojen havaitsemiseen ja
niihin vastaamiseen pysyy korkeana, koska hyökkäysten havaitseminen saattaa
usein kestää kuukausia.
Kuluttajien tietoturvatuotteiden markkinoihin vaikuttaa yhä merkittävästi
laitekannan muuttuminen. PC-myynti laski 5,2% vuoden 2016 toisella
neljänneksellä (Gartner, heinäkuu 2016), minkä ennakoidaan heijastuvan
tietoturvaohjelmistojen markkinaan. Markkinaosuuksien valtaaminen
kilpailijoilta on kuitenkin yhä mahdollista. Samaan aikaan verkkoon kytkettyjen
laitteiden määrä kodeissa kasvaa nopeasti. On arvioitu, että
kuluttajamarkkinoilla on globaalisti yli neljä miljardia verkkoon kytkettyä
laitetta vuoden 2016 loppuun mennessä (Gartner, marraskuu 2015), mikä avaa
uusia mahdollisuuksia innovatiivisille tietoturvatuotteille.
Maailmanlaajuisesti tietoturvaohjelmistojen markkinan koko vuonna 2015 oli 22,9
miljardia dollaria. Kuluttajien tietoturvatuotteiden markkinan koko vuonna 2015
oli 5,1 miljardia dollaria ja sen odotetaan kasvavan 2,8 %:lla vuosittain
2015-2020. Yritysten tietoturvapalveluiden markkinan koko vuonna 2015 oli 49,6
miljardia dollaria ja sen odotetaan kasvavan 9,9 %:lla vuosittain 2015-2020.
It-ulkoistuksen osalta (sisältäen ulkoistetut tietoturvapalvelut) markkinan
koko vuonna 2015 oli 15,6 miljardia dollaria ja kasvuvauhdin odotetaan olevan
14,9% vuosittain 2015-2020. Kaikki arvioidut kasvuvauhdit on ilmoitettu
dollarin kurssi vakioituna. (Gartner, toukokuu 2016)
Liiketoiminta huhti-kesäkuussa
YRITYSTIETOTURVA
Yritystietoturvassa F-Secure tarjoaa asiakkailleen laajan valikoiman
kyberturvallisuustuotteita ja -palveluita kattavan jälleenmyyjäverkoston ja
palvelukumppanien kautta. Jakeluverkostonsa ansiosta F-Securella on erittäin
tehokas skaalautuva liiketoimintamalli, ja yhtiö jatkaa investointeja verkoston
kehittämiseksi edelleen. Kasvavan verkoston avulla päätelaitteiden
tietoturvaratkaisujen (Protection Service for Business sekä Business Suite),
tietoturvauhkien havaitsemiseen ja niihin reagointiin suunniteltujen
ratkaisujen (Rapid Detection Service) sekä haavoittuvuuksien hallintatyökalun
(F-Secure Radar) tehokas myyminen on mahdollista maantieteellisesti nykyistäkin
laajemmalle alueelle.
Nykyisin suurin osa yritystietoturvan liikevaihdosta tulee päätelaitteiden
tietoturvaratkaisujen myynnistä jälleenmyyjäkanavan kautta. Toisella
neljänneksellä päätelaitteiden tietoturvan liikevaihto kasvoi voimakkaasti,
merkittävästi markkinaa nopeammin, ja neljänneksen liikevaihto oli
jälleenmyyjäkanavassa korkeammalla tasolla kuin koskaan ennen vastaavalla
jaksolla. Suurin osa absoluuttisesta kasvusta tuli yhtiön
painopistemarkkinoilta Saksasta, Ranskasta ja Japanista, joihin on kohdistunut
myös suurin osa myynti- ja markkinointi-investoinneista. Liikevaihto kehittyi
hyvin myös Pohjois-Amerikassa ja useissa Euroopan maissa. Sekä
uusiasiakashankinta että uusintamyynti kehittyivät suotuisasti neljänneksen
aikana.
F-Secure jatkoi paikallisten myyntiorganisaatioiden vahvistamista ja mm.
perusti Espanjaan uuden yritystietoturvan myyntitiimin. Kaiken kaikkiaan yhtiö
odottaa yritystietoturvan myyjien määrän kasvavan vuoden 2016 aikana
viidelläkymmenellä, mikä tarkoittaisi myynnin henkilöstömäärän lisääntymistä
yli kolmanneksella edellisvuodesta. Lisääntyneet myyntiresurssit tukevat
jälleenmyyjäkanavaa ja keskittyvät aktiivisten jälleenmyyjien määrän
kasvattamiseen. Yhtiöllä on nykyisin noin 3 500 aktiivista jälleenmyyjää.
F-Secure Radarin jakelusta Saksassa on allekirjoitettu uusia sopimuksia
aiempien pohjoismaisten sopimuksien lisäksi. Lisäksi kesäkuussa F-Securen ja
Kupari Datan muodostama ryhmittymä solmi monivuotisen toimitussopimuksen
valtion tieto- ja viestintätekniikkakeskus Valtorin kanssa.
Toukokuussa F-Secure toi markkinoille uuden Rapid Detection Service (RDS)
–palvelun. Palvelu auttaa yrityksiä havaitsemaan kehittyneitä tietoturvauhkia
ja reagoimaan niihin nopeasti (lisätietoa tämän osavuosikatsauksen
tuoteosiossa). Palvelu on otettu vastaan hyvin ja ensimmäiset sopimukset
allekirjoitettiin jo ennen tämän katsauksen julkistamista. Tämä osoittaa, että
markkinoilla on selvä tarve ratkaisulle, joka vastaa nopeasti kaikkein
kehittyneimpiin kyberhyökkäyksiin.
Rapid Detection Service –palvelun markkinoille tuonnin myötä F-Secure myy nyt
kyberturvallisuustuotteita ja -palveluita kuusinumeroisessa hintaluokassa
asiakasta kohden vuodessa. Yhtiö jatkaa merkittäviä investointeja tuote- ja
palvelukehitykseen tässä segmentissä.
Kyberturvallisuuspalveluiden ja –konsultoinnin kysyntä pysyi vahvana kaikilla
toimialoilla. F-Secure rekrytoi neljänneksen aikana onnistuneesti uusia
lahjakkaita konsultteja tukemaan palveluliiketoimintaa sekä mahdollistamisen
laajenemiseen Norjassa ja Ruotsissa. Myynti niin vanhoille kuin uusillekin
asiakkaille kasvoi, ja yhtiö laajensi toimintaansa uusille toimialoille, kuten
ilmailualalle. Suurin osa kyberturvallisuuspalveluiden liikevaihdosta tulee
edelleen Suomesta ja Tanskasta.
KULUTTAJATIETOTURVA
Kuluttajatietoturvassa suurin osa liikevaihdosta tulee päätelaitteiden
tietoturvatuotteiden (pääosin F-Secure SAFE) myynnistä operaattorikanavan
kautta. Myös muita tuotteita (F-Secure KEY, F-Secure Freedome) tarjotaan koko
ajan enemmän operaattorikumppaneille. Yhtiö myy kuluttajatuotteita myös
suoramyyntinä lukuisten vain verkossa toimivien ja perinteisten
jälleenmyyjäkumppaneiden kautta sekä yhtiön oman verkkokaupan kautta.
Operaattorikanavassa F-Secure keskittyy toiminnan tehokkuuden parantamiseen ja
yhteistyön tiivistämiseen avainkumppaneiden kanssa. Yhteistyöhön sisältyvät
muun muassa yhteiset hankkeet asiakaskokemuksen parantamiseksi. Toiminnan
tehostumisen myötä myynti kasvoi kaikilla maantieteellisillä alueilla
verrattuna edelliseen neljännekseen. Myynnin kasvu oli erityisen vahvaa
Pohjois-Amerikassa, missä positiivinen trendi myynnin kehittymisessä on
jatkunut jo usean neljänneksen ajan. Yleisesti ottaen operaattoriliiketoiminnan
näkymät säilyvät vakaina.
F-Secure SAFE:n (PC- ja mobiilitietoturvaratkaisu) markkinoille tuonti
operaattoreiden kanssa jatkui useiden operaattoreiden kanssa: Elisa/Appelsin
(Suomi), XS4ALL (Alankomaat) ja Voo (Belgia). Uusia yhteistyösopimuksia
solmittiin neljänneksen aikana seuraavien kumppaneiden kanssa: NetCologne
(Saksa) ja Vinaphone (Vietnam).
Suoramyynti kuluttajille kehittyi positiivisesti ja liikevaihto kasvoi
markkinaa nopeammin. Erityisesti verkkomyynti ja myynti aiemmin julkistettujen
pohjoismaisten jälleenmyyjäketjujen kanssa kehittyi hyvin. Suurin osa
liikevaihdosta suoramyynnissä tuli F-Secure SAFE:sta, mitä tuki F-Secure
Freedomen synnyttämän liikevaihton tasaisen kasvun jatkuminen. Yhtiö jatkoi
uusien yhteistyösopimusten solmimista F-Secure Freedomen jakelun
laajentamiseksi.
Yhtiön valmistautuminen F-Secure Sensen (kodin kaikkien verkkoon kytkettyjen
laitteiden tietoturvaratkaisu) ensimmäisiin toimituksiin jatkui suunnitelmien
mukaan. Ensimmäisten toimitusten odotetaan tapahtuvan vuoden loppuun mennessä,
kuten aiemmin on kerrottu.
Keskeiset tuote- ja palvelujulkistukset
Vuosineljänneksen aikana F-Secure jatkoi panostuksia tietoturvateknologiaan,
myyntiaktiviteetteihin sekä tuotteiden käyttäjäystävällisyyden parantamiseen
niin kuluttaja- kuin yritystarjoomankin osalta.
Toukokuussa F-Secure toi markkinoille uuden Rapid Detection Service (RDS)
–palvelun, joka on tarkoitettu yhtiöille, joilla on kriittisiä IT-järjestelmiä.
Palvelu yhdistää huippuluokan kyberturvallisuusasiantuntijat, tuoreimman
uhkakuvatiedon sekä uuden tietoturvateknologian ja mahdollistaa asiakkaiden
varoittamisen 30 minuutin kuluessa uhkan havaitsemisesta. Palveluun sisältyy
ympärivuorokautisesti palveleva valvontakeskus, jonka asiantuntijat minimoivat
väärien hälytysten määrän sekä mahdollistavat nopean reagoinnin
tietoturvauhkiin. Lisätietoa Rapid Detection Services -palvelusta:
https://www.f-secure.com/fi_FI/web/business_fi/rapid-detection-service
Yritystuotteisiin ja palveluihin julkaistut päivitykset:
-- F-Secure Business Suite (päätelaitteiden tietoturvaratkaisu) sai uusia
toiminnallisuuksia kesäkuussa. Bottiverkkojen esto pysäyttää rikolliset,
jotka pyrkivät hallitsemaan vaarantuneita laitteita ja tietoja, estämällä
yhteydenotot komento- ja hallintapalvelimiin.
Kuluttajatuotteisiin julkaistut päivitykset:
-- F-Secure Key (salasanojen hallintaohjelma) sai huhtikuussa uuden
selainlaajennuksen, joka helpottaa tietojen automaattista täyttöä
yleisimmissä selaimissa. Uusi versio mahdollistaa myös uudenlaisten
tietojen tallentamisen salasanojen lisäksi. Sovellukseen voi nyt tallentaa
myös esimerkiksi luottokorttitietoja.
Kesäkuussa UK Internet Industry Awards palkitsi F-Secure SAFE:n asiakkaille
turvallisimman internet-kokemuksen tarjoavana tuotteena. F-Secure SAFE
palkittiin nyt jo toisen kerran peräkkäin.
Asiakastyytyväisyys parani niin keskeisten yritysten kuin kuluttajienkin
tietoturvatuotteiden osalta verrattuna viime vuoteen. Asiakastyytyväisyys (Net
Promoter Score, NPS) parani F-Secure SAFE:n osalta 43 %:iin (2015: 34%) ja
Protection Service for Busineksen osalta 47%:iin (2015: 40%). Parannukset
kertovat asiakkaiden arvostavan vime vuosina tehtyjä tuoteuudistuksia.
Parantunut asiakastyytyväisyys tukee myös operaattori- ja muita kumppaneita
tuotteiden myynnissä.
Henkilöstö ja yhtiön johto
Vuoden 2016 alussa F-Secure ilmoitti tavoitteekseen palkata yli sata uutta
työntekijää vuoden loppuun mennessä yhtiön kasvun tukemiseksi. Kesäkuun lopussa
F-Securella oli 982 työntekijää (31.3.2016: 950, 31.12.2015: 926), mikä
tarkoittaa 56 (6%) työntekijän nettolisäystä vuoden alusta. F-Secure jatkaa
tietoturva-asiantuntijoiden, kyberturvallisuuskonsulttien sekä
myyntihenkilöstön aktiivista rekrytointia, erityisesti
yritystietoturvaliiketoimintaan.
Kesäkuussa F-Securen hallitus nimitti uudeksi toimitusjohtajaksi Samu
Konttisen, ja nimitys astui voimaan 1.8.2016. Konttinen siirtyi F-Securen
palvelukseen vuonna 2005 ja on sittemmin toiminut yhtiössä useissa
johtotehtävissä. Ennen nimitystään toimitusjohtajaksi Konttinen on johtanut mm.
F-Securen myyntiä ja markkinointia sekä toiminut kuluttajien tietoturvasta
vastaavana johtajana. Viimeksi hän on johtanut liiketoimintayksikköä, joka
vastaa yritysten tietoturvasta. Hän on ollut yhtiön johtoryhmässä vuodesta
2009. F-Securen entinen toimitusjohtaja Christian Fredrikson jätti tehtävänsä
siirtyäkseen toisiin johtotehtäviin yhtiön ulkopuolella.
Tämän osavuosikatsauksen julkaisuhetkellä yhtiön johtoryhmän kokoonpano
vastuualueittain oli seuraava:
Samu Konttinen (toimitusjohtaja, lisäksi väliaikaisesti yritystietoturvasta
vastaava johtaja), Mari Heusala (henkilöstö- ja tilapalvelut), Kristian
Järnefelt (kuluttajatietoturva), Saila Miettinen-Lähde (talous ja hallinto),
Jari Still (tietohallinto), Mika Ståhlberg (tutkimus ja teknologia), Jens
Thonke (kyberturvallisuuspalvelut) ja Jyrki Tulokas (strategia ja
liiketoiminnan kehittäminen).
Hallinnointiperiaatteet
F-Securen hallinnointiperiaatteet noudattavat Suomen lainsäädäntöä, F-Securen
yhtiöjärjestystä, Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjä sekä Suomen
Arvopaperimarkkinayhdistyksen vuonna 2015 julkistamaa Suomen listayhtiöiden
hallinnointikoodia kuten on kuvattu yhtiön verkkosvuilla. Koodi on julkisesti
saatavilla osoitteessa www.cgfinland.fi. Yhtiön verkkosivuilta löytyy tuorein
tieto hallinnointiperiaatteista sekä selvitys yhtiön hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä vuodelta 2015.
Yhtiökokous
F-Secure Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 7.4.2016. Yhtiökokous vahvisti
tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen vuodelta 2015 sekä myönsi
vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.
Yhtiökokous valitsi uudelleen hallituksen varsinaisiksi jäseniksi Jussi
Arovaaran, Pertti Ervin, Matti Heikkosen, Anu Nissisen ja Risto Siilasmaan.
Hallituksen uusiksi jäseniksi valittiin Bruce Oreck ja Janne Pirttilahti.
Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Risto Siilasmaan.
Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi nimettiin Risto Siilasmaa
ja jäseniksi Matti Heikkonen ja Anu Nissinen. Tarkastusvaliokunnan
puheenjohtajaksi nimettiin Pertti Ervi ja jäseniksi Jussi Arovaara, Bruce Oreck
ja Janne Pirttilahti.
Yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 0,06 euroa osakkeelta sekä lisäosinkoa 0,06
euroa osakkeelta. Osinko maksettiin osakkeenomistajille, jotka olivat
osingonmaksun täsmäytyspäivänä 11.4.2016 merkittynä Euroclear Finland Oy:n
pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon maksupäivä oli 19.4.2016.
Yhtiökokous myös hyväksyi kaikki 10.3.2016 lähetetyssä kokouskutsussa olleet
hallituksen ehdotukset. Tietoa yhtiökokouksessa tehdyistä päätöksistä löytyy
7.4.2016 julkaistusta pörssitiedotteesta ja yhtiön verkkosivuilta.
Riskit ja epävarmuudet
F-Securen merkittävimmät riskit liittyvät seuraaviin tekijöihin:
-- markkinasuhdanteiden epävakaisuuden heijastuminen liiketoiminnan
volyymeihin • tietoturvamarkkinoiden muuttuminen sekä muutokset tuotteiden
asiakaskysynnässä
-- muutokset kilpailuympäristössä
-- avainasiakkaiden ja -kumppanuuksien mahdollinen menettäminen
-- tuotevalikoiman kilpailukyky muuttuvassa markkinatilanteessa
-- yhtiön immateriaalioikeuksiin (IPR) kohdistuvat vaateet
-- altistuminen riskeille, jotka syntyvät sopimuksellisen vastuun
kasvattamisesta
-- yrityskauppojen loppuunviennin epäonnistuminen
-- uusien tuotteiden markkinoille tuonnin epäonnistuminen
-- yhtiön tuotteisiin ja palveluihin liittyvät tietoturvauhat
-- alueelliset polittiiseen tai taloudelliseen ilmapiiriin tai säätelyyn
liittyvät luottoriskit
-- mahdollisesti muuttuviin lakeihin ja säännöksiin sekä veroviranomaisten
näiden pohjalta tekemiin tulkintoihin liittyvät veroriskit
Strategia 2016-18
F-Securen tavoitteena on parhaalla mahdollisella tavalla hyödyntää fyysisen
maailman ja internetin kytkeytyminen entistä tiiviimmin yhteen. Yhtiön
strategiassa heijastuu niin verkkoon kytkettyjen laitteiden määrän nopea
kasvuvauhti, liiketoiminnan digitalisaation myötä muuttuneet toimintatavat kuin
kyberrikollisuuden lisääntyminen. Strategian toimeenpanon myötä F-Securen
muuntautuminen päätelaitekeskeisestä virustorjuntayhtiöstä
kyberturvallisuustuotteiden ja –palveluiden monipuolisemmaksi tarjoajaksi
nopeutuu entisestään.
Strategian taustalla on yhtiön halu kasvaa. F-Secure jatkaa investointejaan
nopeimmin kasvaville yritystietoturvamarkkinoille. Näitä ovat muun muassa
jälleenmyyjäkanavan kautta myytävät päätelaitteiden tietoturvapalvelut sekä
kyberturvallisuuspalvelut. Kuluttajaliiketoiminnassa investointeja jatketaan
tavoitteena kannattava kasvu.
F-Secure pyrkii parhaalla mahdollisella tavalla hyödyntämään kaupallisesti
yhtiön teknisen osaamisen ja lukuisat myyntikanavat sekä kasvamaan valituilla
kohdemarkkinoilla. Näitä ovat kyberturvallisuustarjooma suuryrityksille
Pohjois-Euroopassa ja valituilla toimialoilla (ml. finanssiala, peli- ja
vedonlyöntiala, ilmailuala, poliisi- ja puolustusvoimat sekä tietyt globaalit
brändit) sekä yrityksille jälleenmyyjäkanavan kautta myytävät
tietoturvaratkaisut Euroopassa ja Japanissa. Kuluttajaliiketoiminnassa F-Secure
jatkaa liiketoimintaa olemassa olevien kanaviensa kautta yhdessä
operaattoreiden sekä perinteisten ja verkossa toimivien
jälleenmyyjäkumppaneiden kautta.
Kasvustrategian toteuttamiseksi F-Secure rekrytoi aktiivisesti kokeneita
tietoturva-ammattilaisia, nousevia kyberturvallisuuskykyjä ja hyviä myyjiä.
Yhtiö tavoittelee kasvua myös yritysostoilla. Yhtiön strategisena
päätavoitteena on tulla Euroopan johtavaksi kyberturvallisuusyhtiöksi.
Yhtiö on julkaissut päivitetyn strategiansa vuoden 2015 viimeisen neljänneksen
osavuosikatsauksen osana (pörssitiedote 5.2.2016). Lisätietoa yhtiön
strategiasta löytyy osoitteesta:
https://www.f-secure.com/fi_FI/web/investors_fi/management/strategy-and-vision
Näkymät vuodelle 2016
Yhtiön näkymät vuodelle 2016 eivät ole muuttuneet:
-- F-Secure odottaa yhtiön liikevaihdon kasvavan vuonna 2016 edelliseen
vuoteen verrattuna (2015: 148 milj. eur)
-- Liikevoiton (IFRS) odotetaan jatkuvien toimintojen osalta olevan 17-21
miljoonaa euroa (2015: 20 milj. eur)
Vuonna 2015 F-Secure antoi kannattavuutta koskevan ohjeistuksen muodossa
liikevoitto (ei-IFRS). Tuolloin liikevoittoarvio ei sisältänyt nSense-kauppaan
liittyvien viivästettyjen ja ehdollisten erien kuluvaikutuksia. Vuoden 2016
osalta annettu arvio liikevoitosta sisältää nämä erät, joiden kokonaismääräksi
yhtiö arvioi noin 3 miljoonaa euroa. Näin ollen uusi liikevoittoennuste ei ole
suoraan vertailukelpoinen edellisen vuoden ennusteeseen.
Yhtiö arvioi, että liikevaihdon kasvu jatkuu erityisesti
kyberturvallisuuspalveluissa, jälleenmyyjien kautta myytävissä
yritystietoturvatuotteissa (erityisesti Protection Service for Business) sekä
kuluttajapuolella SAFE:n (PC- ja mobiiliturvaratkaisu) ja Freedomen
(yksityisyydensuojatuote) suoramyynnissä kuluttajille. Operaattoreiden kautta
kuluttajille myytävän tietoturvan liikevaihdon odotetaan jäävän suunnilleen
viime vuoden tasolle. Liikevaihtoennuste perustuu tämän raportin
julkaisuhetkellä tiedossa oleviin myyntinäkymiin, olemassa oleviin tilauksiin
ja sopimuksiin sekä nykyisiin valuuttakursseihin.
F-Secure investoi aktiivisesti useiden uusien tuotteiden kehittämiseen ja
kaupallistamiseen. Näiden tuotteiden kaupallistamiseen ja tuotekehitykseen
liittyy kuluja, jotka todennäköisesti vaikuttavat yhtiön kannattavuuteen
lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä. Samoin uusien tuotteiden (ml. kotien
verkkoon kytkettyjä laitteita suojaava F-Secure Sense sekä suuryritysten
kehittyneiden tietoturvauhkien torjuntapalvelu Rapid Detection Service)
synnyttämää liikevaihtoa on vaikea arvioida ja se saattaa jäädä alhaiseksi.
Näiden tuotteiden kehittämiskulut on huomioitu yhtiön liikevoittoennusteessa.
Panostukset ovat linjassa sen kanssa, että yhtiön periatteena on priorisoida
kasvua yli lyhyen aikavälin kannattavuuden.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Yhtiön liiketoiminnassa tai taloudellisessa asemassa ei ole tapahtunut
merkittäviä muutoksia edellisen vuosineljänneksen jälkeen.
Tiedotustilaisuus ja webcast
Tiedotustilaisuus analyytikoille ja lehdistölle pidetään 4.8.2016 klo
11.00-12.00 yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki
(Ruoholahti).
Webcast kansainvälisille sijoittajille ja analyytikoille järjestetään samana
päivänä kello 14.30. Linkki webcastiin:
https://meet.f-secure.com/tapio.pesola/TY5D3TRJ
Webcastiin voi osallistua myös puhelimitse soittamalla numeroon +358975110100.
Puhelinkonferenssin tunnus on 507694. Webcastin esitysmateriaalia ja suoraa
videolähetystä voi seurata vain internetin välityksellä.
Pörssitiedote ja esitysmateriaalit ovat saatavilla ennen tilaisuuden alkua
yhtiön verkkosivuilla: http://www.f-secure.fi/sijoittajat.
F-Secure Oyj
Lisätietoa
Yhteystiedot Samu Konttinen, toimitusjohtaja, F-Secure Oyj
+358 9 2520 0700
Saila Miettinen-Lähde, talousjohtaja, F-Secure Oyj
+358 9 2520 0700
Tapio Pesola, sijoittajasuhdepäällikkö, F-Secure Oyj
+358 44 3734693
Taloudellinen kalenteri
F-Secure Oyj julkistaa osavuosikatsauksensa vuonna 2016 seuraavasti.
-- Vuoden 2016 kolmannelta neljännekseltä 3. marraskuuta 2016
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |