2015-11-05 10:45:36 CET
2015-11-05 10:46:37 CET
REGULATED INFORMATION
Leverator - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
LEVERATOR OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.–30.9.2015
Leverator Oyj Osavuosikatsaus 5.11.2015 klo 11.45
LEVERATOR OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2015
Liiketoiminta
Leverator Oyj:n (Leverator) liiketoiminta koostuu joukkovelkakirjalainan
liikkeeseen laskemisesta sekä lainojen myöntämisestä CapMan Mezzanine IV L.P.
-nimiselle mezzanine-rahastolle (CMM IV). Leveratorin tulos muodostuu CMM IV:n
sille maksamien lainojen korkojen ja joukkovelkakirjan merkitsijöille
maksettavien korkojen välisestä erotuksesta. Liikkeeseen laskettu
joukkovelkakirjalaina on noteerattu Helsingin pörssissä.
Joukkovelkakirjalaina
Leverator on laskenut liikkeelle ns. sarjalainan, jonka kuponkikorko on 8,162
%. Joukkovelkakirja laskettiin liikkeelle viidessä erässä CMM IV:n lainatarpeen
mukaisesti, ja sijoittajat merkitsivät erät antamiensa merkintäsitoumusten
perusteella. Lopulliseksi joukkovelkakirjalainan kooksi muodostui 192,0 milj.
euroa 18.6.2009. Lainan eräpäivä on 21.6.2016. Leveratorilla on optio maksaa
laina takaisin 22.6.2009 alkaen.
Joukkovelkakirjalainan jäljellä olevan lainapääoman määrä 30.9.2015 oli 70 313
856 euroa. Leverator ei lyhentänyt lainapääomaa katsauskaudella.
Liikkeeseen lasketut lainaerät ja Leveratorin taloudellinen kehitys
Liikkeeseen lasketut lainaerät (kaupankäyntitunnus LEVJ816216)
Lainaerä Laskettu Lainaerän koko, Lainaerä Emissiokurssi,
liikkeeseen M€ listattu %
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
1. 12.7.2004 8,0 13.7.2004 100,00
lainaerä
2. 5.6.2006 40,0 13.6.2006 99,137
lainaerä
3. 28.3.2007 48,0 13.4.2007 98,290
lainaerä
4. 28.4.2009 36,0 5.5.2009 97,389
lainaerä
5. 18.6.2009 60,0 25.6.2009 98,468
lainaerä
Leveratorin liikevaihto oli katsauskaudella 0 euroa, koska yhtiön korkotuotot
ja -kulut esitetään tuloslaskelmassa rahoituserissä. Leveratorin liiketappio
oli 38 525 euroa (43 298 euroa vertailukaudella 1.1. - 30.9.2014), ja
rahoitustuotot ja -kulut 131 838 euroa (162 714).
Katsauskauden tulos oli 74 651 euroa (95 533).
Leveratorin maksukyky ja riskit
Joukkovelkakirjalainan vakuutena on Leveratorin saatava CMM IV:ltä. Tämän
Leveratorin saatavan vakuutena ovat CMM IV:n mezzanine-lainasaatavat
kohdeyrityksiltä sekä niihin liittyvät optiot ja niiden perusteella
mahdollisesti merkityt kohdeyritysten osakkeet.
Leveratorin kyky maksaa joukkovelkakirjalainan korot ja pääoma perustuu CMM
IV:n kykyyn maksaa Leveratorille tämän lainasaatava korkoineen. CMM IV:n
maksukykyyn vaikuttavat sen mezzanine-lainasaatavat kohdeyrityksiltä ja niihin
liittyvien optioiden tai osakkeiden arvo, sekä CMM IV:n oikeus kutsua
äänettömiltä yhtiömiehiltään näiden sijoitussitoumuksia ja niille jaettuja
varoja. Yhtiön toiminnan merkittävimmät riskit tai epävarmuustekijät ovat, että
kohdeyritykset eivät kykenisi maksamaan velkaansa rahastolle, rahaston
yhtiömiehet eivät vastaisi rahastosopimuksen mukaisista velvoitteistaan, tai
että rahaston maksukyky jostakin muusta syystä vaarantuisi.
Leveratorin maksukyvyn selvittämiseksi tarkastellaan ensin CMM IV:n maksukykyä
hoitaa Leveratorin lainasaaminen.
CMM IV:n maksukyky 30.9.2015
M€
Velkasaldo Leveratorille 70,3
CMM IV:n mezzaninelainojen ja niihin liittyvien optioiden ja osakkeiden:
- hankintahinta* 39,8
- arvonkehitys* -1,5
Nettokassavarat
- pankkitilit 1,8
- kertyneet korkosaatavat** 0,5
- Leverator / kertynyt korko -1,6
Kutsuttavissa olevat sijoitussitoumukset yhtiömiehiltä 9,6
Takaisin kutsuttavissa olevat yhtiömiehille jaetut varat 10,9
-----
-----
Yhteensä 59,5
* CMM IV:n hallinnointiyhtiön raportoimat tai sitä alemmat arvot.
** Ei sisällä sellaisia erääntyneitä/kertyneitä korkosaatavia, joita ei ole
hyväksytty rahaston kirjanpidossa saataviksi niiden epävarmuuden vuoksi.
CMM IV:n maksukyky alitti Leveratorin lainasaamisen saldon 10,8 milj. eurolla
30.9.2015, joten alla olevassa laskelmassa Leveratorin saatavaa CMM IV:ltä ei
voida huomioida täysimääräisenä. CMM IV:n maksukyky alitti Leveratorin
lainasaamisen saldon 10,7 milj. eurolla 30.6.2015 ja 6,2 milj. eurolla
30.9.2014.
Hallinnointiyhtiön mukaan CMM IV:n mezzanine-lainojen ja niihin liittyvien
optioiden ja osakkeiden tavoitehinnat irtautumisten yhteydessä ovat
nykyarvostusta korkeammat, ja näin ollen rahasto kykenisi mahdollisesti
maksamaan lainansa Leverator Oyj:lle. Nykyisessä markkinatilanteessa on
erittäin epätodennäköistä, että rahaston nykysalkun arvo kesäkuussa 2016
lisättynä yhtiömiehiltä kutsuttavissa olevilla sijoitussitoumuksilla kattaisi
rahaston velvoitteet Leverator Oyj:lle täysmääräisesti, ellei lainalle myönnetä
lisäaikaa yli lainan maturiteetin 21.6.2016. Lisäksi CMM IV on joutunut
seniorrahoittajien vaatimuksesta muuttamaan osan kohdeyhtiöidensä lainoista
etuosakkeiksi ja toisaalta pidentämään kohdeyritystensä lainojen maturiteetteja
siten, että niiden eräpäivä on joukkovelkakirjalainan takaisinmaksupäivää
myöhempi. Leveratorin lainasaatavan takaisinmaksun viivästymisen seurauksena
Leverator ei pystyisi maksamaan joukkovelkakirjalainaa takaisin eräpäivään
mennessä.
Yllä mainituista syistä Leverator Oyj on CMM IV:n pyynnöstä käynnistänyt
laina-aikojen pidentämistä koskevat sopimusneuvottelut tavoitteena siirtää
lainojen viimeistä takaisinmaksupäivää kahdella vuodella, jolloin sekä
lainasaatava Leveratorille että joukkovelkakirjalaina maksettaisiin takaisin
viimeistään 21.6.2018. Leverator Oyj on pyytänyt vakuusagenttiaan Danske Bankia
avustamaan laina-aikojen pidennysprosessissa. Laina-aikojen pidentäminen vaatii
kaikkien joukkovelkakirjalainan haltijoiden suostumusta. Leverator pyrkii
ratkaisuun sekä rahaston että joukkovelkakirjalainan haltijoiden kanssa ilman
aiheetonta viivästymistä ennen lainan maturiteettia.
Yllä olevat tiedot perustuvat CMM IV:n hallinnointiyhtiön raportointiin.
Hallinnointiyhtiön arvio mezzanine-lainojen ja niihin liittyvien optioiden ja
osakkeiden arvonkehityksestä perustuu pääomasijoitusalalla tavanomaisesti
noudatettuihin raportointiperiaatteisiin, jotka pyrkivät huomioimaan yleisen
taloudellisen tilanteen riskitekijät. Rahaston yhtiömiehiltä kutsuttavissa
olevien varojen määrä perustuu CMM IV:n rahastosopimukseen.
Leveratorin maksukyky 30.9.2015
M€
Joukkovelkakirjalainan saldo nimellisarvolla 70,3
Leveratorin saatava CMM IV:ltä nimellisarvolla 70,3
Nettokassavarat 1,1
CMM IV:n maksukyvyn alijäämä -10,8
------
------
Yhteensä 60,6
Leveratorin maksukyky alittaa joukkovelkakirjalainan saldon nykyisellä
arvostuksella.
Leveratorin tarkempi taloudellinen asema ilmenee liitteenä 1 olevista
tuloslaskelmasta, taseesta, oman pääoman muutoslaskelmasta ja
rahavirtalaskelmasta. Leveratorin hallituksen tiedossa ei ole mitään sellaisia
poikkeuksellisia Leveratorin tai CMM IV:n vastuita, jotka tulisi ottaa huomioon
yllä olevissa laskelmissa.
Leveratorin omistus
Leverator Oyj:n omistavat tasaosuuksin Apteekkien Eläkekassa, CapMan Oyj,
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen,
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, Liikesivistysrahaston kannatusyhdistys
ry., OP-Henkivakuutus Oy, Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö ja Yleisradion
eläkesäätiö.
Leveratorin hallinto
Osakkeenomistajat ovat 7.5.2015 pidetyssä yhtiökokouksessa valinneet yhtiön
hallitukseen seuraavat henkilöt: Tatu Hemmo, Nina Härkönen, Staffan Jåfs, Harri
Lemmetti, Olli Liitola, Tommi Mäkelä, Katja Salovaara, Jari Pussinen ja Kyösti
Ylikortes. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajakseen Tatu Hemmon.
Tarkennetut tulevaisuuden näkymät
Yleisen markkinatilanteen kehittyminen voi edelleen aiheuttaa ongelmia rahaston
kohdeyritysten kyvylle maksaa ottamiensa mezzanine-lainojen korkoja ja pääomia
rahastolle alkuperäisten lainaehtojen mukaisesti. Pankkirahoitussopimuksiin
perustuvat rajoitukset voivat joissakin tapauksissa estää kohdeyritysten
korkomaksuja rahastolle alkuperäisten lainaehtojen mukaisesti vuosien 2015 ja
2016 aikana. Edellä mainitut seikat voivat puolestaan heikentää rahaston kykyä
vastata täysimääräisesti velastaan Leverator Oyj:lle, mikä edelleen vaikuttaisi
Leverator Oyj:n maksukykyyn. On mahdollista, että rahaston maksukyky edelleen
heikkenee vuosien 2015 ja 2016 aikana.
Hallinnointiyhtiön mukaan CMM IV:n mezzanine-lainojen ja niihin liittyvien
optioiden ja osakkeiden tavoitehinnat irtautumisten yhteydessä ovat
nykyarvostusta korkeammat, ja näin ollen rahasto kykenisi mahdollisesti
maksamaan lainansa Leverator Oyj:lle. Nykyisessä markkinatilanteessa on
erittäin epätodennäköistä, että rahaston nykysalkun arvo kesäkuussa 2016
lisättynä yhtiömiehiltä kutsuttavissa olevilla sijoitussitoumuksilla kattaisi
rahaston velvoitteet Leverator Oyj:lle täysmääräisesti, ellei lainalle myönnetä
lisäaikaa yli lainan maturiteetin 21.6.2016. Lisäksi CMM IV on joutunut
seniorrahoittajien vaatimuksesta muuttamaan osan kohdeyhtiöidensä lainoista
etuosakkeiksi ja toisaalta pidentämään kohdeyritystensä lainojen maturiteetteja
siten, että niiden eräpäivä on joukkovelkakirjalainan takaisinmaksupäivää
myöhempi. Leveratorin lainasaatavan takaisinmaksun viivästymisen seurauksena
Leverator ei pystyisi maksamaan joukkovelkakirjalainaa takaisin eräpäivään
mennessä.
Yllä mainituista syistä Leverator Oyj on CMM IV:n pyynnöstä käynnistänyt
laina-aikojen pidentämistä koskevat sopimusneuvottelut tavoitteena siirtää
lainojen viimeistä takaisinmaksupäivää kahdella vuodella, jolloin sekä
lainasaatava Leveratorille että joukkovelkakirjalaina maksettaisiin takaisin
viimeistään 21.6.2018. Leverator Oyj on pyytänyt vakuusagenttiaan Danske Bankia
avustamaan laina-aikojen pidennysprosessissa. Laina-aikojen pidentäminen vaatii
kaikkien joukkovelkakirjalainan haltijoiden suostumusta. Leverator pyrkii
ratkaisuun sekä rahaston että joukkovelkakirjalainan haltijoiden kanssa ilman
aiheetonta viivästymistä ennen lainan maturiteettia.
On oletettavissa, että Leverator Oyj pystyy maksamaan saamillaan korkotuotoilla
korkomenonsa ja muut kulunsa vuonna 2015 ja 2016.
Leverator Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1-31.12.2015 julkistetaan 4.2.2016.
Helsingissä 5.11.2015
LEVERATOR OYJ
Hallitus
Lisätietoja:
Olli Liitola, toimitusjohtaja, p. +358 207 207 506 tai +358 400 605 040
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
Joukkovelkakirjan merkitsijät
www.leverator.fi
LIITE 1. Tuloslaskelma, tase, oman pääoman muutoslaskelma ja
rahavirtalaskelma
Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2015 on laadittu kansainvälisen tilinpäätöskäytännön
(International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä
laadittaessa on noudatettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä
2014. Osavuosikatsauksessa esitettävät tiedot ovat tilintarkastamattomia.
LEVERA
TOR
OYJ
TULOSLASKELMA, IFRS
EUR 1.7.- 30.9.2015 1.1.-30.9.2015 1.7.- 30.9.2014 1.1.-30.9.2014
1.1.-31.12.2014
--------------------------------------------------------------------------------
---------
Liikev 0 0 0 0
0
aihto
Henkil 0 0 0 0
-26 400
östöku
lut
Liiket -7 315 -38 525 -15 133 -43 298
-56 679
oiminn
an
muut
kulut
Liiket -7 315 -38 525 -15 133 -43 298
-83 079
appio
Rahoit 43 946 131 838 43 946 162 714
206 740
ustuot
ot ja
-kulu
t
Voitto 36 631 93 313 28 813 119 416
123 661
ennen
veroj
a
Tulove -7 326 -18 663 -5 763 -23 883
-25 350
rot
Tilika 29 305 74 651 23 050 95 533
98 311
uden
voitt
o
LAAJA TULOSLASKELMA,
IFRS
Yhtiöllä ei ole laajan
tuloslaskelman eriä.
Voitosta laskettu osakekohtainen tulos:
Tulos/osake, EUR 0,0285 0,0726 0,0224 0,0929 0,0956
LEVERATOR OYJ
TASE, IFRS
EUR 30/09/2015 30/09/2014 31/12/2014
----------------------------------------------------------------
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Lainasaamiset 70 313 856 70 313 856 70 313 856
Pitkäaikaiset varat yhteensä 70 313 856 70 313 856 70 313 856
Lyhytaikaiset varat
Lyhytaikaiset saamiset 1 666 674 1 673 296 27 418
Rahat ja pankkisaamiset 1 028 048 943 996 998 426
Lyhytaikaiset varat yhteensä 2 694 722 2 617 292 1 185 317
VARAT YHTEENSÄ 73 008 578 72 931 148 71 499 173
EUR 30/09/2015 30/09/2014 31/12/2014
----------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma 102 857 102 857 102 857
Edellisen tilikauden voitto 938 984 840 673 840 673
Tilikauden voitto 74 651 95 532 98 311
Oma pääoma yhteensä 1 116 492 1 039 062 1 041 841
Vieras pääoma
Pitkäaikainen vieras pääoma 70 313 856 70 313 856 70 313 856
Lyhytaikainen vieras pääoma 1 578 230 1 578 230 143 475
Vieras pääoma yhteensä 71 892 086 71 892 086 70 457 331
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 73 008 578 72 931 148 71 499 173
LEVERATOR OYJ
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA, IFRS
Osakepääo Muut Kertyneet Oma pääoman
ma rahastot voittovarat yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 102 857 0 938 984 1 041 841
31.12.2014
Katsauskauden 2015 74 651 74 651
voitto
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 102 857 0 1 013 635 1 116 492
30.9.2015
--------------------------------------------------------------------------------
Osakepääo Muut Kertyneet Oma pääoman
ma rahastot voittovarat yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 102 857 0 840 673 943 530
31.12.2013
Katsauskauden 2014 95 532 95 532
voitto
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 102 857 0 936 205 1 039 062
30.9.2014
--------------------------------------------------------------------------------
LEVERATOR OYJ
RAHAVIRTALASKELMA, IFRS
EUR 1-9/2015 1-9/2014 1-12/2014
----------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden voitto 74 651 95 532 98 311
Muut oikaisut -132 921 -183 230 -219 551
Maksetut korot -2 869 508 -3 930 579 -6 800 087
Saadut korot 2 957 401 4 050 972 7 008 453
Liiketoiminnan nettorahavirta 29 622 32 694 87 125
Investointien rahavirta
Pitkäaikaisten lainasaamisten vähennys 0 26 000 256 26 000 256
Investointien nettorahavirta 0 26 000 256 26 000 256
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten velkojen muutos 0 -26 000 256 -26 000 256
Rahoituksen nettorahavirta 0 -26 000 256 -26 000 256
Rahavarojen muutos 29 622 32 694 87 125
Rahavarat kauden alussa 998 426 911 301 911 301
Rahavarat kauden lopussa 1 028 048 943 995 998 426
Olli Liitola, toimitusjohtaja, p. +358 207 207 506 tai +358 400 605 040
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |