2011-05-19 08:00:00 CEST
2011-05-19 08:00:07 CEST
REGULATED INFORMATION
Amanda Capital - Pörssitiedote
AMANDA CAPITAL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 31.3.2011
AMANDA CAPITAL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 31.3.2011
AMANDA CAPITAL OYJ PÖRSSITIEDOTE
19.5.2011, klo 09.00
UUSI AMANDA KASVUUN
eQ Varainhoidon ja Advium Corporate Financen yhdistyminen Amandaan vietiin
päätökseen maaliskuussa. Yrityskauppa antaa Amandalle aivan uudenlaiset
mahdollisuudet kehittää liiketoimintaansa. Yhdistyminen kasvattaa Amandan
palkkiotuottoja merkittävästi ja siten omien sijoitusten tuottojen merkitys
tulevaisuudessa pienenee, varsinkin kun jatkossa sijoituksia tehdään vain omien
rahastojen kautta.
”Uskon vahvasti, että uudella liiketoimintakokonaisuudella on erinomaiset
edellytykset kasvattaa liiketoimintaansa. Kaikkia konsernin
liiketoimintayksiköitä yhdistää tinkimätön ja laadukas palvelu
asiakasrajapinnassa” sanoo toimitusjohtaja Janne Larma.
Amandalla on Suomen kokenein pääomarahastojen rahastotiimi, joka on toiminut
yhdessä pitkään. Pääomarahastojen rahastot ovat merkittävä omaisuusluokka ja
rahastotiimin vankalla osaamisella pääomarahastoista pystytään jatkossakin
harjoittamaan kannattavaa liiketoimintaa.
eQ Varainhoito on etabloitunut ja arvostettu kotimainen varainhoitaja.
Morningstar valitsi jo toistamiseen eQ Rahastoyhtiön Suomen parhaaksi
erikoistuneeksi osakerahastoyhtiöksi. Varainhoitomarkkinan arvioidaan kasvavan
Suomessa lähivuosina, mikä vaikuttaa positiivisesti eQ Varainhoidon
liiketoimintaan.
Advium on yksi Suomen johtavista M&A neuvonantajista ja Suomen johtava
neuvonantaja suurissa kiinteistökaupoissa. Markkina-aktiviteetti on osoittanut
kasvun merkkejä katsauskauden lopulla ja transaktiovolyymien kasvaessa on
Adviumilla erinomaiset edellytykset ottaa osansa kasvusta.
”Kuuntelemalla asiakkaita ja muokkaamalla tarjoamaa asiakkaiden tarpeiden
mukaan sekä olemalla innovatiivinen on mahdollisuus pärjätä kovassakin
kilpailussa hyvin”, toteaa Janne Larma.
Lisätietoja: toimitusjohtaja Janne Larma, puh. +358 40 500 4366
Jakelu: OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki, www.amandacapital.fi
Amanda -konserni on kotimainen varainhoitoon ja corporate finance-toimintaan
keskittyvä yhtiöryhmä. Konserni tarjoaa sijoitus‐, pääoma‐ ja hedge fund
‐rahastoihin liittyviä palveluita sekä perinteistä varainhoitoa
instituutioasiakkaille ja yksityishenkilöille. Konsernin hallinnoitavat varat
ovat yhteensä noin 3,7 miljardia euroa. Lisäksi konserniin kuuluva Advium
Corporate Finance tarjoaa yritys‐ ja kiinteistöjärjestelyihin sekä
pääomajärjestelyihin liittyviä palveluja.
Lisätietoa konsernista saa sivuilta www.amandacapital.fi, www.eQvarainhoito.fi
ja www.advium.fi.
AMANDA CAPITAL OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 31.3.2011
Yhteenveto tammi-maaliskuun tapahtumista
-- Amanda Capital Oyj, eQ Varainhoito -konserni ja Advium Corporate Finance Oy
yhdistyivät
-- Konsernin hallinnointipalkkiot olivat 0,9 miljoonaa euroa (1,0 M€ 1.1-
31.3.2010)
-- Konsernin sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 0,4 miljoonaa euroa(0,4 M€)
-- Konsernin liiketulos oli 0,4 miljoonaa euroa (0,6 M€)
-- Konsernin tulos verojen jälkeen oli 0,1 miljoonaa euroa (0,3 M€)
-- Osakekohtainen tulos oli 0,004 euroa (0,013 euroa)
-- Osakekohtainen oma pääoma oli 1,96 euroa (1,76 euroa)
-- Omavaraisuusaste oli 88,7 % (91,5 %)
-- Janne Larma nimitettiin uudeksi toimitusjohtajaksi
Taloudellinen ympäristö
Vuoden kahden ensimmäisen kuukauden aikana osakekurssit kehittyivät suotuisasti
ja korkomarkkinat rauhoittuivat hetkeksi. Poliittinen levottomuus
Pohjois-Afrikassa, Japanin maanjäristys sekä Euroopan velkakriisin
kärjistyminen pysäyttivät tämän positiivisen kehityksen osakemarkkinoilla ja
lisäsivät myös levottomuutta korkomarkkinoilla. Pääomamarkkinoiden
fundamenttitekijät, kuten yritysten näkymät ja vuoden 2011 ensimmäisen
vuosineljänneksen Q1 tulokset sekä makroluvut ovat kuitenkin olleet
pääsääntöisesti hyviä koko alkuvuoden ajan. Maailman osakemarkkinat olivat
maaliskuun lopussa lähes samalla arvotasolla kun vuoden alussa (muutos MSCI
world 2,8 %, Stoxx -0,4%, HEX Cap +0,3 %), mutta euro on vahvistunut suhteessa
dollariin lähes 6,7 %. Nettomerkintöjä on tehty kotimaisiin sijoitusrahastoihin
alkuvuoden aikana vain 37 M€ ja rahastopääoma on lähes samalla tasolla kuin
vuoden 2010 lopussa (61,5 Mrd€). Euroalueen pitkät korot nousivat noin 0,4
%-yksikköä, mutta samalla yrityslainojen korkoerot kapenivat. Korkoluokista
parhaiten tuotti high yield -yrityslainat noin +3 %. Myös kehittyvien
markkinoiden yrityslainoissa saavutettiin yli 2 % tuotto.
Pääomasijoitusmarkkinat ovat toipumassa finanssikriisistä, mutta ovat edelleen
haastavat. Pääomasijoitusmarkkinoilla havaitut myönteiset merkit, kuten
toteutuneiden yrityskauppojen määrän kasvu Euroopassa ja velkamarkkinoiden
piristyminen, jatkuivat katsauskauden aikana. Amandan 26 eri pääomarahastosta
muodostuvassa sijoitussalkussa toteutui katsauskauden aikana irtautumisia ja
kohderahastojen markkina-arvot jatkoivat nousuaan. Pääomarahastoilla on tällä
hetkellä käytössään paljon pääomia sijoitettavaksi seuraavien 3-4 vuoden
aikana. Pääomasijoittaminen on osoittanut olevansa kilpailukykyinen tapa
omistaa ja hallinnoida yrityksiä. Pääomasijoitustoimialan uskotaan edelleen
kasvavan globaalisti hyvien tuottojen myötä.
Liiketoiminta
Amanda -konserni on kotimainen varainhoitoon ja corporate finance-toimintaan
keskittyvä yhtiöryhmä. Konserni tarjoaa sijoitus‐, pääoma‐ ja hedge fund ‐
rahastoihin liittyviä palveluita sekä perinteistä varainhoitoa
instituutioasiakkaille ja yksityishenkilöille. Konsernin hallinnoitavat varat
ovat yhteensä noin 3,7 miljardia euroa. Lisäksi konserniin kuuluva Advium
Corporate Finance tarjoaa yritys‐ ja kiinteistöjärjestelyihin sekä
pääomajärjestelyihin liittyviä palveluja.
Lisätietoa konsernista saa sivuilta www.amandacapital.fi, www.eQvarainhoito.fi
ja www.advium.fi.
Merkittävimmät tapahtumat tammi- maaliskuussa 2011
Yhtiökokous 16.3.2011 päätti hyväksyä yritysjärjestelyn, jossa Amanda Capital
Oyj hankkii 100 % Advium Corporate Finance Oy:n ja eQ Asset Management Group
Oy:n osakkeista ja eQ Asset Management Group Oy:n liikkeeseen laskeman
vaihtovelkakirjalainan ja valtuutti hallituksen päättämään osakeannista.
Hallitus laski 16.3.2011 osakeantivaltuutuksen nojalla liikkeeseen yhteensä 10
302 605 uutta Amanda Capitalin osaketta Adviumin ja eQ Asset Management Groupin
osakkeenomistajille ja vaihtovelkakirjalainan haltijoille. Osakeannin ja
yhdistymissopimuksen täytäntöönpanon seurauksena Adviumista ja eQ AMG:stä on
tullut Amandan kokonaan omistamia tytäryhtiöitä.
Osakeannissa liikkeeseen laskettujen osakkeiden merkinnän ja rekisteröinnin
jälkeen Amandan liikkeeseen laskemien osakkeiden kokonaislukumäärä on 33 070
351. Amanda Capital Oyj:n hallitus nimitti järjestäytymiskokouksessaan
16.3.2011 Janne Larman Amanda Capital Oyj:n toimitusjohtajaksi aikaisemmin
ilmoitetun mukaisesti.
Konsernin liikevaihto ja tuloskehitys
Ensimmäisen vuosineljänneksen tuloskehitykseen eivät ole vaikuttaneet, 16.3
2011 hankitut Advium Corporate Finance Oy ja eQ Asset Management Group Oy,
koska mainittujen yhtiöiden tulokset yhdistetään Amanda-konsernin tulokseen
1.4.2011 alkaen.
Konsernin liikevaihto pysyi samalla tasolla kuin vertailukaudella ollen 1,4
miljoonaa euroa (1,4 miljoonaa euroa 1.1-31.3.2010). Hallinnointipalkkiot
laskivat hieman vertailukaudesta, mutta sijoitustoiminnan nettotuotot
vastaavasti nousivat vähän vertailukaudesta. Konsernin kulut ja poistot olivat
yhteensä 1,0 miljoonaa euroa (0,8 M€). Henkilöstökulut olivat 0,3 miljoonaa
euroa (0,3 M€) ja poistojen osuus oli 0,1 miljoonaa euroa (0,2 M€).
Liiketoiminnan muut kulut olivat 0,6 miljoona euroa (0,2 M€)
Konsernin liikevoitto oli 0,4 miljoonaa euroa (0,6 miljoonaa euroa).
Liikevoiton lasku vertailukaudesta johtuu suurimmaksi osaksi yrityskauppaan
liittyviin kertaluontaisiin kuluihin, jotka olivat n. 0,25 miljoonaa euroa.
Katsauskauden tulos oli 0,1 miljoonaa euroa (0,3 M€).
Vuonna 2010 alkanut myönteinen pääomarahastojen markkinavire säilyi vuoden 2011
ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Amandan 26 eri pääomarahastosta
muodostuvassa sijoitussalkussa toteutui katsauskauden aikana yli kuusi
irtautumista, jotka tuottivat yhteensä yli kahden miljoonan euron kassavirran
Amandalle. Myös kohderahastojen markkina-arvot jatkoivat nousuaan.
Tase
Konsernin taseen loppusumma oli 73,0 miljoona euroa (43,7 M€). Kasvu
vertailukauteen johtuu suurimmaksi osaksi pääomarahastosijoitusten
positiivisesta markkina-arvojen kehityksestä ja 16.3.2011 tehdystä
yritysjärjestelystä.
Katsauskauden lopussa Amandan oma pääoma oli 64,7 miljoona euroa (40,0 M€).
Oman pääoman määrään vaikutti katsauskauden tulos sekä käyvän arvon rahaston
muutos, yhteensä 4,8 miljoonaa euroa sekä 16.3.2011 toteutettu
yritysjärjestely, jossa laskettiin liikkeeseen 10 302 605 osaketta hintaan 1,59
euroa per osake. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston kasvu 16,4 miljoonaa
euroa johtuu yrityskauppaan liittyneestä osakeannista. Tämän tiedotteen
taulukko-osassa on tarkempi erittely muutoksista.
Veloista 0,6 miljoonaa euroa (0,0 M€) oli pitkäaikaista korollista velkaa ja
4,3 miljoona euroa (2,0 M€) oli korollista lyhytaikaista velkaa ja loput 1,8
miljoonaa euroa (0,7M€) oli korotonta lyhytaikaista velkaa. Amandan
omavaraisuusaste oli korkea 88,7 % (91,5 %).
Osakkeet ja osakepääoma
Amanda Capital Oyj:n osakemäärä lisääntyi yhtiökokouksessa tehdyn päätöksen
myötä, jossa Amanda Capital Oyj hankkii Advium Corporate Finance Oy:n ja eQ
Asset Management Group Oy:n osakkeet sekä eQ Asset Management Group Oy:n
liikkeeseen laskeman vaihtovelkakirjalainan laskemalla liikkeeseen 10 302 605
uutta osaketta. Osakeannissa liikkeeseen laskettujen osakkeiden merkinnän ja
rekisteröinnin jälkeen Amandan liikkeeseen laskemien osakkeiden
kokonaislukumäärä on 33 070 351. Osakkeiden lisäämisellä ei ollut vaikutusta
osakepääomaan joka on 11 383 873 euroa.
Omat osakkeet
Katsauskauden aikana Amanda ei hankkinut omia osakkeita eikä yhtiöllä ollut
omia osakkeita katsauskauden lopussa. Vertailukaudella Amandalla oli
katsauskauden lopussa osakekannustinjärjestelmän suojaamistarkoituksessa
hankittuja omia osakkeita yhteensä 475 618 kappaletta ja yhtiökokouksien
valtuutuksien nojalla hankittuja omia osakkeita 91 657 kpl.
Osakkeenomistajat
Amanda antoi liputusilmoituksen 23.3.2011, jossa Veikko Laine Oy ilmoitti
hankkineensa osakkeita, niin että 10% liputusraja ylittyi. Katsauskauden
jälkeen Amanda antoi liputusilmoituksen 19.4.2011, jossa Fennogens Investments
S.A.ilmoitti hankkinensa osakkeita, niin että 10% liputusraja ylittyi.
Katsastuskauden lopussa Amanda ei omistanut omia osakkeita. Amanda Capital
Oyj:llä oli 3 401 osakkeenomistajia 31.3.2011.
Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 31.3.2011.
%-osuus osake-
ja äänimääristä
Veikko Laine Oy 10,03
Berling Capital Oy 9,75
Fennogens Investments S.A. 9,46
Ulkomarkkinat Oy 9,06
Chilla Capital S.A. 8,06
Oy Hermitage Ab 6,94
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 6,21
Oy Cevante Ab 4,29
Linnalex Ab 2,67
Louko Antti 2,26
Optio-ohjelma 2010
Katsauskauden aikana yhtiön hallitus päätti jakaa Optio-ohjelmasta 2010,
toimitusjohtajalle Janne Larmalle 450 000 kappaletta optiota. Katsauskauden
lopussa optioita on myönnetty yhteensä 900 000 kappaletta. Hallitukselle
14.4.2010 antaman valtuutuksen nojalla on jakamattomia optioita 1 100 000
kappaletta. Optio-ohjelman ehdot on julkaistu pörssitiedotteella 18.8.2010 ja
ne löytyvät kokonaisuudessaan yhtiön kotisivuilta osoitteesta
www.amandacapital.fi.
Henkilöstö ja organisaatio
Yrityskaupan myötä konsernin henkilöstömäärä kasvoi katsauskauden lopussa 57
henkilöön. Henkilöstömäärä Amanda Capital Oyj:ssä ja Amanda Advisors Oy:ssä oli
12 henkilöä, eQ Varainhoito -konsernissa 34 henkilöä ja Advium Corporate
Finance Oy:ssä 11 henkilöä. Amanda Capital konsernin henkilöstölle maksetut
kokonaispalkat katsauskauden aikana olivat 0,3 miljoonaa euroa (0,3 miljoonaa
euroa). Edellä oleva summa ei pidä sisällään Advium Corporate Finance Oy:n eikä
eQ Varainhoito konsernin palkkoja.
Janne Larma nimitettiin 16.3.2011 uudeksi toimitusjohtajaksi.
Hallitus ja tilintarkastaja
Yhtiökokouksessa 16.3.2011 valittiin Amanda Capital Oyj:n hallitukseen viisi
jäsentä; Ole Johansson, Georg Ehrnrooth, Eero Heliövaara, Jussi Seppälä sekä
Catharina Stackelberg-Hammarén toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan
varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Järjestäytymiskokouksessa heti
yhtiökokouksen jälkeen hallitus valitsi Ole Johanssonin hallituksen
puheenjohtajaksi.
Yhtiön tilintarkastajana jatkaa KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena
tilintarkastajana KHT Ulla Nykky.
Merkkittävät riskit ja lähiajan epävarmuustekijät
Amanda-konsernin sijoitustoimintaan liittyvät riskit ovat markkinariski,
valuuttariski ja maksuvalmiusriski. Kokonaisvaltaisesti riskejä hallinnoidaan
Amanda Capital Oyj:n hallituksen vahvistaman sijoitusprosessin ja
sijoitusstrategian kautta.
Sijoituskohteet valitaan sijoitusprosessin avulla, jossa sijoituskomitea seuloo
potentiaaliset sijoituskohteet. Näistä tehdään ns. Due Diligence - tarkastus,
jossa rahaston tuottohistoria, henkilöstö, dokumentointi sekä muut rahaston
hallinnointiin ja kehitykseen olennaisesti liittyvät tekijät tarkistetaan.
Lopulliset sijoitusehdotukset viedään Amanda Capital Oyj:n hallitukselle
arvioitavaksi ja päätettäväksi.
Konsernin maksuvalmiutta seurataan jatkuvasti ja hyvää maksuvalmiutta
ylläpidetään sijoittamalla ylilikviditeetti vain matalan riskin kohteisiin,
jotka ovat nopeasti ja selkeään markkinahintaan muunnettavissa käteisvaroiksi.
Rahoituksen saatavuus ja joustavuus on järjestetty saadulla
limiittilupauksella.
Maksuvalmiuteen vaikuttavat oleellisesti pääomarahastojen irtautumiset
kohdeyhtiöistä. Kansainvälinen rahoituskriisi on vaikuttanut
pääomasijoitustoimintaan voimakkaasti. Rahoituskriisin myötä lainamarkkinoiden
likviditeetti, hinnoittelu ja ehdot ovat kiristyneet. Varovaisuus
rahoitusmarkkinoilla jatkuu edelleen, mutta on odotettavissa, että
yrityskauppamarkkinat ja sitä myötä varojen palautuminen sijoittajille elpyvät
vähitellen. Toisaalta pääomasijoitusten hallinnoinnissa ovat ominaisia
pitkäaikaiset hallinnointisopimukset, jotka tuovat tasaista kassavirtaa ja
parempaa ennustettavuutta yhtiön maksuvalmiuteen.
Katsauskauden aikana hankittuun eQ:n tulokseen vaikuttaa hallinnoitavien
varojen kehitys, joka on paljolti riippuvainen pääomamarkkinoiden kehityksestä.
Adviumin tulokseen vaikuttaa merkittävästi menestyspalkkiot, jotka ovat
riippuvaisia yritys- ja kiinteistökauppojen määrästä. Nämä vaihtelevat
merkittävästi vuoden sisällä, sekä suhdanteiden mukaisesti.
Yrityshankinnat
Amanda Capital Oyj hankki 16.3.2011 100 % Advium Corporate Finance Oy:n ja eQ
Asset Management Group Oy:n osakkeista sekä eQ Asset Management Group Oy:n
liikkeeseen laskeman vaihtovelkakirjalainan. Yhdistymisen myötä Suomeen
muodostui vahva kotimainen pääoma- ja vaihtoehtoisten sijoitusten
hallinnointiin, varainhoitoon ja corporate finance-toimintaan keskittyvä yhtiö.
Kaupan arvo oli yhteensä 16,6 miljoonaa euroa ja se maksettiin laskemalla
liikkeeseen yhteensä 10 302 605 uutta Amanda Capitalin osaketta. Osakkeista
suunnattiin 5 854 563 osaketta Advium Corporate Finance Oy:n omistajille ja
heidän kauppahinta oli 9,4 miljoonaa euroa. eQ Asset Management Group Oy:n
omistajille suunnattiin 3 903 042 osaketta ja siten heidän kauppahinta oli 6,3
miljoonaa euroa. eQ Asset Management Group Oy:n liikkeeseen laskeman
vaihtovelkakirjalainan hankkimiseen laskettiin liikkeeseen 545 000 osaketta ja
kauppahinnaksi muodostui siten 0,9 miljoonaa euroa. Kauppahinta sisältää 0,2
miljoonaa euroa varainsiirtoveroa.
Kauppahinta ylitti Advium Corporate Finance Oy:n nettovarallisuuden 9,3
miljoonalla eurolla ja eQ Asset Management Group Oy:n kauppahinta ylitti
nettovarallisuuden 5,2 miljoonalla eurolla. Adviumin osalta 2,0 miljoona euroa
kohdistettiin aineettomiin hyödykkeisiin laskemalla Advium brändille käypä
arvo. eQ Asset Management Group Oy:n osalta 2,5 miljoona euroa kohdistettiin
aineettomiin hyödykkeisiin laskemalla hankituille asiakassopimuksille ja
brändille käyvät arvot. Näihin kohdistuksiin liittyvää laskennallista
verovelkaa kirjattiin 0,1 miljoona euroa. Jäljelle jäävä liikearvo Adviumin
osalta on 7,3 miljoona arvoa ja eQ Asset Management Group Oy:n osalta 2,8
miljoona euroa perustuu henkilöstöön ja Amandalle mahdollisuuden laajentaa
toimintaansa uusille liiketoiminta-alueille kasvattaen asiakaspohjaa ja
tuotevalikoimaa.
Mikäli Advium Coporate Finance ja eQ Varainhoito konserni olisi yhdistetty
Amanda konserniin vuoden 2011 alusta, olisi Amanda konsernin liikevaihto ollut
katsauskaudella 1,6 miljoonaa euroa suurempi.
Hankittu nettovarallisuus ja liikearvo alustavin arvoin
(M€):
Advium eQ Asset Management
Rahavarat ja sijoitukset 0,5 1,3
Aineelliset hyödykkeet 0,1 0,1
Aineettomat hyödykkeet 0,0 0,7
Saamiset 0,5 0,8
Rahoitusvelat -0,6 -1,4
Muut velat -0,4 -0,4
Hankittu nettovarallisuus 0,1 1,0
VVK lainan hankintamenon oikaisu 0,0 0,1
Hankintameno 9,4 6,3
Allokoimaton hankintahinta 9,3 5,2
Brandin käypä arvo 2,0 2,0
Asiakassopimukset 0,0 0,5
Laskennallinen vero 0,1
Liikearvo 7,3 2,8
Katsastuskauden jälkeiset tapahtumat
Katsauskauden aikana hankittujen Adviumin ja eQ Varainhoidon tulokset tullaan
yhdistämään 1.4.2011 alkaen Amanda konserniin. Alla olevat taulukot ja
liiketoiminnan lyhyt selostusosa ei ole osa osavuosikatsausta, vaan niiden
tarkoitus on pelkästään antaa lukijalle lisätietoa hankituista yhtiöistä.
Amanda Capitalin hallitus on päättänyt ottaa käyttöön kolme erillistä
segmenttiä 1.4.2011 alkaen, Varainhoito, Corporate Finance ja Sijoitukset.
Varainhoito segmentti muodostuu sekä eQ Varainhoito -konsernin liiketoiminnasta
että Amanda Capitalin pääomarahastosijoituksiin liittyvistä omaisuudenhoito-,
sijoitusneuvonta-, hallinnointi ja raportointipalveluista. Corporate Finance
segmentti muodostuu Advium Corporate Finance Oy:n harjoittamasta
liiketoiminnasta. Sijoitukset muodostuu Amanda Capitalin taseen
pääomarahastosijoituksista.
Katsauskauden jälkeen hallitus on nimittänyt Amanda -konsernin johtoryhmään
Janne Larman, Petter Hoffströmin, Lauri Lundströmin ja Annamaija Peltosen.
Amanda Capital Oyj:n sijoitussegmentin pääomarahastot ovat palauttaneet tai
ilmoittaneet palauttavansa katsauskauden jälkeen Amanda konsernille yli
miljoonan euron kassavirran.
eQ Varainhoito -konserni
eQ Varainhoito -konsernin toimintaympäristö oli alkuvuonna odotettua
haastavampi Japanin maanjäristyksestä, Pohjois-Afrikan poliittisisista
levottomuuksista sekä Euroopan velkakriisistä johtuen. Instituutioasiakkaat
ovat olleet varovaisia uusien sijoitusten tekemisessä ja tämä heijastui myös
varainhoidon uusmyyntiin. Hallinnoitava varallisuus kasvoi kuitenkin
tammi-maaliskuussa 1 052 miljoonaan euroon (12/2010 ; 1.045 M€). Kehittyvien
markkinoiden osinko-osakkeisiin sijoijttava eQ Kehittyvät Markkinat Osinko
-rahasto käynnistyi helmikuussa. Kansainvälistä rahastoyhtiövertailua tekevä
Morningstar valitsi eQ Rahastoyhtiö Oy:n toistamiseen Suomen parhaimmaksi
erikoistuneeksi osakerahastoyhtiöksi 2011 (Morningstar Fund House Award - Best
Special Equity House).
eQ Varainhoito Oy 1-3/2011
---------------------------
Liikevaihto 1,2 M€
---------------------------
Liiketulos 0,0 M€
---------------------------
Henkilöstö 34
---------------------------
Advium Corporate Finance
Advium Corporate Finance toimii neuvonantajana yrityskaupoissa, suurissa
kiinteistökaupoissa ja erilaisissa pääomajärjestelyissä.
Toteutuneiden yrityskauppojen määrä on edelleen ollut alhaisella tasolla
Suomessa vuoden 2011 ensimmäisen neljänneksen aikana. Kiinteistömarkkinat ovat
osoittaneet elpymisen merkkejä ja kauppoja tehtiin jonkin verran aktiivisemmin.
Yleisesti ottaen voidaan todeta, että transaktioprosessit ovat yhä varsin
pitkiä muun muassa pääomamarkkinoiden sekä taloudellisten ja poliittisten
epävarmuuksien takia.
Katsauskauden aikana Advium toimi neuvonantajana yhdessä transaktiossa.
Kyseisessä transaktiossa Advium toimi myyjän neuvonantajana Delta Motor Groupin
myydessä 16 kiinteistöään Sveafastigheter Fund III:n ja Mattila&Saxen Property
Partners Oy:n yhteisyritykselle velattoman kauppahinnan ollessa noin 42
miljoonaa euroa.
Adviumin henkilöstön määrä on vuoden 2011 alusta kasvanut yhdellä henkilöllä
ollen maaliskuun lopussa 11 henkilöä.
Katsauskauden jälkeen Advium on toiminut ostajan neuvonantajana, kun Sponda Oyj
osti Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomelta Helsingin ydinkeskustassa
sijaitsevan Fennia-korttelin transaktioarvoltaan 122 miljoonaa euroa.
Corporate finance -toiminnalle on tyypillistä, että menestyspalkkioiden
vaikutus on laskutuksessa huomattava, minkä takia yksikön tulos voi vaihdella
merkittävästi vuosineljänneksittäin.
Advium Corporate Finance Oy 1-3/2011
-------------------------------------
Liikevaihto 0,4 M€
-------------------------------------
Liiketulos 0,0 M€
-------------------------------------
Henkilöstö 11
-------------------------------------
Laadintaperiaatteet
Osavuosikatsaus on laadittu EU:n hyväksymiä kansainvälisiä
tilinpäätösstandardeja (IFRS) ja IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia
noudattaen. Amanda noudattaa osavuosikatsauksen laatimisessa samoja
laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2010 ja tunnuslukujen
laskentakaavat ovat nähtävillä tilinpäätöksessä. Amanda-konsernin liikevaihto
sijoitustoiminnan nettotuottojen osalta tuloutuu Amandalle yhtiöstä
riippumattomista tekijöistä eri vuosineljänneksille.
Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
Näkymät
Amanda Capital Oyj on yhdistynyt eQ Varainhoito -konsernin ja Advium Corporate
Finance Oy:n kanssa. Yrityskaupan myötä Suomeen on muodostunut vahva kotimainen
pääoma- ja vaihtoehtoisten sijoitusten hallinnointiin,
varainhoitoon ja corporate finance toimintaan keskittyvä yhtiö.
Uusi liiketoimintakokonaisuus hajauttaa liiketoiminnan tuottoja useampaan
tulolähteeseen vaikkakin konsernin tulos on yhä riippuvainen pääomamarkkinoiden
kehityksestä ja aktiviteetista. Kaikilla Amandan liiketoiminta-alueilla on
hyvät edellytykset kehittyä loppuvuoden aikana positiivisesti.
AMANDA CAPITAL OYJ
Hallitus
Taulukko-osio
KONSERNIN TULOSLASKELMA, 1 000 EUROA
1-3/11 1-3/10 1-12/10
LIIKEVAIHTO
Sijoitustoiminnan nettotuotot 434 416 1 136
Hallinnointipalkkiot 943 1 019 3 972
Yhteensä 1 377 1 435 5 108
Poistot -144 -173 -710
Liiketoiminnan kulut -854 -666 -2 570
Liikevoitto 378 597 1 829
Rahoitustuotot ja -kulut -163 -144 -623
Voitto ennen veroja 215 453 1 205
Tuloverot -81 -147 -371
TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 135 306 834
Muut laajan tuloksen erät:
Myytävissä olevat rahoitusvarat netto 3 955 798 3 407
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 4 089 1 104 4 241
Tulos/osake,EUR 0,004 0,013 0,04
Tulos/keskimääräinen osakemäärä,EUR *) 0,006 0,014 0,04
*)Käytetty ulkona olevien osakkeiden painotettua keskiarvoa.
KONSERNIN TASE, 1 000 EUR
31.3.2011 31.3.2010 31.12.2010
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineettomat ja aineelliset
hyödykkeet 19 958 5 182 4 623
Myytävissä olevat sijoitukset
Pääomarahastosijoitukset 45 250 32 762 40 625
Siirtosaamiset 133 - -
Laskennallinen verosaaminen 966 2 497 1 684
LYHYTAIKAISET VARAT
Siirtosaamiset ja ennakkomaksut 1 651 451 441
Myytävissä olevat sijoitukset
Rahoitusarvopaperit 45 166 -
Rahavarat 5 008 2 647 4 112
VARAT YHTEENSÄ 73 012 43 706 51 486
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA 64 703 39 994 44 229
Vähemmistöosuus 34 - -
VELAT
Pitkäaikaiset velat 2 392 652 946
Lyhytaikaiset velat 5 882 3 060 6 310
VELAT YHTEENSÄ 8 275 3 712 7 256
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 73 012 43 706 51 486
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, 1 000 EUR
1-3/11 1-3/10 2010 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Liikevoitto 378 597 1 829
Poistot ja arvonalentumiset 144 173 710
Myytävissä olevat sijoitukset,
muutos 812 -771 -4 752
Käyttöpääoman muutos
Liikesaamiset, lisäys (-)
vähennys (+) 95 30 39
Korottomat velat, lisäys(+)
vähennys(-) 343 320 -130
Korolliset velat, lisäys(+)
vähennys(-) -2 300 -1 000 2 800
Käyttöpääoman muutos yhteensä -1 862 -650 2 709
Liiketoiminnan rahavirta ennen
rahoituseriä ja veroja -528 -652 496
Rahoitustuotot ja -kulut -163 -144 -623
Verot -81 -147 -371
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA -771 -943 -498
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Investoinnit sijoituksiin -5 -7 15
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Omien osakkeiden hankinta - -3 -31
Omien osakkeiden myynti - - 1 085
Muut muutokset -24 25 -34
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -24 22 1 020
LIKVIDIEN VAROJEN LISÄYS/VÄHENNYS -799 -928 537
Likvidit varat 1.1. 4 112 3 575 3 575
Likvidit varat 31.3. 3 313 2 647 4 112
Likvidit varat sisältävät rahat ja pankkisaamiset.
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, 1 000
EUR
Osake-p Sijoitetun vapaan Muut Käyvän Voitto- Yhteen
ääoma oman pääoman rahasto arvon varat sä
rahasto t rahasto
Oma pääoma 11 384 29 614 -1 769 -7 701 7 439 38 968
1.1.2010
Laaja tulos 798 798
Tilikauden 306 306
voitto
(tappio)
--------------------------------------------------------------------------------
Laaja tulos 798 306 1 104
yhteensä
Omien -3 -3
osakkeiden
hankinta
Osingon jako -100 -100
Muut 25 25
muutokset
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 11 384 29 614 -1 771 -6 903 7 670 39 994
31.3.2010
Oma pääoma 11 384 29 614 0 -6 819 10 051 44 229
1.1.2011
Laaja tulos 3 955 3 955
Tilikauden 135 135
voitto
(tappio)
--------------------------------------------------------------------------------
Laaja tulos 3 955 135 4 089
yhteensä
Omien 16 381 16 381
osakkeiden
hankinta
Osingon jako -27 -27
Muut 3 3
muutokset
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 11 384 45 995 0 -2 865 10 162 64 676
31.3.2011
KONSERNIN TUNNUSLUVUT
2011 2010
Tilikauden voitto/tappio (1 000 EUR) 135 306
Tulos/osake,EUR 0,004 0,013
Tulos/keskimääräinen osakemäärä,EUR *) 0,006 0,014
Oma pääoma/osake,EUR 1,96 1,76
Oma pääoma/keskimääräinen osakemäärä,EUR *) 2,65 1,80
Sijoitetun pääoman tuotto, ROI % p.a. 0,1 4,2
Oman pääoman tuotto, ROE % p.a. 0,1 3,1
Omavaraisuusaste, % 88,7 91,5
Pörssikurssi kauden lopussa, EUR 1,79 1,74
Henkilöstö tilikauden lopussa 57 14
Pääomasijoitukset suhteessa
omaan pääomaan, % 69,9 81,9
Sijoitussitoumukset suhteessa
omaan pääomaan, % 95,0 158,1
*)Käytetty ulkona olevien osakkeiden painotettua keskiarvoa. Osakekohtaiseen
tulokseen ei ole laskettu laimennusvaikutusta Optio-ohjelma 2010:sta.
PÄÄOMARAHASTOJEN KIRJANPITOARVON MUUTOS, 1 000 EUR
Pääomarahastojen kirjanpitoarvo 1.1.2011 40 625
Lisäykset yrityshankinnoista 36
Pääomarahastoihin kutsutut pääomat 535
Pääomarahastojen pääomapalautukset -1 290
Pääomarahastojen arvonmuutokset
käyvän arvon rahastossa 5 344
Tuloslaskelman sijoitustoiminnan nettotuotot
Pääomarahastojen kirjanpitoarvo 31.3.2011 45 250
VASTUUSITOUMUKSET
Amanda Capital Oyj:n antamat jäljellä olevat sijoitussitoumukset
pääomarahastoihin olivat 31.3.2011 yhteensä 16,2 miljoonaa euroa (30,5 M€
31.3.2010). Muut vastuut olivat katsauskauden lopussa 0,2 miljoonaa euroa
(0,2 M€ 31.3.2010).
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |