2015-08-27 10:21:45 CEST
2015-08-27 10:22:56 CEST
REGULATED INFORMATION
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj - Tilinpäätöstiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n osavuosikatsaus ajalta tammi- kesäkuu 2015
Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
27.8.2015
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n osavuosikatsaus ajalta tammi- kesäkuu 2015
Saneerausohjelmaehdotukselle saatiin riittävä velkojien tuki
Neuvottelut jatkuvat Yhtiön roolista Sotkamon kaivostoiminnassa tulevaisuudessa
Tärkeimmät tapahtumat
Tammi-kesäkuu 2015
* Talvivaara Sotkamo Oy:n ("Talvivaara Sotkamo") konkurssin jälkeen
kaupankäynti Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ("Talvivaara" tai "Yhtiö")
osakkeella Helsingin pörssissä keskeytettiin 6.11.2014. Kaupankäynnin
keskeytys jatkuu Yhtiön tammi - kesäkuun osavuosikatsauksen
julkaisupäivämääränä 27.8.2015
* Tämä osavuosikatsaus ei perustu toiminnan jatkuvuuteen (non-going concern).
Valittu raportointiperusta on seurausta olennaisesta epävarmuudesta, joka
antaa merkittävää aihetta epäillä Yhtiön kykyä realisoida varojaan ja
suorittaa velkojaan osana tavanomaista liiketoimintaa, sekä näkyvyyden
puutteesta Yhtiön toimintaympäristöön 12 kuukautta raportointipäivästä
eteenpäin
* Talvivaara on edelleen rahoittanut toimintansa tuottamalla hallinnollisia ja
teknisiä palveluja ja vuokraamalla tiettyjä kriittisiä koneita ja
laitteistoja Talvivaara Sotkamo Oy:n konkurssipesälle Yhtiön ja
konkurssipesän välille 19.11.2014 solmitun sopimuksen mukaisesti.
Liiketoiminnan muut tuotot tästä toiminnasta oli 3,4 miljoonaa euroa
* Velkojien äänestysmenettely päättyi 6.5.2015 ja selvittäjän
saneerausohjelmaehdotusta kannatti noin 97,5 prosenttia äänestykseen
osallistuneista velkojista vakuudettomien velkojien ryhmässä.
Yrityssaneerauslaissa määritelty, saneerausohjelmaehdotuksen vahvistamisen
edellytykseksi asetettu tarvittava velkojien tuki saavutettiin.
Saneerausohjelmaehdotuksen vahvistaminen ja voimaanastuminen edellyttää
vielä tiettyjen muiden edellytysten täyttymistä
* Talvivaaran neuvottelut Suomen valtion sekä potentiaalisten rahoittajien ja
sijoittajien kanssa jatkuvat. Tavoitteena on varmistaa osallistuminen
kaivoksen liiketoimintaan
* Yhtiön 25.6.2015 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen
päättämään osakeannista siten, että valtuutuksen perusteella voidaan antaa
yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 4.500.000.000 uutta osaketta
osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen saneerausvelkojen
vaihtamiseksi Yhtiön uusiksi osakkeiksi kuten Selvittäjän
saneerausohjelmaehdotuksessa on edellytetty. Valtuutuksen perusteella
annettujen osakkeiden merkintähinta on 0,1144 euroa osakkeelta ja
merkintähinta maksetaan kuittaamalla merkitsijän Yhtiöltä oleva
etuoikeudeton saneerausvelkasaaminen
* Raportoitu liiketappio -0,5 miljoonaa euroa
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
* Talvivaara on 13.8.2015 allekirjoittanut sopimuksen suomalaisen valtionyhtiö
Terrafame Oy:n ja sen kokonaan omistaman tytäryhtiön Terrafame Mining Oy:n
kanssa. Sopimuksen mukaan Talvivaara Sotkamon Oy:n konkurssipesän
19.11.2014 allekirjoitettujen sopimusten mukaiset oikeudet ja
velvollisuudet, jotka koskevat hallinnollisten ja teknisten palvelujen
toimittamista ja tiettyjen kriittisten koneiden ja laitteiden vuokraamista,
siirtyvät Terrafame Mining Oy:lle
* Kaivostoimintojen siirtyminen Talvivaara Sotkamo Oy:n konkurssipesältä
Terrafame Mining Oy:lle saatiin päätökseen 14.8.2015
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Tunnusluvut 1.1.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-31.12
2015 2014 2014
----------------------------------------
Liiketoiminnan muut tuotot EUR '000 3 437 7 126 12 340
Liiketappio EUR '000 -491 1 334 -702 649
Liiketappioprosentti -14,3 % 18,7 % -5694,1 %
Tappio ennen veroja EUR '000 -14 978 7 856 -774 899
Kauden tappio EUR '000 -14 978 7 856 -774 899
Oman pääoman tuotto N/A N/A N/A
Omavaraisuusaste -7392,8 % 10,3 % -6480,9 %
Korolliset nettovelat EUR '000 499 523 424 646 495 374
Velkaantumisaste -67,1 % 820,1 % -67,9 %
Sijoitetun pääoman tuotto N/A N/A -558,1 %
Investoinnit EUR '000 0 2 316 2 717
Aineelliset käyttöomaisuus- hyödykkeet EUR '000 5 000 8 526 5 011
Lainat EUR '000 503 956 425 030 500 720
Rahavarat EUR '000 4 433 384 5 346
Kaikki tässä tiedotteessa ilmoitetut puolivuotisluvut ovat
tilintarkastamattomia. Koko vuoden luvut ovat tilintarkastettuja.
Toimitusjohtaja Pekka Perä: "Tärkeää välitavoite saavutettiin, kun velkojat
vakuudettomien velkojen ryhmässä hyväksyivät saneerausohjelmaehdotuksen. Vaikka
edessä on vielä merkittäviä haasteita, velkojien hyväksynnällä oli suuri
merkitys pitkittyneessä yrityssaneerausprosessissa. Olemme saaneet jatkuvaa
tukea osakkeenomistajilta ja velkojilta, mutta raaka-ainemarkkinoiden heikkous
vaikuttaa edelleen koko kaivosalan rahoitukseen. Hyvä merkki on, että jotkut
sijoittajat alkavat uskoa perusmetallimarkkinoiden pohjakosketuksen jo
tapahtuneen.
Yhtiön operatiivinen tulos oli ennusteiden mukaisesti tappiollinen, mutta
yrityssaneeraukseen liittyvien kustannusten vähentyessä on odotettavissa, että
kassavarat pyysyvät katsauskauden lopun tasolla seuraavien kuukausien ajan,
kunnes ratkaisu Yhtiön tulevaisuudesta on selvillä.
Yhtiön johto ja työntekijät ovat kaikesta epävarmuudesta huolimatta tehneet
lujasti töitä. Vuokra- ja palvelusopimusten siirtyminen Terrafamelle antavat
henkilöstölle näkyvyyttä lyhyellä aikavälillä.
Haluan kiittää Yhtiön jättäviä hallituksen jäseniä Edward Haslamia, Graham
Titcombea ja Maija-Liisa Frimania heidän kovasta työstään. Heidän kokemustaan,
taitojaan, siviilirohkeuttaan ja huumorintajuaan tullaan syvästi kaipaamaan."
Lisätietoja:
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 712 9800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Pekka Erkinheimo, varatoimitusjohtaja
Taloudellinen katsaus
Johdanto
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ("Talvivaara" tai "Yhtiö") operatiivisen
tytäryhtiön Talvivaara Sotkamo Oy:n ("Talvivaara Sotkamo") konkurssin jälkeen
kaupankäynti Talvivaaran osakkeella Helsingin pörssissä on ollut keskeytettynä
6.11.2014 lähtien. Kaupankäynnin keskeytys jatkuu Yhtiön tammi-kesäkuun 2015
osavuosikatsauksen julkaisupäivämääränä 27.8.2015.
Tämä osavuosikatsaus ei perustu toiminnan jatkuvuuteen. Valittu
raportointiperusta on seurausta olennaisesta epävarmuudesta, joka antaa
merkittävää aihetta epäillä Yhtiön kykyä realisoida varojaan ja suorittaa
velkojaan osana tavanomaista liiketoimintaa, sekä näkyvyyden puutteesta Yhtiön
toimintaympäristöön 12 kuukautta raportointipäivästä eteenpäin.
Talvivaara Sotkamon 6.11.2014 tapahtuneen konkurssin seurauksena Talvivaaralla
ei ole määräysvaltaa Sotkamon kaivoksen toimintaan eikä se näin ollen voi enää
raportoida Sotkamon kaivoksen toiminnan tilanteesta tai kehittymisestä
esimerkiksi tuotannon tasoon tai vesienhallintaan liittyen. Talvivaara on
jatkanut toimintansa rahoittamista tuottamalla hallinnollisia ja teknisiä
palveluja ja vuokraamalla tiettyjä kriittisiä koneita ja laitteistoja Talvivaara
Sotkamon konkurssipesälle ja pyrkii toistaiseksi tavoitteeseensa varmistaa
riittävä rahoitus sille, että Yhtiö voisi osana sijoituskonsortiota hankkia
Sotkamon kaivoksen liiketoiminnan tai varmistaa toisenlaisen taloudellisen
ja/tai toiminnallisen järjestelyn, joka mahdollistaa yhtiön elinkelpoisen
liiketoiminnan jatkumisen.
Tammi-kesäkuu 2015
Liikevaihto ja taloudellinen tulos
Tammi-kesäkuun 2015 liiketappio oli -0,49 miljoonaa euroa (liikevoitto tammi-
kesäkuu 2014: 1,3 miljoonaa euroa). Osakekohtainen tulos oli -0,02 euroa (tammi-
kesäkuu 2014: 0,01 euroa).
Tammi-kesäkuun 2015 tappio oli -15,0 miljoonaa euroa (voitto tammi-kesäkuu
2014: 7,9 miljoonaa euroa) ja perustui lähinnä raportoituihin -14,5 miljoonan
euron rahoituskuluihin. Rahoituskulut sisältävät 14 miljoonaa euroa
saneerausveloille kertyneitä laskennallisia korkokuluja. Vertailukauden (tammi -
kesäkuu 2014) voitto sisälsi 22 miljoonaa euroa laskennallista korkotuloa
Talvivaara Sotkamon veloista Yhtiölle. Talvivaara Sotkamon konkurssin ja
julkisselvityksen seurauksena kyseistä korkoa ei ole kirjattu tammi - kesäkuulle
2015.
Maksuvalmius
Yhtiön rahat ja pankkisaamiset 30.6.2015 olivat 4,4 miljoonaa euroa (31.12.2014:
5,3 miljoonaa euroa). Kassatilanne on säilynyt ennallaan tai hieman parantunut
maaliskuusta 2015 lähtien.
Yhtiö on rahoittanut päivittäiset toimintansa tuottamalla hallinnollisia ja
teknisiä palveluja ja vuokraamalla tiettyjä kriittisiä koneita ja laitteistoja
Talvivaara Sotkamon konkurssipesälle.
Tase
Sinkin tuotevirtasopimuksen päättyminen
Talvivaara Sotkamo konkurssipesän 30.3.2015 antaman sinkin tuotevirtasopimusta
koskevan irtisanomisilmoituksen jälkeen Nyrstar lähetti ilmoituksen Yhtiölle
varaten oikeuden vaatia Talvivaaralta takaajana suoritusta kaikista Talvivaara
Sotkamon sinkin tuotevirtasopimukseen ja tuotevirtasopimuksen
keskeytyssopimukseen perustuvista veloista (mukaan lukien 203,4 miljoonan euron
suuruinen terminointimaksu), mikäli Talvivaara Sotkamon konkurssipesä ei näitä
velkoja maksa.
Yhtiötä ja Nyrstaria sitovaan, velkojien etuoikeusasemaa koskevaan
intercreditor-sopimukseen perustuen selvittäjä ei sisällyttänyt lopulliseen
saneerausohjelmaehdotukseen Yhtiön terminointimaksun takausvastuuta
yrityssaneerausvelkoihin tai uusiin saneerausmenettelyn aikaisiin vastuisiin.
Tämän seurauksena Yhtiön ja selvittäjän näkemys on, että Yhtiö ei voi tehdä
mitään suoritusta Nyrstarin saatavalle sinkin tuotevirtasopimuksen
päättämiskorvaukseen liittyen, mikäli paremmassa etuoikeusasemassa oleville
velkojille ei voida tehdä täyttä suoritusta.
Yhtiö on ilmoittanut terminointimaksun kokonaisuudessaan varauksena taseessaan
Yhtiön takausvastuun kohteluun liittyvistä epäselvyyksistä johtuen. Keskustelut
Nyrstarin kanssa terminointimaksun kohtelusta jatkuvat Yhtiön tammi - kesäkuun
osavuosikatsauksen päivämääränä 27.8.2015.
Lisätietoa terminointimaksun takauksesta löytyy Yhtiön vuoden 2014
tilinpäätöksen sivuilta 9-10, 16, 23-24 sekä 33.
Saneerausohjelmaehdotukseen perustuvat varaukset ja muut erät
Talvivaara on antanut yrityskiinnityksen Talvivaara Sotkamon Finnveralta
ottamien 58,7 miljoonan euron suuruisten (kertyneet korot mukaan lukien)
lainojen vakuudeksi. Lisätietoa löytyy Yhtiön vuoden 2014 tilinpäätöksen
sivuilta 24, 38, 44 sekä 47.
Taseen ulkopuoliset ja ehdolliset vastuut
Talvivaara Sotkamo on kattanut suurimman osan nykyisessä ympäristöluvassa
vaaditusta ympäristövakuudesta Atradius Credit Insurance NV:ltä ("Atradius")
otetulla takausvakuutuksella. Vakuutuksen määrä on Yhtiön tammi - kesäkuun
osavuosikatsauksen julkaisupäivänä 27.8.2015 31,9 miljoonaa euroa. Mikäli
Talvivaara Sotkamo ei vastaisi ennallistamisen kustannuksista, niistä vastaisi
Atradius. Talvivaaran antaman vastasitoumuksen nojalla Atradius tulisi kuitenkin
perimään kustannukset takaisin Yhtiöltä. Yhtiön takaama vastuu on osa
saneerausvelkaa, jonka takaisinmaksun määrä ja maksuaikataulu määritetään
saneerausohjelmassa.
On syytä huomata, että vaikka Yhtiön saneerausvelkoja leikattaisiinkin
selvittäjän lopullisen saneerausohjelmaehdotuksen mukaisesti, Yhtiön varat
olisivat silti sen jäljelle jääviä vastuita pienemmät etuoikeudettomien velkojen
99%:n leikkauksen jälkeen ja vaikka kaikki etuoikeudettomat velat vaihdettaisiin
kokonaisuudessaan Yhtiön osakkeisiin. Rahoitustarpeen tarkka määrä riippuu muun
muassa siitä, missä määrin etuoikeudettomia velkoja vaihdetaan Yhtiön osakkeiksi
sekä Yhtiöllä saneerausohjelman vahvistamishetkellä olevien sellaisten vastuiden
kokonaismäärästä, joita ei yrityssaneerausmenettelyssä järjestellä. Lisätietoja
Yhtiön negatiivisesta omasta pääomasta annetaan liitetietojen kohdassa 1.
Varat
Yhtiön taseessa 30.6.2015 aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvo oli 5,0
miljoonaa euroa (31.12.2014: 5 miljoonaa euroa). Aineettomat omaisuuserät olivat
0,5 miljoonaa euroa (31.12.2014: 0,56 miljoonaa euroa)
Fennovoima ydinvoimayhtiötä omistavien Majakkavoima Oy:n ja Katternö Kärnkraft
Ab:n osakkeet arvostetaan edelleen nollaksi, koska raportoidessaan muuhun kuin
toiminnan jatkuvuuteen perustuvan laadintaperiaatteen perusteella, Yhtiö ei näe
kyseisellä omistusosuudella olevan arvoa nykyisen liiketoimintansa puitteissa.
Tammi - kesäkuussa 2015 ei tehty investointeja.
Raportointiperusta - Going concern -periaatteen soveltamatta jättäminen
Tämä osavuosikatsaus ei perustu toiminnan jatkuvuuteen. Valittu
raportointiperusta on seurausta olennaisesta epävarmuudesta, joka antaa
merkittävää aihetta epäillä Yhtiön kykyä realisoida varojaan ja suorittaa
velkojaan osana tavanomaista liiketoimintaa, sekä näkyvyyden puutteesta Yhtiön
toimintaympäristöön 12 kuukautta raportointipäivästä eteenpäin.
Sopimusjärjestelyt hallinnollisten ja teknisten palvelujen tarjoamisesta ja
tiettyjen kriittisten koneiden ja laitteiden vuokraamisesta ovat kuitenkin
auttaneet Yhtiötä suoriutumaan uusista velvoitteistaan niiden erääntyessä. Näin
ollen Talvivaaran varojen ja velkojen kirjanpitoarvot heijastavat soveltuvin
osin valittua raportointiperustaa, mutta Yhtiön taseeseen ei ole kirjattu
varausta toiminnan alasajosta.
Talvivaaran mahdollisuus vaihtaa uudelleen raportointiperustaansa ja palata
raportoimaan toiminnan jatkuvuuden periaatteen mukaisesti riippuu muun muassa
Yhtiön saneerausmenettelyn onnistuneesta loppuun saattamisesta, joka muun muassa
edellyttää, että (i) Talvivaara onnistuu toteuttamaan järjestelyn, joka
varmistaa Yhtiölle riittävän kassavirran sen erääntyvien velvoitteiden
suorittamiseksi sekä turvaa Yhtiön elinkelpoisen liiketoiminnan jatkamisen, ja
(ii) Talvivaaran osakkeenomistajat hyväksyvät järjestelyn, jolla jäljelle jäävät
saneerausvelat ja Yhtiön muut vastuut katetaan siltä osin kuin Yhtiön muut varat
eivät tähän tarkoitukseen riitä. Yhtiön tammi - kesäkuun osavuosikatsauksen
päivämäärällä 27.8.2015 ei ole olemassa mitään takeita siitä, että Yhtiö pystyy
täyttämään kaikki saneerausohjelman voimaansaattamisen ehdoksi asetetut
vaatimukset annetussa määräajassa.
Talvivaara Sotkamo on nostanut Nyrstarilta 12,8 miljoonaa euroa lainaa (korot
lokakuun 2014 loppuun asti mukaan lukien) laina- ja sinkin tuotevirtasopimuksen
väliaikaisen keskeytyssopimuksen mukaisesti. Sopimuksen osapuolia ovat
Talvivaara, Talvivaara Sotkamo ja Nyrstar. Talvivaara Sotkamon konkurssin
johdosta Nyrstarilla on oikeus vaatia myönnetyn lainan tai sen osan sekä
lainalle kertyneen koron välitöntä takaisin maksamista Talvivaara Sotkamolta tai
sen lainan takaajana olevalta Talvivaaralta. Mikäli Nyrstar vaatisi Talvivaara
Sotkamon nostaman ja Yhtiön takaaman 12,8 miljoonan euron lainan takaisinmaksua
Yhtiöltä, Yhtiöllä ei ehkä ole riittäviä rahavaroja tai muuta saatavissa olevaa
rahoitusta lainan maksamiseksi.
Lisäksi Talvivaara on taannut Talvivaara Sotkamon ja Nyrstarin vuonna 2010
solmimassa sinkin tuotevirtasopimuksessa määritetyn, noin 203,4 miljoonan euron
suuruisen päättymismaksun, jota Nyrstarilla on oikeus vaatia Talvivaara
Sotkamolta tilanteessa, jossa sinkin tuotevirtasopimus on päättynyt
ennenaikaisesti. Talvivaara Sotkamon konkurssipesä ilmoitti 30.3.2015
Nyrstarille, ettei se sitoudu sinkin tuotevirtasopimukseen eikä laina- ja sinkin
tuotevirtasopimuksen väliaikaiseen keskeytyssopimukseen. Nyrstar lähetti
9.4.2015 ilmoituksen Yhtiölle varaten oikeuden vaatia Talvivaaralta takaajana
suoritusta kaikista Talvivaara Sotkamon sinkin tuotevirtasopimukseen ja laina-
ja sinkin tuotevirtasopimuksen väliaikaiseen keskeytyssopimukseen perustuvista
veloista, mikäli Talvivaara Sotkamon konkurssipesä ei näitä velkoja maksa.
Yhtiötä ja Nyrstaria sitovassa, velkojien etuoikeusasemaa koskevassa
intercreditor-sopimuksessa on asiaan liittyen kuitenkin määräys, jonka mukaan
Yhtiö ei voi tehdä mitään suoritusta Nyrstarin saatavalle sinkin
tuotevirtasopimuksen päättämiskorvaukseen liittyen, mikäli Yhtiön muille,
paremmassa etuoikeusasemassa oleville velkojille ei voida tehdä täyttä
suoritusta. Koska paremmassa etuoikeusasemassa olevat velkojat eivät tule
saamaan täyttä suoritusta saatavilleen Talvivaara Sotkamon konkurssin ja Yhtiön
saneerausmenettelyn vuoksi, Yhtiö ei näin ollen voi tehdä sinkin
tuotevirtasopimuksen päättämiskorvaukseen liittyvää suoritusta alisteisessa
asemassa olevalle Nyrstarin saatavalle. Selvittäjä ei näin ollen sisällyttänyt
Yhtiön antamaa takausta sinkin tuotevirtasopimuksen päättämiskorvauksen
vakuudeksi saneerausvelkoihin eikä menettelyn aikaisiin vastuisiin lopullisessa
saneerausohjelmaehdotuksessa. Nyrstar ei riitauttanut tätä päätöstä annetun
määräajan aikana. Mikäli Nyrstar kuitenkin myöhemmin riitauttaisi
menestyksekkäästi Yhtiön päättämiskorvausta koskevan takausvastuun ja olisi
siten oikeutettu vaatimaan takauksen perusteella maksua Yhtiöltä, Yhtiöllä ei
todennäköisesti olisi riittäviä rahavaroja tai muuta saatavissa olevaa
rahoitusta vaaditun maksun suorittamiseksi. Lisäksi asiaan liittyvällä
epävarmuudella olisi merkittävä negatiivinen vaikutus Yhtiön kykyyn hankkia
uusia varoja saneerausohjelman ehtojen täyttämiseksi ja saneerausohjelman
voimaan saattamiseksi. Yllä olevaan sekä muuhun kuin toiminnan jatkuvuuteen
perustuvaan raportointiperiaatteeseen perustuen Yhtiö on kirjannut takausvastuun
taseeseen varauksena täysimääräisesti.
Operatiivinen katsaus
Talvivaaran neuvottelut Suomen valtion ja mahdollisten sijoittajien kanssa
jatkuvat tämän osavuosikatsauksen päivämääränä. Neuvottelujen tavoitteena on
varmistaa riittävä rahoitus sille, että Yhtiö voisi osallistua kaivoksen
liiketoiminnan hankkimiseen tai varmistaa toisenlaisen taloudellisen ja/tai
toiminnallisen järjestelyn, joka mahdollistaa Yhtiön elinkelpoisen
liiketoiminnan jatkumisen.
Joulukuussa 2014 Yhtiö päätti asettaa toimimattomat tytäryhtiönsä Talvivaara
Exploration Oy:n, Talvivaara Infrastructure Oy:n, Bream Lake Energy Oy:n ja
Talvivaara Management Oy:n selvitystilaan. Ennen päätöstä selvitystilaan
asettamisesta Talvivaara konvertoi kaikki saatavansa näistä tytäryhtiöistä
omaksi pääomaksi, ja tytäryhtiöt alaskirjasivat kaikki saatavansa Talvivaara
Sotkamon konkurssipesältä. Lisäksi Talvivaara möi Ruotsiin perustetun
tytäryhtiönsä Hyena Holding AB:n koko osakekannan 30.12.2014 Yhtiön johdosta ja
merkittävistä osakkeenomistajista riippumattomalle taholle nimellisellä
kauppahinnalla, joka perustui Hyena Holding AB:n myyntihetkellä olevien
kassavarojen määrään. Tytäryhtiöiden selvitystilaan asettaminen ja Hyena Holding
AB:n osakkeiden myynti olivat osa Yhtiön suunnitelmaa konsernirakenteen
yksinkertaistamiseksi niin, että ainoaksi raportoivaksi yhtiöksi jäi Talvivaara.
Selvitysmenettelyt saatiin päätökseen ja toimimattomat tytäryhtiöt lakkautettiin
26.6.2015.
Yrityssaneerausmenettelyn tilanne
Talvivaaran yrityssaneerausmenettelyyn määrätty Selvittäjä jätti lopullisen
saneerausohjelmaehdotuksen Espoon käräjäoikeuteen 13.3.2015. Yhtiön
saneerausmenettelyssä huomioitavien saneerausvelkojen kokonaismäärä on noin 513
miljoonaa euroa, joista etuoikeudettomien saneerausvelkojen osuus on noin 508
miljoonaa euroa. Tämä määrä ei sisällä viimesijaista velkaa. Yhtiöllä on lisäksi
noin 8 miljoonaa euroa vierasvelkavakuuden antamiseen liittyvää vastuuta.
Selvittäjä esitti, että etuoikeudettomien saneerausvelkojen pääomaa leikataan
99 prosenttia, jolloin maksettavaksi jäisi 1 prosentti tällaisesta velasta.
Yrityskiinnityksellä turvattua saneerausvelkaa ei leikattaisi, eikä
viimesijaisille veloille tehtäisi suorituksia. Ohjelmaehdotus ei sisällä
velvoitetta lisäsuoritusten tekemiseen.
Yhtiön 2014 tilinpäätöksessä on kuvattu tarkemmin lopullisen
saneerausohjelmaehdotuksen ja sen voimaantulon ehtoja.
Saneerausohjelmaehdotuksen hyväksyminen edellytti, muun muassa, että tarvittava
määrä velkojia tukee sitä. Velkojien äänestysmenettely päättyi 6.5.2015 ja
selvittäjä jätti selvityksen velkojien äänestysmenettelyn lopputuloksesta Espoon
käräjäoikeudelle 25.5.2015. Äänestyksessä muiden vakuudettomien velkojien
ryhmässä selvittäjän saneerausohjelmaehdotusta kannatti noin 97,5 prosenttia
äänestykseen osallistuneista velkojista. Kaiken kaikkiaan velkojat, joiden
saatavat edustavat yli 53 prosenttia kaikista äänestyksessä huomioon otettavista
tunnetuista veloista, äänesti ohjelmaehdotuksen hyväksymisen puolesta. Näin
ollen yrityssaneerauslaissa määritellyt, ohjelmaehdotuksen vahvistamisen
edellytykseksi asetetut velkojien puoltavien äänien vähimmäismäärät
saavutettiin.
Varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 25.6.2015, päätti valtuuttaa hallituksen
päättämään osakeannista siten, että valtuutuksen perusteella voidaan antaa
yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 4.500.000.000 uutta osaketta
osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen saneerausvelkojen
vaihtamiseksi Yhtiön osakkeiksi. Tämä päätös on yksi erityisehdoista, jotka ovat
edellytyksenä yrityssaneerausohjelmaehdotuksen vahvistamiselle ja voimaan
astumiselle. Yrityssaneerausohjelmaehdotuksen vahvistaminen ja voimaantulo
edellyttää lisäksi useiden muiden muun muassa Yhtiön liiketoimintaan ja
rahoitusjärjestelyihin liittyvien edellytysten täyttymistä.
Liiketoiminnan kehitysprojektit
Vuosina 2011 - 2012 Talvivaara hankki noin 60 megawatin teho-osuutta vastaavan
osuuden Fennovoima Oy:n ydinvoimalahankkeesta. Yhtiön käynnissä olevan
yrityssaneerausmenettelyn vuoksi Talvivaara ei nykytilanteessa voi sitoutua
hankkeen lisärahoitukseen. Talvivaaran tilanteessa Fennovoiman suhteen ei
tapahtunut muutosta vuoden 2015 ensimmäisellä puoliskolla.
Riidat ja oikeudenkäynnit
Huhtikuussa 2015 Talvivaara vahvisti, että muutamia entisiä ja nykyisiä
Talvivaaran hallituksen ja johdon jäseniä on kuultu tai tullaan kuulemaan Yhtiön
tiedottamiskäytäntöjä koskevan esitutkinnan yhteydessä. Talvivaara uskoo, että
käynnissä oleva esitutkinta osoittaa Yhtiön tiedottamiskäytäntöjen olevan
kaikilta osin asianmukaisia ja korostaa, että sen tiedottamiskäytäntöjä on jo
aiemmin käyty laajasti ja yksityiskohtaisesti läpi Finanssivalvonnan kanssa.
Varsinainen yhtiökokous
Talvivaaran varsinainen yhtiökokous pidettiin 25.6.2015 Espoossa. Kokouksessa
päätettiin muun muassa seuraavaa:
* Osinkoa ei makseta tilivuodelta 2014;
* Hallituksen jäsenten palkkiot vuoden 2016 varsinaiseen yhtiökokoukseen
päättyvälle toimikaudelle ovat seuraavat: hallituksen puheenjohtaja: EUR
84.000/vuosi ja ei-työsuhteinen hallituksen jäsen: EUR 48.000/vuosi.
Hallitus- ja valiokuntatyöskentelystä ei makseta erillistä kokouspalkkiota.
Työsuhteessa olevien hallituksen jäsenten palkkio sisältyy heidän
peruspalkkaansa, eikä sitä makseta erikseen.
* Hallituksen jäsenten lukumäärä on viisi (5) ja hallituksen jäseniksi
valittiin uudelleen Tapani Järvinen, Pekka Perä, Stuart Murray ja Solveig
Törnroos-Huhtamäki. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Kari Järvinen;
* Tilintarkastajalle maksetaan palkkio hyväksytyn laskun mukaan ja
tilintarkastajaksi tilikaudelle 2015 valittiin KHT-yhteisö
PricewaterhouseCoopers Oy;
* Päätettiin kahden kolmasosan enemmistöllä valtuuttaa hallitus päättämään
osakeannista siten, että valtuutuksen perusteella voidaan antaa yhdessä tai
useammassa erässä yhteensä enintään 4.500.000.000 uutta osaketta
osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen saneerausvelkojen
vaihtamiseksi Yhtiön uusiksi osakkeiksi. Osakkeiden merkintähinta on 0,1144
euroa osakkeelta ja merkintähinta maksetaan kuittaamalla merkitsijän
Yhtiöltä oleva etuoikeudeton saneerausvelkasaaminen mahdollisine korkoineen
ja kuluineen. Valtuutus on voimassa 31.12.2017 saakka.
Hallitus valitsi 25.6.2015 pitämässään perustamiskokouksessa uudelleen Tapani
Järvisen hallituksen puheenjohtajaksi.
Riskien hallinta ja tärkeimmät riskit
Talvivaaran riskeihin lyhyellä aikavälillä sisältyvät erityisesti sellaiset
riskit, jotka liittyvät sen meneillään olevaan yrityssaneerausprosessiin,
rahoitukseen sekä sen varojen riittävyyteen Yhtiön tosiasiallisten ja
potentiaalisten velvoitteiden hoitamiseksi.
Talvivaaralle ehdotetun saneerausohjelman hyväksynnän ja toteutuksen ehtona on
muun muassa, että (i)
Talvivaara onnistuu toteuttamaan järjestelyn, joka varmistaa Yhtiölle riittävän
kassavirran sen erääntyvien velvoitteiden suorittamiseksi sekä turvaa Yhtiön
elinkelpoisen liiketoiminnan jatkamisen, ja (ii) Talvivaaran osakkeenomistajat
hyväksyvät järjestelyn, jolla jäljelle jäävät saneerausvelat ja Yhtiön muut
vastuut katetaan siltä osin kuin Yhtiön muut varat eivät tähän tarkoitukseen
riitä. Yhtiön osavuosikatsauksen päivämäärällä 27.8.2015 ei ole olemassa mitään
takeita siitä, että Yhtiö pystyy täyttämään kaikki asetetut vaatimukset
annetussa määräajassa.
Vaikka Yhtiön hallitus uskoo, että yrityssaneeraus on Talvivaaralle soveltuva
vaihtoehto, ei ole mitään takeita siitä, että Yhtiölle ehdotettu
saneerausohjelma hyväksytään tai että se lopulta saadaan toteutetuksi
suunnitellulla tavalla. Yrityssaneeraus voi päättyä ennenaikaisesti useasta
syystä, muun muassa saneerausohjelman loppuun saattamiseen ja täytäntöönpanoon
riittämättömien varojen vuoksi, Talvivaaran taloudelliseen elinkelpoisuuteen
vaikuttavien olosuhteiden muutoksen seurauksena esimerkiksi siinä tapauksessa
että palvelu- ja vuokrasopimukset päättyvät, tai Yhtiö saa sen kuluihin nähden
riittämättömät tulot myytävistä palveluista. Jos yrityssaneeraus epäonnistuu
edellä mainituista tai muista syistä, se voi johtaa Yhtiön konkurssiin.Lisäksi, vaikka Yhtiön saneerausvelkaa leikattaisiin selvittäjän lopullisen
saneerausohjelmaehdotuksen mukaisesti, Yhtiön varat olisivat silti vähemmän kuin
Yhtiölle jäävät vastuut etuoikeudettomien saneerausvelkojen pääoman 99 prosentin
leikkauksen tai edes kaikkien etuoikeudettomien velkojen Yhtiön osakkeiksi
konvertoinnin jälkeenkin. Rahoitustarpeen tarkka määrä riippuu muun muassa
siitä, missä määrin etuoikeudettomia velkoja konvertoidaan Yhtiön osakkeiksi ja
Yhtiön uusien saneerausmenettelyn aikaisten vastuiden määrästä
yrityssaneerausohjelman voimaanastumisen päivänä. Yhtiön osavuosikatsauksen
päivämääränä 27.8.2015 ei ole mitään varmuutta siitä, että Yhtiö onnistuu
kattamaan syntyneen rahoitustarpeen. Lisätietoja rahoitustarpeesta löytyy
liitetietojen kohdassa 1.
Yhtiö epäonnistuminen lopullisen selvyyden saavuttamisessa sinkin
tuotevirtasopimuksen päättämiskorvauksen takausvastuun kohtelusta tai
tuotevirtasopimuksen keskeytyssopimuksen 12,8 miljoonan euron takausvastuusta
voi heikentää Yhtiön kykyä hankkia tai jopa kokonaan estää Yhtiötä hankkimasta
uusia varoja, joita tarvitaan saneerausohjelman ehtojen täyttämiseksi ja
ohjelman voimaan saattamiseksi. Vaikka Yhtiö jakaa Selvittäjän käsityksen sinkin
tuotevirtasopimuksen päättämiskorvauksen takausvastuun kohtelusta ja pitää
käsitystä perusteltuna, ei ole varmuutta siitä, että toimivaltainen tuomioistuin
tai muu riidanratkaisuelin päätyisi samaan lopputulokseen, jos Nyrstar päättäisi
ryhtyä oikeustoimiin riitauttaakseen Yhtiön ja selvittäjän näkemyksen. Edelleen,
vaikka Nyrstar ei ryhtyisi tällaisiin oikeustoimiin, asiaan liittyvällä
epävarmuudella olisi merkittävä negatiivinen vaikutus Yhtiön kykyyn hankkia
uusia varoja saneerausohjelman ehtojen täyttämiseksi ja saneerausohjelman
voimaan saattamiseksi.
Talvivaaran saneerausohjelmaan sisältyvä velkojien konvertointioikeus ja/tai
uuden oman pääomanehtoisen rahoituksen hankkiminen saattavat johtaa nykyisen
osakeomistuksen merkittävään laimentumiseen. Laimentumisen määrä riippuu siitä,
kuinka paljon etuoikeudettomia saneerausvelkoja vaihdetaan Yhtiön osakkeiksi
osakekohtaisella vaihtosuhteella 0,1144 euroa/osake sekä siitä, mikä on
mahdollisen uuden oman pääomanehtoisen rahoituksen hankinnassa sovellettava
merkintähinta sekä kerättävien varojen määrä.
Sotkamon kaivos on kohdannut monenlaisia haasteita vuosina 2008 ja 2009
tapahtuneen kaivostoiminnan käynnistämisen jälkeen. Näihin haasteisiin
lukeutuvat muun muassa kaivoksen tuotantoon liittyvät operatiiviset haasteet,
ympäristöasiat sekä oikeudelliset ja hallinnolliset menettelyt koskien Sotkamon
kaivosliiketoimintaa ja tiettyjä Talvivaaran johdon jäseniä. Näin ollen vaikka
Talvivaara onnistuisi hankkimaan osuuden Sotkamon kaivosliiketoimintaa
jatkavasta yhtiöstä, Sotkamon kaivos ei välttämättä pysty voittamaan kaikkia
kaivoksen toimintaan, ympäristöasioihin ja muihin seikkoihin liittyviä haasteita
ja osakkeenomistajat saattavat lopulta menettää koko sijoituksensa Yhtiössä.
Lisäksi ei ole mitään varmuutta siitä, että Talvivaaralle mahdollisesti
saatavilla oleva rahoitus olisi riittävä Sotkamon kaivoksen tuotannon
ylösajamiseksi tai että tuotanto kääntyisi ikinä kannattavaksi.
Henkilöstö
Henkilöstömäärä ja palkitseminen
Yhtiön henkilöstömäärä oli 51 30.6.2015 (31.12.2014: 53).
Talvivaaran henkilöstö muodostaa asiantuntijaorganisaation, jonka
avainosaamiseen kuuluvat esimerkiksi analyysilaboratoriopalvelut, biokasaliuotus
ja muut tuotantoprosessit, hankintatoimi, ympäristöturvallisuus, riskien
hallinta ja viestintä. Organisaatio on aiemmin tuottanut toiminnan kannalta
kriittisiä palveluja Talvivaara Sotkamolle ja on jatkanut samojen palvelujen
tuottamista Talvivaara Sotkamon konkurssipesälle kuten Yhtiö ja konkurssipesä
ovat sopineet. Talvivaaran työntekijöiden palkat perustuvat toimialan
työehtosopimuksiin.
Muutoksia Yhtiön johdossa
Henkilöstöjohtaja Maija Kaski erosi tehtävästään 17.6.2015 jatkaakseen uraansa
Yhtiön ulkopuolella.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Liikkeelle laskettujen, Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakasluetteloon
rekisteröityjen osakkeiden määrä oli 30.6.2015 yhteensä 2 096 782 480. Tämä
määrä pitää sisällään 192 883 000 Yhtiön omaa osaketta. Yhtiön hallussa olevat
omat osakkeet eivät tuota äänioikeutta tai muita osakkeenomistajan oikeuksia
Yhtiössä. Kun otetaan huomioon 16.12.2010 merkittäväksi tarjotun 225 miljoonan
euron vaihtovelkakirjalainan vaikutus, Yhtiön koko valtuutettu osakemäärä oli
2 195 400 415.
Osakkaista ainoastaan Solidium Oy (15,2%) ja Pekka Perä (5,9%) omistivat
30.6.2015 yli viisi prosenttia Talvivaaran osakkeista ja äänistä. Talvivaaran
omisti 9,2% Yhtiön osakkeista. Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet eivät tuota
äänioikeutta.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Oikeudelliset prosessit
Kipsisakka-altaan vuotoihin ja vesistöpäästöihin liittyvän rikosoikeudenkäynnin
pääkäsittely alkoi 4.8.2015. Syyttäjä on nostanut syytteet neljää Talvivaaran
johtoon kuuluvaa henkilöä vastaan, joiden joukossa ovat toimitusjohtaja Pekka
Perä sekä entinen toimitusjohtaja Harri Natunen. Yhtiö pitää tervetulleena sitä,
että asian faktat ja Yhtiön silloiset toimintaolosuhteet tullaan käsittelemään
avoimessa tuomioistuinprosessissa.
Sopimusten siirto Terrafame Oy:lle
Talvivaara ilmoitti 13.8.2015, että se on allekirjoittanut sopimuksen
suomalaisen valtionyhtiö Terrafame Oy:n (14.8.2015 lähtien Terrafame Group Oy)
ja sen kokonaan omistaman tytäryhtiön Terrafame Mining Oy:n (14.8.2015 lähtien
Terrafame Mining Oy) kanssa. Sopimuksen mukaan Talvivaara Sotkamon Oy:n
konkurssipesän 19.11.2014 allekirjoitettujen sopimusten mukaiset oikeudet ja
velvollisuudet, jotka koskevat hallinnollisten ja teknisten palvelujen
toimittamista ja tiettyjen kriittisten koneiden ja laitteiden vuokraamista,
siirtyvät Terrafame Mining Oy:lle. Tämä siirto oli ehdollinen
kaivosliiketoiminnan siirtämiselle konkurssipesältä Terrafame Oy:lle.
Sotkamon kaivostoimintojen siirtyminen
Sotkamon kaivostoimintojen siirtyminen Talvivaara Sotkamon konkurssipesältä
Terrafame Oy:lle saatiin päätökseen 14.8.2015. Koska Yhtiölle tärkeiden
sopimusten siirtymisestä konkurssipesältä Terrafame Mining Oy:lle sovittiin
13.8.2015, liiketoiminnan siirron loppuun saattamisella ei ole välitöntä
vaikutusta Yhtiöön, sen rahoitusasemaan tai lyhyen aikavälin näkymiin. Yhtiö
jatkaa neuvotteluja Suomen valtion ja Terrafame-konsernin kanssa mahdollisesta
sijoituksesta Sotkamon kaivostoimintaan ja sen ehdoista.
Lyhyen aikavälin näkymät
Talvivaaran toiminnallisiin näkymiin vaikuttaa merkittävästi Yhtiön
yrityssaneerausmenettelyn onnistunut loppuunsaattaminen sekä tarvittavien
suunniteltujen rahoitusratkaisujen loppuunsaattamisen ajoitus ja laajuus. Vaikka
Selvittäjän lopullinen saneerausohjelmaehdotus antaa Yhtiölle kohtuullisen
paljon aikaa saneerausohjelmassa asetettujen ohjelman voimaantulon edellytysten
täyttämiseen, ei ole varmuutta siitä, että Yhtiö pystyy täyttämään kaikki
edellytykset annetussa määräajassa.
27.8.2015
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Hallitus
TASE
(kaikki luvut EUR) 30.6.2015 31.12.2014
------------------------------
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 4 999 546 5 010 758
Aineettomat hyödykkeet 497 088 554 887
Muut saamiset 30 926 31 094
------------------------------
Pitkäaikaiset varat yhteensä 5 527 559 5 596 738
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset 63 678 284 466
Muut saamiset 46 599 35 336
Rahavarat 4 432 729 5 346 381
------------------------------
Lyhytaikaiset varat yhteensä 4 543 006 5 666 183
VARAT YHTEENSÄ 10 070 565 11 262 921
------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 80 000 80 000
Ylikurssirahasto 8 085 842 8 085 842
Muut rahastot 771 648 200 771 648 200
Kertyneet tappiot -1 524 313 624 -1 509 757 176
------------------------------
-744 499 583 -729 943 134
------------------------------
Oma pääoma yhteensä -744 499 583 -729 943 134
------------------------------
Lyhytaikainen vieras pääoma
Varaukset 203 444,456 203 444 456
Lainat 503 955 559 500 720,066
Ostovelat 2 743 335 2 759,678
Muut velat 44 426 799 34 281,855
------------------------------
754 570 148 741 206,055
------------------------------
VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 754 570 148 741 206 055
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 10 070 565 11 262 921
------------------------------
TULOSLASKELMA
(kaikki luvut EUR) 30.6.2015 30.6.2014
------------------------
Liiketoiminnan muut tuotot 3 436 664 7 125 872
Materiaalit ja palvelut -138 698 -155 917
Henkilöstökulut -2 132 041 -2 895 555
Poistot -342 470 -507 038
Liiketoiminnan muut kulut -1 314 824 -2 233 441
Liiketappio -491 368 1 333 923
Rahoitustuotot 1 620 22 013 916
Rahoituskulut -14 488 035 -15 491 476
------------------------
Rahoituskulut (netto) -14 486 415 6 522 441
Tappio ennen veroja -14 977 783 7 856 363
Tuloverot 0 0
------------------------
KAUDEN TAPPIO -14 977 782 7 856 363
------------------------
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Sijoitetun
vapaan oman
Osake- Osake- Ylikurssi- pääoman Kertyneet
EUR pääoma anti rahasto rahasto tappiot Yhteensä
------------------------------------------------------------------
-729
31.12.14 80 000 0 8 085 842 771 648 200 -1 509 757 176 943 134
------------------------------------------------------------------
Tytäryhtiön
purkuvoitto - - - - 421 334 421 334
Tilikauden
voitto tai - -14
tappio (-) - - - - -14 977 782 977 782
------------------------------------------------------------------
-744
30.6.15 80 000 - 8 085 842 771 648 200 -1 524 313 624 499 583
------------------------------------------------------------------
RAHAVIRTALASKELMA
EUR 30.6.2015 30.6.2014
------------------------
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden voitto/tappio -14 977 782 7 856 363
Oikaisut
Suunnitelman mukaiset poistot 342 470 507 038
Rahoitustuotot -1 620 -22 013 916
Rahoituskulut 14 488 035 15 491 476
------------------------
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -148 898 1 840 961
Käyttöpääoman muutos
Myyntisaamisten ja muiden saamisten vähennys (+)/lisäys
(-) 211 314 -3 969 367
Ostovelkojen ja muiden velkojen vähennys (-)/lisäys (+) -891 319 594 350
------------------------
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -680 005 -3 375 017
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -828 903 -1 534 057
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan
rahoituskuluista -84 749 -648 764
Saadut korot liiketoiminnasta 0 255 053
------------------------
Liiketoiminnan nettorahavirta -913 652 -1 927 767
Investointien rahavirrat
Aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta 0 -37 126
Muiden osakkeiden hankinta 0 -101 775
Sijoitukset 0 -2 246 913
------------------------
Investointien nettorahavirta 0 -2 385 813
Rahoituksen rahavirrat
------------------------
Rahoituksen nettorahavirta 0 0
Käteisvarojen nettovähennys (-)/ lisäys (+) -913 652 -4 313 580
Käteisvarat tilikauden alussa 5 346 381 4 697 666
Käteisvarat katsauskauden lopussa 4 432 729 384 086
LIITETIEDOT
1. Laadintaperiaatteet
Tämä osavuosikatsaus on laadittu Euroopan unionissa sovellettaviksi
hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ottamalla
huomioon yrityssaneerausmenettely, joka käynnistyi Yhtiön osalta 29.11.2013 sekä
IAS 1.25:n ja IAS 1.26:n vaatimukset esittämistavasta muuhun kuin toiminnan
jatkuvuuteen perustuvan laadintaperiaatteen perusteella.
Talvivaaran H1 2015 osavuosikatsaus on laadittu muuhun kuin toiminnan
jatkuvuuteen perustuvan laadintaperiaatteen mukaisesti. Osavuosikatsauksen H1
2014 lukuja ei ole muutettu vastaamaan muuhun kuin toiminnan jatkuvuuteen
perustuvaa laadintaperiaatetta.
Valittu raportointiperusta on seurausta olennaisesta epävarmuudesta, joka antaa
merkittävää aihetta epäillä Yhtiön kykyä realisoida varojaan ja suorittaa
velkojaan osana tavanomaista liiketoimintaa sekä näkyvyyden puutteesta Yhtiön
toimintaympäristöön 12 kuukautta raportointipäivästä eteenpäin. Näin ollen
Talvivaaran varojen ja velkojen kirjanpitoarvoja on muutettu soveltuvin osin
valitun raportointiperustan johdosta, mutta Yhtiön taseeseen ei ole kirjattu
varausta toiminnan alasajosta.
Talvivaaran mahdollisuus vaihtaa uudelleen raportointiperustaansa ja palata
raportoimaan toiminnan jatkuvuuden periaatteen mukaisesti riippuu muun muassa
Yhtiön saneerausmenettelyn onnistuneesta loppuun saattamisesta, joka edellyttää,
että (i) Talvivaara onnistuu toteuttamaan järjestelyn, joka varmistaa Yhtiölle
riittävän kassavirran sen erääntyvien velvoitteiden suorittamiseksi sekä turvaa
Yhtiön elinkelpoisen liiketoiminnan jatkamisen, ja (iii) Talvivaaran
osakkeenomistajat hyväksyvät järjestelyn, jolla jäljelle jäävät saneerausvelat
ja Yhtiön muut vastuut katetaan siltä osin kuin Yhtiön muut varat eivät tähän
tarkoitukseen riitä. Yhtiön osavuosikatsauksen päivämäärällä 27.8.2015 ei ole
olemassa mitään takeita siitä, että Yhtiö pystyy täyttämään kaikki
saneerausohjelman voimaansaattamisen ehdoksi asetetut vaatimukset annetussa
ajassa.
Alla on havainnollistettu saneerausohjelman vaikutukset omaan pääomaan, mikäli
saneerausohjelma tulee voimaan selvittäjän ehdotuksen mukaisesti. Ensimmäisellä
laskelmalla oletetaan, ettei yksikään saneerausvelkoja vaihtaisi velkojaan
osakkeiksi saneerausohjelmaehdotuksen mukaisesti ja jälkimmäisellä laskelmalla,
että kaikki etuoikeudettomat velkojat vaihtavat saneerausvelkansa osakkeiksi.
Havainnollistava esimerkki konsernin omasta pääomasta, mikäli saneerausohjelma
hyväksytään
(Oletuksena, että velkojat eivät muunna velkojaan omaksi pääomaksi)
30.6.15
-------------
Oma pääoma -744 499 583
Saneerausohjelmassa olevat taseen velat (sisältäen jaksotetut
korkokulut) 536 259 580
-------------
Oma pääoma saneerausohjelmassa olevien velkojen
arvonalentumiskirjauksen jälkeen -208 240 003
-------------
Jäljelle jäävät saneerausvelat, mikäli saneerausohjelma hyväksytään -12 586 849
Vakuudellisille saneerausveloille kertyvä korko saneerausmenettelyn
aikana -205 547 -------------
Oma pääoma saneerausohjelman hyväksymisen jälkeen -221 032 399
-------------
Nyrstar-varauksen palauttaminen 203 444 456
-------------
Oma pääoma yhteensä ilman Nyrstar-varausta -17 587 943
-------------
Havainnoillistava esimerkki konsernin omasta pääomasta, mikäli saneerausohjelma
hyväksytään
(Oletuksena, että kaikki vakuudettomat velkojat muuntavat velkansa omaksi
pääomaksi)
30.6.2015
-------------
Oma pääoma -744 499 583
Saneerausohjelmassa olevat taseen velat (sisältäen jaksotetut
korkokulut) 536 259 580
-------------
Oma pääoma saneerausohjelmassa olevien velkojen
arvonalentumiskirjauksen jälkeen -208 240 003
-------------
Jäljelle jäävät saneerausvelat, mikäli saneerausohjelma hyväksytään -7 500 000
Vakuudellisille saneerausveloille kertyvä korko saneerausmenettelyn
aikana -205 547
-------------
Oma pääoma saneerausohjelman hyväksymisen jälkeen -215 945 550
-------------
Nyrstar-varauksen palauttaminen 203 444 456
-------------
Oma pääoma yhteensä ilman Nyrstar-varausta -12 501 094
-------------
2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Koneet Keskeneräiset
ja omat
(kaikki luvut EUR) Rakennukset laitteet työt Yhteensä
------------------------------------------------
Hankintameno 1.1.2014 11 899 045 19 837 595 0 31 736 640
------------------------------------------------
Hankintameno 31.12.2014 11 899 045 19 837 595 0 31 736 640
------------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot 1.1.2014 8 521 159 14 265 990 - 22 787 149
Tilikauden poistot 292 173 560 847 - 853 020
Arvonalentumistappiot 3 085 712 - - 3 085 712
------------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
31.12.2014 11 899 045 14 826 837 - 26 725 882
------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 1.1.2014 3 377 885 5 571 605 0 8 949 490
------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 31.12.2014 0 5 010 758 0 5 010 758
------------------------------------------------
Hankintameno 1.1.2015 11 899 045 19 837 595 - 31 736 640
Lisäykset - 266 843 - 266 843
------------------------------------------------
Hankintameno 30.6.2015 11 899 045 20 104 438 - 32 003 483
------------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot 1.1.2015 11 899 045 14 826 837 - 26 725 882
Tilikauden poistot - 278 055 - 278 055
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot 30.6.2015 11 899 045 15 104 892 - 27 003 937
------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 1.1.2015 0 5 010 758 - 5 010 758
------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 30.6.2015 0 4 999 546 - 4 999 546
------------------------------------------------
3. Aineettomat hyödykkeet
Muut
(kaikki luvut EUR) Aineettomat pitkävaikutteiset Aineettomat
oikeudet menot hyödykkeet Yhteensä
----------------------------------------------------
Hankintameno 1.1.14 1 201 566 295 615 156 918 1 654 099
Lisäykset 29 680 39 729 69 410
----------------------------------------------------
Hankintameno 30.6.14 1 231 246 335 345 156 918 1 723 509
----------------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
1.1.14 805 314 132 058 0 937 372
Tilikauden poistot 46 821 33 372 - 80 193
----------------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
30.6.14 852 135 165 430 35 643 1 053 208
----------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 1.1.2014 396 252 163 557 156 918 716 727
----------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 30.6.2014 379 111 169 915 121 275 670 301
----------------------------------------------------
Hankintameno 1.1.2015 1 240 111 307 654 88 083 1 635 848
----------------------------------------------------
Hankintameno 30.6.2015 1 240 111 307 654 94 698 1 642 464
----------------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
1.1.2015 879 751 201 210 - 1 080 961
Tilikauden poistot 36 281 28 134 64 415
----------------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
30.6.2015 916 032 229 344 - 1 145 376
Kirjanpitoarvo 1.1.2015 360 359 106 444 88 083 554 886
----------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 30.6.2015 324 080 78 311 94 698 497 088
----------------------------------------------------
4. Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yhtiöissä 30.6.2015 31.12.2014
---------------------------------------------------------
Tilikauden alussa 0 16 606 591
Arvonalennukset 0 14
Lisäykset 0 -16 606 605
-----------------------
Kauden lopussa 0 0
-----------------------
Saamiset saman konsernin yhtiöistä 2015 2014
---------------------------------------------------------
Tilikauden alussa 0 262 260 463
Arvonalennukset 2 350 000
Lisäykset -264 610 463
-----------------------
Kauden lopussa 0 0
-----------------------
Muut osakkeet 2015 2014
---------------------------------------------------------
Tilikauden alussa 0 6 967 599
Arvonalennukset 277 702
Lisäykset -7 245 301
-----------------------
Kauden lopussa 0 0
-----------------------
Sijoitukset yhteensä
2015 2014
-----------------------
Tilikauden alussa 0 285 834 653
Arvonalennukset 0 2 627 717
Lisäykset 0 -288 462 369
-----------------------
Kauden lopussa 0 0
-----------------------
5. Lainat ja pääomalainat
EUR 30.6.15 31.12.14
------------------------
Saneerausvelat
Joukkovelkakirjalainat 110 000 000 110 000 000
Vaihtovelkakirjalainat 241 241 152 249 620 846
Luottolimiitti 70 000 000 70 000 000
Omavelkainen takausvastuu 50 703 476 50 703 476
Saneerausveloille menettelyn aikana kertyneet korot 11 171 398 7 465 075
Muut menettelyn aikaiset velat 20 839 533 12 930 668
------------------------
503 955 559 500 720 066 ------------------------
6. Vakuudet ja vastuusitoumukset
Atradius Credit Insurance N.V.:n takausvakuutussopimukselle annettu
vastakorvaussopimus koskien Kainuun elinkeino-, liikenne- ja
ympäristökeskukselle annettua vakuutta
EUR 30.6.15 31.12.14
-----------------------------------------
Vakuudeksi annettu vastakorvaussopimus 31 940 000 31 940 000
-----------------------------------------
31 940 000 31 940 000
-----------------------------------------
Ei peruutettavissa oleviin muihin
vuokrasopimuksiin perustuvat
vähimmäisvuokrat
30.6.2015 31.12.2014
-----------------------------------------
EUR
Yhden vuoden kuluessa 78 178 97 637
Yhtä vuotta pitemmän ajan ja enintään
viiden vuoden kuluessa 144 4 672
78 322 102 309
-----------------------------------------
Osakekohtaiset tunnusluvut
1.1.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-31.12
2015 2014 2014
-------------------------------
Osakekohtainen tulos EUR -0,02 0,01 -0,41
Oma pääoma/osake EUR -0,39 0,04 -0,38
Henkilöstöä koskevat tunnusluvut
1.1.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-31.12
2015 2014 2014
-------------------------------
Palkat ja palkkiot EUR '000 2 132 2 896 4 436
Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä 52 58 56
Henkilöstön lukumäärä kauden lopussa 51 54 53
Yhtiön tunnusluvut
Oman pääoman tuotto Tilikauden tappio
----------------------------------------
(Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma
kauden lopussa)/2
Omavaraisuusaste Oma pääoma
----------------------------------------
Taseen loppusumma
Korollinen nettovelka Korolliset velat - Rahavarat
Velkaantumisaste Korollinen nettovelka
----------------------------------------
Oma pääoma
Sijoitetun pääoman tuotto Tilikauden tappio + Rahoituskulut
----------------------------------------
(Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma
kauden lopussa)/2 + (lainat kauden
alussa + Lainat kauden lopussa)/2
Osakekohtaiset tunnusluvut
Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus
Osakekohtainen tulos kauden tappiosta
----------------------------------------
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus
Oma pääoma/osake omasta pääomasta
----------------------------------------
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Hinta/voittosuhde Kurssi kauden lopussa
----------------------------------------
Osakekohtainen tulos
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa osakekurssi kauden lopussa
[HUG#1947876]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |