2010-10-27 08:00:00 CEST
2010-10-27 08:00:05 CEST
REGULATED INFORMATION
F-Secure Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
F-Secure Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2010
27.10.2010 klo 9.00
F-Secure Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 30.9.2010
Vakaa taloudellinen tulos, tietoturvamyynnin kasvu operaattorikanavassa
kiihtyi, organisaatiorakenteen muutos käynnissä kasvun vauhdittamiseksi
Keskeisiä tapahtumia kolmannella vuosineljänneksellä
- Liikevaihto kasvoi 3 % ja oli 32,0 milj. euroa (III/2009: 31,1 milj. euroa)
- Operaattoriliiketoiminnan liikevaihto (ISP- ja mobiilioperaattorit)
kasvoi 9 % ja oli 16,7 milj. euroa (15,4 milj. euroa). Tietoturvan myynti
operaattorikanavassa nopeutui edellisestä neljänneksestä. Tallennuspalveluiden
liiketoiminnan liikevaihto oli edelleen matalalla tasolla eikä se vauhdittanut
kasvua.
- Tallennuspalveluliiketoiminnassa kaupalliset neuvottelut edenneet hyvin
uusien operaattoriasiakkaiden kanssa; onnistuneita projektitoimituksia
nykyisille asiakkaille
- Liikevoitto oli 5,9 milj. euroa, 18 % liikevaihdosta (6,6 milj. eur, 21 %)
- Osakekohtainen tulos oli 0,03 euroa (0,03 euroa)
- Liiketoiminnan rahavirta oli 3,5 milj. euroa positiivinen (0,6 milj. euroa)
- Investoinnit tallennuspalveluliiketoiminnan kehittämiseksi jatkuivat, mikä
nosti kustannuksia neljänneksellä, odotetaan olevan vaikutusta kasvuun 2011
- Organisaatiorakenteen muutos on käynnissä 4.10.2010 julkistetun mukaisesti,
tavoitteena kasvun vauhdittaminen
- Näkymät: Neljännen neljänneksen liikevaihdon arvioidaan olevan 32 ja 35 milj.
euron välillä. Kiinteiden kulujen arvioidaan olevan noin 27 milj. euroa ja
lisäksi organisaatiorakenteen muutokseen liittyviä kuluja enintään 3 milj.
euroa
(Tilintarkastamaton. Vuoden 2009 vastaavan ajanjakson vertailuluvut esiintyvät
sulkeissa kuluvan vuoden luvun perässä, ellei toisin mainita. Valuutta on euro.
Tallennus- ja digitaaliset sisällöt -liiketoiminta on sisällytetty
operaattorikanavaan.)
Tunnuslukuja
Tunnuslukuja 2010 2009 2009 2010
Milj. eur 7-9 7-9 12m 4-6
Liikevaihto 32,0 31,1 125,1 32,3
Liikevoitto 5,9 6,6 24,0 4,9
% liikevaihdosta 18 % 21 % 19 % 15 %
Tulos ennen veroja 5,5 6,7 25,2 5,2
Osakekohtainen tulos 0,03 0,03 0,12 0,02
Kauden lopussa:
Saadut ennakot 35,1 33,7 35,6 37,2
Omavaraisuusaste, % 71% 70% 70% 67%
Velkaantumisaste, % -58% -67% -68% -64%
Henkilöstö 855 818 826 847
Toimitusjohtaja Kimmo Alkio: "Tietoturvan myynti operaattorikanavassa menestyi
hyvin näyttäen nopeutuvaa liikevaihdon kasvua. Pitkittyneistä toimitusajoista
huolimatta näimme edelleen tallennuspalveluiden kysynnän kasvua
operaattorikentässä. Edellisen vuosineljänneksellä edistyimme
tallennusliiketoiminnassa sekä kaupallisissa neuvotteluissa uusien
operaattoreiden kanssa että projektitoimituksissa nykyisille asiakkaille.
Viimeaikainen liiketoiminnan kehitys luo hyvän pohjan tulevaisuuden kasvulle.
Tavoitellessamme merkittävästi korkeampaa kasvua ja parempaa kannattavuutta
aloitimme lokakuussa suunnitelmat organisaatiorakenteen muuttamiseksi.
Lisäarvopalveluiden markkinapotentiaali, yli 200 operaattoria 40 maassa, yli 70
miljoonan laajakaista-asiakaskunnassa on merkittävä sekä keskipitkällä että
pitkällä aikavälillä."
Konsernin liiketoiminta tammi-syyskuussa
Vuoden 2010 tammi-syyskuussa liikevaihto oli yhteensä 95,7 milj. euroa
(I-III/2009: 93,4 milj. euroa), kasvua 3 %. Liikevaihdon kasvu jatkui
operaattorikanavassa, kasvua 10 % vuoden 2009 vastaavasta ajanjaksosta ja
liikevaihto oli 48,7 milj. euroa. Liikevaihto perinteisten kanavien kautta
laski 4 % vuodesta 2009 ja liikevaihto oli 47,0 milj. euroa (49,1 milj. euroa)
odotetun mukaisesti. Liikevoitto oli 16,3 milj. euroa (19,8 milj. euroa), joka
vastaa 17 % liikevaihdosta. Osakekohtainen tulos oli 0,08 euroa (0,10).
Liiketoiminnan rahavirta oli 16,0 milj. euroa positiivinen (11,8 milj. euroa
positiivinen). Ennakkomaksuiksi kirjattu myynti oli syyskuun
lopussa 35,1 milj. euroa (30.9.2009: 33,7 milj. euroa).
Kiinteät kokonaiskulut olivat tammi-syyskuussa 74,1 milj. euroa (66,7 milj.
euroa), 11 % korkeammat kuin I-III/2009. Kustannusten nousu tuli pääasiassa
tallennus- ja digitaaliset sisällöt -yksikön liiketoiminnan kustannuksista sekä
tutkimuksesta ja kehityksestä. Konserni aktivoi kirjanpitosäännösten mukaisesti
osan myös tutkimus- ja kehityskuluistaan, yhteensä noin 1,8 milj. euroa
tammi-syyskuussa (0,9 milj. eur).
F-Securen tietoturvaliiketoiminta (poislukien tallennuspalveluliiketoiminta) on
edelleen kehittynyt hyvin osoittaen hyvää skaalautuvuutta ja parantunutta
kannattavuutta verrattuna vuoden 2009 vastaavaan ajanjaksoon.
Heinä-syyskuun taloudellinen kehitys oli ohjeistuksen mukainen (liikevaihto
31-33 milj. euroa, kulutaso noin 25 milj. euroa). Tammi-syyskuun liikevaihto
oli 32,0 milj. euroa. Kulut olivat 24,2 milj. euroa. Liikevoitto oli 5,9 milj.
euroa, 18 % liikevaihdosta. Kausivaihtelu vaikutti taloudelliseen tulokseen
kuten aiempien vuosien kolmansilla neljänneksillä: liikevaihto kasvoi saatujen
ennakkomaksujen takia ja kustannukset laskivat lomakauden vuoksi. Odotetun
mukaisesti investoinnit tallennusliiketoimintaan jatkuivat, eivät pääosin ole
luonteeltaan pysyviä (kuten alihankinta) ja liittyivät yksikön muutosohjelmaan
ja asiakastoimituksiin.
Liikevaihdon maantieteellinen jakauma ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli
seuraava: Suomi ja Skandinavia 33 % (35 %), Muu Eurooppa 46 % (46 %),
Pohjois-Amerikka 9 % (9 %) ja muu maailma 12 % (10 %).
Operaattoriliiketoiminta III/2010
Konsernin palveluvalikoima Software as a Service -liiketoimintamallissa
sisältää PC- ja mobiilitietoturvaa sekä lukuisia tallennuspalveluja.
Operaattoriliiketoiminta (sisältäen ISP-, mobiili- ja kaapelioperaattorit)
kehittyi edelleen hyvin. Vuoden 2010 kolmannella neljänneksellä
operaattoriliiketoiminnan liikevaihto oli 16,7 milj. euroa (III/2009: 15.4
milj. euroa), mikä on 52 % (49 %) kokonaisliikevaihdosta. Liikevaihto kasvoi 9
% vuoden 2009 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja 2 % edellisestä
neljänneksestä. Liikevaihdon kasvu operaattoriliiketoiminnassa (poislukien
tallennus) nopeutuitoisesta neljänneksestä. Alkuvuonna kasvuvauhtia hidastivat
kertaluonteiset sopimusmuutokset (kuten kerrottu edellisissä tiedotteissa),
joiden vaikutus kasvuvauhtiin on noin 6 % negatiivinen vuoden takaiseen
ajanjaksoon verrattuna.
Konsernin asema operaattoriliiketoiminnassa on pysynyt vahvana perinteisessä
Internetin tietoturvan myynnissä. Tietoturvaa palveluna -liiketoimintamalli
kasvattaa markkinaosuuttaan sekä operaattoreiden että loppuasiakkaiden
keskuudessa.
Kuluneella vuosineljänneksellä operaattoriliiketoiminnan tilaajamäärät ovat
kehittyneet hyvin. Kasvua veti käyttäjämäärien lisääntyminen operaattoreiden
aiemmassa asiakaskunnassa sekä läntisissä maissa että kehittyvillä
markkinoilla. Konsernilla on myös ollut menestyksellisiä aktiviteetteja
mobiililaajakaistaoperaattoreiden kanssa kasvun vahvistamiseksi
tulevaisuudessa.
Kuten aiemmissa osavuosikatsauksissa on kerrottu, tarjonta tallennuspalveluiden
markkinoilla (tallennus- ja digitaaliset sisällöt -yksikkö) on edelleen
vahvistanut F-Securen mahdollisuuksia operaattoreiden pitkän aikavälin
strategisena kumppanina maailmanlaajuisesti ja ratkaisu on käytössä useilla
operaattoreilla globaalisti. Tallennus- ja digitaaliset sisällöt -liiketoiminta
laajentaa F-Securen lisäarvopalveluiden valikoimaa ja vahvistaa Security as a
Service -liiketoimintaa. Tallennusliiketoiminnan integrointi vastaamaan
F-Securen korkeita laatuvaatimuksia on ollut odotettua haastavampaa. Tällä
hetkellä tallennusliiketoiminta vaatii investointeja sekä toiminnan
muutosprosessiin että asiakkaiden määrän kasvattamiseksi. Muutosprosessin
kustannukset eivät kuitenkaan ole luonteeltaan pysyviä ja investoinneista
odotetaan tuloksia asteittain ensi vuodesta alkaen.
Kolmannella neljänneksellä tallennuspalveluiden liikevaihto on kuitenkin
pysynyt matalalla tasolla ja tämä on hidastanut operaattorikanavan kasvua
edelliseen vuoteen verrattuna. Vuosineljänneksen aikana kaupalliset neuvottelut
ovat edenneet hyvin muutaman uuden merkittävän operaattorin kanssa ja yhtiöllä
on ollut onnistuneita projektitoimituksia nykyisille asiakkaille. Näiden
uskotaan kontribuoivan kasvuun ensi vuoden aikana.
Konsernin yli 200 operaattorikumppania yli 40 eri maassa tavoittavat yhdessä
yli 70 miljoonaa potentiaalista kuluttaja-asiakasta. Yhtiö ei ole menettänyt
yhtään operaattorikumppania, mutta kumppanien kokonaismäärä voi muuttua
operaattoreiden mahdollisten fuusioiden myötä.
Neljänneksen aikana F-Secure on solminut uusia sopimuksia seuraavien
operaattoreiden kanssa: 3 (Ruotsi), VF (Portugali) ja (Espanja) sekä iiNet
(Australia).
Konsernin operaattorikumppanien lukumäärä on selvästi suurempi kuin muilla
tietoturva-alan kilpailijoilla. Vuoden 2009 lopussa konsernin kumppaneiden
markkinaosuus kuluttajien laajakaistaliittymien kokonaismäärästä oli Euroopassa
noin 39 % (39 %) ja USA:ssa noin 10 % (10 %). Aasiassa ja Tyynenmeren alueella
F-Securesta on nopeasti tullut yksi alan johtavista toimijoista yli 11 milj.
potentiaalisen asiakkaan myötä. (Lähde: arvioita Dataxis ja F-Secure).
Muiden kanavien liiketoiminta III/2010
Perinteisten kanavien yhteenlaskettu liikevaihto kolmannella neljänneksellä oli
15,3 milj. euroa (15,7 milj. euroa), mikä vastaa 3 %:n laskua edellisestä
vuodesta. Nämä kanavat vastasivat 48 % yhtiön kokonaisliikevaihdosta (51 %).
Myynti perinteisten kanavien kautta jatkui odotetun mukaisesti. Lisenssien
uusimisprosentit pysyivät kolmannella neljänneksellä hyvällä tasolla ja
saatujen ennakkomaksujen määrä laski kausivaihtelun takia.
Mobiilijärjestelmien tietoturva III/2010
Läheinen yhteistyö merkittävien puhelinvalmistajien, kuten Nokian ja
SonyEricssonin, sekä operaattoreiden, kuten Vodafone -konsernin, Telia-Soneran,
T-Mobile Internationalin, Swisscomin ja Elisan kanssa eteni hyvin kolmannella
neljänneksellä. Tällä hetkellä mobiilioperaattorisopimuksia on yhteensä yli 20
operaattorin kanssa maailmassa.
F-Securen Anti-theft -palvelun freemium-versio (käyttäjälle ilmainen tarjonta,
joka on päivitettävissä maksulliseksi palveluksi) Nokian OVI storessa on ollut
suosittu ja latauksia on ollut jopa 1,4 miljoonaa.
F-Secure julkisti lokakuussa F-Secure Mobile Securityn ja F-Secure Anti Theftin
Symbian 3 -älypuhelimille. F-Securen Anti Theft -mobiilisovellus on
esiasennettuna kolmannen osapuolen sovelluksena Nokian uusissa Symbian 3
-malleissa, kuten Nokia N8:ssa. F-Secure Anti Theft for Mobile on saatavilla
omana erillisenä tuotteenaan tai osana F-Secure Mobile Security 6:a, joka on
kokonaisvaltainen tietoturvapaketti. Palvelun virustorjunta-, palomuuri- ja
vakoilunesto-ominaisuudet suojaavat mobiiliviruksilta, vakoiluohjelmilta,
madoilta ja troijalaisilta. Selaimen suojaus, joka on uusin F-Secure Mobile
Securityn ominaisuuksista, määrittelee mitkä verkkosivut ovat turvallisia ja
estää vierailun vahingollisilta näyttävilla sivuilla, jotka yrittävät levittää
haittaohjelmia tai varastaa luottamuksellisia tietoja, kuten pankkitunnuksia.
Neljänneksen aikana mobiilitietoturva tuotiin Android-puhelimien lisäksi myös
tablet-markkinoille (Android OS).
Mobiilitietoturvan liikevaihto on mukana yllä mainituissa muiden kanavien
liikevaihdossa ja se on pysynyt aiemmalla tasollaan kokonaisliikevaihdosta
kolmannella neljänneksellä.
Tuotteet, palvelut ja teknologiat
F-Secure on ollut Software as a Service-liiketoimintamallin ja pilviteknologian
(cloud computing) edelläkävijä. Jo lähes kymmenen vuotta sitten F-Secure
innovoi ja lanseerasi markkinoille uuden liiketoimintamallin, joka tarjoaa
tietoturvaa tilattavaksi operaattoreiden kautta (SaaS). Pilviteknologia on
ollut keskeinen osa yhtiön teknologiastrategiaa ja -valintoja jo useamman
vuoden ajan. Yksi esimerkki pilviteknologian käytöstä on reaaliaikainen
suojaus, joka tarkistaa kansiot, sivustot ja URL-osoitteet F-Securen
ratkaisuille. Mainepalvelu on toteutettu pilviteknologialla, joten se pystyy
tukemaan erilaisia ratkaisuja nyt ja tulevaisuudessa.
Reaaliaikainen suojaus siirtää PC:n prosessoinnin ja muistia vievät toiminnot
pilveen, minkä ansiosta ohjelmisto on yksi toimialan nopeimmista. Lisäksi
valjastamalla tiedon käyttäjien järjestelmistä, reaaliaikaisella suojauksella
tunnistetaan ja reagoidaan uusiin uhkiin selvästi aiempaa nopeammin. Tämä on
yhä tärkeämpää nykyisessä uhkatilanteessa, jossa Internet tulvii uusia
haittaohjelmia ja niiden variantteja, joiden tunnistamisessa perinteinen
heuristiikka tai tunnistepohjaiset ratkaisut ovat tehottomia ja hitaita. Tätä
teknologiaa on käytetty mm. seuraavissa ohjelmissa: F-Secure Internet Security
2010, F-Secure Client Security 9, F-Secure Online Scanner, verkkopohjaisessa
virustentorjunnassa, selaimen suojauksessa ja lapsilukossa.
Vuoden 2010 tammi-syyskuussa keskeisimmät tuote- ja palvelujulkistukset olivat
seuraavat:
Lokakuussa F-Secure julkisti F-Secure Mobile Securityn ja F-Secure Anti Theftin
Symbian 3 -älypuhelimille. F-Securen Anti Theft -mobiilisovellus on
esiasennettuna kolmannen osapuolen sovelluksena Nokian uusissa Symbian 3
-malleissa, kuten Nokia N8:ssa. F-Secure Anti Theft for Mobile on saatavilla
omana erillisenä tuotteenaan tai osana F-Secure Mobile Security 6:a, joka on
kokonaisvaltainen tietoturvapaketti.
Syyskuussa F-Secure julkisti uuden version keskeisimmästä kuluttaja-asiakkaille
suunnatusta internetin tietoturvatuotteestaan, F-Secure Internet Security
2011:stä. F-Secure Internet Security 2011 on tehokas ja edistyksellinen
tietoturvaratkaisu. F-Secure Internet Security 2011 sisältävät suojauksen
viruksia ja vakoiluohjelmia vastaan, selauksen suojauksen, joka tunnistaa
haitalliset verkkosivustot, lapsilukon, joka suojaa Internetin haitalliselta
sisällöltä, suojauksen identiteettivarkauksia vastaan, roskapostin ja
tietojenkalasteluviestien torjunnan sekä tietomurroilta suojaavan palomuurin.
Tietokoneiden käyttäjien tarpeita on kartoitettu laajalti kehittääksemme
tietoturvaohjelmiston, jota on helppo käyttää ja joka sisältää korkeatasoista
teknologiaa haittaohjelmien torjumiseksi. Palvelu toimii pilviteknologian
avulla ja sen käyttöliittymä on helppokäyttöinen.
Elokuussa F-Secure julkisti uuden version F-Secure Online Backupista. Uuden
jakamistoiminnon ansiosta valokuvien, videoiden ja muiden tiedostojen jakaminen
perheen ja ystävien kesken käy vaivattomasti, eikä käyttäjien tarvitse hukata
aikaa sähköpostiliitteiden setvimiseen.
Kesäkuussa F-Secure laajensi tietoturvaa Android-käyttöjärjestelmän
puhelimille. Operaattorit voivat nyt tarjota sekä kuluttajille että
yrityskäyttöön F-Securen tietoturvaa Android-, Symbian ja
Windows-käyttöjärjestelmien puhelimille.
Toukokuussa F-Secure esitteli F-Secure Share -palvelun operaattoreille
globaalisti. F-Secure Share on suojattu kokonaisratkaisu, joka on saatavilla
Internet-operaattoreille sisältäen helppokäyttöisen tallennuksen sekä
sharing-ratkaisun operaattoreiden loppuasiakkaille. F-Secure Share on
tarkoitettu esimerkiksi henkilökohtaisten kuvien, videoiden sekä
toimistodokumenttien jakamiseen. Ratkaisu toimii ikään kuin virtuaalisena
kovalevynä kaikille käyttäjän digitaaliselle sisällöille, ja se on helposti
saatavilla verkkoliittymän kautta koti- ja työkoneelta tai mobiilisti.
Helmikuussa lanseerattiin F-Secure Mobile Security 6, uusi versio
tietoturvatuotteesta älypuhelimille, sisältäen selauksen suojauksen sekä
paikallistamistoiminnon sisältävän Premium Anti-Theft -palvelun. Tämä on
yrityksen ensimmäinen pilviteknologiaa käyttävä mobiililaitepalvelu, jonka
avulla Internetin käyttö ja maksutapahtumat älypuhelimilla muuttuvat entistä
turvallisemmiksi. F-Secure julkisti myös ensimmäisen
Android-mobiilikäyttöjärjestelmälle suunnitellun tuotteensa. Ratkaisu sisältää
tietoturvan, varkaudeneston ja selauksen suojauksen.
Tammikuussa F-Secure julkisti myös uuden suojausominaisuuksia sisältävän
ratkaisun F-Secure Anti Theft for Mobile. Uudessa tuotteessa on kolme
hyödyllistä suojausominaisuutta; etälukitus, etätyhjennys ja varkaudenesto.
Ratkaisu on saatavilla Symbian ja Windows -pohjaisille älypuhelimille.
Kilpailutilanne
Kilpailutilanteessa tai hinnoitteluasemassa ei ole tapahtunut olennaisia
muutoksia kolmannen neljänneksen aikana. Joissakin maissa on kuitenkin ollut
havaittavissa tavanomaista hintakilpailua. Yhtiön kilpailukyky
operaattorikanavassa on säilynyt vahvana. Samanaikaisesti laajakaistamarkkinat
ovat myös siirtymässä aiempaa enemmän mobiilin laajakaistan pariin. Molemmat
ominaisuudet yhdistävän laajakaistaliiketoiminnan arvioidaan jatkossa olevan
hyvä kasvun veturi tietoturvaa palveluna (Security as a Service)
-liiketoiminnalle.
Organisaatiorakenteen muutos tavoiteena nopeampaa kasvua
F-Securen tärkein prioriteetti on kasvu ja markkinoiden laajentaminen. Kasvun
keskeinen ajuri on ohjelmistopalveluiden (SaaS) myynti operaattorikumppaneiden
kautta. Yhtiö tavoittelee merkittävästi nopeampaa kasvua ja parempaa
kannattavuutta ja siksi ilmoitti lokakuussa aloittavansa suunnitelmat
organisaatiorakenteen muuttamiseksi. Tavoitteena on keskittyä ja panostaa
entistä enemmän operaattorikanavaan hyödyntäen lisäarvopalveluiden
markkinapotentiaali. Yhtiö tehostaa toimintaansa ja rakentaa funktionaalisen
organisaation sekä eliminoi päällekkäiset toiminnot. Tavoite on saavuttaa
nopeampaa kasvua, ketteryyttä ja innovointia. Suunnitellut rakenteelliset
muutokset ja niistä saatavat tehokkuushyödyt on tarkoitus käyttää tulevaisuuden
kasvuinvestointien rahoittamiseen Software as a Service -liiketoiminnassa
globaalisti.
Kuten 4.10.2010 on ilmoitettu, F-Secure on käynnistänyt
yhteistoimintamenettelyn mukaiset neuvottelut Suomessa organisaatiomuutosten
toteuttamiseksi. Yhtiön johto arvioi, että neuvottelut saattavat johtaa noin 80
henkilön vähentämiseen ja näistä enintään 50 henkilöä Suomessa.
Yhteistoimintamenettelyn kohteena on koko henkilöstö Suomessa. Neuvottelut on
tarkoitus saattaa päätökseen marraskuun puoliväliin mennessä.
Henkilöstö ja organisaatio
Vuoden 2010 kolmannen neljänneksen lopussa konsernissa oli 855 työntekijää
(30.6.2010: 847, 30.9.2009: 818). Yhtiön henkilöstömäärä kasvoi neljänneksellä
hieman lähinnä tallennuspalveluliiketoiminnassa, sekä tuki- ja
myyntitoiminnoissa.
Yhtiön tämänhetkinen johtoryhmän kokoonpano vastuualueittain on seuraava: Kimmo
Alkio (toimitusjohtaja), Ari Alakiuttu (henkilöstö), Tuomas Hyyryläinen
(strategia ja yrityskaupat), Samu Konttinen (myynti ja kansainväliset
toiminnot), Maria Nordgren (myynti yritysasiakkaille), Pirkka Palomäki
(teknologia), Kari Penttilä (tutkimus ja tuotekehitys), Antti Reijonen
(kuluttajamyynti ja markkinointi), Patrik Sallner (mobiililiiketoiminta sekä
tallennuspalvelu ja digitaaliset sisällöt -liiketoiminta) ja Taneli Virtanen
(talous ja hallinto).
Rahoitus ja pääomarakenne
Konsernin rahoitusasema jatkui vahvana. Konsernin omavaraisuusaste syyskuun
lopussa oli 71 % (70 %) ja velkaantumisaste oli 58 % negatiivinen (68 %
negatiivinen).
Liiketoiminnan rahavirta vuoden 2010 tammi-syyskuussa oli 16,0 milj. euroa
positiivinen (11,8 milj. euroa positiivinen). Kokonaisrahavirta sisältäen
investoinnit, omien osakkeiden takaisinoston ja maksetut osingot oli 5,6 milj.
euroa negatiivinen (30,3 milj. eur negatiivinen sisältäen yrityskaupan
ostohinnan). Rahoitustuotot tammi-syyskuussa olivat 0,2 milj. euroa
negatiivinen pienten korkotuottojen ja joidenkin valuuttakurssimuutosten
johdosta (0,9 milj. euroa).
Konsernin pääomarakenne on kehittynyt pidemmän aikavälin tehokkuustavoitteiden
mukaisesti. Konsernin likvidien varojen markkina-arvo 30.9.2010 oli 28,8 milj.
euroa (31 milj. euroa).
Valuuttakurssien vaihtokurssin muutokset, euron (EUR) heikkeneminen
valuuttoihin USD, JPY, GBP, SEK ja MYR nähden, ovat nostaneet liikevaihtoa ja
kustannuksia hieman tammi-syyskuussa 2010.
Investoinnit
Konsernin investoinnit käyttöomaisuuteen vuoden 2010 tammi-syyskuussa olivat
8,0 milj. euroa (35,3 milj. euroa sisältäen yritysoston kustannukset). Nämä
sisälsivät yritysoston kustannuksia sekä lähinnä IT-laitteita, ohjelmistoja ja
joidenkin tutkimus- ja tuotekehitysmenojen aktivointia.
Pääoman hallinta
Konsernin tavoitteena on pyrkiä tehokkaaseen pääomarakenteeseen, joka varmistaa
liiketoiminnan toimivuuden ja tukee omistaja-arvon kasvattamista.
Kolmannella neljänneksellä F-Secure on jatkanut omien osakkeiden osto-ohjelmaa
yhtiökokouksen 24.3.2010 antaman valtuutuksen nojalla. F-Secure on ostanut
neljänneksen aikana omia osakkeitaan yhteensä 308 857 osaketta.
Tammi-syyskuussa F-Secure on ostanut yhteensä 1 261 252 omaa osaketta. Mukaan
lukien kaikki omat osakkeet, F-Secure omisti syyskuun 2010 lopussa yhteensä 2
810 698 omaa osaketta, joka vastaa noin 1,8 % yhtiön osakkeista ja äänistä.
Osakkeet on hankittu julkisessa kaupankäynnissä NASDAQ OMX Helsinki Oy:n
sääntöjen mukaisesti ja markkinahintaan.
Yhtiön omat osakkeet hankitaan käytettäväksi yhtiön rahoitusrakenteen
parantamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista,
yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden
toteuttamiseksi tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi.
Osakkeet, osakepääoma ja optio-ohjelmat
Kolmannella neljänneksellä ei ollut optio-ohjelmiin perustuvia osakemerkintöjä.
Toukokuussa F-Securen osakkeita on merkitty vuoden 2005 optio-ohjelman
C-optioilla 20.000 kappaletta. Vuoden 2005 optio-ohjelma perustuu
yhtiökokouksen 23.3.2005 tekemään päätökseen. Edellä mainituista
osakemerkinnöistä johtuva osakkeiden lisäys 20.000 osakkeella on merkitty
kaupparekisteriin 26.5.2010. Merkintöjen seurauksena F-Securen sijoitetun
vapaan oman pääoman rahasto kasvoi 30.800,00 eurolla. F-Securen osakkeiden
merkintä alkoi 2005 optio-ohjelman C-optioilla 1.3.2010.
Maaliskuussa alkoi kaupankäynti F-Secure Oyj:n vuoden 2005 optio-ohjelman B- ja
C-optio-oikeuksilla alkoi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Kukin optiotodistus
oikeuttaa sen haltijan merkitsemään yhden (1) F-Secure Oyj:n osakkeen. 2005
B-sarjan optio-oikeuksien merkintähinta on 2,72 euroa ja 2005 C-sarjan
optio-oikeuksien merkintähinta on 1,54 euroa vähennettynä määräytymisjakson
alkamisen jälkeen päätettävien ja ennen osakemerkintää jaettavien
osakekohtaisten osinkojen määrällä. 2005 B-optioiden merkintäaika alkoi
2.3.2009 ja merkintäaika päättyy 30.11.2010. 2005 C-optioiden merkintäaika
alkoi 1.3.2010 ja merkintäaika päättyy 30.11.2011. Yhteensä 2005 B- ja
C-optioilla voi merkitä 1.613.760 osaketta. Optio-ohjelmien ehdot julkaistu
pörssitiedotteena 26.2.2010.
F-Securen osakkeiden kokonaismäärä oli syyskuun lopussa 157 489 243 osaketta.
Vastaava osakemäärä laimennusvaikutus huomioiden oli 161 269 612 osaketta.
Konsernin osakepääoma on 1 551 311,18 euroa.
Hallinnointi- ja ohjausjärjestelmä (Corporate Governance)
F-Secure noudattaa listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmiä
(Corporate Governance) koskevia suosituksia, jotka Suomen
Arvopaperimarkkinayhdistys (Elinkeinoelämän keskusliitto ry:n, NASDAQ OMX
Helsinki Oy:n ja Keskuskauppakamarin yhteistyöelin) on julkistanut lokakuussa
2009, kuten yhtiön verkkosivuilla on kuvattu. F-Secure Oyj on julkaissut
selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2009 maaliskuussa 2010
ja se on saatavilla yhtiön vuosikertomuksessa ja verkkosivuilla. F-Secure on
1.10.2010 julkaissut palkka- ja palkkioselvityksen sijoittajille suunnatuilla
verkkosivuillaan osiossa Hallinnointi.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Nykyisestä maailmantaloudellisesta tilanteesta huolimatta konserni ei ole
havainnut merkittäviä muutoksia riskeissä eikä epävarmuustekijöissä
raportointijakson aikana. Kuitenkin maailmantalouden tämänhetkisellä
tilanteella saattaa olla ollut vaikutusta yhtiön perinteisten kanavien
lisenssimyyntiin. Vaikutus on näkynyt erityisesti uusien lisenssien myynnin
hidastumisena. Lisäksi operaattoreiden laajakaistaliittymien myynnin hitaampi
kasvu saattaa vaikuttaa heikentävästi myös tietoturvan myyntiin. Koska
epävarmuus maailmantaloudessa edelleen jatkuu, konserni seuraa tarkasti sekä
talouden että finanssimarkkinoiden kehitystä.
Konsernin riskit ja epävarmuustekijät liittyvät muun muassa seuraaviin
seikkoihin: konsernin tuote- ja ratkaisuvalikoiman kilpailukyky,
kilpailutilanteen kehittyminen, hinnoittelumallit (kuten ilmaispalvelut),
teknologiamuutosten vaikutus, oikea-aikainen ja menestyksekäs monimutkaisten
teknologioiden kaupallistaminen uusiksi tuotteiksi ja ratkaisuiksi, kyky
suojata omia aineettomia oikeuksia samoin kuin kyky käyttää kolmansien
osapuolien teknologioita järkevin kaupallisin ehdoin, alihankkijasuhteet,
alueellinen kehitys uusilla kasvumarkkinoilla, kumppanuussuhteiden
pitkäjänteisyys, palvelutasovaatimukset sekä lisäarvopalveluiden yleinen
kehittyminen ISP- ja mobiilioperaattoreiden markkinoilla.
Tallennus- ja digitaaliset sisällöt -liiketoiminnan projektiluonteisuudesta
johtuen projektien ennustetut toteutusaikataulut vaihtelevat tässä
liiketoiminnassa enemmän kuin perinteisessä tietoturvapalveluiden
liiketoiminnassa. Näistä saattaa aiheutua viivästyskorvauksia ja aikataulujen
muutokset voivat myös aiheuttaa vaihtelua liikevaihtoarvioissa.
Pidemmän aikavälin tavoitteet
Tietoturvatuotteiden ja niihin liittyvien palveluiden kysyntä jatkaa kasvuaan
samalla kun Internetin käyttö lisääntyy. Internetin penetraatio on globaalisti
noin 26 %, Aasiassa alle 20 %, Euroopassa yli 50 % ja Pohjois-Amerikassa yli 70
%. (Lähteet: Internet World Stats, U.S. Census Bureau). Älypuhelimien
Internet-selainten määrän kasvu lisää samanaikaisesti myös mobiili-Internetin
käyttöä (älypuhelimien määrä 2009: 200 milj. ja 2012: yli 500 milj., lähde:
Gartner).
Tämä johtaa tietoturvapalveluita vaativien Internetin käyttäjämäärien kasvuun
globaalisti. Ohjelmistotietoturvan kokonaismarkkina on houkutteleva ja on
kooltaan yli 13 miljardia dollaria (Lähde: Gartner, 2009). Päivitettyjen
analyytikkoennusteiden mukaan tietoturvamarkkinoiden vuosikasvun oletetaan
olevan noin 10 %. Kuluttajille suunnatun tietoturvan keskimääräsen kasvun
(CAGR) odotetaan olevan noin 6,5 % vuosina 2007-2014 (Lähde: Gartner).
Listattujen tietoturvayhtiöiden ilmoittamat kasvuluvut (toinen vuosineljännes)
ovat kuitenkin alle 5%; selvästi pienempää markkinakasvua verrattuna
analyytikkoennusteisiin. Digitaalisten sisältöjen määrä kasvaa nopeasti
tulevina vuosina digikuvien ja musiikin johdosta. Tallennuspalveluiden
markkinoiden odotetaan kasvavan vahvasti ja olevan kooltaan noin $715 milj.
vuoteen 2011 mennessä kasvuvauhdin (CAGR) ollessa 33 % vuosina 2006-2011
(Lähde: IDC/Networkworld).
Tietoturvapalvelut (Security as a Service, SaaS) ovat olleet yhtiölle vahva
kasvun veturi jo vuodesta 2000. Yhtiö on edelläkävijä tietoturvapalveluiden
liiketoiminnassa ja konserni jatkaa tarjontansa laajentamista perinteisten
tietoturvatuotteiden ulkopuolelle. Software as a Service -mallin odotetaan
kasvattavan markkinaosuuttaan ohjelmistoalalla (lähde: IDC Nov. 2008)
SaaS-mallista saatujen kokemusten perusteella yhtiö odottaa, että asiakashyödyt
(esim. alemmat kokonaiskustannukset) ja houkuttelevat kumppanuusliiketoiminnan
mahdollisuudet (esim. lifetime revenue share -malli) edistävät
SaaS-liiketoimintamallin omaksumista perinteiseen ohjelmistojen ostoon
verrattuna.
Konsernin tärkein prioriteetti on kasvu ja markkinoiden laajentaminen. Kasvun
keskeinen ajuri on tietoturvapalveluiden myynti operaattorikumppaneiden kautta.
Lisäksi yhtiön tarjoaman varmuuskopiointipalvelun sekä muiden tallennukseen
liittyvien palveluiden odotetaan vauhdittavan kasvua. Yhdistetty
palveluvalikoima sisältäen sekä tietoturva-, että tallennuspalveluita
mahdollistaa yhtiötä kehittämään kattavampia ja innovatiivisempia
operaattoreiden kautta kuluttajille myytäviä lisäarvopalveluita. F-Securen
operaattorikumppaneiden verkosto kattaa yli 200 operaattoria yli 40 maassa,
joiden asiakaskunnan koko on yhteensä yli 70 milj. laajakaista-asiakasta.
Yhtiö keskittyy tilaajamäärien kasvattamiseen nykyisessä
operaattorikumppaneiden asiakaskunnassa tietoturva- ja tallennuspalveluilla
sekä jatkaa valikoidusti partneriverkoston kasvattamista globaalisti. Lisäksi
konserni kehittää toimintojaan muissa kanavissa, kuten sähköisessä kaupassa,
tarjotakseen lisäarvopalveluita kuluttajille ja muille asiakassegmenteille.
Yhtiön läheinen yhteistyö suurimpien matkapuhelinvalmistajien ja
mobiilioperaattoreiden kanssa luo hyvän pohjan hyödyntää mobiili-Internetin
kasvumahdollisuuksia. Jatkossa konserni odottaa synergioita lisäarvopalveluiden
kehittämisessä sekä PC- että älypuhelinasiakkaille.
Konsernin tavoitteena on olla johtava tietoturvan ja muiden siihen liittyvien
palveluiden toimittaja palveluntarjoajien kautta. Konserni jatkaa investointeja
olemassa olevia tietoturvapalveluita täydentäviin, uutta lisäarvoa tuottaviin
palveluihin sekä tietokoneille että älypuhelimille. Konserni panostaa edelleen
innovaatioihin perinteisen tietoturvan alalla, jotka mahdollistavat turvallisen
Internetin käytön.
Yhtiön tavoitteena on edelleen ylittää markkinoiden keskimääräinen kasvuvauhti
ja parantaa kannattavuuttaan kestävästi lähemmäs 25 %:n liikevoiton
tavoitetasoa. Pidemmän aikavälin kannattavuustason parantuminen lähtee
erityisesti liikevaihdon kasvusta sekä järjestelmällisestä kulujen
tarkkailusta. Yhtiö tähtää investointeihin strategisissa
kasvuliiketoiminnoissa, erityisesti operaattorikanavassa tietoturvan ja
tallennuspalveluiden myynnissä.
Lähiajan näkymät
Tietoturvamarkkinoiden odotetaan jatkavan kasvuaan. F-Secure on aiemmin
kertonut, että tavoitteena on ylittää toisella vuosipuoliskolla markkinoiden
kasvuvauhti, jonka arvioitiin olevan noin 5 %.
Tietoturvaa palveluna -liiketoiminta on näyttänyt kiihtyvää kasvua vuoden
aikana ja nykyisen kasvun uskotaan jatkuvan. Perinteisen
tietoturvaliiketoiminnan (lisenssimyynti) ei uskota tukevan viimeisen
neljänneksen kasvua. Tallennusliiketoiminnan uskotaan tukevan yhtiön kiihtyvää
liikevaihdon kasvua ensi vuonna.
Vuoden 2010 neljännen neljänneksen liikevaihdon arvioidaan olevan 32 milj.
euron ja 35 milj. euron välillä. Kiinteiden kulujen arvioidaan olevan noin 27
milj. euroa ja lisäksi organisaatiorakenteen muutokseen liittyviä kuluja
enintään 3 milj. euroa.
Pääosa kustannusten noususta kohdistuu tallennuspalveluliiketoiminnan
pitkäaikaisen skaalautuvuuden tukemiseen ja tärkeimpiin tietoturvapalveluiden
tuotekehityshankkeisiin.
Liikevaihtoarviot perustuvat myyntinäkymiin julkaisuhetkellä, olemassa oleviin
palvelutilauksiin ja tukisopimuksiin sekä nykyisiin valuuttakursseihin.
Tiedotustilaisuus tänään klo 11
Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus pidetään tänään 27. lokakuuta klo 11 yhtiön
pääkonttorissa osoitteessa Tammasaarenkatu 7, Helsinki (Ruoholahti).
Puhelinkonferenssi kansainvälisille sijoittajille ja analyytikoille pidetään
klo 14.00 Suomen aikaa. Lisäohjeita osallistumiseen on yhtiön sijoittajille
suunnatuilla verkkosivuilla osoitteissa
http://www.f-secure.com/fi_FI/about-us/investor-relations/ ja
http://www.f-secure.com/en_EMEA/about-us/investor-relations/.
Taloudellinen kalenteri 2011
F-Secure julkaisee neljännen neljänneksen osavuosikatsauksen 2.2.2011. Vuonna
2011 osavuosikatsaukset julkistetaan 27.4. (Q1), 27.7. (Q2) ja 26.10. (Q3).
Julkistuspäivänä pörssitiedote lähetetään klo 9 Suomen aikaa NASDAQ OMX
Helsinkiin, lehdistö- ja analyytikkotilaisuudet pidetään klo 11 Suomen aikaa
Helsingissä, ja kansainvälinen puhelinkonferenssi järjestetään iltapäivällä.
Yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi 30.3.2011 ja vuosikertomus julkaistaan
viikolla 10. Tarkemmat tiedot ilmoitetaan myöhemmin yhtiön sijoittajille
suunnatulla web-sivustolla.
F-Secure Oyj
Lisätietoja:
F-Secure Oyj
Kimmo Alkio, toimitusjohtaja, puh. (09) 2520 0700
Taneli Virtanen, talousjohtaja, puh. (09) 2520 5655
Mervi Pohjoisaho, IR, puh. 040 535 8989
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 standardin Osavuosikatsaukset
mukaisesti ja tässä katsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita kuin
tilinpäätöksessä 2009.
Tunnusluvut (tilintarkastamattomia):
Miljoona euroa
TULOSLASKELMA 2010 2009 2010 2009 Muutos 2009
7-9 7-9 1-9 1-9 %
Liikevaihto 32,0 31,1 95,7 93,4 3 125,1
Myytyjä suoritteita
vastaavat kulut 2,2 2,7 6,1 7,8 -22 9,9
Bruttokate 29,9 28,4 89,7 85,5 5 115,2
Liiketoiminnan
muut tuotot 0,2 0,3 0,7 1,0 -26 1,1
Myynnin ja
markkinoinnin kulut 13,9 13,6 43,7 41,0 7 56,9
Tutkimuksen
ja tuotekehityksen kulut 8,2 6,9 24,3 20,4 19 28,0
Hallinnon kulut 2,1 1,6 6,1 5,3 16 7,5
Liiketulos 5,9 6,6 16,3 19,8 -18 24,0
Rahoitustuotot (netto) -0,4 0,1 -0,2 0,9 1,2
Tulos ennen veroja 5,5 6,7 16,1 20,8 25,2
Tuloverot -1,4 -1,7 -4,2 -5,4 -6,5
Kauden tulos 4,2 5,0 12,0 15,4 18,7
Muut laajan tuloksen erät:
Ulkomaisiin yksikköihin
liittyvät muuntoerot -0,1 -0,1 0,1 -0,1 0,1
Myytävissä olevat rah.varat0,2 -0,1 0,2 0,4 0,1
Muihin laajan tuloksen
eriin liittyvät verot -0,1 0,0 -0,1 -0,1 0,0
Tilikauden laaja tulos 4,2 4,8 12,2 15,6 18,9
(omistajille)
Osakekohtainen tulos,e 0,03 0,03 0,08 0,10 0,12
- ml.laimennusvaikutus,e 0,03 0,03 0,07 0,10 0,12
TASE
VARAT 30/9/2010 30/9/2009 31/12/2009
Aineettomat hyödykkeet 15,4 13,1 13,5
Aineelliset hyödykkeet 7,1 4,4 4,6
Liikearvo 19,4 19,4 19,4
Muut saamiset 4,9 2,3 2,8
Pitkäaikaiset varat yht 46,8 39,2 40,4
Varasto 0,4 0,3 0,4
Muut saamiset 28,1 28,6 31,3
Myytävissä olevat
rahoitusvarat 16,8 15,0 17,6
Rahat ja pankkisaamiset 12,1 16,1 16,1
Lyhytaikaiset varat yht 57,5 60,0 65,5
Yhteensä 104,3 99,2 105,9
OMA PÄÄOMA JA VELAT 30/9/2010 30/9/2009 31/12/2009
Oma pääoma 49,0 45,4 48,8
Muut velat 2,3 2,6 2,5
Ennakkomaksut 7,3 6,2 6,7
Pitkäaikaiset velat yht 9,6 8,9 9,2
Muut velat 17,8 17,4 19,0
Ennakkomaksut 27,9 27,5 28,9
Lyhytaikaiset velat yht 45,6 44,9 47,9
Yhteensä 104,3 99,2 105,9
Rahavirtalaskelma 30/9/2010 30/9/2009 31/12/2009
Liiketoiminnan rahavirta 16,0 11,8 16,4
Investointien rahavirta 1) -9,3 -30,2 -31,8
Rahoituksen rahavirta 2) -12,3 -11,9 -12,0
Rahavarojen muutos -5,6 -30,3 -27,4
Rahavarat tilikauden alussa 34,1 60,9 60,9
Käyvän arvon muutos 0,2 0,4 0,1
Rahavarat tilikauden lopussa 28,8 31,0 33,6
Oman pääoman muutokset
yli- omat
osake- kurssi- sv osak- kertyneet myytävissä muunto yht.
pääoma rahasto op keet voittov. ol.rahvarat erot
Oma pääoma
31.12.2009 1,6 0,2 3,1 -3,5 47,8 0,0 -0,3 48,8
Tilikauden laaja
tulos yhteensä 12,0 0,1 0,0 12,2
Osingonjako -9,3 -9,3
Muu muutos -0,1 -0,1
Optioilla merk.
osakkeet 0,0 0,0
Omien osakk.
hankinta -3,0 -3,0
Osakeperust.
maksujen kust. 0,4 0,4
Oma pääoma
30.9.2010 1,6 0,2 3,1 -6,5 50,7 0,1 -0,2 49,0
LIITETIEDOT
Liitetieto
1)Investointien rahavirta
Steek S.A. hankintaan liittyvän nettokäyttöpääoman lopullinen määrä täsmentyi
ja oli 1,1 miljoonaa euroa.
2) Rahoituksen rahavirta
Omien osakkeiden ostoon käytettiin 2.983.307 euroa. Vuoden 2009 osinko 0,06
eur/osake on maksettu 8.4.2009. Maksettu määrä yhteensä oli 9.310.086,12 euroa.
Vuonna 2009 maksettu osinko oli yhteensä 10.903.928,26 euroa.
Tunnusluvut 2010 2009 2009
9 kk 9 kk 12 kk
Liiketulos,
% liikevaihdosta 17,0 21,3 19,2
ROI, % 47,3 50,9 45,0
ROE, % 32,5 36,3 32,2
Omavaraisuusaste, % 71,2 69,8 69,8
Nettovelkaantumisaste, % -58,0 -67,4 -68,1
Osakekohtainen tulos (euroa) 0,08 0,10 0,12
Osakekohtainen tulos
laimennusvaikutus huomioiden,e 0,07 0,10 0,12
Oma pääoma/osake, e 0,31 0,29 0,31
P/E luku 22,1 22,1 22,8
Investoinnit (milj.euroa) 8,0 35,3 37,2
Vastuut (milj. euroa) 19,1 19,9 19,4
Henkilöstön keskimääräinen lkm 841 756 770
Henkilöstön lkm kauden lopussa 855 818 826
Segmentit
Konsernissa seurataan yhtä segmenttiä; tietoturvaa.
Kehitys neljännesvuosittain
1/09 2/09 3/09 04/09 01/10 02/10 03/10
Liikevaihto 30,6 31,7 31,1 31,8 31,4 32,3 32,0
Myytyjä suoritteita
vastaavat kulut 2,6 2,5 2,7 2,1 2,0 1,9 2,2
Bruttokate 28,0 29,2 28,4 29,7 29,4 30,4 29,9
Liiketoiminnan muut
tuotot 0,3 0,4 0,3 0,1 0,3 0,2 0,2
Myynnin ja
markkinoinnin kulut 13,5 13,9 13,6 15,9 14,4 15,4 13,9
Tutkimuksen ja
tuotekehityksen kulut 6,8 6,7 6,9 7,5 7,8 8,3 8,2
Hallinnon kulut 2,0 1,7 1,6 2,2 1,9 2,1 2,1
Liiketulos 6,1 7,2 6,6 4,1 5,5 4,9 5,9
Rahoitustuotot 0,5 0,4 0,1 0,3 -0,1 0,2 -0,4
Tulos ennen veroja 6,5 7,6 6,7 4,4 5,5 5,2 5,5
Maantieteelliset tiedot
6-9/2010 6-9/2009 1-9/2010 1-9/2010
Liikevaihto Liikevaihto Liikevaihto Liikevaihto
Suomi ja
Skandinavia 10,5 10,7 31,7 32,7
Muu Eurooppa 14,6 14,7 44,2 42,6
Pohjois-Amerikka 2,8 2,6 8,3 8,3
Muu maailma 4,1 3,1 11,5 9,8
Yhteensä 32,0 31,1 95,7 93,4
9/2010 9/2009
Varat Varat
Suomi ja
Skandinavia 53,6 48,5
Muu Eurooppa 35,2 40,4
Pohjois-Amerikka 4,0 3,2
Muu maailma 7,0 6,3
Yhteensä 99,8 98,4
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |