2017-09-14 09:32:23 CEST
2017-09-14 09:32:23 CEST
REGULATED INFORMATION
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj - Puolivuosikatsaus
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n puolivuosikatsaus ajalta tammi- kesäkuu 2017
Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
14.9.2017
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n puolivuosikatsaus ajalta tammi- kesäkuu 2017
Talvivaaran saneerausmenettely päättynyt - uusien liiketoimintaprojektien
kehitystyö jatkuu
* Talvivaara toteutti tammikuussa konversioannin, jossa Yhtiön
etuoikeudettomat velkojat merkitsivät yhteensä 2 081 653 010 Yhtiön uutta
osaketta. Osakeannin seurauksena Yhtiön velkojen määrä väheni yhteensä EUR
238,1 miljoonalla. Espoon käräjäoikeuden päätöksen jälkeen Talvivaara on
keskittynyt uusien liiketoimintojensa kehittämiseen, kaupallistamiseen ja
rahoittamiseen sekä vahvistetun saneerausohjelman mukaisten
maksuvelvoitteiden hoitamiseen
* Espoon käräjäoikeus vahvisti Yhtiön saneerausohjelmaehdotuksen. Päätöksen
myötä Talvivaaran saneerausmenettely lakkasi, ja Yhtiön saneerausvelkoja ja
kertyneitä, laskennallisia korkoja leikattiin, jonka jälkeen Yhtiön
taseeseen jäi yhteismäärältään EUR 9,6 miljoonan suuruinen, 2.6.2019
erääntyvä saneerausvelka. Päätös tuli lainvoimaiseksi kesäkuussa 2017
* Konsernin katsauskauden tulos oli EUR 520,4 miljoonaa heijastaen
konversioannin toteuttamisen sekä Talvivaaran saneerausohjelmaehdotuksen
hyväksymisen tulosvaikutuksia
Lisätietoja:
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 712 9800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Pekka Erkinheimo, varatoimitusjohtaja
Talouden tunnusluvut Konserni, IFRS Emoyhtiö, FAS
30.6.17 31.12.16 30.6.17 30.6.16 31.12.16
-------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut tuotot EUR 1 14 027 728 14 019 14
'000 027
Liikevoitto/-tappio EUR -2 228 213 767 -1 300 215 870 213
'000 770
Liikevoitto/- n/a 1 524,0 % -178,6 % 1 539,8 % 1 524,0
tappioprosentti %
Voitto/tappio ennen veroja EUR 520 405 198 526 284 603 207 713 198
'000 529
Kauden voitto/tappio EUR 520 405 198 526 284 603 207 713 198
'000 529
Oman pääoman tuotto n/a n/a n/a n/a n/a
Omavaraisuusaste -464,9 % -12 996,7 -479,7 % -7 950,1 % -12
% 988,5 %
Korolliset nettovelat EUR 7 979 461 302 8 767 460 849 461
'000 313
Velkaantumisaste -89,2 % -86,8 % -97,6 % -88,2 % -86,8 %
Sijoitetun pääoman tuotto n/a n/a n/a n/a n/a
Investoinnit EUR - - - - -
'000
Aineelliset EUR 16 19 16 22 19
käyttöomaisuushyödykkeet '000
Lainat EUR 9 568 465 078 9 568 465 043 465
'000 078
Rahavarat EUR 1 590 3 777 801 4 194 3
'000 766
TALOUDELLINEN KATSAUS
Johdanto
Talvivaara Sotkamo Oy:n ("Talvivaara Sotkamo") konkurssiin hakeutumisen jälkeen
kaupankäynti Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n ("Talvivaara", "Yhtiö" tai
"Emoyhtiö") osakkeella Helsingin pörssissä on ollut keskeytettynä 6.11.2014
lähtien. Kaupankäynnin keskeytys jatkuu Yhtiön puolivuosikatsauksen
päivämäärällä 14.9.2017.
Talvivaaran välitilinpäätös katsauskaudelta 1.1. - 30.6.2017 ei perustu
toiminnan jatkuvuuteen. Valittu raportointiperusta on seurausta olennaisesta
epävarmuudesta, joka antaa merkittävää aihetta epäillä Yhtiön kykyä realisoida
varojaan ja suorittaa velkojaan osana tavanomaista liiketoimintaa, sekä
näkyvyyden puutteesta Yhtiön toimintaympäristöön 12 kuukautta
raportointipäivästä eteenpäin. Talvivaaran kyky muuttaa raportointiperustansa
toiminnan jatkuvuuden (going concern) mukaiseksi riippuu Yhtiön kyvystä
varmistaa Yhtiölle riittävä kassavirta sen erääntyvien velvoitteiden
suorittamiseksi sekä Yhtiön elinkelpoisen liiketoiminnan jatkamiseksi.
Espoon käräjäoikeuden 2.6.2017 antama päätös vahvistaa Yhtiön
yrityssaneerausohjelma on helpottanut merkittävästi Talvivaaran rahoituksen
hankintaprosessia sekä Yhtiön ja sen tytäryhtiöiden ("konserni") uusien
liiketoimintamahdollisuuksien kehittämistä.
Operatiivinen katsaus
Yhtiö julkaisi 4.1.2017 sen järjestämän konversioannin lopullisen tuloksen,
jonka mukaan Yhtiön etuoikeudettomat velkojat merkitsivät yhteensä
2 081 653 010 Yhtiön uutta osaketta. Uusien osakkeiden merkintähinta on EUR
0,1144 osakkeelta ja se maksettiin kokonaisuudessaan kuittaamalla velkojalla
Yhtiöltä ollut etuoikeudeton saneerausvelkasaatava uusien osakkeiden
merkintähintaa vastaan. Osakeannin seurauksena Yhtiön velkojen määrä väheni
yhteensä EUR 238,1 miljoonalla, ja sen osakkeiden kokonaismäärä nousi
4 189 807 162 osakkeeseen. Uudet osakkeet rekisteröitiin Patentti- ja
rekisterihallituksen ylläpitämään kaupparekisteriin sekä laskettiin liikkeeseen
arvo-osuuksina Euroclear Finlandin ylläpitämässä arvo-osuusjärjestelmässä
5.1.2017 mennessä. Uudet osakkeet listattiin Helsingin pörssin päälistalle
9.1.2017 mennessä. Uudet osakkeet tuottivat osakkeenomistajan oikeudet
kaupparekisteriin merkitsemisestä ja merkitsijän arvo-osuustilille kirjaamisesta
lukien. Konversioanti oli yksi Talvivaaran saneerausohjelmaehdotuksen
voimaantulon erityisehdoista.
Talvivaaran hallitus hyväksyi 31.1.2017 energiansäästöteknologian hankinnan,
joka perustui 4.10.2016 allekirjoitettuun sopimukseen. Hankitun teknologian
ytimenä oli uusi mittaus- ja säätöjärjestelmä terästehtaiden vaihtovirtaa
käyttäviin valokaariuuneihin, joissa järjestelmä säästää energiaa ja
tasapainottaa sulatus- ja kuumennusprosessivaiheita. Yhtiö uskoo
energiansäästöteknologiansa markkinapotentiaalin olevan merkittävä. Kaupan
kohteeseen kuuluivat oikeudet teknologian perustana olevaan järjestelmään sekä
teknologiaa hyödyntävät, olemassa olevat laitteistot. Omaisuuserät hankki Yhtiön
kokonaan omistama tytäryhtiö, FATB Oy. Ostetun teknologian kauppahintana on
viiden prosentin osuus teknologian myöhemmin kerryttämästä käyttökatteesta.
Yhtiöllä on kuitenkin oikeus milloin tahansa päättää käyttökatteeseen perustuva
earn out-järjestely suorittamalla teknologian myyjälle kahden miljoonan euron
kertakorvaus. Lisäksi Yhtiö on maksanut sille siirtyvistä laitteistoista niiden
kohtuullisia kehittämis- ja valmistuskustannuksia heijastavan kauppahinnan EUR
160 000.
Yhtiö tiedotti myös, että se on käynnistänyt teollisen kemiantekniikan
osaamiseensa perustuvan tuotteistusprojektin, jonka tavoitteena on tehostaa
ravinteiden kierrätystä ja energian tuotantoa karjataloudessa syntyvästä
uusiutuvasta raaka-aineesta. Yhtiön tekemien selvitysten mukaan järkevä ja
tehokas lannankäsittely karjataloudessa on monilla alueilla haastavaa johtuen
karjatiheyden ja lannanlevitykseen käytettävissä olevan maatalousmaan
epäsuotuisasta maantieteellisestä jakautumisesta niin Suomessa kuin ennen
kaikkea Keski-Euroopassa.
Yhtiön ylimääräinen yhtiökokous valtuutti 2.2.2017 pidetyssä kokouksessa
hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista osakkeenomistajien
merkintäetuoikeuden mukaisesti tarvittavien varojen keräämiseksi Yhtiön jäljellä
olevien saneerausvelkojen maksamiseksi ja/tai Yhtiön uusien
liiketoimintamahdollisuuksien kehittämiseksi. Valtuutuksen perusteella voidaan
antaa yhdessä tai useammassa erässä yhteensä enintään 40 000 000 000 osaketta.
Hallitus voi päättää antaa uusia osakkeita ja/tai Yhtiön hallussa olevia omia
osakkeita. Hallituksella on oikeus päättää osakkeenomistajien
merkintäetuoikeuden perusteella merkitsemättä jääneiden osakkeiden tarjoamisesta
hallituksen määrittämille tahoille. Mikäli Yhtiön osakkeiden kokonaismäärä
myöhemmin vähenee osakkeiden yhdistämisen johdosta, pienenee valtuutuksen
perusteella annettavien osakkeiden enimmäismäärä samassa suhteessa. Hallitus on
valtuutettu päättämään uusien osakkeiden merkintähinnasta ja muista osakeannin
ehdoista. Valtuutus on voimassa 30.6.2018 saakka. Osakeantivaltuutus oli yksi
Talvivaaran saneerausohjelmaehdotuksen voimaantulon erityisehdoista.
Yhtiö tiedotti 6.3.2017, että Yhtiön yrityssaneerauksen selvittäjä on samana
päivänä jättänyt Espoon käräjäoikeudelle pyynnön vahvistaa Talvivaaran
saneerausohjelmaehdotus. Saneerauksen selvittäjän vahvistamispyynnön mukaan
kaikki saneerausohjelmaehdotuksen vahvistamiselle ja voimaantulolle asetetut
erityisehdot on täytetty. Selvittäjän 10.4.2015 Espoon käräjäoikeuteen jättämän
lopullisen saneerausohjelmaehdotuksen mukaan selvittäjän tuli ilmoittaa
käräjäoikeudelle erityisehtojen täyttymisestä sekä pyytää
saneerausohjelmaehdotuksen vahvistamista 10.4.2017 mennessä.
Talvivaara sai 23.3.2017 selvittäjältä tiedon Espoon käräjäoikeuden
lausumapyynnöstä selvittäjän 6.3.2017 käräjäoikeudelle jättämää
vahvistamispyyntöä koskevassa asiassa. Samassa yhteydessä Yhtiön tietoon
saatettiin, että Finnvera Oyj, Nordea Bank AB, Suomen sivuliike, Danske Bank
Oyj, OP Yrityspankki Oyj sekä Svenska Handelsbanken AB, Suomen sivuliike ovat
antaneet asiassa lausuman, jossa ne ovat vastustaneet saneerausohjelman
vahvistamista vaatien saneerausmenettelyn keskeyttämistä ja Yhtiön asettamista
konkurssiin.
Yhtiö tiedotti 29.3.2017, että Finnvera Oyj, Nordea Bank AB, Suomen sivuliike,
Danske Bank Oyj, OP Yrityspankki Oyj sekä Svenska Handelsbanken AB, Suomen
sivuliike ovat pyytäneet Espoon käräjäoikeudessa 22.3.2017 vireille laitetun
konkurssiasian peruuttamista. Konkurssiasian peruuttamispyynnöllä ei ollut
vaikutusta pankkien lausumaan sisältyneisiin vaatimuksiin saneerausohjelman
keskeyttämisestä sekä ohjelman vahvistamatta jättämisestä. Selvittäjän 6.3.2017
jättämän saneerausohjelman vahvistamishakemuksen käsittely jatkui Espoon
käräjäoikeudessa.
Talvivaara tiedotti 17.5.2017, että se aloittaa toimintaansa koskevat
sopeuttamistoimet, joiden tavoitteena on varmistaa riittävät kassavarat uusien
liiketoimintojen käynnistämiselle ja käynnistämisen vaatiman rahoituksen
hankkimiselle. Syynä sopeuttamistarpeelle on Talvivaaran saneerausohjelman
vahvistamisprosessin viivästyminen Yhtiöstä riippumattomista syistä, mikä on
olennaisesti haitannut Yhtiön uusien liiketoimintojen hankintaa, kehittämistä
sekä rahoittamista. Osana sopeuttamistoimia Yhtiö lomautti tuotannollisilla ja
taloudellisilla perusteilla osan henkilöstöstään toistaiseksi kesäkuun alusta
lähtien joko kokonaan tai osa-aikaisesti. Lisäksi Yhtiö on sopinut tiettyjen
lomautusten ulkopuolelle jäävien, Yhtiön johtoon kuuluvien työntekijöiden kanssa
vapaaehtoisista järjestelyistä, joilla työntekijät jättävät osan
kuukausipalkastaan Yhtiölle velaksi, joka maksetaan työntekijälle uusien
liiketoimintojen vaatiman rahoituksen varmistumisen jälkeen. Lisäksi Talvivaaran
hallituksen jäsenet sekä toimitusjohtaja ovat ilmoittaneet Yhtiölle jättävänsä
75% heille maksettavista palkkioista Yhtiölle velaksi, joka maksetaan niin ikään
takaisin uusien liiketoimintojen vaatiman rahoituksen varmistumisen jälkeen.
Järjestelyistä huolimatta Yhtiö jatkaa uusien liiketoimintojen valmistelua ja
ravinteiden kierrätysliiketoiminnan sekä energiansäästöliiketoiminnan
kehittämistä. Sopeuttamistoimilla Yhtiö tavoittelee noin 50 %:n kuukausisäästöä
henkilöstökuluissa, joka osaltaan edesauttaa varmistamaan kassavarojen
riittävyyden Yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen sen suunnitelmien mukaisesti
saneerausohjelman vahvistamisprosessin viivästymisestä huolimatta.
Espoon käräjäoikeus antoi päätöksensä 2.6.2017 ja vahvisti Yhtiön
saneerausohjelmaehdotuksen sekä hyväksyi ohjelman voimaantulon mahdollisesta
muutoksenhausta huolimatta. Päätöksen myötä Talvivaaran saneerausmenettely
lakkasi, ja Yhtiön saneerausvelkoja ja kertyneitä, laskennallisia korkoja
leikattiin, jonka jälkeen Yhtiön taseeseen jäi yhteismäärältään EUR 9,6
miljoonan suuruinen, 2.6.2019 erääntyvä saneerausvelka. Päätös tuli
lainvoimaiseksi kesäkuussa 2017. Lisätietoja aiheesta löytyy välitilinpäätöksen
liitetiedoista 11 ja 23.
Päätöksen jälkeen Talvivaara on keskittynyt uusien liiketoimintojensa
kehittämiseen, kaupallistamiseen ja rahoittamiseen sekä vahvistetun
saneerausohjelman mukaisten, noin EUR 9,6 miljoonan maksuvelvoitteiden
hoitamiseen.
Taloudellinen katsaus
Taloudellinen tulos
Katsauskauden liiketappio oli EUR -2,2 miljoonaa (1-6/2016: EUR 215,9
miljoonaa). Konsernilla ei ollut raportointikaudella merkittävää liikevaihtoa.
Kulut ovat lähinnä henkilöstökuluja sekä asianajo- ja toiminnan muita kuluja.
Katsauskauden rahoitustuotot olivat EUR 525,3 miljoonaa (1-6/2016: EUR 0,01
miljoonaa) ja ne koostuivat pääasiassa tammikuussa 2017 loppuunsaatetun
konversioannin perusteella syntyneestä voitosta sekä tulosvaikutuksesta, joka
syntyi kesäkuussa 2017 vahvistetun Yhtiön saneerausohjelman perusteella
suoritetusta velkojen ja korkojen leikkauksesta, jossa Yhtiön saneerausvelkojen
kertyneet, laskennalliset korot leikattiin kokonaan, Yhtiön etuoikeudettomia
velkoja leikattiin 99 % ja vakuusvelan kokonaismäärä leikattiin EUR 7,5
miljoonaan. Loput rahoitustuotoista koostuivat talletusten ja saatavien korosta.
Rahoituskulut EUR -2,6 miljoonaa (1-6/2016: EUR -8,2 miljoonaa) syntyivät
pääasiassa kirjaamalla tulosvaikutteisesti Yhtiön joukkovelkalainalle sen
ehtojen mukaisesti eräpäivään 4.4.2017 asti kertynyt laskennallinen korko,
luottolimiitille saneerausohjelman vahvistamiseen 2.6.2017 asti sen ehtojen
mukaan kertynyt laskennallinen korko sekä vakuusveloille saneerausmenettelyn
ajalta kertynyt, saneerausohjelmaehdotuksen mukainen korko. Tämän koron osalta
kuitenkin tavanomaisesti vakuusvelkojat ja velallinen sopivat vapaaehtoisesta
järjestelystä. Lisätietoja aiheesta löytyy kohdasta 'Saneerausohjelmaan
perustuvat varaukset ja muut erät'. Loput rahoituskuluista muodostuivat muista
rahoitusmenoista.
Katsauskauden voitto oli EUR 520,4 miljoonaa (1-6/2016: EUR 207,7 miljoonaa).
Osakekohtainen tulos oli EUR 0,13 (1-6/2016: EUR 0,10). Emoyhtiön FAS-
periaatteella laskettu katsauskauden voitto oli EUR 284,6 miljoonaa, koska
konversioanti on kirjattu sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon ilman
tulosvaikutusta.
Maksuvalmius
Yhtiön rahat ja pankkisaamiset 30.6.2017 olivat EUR 1,6 miljoonaa (EUR 3,8
miljoonaa 31.12.2016).
Rahoitus
Katsauskauden aikana Yhtiö on rahoittanut toimintansa kassavaroistaan.
Oma pääoma
Talvivaara Sotkamon konkurssin seurauksena vuonna 2014 Yhtiö alaskirjasi kaikki
saatavansa Talvivaara Sotkamolta sekä omistamiensa Talvivaara Sotkamon
osakkeiden arvon. Tämän seurauksena Yhtiön oma pääoma menetettiin, minkä
Talvivaaran hallitus totesi ja ilmoitti kaupparekisteriin. Talvivaara tunnisti
jo marraskuussa 2013 taloudellisen asemansa heikentymisen ja ryhtyi
toimenpiteisiin asian korjaamiseksi hakeutuen yrityssaneeraukseen.
Saneerausohjelmaan perustuvat varaukset ja muut erät
Vahvistetun saneerausohjelman mukaan Yhtiön vakuusveloille kertyy
saneerausmenettelyn ajalta vuotuinen korko, joka vastaa 12 kuukauden EURIBOR-
korkoa lisättynä 2 prosenttiyksiköllä. Vakuusveloille on siten kertynyt korkoa
saneerausmenettelyn aloittamishetkestä 29.11.2013 saneerausohjelman
vahvistamiseen 2.6.2017 asti yhteensä EUR 0,6 miljoonaa. Tavanomaisesti
velallinen ja vakuusvelkojat sopivat tämän korkovastuun määrän ja/tai
maksuaikataulun järjestelystä, mutta koska toistaiseksi ko. sopimusta ei ole
tehty, Yhtiö on kirjannut koko korkovastuun taseeseensa varauksena.
Varat
Yhtiön taseessa 30.6.2017 aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvo oli EUR
0,02 miljoonaa (31.12.2016: EUR 0,02 miljoonaa). Aineettomat omaisuuserät olivat
EUR 0 (31.12.2016: EUR 0). Valitusta, muuhun kuin toiminnan jatkuvuuteen
perustuvasta tilinpäätöksen laadintaperustasta johtuen Yhtiö on kirjannut
kokonaan alas sen Fennovoima-osakkeiden hankintamenon sekä FATB Oy:hyn tehdyt
sijoitukset, joilla on katettu energiansäästöteknologian kehittämis- ja
valmistuskustannuksia.
Yrityssaneerausmenettely
Espoon käräjäoikeuden 2.6.2017 antaman päätöksen mukaan asianajaja Pekka
Jaatinen, joka oli toiminut Yhtiön saneerausmenettelyyn määrättynä selvittäjänä,
nimitettiin Yhtiön vahvistetun saneerausohjelman valvojaksi. Valvojan päätehtävä
on valvoa vahvistetun maksuohjelman noudattamista sekä huolehtia siitä, että
velkojille tehdään maksusuorituksia silloin kun se voi valvojan näkemyksen
mukaan tapahtua vaarantamatta Yhtiön toimintaa.
Raportointiperusta
Talvivaaran välitilinpäätös vuoden 2017 kuudelta ensimmäiseltä kuukaudelta ei
perustu toiminnan jatkuvuuteen. Laadinnan perustana on, että Yhtiön toiminta
saattaa loppua lähitulevaisuudessa. Tämä on seurausta olennaisesta
epävarmuudesta, joka antaa merkittävää aihetta epäillä Yhtiön kykyä realisoida
varojaan ja suorittaa velkojaan osana tavanomaista liiketoimintaa. Niin ikään
näkyvyys Yhtiön toimintaympäristöön 12 kuukautta raportointipäivästä eteenpäin
on rajoittunut.
Talvivaaran mahdollisuus vaihtaa uudelleen raportointiperustaansa ja palata
raportoimaan toiminnan jatkuvuuden periaatteen mukaisesti on pitkälti
riippuvainen siitä, että Talvivaara onnistuu varmistamaan Yhtiölle riittävän
rahoituksen ja/tai kassavirran sen erääntyvien velvoitteiden suorittamiseksi
sekä Yhtiön elinkelpoisen liiketoiminnan jatkamisen turvaamiseksi.
Liiketoiminnan kehitysprojektit
Talvivaaran strateginen tavoite on ollut perustaa kestäviä liiketoimintoja,
jotka sopivat yhteen Yhtiön osaamisalojen kanssa ja jotka mahdollisesti
tuottavat kassavirtaa aikaisessa vaiheessa. Yhtiön selvittämät uudet
liiketoimintamahdollisuudet sisältävät projekteja muun muassa kiertotalouden ja
energiasäästön sekä energiantuotannon sektoreilta. Yhtiö on tutkinut
perusteellisesti useita liiketoimintamahdollisuuksia ja projekteja, jotka
toteutuessaan voisivat muodostaa Yhtiön uuden liiketoiminnan tai osia siitä.
Yllämainittujen liiketoimintojen lisäksi Yhtiö on kartoittamassa ja edelleen
kehittämässä liiketoimintamahdollisuuksia kiertotalouteen liittyvissä
metallurgian, kemian ja rakennusteollisuuden hankkeissa, jotka lyhyellä
tähtäimellä voisivat täyttää Yhtiön sijoituskriteerit.
Talvivaara on jatkanut energiansäästöteknologiansa kehittämistä tytäryhtiössään
FATB Oy:ssä. Energiankulutus on yksi suurimpia käyttökulueriä teräksen
valmistuksessa käytettävissä valokaariuuneissa, ja jo muutaman prosentin
energiankulutuksen säästö voi parantaa merkittävästi valokaariuuneja käyttävien
terästehtaiden kannattavuutta. Yhtiö myös uskoo teknologian stabiloivan
sulatusprosessia ja jopa nostavan valokaariuunin tuotantokapasiteettia.
Talvivaara on jatkanut hankkimansa teknologian kehittämistä ja testausta ja
Yhtiö on myös palkannut tarvittavat tekniset osaajat järjestelmän kehittämiseen
ja käyttöönoton valmisteluun teollisessa ympäristössä. Teknologian koekäyttö
valittujen potentiaalisten asiakkaiden laitoksilla alkaa syksyllä 2017.
Tavoitteena on kaupallistaa energiansäästöteknologia vuoden 2017 loppuun
mennessä.
Yhtiö on lisäksi käynnistänyt teollisen kemiantekniikan osaamiseensa perustuvan
tuotteistusprojektin, jonka tavoitteena on tehostaa ravinteiden kierrätystä ja
energiantuotantoa karjataloudessa syntyvästä uusiutuvasta raaka-aineesta.
Talvivaara tutkii mahdollisuuksia rakentaa käsittely-yksiköitä, joissa voidaan
ottaa talteen biomassan sisältämät arvoaineet kaupallisina tuotteina ja samalla
tehostaa ravinnevirtojen hallintaa karjankasvattajille edullisella tavalla.
Yhtiön tavoitteena on muuttaa lanta energiajakeeksi ja hyvälaatuisiksi
uusiolannoitteiksi sekä puhdistaa lietelannan sisältämä neste turvallisesti
ympäristöön johdettavalle tasolle ja ottaa talteen nesteen sisältämät ravinteet
käyttökelpoisina lannoitteina.
Vuosina 2011 - 2012 Talvivaara hankki noin 60 megawatin teho-osuutta vastaavan
osuuden Fennovoima Oy:n ydinvoimalahankkeessa. Talvivaara ei nykytilanteessa voi
investoida lisää hankkeeseen, eikä siten ole voinut sitoutua hankkeen
jatkorahoitukseen.
Riidat ja oikeudenkäynnit
Talvivaaran tiedottamiskäytäntöjä koskeva esitutkinta
Huhtikuussa 2015 Talvivaara vahvisti, että joitain sen entisiä ja nykyisiä
johdon jäseniä on kuultu Yhtiön tiedottamiskäytäntöjä koskevan esitutkinnan
yhteydessä. Yhtiölle ilmoitettiin 16.5.2016, että syyteharkinta oli valmistunut
ja että syyttäjä oli päättänyt nostaa syytteet arvopaperimarkkinoita koskevista
tiedottamisrikoksista toimitusjohtaja Pekka Perää, entistä toimitusjohtajaa
Harri Natusta ja entistä talous- ja rahoitusjohtajaa / varatoimitusjohtajaa
Saila Miettinen-Lähdettä vastaan. Syyttäjä vaati myös 500 000 euron yhteisösakon
määräämistä Talvivaaralle. Yhtiö on jo aiemmin käynyt tiedottamiskäytäntöjään
laajasti ja yksityiskohtaisesti läpi Finanssivalvonnan kanssa, eikä Yhtiön
käsityksen mukaan asiassa ole tapahtunut rikosta.
Helsingin käräjäoikeus antoi asiassa päätöksensä 2.6.2017 ja tuomitsi
toimitusjohtaja Pekka Perän ehdolliseen vankeusrangaistukseen
arvopaperimarkkinoita koskevasta tiedottamisrikoksesta liittyen Yhtiön
tiedottamiseen vuosina 2012 - 2013. Perään kohdistuneista kymmenestä syytteestä
seitsemän hylättiin kokonaan ja yksi osittain. Muut vastaajat, eli Yhtiön
entinen toimitusjohtaja Harri Natunen ja entinen talous- ja
rahoitusjohtaja/varatoimitusjohtaja Saila Miettinen-Lähde tuomittiin
sakkorangaistuksiin. Annetun tuomion johdosta Yhtiö tuomittiin suorittamaan EUR
50 000 yhteisösakko, joka kuitenkin viimesijaisena saneerausvelkana ei tulisi
saamaan suoritusta Yhtiön vahvistetun maksuohjelman mukaan. Yhtiö ja
henkilövastaajat ovat valittaneet tuomiosta Helsingin hovioikeuteen. Yhtiön
näkemyksen mukaan Helsingin käräjäoikeuden ratkaisulla ei ole vaikutusta
Yhtiöön, sen taloudelliseen asemaan tai toimitusjohtajan asemaan Yhtiössä.
Väitetty sisäpiiritiedon väärinkäyttäminen
Yhtiö sai 20.10.2015 tiedon, että sen johtoryhmän jäsentä vastaan on nostettu
syyte Helsingin käräjäoikeudessa sisäpiiritiedon väärinkäyttämistä koskevassa
asiassa. Yhtiö ei ole asiassa osapuolena, mutta sen saaman tiedon mukaan
sisäpiirisyytteet koskivat samaa ajanjaksoa kuin tiedottamiskäytäntöjä koskeneet
syytteet. Helsingin käräjäoikeus antoi 2.6.2017 päätöksessään ratkaisun myös
sisäpiiritiedon väärinkäyttöä koskevassa asiassa tuomiten Yhtiön johtoryhmän
jäsenen ehdolliseen vankeusrangaistukseen. Ratkaisusta on valitettu Helsingin
hovioikeuteen. Yhtiön näkemyksen mukaan Helsingin käräjäoikeuden ratkaisulla ei
ole vaikutusta Yhtiöön, sen taloudelliseen asemaan tai mainitun johtoryhmän
jäsenen työskentelyyn Yhtiön palveluksessa.
Talvivaaran johtoryhmän jäsentä vastaan nostettu syyte sisäpiiriasiassa
Talvivaara tiedotti 9.3.2017, että sen johtoryhmän jäsentä vastaan on nostettu
syyte sisäpiiritiedon väärinkäyttämistä koskevassa asiassa. Yhtiö ei ole
osapuolena asiassa, mutta sen käsityksen mukaan sisäpiiriasiassa nyt nostettu
syyte kohdistuu samaan ajanjaksoon 2012-2013 kuin tiedottamiskäytäntöjä
koskeneet syytteet. Yhtiön näkemyksen mukaan syytteillä ei ole vaikutusta
Yhtiöön, sen taloudelliseen asemaan eikä se anna aihetta uudelleenarvioida
Yhtiön johtoryhmän kokoonpanoa.
Kipsisakka-altaan vuodot ja vesipäästöt
Kainuun käräjäoikeus antoi 13.5.2016 päätöksensä asiassa, joka koski Sotkamon
kaivoksen marraskuussa 2012 ja huhtikuussa 2013 sattuneita kipsisakka-altaan
vuotoja sekä kaivoksen alkuperäisessä ympäristölupahakemuksessa ennakoitua
suurempia kaivoksen natrium-, sulfaatti- ja mangaanipäästöjä. Alun perin asiassa
nostettiin syytteet neljää Talvivaaran johtoon kuuluvaa henkilöä vastaan, joiden
joukossa ovat toimitusjohtaja Pekka Perä sekä entinen toimitusjohtaja Harri
Natunen, nimikkeellä törkeä ympäristön turmeleminen. Harri Natunen ei ole
toiminut Yhtiön palveluksessa syksyn 2015 jälkeen.
Samassa yhteydessä edellä mainitun asian kanssa käsiteltiin myös asia, joka
koski metallitehtaan paluuliuoksen, nk. raffinaatin, ja sekundäärikasan laimean
liuoksen johtamista avolouhokseen 19.12.2013 - 31.1.2014 välisenä aikana.
Asiassa nostettiin syyte toimitusjohtaja Pekka Perää vastaan nimikkeellä
ympäristön turmeleminen.
Päätöksessään käräjäoikeus hylkäsi syytteen törkeästä ympäristön turmelemisesta
ja alensi rikosnimikkeen ympäristön turmelemiseksi Pekka Perän, Harri Natusen ja
Yhtiön johtoryhmän jäsenenä toimivan kaivoksen entisen tuotantojohtajan osalta,
joille tuomittiin sakkorangaistukset. Syyttäjän rangaistusvaatimus ehdollisen
vankeustuomion asettamisesta ja henkilövastaajilta vaadittu
menettämisseuraamusvaatimus hylättiin. Neljännen syytettynä olleen henkilön
osalta kaikki syytteet hylättiin. Pekka Perän osalta syyte koskien
metallitehtaan paluuliuoksen, nk. raffinaatin, ja sekundäärikasan laimean
liuoksen johtamista avolouhokseen hylättiin. Talvivaara ei ole ollut osapuolena
oikeudenkäynnissä.
Päätös ei ole vielä lainvoimainen. Kolme vastaajaa ja syyttäjä ovat valittaneet
päätöksestä Rovaniemen hovioikeuteen, ja asian pääkäsittely hovioikeudessa
järjestetään syksyllä 2017.
Riskien hallinta ja tärkeimmät riskit
Talvivaaran riskeihin lyhyellä aikavälillä sisältyvät erityisesti sellaiset
riskit, jotka liittyvät rahoitukseen sekä Yhtiön varojen riittävyyteen Yhtiön
tosiasiallisten ja potentiaalisten velvoitteiden hoitamiseksi:
Jos konserni ei pysty luomaan kassavirtaa tuottavia liiketoimintoja tai saamaan
muuta rahoitusta sen toiminnan rahoittamiseksi, osakkeenomistajat ja velkojat
saattavat menettää koko sijoituksensa Yhtiössä
Talvivaara-konsernilla ei tällä hetkellä ole kassavirtaa tuottavaa
liiketoimintaa, ja se rahoittaa näin ollen toimintaansa kassavaroistaan. Vaikka
Yhtiö onkin ryhtynyt toimenpiteisiin kulujen karsimiseksi lomauttamalla osan
henkilöstöstään ja keskittynyt tiiviisti liiketoimintaprojektiensa ripeään
kehitystyöhön, nykyisten liiketoimintamahdollisuuksien ja liiketoimintojen
ylläpitäminen sekä edelleen kehittäminen tulee vaatimaan lisärahoitusta
näköpiirissä olevassa tulevaisuudessa. Mikäli Yhtiö epäonnistuu lisärahoituksen
hankkimisessa ennen kuin sen liiketoimintaprojektit ovat alkaneet tuottamaan
riittävää kassavirtaa, se voi johtaa Yhtiön konkurssiin. Sen seurauksena
osakkeenomistajat ja velkojat saattavat menettää koko sijoituksensa Yhtiössä.
Jos Talvivaara ei pysty noudattamaan vahvistettua maksuohjelmaa,
osakkeenomistajat ja velkojat saattavat menettää koko sijoituksensa Yhtiössä
Vaikka Yhtiön hallitus uskoo, että yrityssaneeraus on Talvivaaralle soveltuva
vaihtoehto, on mahdollista että Yhtiö ei pysty tekemään sen vahvistetun
maksuohjelman mukaisia suorituksia riittämättömien varojen vuoksi, Talvivaaran
taloudelliseen elinkelpoisuuteen vaikuttavien olosuhteiden muutoksen
seurauksena, tai riittämättömien tulojen tai rahavarojen vuoksi. Jos
yrityssaneeraus epäonnistuu edellä mainituista tai muista syistä, se voi johtaa
Yhtiön konkurssiin. Sen seurauksena osakkeenomistajat ja velkojat saattavat
menettää koko sijoituksensa Yhtiössä.
Talvivaaran uuden oman pääomanehtoisen rahoituksen hankkiminen johtaa Yhtiön
nykyisen osakeomistuksen merkittävään laimentumiseen
Uuden oman pääomanehtoisen rahoituksen hankkiminen saattaa johtaa Yhtiön
nykyisen osakeomistuksen merkittävään laimentumiseen. Laimentumisen määrä
riippuu siitä, mikä on mahdollisen uuden oman pääoman ehtoisen rahoituksen
hankinnassa sovellettava merkintähinta sekä kerättävien varojen määrä.
Henkilöstö
Henkilöstömäärä ja palkitseminen
Talvivaaran henkilöstö muodostaa asiantuntijaorganisaation, jonka
avainosaamiseen kuuluvat esimerkiksi tuotantoprosessit, hankintatoimi,
ympäristöturvallisuus, riskien hallinta ja viestintä. Talvivaaran työntekijöiden
palkat perustuvat toimialan työehtosopimuksiin. Avainhenkilöiden kokonaispalkka
on perinteisesti koostunut peruspalkasta sekä lyhyen ja pitkän aikavälin
kannustinohjelmista, jotka ovat perustuneet vuosibonuksiin, osakeoptio-ohjelmiin
ja muihin osakepohjaisiin kannustinohjelmiin. Yhtiötä ympäröivistä
poikkeuksellisista olosuhteista johtuen Yhtiöllä ei tällä hetkellä kuitenkaan
ole käytössä pitkän eikä lyhyen aikavälin kannustinohjelmia.
Yhtiön saneerausohjelmaehdotuksen vahvistamisprosessiin liittyneiden
odottamattomien viivästysten vuoksi Talvivaara lomautti noin 50% henkilöstöstään
kesäkuun alusta. Lisäksi Yhtiö on sopinut tiettyjen lomautusten ulkopuolelle
jäävien, Yhtiön johtoon kuuluvien työntekijöiden kanssa vapaaehtoisista
järjestelyistä, joilla työntekijät jättävät osan kuukausipalkastaan Yhtiölle
velaksi, joka maksetaan työntekijälle uusien liiketoimintojen vaatiman
rahoituksen varmistumisen jälkeen.
Talvivaaran henkilöstömäärä oli 20 katsauskauden lopussa 30.6.2017 (1-
6/2016:16). 75 % (1-6/2016: 69 %) Talvivaaran työntekijöistä oli miehiä ja 25 %
(1-6/2016: 31 %) oli naisia. Talvivaaran työntekijöiden keski-ikä oli 47 vuotta
(1-6/2016: 44 vuotta).
Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset
Talvivaaran varsinainen yhtiökokous pidettiin 15.6.2017 Espoossa. Kokouksessa
päätettiin muun muassa seuraavaa:
* Osinkoa ei makseta tilivuodelta 2016;
* Hallituksen jäsenten palkkiot vuoden 2017 varsinaiseen yhtiökokoukseen
päättyvälle toimikaudelle ovat seuraavat: hallituksen puheenjohtaja: EUR
75 000/vuosi, Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja: EUR 48 000/vuosi ja ei-
työsuhteinen hallituksen jäsen: EUR 43 000/vuosi. Hallitus- ja
valiokuntatyöskentelystä ei makseta erillistä kokouspalkkiota. Työsuhteessa
olevien hallituksen jäsenten palkkio sisältyy heidän peruspalkkaansa, eikä
sitä makseta erikseen;
* Hallituksen jäsenten lukumäärä on kolme (3) ja hallituksen jäseniksi
valittiin uudelleen Tapani Järvinen, Stuart Murray ja Solveig Törnroos-
Huhtamäki; ja
* Tilintarkastajalle maksetaan palkkio hyväksytyn laskun mukaan ja Yhtiön
tilintarkastajaksi valittiin Tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers
Oy.
Hallitus valitsi 15.6.2017 pitämässään perustamiskokouksessa uudelleen Tapani
Järvisen hallituksen puheenjohtajaksi.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Liikkeelle laskettujen, Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakasluetteloon
rekisteröityjen osakkeiden määrä oli 30.6.2017 yhteensä 4 189 807 162.
Seuraavat osakkaat omistivat 30.6.2017 yli viisi prosenttia Talvivaaran
osakkeista ja äänioikeudesta: Solidium Oy (7,6 %).
Yhtiön hallussa olevien osakkeiden kokonaismäärä oli 30.6.2017 192 883 000 (4,6
% Yhtiön osakkeista). Yhtiön hallussa olevat osakkeet eivät tuota äänioikeutta.
Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät
Yhtiöllä ei ole käytössä osakepohjaisia kannustinjärjestelmiä 30.6.2017.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Puolivuosikatsauksen päivämäärällä 14.9.2017 konsernin kassavarat ovat noin EUR
1 miljoonaa.
Konserni on jatkanut liiketoimintaprojektiensa kehitystyötä ja keskittynyt
lyhyen ja keskipitkän aikavälin rahoitusratkaisun hakemiseen.
Lyhyen aikavälin näkymät
Talvivaaran toiminnallisiin näkymiin vaikuttaa merkittävästi Yhtiön parhaillaan
tutkimien uusien, liikevaihtoa tuottavien liiketoimintamahdollisuuksien
toteutuminen sekä niiden edelleen kehittäminen ja/tai niiden vaatiman
rahoituksen hankkiminen.
Vaikka lopullinen saneerausohjelma antaa Yhtiölle kohtuullisen paljon aikaa
huolehtia saneerausohjelman mukaisista velvoitteistaan, ei ole varmuutta siitä,
että Yhtiö onnistuu kehittämään uutta liiketoimintaa ja lopulta tekemään
vahvistetun maksuohjelman mukaiset suoritukset velkojilleen.
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
Hallitus
TASE Konserni, IFRS Emoyhtiö, FAS
30.6 31.12 30.6 30.6 31.12
(kaikki luvut EUR) Liite 2017 2016 2017 2016 2016
--------------------------------------------------------
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset
käyttöomaisuushyödykkeet 6 16 262 18 899 16 262 21 592 18 899
Aineettomat hyödykkeet 7 - - - - -
Muut saamiset 27 482 26 822 27 482 26 822 26 822
Osuudet
konserniyrityksissä 8 - - 13 500 - 13 500
--------------------------------------------------
43 743 45 721 57 243 48 414 59 221
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset 9 - - 902 069 898 184 -
Muut saamiset 9 289 756 268 890 111 145 1 432 458 268 756
Rahavarat 1 589 623 3 776 623 801 398 4 193 678 3 765 827
--------------------------------------------------
1 879 378 4 045 513 1 814 611 6 524 320 4 034 583
VARAT YHTEENSÄ 1 923 122 4 091 234 1 871 855 6 572 734 4 093 804
--------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
JA VELAT
Omistajille kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 10 80 000 80 000 80 000 80 000 80 000
8 085 8 085 8 085 8 085 8 085
Ylikurssirahasto 10 842 842 842 842 842
799 797 1 036 797
729 348 109 797 968 797 968
Muut rahastot 10 611 200 774 638 638
-1 -1 053 -1 328 -1
-816 835 337 240 254 674 337 858
Kertyneet tappiot 10 314 512 986 458 380
--------------------------------------------------
-8 939 -531 726 -8 979 -522 539 -531
Oma pääoma yhteensä 10 861 470 370 978 723 900
Lyhytaikainen
vieras pääoma
9 568 465 078 9 568 465 042 465 078
Lainat 11 434 396 434 831 396
137 2 219 125 2 16 2 219
Ostovelat 12 500 681 742 258 681
1 157 68 519 1 157 61 907 68 519
Muut velat 12 048 627 048 624 627
--------------------------------------------------
10 862 535 817 10 851 529 112 535 817
982 704 225 712 704
--------------------------------------------------
10 862 535 817 10 851 529 112 535 817
Vieras pääoma yhteensä 982 704 225 712 704
OMA PÄÄOMA JA 1 923 4 091 1 871 6 572 4 093
VELAT YHTEENSÄ 122 234 855 734 804
--------------------------------------------------
TULOSLASKELMA Konserni, IFRS Emoyhtiö, FAS
1.1.-30.6 1.1.-31.12 1.1.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-31.12
(kaikki luvut EUR) Liite 2017 2016 2017 2016 2016
----------------------------------------------------------
14 14 14
Liiketoiminnan 026 728 019 026
muut tuotot 13 657 894 132 322 894
Materiaalit ja -180 -174 -180
palvelut 14 - 219 - 762 219
-2 -1 -2
-1 113 435 113 -1 512 435
Henkilöstökulut 15 205 356 205 874 356
-302 -2 -299 -302
Poistot 16 -2 637 017 637 324 017
Arvonalentumistappiot
aineettomista -121 -93 -121
hyödykkeistä 17 - 272 - 626 272
202 203 202
Liiketoiminnan muut -1 113 779 -912 931 782
kulut 18 080 457 575 287 027
213 -1 215 213
-2 228 767 300 870 770
Liiketulos 266 487 285 023 057
289
525 275 17 515 9 17
Rahoitustuotot 19 096 069 306 338 069
-15 -3 -8 -15
-2 641 258 611 166 258
Rahoituskulut 20 632 326 627 640 326
----------------------------------------------------
-15 285 -8 -15
522 633 241 903 157 241
Rahoituskulut (netto) 463 257 679 302 257
198 284 207 198
520 405 526 603 712 528
Voitto ennen veroja 198 229 393 721 799
Tuloverot 21 - - - - -
----------------------------------------------------
198 284 207 198
520 405 526 603 712 528
KAUDEN VOITTO 198 229 393 721 799
----------------------------------------------------
Yhtiön omistajille
kuuluva
osakekohtainen tulos
1.1.-30.6 1.1.-31.12 1.1.-30.6 1.1.-30.6 1.1.-31.12
(€/osake) 2017 2016 2017 2016 2016
----------------------------------------------------
Laimentamaton ja
laimennusvaikutuksella
oikaistu 10 0,13 0,09 0,07 0,10 0,09
RAHAVIRTALASKELMA Konserni, IFRS Emoyhtiö, FAS
1.1.-30.6 1.1.-31 1.1.-30 1.1.-30.6 1.1.-31.12
EUR 2017 12.2016 6.2017 2016 2016
-------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirrat
520 405 198 526 284 603 207 712 198 528
Tilikauden voitto/tappio 198 229 393 721 799
Oikaisut
Suunnitelman 302 299 302
mukaiset poistot 2 637 017 2 637 324 017
Muut tuotot ja kulut, -525 781 -216 944 -289 754 -216 005 -216 948
joihin ei liity maksua 196 740 323 213 106
Arvonalentumistappiot
aineettomista 121 93 121
käyttöomaisuushyödykkeistä - 272 - 626 272
-9 -17
Rahoitustuotot 538 665 -17069 538 729 338 069
15 258 2 609 8 166 15 258
Rahoituskulut 2 609 068 326 063 640 326
-------------------------------------------------
Rahavirta ennen -2 225 -2 753 -2 000 257 -2 754
käyttöpääoman muutosta 628 965 499 760 761
Käyttöpääoman muutos
Myyntisaamisten ja
muiden saamisten -42 30 203 -42
vähennys (+)/lisäys (-) 30 344 084 344 656 084
Ostovelkojen ja muiden
velkojen vähennys 13 614 13 -864 614
(-)/lisäys (+) 453 521 453 554 521
-------------------------------------------------
572 43 -660 572
Käyttöpääoman muutos 43 797 436 797 898 436
Liiketoiminnan rahavirta -2 181 -2 181 -1 956 -403 -2 182
ennen rahoituseriä ja veroja 832 528 703 139 324
Maksetut korot ja maksut
muista liiketoiminnan -119 -65 -119
rahoituskuluista -5 597 489 -5 592 785 489
17
Saadut korot liiketoiminnasta 429 17 069 429 30 069
-------------------------------------------------
Liiketoiminnan -2 187 -2 283 -1 961 -468 -2 284
nettorahavirta 000 949 866 894 745
Investointien rahavirrat
Tytäryhtiön hankinta
vähennettynä hankintahetken -970 -12
rahavaroilla - -2 000 000 - 000
Aineellisten ja aineettomien 1 400 1 400
hyödykkeiden luovutustulot - 000 - - 000
-32
Sijoitukset osakkuusyhtiöihin - - 564 - -
-------------------------------------------------
1 398 -1 002 1 388
Investointien nettorahavirta 0 000 564 0 000
Rahoituksen rahavirrat
-------------------------------------------------
Rahoituksen nettorahavirta 0 0 0 0 0
Käteisvarojen nettovähennys (- -2 187 -885 -2 964 -468 -896
)/ lisäys (+) 000 949 430 894 745
3 776 4 662 3 765 4 662 4 662
Käteisvarat tilikauden alussa 623 572 827 572 572
1 589 3 776 801 4 193 3 765
Käteisvarat tilikauden lopussa 623 623 398 678 827
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Konserni, IFRS
Sijoitetun
Yli- vapaan
Osake- kurssi- oman pääoman Kertyneet
EUR pääoma rahasto rahasto tappiot Yhteensä
------------------------------------------------------------
1.1.2017 80 000 8 085 842 797 348 200 -1 337 240 512 -531 726 470
------------------------------------------------------------
Saneerausvelkojen
konvertointi - - 2 381 411 - 2 381 411
Kauden voitto - - - 520 405 198 520 405 198
------------------------------------------------------------
30.6.2017 80 000 8 085 842 799 729 611 -816 835 314 -8 939 861
------------------------------------------------------------
Uusien osakkeiden merkintähinnasta on konsernissa kirjattu 1 % sijoitetun vapaan
oman pääoman rahastoon (IFRIC 19).
Emoyhtiö, FAS
Sijoitetun
Yli- vapaan
Osake- kurssi- oman pääoman Kertyneet
EUR pääoma rahasto rahasto tappiot Yhteensä
------------------------------------------------------------
-1
1.1.2016 80 000 8 085 842 797 968 638 536 387 179 -730 252 700
------------------------------------------------------------
Kauden voitto - - - 207 712 721 207 712 721
------------------------------------------------------------
-1
30.6.2016 80 000 8 085 842 797 968 638 328 674 458 -522 539 978
------------------------------------------------------------
Kauden tappio - - - -9 183 922 -9 183 922
------------------------------------------------------------
-1
31.12.2016 80 000 8 085 842 797 968 638 337 858 380 -531 723 900
------------------------------------------------------------
Saneerausvelkojen
konvertointi - - 238 141 137 - 238 141 137
Kauden voitto - - - 284 603 394 284 603 394
------------------------------------------------------------
-1
30.6.2017 80 000 8 085 842 1 036 109 774 053 254 986 -8 979 370
------------------------------------------------------------
Uusien osakkeiden merkintähinta on Emoyhtiössä kirjattu kokonaisuudessaan
sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
LIITETIEDOT
1. Laatimisperusta ja toiminnan jatkuvuus
Talvivaaran konsernivälitilinpäätös on laadittu Euroopan unionissa
sovellettaviksi hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS)
mukaisesti ottamalla huomioon yrityssaneerausmenettely, joka käynnistyi Yhtiön
osalta 29.11.2013 ja lakkasi 2.6.2017. Lisäksi laadinnassa on otettu huomioon
IAS 1.25:n ja IAS 1.26:n vaatimukset esittämistavasta muuhun kuin toiminnan
jatkuvuuteen perustuvan laadintaperustan perusteella. Konsernin välitilinpäätös
30.6.2017 päättyneeltä katsauskaudelta on laadittu perustuen muuhun kuin
toiminnan jatkuvuuteen. Laadintaperiaatteena on, että Yhtiön toiminta saattaa
loppua lähitulevaisuudessa.
Valittu raportointiperusta on seurausta olennaisesta epävarmuudesta, joka antaa
merkittävää aihetta epäillä konsernin kykyä realisoida varojaan ja suorittaa
velkojaan osana tavanomaista liiketoimintaa, sekä näkyvyyden puutteesta
konsernin toimintaympäristöön 12 kuukautta raportointipäivästä eteenpäin. Yhtiön
varojen ja velkojen kirjanpitoarvoja on muutettu soveltuvin osin vuoden 2017
välitilinpäätöksessä valitun raportointiperustan johdosta, mutta Yhtiön
taseeseen ei ole kirjattu varausta toiminnan lopettamiskustannuksista.
Talvivaaran mahdollisuus vaihtaa uudelleen raportointiperustaansa ja palata
raportoimaan toiminnan jatkuvuuden periaatteen mukaisesti riippuu muun muassa
siitä, että Talvivaara onnistuu varmistamaan Yhtiölle riittävän rahoituksen
ja/tai kassavirran sen erääntyvien velvoitteiden suorittamiseksi sekä konsernin
elinkelpoisen liiketoiminnan jatkamiseksi.
Tämän puolivuosikatsauksen päivämäärällä 14.9.2017 ei ole varmuutta siitä, että
Yhtiö pystyy täyttämään kaikki velvoitteensa annetussa määräajassa.
2. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Konserni, IFRS
(kaikki luvut EUR) Rakennukset Koneet ja laitteet Yhteensä
----------------------------------------
Bruttokirjanpitoarvo 1.1.2017 0 40 200 40 200
----------------------------------------
Bruttokirjanpitoarvo 30.6.2017 0 40 200 40 200
----------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
1.1.2017 0 21 301 21 301
Kauden poistot - 2 637 2 637
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
30.6.2017 0 23 938 23 938
----------------------------------------
Kirjanpitoarvo 1.1.2017 0 18 899 18 899
----------------------------------------
Kirjanpitoarvo 30.6.2017 0 16 262 16 262
----------------------------------------
Emoyhtiö, FAS
(kaikki luvut EUR) Rakennukset Koneet ja laitteet Yhteensä
-------------------------------------------
Bruttokirjanpitoarvo 1.1.2016 11 899 045 20 100 975 32 000 020
Vähennykset -11 899 045 -20 060 775 -31 959 820
-------------------------------------------
Bruttokirjanpitoarvo 30.6.2016 0 40 200 40 200
-------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
1.1.2016 11 899 045 15 408 193 27 307 238
Kauden poistot - 298 403 298 403
Vähennykset -11 899 045 -15 687 988 -27 587 033
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
30.6.2016 0 18 608 18 608
-------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 1.1.2016 0 4 692 782 4 692 782
-------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 30.6.2016 0 21 592 21 592
-------------------------------------------
Vähennykset - - 0
-------------------------------------------
Bruttokirjanpitoarvo 31.12.2016 0 40 200 40 200
-------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
30.6.2016 0 18 608 18 608
Kauden poistot - 2 693 2 693
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot - - 0
31.12.2016 0 21 301 21 301
-------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 30.6.2016 0 21 592 21 592
-------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 31.12.2016 0 18 899 18 899
-------------------------------------------
Bruttokirjanpitoarvo 1.1.2017 0 40 200 40 200
-------------------------------------------
Bruttokirjanpitoarvo 30.6.2017 0 40 200 40 200
-------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
1.1.2017 0 21 301 21 301
Kauden poistot - 2 637 2 637
Vähennykset 0
-------------------------------------------
Kertyneet poistot ja
arvonalentumistappiot
30.6.2017 0 23 938 23 938
-------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 1.1.2017 0 18 899 18 899
-------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 30.6.2017 0 16 262 16 262
-------------------------------------------
3. Lainat
Konserni, IFRS Emoyhtiö, FAS
EUR 30.6.2017 31.12.2016 30.6.2017 30.6.2016 31.12.2016
--------------------------------------------------------
Saneerausvelkapääomat 6 130 578 427 500 000 6 130 578 427 500 000 427 500 000
Saneerausvelkoihin
liittyvät korkovelat 40 259 16 510 880 40 259 16 510 880 16 510 880
Saneerausmenettelyn
alkamisen jälkeen
kertynyt
saneerausvelkojen korko - 12 822 068 - 12 822 068 12 822 068
Muut menettelyn aikaiset
velat 3 397 597 8 245 447 3 397 597 8 209 883 8 245 447
--------------------------------------------------------
9 568 434 465 078 395 9 568 434 465 042 831 465 078 395
--------------------------------------------------------
Emoyhtiö on luokitellut kaikki velkansa lyhytaikaisiksi ja niihin liittyvät
aktivoidut transaktiomenot on kirjattu kuluksi tuloslaskelmalle aiemmilla
tilikausilla siten, että lainan kirjanpitoarvo vastaa sen lunastusarvoa.
Saneerausvelkojen käypää arvoa ei ole mahdollista arvioida, koska Yhtiöllä ei
tällä hetkellä ole luottoluokitusta eikä todellista pääsyä velkamarkkinoille.
Saneerausvelat
Saneerausvelkoihin kuuluu Emoyhtiön 2.6.2017 vahvistetun saneerausohjelman
perusteella leikattujen velkojen jäännösarvo, joka muodostuu seuraavasti:
luottolimiitti (EUR 4,8 miljoonaa), Finnveralle annettu omavelkainen takaus (EUR
0,5 miljoonaa), vuonna 2015 erääntynyt vakuudeton, senioristatuksinen
vaihtovelkakirjalaina (EUR 0,5 miljoonaa) sekä vuonna 2017 erääntynyt
vakuudeton, senioristatuksinen joukkovelkakirjalaina (EUR 0,35 miljoonaa).
Saneerausveloista EUR 4,1 miljoonaa on saneerausohjelmaehdotuksen mukaan
etuoikeutettua velkaa ja EUR 2,0 miljoonaa etuoikeudetonta velkaa. Yhtiön
jäljellä olevat saneerausvelat on maksettava viimeistään 2.6.2019. Mikäli
Emoyhtiö ei kykene maksamaan jäljellä olevia saneerausvelkojaan niiden
eräpäivään 2.6.2019 mennessä, se voi johtaa Emoyhtiön konkurssiin, jolloin
saneerausvelkoihin liittyvät Emoyhtiön vastuut ratkaistaisiin Yrityksen
saneerauksesta annetun lain (47/1993 myöhempine muutoksineen) 66 §:n
perusteella.
Saneerausohjelmaehdotuksen mukaan etuoikeudettomien saatavien velkojille
annettiin oikeus vaihtaa saatavansa Emoyhtiön uusiksi osakkeiksi vaihtokurssiin
EUR 0,1144 osakkeelta. Siltä osin kun etuoikeudettomien saatavien velkojat eivät
käyttäneet vaihto-oikeuttaan, vaihtamatta jääneitä etuoikeudettomia
saneerausvelkoja leikattiin 99%:lla.
Saneerausvelan korko
Saneerausvelan korot ovat etuoikeudettomia saatavia, jotka käsitellään
saneerausohjelman edellyttämällä tavalla. Saneerausvelan korko erääntyy
maksettavaksi viimeistään 2.6.2019.
Mikäli Emoyhtiö ei kykene maksamaan jäljellä olevia saneerausvelkojaan niiden
eräpäivään 2.6.2019 mennessä, se voi johtaa Emoyhtiön konkurssiin, jolloin
saneerausvelan korkoihin liittyvät Emoyhtiön vastuut ratkaistaisiin Yrityksen
saneerauksesta annetun lain 66 §:n perusteella.
Saneerausmenettelyn aikainen korko
Yhtiön saneerausvelkojen ja muiden huomioon otettavien vastuiden lisäksi
Emoyhtiön lainat sisälsivät EUR 13,0 miljoonaa ja osto- ja muut velat sisälsivät
EUR 61,0 miljoonaa kertyneitä korkoja, jotka olisivat erääntyneet maksettavaksi
vain siinä tapauksessa, että Emoyhtiön saneerausohjelmaehdotusta ei olisi
vahvistettu. Emoyhtiö on kirjannut laskennallisia korkoja taseeseensa kaikista
saneerausveloistaan niiden alkuperäisten ehtojen mukaisesti siitä huolimatta,
että etuoikeudettomien velkojen koronmaksuvelvollisuus lakkasi
saneerausmenettelyn alkamishetkellä. Emoyhtiön saneerausohjelmaehdotuksen
vahvistamisen 2.6.2017 johdosta varmistettiin, että korkojen kertyminen on
lakannut saneerausmenettelyn aloittamisen myötä, ja Emoyhtiön rahoitustuottoihin
kirjattiin kertyneiden korkojen suuruinen varauksen purkaminen.
Mikäli Emoyhtiö ei kykene maksamaan jäljellä olevia saneerausvelkojaan niiden
eräpäivään 2.6.2019 mennessä, se voi johtaa Emoyhtiön konkurssiin, jolloin
saneerausmenettelyn aikana kertyneisiin korkoihin liittyvät Emoyhtiön vastuut
ratkaistaisiin Yrityksen saneerauksesta annetun lain 66 §:n perusteella.
Muut lyhytaikaiset lainat
Taseessa olevat muut lyhytaikaiset lainat muodostuvat kokonaisuudessaan
2.6.2017 vahvistetun saneerausohjelman mukaisesti leikatusta vastuusta liittyen
Finnveralle annettuun vierasvelkapanttiin (EUR 3,4 miljoonaa). Summa on osa
Emoyhtiön etuoikeutettuja velkoja.
Mikäli Emoyhtiö ei kykene maksamaan jäljellä olevia saneerausvelkojaan niiden
eräpäivään 2.6.2019 mennessä, se voi johtaa Emoyhtiön konkurssiin, jolloin
Finnveralle annettuun vierasvelkapanttiin liittyvät Emoyhtiön vastuut
ratkaistaisiin Yrityksen saneerauksesta annetun lain 66 §:n perusteella.
4. Vakuudet ja vastuusitoumukset
Ei peruutettavissa oleviin muihin vuokrasopimuksiin perustuvat vähimmäisvuokrat
Konserni
EUR 30.6.2017 30.6.2016 31.12.2016
-------------------------------
Yhden vuoden kuluessa 148 444 - 75 590
Yhtä vuotta pitemmän ajan ja enintään viiden 238 197 - 24 908
vuoden kuluessa
-------------------------------
386 641 0 100 498
-------------------------------
Emoyhtiö
EUR 30.6.2017 30.6.2016 31.12.2016
-------------------------------
Yhden vuoden kuluessa 144 540 65 454 75 590
Yhtä vuotta pitemmän ajan ja enintään viiden 234 773 20 436 24 908
vuoden kuluessa
-------------------------------
379 313 85 890 100 498
-------------------------------
Monivaluuttaisen luottolimiitin ja Finnveralta otettujen lainojen vakuudet
Monivaluuttaiseen luottolimiittiin (vakuudella katettu osa EUR 4,1 miljoonaa) ja
Finnveralta otettuihin lainoihin (vierasvelkapanttiin liittyvän vastuun suuruus
EUR 3,4 miljoonaa) liittyy seuraavia vakuuksia:
· Kaikkia yhtiön omistamia Talvivaara Sotkamo Oy:n osakkeita koskeva panttaus
· Yhtiön omaisuutta koskeva yrityskiinnitys 300 miljoonaa euroa
· Yhtiöllä Talvivaara Sotkamolta olevien konsernin sisäisten saamisten panttaus
· Vakuutussaamisten panttaus
Lisäksi Yhtiö on antanut erillisen takaussitoumuksen, joka koskee Talvivaara
Sotkamon Finnveralta ottamaa lainaa. Leikatun takausvastuun suuruus on EUR 0,5
miljoonaa.
Osakekohtaiset tunnusluvut Konserni, IFRS Emoyhtiö, FAS
30.6.2017 31.12.2016 30.6.2017 30.6.2016 31.12.2016
----------------------------------------------------
Osakekohtainen tulos EUR 0,13 0,09 0,07 0,10 0,09
Oma pääoma/osake EUR (0,00) (0,25) (0,00) (0,25) (0,25)
Osakemäärän painotettu 4 155 304 2 107 821 4 155 304 2 107 487 2 107 821
keskiarvo 626 627 626 275 627
Henkilöstöä koskevat tunnusluvut
Konserni, IFRS Emoyhtiö, FAS
EUR 1 / 6 2017 1 / 12 2016 1 / 6 2017 1 / 6 2016 1 / 12 2016
---------------------------------------------------------
Palkat -937 654 -2 080 382 -937 654 -1 283 800 -2 080 382
---------------------------------------------------------
Yhtiön palveluksessa
oli kauden aikana
keskimäärin 20 25 20 34 25
---------------------------------------------------------
Konsernin tunnusluvut
Oman pääoman tuotto Tilikauden tappio
-------------------------------------------------------
(Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden
lopussa)/2
Omavaraisuusaste Oma pääoma
-------------------------------------------------------
Taseen loppusumma
Korollinen nettovelka Korolliset velat - Rahavarat
Velkaantumisaste Korollinen nettovelka
-------------------------------------------------------
Oma pääoma
Sijoitetun pääoman tuotto Tilikauden tappio + Rahoituskulut
-------------------------------------------------------
(Oma pääoma kauden alussa + oma pääoma kauden
lopussa)/2 + (lainat
kauden alussa+ Lainat kauden lopussa)/2
Osakekohtaiset tunnusluvut
Osakekohtainen tulos Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus kauden
tappiosta
-------------------------------------------------------
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
Oma pääoma/osake Emoyrityksen omistajille kuuluva osuus omasta
pääomasta
-------------------------------------------------------
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä
[]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |