|
|||
2009-02-10 07:30:00 CET 2009-02-10 07:30:01 CET REGULATED INFORMATION Tulikivi Oyj - TilinpäätöstiedoteTilinpäätöstiedote 1-12/2008Tulikivi Oyj TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1-12/2008 10.2.2009 klo 08.30 Tilinpäätöstiedote 1-12/2008 - Tulikivi-konsernin liikevaihto vuonna 2008 oli 66,5 me (69,9 me v.2007) - Voitto ennen veroja oli 2,1 (0,2) me. Osakekohtainen tulos oli 0,04 (0,01) euroa. - Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 18,3 (16,8) me ja tulos ennen veroja 0,9 (-1,2) me. - Tilauskanta oli tilikauden päättyessä 4,9 (6,9) me. - Liiketoiminnan rahavirta ennen investointeja oli 7,6 (2,5) me. Toimitusjohtaja Heikki Vauhkonen ”Viimeisellä vuosineljänneksellä yhtiön uunivienti kasvoi voimakkaasti Keski-Euroopassa. Kasvua siivittivät kuluttajaenergian hinnan nousu sekä aikaisin saapuneet talvisäät. Viennissä uunimyynti on perinteisesti painottunut saneerauskohteisiin. Myös kamiinan verhouskivien myynti kasvoi hieman loppuvuonna. Kotimaassa kuluttajien epävarmuus heijastui voimakkaasti uunien kysyntään vuoden viimeisinä viikkoina. Erityisesti tämä näkyi uudisrakentaja-asiakkaiden vähyytenä. Vuodenvaihteen jälkeen talouden epävarmuudet ovat edelleen heikentäneet tulisijojen kysyntää erityisesti kotimaassa, Venäjällä sekä Baltiassa. Keski-Euroopassa uunimyyntiä tukee kiinnostus uutuusmalleihin ja energianjakelun epävarmuudet. Tulisijojen kysyntä on alkuvuonna kokonaisuutena kuitenkin selkeästi aiempaa alhaisemmalla tasolla. Nyt käynnistetty kannattavuus- ja keskittämisohjelma turvaa yhtiön kannattavuutta pitemmällä aikavälillä. Liikevaihto ja tulos Tulikivi-konsernin liikevaihto vuonna 2008 oli 66,5 miljoonaa euroa (69,9 miljoonaa euroa vuonna 2007). Tulisijat-liiketoiminnan liikevaihto oli 56,4 (59,7) miljoonaa euroa, luonnonkivituotteet- liiketoiminnan liikevaihto 8,0 (7,4) miljoonaa euroa ja muun toiminnan liikevaihto oli 2,1 (2,8) miljoonaa euroa. Kotimaan osuus liikevaihdosta oli 34,9 (38,3) miljoonaa euroa eli 52,4 (54,8) prosenttia. Viennin liikevaihto oli 31,6 (31,6) miljoonaa euroa. Suurimmat vientimaat olivat Ranska ja Saksa. Konsernin liikevoitto oli 3,2 (1,0) miljoonaa euroa. Tulisijat- liiketoiminnan liikevoitto oli 6,5 (4,4) miljoonaa euroa, luonnonkivituotteet-liiketoiminnan 0,3 (0,4) miljoonaa euroa ja muun liiketoiminnan tappio -3,6 (-3,8) miljoonaa euroa. Muun toiminnan tulokseen sisältyy astiakaupan tappio 0,4 miljoonaa euroa, josta arvonalentumiskirjausten osuus oli 0,3 miljoonaa euroa. Voitto ennen veroja oli 2,1 (0,2) miljoonaa euroa ja nettovoitto oli 1,4 (0,4) miljoonaa euroa. Konsernin sijoitetun pääoman tuotto oli 6,8 (2,5) prosenttia. Osakekohtainen tulos oli 0,04 (0,01) euroa. Neljännellä vuosineljänneksellä konsernin liikevaihto oli 18,3 miljoonaa euroa (16,8 miljoonaa euroa loka-joulukuu 2007) ja voitto ennen veroja 0,9 (tappio 1,2) miljoonaa euroa. Rahoitus ja investoinnit Liiketoiminnan rahavirta ennen investointeja oli 7,6 (2,5) miljoonaa euroa. Current ratio oli 2,0 (1,6). Omavaraisuusaste oli 41,2 (43,9) prosenttia. Korollisten nettovelkojen suhde omaan pääomaan eli gearing oli 55,1 (64,7) prosenttia. Osakekohtainen oma pääoma oli 0,73 (0,74) euroa. Rahoitustuottoja muodostui tilikaudella 0,2 miljoonaa euroa ja rahoituskuluja 1,4 miljoonaa euroa. Rahoituskuluihin sisältyy koronvaihtosopimusten käyvän arvon negatiivinen muutos 0,2 miljoonaa euroa. Konsernin investoinnit olivat yhteensä 2,9 (5,3) miljoonaa euroa. Merkittävimpiä investointeja olivat uusien louhosten ja louhosalueiden avaamiset ja tulisijatuotantoon ja keraamiseen tuotantoon tehdyt muutos- ja korvausinvestoinnit. Tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat yhteensä 1,8 (1,6) miljoonaa euroa ja niiden suhteellinen osuus liikevaihdosta oli 2,7 (2,3) prosenttia. Tuotekehitystoiminnassa pääpaino oli tulisijamalliston muuttamisessa pyörrepesätekniikalle. Kehitysprojektin päättyessä vuonna 2009 Tulikiven kaikki tuotteet ovat CE-merkillä varustettuja. Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin 526 (682) henkilöä ja tilikauden päättyessä 633 (693) henkilöä. Näistä tulisijat-liiketoiminnassa oli 518 (549) henkilöä, luonnonkivituotteet-liiketoiminnassa 54 (54) henkilöä ja muussa toiminnassa 61 (90) henkilöä. Työsuhteista 99,7 prosenttia oli pysyviä ja 0,3 prosenttia määräaikaisia. Tilikaudella muodostui palkka- ja palkkiokuluja yhteensä 17,8 (21,2) miljoonaa euroa Tulikivi-konsernissa on käytössä kannustinjärjestelmä, johon sisältyy osakepohjainen kannustinjärjestelmä avainhenkilöille ja tulospalkkiojärjestelmä koko henkilöstölle. Osakepohjaisessa kannustinjärjestelmässä on ohjelman mukaisesti kolme ansaintajaksoa, jotka ovat kalenterivuodet 2008, 2009 ja 2010. Järjestelmän mukainen mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2008 perustui ohjelman mukaan konsernin tulokseen rahoituserien jälkeen ja liiketoiminnan rahavirtaan. Ansaintajaksolta 2008 palkkiona olisi järjestelmän mukaisesti voitu maksaa yhteensä enintään 120.000 Tulikivi Oyj:n A-osaketta ja rahana osakkeiden arvoa vastaava määrä. Toimitusjohtajan osuus edellä mainitusta osakemäärästä olisi ollut enintään 22 500 osaketta. Koko järjestelmästä maksetaan palkkiona yhteensä enintään noin 360 000 A-osaketta ja rahana osakkeiden arvoa vastaava määrä. Vuoden 2008 tulos/kassavirta oikeuttavat 10 %:iin kannustinjärjestelmän mukaisesta maksimipalkkiosta. A-osakkeita annetaan kannustinjärjestelmässä mukana oleville henkilöille tämän mukaisesti yhteensä 9 800 kappaletta. Osakepalkkion vaikutus tilikauden tulokseen on vajaa 10 tuhatta euroa. Tulospalkkiojärjestelmä perustuu konsernin tuloksen ja tuottavuuden paranemiseen ja henkilökohtaisten tavoitteiden saavuttamiseen. Tulospalkkiojärjestelmän kustannusvaikutus oli katsauskaudella 0,1 miljoonaa euroa. Työturvallisuuden kehitys on ollut hyvä. Työtapaturmien määrä sataatuhatta työtuntia kohden oli 0,03 (0,04). Päättyneen tilikauden aikana henkilöstön määrää sopeutettiin konsernin tavoitteiden mukaiseksi. Tammikuussa 2008 päättyneiden YT-neuvottelujen tuloksena päädyttiin 67 henkilön irtisanomiseen sekä 26 henkilön lomauttamiseen toistaiseksi. Uudelleenjärjestelyjen seurauksena syntyneitä kustannuksista kirjattiin tilikaudella 0,1 (v. 2007 0,7) miljoonaa euroa. Varsinainen yhtiökokouksen päätöksiä 17.4.2008 Osingonjako Tulikivi Oyj:n 17. huhtikuuta 2008 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti jakaa osinkoa 0,045 euroa/ A-osake ja 0,0433 euroa / K- osake. Hallitus, toimitusjohtaja ja tilintarkastajat Tulikivi Oyj:n varsinaisessa yhtiökokouksessa valittiin hallituksen jäseniksi piispa Ambrosius, Juhani Erma, Eero Makkonen, Maarit Toivanen-Koivisto, Heikki Vauhkonen, Reijo Vauhkonen ja Matti Virtaala. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Matti Virtaalan. Tulikivi Oyj:n toimitusjohtaja on Heikki Vauhkonen. Varsinainen tilintarkastaja on KHT-yhteisö KPMG Oy Ab. Valtuutus omien osakkeiden hankkimiseen Yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuutuksen omien osakkeiden hankkimiseen hallituksen tekemän ehdotuksen mukaisesti. Valtuutus päättää osakeanneista ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta hallituksen tekemän ehdotuksen mukaisesti. Valtuutus sisältää hallituksen ehdotuksen mukaisesti myös oikeuden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta, jotka oikeuttavat saamaan maksua tai saatavan kuittaamista vastaan yhtiön osakkeita. Omien osakkeiden hankinta Tulikivi Oyj:n hallitus päätti aloittaa yhtiön A-osakkeiden hankinnan yhtiökokouksen myöntämän valtuutuksen nojalla. Tilikauden 2008 aikana hankittiin kahdessa vaiheessa yhteensä 74 000 A-osaketta 77 657 euron kokonaishankintahintaan. keskimääräiseksi hankintahinnaksi muodostui 1,05 euroa/osake. Osakkeiden hankintahintana on ollut hankintahetken pörssikurssi, jonka vaihteluväli hankintajaksojen aikana oli 0,65 - 1,39 euroa/osake. Hankittu määrä vastaa 0,20 prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismäärästä ja 0,06 prosenttia kaikkien osakkeiden tuottamasta äänimäärästä. Omien osakkeiden hankinnalla ei ollut merkittävää vaikutusta omistuksen ja äänivallan jakautumiseen yhtiössä. Osakkeiden hankinnan ensimmäinen vaihe toteutui ajalla 1.8. - 30.11.2008, jolloin hankittiin yhteensä 60 000 osaketta. Näiden osakkeiden kokonaishankintahinta oli 68 499 euroa eli keskimäärin 1,14 euroa/osake. Osakkeiden hankinnan toinen vaihe alkoi joulukuussa ja jatkuu hallituksen päätöksen mukaisesti 30.3.2009 saakka. Osakkeita hankittiin ajalla 23.12. - 31.12.2008 yhteensä 14 000 osaketta. Näiden osakkeiden kokonaishankintahinta oli 9 158 euroa eli 0,65 euroa/osake. Tämän toiseen vaiheen aikana voidaan hallituksen päätöksen mukaisesti hankkia yhteensä 100 000 A-osaketta, minkä jälkeen omia osakkeita olisi yhteensä 160 000 kappaletta, mikä vastaa 0,4 prosenttia osakepääomasta ja 0,1 prosenttia kokonaisäänimäärästä. Osakkeet hankitaan käytettäväksi vastikkeena yrityskaupoissa tai muissa rakennejärjestelyissä tai osakepohjaisen kannustinjärjestelmän toteuttamiseksi, osakepalkkion maksamiseksi tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Toimintaan liittyvät merkittävimmät riskit Riskianalyysi ja riskienhallinta ovat Tulikivi-konsernissa osa vuosittain toteutettavaa strategista suunnitteluprosessia. Riskillä tarkoitetaan mitä tahansa asiaa, joka voi estää tai haitata konsernin toimintaa tavoitteiden saavuttamiseksi. Riskit voivat olla nykyiseen tai tulevaan toimintaan liittyviä uhkia, epävarmuustekijöitä tai menetettyjä mahdollisuuksia. Riskien arvioinnissa on otettu huomioon niiden toteutumisen todennäköisyys ja vaikuttavuus. Vaikuttavuuden arvioinnissa käytetään euromääräisiä raja-arvoja. Analyysin jälkeen riskeille on kartoitettu ehkäisy- ja kontrollointikeinoja niiden vaikuttavuuden ja todennäköisyyden perusteella. Riskianalyysi vaikuttaa osaltaan konsernin strategisiin valintoihin ja vuosittain tehtäviin toimintasuunnitelmiin. Riskienhallinnan avulla pyritään varmistamaan, että Tulikivi- konsernin liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan ja niitä hallitaan mahdollisimman tehokkaasti siten, että konsernin strategiset ja taloudelliset tavoitteet saavutetaan. Tulikivi Oyj:n ja sen tytäryhtiöiden hallitus vastaa yhtiöiden ja konsernin riskienhallintapolitiikasta ja valvoo sen toteuttamista. Riskienhallinnan toimintatapojen määrittämisestä vastaavat toimitusjohtaja ja johtoryhmä. Toimitusjohtaja vastaa siitä, että riskienhallinta on asianmukaisesti järjestetty. Liiketoimintayksiköt ovat vastuussa liiketoimintaansa kuuluvien riskien hallinnasta. Konsernin riskit jaetaan strategisiin ja operatiivisiin riskeihin, vahinkoriskeihin ja rahoitusriskeihin. Strategiset riskit liittyvät liiketoiminnan luonteeseen ja koskevat muun muassa konsernin toimintaympäristön muutoksia, markkinatilanteen ja markkina-aseman muutoksia, raaka-ainevaroja, lainsäädännön ja asetusten muutoksia, liiketoimintakokonaisuutta, yrityksen, tuotemerkkien ja raaka-aineen mainetta sekä suuria investointeja. Operatiiviset riskit liittyvät tuotteisiin, jakeluteihin, henkilöstöön, toimintaan ja prosesseihin. Vahinkoriskeihin kuuluvat tulipalot, vakavat konerikot ja muut omaisuusvahingot, joista voi aiheutua myös keskeytysvahinkoja. Vahinkoriskejä ovat lisäksi työterveys- ja työsuojeluriskit, ympäristöriskit ja onnettomuusriskit. Konsernin rahoitusriskejä ovat valuuttariski, korkoriski, luottoriski ja maksuvalmiusriski. Voimakas lasku omakotirakentamisessa ja remontoinnissa sekä valuuttakurssien muutokset heikentävät tulisijojen kysyntää. Energian kuluttajahintojen lasku voi osaltaan vaikuttaa tulisijatuotteiden kysyntään. Konsernin lähiajan riskit liittyvät tulisijatuotteiden menekin vähenemiseen sekä kannattavuusohjelmalla haettavien kustannussäästöjen toteutumiseen. Ympäristövelvoitteet Tulikiven ympäristöstrategian tavoitteena on ympäristötyön järjestelmällinen eteneminen määritellyillä osa-alueilla. Kaikilla Tulikivi Oyj:n toimivilla louhoksilla on toiminnan vaatimat ympäristöluvat. Lisäksi on vireillä lupien uudistusprosesseja. Konsernin toiminta on ympäristölupien mukaista ja noudattaa viranomais- ja ympäristönsuojeluvaatimuksia. Yritys kantaa vastuun toimintansa ympäristövaikutuksista. Tulikivi konsernilla on kaivoslain ja ympäristölainsäädännön perusteella maisemointivelvoitteita, jotka on täytettävä toiminnan aikana ja tehdas- ja louhosalueita aikanaan suljettaessa. Konsernin toiminnasta ei jää ympäristöön haitallisia tai myrkyllisiä aineita. Konserni ei ole osallisena ympäristöasioita koskevissa oikeudellisissa tai hallinnollisissa menettelyissä eikä sen tiedossa ole ympäristöriskejä, joilla olisi merkittävää vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan. Tilikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat Tulikivi Oyj:n hallitus on käynnistänyt heikentyneen tilausvirran johdosta toimintojen keskittämis- ja kannattavuusohjelman, jotta yhtiön kannattavuus voitaisiin jatkossakin turvata. Ohjelmalla tavoitellaan noin viiden miljoonan vuosisäästöjä tulevina vuosina. Ohjelman vuoksi Tulikivi-konsernissa on käynnistetty koko henkilöstöä koskevat YT-neuvottelut. Henkilöstön vähennystarve on 120 henkilöä, minkä lisäksi yhtiö tulee lomauttamaan henkilöstöään kuluvan vuoden aikana. Ohjelman toteuttamisen arvioidaan aiheuttavan noin kahden miljoonan euron kertaluonteiset kulut. Tulevaisuuden näkymät Asuntorakentaminen vähenee useilla markkina-alueilla, mikä vaikuttaa osaltaan tulisijojen kysyntään. Tulisijojen kysynnän arvioidaan olevan Keski-Euroopassa suhteellisesti korkeammalla tasolla kuin Suomessa ja lähialueilla. Loppuvuodesta 2008 nopeasti supistuneen kysynnän myötä yhtiön tilausvirta on ollut laskussa, eikä tilausvirran odoteta kasvavan lähikuukausina, varsinkaan kotimaasta. Kuluvan tilikauden liikevaihdon ja tuloksen kertaluontaisten erien jälkeen arvioidaan jäävän viime vuoden tasosta. Tulosta rasittavat sopeuttamiskulut painottuvat alkuvuoteen. Hallituksen voitonjakoesitys Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 6 946 tuhatta euroa, josta tilikauden voitto on 1 173 tuhatta euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että voitonjakokelpoiset varat käytetään seuraavasti: Osinkoa jaetaan A-sarjan osakkeelle 0,0280 euroa/osake K-sarjan osakkeelle 0,0263 euroa/osake eli yhteensä noin 1022 tuhatta euroa. Omaan pääomaan jätetään 5924 tuhatta euroa. Ehdotettu voitonjako ei vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä. Strategiset linjaukset Tulikivi-konsernin strategisissa linjauksissa on konsernin pitkän tähtäimen kasvutavoitteeksi asetettu viisi prosenttia orgaanista kasvua vuodessa. Lisäksi kasvua haetaan yritysostoilla. Kasvun lisäksi tavoitteena on yli 20 prosentin sijoitetun pääoman tuotto ja suhteellisen kannattavuuden parantaminen kahdella prosenttiyksiköllä vuodessa. Kuluneen tilikauden aikana liikevaihto laski edellisestä vuodesta johtuen koko markkina- alueelle tulleesta taantumasta. Liikevaihdon laskun takia ei saavutettu sijoitetun pääoman tuotossa tavoitetasoa. Segmenttiraportointi Konsernin liiketoimintasegmentit ovat tulisijat-liiketoiminta, luonnonkivituotteet-liiketoiminta ja muu toiminta. Tulisijat- liiketoimintaan kuuluvat vuolukiviset ja keraamiset Tulikivi- ja Kermansavi-tuotemerkeillä myytävät uunit sekä kamiinoiden valmistajille toimitettavat vuolukiviset verhouskivet. Luonnonkivituotteet-liiketoimintaan kuuluvat kotien sisustuskivituotteet ja kivitoimitukset rakennuskohteisiin. Muuhun toimintaan sisältyvät konsernin liiketoiminnoille kohdistamattomat kulut, vero- ja rahoituskulut sekä keraamisten astioiden liikevaihto ja kyseisen toiminnon kulut. TILINPÄÄTÖS 01-12/2008 KONSERNITULOSLASKELMA Me 01-12/ 01-12/ Muu- 10-12/ 10-12/ Muu- 2008 2007 tos, 2008 2007 tos, % % Liikevaihto 66,5 69,9 -4,8 18.3 16,8 8,9 Liiketoiminnan muut tuotot 0,7 0,6 0,1 0,1 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -0,6 2,1 0,3 -0,1 Valmistus omaan käyttöön 0,8 1,1 0,3 0,2 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö 12,5 14,2 3,4 3,4 Ulkopuoliset palvelut 10,0 11,1 2,6 2,9 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 23,1 27,1 6,5 7,0 Poistot ja arvonalentumiset 5,7 5,7 1,6 1,5 Liiketoiminnan muut kulut 12,9 14,7 3,6 3,3 Liikevoitto 3,2 1,0 236,4 1,3 -1,0 %:a liikevaihdosta 4,9 1,4 7,1 -5,9 Rahoitustuotot 0,2 0,2 0,1 0,1 Rahoituskulut (netto) -1,4 -1,0 -0,7 -0,3 Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta 0,0 0,0 0,0 0,0 Voitto ennen veroja 2,1 0,2 1189,4 0,9 -1,2 %:a liikevaihdosta 3,1 0,2 4,6 -7,4 Tuloverot -0,6 0,2 -0,3 0,6 Tilikauden voitto 1,4 0,4 0,6 -0,7 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos (EUR) laimentamaton ja laimennettu 0,04 0,01 0,01 -0,02 KONSERNITASE Me 12/08 12/07 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet 1,0 1,1 Rakennukset 8,0 8,6 Koneet ja kalusto 10,3 12,7 Muut aineelliset hyödykkeet 1,2 1,4 Aineettomat hyödykkeet Konserniliikearvo 4,3 4,3 Muut aineettomat hyödykkeet 11,2 11,1 Sijoituskiinteistöt 0,2 0,2 Myytävissä olevat sijoitukset 0,1 0,1 Saamiset Laskennalliset verosaamiset 0,9 1,0 Pitkäaikaiset varat yhteensä 37,2 40,5 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 11,5 12,7 Myyntisaamiset 5,3 5,3 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 0,1 Muut saamiset 0,4 0,5 Rahavarat 11,7 3,8 Lyhytaikaiset varat yhteensä 28,9 22,4 Varat yhteensä 66,1 62,8 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma 6,3 6,3 Ylikurssirahasto 7,4 7,4 Omat osakkeet -0,1 Muuntoerot 0,0 -0,1 Arvonmuutosrahasto -0,1 Kertyneet voittovarat 13,7 14,0 Oma pääoma yhteensä 27,2 27,6 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 2,1 2,3 Varaukset 0,9 0,9 Korolliset velat 21,6 17,7 Muut velat 0,3 Pitkäaikaiset velat yhteensä 24,6 21,2 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 9,1 9,4 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 0,1 0,1 Lyhytaikaiset varaukset 0,7 Lyhytaikaiset korolliset velat 5,1 3,8 Lyhytaikaiset velat yhteensä 14,3 14,0 Velat yhteensä 38,9 35,2 Oma pääoma ja velat yhteensä 66,1 62,8 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 01-12/ 01-12/ Me 2008 2007 Liiketoiminnan rahavirrat Katsauskauden voitto 1,4 0,4 Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 5,8 5,5 Korkokulut ja -tuotot ja verot 1,8 0,6 Käyttöpääoman muutos 0,2 -1,8 Maksetut ja saadut korot ja maksetut verot -1,6 -2,2 Liiketoiminnan nettorahavirta 7,6 2,5 Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -3,3 -5,7 Investointeihin saadut avustukset ja hyödykkeiden myynti 0,2 1,4 Investointien nettorahavirta -3,1 -4,3 Rahoituksen rahavirrat Lainojen nostot 10,0 8,5 Lainojen takaisinmaksut -4,9 -4,4 Voitonjako ja omat osakkeet -1,7 -3,4 Rahoituksen nettorahavirta 3,4 0,7 Rahavarojen muutos 7,9 -1,1 Rahavarat tilikauden alussa 3,8 4,9 Rahavarat tilikauden lopussa 11,7 3,8 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Me Osake- Yli-Muunto- Arvon- Kerty- Yht pääoma kurssi- erot muutos- neet rahasto rahasto voitto- varat Oma pääoma 1.1.2008 6,3 7,4 -0,1 14,0 27,6 Muuntoerot 0,1 0,1 Tilikauden voitto 1,4 1,4 Osingonjako -1,7 -1,7 Omien osakkeiden hankinta -0,1 -0,1 Arvonmuutosrahasto, muutos -0,1 -0,1 Oma pääoma 31.12.2008 6,3 7,4 0,0 -0,1 13,6 27,2 Oma pääoma 1.1.2007 6,3 7,4 0,0 17,0 30,7 Muuntoerot -0,1 -0,1 Lahjoitukset -0,1 -0,1 Tilikauden voitto 0,4 0,4 Osingonjako -3,3 -3,3 Oma pääoma 31.12.2007 6,3 7,4 -0,1 14,0 27,6 SEGMENTTI-INFORMAATIO Liiketoiminta-alueet 01-12/ 1-12/ Me 2008 2007 Liikevaihto 66,5 69,9 Tulisijat-liiketoiminta 56,4 59,7 Luonnonkivituotteet-liiketoiminta 8,0 7,4 Muu toiminta 2,1 2,8 Liikevoitto 3,2 1,0 Tulisijat-liiketoiminta 6,5 4,4 Luonnonkivituotteet-liiketoiminta 0,3 0,4 Muu toiminta -3,6 -3,8 SEGMENTTI-INFORMAATIO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Q4/ Q3/ Q2/ Q1/ Liiketoiminta-alueet 2008 2008 2008 2008 2007 2007 2007 2007 Liikevaihto 18,3 16,6 17,0 14,6 16,8 16,5 17,4 19,2 Tulisijat-liiketoiminta 15,8 14,4 14,2 12,0 14,4 13,9 14,7 16,7 Luonnonkivituotteet- liiketoiminta 1,9 1,7 2,4 2,0 1,7 1,7 2,1 1,9 Muu toiminta 0,6 0,5 0,4 0,6 0,7 0,9 0,6 0,6 Liikevoitto 1,3 1,3 0,9 -0,3 -1,0 0,5 0,7 0,8 Tulisijat-liiketoiminta 2,4 1,9 1,8 0,4 0,4 1,0 1,5 1,5 Luonnonkivituotteet - liiketoiminta -0,1 0,1 0,1 0,2 0,0 0,1 0,2 0,1 Muu toiminta -1,0 -0,7 -1,0 -0,9 -1,4 -0,6 -1,0 -0,8 TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT JA OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 1-12/08 1-12/07 10-12/08 10-12/07 Osakekohtainen tulos 0,04 0,01 0,01 -0,02 Osakekohtainen oma pääoma, euro 0,73 0,74 0,73 0,74 Oman pääoman tuotto, % 5,2 1,2 8,3 -9,4 Sijoitetun pääoman tuotto, % 6,8 2,5 8,8 -2,7 Omavaraisuusaste, % 41,2 43,9 Nettovelkaantumisaste, % 55,1 64,7 Current ratio 2,0 1,6 Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 2,9 5,3 Bruttoinvestoinnit, %/lv 4,4 7,5 Tutkimus- ja kehitysmenot, milj. euroa 1,8 1,6 %/liikevaihto 2,7 2,3 Tilauskanta (30.12.), milj. euroa 4,9 6,9 Henkilöstö keskimäärin 526 682 Osakkeen kurssikehitys, euro Alin kurssi 0,60 1,53 Ylin kurssi 1,88 3,75 Keskikurssi 1,28 2,69 Päätöskurssi 0,67 1,56 Markkina-arvo kauden lopussa, 1000 e 24837 57945 (olettaen K-osakkeen markkina-arvoksi saman kuin A-osakkeella) Osakkeiden vaihto, (1000 kpl) 2455 5369 Osakkeiden vaihto, %/A-osakkeet 8,9 19,4 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 37128494 37143970 37091946 31743970 Osakkeiden lukumäärä 30.12. 37069970 37143970 37069970 37143970 LIITETIEDOT Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Tulikivi on soveltunut tilinpäätöstiedotteessa samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuositilinpäätöksessä 2007 kuitenkin siten, että Tulikivi on ottanut 1.1.2008 alkaen seuraavat uudet/uudistetut standardit: - IFRIC 11 IFRS 2 - Konserniyhtiöiden osakkeita ja omia osakkeita koskevat liiketoimet. Tulkinta selventää niiden säännösten soveltamisalaa, jotka koskevat omana pääomana maksettavia liiketoimia (IFRS2) ja vaatii kyseisten liiketoimien uudelleenarviointia tytäryrityksissä. Tulkinnalla ei ole ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. - IFRIC 14, IAS 19 - Etuuspohjaisessa järjestelystä johtuvan omaisuuserän yläraja, vähimmäisrahastointivaatimukset ja näiden välinen yhteys. Tällä tulkinnalla ei ole vaikutusta konsernin tilinpäätökseen, sillä konsernin eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia. - IFRIC 12 - Palvelutoimilupajärjestelyt. Tulkinta ei liity konsernin toimintaan eikä sillä ole vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. - IAS 39 Rahoitusinstrumentit: Kirjaaminen ja arvostaminen sekä IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot -standardien muutokset. Muutokset on annettu lokakuussa 2008 kansainvälisen rahoituskriisin vuoksi ja ne koskevat tiettyjen rahoitusvarojen uudelleenluokittelua. Standardimuutoksilla ei ole vaikutusta konsernin tilikauden 2008 tilinpäätökseen tai tuleviin tilinpäätöksiin, sillä konsernilla ei ollut tilikauden päättyessä taseessa sellaisia standardimuutoksen tarkoittamia rahoitusvaroja, joiden uudelleenluokittelu olisi konsernin arvion mukaan tarpeellista. Konsernissa on pidennetty yhden tuotantolinjan taloudellista vaikutusaikaa vastaamaan muiden samantyyppisten tuotantolinjojen vaikutusaikaa. Tämä pienensi vuoden 2008 poistoja 0,1 miljoonaa euroa aikaisemman taloudellisen vaikutusajan perusteella tehtyihin poistoihin verrattuna. Tilinpäätöksessä esitetyt tunnusluvut on laskettu samoilla laskentaperusteilla kuin tilinpäätöksessä 2007. Laskentakaavat löytyvät vuosikertomuksen 2007 sivulta 63. Arvioiden käyttö Tilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulemat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Arviota vaikuttavat taseen laatimishetken varojen ja velkojen määriin, ehdollisten velkojen raportointiin sekä tilikauden tuottojen ja kulujen määriin. Arvioita on käytetty mm määritettäessä tiettyjen omaisuuserien realisoitavuutta, aineellisen ja aineettoman käyttöomaisuuden taloudellisia pitoaikoja, tuloveroja, varauksia ja liikearvojen arvonalentumisia. Tuloverot Me 1-12/08 1-12/07 Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot -0,7 -0,5 Laskennalliset verot 0,1 0,7 Yhteensä -0,6 0,2 Annetut vakuudet Me 12/2008 12/2007 Annetut kiinnitykset ja pantit 25,1 26,3 Johdannaissopimukset Koronvaihtosopimukset nimellisarvo 13,0 7,4 käypä arvo -0,2 0,1 Johdannaissopimusten käypä arvo on tilinpäätöspäivän markkinahinnan perusteella laskettu voitto tai tappio sopimuksen sulkemisesta. Ympäristö- ja takuuvaraukset Me Ympäristö- Takuu- varaukset varaukset Varaus 1.1.2008 0,4 0,5 Varausten lisäys 0,1 0,3 Diskonttauksen vaikutus -0,1 Varausten käyttö -0,3 Varaukset 31.12.2008 0,4 0,5 Konsernilla on kaivoslain ja ympäristölainsäädännön mukaisia maisemointivelvoitteita, jotka on täytettävä toiminnan aikana ja louhoksia aikanaan lopetettaessa. Ympäristövarauksessa on huomioitu louhosten sulkemisen jälkeen tulevat ympäristön tarkkailumenot sekä se osuus maisemointivelvoitteista, mikä on voitu luotettavasti määrittää. Louhosten läjitysalueiden verhoilutyö perustuu pitkän ajanjakson louhintasuunnitelmaan, jonka mukaan verhoilussa hyödynnetään uusien avattavien louhosten pintamateriaalia. Tästä verhoilutyöstä ei ole tehty varausta, koska tämän maisemointityön ei odoteta lisäävän normaalin louhostoiminnan kustannuksia. Osakepääoma Osakepääoma osakelajeittain Osakkeita, Osuus, Osuus, Osuus, kpl % % euroa osak- äänistä osakepää- keista omasta K-osakkeet (10 ääntä) 9 540 000 25,7 77,6 1 621 800 A-osakkeet (1 ääni) 27 603 970 74,3 22,4 4 692 675 Yhteensä 31.12.2007 37 143 970 100,0 100,0 6 314 475 Tulikivi Oyj:n osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia tilikauden aikana. Yhtiöjärjestyksen mukaan A-osakkeille maksetaan jaettavasta voitosta 0,0017 euroa suurempi osinko kuin K- osakkeille. K-osakkeella on yhtiökokouksessa 10 ääntä ja A- osakkeella 1 ääni. A-osake on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Ulkomaalaisten omistamien ja hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus oli 7,3 prosenttia kaikista osakkeista. Yhtiölle ei jätetty liputusilmoituksia katsauskauden aikana. Hallituksen valtuutukset Hallituksella on valtuutus omien osakkeiden hankkimiseen. Yhtiön A- sarjan osakkeita voidaan hankkia enintään 2 760 397 kappaletta ja yhtiön K-sarjan osakkeita enintään 954 000 kappaletta. Valtuutus osakkeiden hankintaan on voimassa vuoden 2009 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Hallituksella on valtuutus päättää osakeanneista ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta. Uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan antaa seuraavasti: enintään 5 520 794 kappaletta A-sarjan ja 1 908 000 kappaletta K-sarjan osakkeita. Valtuutus sisältää myös oikeuden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta, jotka oikeuttavat saamaan maksua tai saatavan kuittaamista vastaan yhtiön osakkeita. Valtuutus osakkeiden hankintaan on voimassa vuoden 2009 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Yhtiön hallussa oli tilikauden päättyessä 74 000 Tulikivi Oyj:n A- osaketta, mikä vastaa 0,2 prosenttia osakepääomasta ja 0,06 prosenttia kaikkien osakkeiden tuottamasta äänimäärästä. A-osakkeen kurssikehitys ja vaihto Tulikivi Oyj:n A-osakkeita vaihdettiin vuonna 2008 NASDAQ OMX Helsingissä 2,5 miljoonaa kappaletta, 3,1 miljoonan euron vaihtoarvolla. Osakkeen ylin kaupankäyntikurssi oli 1,88 euroa ja alin 0,60. Tilikauden viimeisen pörssipäivän päätöskurssi oli 0,67 euroa. Lähipiiriliiketoimet Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat: 1000 e 12/2008 12/2007 Tavaroiden ja palvelujen myynnit -tavaroiden ja palveluiden myynnit osakkuusyrityksille 13 2 Tavaroiden ja palvelujen ostot -tavaroiden ja palveluiden ostot osakkuusyrityksiltä 173 86 Liiketoimet johtoon kuuluvien avainhenkilöiden kanssa - vuokrattu tiloja lähipiiriin kuuluvilta 115 105 Liiketoimet muun lähipiirin kanssa Tulikivi Oyj on perustajajäsenenä Suomen Kivitutkimussäätiössä. Yhtiö on lahjoittanut vuonna 2008 Säätiölle 100 000 euroa (70 000 euroa vuonna 2007). Yhtiö on vuokrannut toimisto- ja varastotiloja Säätiön ja Pohjois-Karjalan Koulutuskuntayhtymän omistamasta rakennuksesta. Näistä tiloista on maksettu 128 (125) tuhannen euron suuruinen vuokra.Vuokra vastaa käypää vuokratasoa. Tulikivi Oyj:n palveluveloitukset Säätiöltä olivat 52 (34) tuhatta euroa. SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2008 Osakkaan nimi Osakkeet Osuus äänivallasta Vauhkonen Reijo 4 186 827 24,2 % Vauhkonen Heikki 3 003 887 24,1 % Elo Eliisa 2 957 020 5,9 % Virtaala Matti 2 417 152 12,6 % Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1 902 380 1,5 % Mutanen Susanna 1 643 800 7,2 % Vauhkonen Mikko 797 700 3,6 % Paatero Ilkka 718 430 0,6 % Nuutinen Tarja 674 540 3,5 % Erikoissijoitusrahasto Phoebus 608 140 0,5 % Muut osakkaat 18 229 946 16,3 % Tilintarkastusta ei ole vielä suoritettu. Konserniin kuuluvat emoyhtiö Tulikivi Oyj, Kivia Oy, AWL-Marmori Oy, Tulikivi U.S., Inc ja OOO Tulikivi. Konserniyrityksiä ovat lisäksi Uuni Vertriebs GmbH (entinen Tulikivi Vertriebs GmbH) ja The New Alberene Stone Company, Inc., joilla ei ole enää liiketoimintaa. Emoyhtiöllä on Saksassa kiinteä toimipaikka Tulikivi Oyj Niederlassung Deutschland. Konsernin osakkuusyhtiöitä ovat Stone Pole Oy ja Leppävirran Matkailukeskus Oy. TULIKIVI OYJ Hallitus Matti Virtaala, hallituksen puheenjohtaja Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.tulikivi.com Lisätietoja: Tulikivi Oyj, 83900 Juuka, puh. 0207 636 000, www.tulikivi.com - hallituksen puheenjohtaja Matti Virtaala - toimitusjohtaja Heikki Vauhkonen |
|||
|