Fiskars - Julkinen ostotarjous

Fiskars Oyj Abp ostaa arvostetun WWRD:n ja laajentaa portfoliotaan ikonisiin ja ylellisiin kodin- ja lifestylebrändeihin

Fiskars Oyj Abp       Pörssitiedote           11.5.2015 klo 08.00

Globaali kuluttajatuotteita kotiin, puutarhaan ja ulkoiluun tarjoava Fiskars
Oyj Abp (Fiskars), on sopinut ostavansa WWRD-yhtiöt (WWRD) sekä sen koti- ja
lifestyle-tuotteiden ikonisten luksusbrändien portfolion. WWRD:n brändeihin
kuuluvat Waterford, Wedgwood, Royal Doulton, Royal Albert ja Rogaška. Fiskars
jatkaa kasvustrategiansa toteuttamista ja yrityskaupan myötä siitä tulee yksi
johtavista luksus- ja premium-luokan kodin- ja lifestyle-tuotteita tarjoavista
yhtiöistä, joka keskittyy kattamiseen, lahjatavaroihin ja sisustamiseen. WWRD:n
osto luo Fiskarsin Asumisen liiketoimintayksikön tuotteille vahvan jalansijan
Yhdysvalloissa ja vahvistaa entisestään Fiskarsin markkina-asemaa Euroopassa
sekä Aasian ja Tyynenmeren alueella. Fiskars on 10.5.2015 sopinut ostavansa 100 % WWRD-yhtiöt omistavan
holding-yhtiön osakkeista sekä WWRD:n brändit ja liiketoiminnot
yhdysvaltalaiselta pääomasijoittajalta KPS Capital Partnersilta. Fiskars ostaa
lisäksi tiettyjä yhtiöidenvälisiä saatavia. Velaton kauppahinta on 437 milj.
Yhdysvaltain dollaria (406 milj. euroa), jota oikaistaan hankittavan
liiketoiminnan kaupantoteutumishetken kassavaroihin, velkoihin ja
käyttöpääomaan perustuvilla erillä. Fiskars rahoittaa kaupan lyhyen koron
rahastoissa olevilla sijoituksillaan. Kaupan toteutuminen edellyttää
Yhdysvaltain kilpailulainsäädännön hyväksyntää (Hart-Scott-Rodino Antitrust
Improvements Act). Kaupan arvioidaan toteutuvan heinäkuun 2015 alussa. 

Alustavien tilintarkastamattomien tätä tarkoitusta varten laadittujen
taloudellisten carve-out-tietojen mukaan WWRD:n liikevaihto yhtiön kiintein
valuuttakurssein oli 432 milj. Yhdysvaltain dollaria (402 milj. euroa) ja
alustava liikevoitto (EBIT) 33 milj. Yhdysvaltain dollaria (31 milj. euroa)
4.4.2015 päättyneeltä tilikaudelta. Edellä esitetyn liikevaihdon arvioitu
maantieteellinen jakauma oli Amerikka 44 %, Aasia ja Tyynimeri 35 % ja Eurooppa
21 %. 

Fiskarsin 30.4.2015 julkistamassa tammi-maaliskuun 2015 osavuosikatsauksen
esitetyissä näkymissä vuodelle 2015 ei ole otettu huomioon nyt julkistetun
yrityskaupan vaikutuksia yhtiön liikevaihtoon tai liikevoittoon vuonna 2015.
Fiskars kertoo kaupan vaikutuksista vuoden 2015 näkymiin, kun perusteltu arvio
asiasta voidaan tehdä. 

Kaupan toteutumisen jälkeen Fiskars ja WWRD alkavat rakentaa yhteistä, vahvaa
tulevaisuutta, erittäin tunnettujen brändien perhettä. WWRD:n johto raportoi
Fiskars Oyj Abp:n toimitusjohtaja Kari Kauniskankaalle. 

“Olemme erittäin iloisia voidessamme tuoda yhteen WWRD:n ikonisten ja
ylellisten kodin- ja lifestyle-brändien portfolion sekä Fiskarsin arvostetut
Asumisen brändit Iittalan, Royal Copenhagenin, Arabian ja Rörstrandin, jotka
ovat tunnettuja skandinaavisesta muotoilustaan ja juuristaan. Vuonna 2007
toteutuneen Iittala Group Oy Ab:n, vuonna 2013 Royal Copenhagen A/S:n ja nyt
tehdyn WWRD:n yrityskauppojen jälkeen Fiskars-konsernista tulee yksi johtavista
globaaleista luksus- ja premium-luokan kodin- ja lifestyle-tuotteita
tarjoavista kuluttajatuoteyhtiöistä, joka keskittyy kattamiseen,
lahjatavaroihin ja sisustamiseen”, sanoo Fiskars Oyj Abp:n toimitusjohtaja Kari
Kauniskangas. 

“Yrityskaupan myötä Fiskarsin Asumisen liiketoiminta saavuttaa vahvan
jalansijan Yhdysvalloissa ja vahvistamme entisestään Fiskarsin markkina-asemaa
Euroopassa sekä Aasian ja Tyynenmeren alueella. Fiskarsilla on järjestelyn
jälkeen tasapainoinen liiketoimintaportfolio, jossa Toiminnalliset tuotteet -
ja Asumisen tuotteet -liiketoimintayksikkömme tulevat olemaan lähes yhtä
suuret. Kaikki liiketoimintamme, mukaan lukien Ulkoilu-tuotteet, ovat
jatkossakin tärkeitä, ja jatkamme niiden kehittämistä strategiamme mukaisesti”,
Kauniskangas jatkaa. 

Fiskarsin Asumisen ja WWRD:n brändiportfoliot ja tuotetarjonta täydentävät
toisiaan poikkeuksellisen hyvin. Fiskars jatkaa kaikkien WWRD:n ja Fiskarsin
Asumisen brändien kehittämistä, sillä brändien menestys lähtee kunkin brändin
omien arvojen vaalimisesta. WWRD:n pitkäikäiset brändit ja arvokas perintö
sopivat erinomaisesti vuosisatojen mittaisen historian omaavalle Fiskarsille.
Kunkin brändin ainutlaatuinen tuotevalikoima ammentaa omasta perinnöstään ja
historiastaan. Fiskars keskittyy vahvistamaan näitä ainutlaatuisia brändejä
hyödyntäen omaa kuluttajatuntemustaan ja syvällistä ymmärrystään
kuluttajatuotemarkkinoista sekä yhteisiä hyviä toimintamalleja. 

“Odotamme innolla yhteisen tulevaisuuden rakentamista Fiskarsin kanssa.
Yhtiöiden brändiportfoliot täydentävät erinomaisesti toisiaan, ja voimme
perustaa yhteisen tulevaisuutemme ja menestyksemme WWRD:n ja Fiskarsin Asumisen
brändien syville juurille ja perusarvoille. Olemme iloisia saadessamme
omistajan, jolla on vahva toimialaosaaminen sekä vaikuttava 365-vuotinen
historia skandinaavisessa muotoilussa. Olen vakuuttunut siitä, että
yhdistämällä nämä vahvuudet ajassa kiinni olevaan lähestymistapaamme WWRD:n
brändit eivät ainoastaan säilytä, vaan myös vahvistavat ikonista asemaansa
ympäri maailmaa ja ottavat osansa ylellisyystuotteiden jatkuvasta kysynnän
kasvusta”, sanoo WWRD:n toimitusjohtaja Pierre de Villeméjane. 

WWRD:n brändit ovat synonyymi hienostuneelle muotoilulle, korkealle laadulle ja
ammattiosaamiselle 

WWRD valmistaa, jakelee ja myy maailmanlaajuisesti tunnettuja tuotteita, joilla
on usean vuosisadan perinteet. Portfolioon kuuluvat Wedgwood (perustettu vuonna
1759), Waterford (1783), Royal Doulton (1815), Royal Albert (1904) ja Rogaška
(1665). WWRD toimii maailmanlaajuisesti ja valmistaa tuotteitaan Englannissa,
Irlannissa, Sloveniassa ja Indonesiassa. Yhtiöllä on 226 omaa myymälää, joista
WWRD omistaa 76. Loput 150 myymälää ovat shop-in-shop-myymälöitä. WWRD:n
tuotteita myyvät myös luksus- ja premium-tavaratalot sekä erikoismyymälät
yhteensä yli sadassa maassa ja 10 000 paikassa. Kaiken kaikkiaan WWRD
työllistää 3 800 henkilöä 14 maassa. Yrityskaupan jälkeen Fiskars-konserni
työllistää yhteensä 8 600 henkilöä. 

WWRD:llä on korkean profiilin lisenssi- ja yhteistyösopimuksia kodin- ja
lifestyle-markkinan johtavien suunnittelijoiden ja edelläkävijöiden kanssa.
WWRD tekee yhteistyötä muun muassa Vera Wangin, Jasper Conranin, John Rochan,
Monique Lhuillierin, Gordon Ramsayn, Donna Hayn, Miranda Kerrin, Jo Sampsonin
sekä Barber ja Osgerbyn kanssa. 

Alustavat tilintarkastamattomat yhdistellyt taloudelliset tiedot

Noudatetut periaatteet

Alla esitetyt tilintarkastamattomat taloudelliset tiedot pohjautuvat
Fiskars-konsernin vuoden 2014 tilintarkastettuun tilinpäätökseen ja WWRD
Holding Limitedin tilintarkastamattomaan, tätä tarkoitusta varten kerättyihin
taloudellisiin carve-out-tietoihin 4.4.2015 päättyneeltä 12 kuukauden
ajanjaksolta. 

Yhdistellyt taloudelliset tiedot on esitetty havainnollistavaa tarkoitusta
varten. Yhdistellyt taloudelliset tiedot antavat kuvan yhdistyneen yhtiön
liikevaihdosta ja tuloksesta olettaen, että liiketoimintaa olisi harjoitettu
samassa yhtiössä viime tilikauden alusta saakka. Yhdistellyt taloudelliset
tiedot perustuvat hypoteettiseen tilanteeseen eikä niitä tule pitää
taloudellisina pro forma -tietoina, sillä kauppahinnan allokointia,
järjestelyyn liittyviä kustannuksia, kirjanpitoperiaatteiden eroja,
rahoituskustannuksia eikä tilikausien ajallisen eroavaisuuden vaikutuksia ole
otettu huomioon. Alustavan kauppahinnan ja WWRD:n carve-out-nettovarojen
välinen erotus on kirjattu havainnollistavan yhdistellyn taseen pitkäaikaisiin
varoihin. 

Näitä havainnollistavia yhdisteltyjä taloudellisia tietoja varten on oletettu,
että Fiskars rahoittaa alustavan kauppahinnan hyödyntämällä lyhyen koron
rahastoissa olevia sijoituksiaan. Suunnitellun rahoituksen vaikutukset on
otettu huomioon havainnollistavissa tasetiedoissa. Mahdolliseen
lisärahoitukseen liittyviä kustannuksia ei ole sisällytetty havainnollistaviin
tuloslaskelmatietoihin. 

WWRD:n tuloslaskelma- ja tasetiedot sekä kaikki edellä esitetyt taloudelliset
luvut on muunnettu euroiksi käyttäen EUR/USD-vaihtokurssia 31.3.2015 (1,0759). 

Taloudellista raportointia varten Fiskarsin varsinainen konsernitilinpäätös
laaditaan ottaen huomioon maksettu kauppahinta ja WWRD:n tunnistettavien
varojen ja velkojen käyvät arvot sillä hetkellä, kun kauppa saadaan päätökseen.
Tämän seurauksena konsernin tuloslaskelmaan kirjataan käypiin arvoihin
arvostetuista varoista tehtävät poistot. Tase-erät voivat siten erota
merkittävästi alla esitetyistä yhdistellyistä taloudellisista tiedoista, mikä
voi vaikuttaa olennaisesti muihin yhdistetyn yhtiön tuloslaskelmassa
esitettyihin eriin. Sellaisenaan alla esitetyt alustavat yhdistellyt
taloudelliset tiedot eivät välttämättä kuvaa Fiskarsin tulevaisuuden
toimintojen tuloksia tai taloudellista asemaa. 

WWRD:tä koskevat taloudelliset tiedot on muodostettu ns. carve-out-pohjalta
eivätkä ne välttämättä anna kuvaa WWRD:n yhdistetystä tuloksesta ja
taloudellisesta asemasta siinä tilanteessa, että WWRD olisi toiminut
itsenäisenä konsernina ja sen taloudelliset tiedot olisi raportoitu IFRS:n
mukaisina esitetyiltä kausilta. Esitetyt taloudelliset carve-out-tiedot eivät
välttämättä myöskään kuvaa WWRD:n toiminnan tulevaa kehitystä osana
Fiskars-konsernia. 

Tilintarkastamattomat havainnollistavat yhdistellyt tuloslaskelmatiedot (2014)

Milj. euroa                                    Yhdistelty  Fiskars*   WWRD
--------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto                                       1 169,1   767,5**  401,6
--------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä        90,5    59,6**   30,9
--------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja                                   85,9      82,8   3,1 
--------------------------------------------------------------------------
Tilikauden tulos                                     63,7    62,6**   1,1 
--------------------------------------------------------------------------

* Fiskarsin tulos ennen veroja ja tilikauden tulos eivät sisällä
kertaluonteista voittoa Wärtsilä-osakkeiden myynnistä ja uudelleenarvostuksesta
eikä sijoitusten markkina-arvon nettomuutosta. Tulos ennen veroja olisi näiden
erien kanssa 703,9 milj. euroa suurempi ja tilikauden tulos 710,7 milj. euroa
suurempi. 
**Fiskarsin vuoden 2014 pro forma -liikevaihto sisältäen hiljattain ostetun
kasteluliiketoiminnan 1.1.2014 alkaen olisi ollut 842,3 miljoonaa euroa,
liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 58,3 miljoonaa euroa ja katsauskauden
tulos 61,8 miljoonaa euroa. 

Tilintarkastamattomat havainnollistavat yhdistellyt tasetiedot (Fiskars
31.12.2014, WWRD 4.4.2015) 

Milj. euroa                             Yhdistelty*  Fiskars   WWRD
-------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat                           775,3    478,8  175,1
-------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat (ilman rahavaroja)        955,5  1 077,1  178,3
-------------------------------------------------------------------
Rahavarat ja muut rahoitusvarat                40,5     33,6   6,9 
-------------------------------------------------------------------
Varat yhteensä                              1 771,3  1 589,5  360,3
-------------------------------------------------------------------
Oma pääoma                                  1 153,2   1153,2  178,6
-------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat                           193,7     90,9  102,8
-------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat                           424,4    345,4   79,0
-------------------------------------------------------------------
Oma pääoma ja velat yhteensä                1 771,3  1 589,5  360,3
-------------------------------------------------------------------

*Yhdistelty-sarake sisältää arvioidun maksettavan kauppahinnan allokoinnin
lyhytaikaisten varojen vähennykseksi, alustavan kauppahinnan ja WWRD:n
carve-out-nettovarojen välisen erotuksen allokoinnin pitkäaikaisiin varoihin
sekä WWRD:n oman pääoman eliminoinnin. 


FISKARS OYJ ABP


Kari Kauniskangas
Toimitusjohtaja


Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Kari Kauniskangas, Fiskars Oyj Abp, puh. 0204 39 5500
Operatiivinen johtaja ja talousjohtaja Teemu Kangas-Kärki, Fiskars Oyj Abp,
puh. 0204 39 5703 

Median yhteydenotot:
Fiskars Oyj Abp: Kaisa Rajala, puh. 0204 39 5745
WWRD: Powerscourt - Rory Godson / Rob Greening / Lisa Kavanagh, puh. +44 207
250 1446 
KPS: Kekst and Company - Mark Semer puh. +1 212 521 4802

Analyytikko- ja lehdistötilaisuus:
Analyytikko- ja lehdistötilaisuus järjestetään 11.5.2015 klo 12.00 Hotelli
Scandic Simonkentässä, Simonkatu 9, Helsinki. Tilaisuuden esitys on saatavilla
tilaisuuden jälkeen yhtiön internetsivuilla www.fiskarsgroup.com 

Lehdistöpaketti:
Lehdistöpaketti, joka sisältää lisätietoja Fiskars-konsernin ja WWRD:n
brändeistä sekä lehdistön käyttöön tarkoitettuja kuvia ja logoja on saatavilla
yhtiön internetsivuilla www.fiskarsgroup.com/wwrd 



Fiskars - Vuosisatojen ylpeys ja innostus muotoilusta. Joka päivä.
Fiskarsin Ruukissa vuonna 1649 alkunsa saanut Fiskars on kasvanut
kansainväliseksi yhtiöksi, joka tarjoaa johtavia kuluttajatuotteita kotiin,
puutarhaan ja ulkoiluun. Fiskarsin tuotteita myydään yli 60 maassa, ja
erinomaisen suorituskykynsä ja muotoilunsa ansiosta ne tekevät kotitöistä ja
ulkoilusta hauskempaa ja ratkovat arjen ongelmia ympäri maailman. Fiskars on
listattu NASDAQ OMX Helsingissä, ja yhtiön liikevaihto oli 768 miljoonaa euroa
vuonna 2014. Fiskarsin palveluksessa on yhteensä 4 800 henkilöä 20 maassa.
Ennen WWRD-kauppaa konsernin keskeisimmät kansainväliset brändit ovat olleet
Fiskars, Iittala ja Gerber. www.fiskarsgroup.com 

WWRD
WWRD on maailman johtavia ylellisten kodin- ja lifestyle-tuotteiden
valmistajia. WWRD valmistaa, jakelee ja myy tunnettuja brändejä, joihin
kuuluvat Waterford, Wedgwood, Royal Doulton, Royal Albert ja Rogaška. WWRD:llä
on ainutlaatuiset lisensointisopimukset eräiden kodin- ja lifestyle-markkinan
tunnetuimpien suunnittelijoiden ja edelläkävijöiden kanssa. Heihin kuuluvat
muun muassa Vera Wang, Jasper Conran, Monique Lhuillier, John Rocha, Gordon
Ramsay, Donna Hay, Jo Sampson ja Miranda Kerr. WWRD:n tuotteet ovat saatavilla
korkealuokkaisten tavaratalojen, itsenäisten jälleenmyyjien ja tukkukauppiaiden
kautta maailmanlaajuisesti esim. Yhdysvalloissa, Isossa-Britanniassa,
Japanissa, Kiinassa, Taiwanissa, Koreassa, Kanadassa, Australiassa ja
Irlannissa. Yhtiö työllistää maailmanlaajuisesti 3 800 henkeä. WWRD on
Wedgwoodin astiastojen ja lahjatavaroiden osalta kuninkaallinen hovihankkija
Hänen Majesteetilleen Englannin kuningattarelle, sekä Royal Doultonin
astiastojen ja lahjatavaroiden osalta Hänen Majesteetilleen Englannin
kuningattarelle ja Hänen Kuninkaalliselle Korkeudelleen Walesin prinssille.
www.wwrd.com 

KPS Capital Partners LP
KPS hallinnoi KPS Special Situations Fundsia, sijoitusrahastojen perhettä, joka
hallinnoi yhteensä yli 5,7 miljardin Yhdysvaltain dollarin sijoituskantaa.
KPS:n tavoitteena on saada aikaan huomattava omaisuuden arvonnousu tekemällä
määräysvaltaan johtavia pääomasijoituksia eri teollisuudenaloilla toimiviin
yhtiöihin, jotka ovat muutostilanteessa tai joiden täytyy aikaansaada
toiminnassaan välitön ja huomattava muutos. KPS:n sijoitusstrategia perustuu
pääasiassa yhteistyöhön maailmanluokan johtoryhmien kanssa, joiden kanssa yhtiö
voi saada aikaan huomattavaa ja kestävää kehitystä salkkuyhtiöiden
liiketoiminnassa. Tämän jälkeen KPS keskittyy kasvattamaan salkkuyhtiöidensä
liiketoimintaa sekä orgaanisesti että yritysostojen avulla. KPS:n
salkkuyhtiöiden yhteenlaskettu liikevaihto on noin 6,4 miljardia Yhdysvaltain
dollaria, ne operoivat 106 tuotantolaitosta 26 maassa ja työllistävät
maailmanlaajuisesti yli 45 000 henkilöä suoraan ja yhteisyritysten kautta.
KPS:n sijoitusstrategiaa ja salkkuyhtiöitä on kuvattu tarkemmin yhtiön
internetsivulla www.kpsfund.com

Attachments:

20150511 Fiskars acquires WWRD_fin.pdf