2007-04-19 14:45:00 CEST
2007-04-19 14:45:00 CEST
REGULATED INFORMATION
Norvestia - Neljännesvuosikatsaus
NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2007
Konsernin tulos oli 6,3 miljoonaa euroa tammi-maaliskuussa 2007 (13,9 milj. euroa vastaavana kautena edellisenä vuonna). Osinko-oikaistu substanssi nousi katsauskauden aikana 6,3 miljoonaa euroa (13,9), joka vastasi 3,9% (9,3%). Maaliskuussa 2007 jaettiin osinkoa 0,60 euroa per osake (0,60). OSAKEMARKKINAT Perusteema osakemarkkinoilla säilyi muuttumattomana vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Maailmantalouden suuri likviditeetti ohjasi edelleen varoja osakemarkkinoille ja nosti osakkeiden hintoja eri pörsseissä. Helsingin pörssissä vuosi alkoi vahvasti ja helmikuun 26. päivään mennessä pörssin kehitystä mittaava OMX Helsinki CAP -tuottoindeksi oli noussut jo 8,6 %. Helmikuun viimeisellä viikolla osakekurssit kuitenkin laskivat nopeasti ja koko alkuvuoden nousu oli lähes menetetty. Maaliskuussa osakekurssit kääntyivät taas uudestaan nousuun ja päätyivät selvään nousuun koko vuosineljänneksen osalta. Nopeat kurssimuutokset ovat olleet tyypillisiä viime kuukausien aikana ja kuvaavat hyvin sijoittajien mielialoja. Miltei kaikkien osakesijoittajien sijoitukset ovat viime vuosien hyvän kurssikehityksen johdosta nyt voitolla ja sijoittajat ovat valmiita myymään näitä sijoituksia nopeasti, jos he ennakoivat nousutrendin päättyneen. Tällaiset nopeat myynnit voimistavat kurssireaktioita varsinkin epälikvidien osakkeiden kohdalla. Tulosjulkistusten myötä varmistui, että 2006 tehtiin Helsingin pörssin osalta kaikkien yhtiöiden yhteenlaskettu tulosennätys. Helsingin pörssissä noteerattujen yhtiöiden kevään 2007 osinkotuotto oli keskimäärin 3,5 %, mikä on historiallisessa tarkastelussa varsin korkea arvo. Osinkotuotto onkin ollut kilpailukykyinen myös riskittömiin korkosijoituksiin verrattuna. Seuraavassa taulukossa esitetään indeksikehitys eri pörsseissä vuoden 2007 kolmen ensimmäisen kuukauden aikana: Suomi / OMX Helsinki -indeksi 7,1 % Suomi / OMX Helsinki CAP -tuottoindeksi 8,7 % Ruotsi / OMX Stockholm -indeksi 5,9 % Norja / OBX-indeksi 4,0 % Tanska / OMX Copenhagen -indeksi 4,8 % USA / Nasdaq Composite -indeksi 0,3 % USA / S&P 500 -indeksi 0,2 % Bloomberg European 500 -indeksi 2,5 % Japani / Nikkei 225 -indeksi 0,4 % Norvestian osinko-oikaistu pörssikurssi -5,3 % Norvestian osinko-oikaistu substanssi 3,9 % SUBSTANSSIARVO JA PÖRSSIKURSSI Norvestian osakekohtainen substanssiarvo 31.3.2007 oli 10,53 euroa (10,09 euroa vuotta aikaisemmin) ja vuoden 2006 lopussa 10,71 euroa. Kun maaliskuussa 2007 jaettu 0,60 euron osinko otetaan huomioon, nousi yhtiön osakekohtainen substanssiarvo katsauskaudella 0,41 euroa (0,91), mikä vastaa 3,9 %:n nousua (9,3 %). Norvestian B-osakkeen päätöskurssi 31.3.2007 oli 8,20 euroa per osake (8,50), mikä vastasi 22 %:n substanssialennusta (16 %). Vuoden 2006 lopussa kurssi oli 9,29 euroa osakkeelta. KONSERNIN TULOS IFRS:N MUKAAN Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n mukaisesti. Osavuosikatsauksessa sovelletaan samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2006. Tunnuslukujen laskennassa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä ja vuosikertomuksessa 2006. Laimennettua tulosta per osake ei ole esitetty erikseen, koska yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen instrumentteja, joilla olisi laimentava vaikutus. Konsernin tulos oli vuoden 2007 tammi - maaliskuussa 6,3 miljoonaa euroa (13,9) ja liiketoiminnan kulut olivat 0,4 miljoonaa euroa (0,5). SIJOITUKSET Norvestia-konsernin sijoitusaste oli maaliskuun lopussa 76 % (77 %). Eri sijoituskohteiden painot emoyhtiössä olivat seuraavat: suorat osakesijoitukset 53 % (60 %), osakerahastot 7 % (7 %), hedge-rahastot 16 % (15 %), rahamarkkina-sijoitukset 17 % (17 %) sekä kassa ja pankkisaatavat 7 % (1 %). Norvestia Oyj:n sijoituksista 85 % on euromääräisiä, 13 % Ruotsin kruunuissa ja 2 % muussa valuutassa. Norvestian substanssituotto on eri kuukausien välillä vaihdellut selvästi yleistä osakemarkkinakehitystä vähemmän. Yhtiö on suojannut sijoituksiaan osittain myyntioptioilla sekä vaihdellut lyhytaikaisten korkosijoitusten määrää markkinanäkemyksensä perusteella. Ensimmäisellä neljänneksellä Norvestia on ollut etenkin monen hyvää osinkotuottoa maksavan osakkeen netto-ostaja. Lyhytaikaisten korkosijoitusten määrä on pidetty suhteellisen suurena, millä pyritään varmistamaan toimintavapaus erilaisissa markkinaolosuhteissa. Norvestia pyrkii sijoitustoiminnassaan jatkuvasti hyödyntämään myös nopeita kurssimuutoksia ja ylireagointeja osakemarkkinoilla. TEOLLISUUSSIJOITTAMINEN Norvestia on vuonna 2007 aloittanut pitkäaikaisten teollisuussijoitusten hakemisen. Tällaisten sijoitusten tavoitteena on kohdeyritystä edelleen kehittämällä nostaa sijoitetun pääoman tuottotasoa. Teollisuussijoituksiin on tämänhetkisen kehyksen mukaan käytettävissä noin 20-30 % sijoitusvarallisuudesta, mutta tämä määrä voidaan myös ylittää. Teollisuussijoituksilla ei ole aikarajaa, vaan niitä tehdään sopivien tilaisuuksien tullen. Kevään yhtiökokous valtuutti hallituksen hankkimaan yhtiön omia osakkeita sekä päättämään mahdollisesta osakeannista. Molemmat valtuudet voidaan käyttää teollisuussijoitusten hankinnoissa. Myös vieraan pääoman käyttöä teollisuussijoitusten rahoittamisessa tullaan harkitsemaan. NORVESTIA-KONSERNI Kaupthing Bank -konserniin kuuluva Norvestia Oyj on Norventures Oy:n emoyhtiö. Norvestian emoyhtiön Kaupthing Bank hf.:n kotipaikka on Reykjavik, Islanti. Norvestia sijoittaa pääasiassa pohjoismaisiin osakkeisiin, osakerahastoihin, hedge-rahastoihin sekä rahamarkkinoille ja muihin arvopapereihin. Norvestia Oyj:n B-osake on noteerattu OMX:n Helsingin pörssin pohjoismaisella listalla. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Varsinaisessa yhtiökokouksessa 13.3.2007 päätettiin jakaa vuodelta 2006 osinkoa 0,60 euroa osaketta kohden. Osinko maksettiin 23.3.2007. Hallitukseen valittiin uudelleen: J.T. Bergqvist, puheenjohtaja Hreidar Már Sigurdsson, varapuheenjohtaja Stig-Erik Bergström, jäsen Sigurdur Einarsson, jäsen Robin Lindahl, jäsen Tilintarkastajaksi valittiin uudelleen KHT Rabbe Nevalainen ja varatilintarkastajaksi Ernst & Young Oy. Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiöjärjestystä, jotta se vastaisi uutta osakeyhtiölakia. Muutokset olivat pääosin teknisiä. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankinnasta julkisessa kaupankäynnissä Helsingin Pörssissä. Valtuutus oikeuttaa ostamaan yhteensä 4 500 000 B-osaketta ennen 31.5.2008. Hallitus valtuutettiin myös päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden erityisten oikeuksien antamisesta. Maksimimäärä osakkeita joita voidaan laskea liikkeelle on 4 500 000 osaketta. Valtuutus on voimassa 31.5.2008 asti. HENKILÖSTÖ JA INVESTOINNIT Vuoden kolmen ensimmäisen kuukauden aikana Norvestia-konsernin palveluksessa oli keskimäärin 6 henkeä (5). Investointeja ei tehty koneisiin eikä kalustoon (-). OSAKKEENOMISTAJAT Norvestialla oli 6 098 osakkeenomistajaa maaliskuun 2007 lopussa (5 863). Osakkeista 30,9 % oli ulkomaisessa omistuksessa (30,8 %). Yhtiön suurin osakkeenomistaja on Kaupthing Bank, joka omisti 30,6 % (30,6%) osakkeista vastaten 54,6 % (54,6%) äänistä. Norvestian toiseksi suurin omistaja Vakuutus-osakeyhtiö Henki-Sampo omisti 11,7 % (11,7 %) osakkeista ja 7,6 % (7,6 %) äänistä. Kymmenellä suurimmalla osakkeenomistajalla oli hallussaan yhteensä 47,0 % (54,4 %) osakkeista ja 65,3 % (70,2 %) osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä. SIJOITUSTOIMINNAN RISKIT Yksi Norvestian sijoitustoiminnan periaatteista on hajauttaa sijoitukset ja siten rajoittaa kokonaisriskitasoa sekä samalla tavoitella tasaista omaisuuden kasvua. Merkittävä osa sijoituksista voidaan ajoittain kuitenkin keskittää tiettyihin sijoitustyyppeihin ja arvopapereihin, joiden epäedullinen kehitys voi heikentää merkittävästi Norvestian tulosta. Taloudellinen kehitys sekä pörssikurssien muutokset koti- ja ulkomailla vaikuttavat olennaisesti Norvestian tulokseen. Tämän lisäksi myös valuuttakurssimuutokset vaikuttavat yhtiön tulokseen. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Maailmantalouden kasvun ennakoidaan jatkuvan hyvänä, mutta sen nopeimman vaiheen arvioidaan jo olevan takanapäin. Maailmantalouden kasvun epävarmuuteen liittyvät riskit ovat säilyneet entisellään, ja näistä tärkeimpiä ovat Yhdysvaltain suuri vaihtotaseen alijäämä sekä kotitalouksien velkaantuminen. Yhdysvaltain asuntomarkkinoiden kehityksessä on viime kuukausina ollut nähtävissä huolestuttavia piirteitä, joista esimerkkinä mm. subprime-lainoihin liittyvät maksuvaikeudet. Suuri joukko tällaisia lainoja myöntäviä yhtiöitä onkin jo ajautunut taloudellisiin ongelmiin. Kuluvan vuoden aikana nähdään, kuinka suuria Yhdysvaltain asuntosektorin ongelmat ovat ja onko niillä todellista vaikutusta yksityiseen kulutukseen, joka on Yhdysvaltain talouden tärkein yksittäinen voimavara. Asuntomarkkinaongelmien leviäminen Eurooppaan olisi uhka myös euroalueen kehitykselle, mutta tästä ei ainakaan toistaiseksi ole selvää näyttöä. Viime keväästä 12 kuukauden euribor on noussut noin 1 %:n ja on tällä hetkellä noin 4,2 %. Tämä on korkein korkotaso euroalueella yli viiteen vuoteen. Absoluuttisesti tarkasteltuna korkotaso on kuitenkin edelleen varsin matala, etenkin jos se suhteutetaan Suomen aikaisempaan korkohistoriaan. Ennätyksellisen nopea rahamäärän kasvu euroalueella ennakoi kuitenkin sitä, että Euroopan keskuspankki joutuu nostamaan ohjauskorkoaan yhä sen 3,75 %:n nykytasosta. Keskuspankkien korkopäätökset ja inflaation kehitys ovat vuoden 2007 aikana tärkeässä asemassa osakemarkkinoiden kannalta. Jos korkotaso nousee ennakoitua enemmän, se ohjaa varallisuutta pois osakemarkkinoilta korkosijoituksiin, mikä taas vaikuttaisi negatiivisesti osakemarkkinoihin. Valitsemansa strategian mukaisesti Norvestia keskittyy myös jatkossa pääosin ns. arvo-osakkeisiin. Arvo-osake on osake, jonka kurssi on historiallisesti alhaisella tasolla ja jonka hinta suhteessa yhtiön substanssiin sekä odotettuun tulokseen on alhainen. Yhtiön uuden strategian mukaisesti Norvestia on aloittanut pitkäaikaisten teollisuussijoitusten hakemisen. Sijoitusaste, kuten myös osakkeiden, rahastojen ja korkoa tuottavien sijoitusten välinen suhde, arvioidaan sen hetkisen tilanteen mukaan. -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNIN TULOSLASKELMA, | | | | | IFRS | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 1.1.-31.3. | 1.1.-31.3. | 1.1.-31.12. | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2007 | 2006 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopaperitoiminnan voitot | 6 929 | 15 266 | 27 020 | | ja tappiot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | -207 | -322 | -930 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | -3 | -8 | -25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | -203 | -163 | -687 | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKEVOITTO | 6 516 | 14 773 | 25 378 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot ja -kulut | 19 | -6 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | VOITTO ENNEN VEROJA | 6 535 | 14 767 | 25 376 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot* | -201 | -881 | -2 642 | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto tytäryhtiön | - | - | 724 | | myynnistä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | TILIKAUDEN VOITTO | 6 334 | 13 886 | 23 458 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | *Perustuu katsauskauden tulokseen | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, € | 0,41 | 0,91 | 1,53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä | 15 316 560 | 15 316 560 | 15 316 560 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNIN TASE, IFRS | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | 31.03.2007 | 31.03.2006 | 31.12.2006 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset hyödykkeet | 41 | 49 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 41 | 49 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäyntisalkku | 83 421 | 91 715 | 70 999 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut käypään arvoon | | | | | tulosvaikutteisesti | | | | | kirjattavat rahoitusvarat | 39 883 | 33 574 | 37 961 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat | 1 730 | 2 240 | 1 730 | | rahoitusvarat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 12 542 | 15 108 | 180 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 35 616 | 29 450 | 62 554 | -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VARAT | 173 192 | 172 087 | 173 424 | | YHTEENSÄ | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT YHTEENSÄ | 173 233 | 172 136 | 173 469 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | 53 608 | 53 608 | 53 608 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylikurssirahasto | 6 896 | 6 896 | 6 896 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat | 94 390 | 80 122 | 80 122 | | edellisiltä tilikausilta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto | 6 334 | 13 886 | 23 458 | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 161 228 | 154 512 | 164 084 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennallinen verovelka | 7 717 | 8 597 | 7 450 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikainen vieras pääoma | 4 288 | 9 027 | 1 935 | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT | 173 233 | 172 136 | 173 469 | | YHTEENSÄ | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, IFRS | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1.1.-31.3. | 1.1.-31.3. | 1.1.-31.12. | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2007 | 2006 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto ennen veroja | 6 535 | 14 767 | 25 376 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut: | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimet, joihin ei | -390 | -7 286 | -6 873 | | liity maksutapahtumia | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 6 145 | 7 481 | 18 503 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutos | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäyntisalkun ja | -13 316 | -13 273 | -829 | | muiden sijoitusten muutos | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten muutos | -12 361 | -14 984 | -56 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muutos lyhytaikaisessa | 2 797 | 2 304 | -2 247 | | vieraassa pääomassa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | -22 880 | -25 953 | -3 132 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut ja maksetut verot | -1 013 | -67 | -1 518 | -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | -17 748 | -18 539 | 13 853 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myydyt tytäryhtiöt | - | - | 724 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit aineellisiin | - | -4 | -16 | | hyödykkeisiin | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | - | -4 | 708 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot | -9 190 | -9 190 | -9 190 | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | -9 190 | -9 190 | -9 190 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KAUDEN RAHAVIRTA | -26 938 | -27 733 | 5 371 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidit varat kauden | 62 554 | 57 183 | 57 183 | | alussa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidit varat kauden | 35 616 | 29 450 | 62 554 | | lopussa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvidien varojen | -26 938 | -27 733 | 5 371 | | lisäys/vähennys | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Osake- | Yli- | Kertyneet | Tilikauden | Yhteensä | -------------------------------------------------------------------------------- | | pääoma | kurssi- | voitto- | tulos | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euroa | | rahasto | varat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avaava tase | 53 608 | 6 896 | 57 885 | 31 426 | 149 815 | | 1.1.2006 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirrot | | | 31 426 | -31 426 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingot | | | -9 189 | | -9 189 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | 13 886 | 13 886 | | tulos | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Päättävä tase | | | | | | | 31.3.2006 | 53 608 | 6 896 | 80 122 | 13 886 | 154 512 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avaava tase | 53 608 | 6 896 | 80 122 | 23 458 | 164 084 | | 1.1.2007 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirrot | | | 23 458 | -23 458 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingot | | | -9 190 | | -9 190 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | 6 334 | 6 334 | | tulos | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Päättävä tase | | | | | | | 31.03.2007 | 53 608 | 6 896 | 94 390 | 6 334 | 161 228 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VASTUUSITOUMUKSET | 31.3.2007 | 31.3.2006 | 31.12.2006 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pantit, milj. € | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Shekkitililimiitin vakuutena 2,0 milj. | | | | euroa (2,0 milj. euroa) , joka oli kokonaan | käyttämättä 31.3.2007 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet markkinahintaan | 7,3 | 6,7 | 6,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muut sitoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitussitoumus Sponsor | 0,3 | 0,3 | 0,3 | | Fund Ky:hyn | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | JOHDANNAISSOPIMUKSET | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.03.2007 | 31.03.2006 | 31.12.2006 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakejohdannaiset, 1 000 | | | | | euroa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Optiosopimukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ostetut osto-optiot, avoimet positiot | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohde-etuuden arvo | - | 2 221 | 1 672 | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkina-arvo | - | 95 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ostetut myyntioptiot, avoimet positiot | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohde-etuuden arvo | - | 919 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkina-arvo | - | 21 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Asetetut osto-optiot, avoimet positiot | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohde-etuuden arvo | -1 266 | -964 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkina-arvo | -46 | 5 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Indeksijohdannaiset, 1 000 | | | | | euroa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ostetut osto-optiot, avoimet positiot | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohde-etuuden arvo | 16 957 | - | 10 189 | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkina-arvo | 419 | - | 210 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ostetut myyntioptiot, avoimet positiot | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohde-etuuden arvo | 1 036 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkina-arvo | 39 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNIN SUBSTANSSIARVO | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | milj. euroa | 31.03.2007 | 31.03.2006 | 31.12.2006 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | PITKÄAIKAISET VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset hyödykkeet | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LYHYTAIKAISET VARAT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäyntisalkku | 83,4 | 91,7 | 71,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut rahoitusinstrumentit | 39,9 | 33,6 | 38,0 | | käypään arvoon | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut sijoitukset | 1,7 | 2,2 | 1,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat ja saamiset | 48,2 | 44,6 | 62,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT YHTEENSÄ | 173,2 | 172,1 | 173,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikainen vieras pääoma | -4,3 | -9,0 | -1,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennallinen verovelka | -7,7 | -8,6 | -7,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | SUBSTANSSI | 161,2 | 154,5 | 164,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Substanssi/osake, euroa | 10,53 | 10,09 | 10,71 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osinko-oikaistu | 1.1.-31.3. | 1.1.-31.3. | 1.1.-31.12. | | substanssimuutos | 2007 | 2006 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muutos, milj. euroa | 6,3 | 13,9 | 23,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen muutos, | 0,41 | 0,91 | 1,53 | | euroa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | SIJOITUKSET | | | | | | | 31.MAALISKUUTA 2007 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Lukumäärä | Hankinta- | Markkina- | Osuus | -------------------------------------------------------------------------------- | | osakkeita/ | arvo | arvo | markkina- | -------------------------------------------------------------------------------- | | osuuksia | 1 000 euroa | 1 000 euroa | arvosta | -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA OYJ | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | PÖRSSINOTEERATUT | | | | | | YHTIÖT | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ahlström Oyj | 18 095 | 423 | 436 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Amer Sports Oyj | 101 918 | 1 647 | 1 673 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Atria Yhtymä Oyj | 55 713 | 953 | 1 139 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Cargotec Oyj | 5 100 | 120 | 231 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Comptel Oyj | 163 975 | 299 | 305 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Elcoteq SE sarja A | 12 500 | 116 | 99 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Elisa Oyj sarja A | 119 967 | 2 659 | 2 602 | 2,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | eQ Oyj | 30 000 | 94 | 177 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Finnair Oyj | 94 579 | 1 060 | 1 228 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Fortum Oyj | 370 919 | 7 763 | 8 097 | 6,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Huhtamäki Oyj | 240 000 | 3 309 | 2 974 | 2,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kemira Oyj sarja A | 72 000 | 955 | 1 234 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kemira Growhow Oyj | 119 176 | 641 | 1 202 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kesko Oyj sarja B | 23 100 | 462 | 922 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone Oyj sarja B | 20 400 | 609 | 873 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Konecranes Oyj | 14 000 | 122 | 351 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Lännen Tehtaat Oyj | 48 150 | 541 | 1 107 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Metso Oyj | 20 000 | 645 | 791 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | M-Real Oyj sarja B | 189 000 | 758 | 1 100 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Neste Oil Oyj | 143 632 | 3 334 | 3 706 | 3,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokia Oyj | 236 750 | 3 747 | 4 079 | 3,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokian Renkaat Oyj | 43 900 | 501 | 900 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Okmetic Oyj | 29 200 | 45 | 112 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OKO Osuuspankkien | 278 755 | 2 321 | 3 557 | 2,9 % | | Keskuspankki Oyj | | | | | | sarja A | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oriola-KD A | 18 600 | 22 | 60 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Oriola-KD B | 91 100 | 157 | 297 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Orion Oyj sarja A | 18 600 | 153 | 335 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Orion Oyj sarja B | 107 100 | 1 376 | 1 932 | 1,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Outokumpu Oyj sarja A| 88 000 | 2 378 | 2 264 | 1,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Perlos Oyj | 299 820 | 1 732 | 1 142 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Raisio Oyj sarja V | 551 900 | 1 038 | 1 027 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Rautaruukki Oyj | 78 890 | 2 766 | 2 752 | 2,3 % | | sarja K | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sampo Oyj sarja A | 345 000 | 5 867 | 7 838 | 6,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | SanomaWSOY Oyj | 44 730 | 963 | 993 | 0,8 % | | sarja B | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Stora Enso Oyj | 182 400 | 2 215 | 2 371 | 2,0 % | | sarja R | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | TietoEnator Oyj | 77 428 | 1 754 | 1 688 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | UPM-Kymmene Oyj | 169 299 | 3 068 | 3 229 | 2,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Wärtsilä Oyj Abp | 14 000 | 640 | 648 | 0,5 % | | sarja B | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | YIT Oyj | 24 000 | 271 | 619 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | 3Com Corp | 53 400 | 149 | 157 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Cooper Tire & | 18 000 | 157 | 247 | 0,2 % | | Rubber Co | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | DAXEX ETF | 29 500 | 1 687 | 1 960 | 1,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Deutsche Telekom AG | 19 750 | 227 | 245 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | France Telekom SA | 12 500 | 206 | 247 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Intel Corp | 8 100 | 130 | 116 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Merck & Co. Inc. | 2 400 | 61 | 80 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nasdaq 100 ITS | 29 100 | 1 123 | 951 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | New York Times Cl A | 10 500 | 189 | 185 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nordea Bank AB FDR | 496 000 | 4 666 | 5 927 | 4,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Norske | 11 571 | 135 | 148 | 0,1 % | | Skogindustrier ASA | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rottneros AB | 230 000 | 184 | 149 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Siemens AG | 5 000 | 423 | 400 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sun Microsystems | 52 100 | 151 | 235 | 0,2 % | | Inc. | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Superior Industries | 9 800 | 142 | 153 | 0,1 % | | Intl | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | TeliaSonera Oyj | 820 000 | 3 978 | 5 305 | 4,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Valeo SA | 9 420 | 260 | 414 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | PÖRSSINOTEERATUT YHTIÖT YHTEENSÄ | 71 392 | 83 009 | 68,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | JOHDANNAISSOPIMUKSET| | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Elisa osto-optioita | -1 000 | 0 | -46 | 0,0 % | | (asetetut) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OESX osto-optioita | 1 400 | 245 | 419 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OESX | 700 | 311 | 39 | 0,0 % | | myynti-optioita | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | JOHDANNAISSOPIMUKSET| | 556 | 411 | 0,3 % | | YHTEENSÄ | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RAHASTOT | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avenir B | 2 512 | 2 523 | 4 325 | 3,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvo Finland Value K| 741 356 | 1 000 | 1 005 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Brummer & Partners | 30 085 | 4 929 | 6 059 | 5,0 % | | Nektar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Brummer & Partners | 934 | 0 | 4 811 | 3,9 % | | Zenit | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Didner & Gerge | 34 443 | 2 219 | 4 294 | 3,5 % | | Aktiefond | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Futuris | 19 559 | 2 733 | 5 800 | 4,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Eurooppa Arvo A | 7 502 | 1 712 | 2 217 | 1,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Suomi Arvo A | 14 972 | 973 | 2 733 | 2,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | RAM One | 40 274 | 3 991 | 5 087 | 4,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | RAHASTOT YHTEENSÄ | | 20 080 | 36 331 | 29,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OBLIGAATIOT | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | KO VIII/2004 Pharma 6| 428 000 | 440 | 513 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | PRIVATE EQUITY | | | | | | RAHASTO | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sponsor Fund I Ky | | 13 | 13 | 0,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA OYJ | | 92 481 | 120 277 | 98,6 % | | YHTEENSÄ | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVENTURES OY | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | NOTEERAAMATTOMAT | | | | | | YHTIÖT | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Polystar | 266 000 | 1 717 | 1 717 | 1,4 % | | Instruments AB | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | NORVENTURES OY | | 1 717 | 1 717 | 1,4 % | | YHTEENSÄ | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA-KONSERNI | | 94 197 | 121 994 | 100,0 % | | YHTEENSÄ | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Osavuosikatsaus ei ole yhtiön tilintarkastajan tarkastama. Helsinki 19.4.2007 NORVESTIA OYJ Hallitus psta Juha Kasanen toimitusjohtaja JAKELU Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet www.norvestia.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |