2009-06-30 08:00:04 CEST
2009-06-30 08:01:09 CEST
Ruukki Group Oyj - Julkinen ostotarjous
RUUKKI GROUP TARJOUTUU HANKKIMAAN SYLVANIA RESOURCES LIMITEDIN OSAKKEET
Ruukki Group Oyj, Pörssitiedote, 30.6.2009 klo 9:00 RUUKKI GROUP TARJOUTUU HANKKIMAAN SYLVANIA RESOURCES LIMITEDIN OSAKKEET 1. JÄRJESTELYN PÄÄKOHDAT Ruukki Group Oyj:n (“Ruukki”) tarkoituksena on hankkia 100 % Sylvania Resources Limitedin (“Sylvania”) osakekannasta. Sylvania on australialainen osakeyhtiö, jonka pääliiketoiminta sijaitsee Etelä-Afrikassa. Ruukki toteuttaa hankinnan scheme of arrangement -järjestelyllä, joka on yksi julkisen ostotarjouksen toteuttamistapa kohdeyhtiötä koskevilla arvopaperimarkkinoilla. Sylvanian hankinta toteutetaan Australian lakien mukaisena järjestelynä. Sylvania tuottaa platinaryhmän metallien (platinum group metals, “PGM”) metalliseoksia, joista suurin osa valmistetaan sivukivijäämistä. Sylvania on listattu Australian pörssissä (Australian Securities Exchange, “ASX”)ja Lontoon pörssin AIM-listalla (“AIM”). Sylvanian yritysjärjestelyn toteutuminen mahdollistaa Ruukin edelleen laajentavan mineraaliliiketoimintaansa Etelä-Afrikassa ja kehittävän mineraaliliiketoimintaansa. Ruukin ja Sylvanian yhdistelmä tulee muodostamaan vertikaalisesti integroidun kromi- ja platinaryhmän metalliyhtiön (“Laajennettu konserni”), joka keskittyy ferrokromin, muiden ferroseosten ja platinaryhmän metallien tuottamiseen. Olemassa olevan ferrokromin tuotannon ohella Laajennetulla konsernilla tulee olemaan mahdollisuus kasvattaa platinaryhmän metallien tuotantoa hyödyntämällä olemassa olevia käsittelylaitoksia ja raaka-ainevarantojen hallintaa. Laajennetun konsernin emoyhtiö jatkaa nimellä Ruukki Group Oyj. Sylvanian osakkaille tarjotaan noin 0,55249 uutta Ruukin osaketta jokaista omistamaansa Sylvanian varsinaista osaketta kohden. Liikkeelle laskettavien uusien Ruukin osakkeiden enimmäismäärä on yhteensä noin 119.626.886 Lisäksi Sylvanian olemassa olevat optiot korvataan Ruukin optio-oikeuksilla. Järjestelyn osana luovutettavien Ruukin uusien optio-oikeuksien kokonaismäärä on 10.675.496 kappaletta, jotka kukin oikeuttavat merkitsemään yhden (1) Ruukin osakkeen. Ruukilla on tällä hetkellä 261.034.022 rekisteröityä osaketta. 29.6.2009 Ruukki omisti 14.360.000 omaa osaketta. Mikäli järjestely toteutetaan, Ruukin nykyiset osakkaat omistaisivat Ruukista noin 68,6 % ja nykyiset Sylvanian osakkaat omistaisivat noin 31,4 % olettaen, ettei Ruukin osakekannassa tapahdu muita muutoksia. Ruukki julkaisee myöhemmin tänään toisen tiedotteen koskien tarjouksen mahdollista vaikutusta osakeomistusten muutoksiin Ruukissa siinä määrin kuin ja siltä varalta, että jonkun Ruukin nykyisen tai tulevan osakkeenomistajan omistusosuus mahdollisesti saavuttaa, ylittää tai laskee alle Suomen arvopaperimarkkinalaissa asetetun liputusvelvollisuuden mukaisen rajan. Tilikaudella 1.7.2007 - 30.6.2008 Sylvanian tilintarkastettu liikevaihto oli AUD 32,8 miljoonaa (EUR 20,0 milj.) ja tulos ennen veroja oli AUD 17,0 miljoonaa (EUR 10,4 milj.). Jaksolla 1.7.2008 - 31.3.2009, joka käsittää kuluvan tilikauden (joka päättyy 30.6.2009) 9 ensimmäistä kuukautta, Sylvanian tilintarkastamaton liikevaihto oli ZAR 112,2 miljoonaa (EUR 9,0 milj.) ja tulos ennen veroja oli ZAR 62,5 miljoonaa (EUR 5,0 milj.). Sylvanian hankinnan toteutus on riippuvainen monista ehdollisuuksista mukaan lukien, mutta niihin rajoittumatta, riippumattomien asiantuntijoiden lausunnot ehdotetun yritysjärjestelyn kohtuullisuudesta (independent expert opinion), osakkeenomistajien ja tuomioistuimen hyväksynnät sekä valvovien viranomaisten selvitykset ja hyväksynnät. Yksityiskohtaiset tiedot järjestelyn ehdoista lähetetään myös aikanaan kirjallisesti Sylvanian osakkeenomistajille. Ruukin voimassa oleva käyttökate-ennuste (EBITDA) tilikaudelle 1.1. - 31.12.2009 säilyy muuttumattomana. Ajankohta, jolloin hankinnan kohde tullaan kirjanpidossa yhdistämään Ruukki-konserniin, riippuu monista muuttujista, mukaan lukien järjestelyn aikataulu sekä joukko säätelyprosesseja. Jos kaikki ehdollisuudet täyttyvät, Ruukki arvioi yhdistävänsä hankitun liiketoiminnan vuoden 2010 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Mikäli tarkasteltu yritysjärjestely toteutetaan, Ruukki aikoo jakaa mineraaliliike-toimintonsa kahteen erilliseen raportointisegmenttiin: - yksi segmentti keskittyy ferrokromiin ja muihin ferrometalliseoksiin (sisältäen aiemmin ostetut RCS Limited, Türk Maadin Sirketi A.S., Elektrowerk Weisweiler GmbH, ja Mogale Alloys (Proprietary) Limited (“Mogale”)); ja - yksi segmentti keskittyy platinaryhmän metallien seoksiin (sisältäen Sylvanian). Tämän tiedotteen ohessa erillisinä liitetiedostoina on julkaistu myös Sylvaniaa koskeva julkisen ostotarjouksen tiedote, joka on julkaistu tänään samanaikaisesti tämän tiedotteen kanssa kohdeyhtiön kotipaikassa ja kaupankäyntipaikoissa englannin kielisinä versioina, sekä analyytikkopresentaatio järjestelyyn liittyen. 2. KONSERNISTRATEGIA YRITYSJÄRJESTELYN JÄLKEEN Ruukin hallitus uskoo, että Laajennettu konserni tulee muodostamaan toisiaan täydentävien liiketoimintojen kokonaisuuden, jossa yhdistyy pääsy merkittäviin platinaryhmän metallien resursseihin tavanomaisten mineraaliesiintymien ja sivukivijäämien muodossa Bushveld Igneous Complex -alueella Etelä-Afrikassa sekä sivukivien jälleenkäsittelyteknologia. Lisäksi Ruukki odottaa, että Laajennettu konserni tulee olemaan ainutlaatuisessa asemassa toteuttamaan merkittäviä synergiaetuja perinteisesti erillään jakautuneessa kromi- ja PGM-teollisuudessa, erityisesti ottaen huomioon kyseisten metalliryhmien läheinen geologinen yhteys Etelä-Afrikan Bushveld Igneous Complex-alueella. Ruukin hallitus uskoo myös, että Laajennettu konserni voi tämän lisäksi sulattojen muuntamisen kautta tehostaa itsenäisen PGM-sulattokapasiteetin kehitystä, ja sitä kautta myös avata pullonkaulaa kasvavan platinaryhmän metallialan kasvumahdollisuuksille. Ruukin vastikään toteuttama Mogalen yrityskauppa tarjoaa Laajennetulle konsernille pääsyn tuotantolaitoksiin. Mogalen tasavirtakaarisulatot (DC arc furnaces) yhdistettyinä Sylvanian olemassa oleviin resursseihin, sivukiven hyötykäyttö-työstämiseen ja jälleenkäsittelytoimintoihin mahdollistavat liiketoimintojen vertikaalisen yhdistymisen. Laajennettu konserni suunnittelee alustavasti hankkivansa raaka-ainetta Sylvanian sivukivien jälleenkäsittelytoiminnoista ja pyrkii turvaamaan tulevaisuuden raaka-ainevarannot Ruukin olemassa olevista Plat-malmisuoniesiintymistä. Ruukki erikoistuu valittujen luonnonvarojen teolliseen jalostamiseen. Ruukilla on kaksi painopistealuetta: puunjalostus ja mineraalit. Puunjalostustoiminnot keskittyvät Suomen pohjoisosiin, kun taas mineraaliliiketoiminnot keskittyvät Mogalen sulattotoimintojen lisäksi tällä hetkellä kaivostoimintaan Turkissa sekä erikoislaatuisten ferrokromien sulattotoimintoihin Saksassa. Ruukin toimitusjohtaja Alwyn Smit kommentoi Sylvanian järjestelyn strategisia perusteita toteamalla: ”Tämä järjestely, jatkaen vastikään hankkimaamme 84,90 % osuutta Mogale Alloysestä, merkitsee huomattavaa askelta strategiassamme kohti täysin integroidun kaivos- ja metalliyhtiön kehittämiseksi PGM- ja ferrokromi -sektoreille.” 3. PÄÄTÖKSENTEKOPROSESSIT Ruukki tulee myöhemmin kutsumaan ylimääräisen yhtiökokouksen koolle päättämään Sylvanian järjestelyn hyväksymisestä ja siihen liittyvän osakeannin toteuttamisesta. Ylimääräinen yhtiökokous pidetään näillä näkymin arviolta lokakuussa 2009. Ruukki tulee järjestelyn yhteydessä liikkeeseen laskettavien uusien osakkeiden listalle ottoon liittyen laatimaan Suomen arvopaperimarkkinalaissa tarkoitetun esitteen. Kuten edellä on selostettu, tullaan Sylvanian hankinta toteuttamaan ns. scheme of arrangement -järjestelyllä. Suomen lainsäädäntö ei sellaisenaan tunne vastaavanlaista sulautumis-/yritysvaltaussäännöstä. Tämän vuoksi seuraavassa esitetään lyhyt kuvaus Australian lainsäädännön mukaisesta järjestelymallista: Australian lainsäädännön ohjaama järjestelymalli Scheme of arrangement -järjestely on suunnitelma, joka lain mukaan velvoittaa yhtiön osakkeenomistajat oikeuksiensa ja velvoitteidensa uudelleenjärjestämiseen. Ehdotetussa Sylvaniaa koskevassa järjestelyssä Sylvania tulee olemaan järjestelyn kohteena oleva kohdeyhtiö, ja Sylvanian osakkeenomistajat tulevat äänestämään järjestelystä Sylvanian kokoon kutsumassa kokouksessa. Järjestelyn viisi pääasiallista vaihetta ovat: (i) kohdeyhtiöllä ja sen hallituksen jäsenillä tulee olemaan ensisijainen vastuu ja määräysvalta järjestelyyn liittyvästä järjestelyesitteestä (scheme booklet) (ii) Australian markkina-, yritys- ja rahoituspalveluita valvova viranomainen ”Securities and Investments Commission” (“ASIC”) ja tuomioistuin tulevat tarkastamaan järjestelyesitteen (scheme booklet); (iii) tuomioistuin tulee määräämään, että kohdeyhtiön osakkeenomistajat, joita järjestely koskee, kutsutaan kokoukseen; ennen kokousmääräystä tuomioistuin tarkastaa järjestelyesitteen, ja tuomioistuimen on oltava sitä mieltä, että ASIC on saanut kohtuullisen mahdollisuuden tutkia järjestelyesitteen ehtoja ja jättää se tuomioistuimen hyväksyttäväksi; (iv) kohdeyhtiön osakkeenomistajat äänestävät järjestelyn hyväksymisestä; ja (v) mikäli vaadittu enemmistö kohdeyhtiön osakkeenomistajista hyväksyy järjestelyn, tulee tuomioistuimen antaa määräys tai määräyksiä järjestelyn täytäntöönpanon hyväksymisestä (vaikkakin tuomioistuimella on harkintavalta päättää, hyväksytäänkö järjestely vai ei). 4. KUVAUS JÄRJESTELYSTÄ Järjestely Ruukki on solminut Sylvanian kanssa yhdistymisen täytäntöönpanosopimuksen (Merger Implementation Agreement), jonka mukaisesti Ruukki aikoo hankkia 100 % Sylvanian (australialainen rekisteröity yhtiö) osakekannasta, eli Sylvanian olemassa olevat ja tulevat osakkeet. Sylvania-järjestely toteutetaan Australian lain mukaisella järjestelyllä, jonka mukaan Sylvanian osakkeenomistajat tulevat saamaan noin 0,55249 Ruukin osaketta jokaista omistamaansa Sylvanian osaketta (common share) vastaan. Sylvanian hankintaa on yksimielisesti suositeltu Sylvanian hallituksen riippumattoman valiokunnan (Independent Committee of the board) toimesta, ja Ruukin riippumaton hallitus (tarkoittaen että päätöksentekoon ovat osallistuneet kaikki Ruukin hallituksen jäsenet paitsi Terry McConnachie, joka on myös Sylvanian hallituksen jäsen), on myös hyväksynyt sen ylimääräiseen yhtiökokoukseen vietäväksi. Mikäli Ruukin ylimääräinen yhtiökokous hyväksyy järjestelyn ja siihen liittyvän osakeannin ja järjestelyn muut edellytykset täyttyvät, tulee Sylvania Ruukin täysin omistamaksi tytäryhtiöksi, ja Ruukilla tulee olemaan noin 381 miljoonaa ulkona olevaa osaketta, joista noin 68,6 % tulee olemaan Ruukin olemassa olevien osakkeenomistajien hallinnassa. Nämä laskelmat perustuvat olettamukseen, että Sylvanian tavoittelema Great Australian Resourcesin ja SA Metalsin osakekantojen hankinta on toteutunut ja että Ruukin osakekannassa ei tapahdu muita muutoksia. Mikäli Sylvanian hankinta ei tietyissä olosuhteissa etenisi täytäntöönpanosopimuksessa sovittujen ehtojen mukaan, tulee AUD 3,0 miljoonan (noin EUR 1,7 miljoonan) tai eräissä tilanteissa AUD 1,5 miljoonan (noin EUR 0,9 miljoonan) sopimussakko joko Sylvanian tai Ruukin maksettavaksi (riippuen siitä, kumman osapuolen katsotaan olevan vastuussa siitä, että transaktio ei etene). Tarkempia yksityiskohtia yritysjärjestelystä annetaan sekä Ruukin ylimääräisen yhtiökokouksen kokouskutsussa että järjestelyesitteessä, joka jätetään valvontaviranomaisille ja postitetaan Sylvanian osakkeenomistajille sovellettavan lainsäädännön mukaisesti. Ennen kuin järjestely voidaan saattaa päätökseen, on Sylvanian osakkeenomistajien tuomioistuimen kokoon kutsumassa kokouksessa annettava järjestelyä koskien hyväksyvä päätös. Päätös vaatii enemmistön hyväksynnän Sylvanian läsnä olevista ja äänestävistä osakkeenomistajista (itse tai valtakirjalla) sekä 75 % annetuista äänistä. Ruukin ylimääräisessä yhtiökokouksessa järjestelyyn liittyvien uusien osakkeiden anti edellyttää vähintään kahden kolmasosan enemmistön kokouksessa edustettuina olevista osakkeista ja kokouksessa annetuista äänistä. Ruukin ja Sylvanian osakkeenomistajien järjestelyn hyväksymisvaatimuksen lisäksi järjestely on riippuvainen myös muun muassa viranomaisluvista ja -hyväksynnästä. Hankinnan suunniteltu toteutumisajankohta on viimeistään 30.4.2010. Sylvanian harjoittama liiketoiminta Sylvania on nopeasti kasvava platinaryhmän metallien valmistaja, jolla on myös sivukiven jälleenkäsittelytoimintaa sekä maan pintakerroksiin liittyviä kaivostutkimushankkeita (shallow mining exploration) Etelä-Afrikan platinaryhmän metallien esiintymärikkaalla Bushveld Igneous Complex -alueella. Sylvanian omistukseen kuuluu: - 74 %:n omistus Sylvania Metals (Pty) Limitedistä, joka käsittelee kromisivukiveä Samancor Chrome (Pty) Limitedin tuotantolaitosten yhteydessä Bushveld Igneous Complex -alueen itä- ja länsiosissa; - 25 %:n omistus Aquarius Platinum Limitedin hallinnoimassa kromisivukiven jälleenkäsittelyprojektissa Kroondalissa, Bushveld Igneous Complex -alueen länsiosassa; sekä - tutkimusprojekti Bushveld Igneous Complex -alueen itäosassa. Sylvanian liiketoiminnan luonteeseen kuuluu, että yhtiö on vähemmän riippuvainen kansallisista voimavaroista, kuten vedestä ja sähköstä, ja myös tarvitsee vähemmän näitä resursseja. Lisäksi toiminnassa muodostuvan sivukiven loppusijoitusmenettely vastaa korkeimpia ja uudenaikaisimpia standardeja, jotka tuovat mukanaan pitkäaikaisia ympäristöhyötyjä. Sylvania on listattu Australian pörssissä (Australian Stock Exchange, “ASX”) ja Lontoon AIM-listalla. Hankinnan vastike Sylvanian kaikkien olemassa olevien ja tulevien osakkeiden hankkimisen vastikkeena tulee olemaan noin 119.626.886 kappaletta uusia Ruukin osakkeita, jotka vastaavat arvoltaan noin EUR 268 miljoonaa laskettuna Ruukin 29.6.2009 päivän mukaisen päätöskurssin osakehinnalla EUR 2,24. Tämän lisäksi lasketaan liikkeelle noin 10.675.496 Ruukin optio-oikeutta Sylvanian optionhaltijoille, ja olemassa olevat Sylvanian optiot mitätöidään. Tässä mainittu uusien osakkeiden ja optio-oikeuksien antaminen edellyttää Ruukin yhtiökokouksen päätöstä. Optio-oikeusehdot Ruukin optio-oikeudet korvaavat siten Sylvanian olemassa olevat optiot, ja tässä yhteydessä liikkeeseen laskettavien Ruukin optio-oikeuksien keskeiset ehdot tulevat olemaan seuraavanlaisia: Optio-oikeuksien määrä yhteensä noin: 10.675.496; Kukin optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden (1) Ruukin osakkeen; Osakkeiden viimeinen merkintäpäivä vaihtelee optiolajien mukaan seuraavasti: 30.6.2010, 30.6.2011 ja 30.6.2012; ja Osakkeiden merkintähinta vaihtelee optiolajien mukaan: EUR 0,76-2,93. Optio-oikeuksien ohjeellinen alustava taloudellinen arvo on yhteensä noin EUR 10,2 miljoonaa, mikä tulee vaikuttamaan Ruukin hankinta-ajankohtaa seuraavien kausien tulokseen. Due diligence Osana Sylvanian hankinnan valmisteluprosessia Ruukki on käyttänyt useita ulkopuolisia neuvonantajia kuten laskentatoimen, taloudellisia, vero-, teknisiä ja oikeudellisia neuvonantajia. Järjestelyn kohteen ja liiketoiminnan määrittely Sivukivikäsittely Tällä hetkellä pääosa Sylvanian sivukivien uudelleenkäsittelyä koskevasta liiketoiminnasta muodostuu 74 prosentin osuudesta Sylvania Dump Operations -yhtiöstä (SDO). SDO käsittelee kromisivukiviä platinaryhmän metallien talteenottamiseksi Samancor Chrome (Pty) Limited -yhtiön (”Samancor Chrome”) Bushveld Igneous Complex -alueen läntisissä ja itäisissä osissa sijaitsevien tuotantolaitosten yhteydessä Samancor Chromen kanssa solmitun palvelu- ja toimitussopimuksen mukaan. Kaksi laitosta, Millsell ja Steelpoort, aloittivat tilikauden 2007-2008 aikana toimintansa Sylvanian ja Samancor Chromen välisen sopimuksen toteuttamiseksi. Prosessien parantamiseen liittyvät projektit ovat parantaneet talteenottolukuja molemmissa laitoksissa. Lisäksi kahden uuden tuotantoa kasvattavan laitoksen, Lannexin ja Mooinooin, rakentaminen on aloitettu vuoden 2009 alkupuolella. Samancor Chrome -yhtiön kanssa solmitun sopimuksen erillisellä liitteellä on varmistettu Samancor Chrome -yhtiön Broken Hillin, Spitzkopin ja Buffelsfonteinin itäisistä kromikaivoksista saatavan arviolta 300.000 tonnin raaka-aineen (run-of-mine, ”ROM”) vuotuinen käsittelyoikeus ja siten platinaryhmän metallien saatavuus. Broken Hilliltä ja Spitzkopilta saatava ROM toimitetaan Lannexin laitokseen ja Buffelsfonteinin itäisen kaivoksen ROM Mooinooin laitokselle käsiteltäväksi. Tilikauden 2009-2010 jälkimmäiselle puoliskolle suunniteltu Doornboschin ja Tweefonteinin laitosten rakentaminen kasvattaa laitosten tuotantokapasiteetin 61.000 PGM-unssiin. Sylvanialla on lisäksi 25 prosentin osuus kromisivukivien uudelleenkäsittelylaitoksesta Kroondaalissa, jota hallinnoi Aquarius Platinum Limited. Laitos käsittelee Xstratan ja Beyerin kromisivukiviä platinaryhmän metallien talteen ottamiseksi. Maanpinnan tuntumassa tapahtuvat tutkimusprojektit Sylvanian maanpinnan tutkimuspaikat sijoittuvat laajalti Bushveld Igneous Complex -alueen pohjoiseen ja itäiseen osaan ja sisältävät: (a) itäosassa sijaitsevan Everest North UG2-tutkimusprojektin, jossa on mitattu 5,1 miljoonan tonnin varantoja malmipitoisuudella 4,7 g/t sisältäen yhdistettynä platinaa, palladiumia, rodiumia ja kultaa. Aquarius Platinum (South Africa)(Pty) Ltd -yhtiön kanssa solmitun sopimuksen ehdoissa kiinnitetään huomiota siihen, että projekti on toteuttamiskelpoinen ja että Sylvanian aikomuksena on louhia kyseessä olevalla alueella. Sylvania ja Eastern Platinum Limited neuvottelevat lisäksi mahdollisesta Vygenhoekin ja Maaresburgin alueita koskevasta yhteishankkeesta; ja (b) Bushveld Igneous Complex -alueen pohjoisosassa sijaitsevat Harriet's Wish-, Cracouw- ja Aurora-tutkimusprojektit sekä Merensky Reef -alueen pinnan tuntumassa sijaitseva platinaa/nikkeliä koskeva Mooiplats-tutkimusprojekti, joiden toimeenpanosta vastaa Great Australian Resources Limited -yhtiö, joka on australialainen ASX-listautunut osakeyhtiö. Sylvania omistaa tästä yhtiöstä 19,9 prosentin osuuden. Great Australian Resources ja SA Metals Sylvanialla on olemassa olevat oikeudet - 12,89 prosentin osuuteen (relevant interest) SA Metals Limited -yhtiöstä (”SA Metals”); ja - 19,90 prosentin osuuteen (relevant interest) Great Australian Resources Limited -yhtiöstä (“Great Australian Resources”). Sylvania ilmoitti 11.5.2009 aikeistaan tehdä pörssin ulkopuolella julkinen ostotarjous (off-the-market takeover offer) kaikista SA Metals -yhtiön ja Great Australian Resources -yhtiön olemassa olevista ja tulevaisuudessa annettavista osakkeista. Ruukin tänään ilmoittama, koko Sylvanian osakekantaa koskeva suunniteltu hankinta ei ole ehdollinen eikä näin ollen riippuvainen näiden kahden tarjouksen menestymisestä. Great Australian Resources -yhtiöllä and SA Metals -yhtiöllä on tutkimusoikeudet ja niitä vastaavat projektit Etelä-Afrikassa, ja yhtiöt aikovat kehittää tulevaisuudessa PGM-louhintaoperaatioita. Järjestelyn kohteen kuvaus, historialliset talousluvut Sylvanian tuloslaskelmaa ja tasetta koskeva informaatio on esitelty alla. Sylvanian tilikausi on 1.7.-30.6. Kaikki alla olevat luvut on ilmoitettu sekä tuhansissa Australian dollareissa (”AUD”) että erikseen tuhansissa euroissa (”EUR”): SYLVANIA RESOURCES LIMITED -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | TULOSLASKELMA | H1 2009 | 2008 | 2007 | | | (6 kk) | (12 kk) | (12 kk) | -------------------------------------------------------------------------------- | AUD'000 | 1.7.2008-31 | 1.7.2007-30. | 1.7.2006-30. | | | .12.2008 | 6.2008 | 6.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 10 131 | 32 790 | 389 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 1 843 | 2 261 | 2 156 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | 6 | 5 022 | 1 650 | | tuloksesta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineiden ja tarvikkeiden käyttö | -5 072 | -7 632 | -609 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ulkopuoliset palvelut | -899 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | -852 | -1 506 | -406 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset | 0 | -2 567 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituskulut | 0 | -13 | -6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttakurssivoitto / -tappio | 406 | -4 595 | -2 658 | -------------------------------------------------------------------------------- | Projektikulut | 0 | 0 | -5 546 | -------------------------------------------------------------------------------- | Alaskirjaukset | -1 711 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeperusteiset kulut | -1 223 | -674 | -795 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | -2 711 | -6 051 | -5 644 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto / tappio ennen veroja | -80 | 17 034 | -11 469 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | -874 | -5 347 | 352 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto / tappio verojen jälkeen | -954 | 11 687 | -11 117 | | (jatkuvista toiminnoista) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto / tappio | -954 | 11 687 | -11 117 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön osuus tilikauden | -625 | -1 825 | 0 | | voitosta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyrityksen omistajien osuus | -1 579 | 9 862 | -11 117 | | tilikauden voitosta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | TASE | 31.12.2008 | 30.6.2008 | 30.6.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | AUD'000 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävänä olevat rahoitusvarat | 541 | 2 252 | 1 516 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset, joiden | 4 348 | 4 404 | 4 692 | | kirjanpitoarvo on määritetty | | | | | pääomaosuusmenetelmää käyttäen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset tutkimusmenot | 1 702 | 1 728 | 1 323 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset hyödykkeet | 53 694 | 29 578 | 15 864 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verosaamiset | 0 | 0 | 470 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat yhteensä | 60 285 | 37 963 | 23 866 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 40 630 | 43 624 | 56 226 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset ja muut saamiset | 10 325 | 15 886 | 839 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | 320 | 227 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 51 275 | 59 737 | 57 065 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävänä olevat varat | 352 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat yhteensä | 51 627 | 59 737 | 57 065 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 111 912 | 97 700 | 80 930 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat ja muut velat | 6 110 | 2 654 | 3 295 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat | 138 | 78 | 22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset verovelat | 1 863 | 1 025 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat yhteensä | 8 112 | 3 757 | 3 317 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat | 304 | 251 | 91 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 412 | 355 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verovelat | 3 834 | 3 544 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat yhteensä | 4 550 | 4 150 | 91 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 12 662 | 7 907 | 3 409 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovarallisuus | 99 250 | 89 793 | 77 522 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | 117 225 | 117 274 | 105 950 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastot | -1 999 | -12 459 | -1 719 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet tappiot | -18 426 | -16 847 | -26 709 | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyrityksen omistajille kuuluva | 96 800 | 87 968 | 77 522 | | oma pääoma | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistöosuudet | 2 450 | 1 825 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma yhteensä | 99 250 | 89 793 | 77 522 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RAHAVIRTALASKELMA | H1 2009 | 2008 | 2007 | | | (6 kk) | (12 kk) | (12 kk) | -------------------------------------------------------------------------------- | AUD'000 | 1.7.2008-31 | 1.7.2007-30. | 1.7.2006-30. | | | .12.2008 | 6.2008 | 6.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Asiakassuoritukset | 17 817 | 26 158 | 1 978 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuudet osakkuusyhtiöiden | 1 002 | 0 | 0 | | tuloksesta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksut toimittajille ja | -8 415 | -18 509 | -8 480 | | työntekijöille | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot | 1 680 | 2 324 | 1 083 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 80 | 561 | 2 264 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan nettorahavirta | 12 164 | 10 534 | -3 155 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöomaisuusinvestoinnit | -20 888 | -12 086 | -16 619 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit tutkimuksiin ja | -49 | -375 | -875 | | arviointeihin | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit myytävänä oleviin | 0 | -4 716 | -575 | | rahoitusvaroihin | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainojen maksut kolmansille | -3 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit mineraalioikeuksiin | 0 | -303 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lähipiirilainat | 0 | -1 314 | 922 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöomaisuuden myyntituotot | 0 | 0 | 1 233 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävänä olevien | 0 | 345 | 591 | | rahoitusvarojen myyntituotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myönnettyjen lainojen | -392 | 0 | 0 | | takaisinmaksu | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lähipiirilainojen takaisinmaksu | 0 | 0 | 115 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien nettorahavirta | -21 332 | -18 449 | -15 208 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeannista saadut tulot | 0 | 1 815 | 75 478 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääoman hankintakulut | -45 | -58 | -4 177 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen nettorahavirta | -45 | 1 757 | 71 301 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muutos | -9 212 | -6 159 | 52 938 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat tilikauden alussa | 43 624 | 56 226 | 5 946 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttakurssien muutosten | 6 219 | -6 444 | -2 658 | | vaikutus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------------------------------| Rahavarat tilikauden lopussa | 40 630 | 43 624 | 56 226 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | EUR/AUD | 1,83 | 1,64 | 1,66 | -------------------------------------------------------------------------------- | TULOSLASKELMA | H1 2009 | 2008 | 2007 | | | (6 kk) | (12 kk) | (12 kk) | -------------------------------------------------------------------------------- | EUR '000 | 1.7.2008-31.1 | 1.7.2007-30.6. | 1.7.2006-30.6. | | | 2.2008 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 5 540 | 19 986 | 234 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 1 008 | 1 378 | 1 298 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | 3 | 3 061 | 993 | | tuloksesta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineiden ja tarvikkeiden | -2 774 | -4 652 | -366 | | käyttö | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ulkopuoliset palvelut | -491 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | -466 | -918 | -244 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset | 0 | -1 565 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituskulut | 0 | -8 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttakurssivoitto / | 222 | -2 801 | -1 600 | | -tappio | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Projektikulut | 0 | 0 | -3 338 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset | -936 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeperusteiset kulut | -669 | -411 | -479 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | -1 482 | -3 688 | -3 397 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto / tappio ennen | -44 | 10 382 | -6 902 | | veroja | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | -478 | -3 259 | 212 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto / tappio verojen | -522 | 7 123 | -6 691 | | jälkeen (jatkuvista | | | | | toiminnoista) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto / tappio | -522 | 7 123 | -6 691 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön osuus | -342 | -1 112 | 0 | | tilikauden voitosta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyrityksen omistajien | -863 | 6 011 | -6 691 | | osuus tilikauden voitosta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | EUR/AUD | 2,03 | 1,64 | 1,59 | -------------------------------------------------------------------------------- | TASE | 31.12.2008 | 30.6.2008 | 30.6.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | EUR '000 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävänä olevat | 267 | 1 376 | 955 | | rahoitusvarat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset, joiden | 2 145 | 2 690 | 2 954 | | kirjanpitoarvo on | | | | | määritetty | | | | | pääomaosuusmenetelmää | | | | | käyttäen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset | 839 | 1 056 | 833 | | tutkimusmenot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset hyödykkeet | 26 484 | 18 068 | 9 987 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset | 0 | 0 | 296 | | verosaamiset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat | 29 735 | 23 189 | 15 024 | | yhteensä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 20 040 | 26 647 | 35 396 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset ja muut | 5 093 | 9 704 | 528 | | saamiset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | 158 | 139 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävänä olevat varat | 174 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat | 25 464 | 36 490 | 35 924 | | yhteensä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 55 200 | 59 679 | 50 948 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat ja muut velat | 3 014 | 1 621 | 2 075 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat | 68 | 48 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset verovelat | 919 | 626 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat | 4 001 | 2 295 | 2 088 | | yhteensä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat | 150 | 154 | 57 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 203 | 217 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verovelat | 1 891 | 2 165 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat | 2 244 | 2 535 | 57 | | yhteensä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 6 245 | 4 830 | 2 146 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovarat | 48 954 | 54 849 | 48 802 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | 57 820 | 71 635 | 66 698 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastot | -986 | -7 610 | -1 082 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet tappiot | -9 088 | -10 291 | -16 814 | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyrityksen omistajille | 47 746 | 53 734 | 48 802 | | kuuluva oma pääoma | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistöosuudet | 1 208 | 1 115 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma yhteensä | 48 954 | 54 849 | 48 802 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | EUR/AUD | 1,83 | 1,64 | 1,66 | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHAVIRTALASKELMA | H1/2009 | 2008 | 2007 | | | (6 kk) | (12 kk) | (12 kk) | -------------------------------------------------------------------------------- | EUR '000 | 1.7.2008-31.1 | 1.7.2007-30.6. | 1.7.2006-30.6. | | | 2.2008 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Asiakassuoritukset | 9 743 | 15 944 | 1 191 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyhtiöiden | 548 | 0 | 0 | | tuloksesta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksut toimittajille ja | -4 602 | -11 281 | -5 104 | | työntekijöille | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot | 919 | 1 416 | 652 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 44 | 342 | 1 362 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan | 6 652 | 6 420 | -1 899 | | nettorahavirta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöomaisuusinvestoinnit | -11 422 | -7 366 | -10 002 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit tutkimuksiin | -27 | -229 | -527 | | ja arviointeihin | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit myytävänä | 0 | -2 874 | -346 | | oleviin rahoitusvaroihin | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainojen maksut | -2 | 0 | 0 | | kolmansille | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | 0 | -185 | 0 | | mineraalioikeuksiin | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lähipiirilainat | 0 | -801 | 555 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöomaisuuden | 0 | 0 | 742 | | myyntituotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävänä olevien | 0 | 210 | 356 | | rahoitusvarojen | | | | | myyntituotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myönnettyjen lainojen | -214 | 0 | 0 | | takaisinmaksu | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lähipiirilainojen | 0 | 0 | 69 | | takaisinmaksu | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien | -11 665 | -11 245 | -9 153 | | nettorahavirta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeannista saadut tulot | 0 | 1 106 | 45 426 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääoman hankintakulut | -24 | -35 | -2 514 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen nettorahavirta | -24 | 1 071 | 42 912 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muutos | -5 038 | -3 754 | 31 860 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat tilikauden | 23 855 | 34 270 | 3 578 | | alussa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttakurssien muutosten | 3 401 | -3 927 | -1 600 | | vaikutus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat tilikauden | 22 218 | 26 589 | 33 839 | | lopussa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Riskit ja epävarmuustekijät On mahdollista, että Sylvanian osakekannan hankintaan tähtäävä järjestely raukeaa, mikäli tuomioistuin tai osakkeenomistajat eivät hyväksy järjestelyä. Ruukki ei myöskään pysty sulkemaan pois Sylvaniaa koskevan kilpailevan tarjouksen mahdollisuutta. Vaikka Ruukin käsityksen mukaan Sylvanian nykyinen johto on sitoutunut toteuttamaan järjestelyn loppuunsaattamiseksi tarvittavat toimet, on olemassa riski siitä, että Sylvanian avainhenkilöstö jättää yrityksen. Tällä olisi epäsuotuisa vaikutus Laajennetulle konsernille, minkä vuoksi Ruukki aikoo vähentää tämän riskin mahdollisuutta ottamalla käyttöön avainhenkilöstölle ja ulkopuolisille palveluntarjoajille tarkoitetun optio-oikeuksiin perustuvan kannustinjärjestelmän. Ruukki uskoo, että Sylvanian nykyinen johtoryhmä on sitoutunut jäämään yhtiöön Ruukin ja Sylvanian välisen järjestelyn toteutumisen jälkeenkin. Ruukilla on ennestään vain rajallisesti toimialan asiantuntemusta sekä kokemusta ja taustatietoa platinaryhmän metalleihin liittyvästä liiketoiminnasta. Sylvanian järjestely saattaa Ruukin alttiiksi tähän liiketoimintaan liittyville riskeille. Sylvanian yhdistäminen Ruukkiin tai siihen liittyvien synergiaetujen toteutuminen saattaa viivästyä tai niiden määrä jäädä arvioitua pienemmäksi. Mahdollinen viivästyminen voi aiheutua mm. pörssiyhtiölle asetettujen vaatimusten täyttämisestä johtuvista Sylvanian liiketoiminnan tai sen johtamisen sopeuttamista koskevista ongelmista. Tällainen ongelma voi olla esimerkiksi raportointiin liittyvien tai hallinnollisten vaatimusten täyttäminen. Sylvaniaan vaikuttavat tarjonnan ja kysynnän vaihtelevuudet useilla eri maailmanlaajuisilla markkinoilla. Erityisesti (i) maailmanlaajuisissa autojen katalysaattorien kysynnässä, (ii) uusia polttoainelähteitä koskevilla markkinoilla ja (iii) jalokivimarkkinoilla tapahtuvilla muutoksilla saattaa olla merkittävä vaikutus Sylvanian tulevaan tuottavuuteen. Valuuttakurssien vaihtelu vaikuttaa Sylvaniasta maksettavan vastikkeen euromääräisesti laskettavaan arvoon, ja se voi lisäksi vaikuttaa merkittävästi myös Sylvanian voitontuottokykyyn. Sylvaniaa koskevaa järjestelyä edeltävä due diligence toteutettiin rajoitetussa ajassa ja eräiden muidenkin rajoitusten vallitessa. Tämän vuoksi on olemassa riski siitä, ettei tiettyjä asiakirja-aineistoa koskevia kysymyksiä ole tunnistettu tai ettei niitä ole riittävästi tutkittu ja/tai ymmärretty. On mahdollista, että Etelä-Afrikan valuutanvalvontaa koskeva lainsäädäntö saattaa rajoittaa Ruukin mahdollisuuksia voittojen kotiuttamiseen Etelä-Afrikasta. Sylvanian kehittämiseen saatetaan joutua sijoittamaan tulevaisuudessa enemmän pääomaa varantojen, kapasiteetin ja laitosten kasvattamiseksi. Näiden mahdollisten sijoitusten onnistuminen, oikea ajoittaminen ja rahoittaminen ovat epävarmoja. Ruukki on harkinnut huolellisesti kyseisestä järjestelystä aiheutuvia moninaisia riskejä ja yrittänyt lieventää tiettyjä asiaan liittyviä riskejä esimerkiksi solmimalla Sylvanian kanssa järjestelyn toimeenpanoa koskevan sopimuksen (merger implementation agreement). Sylvanian järjestelyn odotetaan monipuolistavan Ruukin mineraaleihin liittyviä liiketoimia sekä auttavan tulevaisuudessa reagoimaan joustavammin ja tehokkaammin markkinoilla tapahtuviin muutoksiin. 5. RUUKIN RAKENNE JÄRJESTELYN JÄLKEEN Ruukilla on tällä hetkellä kaksi eri raportoitavaa segmenttiä: puunjalostus ja mineraalit. Sylvania liitetään mineraaliliiketoimintasegmenttiin. Mikäli Sylvanian hankinta toteutuu, aikoo Ruukki jakaa tämän segmentin vielä kahtia: - yksi ryhmä keskittyy ferrokromi- ja rautamalmiseoksiin, ja - yksi ryhmä keskittyy platinaryhmän metalleihin. Kun järjestely on toteutettu, tulee Laajennetun konsernin uusi johtoryhmä muodostumaan Ruukin ja Sylvanian johtoon kuuluvista henkilöistä. Ruukin toimitusjohtaja Alwyn Smit jatkaa tehtävissään ja Sylvanian toimitusjohtaja Terry McConnachie jatkaa kokoaikaisessa konsulttisuhteessa ja Ruukin hallituksen jäsenenä. Ruukin tavoitteena on tulla vertikaalisesti integroiduksi metalliyhtiöksi, jonka painopisteitä ovat ferrokromi, platinaryhmän metallit ja muut metalliseokset. Ruukki on 7.5.2009 päättänyt aloittaa prosessin puunjalostusliiketoiminnan ja mineraaliliiketoiminnan eriyttämiseksi niin, että kummastakin liiketoiminnasta muodostettaisiin omat erilliset listatut yhtiöt vuonna 2010. Puunjalostus- ja mineraaliliiketoimintojen eriyttäminen aloitetaan tässä tiedotteessa mainitun järjestelyn toteutumisen jälkeen. ESPOO, 30. PÄIVÄNÄ KESÄKUUTA 2009 RUUKKI GROUP OYJ HALLITUS Ruukki erikoistuu tiettyjen luonnonvarojen teolliseen jalostamiseen. Ruukilla on kaksi painopistealuetta: puunjalostus ja mineraalit. Ruukin osakkeet on listattu Nasdaq OMX Helsinki -pörssissä ja kaupattu mid cap -segmentissä, teollisuussektorilla. Lisätietoa antaa: Alwyn Smit Toimitusjohtaja Ruukki Group Oyj Puh. +358 50 442 1663 / +41 7960 19094 www.ruukkigroup.fi Lisätietoja Sylvania Resources Limitedistä: www.sylvaniaresources.com EI JULKISTETTAVAKSI, JULKAISTAVAKSI TAI JAETTAVAKSI, SUORAAN TAI VÄLILLISESTI, KOKONAISUUDESSAAN TAI OSITTAIN MISSÄÄN SELLAISESSA VALTIOSSA TAI ALUEELLA, JOSSA SE JOHTAISI JONKIN SOVELTUVAN LAIN TAI MÄÄRÄYKSEN RIKKOMISEEN. Tämä pörssitiedote on laadittu suomeksi ja käännetty englanniksi. Mikäli kieliversioiden välillä on eroavaisuuksia, epäjohdonmukaisuuksia tai virheellisyyksiä, suomenkielinen versio on ratkaiseva.
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |