2010-07-22 14:30:00 CEST
2010-07-22 14:30:02 CEST
REGULATED INFORMATION
Norvestia - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2010
Norvestia Oyj Osavuosikatsaus 22.7.2010 klo 15.30 NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2010 Konsernin tulos oli 5,1 miljoonaa euroa tammi-kesäkuussa 2010 (8,4 milj. euroa vastaavana kautena edellisenä vuonna). Osinko-oikaistu substanssi nousi katsauskauden aikana 5,1 miljoonaa euroa (8,4), mikä vastasi 3,4 % (6,4 %). Maaliskuussa 2010 jaettiin osinkoa 0,50 euroa per osake (0,25). OSAKEMARKKINAT Tunnelma pääomamarkkinoilla vuoden toisella neljänneksellä oli hyvin levoton. Varsinainen turbulenssi lähti toukokuussa liikkeelle korkomarkkinoilta ja levisi nopeasti myös osakemarkkinoille. Ongelmien ytimessä oli Kreikka, jonka valtionlainojen riskipreemio nousi hyvin korkealle saavuttaen toukokuun alussa lähes 20 %:n tason. Nopean korkotason nousun taustalla oli epäilys siitä että Kreikka ei pystyisi maksamaan takaisin suurta valtionvelkaansa eikä selviyityisi velvoitteistaan. Riskipreemioiden nousu levisi nopeasti myös muiden eurooppalaisten velkaantuneiden maiden valtionlainoihin. Näihin maihin kuuluivat mm. Espanja ja Portugali. Hetkellisesti pääomamarkkinat olivat lähes paniikinomaisessa tilassa ja markkinoiden hinnanmuodostus oli hyvin sekava. Teoreettisesti tarkasteltuna yhteisellä valuutta-alueella, kuten EMU-mailla, tulisi olla sama korkotaso. Jos näin ei ole, on riskitön arbitraasi eri maiden rahamarkkinoiden välillä teoriassa mahdollista. Pitkällä aikavälillä tilanne on kestämätön ja aiheuttaa suurta painetta koko järjestelmälle. Juuri näin tapahtui euroalueella toukokuussa eikä ole kovin liioiteltua sanoa, että koko eurojärjestelmän toimivuus oli silloin vaakalaudalla. Euroopan päättäjät onnistuivat suuren paineen alaisena, toukokuun toisen viikonlopun aikana, sopimaan massiivisesta tuki- ja vakautuspaketista, joka rauhoitti markkinat ja poisti välittömän eurojärjestelmään kohdistuvan paineen. Euroopan keskuspankki EKP muutti toukokuussa aikaisemmin tarkasti vaalimaansa periaatetta, ettei se suoraan käy kauppaa valtioiden velkapapereilla. Uuden kantansa mukaan EKP voi ostaa suoraan markkinoilta valtioiden velkakirjoja ja näin tukea lainamarkkinoita. EKP on jo käyttänyt tätä mahdollisuutta ja ostanut ainakin Kreikan valtion lainapapereita. Muutos aikaisempaan käytäntöön verrattuna on suuri ja joidenkin arvioiden mukaan EKP:n riippumattomuus poliittisesta päätöksenteosta on vaarantunut. Toukokuussa myös osakemarkkinoiden volatiliteetti oli poikkeuksellisen suuri. Tukipäätöksen julkistamisen jälkeisenä maanantaina esimerkiksi OMX Helsinki CAP -tuottoindeksin arvo nousi 8 % yhden päivän aikana. Tämä on yksi indeksin suurimmista päivänousuista. Tämän jälkeen indeksi tosin taas laski muutaman päivän aikana lähes 10 %. Osakekurssien heilunta oli niin rajua, että jossain vaiheessa toukokuuta indeksi oli menettänyt koko alkuvuoden aikana saavuttamansa 16 %:n tuoton. Kesäkuun lopussa indeksin tuotto vuoden alusta oli 5 %. Seuraavassa taulukossa esitetään indeksikehitys eri pörsseissä vuoden 2010 kuuden ensimmäisen kuukauden aikana: Suomi / OMX Helsinki -indeksi -3,2 % Suomi / OMX Helsinki CAP -tuottoindeksi 5,0 % Ruotsi / OMX Stockholm -indeksi 4,5 % Norja / OBX-indeksi -11,8 % Tanska / OMX Copenhagen -indeksi 14,3 % USA / Nasdaq Composite -indeksi -7,0 % USA / S&P 500 -indeksi -7,6 % Bloomberg European 500 -indeksi -3,9 % MSCI World -indeksi -10,9 % Japani / Nikkei 225 -indeksi -11,0 % Norvestian osinko-oikaistu pörssikurssi 6,0 % Norvestian osinko-oikaistu substanssi 3,4 % SUBSTANSSIARVO JA PÖRSSIKURSSI Norvestian osakekohtainen substanssiarvo 30.6.2010 oli 9,57 euroa (9,07 euroa per osake vuotta aikaisemmin) ja vuoden 2009 lopussa 9,73 euroa. Kun maaliskuussa 2010 jaettu 0,50 euron osinko otetaan huomioon, nousi yhtiön osakekohtainen substanssiarvo katsauskaudella 0,34 euroa (0,55), mikä vastaa 3,4 %:n nousua (6,4 %). Toisella neljänneksellä substanssi per osake laski 0,18 euroa (+0,57). Norvestian noteeratun B-osakkeen päätöskurssi 30.6.2010 oli 7,45 euroa per osake (6,59), mikä vastasi 22 %:n substanssialennusta (27 %). Norvestian B-osakkeiden pörssiarvo 30.6.2010 oli 107,4 milj. euroa (95,0). Vuodenvaihteessa 31.12.2009 B-osakkeen kurssi oli 7,50 euroa osakkeelta. Vuoden 2010 tammi - kesäkuussa B-osakkeiden vaihto pörssissä oli yhteensä 4,7 miljoonaa euroa (2,0). Keskimääräinen päivävaihto oli 78 800 euroa (37 200). Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä oli 621 821 (325 231), mikä vastaa 4,3 % (2,3 %) B-osakkeiden määrästä ja 4,1 % (2,1 %) osakkeiden kokonaismäärästä. Norvestia Oyj:n osakepääoma jakautuu 900 000 A-osakkeeseen ja 14 416 560 B-osakkeeseen, yhteensä 15 316 560 osakkeeseen. A-osakkeet ovat noteeraamattomia. KONSERNIN TULOS Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n mukaisesti. Osavuosikatsauksessa sovelletaan samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2009. Tunnuslukujen laskennassa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä ja vuosikertomuksessa 2009. Laimennettua tulosta per osake ei ole esitetty erikseen, koska yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen instrumentteja, joilla olisi laimentava vaikutus. Konsernin tulos oli vuoden 2010 tammi - kesäkuussa 5,1 miljoonaa euroa (8,4) ja liiketoiminnan kulut olivat 0,9 miljoonaa euroa (0,9). Oman pääoman tuotto oli 3,5 % (6,1 %) ja sijoitetun pääoman tuotto 3,4 % (7,5 %). Vuoden toisella neljänneksellä tulos oli -2,8 miljoonaa euroa (+8,7). EMOYHTIÖN SIJOITUKSET Norvestia-konsernin sijoitusaste, lukuun ottamatta rahamarkkinasijoituksia ja kassavaroja, oli kesäkuun lopussa 74 % (50 %). Norvestia on ajoittain myynyt indeksitermiinejä suojamaan osakesijoituksiaan yleistä osakemarkkinariskiä vastaan. Eri sijoituskohteiden painot emoyhtiössä olivat seuraavat: suorat osakesijoitukset 42 % (29 %), osakerahastot 5 % (4 %), hedgerahastot 18 % (16 %), korkorahastot 8 % (8 %), joukkovelkakirjalainat 8 % (1 %), rahamarkkinasijoitukset 8 % (26 %) sekä kassa ja pankkisaatavat 11 % (16 %). Sijoitusten jakauman esitystapaa muutettiin vuoden 2009 neljännellä kvartaalilla. Sama muutos on tehty tämän osavuosikatsauksen vertailutietoihin. Norvestia Oyj:n sijoituksista 82 % on euromääräisiä, 12 % Ruotsin kruunuissa ja 6 % muussa valuutassa. Norvestian substanssituotto on eri kuukausien välillä vaihdellut selvästi yleistä osakemarkkinakehitystä vähemmän. Valtaosa sijoituksista on tehty Helsingin pörssissä noteerattuihin osakkeisiin. Norvestia pyrkii sijoitustoiminnassaan jatkuvasti hyödyntämään myös nopeita kurssimuutoksia ja ylireagointeja osakemarkkinoilla. TEOLLISUUSSIJOITUKSET Norvestian teollisuussijoitustoiminannassa ei vuoden toisella neljänneksellä tapahtunut merkittäviä muutoksia. Kesäkuun lopussa Norvestian omistusosuus Coronaria Hoitoketju Oy:ssä oli 20,2 % ja GSP Group Oy:ssä 25,0 %. Osakkuusyhtiöomistusten arvo oli kesäkuun lopussa yhteensä 3,6 miljoonaa euroa. Norvestian teollisuussijoitustoiminnan tavoitteena on tehdä pitkäaikaisia sijoituksia palveluyrityksiin, joilla on hyvät kilpailuedellytykset kotimarkkinoillaan sekä mahdollisuus hyödyntää palvelukehitysinnovaatioitaan myös kansainvälisesti. Yhtiön päämääränä on olla aktiivinen sijoittaja, joka yhteistyössä muiden pääomistajien kanssa kehittää kohdeyrityksen toimintaa. Tämä tapahtuu erityisesti strategisen hallitustyöskentelyn kautta. Teollisuussijoituksiin on tämänhetkisen kehyksen mukaan käytettävissä noin 20-30 % sijoitusvarallisuudesta, mutta määrä voidaan myös ylittää. Teollisuussijoituksilla ei ole ennalta määrättyä aikarajaa, vaan niitä tehdään sopivien tilaisuuksien tullen. NORVESTIA-KONSERNI Norvestia Oyj on Norvestia Industries Oy:n ja Norventures Oy:n emoyhtiö. Koko konsernin emoyhtiö on Kaupthing Bank hf., jonka kotipaikka on Reykjavik, Islanti. Norvestia sijoittaa pääasiassa pohjoismaisiin osakkeisiin, osakerahastoihin, hedgerahastoihin sekä rahamarkkinoille ja muihin arvopapereihin. Norvestia Oyj:n B-osake on noteerattu Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä. HENKILÖSTÖ JA INVESTOINNIT Vuoden 2010 kuuden ensimmäisen kuukauden aikana Norvestia-konsernin palveluksessa oli keskimäärin 6 henkeä (6). Aineettomiin hyödykkeisiin investoitiin 0,1 miljoona euroa (-). OSAKKEENOMISTAJAT Norvestialla oli 5 928 osakkeenomistajaa kesäkuun 2010 lopussa (5 843). Osakkeista 33,0 % oli ulkomaisessa omistuksessa (33,6 %). Yhtiön suurin osakkeenomistaja on Kaupthing Bank, joka omisti 32,7 % (32,7 %) osakkeista vastaten 56,0 % (56,0 %) äänistä. Norvestian toiseksi suurin omistaja, Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö, omisti 11,9 % (11,7 %) osakkeista ja 7,8 % (7,6 %) äänistä. Kymmenellä suurimmalla osakkeenomistajalla oli hallussaan yhteensä 54,1 % (53,8 %) osakkeista ja 70,0 % (69,8 %) osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. SIJOITUSTOIMINNAN RISKIT Yksi Norvestian sijoitustoiminnan periaatteista on hajauttaa sijoitukset ja siten rajoittaa kokonaisriskitasoa sekä samalla tavoitella tasaista omaisuuden kasvua. Merkittävä osa sijoituksista voidaan ajoittain kuitenkin keskittää tiettyihin sijoitustyyppeihin ja arvopapereihin, joiden epäedullinen kehitys voi heikentää merkittävästi Norvestian tulosta. Taloudellinen kehitys sekä pörssikurssien muutokset koti- ja ulkomailla vaikuttavat olennaisesti Norvestian tulokseen. Tämän lisäksi myös valuuttakurssimuutokset vaikuttavat yhtiön tulokseen. Yleinen epävarmuus pääomamarkkinoilla lisää Norvestian sijoitusten volatiliteettia ja kasvattaa siten myös riskiä. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kokonaistaloudellinen tilanne jatkuu edelleen vaikeasti arvioitavana. Viimeisten talousennusteiden mukaan maailmantalous on tänä vuonna toipumassa ja sen arvioidaan kasvavan lähes 4 %. Talouskasvu on kuitenkin jakautunut epätasaisesti. Vahvinta sen ennakoidaan olevan Kiinassa ja Intiassa. Euroopassa sen arvellaan olevan selvästi hitaampaa ja joidenkin Euroopan maiden talous näyttäisi supistuvan myös vuonna 2010. Tilanne pääomamarkkinoilla on rauhoittunut toukokuusta, mutta ei ole vieläkään täysin normalisoitunut ja joidenkin EU-maiden valtionlainojen riskipreemiot ovat edelleenkin korkealla tasolla. Tämä on varsin erikoista. Näyttäisikin siltä, että korkomarkkinoilla toimivat tahot eivät luota EKP:n takaukseen turvata eniten velkaantuneiden EMU maiden rahan saanti edes lyhyellä aikavälillä. Eurojärjestelmällä on tässä suhteessa edelleenkin uskottavuusongelma. Meneillään oleva kriisi ei kuitenkaan koske varsinaisesti euroa vaan se kohdistuu euroalueeseen kuuluviin yksittäisiin maihin. Yleisesti ottaen voidaan sanoa, että nämä maat eivät ole onnistuneet riittävän nopeasti tasapainottamaan talouttaan muuttuvien kansainvälisten haasteiden mukaisesti. Lisäksi euroalueeseen kuuluminen on pitkittänyt ongelmien havaitsemista näissä maissa. Tähän mennessä julkaistut toisen neljänneksen yhtiökohtaiset tulokset ovat pääsääntöisesti olleet odotusten mukaisia tai niitä parempia. Myös yhtiöiden julkaisemat tulevaisuuden odotukset ovat aikaisempaa positiivisempia. Tämän pitäisi ennätyksellisen alhaisen korkotason ohella tukea osakemarkkinoita. Norvestia pyrkii parhaansa mukaan ottamaan toiminnassaan huomioon erilaiset osakemarkkinoiden kehitysvaihtoehdot ja tekemään tarvittavat johtopäätökset sitä mukaa kun uutta taloudellista informaatiota julkaistaan. Sijoitusaste osakkeiden, rahastojen ja korkoa tuottavien sijoitusten välillä arvioidaan kulloisenkin tilanteen mukaan. TUNNUSLUVUT -------------------------------------------------------------------------------- | | 1.1.-30.6 | 1.1.-30.6 | 1.1.-31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos per osake, euroa | 0,34 | 0,55 | 1,21 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6.2010 | 30.6.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste | 95,3 % | 97,1 % | 95,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma per osake, euroa | 9,57 | 9,07 | 9,73 | -------------------------------------------------------------------------------- | Substanssi per osake, euroa | 9,57 | 9,07 | 9,73 | -------------------------------------------------------------------------------- | Substanssi, milj. euroa | 146,6 | 138,9 | 149,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | B-osakkeen pörssikurssi, euroa | 7,45 | 6,59 | 7,50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä | 15 316 560 | 15 316 560 | 15 316 560 | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 1.4.- | 1.4.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopaperitoiminnan | -4 175 | 12 059 | 5 931 | 11 566 | 26 038 | | voitot ja tappiot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | -148 | -371 | -500 | -586 | -1 191 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja | -1 | -2 | -2 | -4 | -9 | | arvonalentumiset | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | -177 | -147 | -365 | -337 | -689 | | kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKEVOITTO/-TAPPIO | -4 501 | 11 539 | 5 064 | 10 639 | 24 149 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuus- | -71 | -122 | -136 | -159 | -48 | | yritysten tuloksista | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot ja | 203 | 24 | 234 | -10 | 23 | | -kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | TULOS ENNEN VEROJA | -4 369 | 11 441 | 5 162 | 10 470 | 24 124 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot* | 1 607 | -2 719 | -23 | -2 113 | -5 612 | -------------------------------------------------------------------------------- | TILIKAUDEN TULOS | -2 762 | 8 722 | 5 139 | 8 357 | 18 512 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevien | - | - | - | - | 108 | | rahoitusvarojen | | | | | | | arvonmuutos | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | TILIKAUDEN LAAJA | -2 762 | 8 722 | 5 139 | 8 357 | 18 620 | | TULOS | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | * Perustuu katsauskauden tulokseen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, euro | -0,18 | 0,57 | 0,34 | 0,55 | 1,21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä, antioikaistu 15 316 560 | | | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIN TASE -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 30.6.2010 | 30.6.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | 62 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset hyödykkeet | 9 | 16 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verosaamiset | 6 981 | 8 063 | 6 865 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuudet osakkuusyrityksissä | 3 583 | 3 603 | 3 720 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat rahoitusvarat* | 1 785 | 1 660 | 1 768 | -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 12 420 | 13 342 | 12 365 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäyntisalkku | 58 703 | 37 970 | 48 597 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti | | | | kirjattavat rahoitusvarat | 54 676 | 37 230 | 43 166 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 142 | 522 | 88 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 27 819 | 54 004 | 51 888 | -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ | 141 340 | 129 726 | 143 739 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT YHTEENSÄ | 153 760 | 143 068 | 156 104 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | 53 608 | 53 608 | 53 608 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylikurssirahasto | 6 896 | 6 896 | 6 896 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahasto | 108 | - | 108 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat | 80 850 | 69 996 | 69 996 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | 5 139 | 8 357 | 18 512 | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 146 601 | 138 857 | 149 120 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verovelat | 6 125 | 3 777 | 6 077 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat | 1 034 | 434 | 907 | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 153 760 | 143 068 | 156 104 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | * Tase-erä 'myytävissä olevat rahoitusvarat' on siirretty lyhytaikaisista | | varoista pitkäaikaisiin varoihin vuoden 2009 kolmannella neljänneksellä. | | Sama muutos on tehty 30.6.2009 vertailutietoihin. Erän sisältö ei ole | | muuttunut. | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 1.4.- | 1.4.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | -4 369 | 11 441 | 5 162 | 10 470 | 24 124 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut: | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimet, joihin | 4 122 | -2 714 | 23 | -4 255 | -13 210 | | ei liity | | | | | | | maksutapahtumaa | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | -97 | -134 | -171 | -391 | -649 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | -1 115 | -1 325 | -6 136 | -2 587 | -2 693 | -------------------------------------------------------------------------------- | | -1 459 | 7 268 | -1 122 | 3 237 | 7 572 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutokset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäyntisalkun | 5 575 | -3 264 | -21 500 | 8 887 | 1 172 | | ja muiden | | | | | | | sijoitusten muutos | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten muutos | 3 386 | 1 050 | -53 | 1 950 | 2 384 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisten | -31 | -857 | 127 | -64 | 409 | | velkojen muutos | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 8 930 | -3 071 | -21 426 | 10 773 | 3 965 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut osingot | 1 115 | 1 325 | 6 136 | 2 587 | 2 693 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot | 97 | 134 | 171 | 391 | 649 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut ja maksetut | 56 | -36 | -108 | -9 | -10 | | verot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKETOIMINNAN | 8 739 | 5 620 | -16 349 | 16 979 | 14 869 | | RAHAVIRTA | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkuusyritysten | - | -256 | - | -256 | -262 | | hankinta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | -62 | - | -62 | - | - | | aineettomiin | | | | | | | hyödykkeisiin | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTOINTIEN | -62 | -256 | -62 | -256 | -262 | | RAHAVIRTA | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RAHOITUKSEN RAHAVIRTA| | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot | - | - | -7 658 | -3 829 | -3 829 | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHOITUKSEN RAHAVIRTA| - | - | -7 658 | -3 829 | -3 829 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RAHAVAROJEN MUUTOS | 8 677 | 5 364 | -24 069 | 12 894 | 10 778 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden | 19 142 | 48 640 | 51 888 | 41 110 | 41 110 | | alussa | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden | 27 819 | 54 004 | 27 819 | 54 004 | 51 888 | | lopussa | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | Osake- | Yli- | Käyvän | Kertyneet | Tili- | Yhteensä | | | pääoma |kurssi- | arvon | voitto- | kauden | | | | |rahasto | rahasto | varat | tulos | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 53 608 | 6 896 | 0 | 96 244 | -22 418 | 134 330 | | 1.1.2009 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirrot | | | | -22 418 | 22 418 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingot | | | | -3 830 | | -3 830 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | | 8 357 | 8 357 | | tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | | | | 30.6.2009 | 53 608 | 6 896 | 0 | 69 996 | 8 357 | 138 857 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 53 608 | 6 896 | 108 | 69 996 | 18 512 | 149 120 | | 1.1.2010 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirrot | | | | 18 512 | -18 512 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingot | | | | -7 658 | | -7 658 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | | 5 139 | 5 139 | | tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | | | | 30.6.2010 | 53 608 | 6 896 | 108 | 80 850 | 5 139 | 146 601 | -------------------------------------------------------------------------------- MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 30.6.2010 | 30.6.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa ennen veroja | - | - | 125 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verokulu/-hyöty | - | - | -17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa verojen jälkeen | - | - | 108 | -------------------------------------------------------------------------------- VASTUUSITOUMUKSET -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 30.6.2010 | 30.6.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaiskaupan vakuudeksi annetut arvopaperit | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantattujen arvopaperien | 6 754 | 8 868 | 12 253 | | kirjanpitoarvo | | | | -------------------------------------------------------------------------------- JOHDANNAISSOPIMUKSET -------------------------------------------------------------------------------- | Norvestia on käyttänyt standardoituja johdannaissopimuksia tehostaakseen | | arvopaperisalkun hallintaa. Alla olevassa taulukossa on esitetty | | johdannaissopimusten hankinta-arvot, käyvät arvot sekä kohde-etuuksien | | arvot. Käypiä arvoja on oikaistu osakkeiden vastaavilla osinkotuotoilla. | | Johdannaissopimukset kirjataan käypään arvoon kaupantekopäivänä ja | | arvostetaan myöhemmin edelleen käypään arvoon. Futuurien käyvät arvot | | vastaavat futuurin voittoa tai tappiota. Suojauslaskentaa ei ole sovellettu. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6.2010 | 30.6.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakejohdannaiset, 1 000 euroa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myydyt osto-optiot, avoimet | | | | | positiot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohde-etuuden arvo | -162 | - | -696 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankinta-arvo | -50 | - | -26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | -6 | - | -50 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myydyt myyntioptiot, avoimet | | | | | positiot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohde-etuuden arvo | 764 | 210 | 702 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankinta-arvo | -79 | -39 | -20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | -150 | -14 | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Indeksijohdannaiset, 1 000 euroa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myydyt myyntioptiot, avoimet | | | | | positiot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohde-etuuden arvo | 3 463 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankinta-arvo | -88 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | -81 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myydyt futuurit, avoimet positiot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohde-etuuden arvo | -17 976 | -19 184 | -25 796 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | 461 | -410 | -555 | -------------------------------------------------------------------------------- LÄHIPIIRITAPAHTUMAT -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys sekä tytär- ja | | osakkuusyritykset. Lähipiiriin luetaan myös konsernin hallituksen | | jäsenet ja toimitusjohtajat. Koko konsernin emoyhtiö on Kaupthing Bank | | hf. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat: | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 1.4.- | 1.4.- | 1.1.- | 1.1.- | 1.1.- | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupthing Bank hf. Suomen sivuliike | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankinnat | - | -7 | - | -27 | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- SIJOITUKSET 30. KESÄKUUTA 2010 -------------------------------------------------------------------------------- | | Lukumäärä | Hankinta- | Käypä | Osuus | -------------------------------------------------------------------------------- | | osakkeita/ | arvo | arvo | sijoituk- | -------------------------------------------------------------------------------- | | osuuksia | 1 000 euroa |1 000 euroa | sista | -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA OYJ | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | PÖRSSINOTEERATUT YHTIÖT| | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ahlstrom Oyj | 66 979 | 1 034 | 749 | 0,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Amer Sports | 95 761 | 792 | 743 | 0,6 % | | Corporation | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Atria Yhtymä Oyj | 130 734 | 1 733 | 1 425 | 1,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Cargotec Oyj | 20 500 | 459 | 442 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Comptel Oyj | 133 000 | 221 | 98 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Cramo Oyj | 16 500 | 150 | 201 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Elisa Oyj | 143 399 | 2 264 | 2 039 | 1,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Finnair Oyj | 349 387 | 2 073 | 1 397 | 1,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Fortum Oyj | 111 024 | 2 090 | 2 007 | 1,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | HKScan Oyj sarja A | 83 875 | 541 | 633 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Honkarakenne Oyj | 196 376 | 636 | 785 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Huhtamäki Oyj | 110 647 | 752 | 840 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kemira Oyj | 188 484 | 2 283 | 1 662 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kesko Oyj sarja A | 10 000 | 293 | 266 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kesko Oyj sarja B | 39 946 | 910 | 1 064 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone Oyj sarja B | 10 000 | 166 | 328 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Konecranes Oyj | 30 008 | 407 | 645 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Lännen Tehtaat Oyj | 74 294 | 914 | 1 234 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Metso Oyj | 69 753 | 1 465 | 1 850 | 1,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | M-Real Oyj sarja B | 290 000 | 420 | 841 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Neste Oil Oyj | 139 813 | 1 458 | 1 671 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokia Oyj | 670 723 | 6 301 | 4 500 | 3,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokian Renkaat Oyj | 21 254 | 205 | 428 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Oriola-KD Oyj sarja A | 18 600 | 22 | 73 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Oriola-KD Oyj sarja B | 91 100 | 157 | 349 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Orion Oyj sarja A | 18 600 | 151 | 284 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Orion Oyj sarja B | 69 445 | 1 016 | 1 067 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Outokumpu Oyj | 126 171 | 1 683 | 1 568 | 1,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola Pankki Oyj | 161 717 | 945 | 1 356 | 1,1 % | | sarja A | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Raisio Oyj sarja V | 298 400 | 544 | 812 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Ramirent Oyj | 140 897 | 814 | 978 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Rautaruukki Oyj sarja K| 90 318 | 1 279 | 1 086 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sampo Oyj sarja A | 141 897 | 2 668 | 2 465 | 2,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sanoma Oyj | 75 730 | 1 442 | 1 073 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sponda Oyj | 987 022 | 2 625 | 2 448 | 2,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Stockmann Oyj sarja B | 31 763 | 373 | 804 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Stora Enso Oyj sarja R | 344 533 | 1 481 | 2 059 | 1,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Tikkurila Oyj | 149 212 | 2 358 | 2 298 | 1,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | UPM-Kymmene Oyj | 202 040 | 1 768 | 2 206 | 1,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Uponor Oyj | 50 826 | 686 | 592 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Wärtsilä Oyj Abp | 41 168 | 1 456 | 1 543 | 1,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | YIT Oyj | 31 385 | 208 | 464 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | AstraZeneca plc | 6 600 | 254 | 256 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | BP plc | 28 100 | 234 | 110 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Deutsche Telekom AG | 19 750 | 227 | 192 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | ETFS Crude Oil | 66 000 | 1 264 | 1 303 | 1,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | ETFS Leveraged Crude | 116 000 | 328 | 405 | 0,3 % | | Oil | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ETFS Natural Gas | 1 650 000 | 619 | 565 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | France Telekom S.A. | 12 500 | 206 | 178 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nordea Bank AB FDR | 364 066 | 2 397 | 2 481 | 2,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Powershares QQQ | 29 100 | 1 123 | 1 013 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Rexel S.A. | 2 354 | 39 | 27 | 0,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | S&P Depos Recpts SK | 4 000 | 366 | 336 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sanofi-aventis | 3 800 | 242 | 188 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | StatoilHydro ASA | 8 000 | 200 | 127 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | TeliaSonera AB | 370 000 | 1 530 | 1 957 | 1,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Valeo S.A. | 9 420 | 260 | 212 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 58 532 | 58 723 | 49,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | JOHDANNAISSOPIMUKSET* | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Euro Stoxx 50 myynti- | 200 | 0 | 7 | 0,0 % | | optioita (asetettu) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokia myyntioptioita | 1 000 | 0 | -74 | -0,1 % | | (asetettu) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokia osto-optioita | -1 000 | 0 | 24 | 0,0 % | | (asetettu) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Outokumpu myynti- | 500 | 0 | 6 | 0,0 % | | optioita (asetettu) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rautaruukki myynti- | 500 | 0 | -3 | 0,0 % | | optioita (asetettu) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | UPM-Kymmene osto- | -1 000 | 0 | 20 | 0,0 % | | optioita (asetettu) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 0 | -20 | -0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RAHASTOT | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avenir B | 1 621 | 1 626 | 2 580 | 2,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvo Finland Value K | 741 356 | 1 000 | 912 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Brummer & Partners | 26 718 | 4 790 | 6 195 | 5,2 % | | Nektar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Brummer & Partners | 979 | 212 | 4 997 | 4,2 % | | Zenit | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Didner & Gerge | 25 895 | 1 788 | 2 842 | 2,4 % | | Aktiefond | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | eQ Eurobond 2K | 21 896 | 3 009 | 3 421 | 2,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | eQ High yield bond 2 K | 14 215 | 2 113 | 2 312 | 2,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Fourton Hannibal A | 14 482 | 1 000 | 1 000 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Futuris | 21 549 | 3 043 | 9 511 | 8,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Suomi Arvo A | 10 154 | 690 | 1 472 | 1,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | RAM One | 24 953 | 2 056 | 2 643 | 2,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Seligson & Co. | 2 278 561 | 5 002 | 5 505 | 4,6 % | | Rahamarkkinarahasto | | | | | | AAA | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 26 329 | 43 390 | 36,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | JOUKKOVELKAKIRJALAINAT | nimellis- | | | | | | arvo | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hellenic republic, | 3 000 | 2 951 | 2 891 | 2,4 % | | erääntyy 20.3.2011 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hellenic republic, | 1 000 | 952 | 878 | 0,7 % | | erääntyy 20.8.2012 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | M-Real Serla, erääntyy | 530 | 432 | 531 | 0,5 % | | 15.12.2010 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nordea Bank AB, | 2 000 | 1 997 | 2 001 | 1,7 % | | erääntyy 16.7.2013 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola, erääntyy | 5 000 | 4 996 | 4 985 | 4,2 % | | 25.2.2013 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 11 328 | 11 286 | 9,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA OYJ YHTEENSÄ | | 96 189 | 113 379 | 95,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA INDUSTRIES OY| | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | NOTEERAAMATTOMAT OSAKKUUSYHTIÖT** | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | GSP Group Oy | 5 039 | 1 296 | 1 187 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Coronaria Hoitoketju Oy| 31 011 | 2 533 | 2 412 | 2,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 3 829 | 3 599 | 3,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA INDUSTRIES | | 3 829 | 3 599 | 3,0 % | | OY YHTEENSÄ | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVENTURES OY | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | NOTEERAAMATTOMAT YHTIÖT| | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Polystar Instruments AB| 266 000 | 1 717 | 1 785 | 1,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVENTURES OY | | 1 717 | 1 785 | 1,5 % | | YHTEENSÄ | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA-KONSERNI | | 101 735 | 118 763 | 100,0 % | | YHTEENSÄ | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Taulukossa ei ole mukana konsernin rahavaroja. | | * Asetettujen optioiden käypänä arvona esitetään optiosta saadun | | preemion ja option markkina-arvon erotus. | | ** Osakkuusyhtiöiden käypänä arvona esitetään konsernin tasearvo. | -------------------------------------------------------------------------------- Osavuosikatsaus ei ole yhtiön tilintarkastajan tarkastama. Helsingissä 22.7.2010 NORVESTIA OYJ Hallitus psta Juha Kasanen toimitusjohtaja JAKELU Nasdaq OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.norvestia.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |