2010-04-28 16:32:00 CEST
2010-04-28 16:32:03 CEST
REGULATED INFORMATION
Norvestia - Interimsrapport
NORVESTIAS DELÅRSRAPPORT 1.1-31.3.2010
Norvestia Abp Delårsrapport 28.4.2010 kl. 17.30 NORVESTIAS DELÅRSRAPPORT 1.1-31.3.2010 Norvestias resultat för perioden januari-mars 2010 uppgick till 7,9 miljoner euro (-0,4 milj. euro för motsvarande period år 2009). Den utdelningsjusterade substansen ökade under översiktsperioden med 7,9 miljoner euro (-0,4), vilket motsvarade 5,3 % (-0,2 %). Utdelning lämnades i mars 2010 med 0,50 euro per aktie (0,25). AKTIEMARKNADEN Den gynnsamma utvecklingen på aktiemarknaderna fortsatte även under början av år 2010. Priset på majoriteten av de noterade aktierna på Helsingfors börs steg under årets första kvartal och i mars var uppgången speciellt kraftig. Avkastningen på OMX Helsinki CAP -avkastningsindexet var under årets tre första månader 13,1 %. Med denna kvartalsavkastning placerar sig Helsingfors börs högt även i en internationell jämförelse. Värdena på aktieindexen har under det senaste året snabbt återhämtat sig från raset år 2008. Värdet på indexen är nu på ungefär samma nivå som under sommaren 2008 innan den största nedgången orsakad av bank- och likviditetskrisen. Grundfaktorerna bakom den senaste tidens uppgång i aktiekurser har förblivit oförändrade. Av dessa är den viktigaste faktorn förmodligen den att man genom penning- och finanspolitiken har strävat efter att sätta i gång den ekonomiska tillväxten på ett aldrig tidigare skådat och exceptionellt sätt. Detta har pressat ner räntorna till rekordlåga nivåer. Exempelvis har räntenivån i Europa aldrig förr under den Europeiska Centralbanken ECB:s historia varit så här låg. Då de korta räntorna närmar sig noll har det styrt likviditet till aktiemarknaderna, vilket har stött aktiekurserna. Räntenivån på obligationer från den grekiska staten har stigit kraftigt från början av året och för tillfället är den på en betydligt högre nivå än i övriga EU-länder. Situationen är problematisk eftersom Grekland är en del av euro-området. Olika räntenivåer på samma valutaområde erbjuder i teorin möjlighet till riskfritt arbitrage. Detta leder till spänningar i hela valutasystemet. Eurons värde i förhållande till övriga valutor har försvagats sedan början av året. I följande tabell beskrivs indexutvecklingen för olika börser under de tre första månaderna år 2010: Finland / OMX Helsinki -index 13,0 % Finland / OMX Helsinki CAP -avkastningsindex 13,1 % Sverige / OMX Stockholm -index 8,3 % Norge / OBX-index 1,0 % Danmark / OMX Copenhagen -index 12,9 % USA / Nasdaq Composite -index 5,7 % USA / S&P 500 -index 4,9 % Bloomberg European 500 -index 3,9 % MSCI World -index 2,7 % Japan / Nikkei 225 -index 5,2 % Norvestias utdelningsjusterade börskurs 8,7 % Norvestias utdelningsjusterade substans 5,3 % SUBSTANSVÄRDE OCH BÖRSKURS Substansvärdet uppgick den 31 mars 2010 till 9,75 euro per aktie (8,50 euro per aktie samma tid föregående år) mot 9,73 euro per aktie vid slutet av år 2009. Med beaktande av utdelningen om 0,50 euro, vilken lämnades i mars 2010, steg substansvärdet med 0,52 euro per aktie (-0,02) under översiktsperioden, vilket motsvarade en ökning på 5,3 % (-0,2 %). Det sista avslutet i Norvestias noterade B-aktie den 31 mars 2010 gjordes till en kurs av 7,65 euro per aktie (5,65), vilket motsvarade en substansrabatt på 22 % (34 %). Börsvärdet för Norvestias B-aktier 31.3.2010 var 110,3 milj. euro (81,5). Vid årsskiftet 31.12.2009 var kursen för B-aktien 7,50 euro per aktie. Under perioden januari - mars 2010 var B-aktiernas omsättning sammanlagt 4,6 milj. euro (3,1). I medeltal var dagsomsättningen 73 650 euro (55 500). Antalet omsatta aktier var 575 415 (520 047), vilket motsvarar 4,0 % (3,6 %) av antalet B-aktier och 3,8 % (3,4 %) av det totala antalet aktier. Norvestias aktiekapital är fördelat på 900 000 A-aktier och 14 416 560 B-aktier, sammanlagt 15 316 560 aktier. A-aktierna är onoterade. KONCERNENS RESULTAT Denna delårsrapport är uppgjord enligt IFRS. I delårsrapporten tillämpas samma bokslutsprinciper som i bokslutet 2009. Vid uträkningen av nyckeltal har samma beräkningsgrunder använts som i bokslutet och årsberättelsen 2009. Resultat per aktie efter utspädning har inte skilt visats, eftersom bolaget inte har emitterat instrument med utspädande effekt. Under perioden januari - mars 2010 uppgick koncernens resultat till 7,9 milj. euro (-0,4) och rörelsekostnaderna var 0,5 milj. euro (0,4). Avkastningen på eget kapital var 5,3 % (-0,3 %) och avkastningen på investerat kapital 6,1 % (-0,7 %). MODERBOLAGETS PLACERINGAR Norvestiakoncernens investeringsgrad, borträknat penningmarknadsplaceringar och kassa och bank var 78 % (52 %) i slutet av mars. Under det första kvartalet har tillgångar flyttats från kortfristiga penningmarknadsplaceringar till aktier och obligationer. Norvestia har skyddat sina aktieplaceringar mot den allmänna aktiemarknadsrisken genom att sälja indexterminer. Under det första kvartalet var säkringsgraden låg. Moderbolagets placeringar fördelade sig enligt följande: direkta aktieplaceringar 50 % (32 %), aktiefonder 5 % (3 %), hedgefonder 18 % (17 %), räntefonder 8 % (6 %), obligationer 6 % (1 %) penningmarknadsplaceringar 5 % (30 %) samt kassa och banktillgodohavanden 8 % (11 %). Presentationen av placeringarnas fördelning ändrades under det fjärde kvartalet av år 2009. Samma ändring har gjorts för jämförelsesiffrorna för denna delårsrapport. Av Norvestia Abp:s placeringar är 84 % i euro, 13 % i svenska kronor och 3 % i annan valuta. Norvestias substansavkastning har under olika månader fluktuerat klart mindre än utvecklingen på aktiemarknaderna. Under årets första kvartal fokuserade Norvestia sina placeringar i bolag som betalar en god utdelning. Största delen av placeringarna har gjorts i aktier noterade på Helsingforsbörsen. Norvestia strävar i sin placeringsverksamhet till att kontinuerligt utnyttja även snabba kursförändringar och överreaktioner på aktiemarknaderna. INDUSTRIPLACERINGAR Under årets första kvartal har inga betydande förändringar skett i Norvestias industriplaceringsverksamhet. I slutet av mars var Norvestias ägarandel i Coronaria Hoitoketju Oy 20,2 % och i GSP Group Oy 25,0 %. Värdet av andelarna i intressebolag var sammanlagt 3,7 miljoner euro i slutet av mars. Målsättningen med Norvestias industriplaceringsverksamhet är att göra långsiktiga placeringar i servicebolag med goda konkurrensmöjligheter på hemmamarknaden och som har möjlighet att utnyttja sina serviceinnovationer även internationellt. Bolagets syfte är att vara en aktiv placerare, som i samarbete med övriga huvudägare utvecklar målbolagets verksamhet. Detta sker i synnerhet genom strategiskt styrelsearbete. Till industriplaceringar kan enligt nuvarande ramar användas 20-30 % av placeringstillgångarna men beloppet kan även överskridas. Placeringarna har ingen förutbestämd tidsgräns utan de görs då lämpliga tillfällen uppenbarar sig. NORVESTIAKONCERNEN Norvestia Abp är moderbolag till Norvestia Industries Oy och Norventures Ab. Hela koncernens moderbolag är Kaupthing Bank hf. som har sin hemort i Reykjavik, Island. Norvestia placerar huvudsakligen i nordiska aktier, aktiefonder, hedgefonder samt på penningmarknaden och i andra värdepapper. Norvestia Abp:s B-aktie noteras på Nasdaq OMX Helsinki Oy. ORDINARIE BOLAGSSTÄMMA Vid den ordinarie bolagsstämman den 12 mars 2010 beslutades att utdelning för år 2009 skulle lämnas med 0,50 euro per aktie. Utdelningen betalades den 24 mars 2010. Till styrelsen omvaldes: J.T. Bergqvist, ordförande Steinar Thór Gudgeirsson, vice ordförande Hilmar Thór Kristinsson, medlem Robin Lindahl, medlem Till styrelsen valdes som ny medlem: Georg Ehrnrooth, medlem Till revisor omvaldes CGR Rabbe Nevalainen och till revisorssuppleant Ernst & Young Ab. Bolagsstämman beslutade enhälligt att bevilja ansvarsfrihet för styrelsen och verkställande direktören för år 2009. Dessutom beslutade stämman att ändra bolagsordningen i enlighet med styrelsens förslag. Stämman befullmäktigade styrelsen att besluta om förvärv av bolagets egna aktier genom offentlig handel på Helsingforsbörsen. Bemyndigandet berättigar till förvärv av totalt 4 500 000 B-aktier före den 31 maj 2011. Styrelsen befullmäktigades även att fatta beslut om aktieemission och emission av optionsrätter och andra särskilda rättigheter. Maximiantalet som kan emitteras uppgår till totalt 4 500 000 aktier. Bemyndigandet är i kraft fram till den 31 maj 2011. PERSONAL OCH INVESTERINGAR Under de tre första månaderna år 2010 sysselsatte Norvestiakoncernen i genomsnitt 6 personer (6). Det gjordes inga investeringar i maskiner eller inventarier (-). AKTIEÄGARE Vid utgången av mars 2010 hade Norvestia 5 987 aktieägare (5 883). Av aktierna var 34,8 % i utländsk ägo (33,5 %). Bolagets största aktieägare är Kaupthing Bank med 32,7 % (32,7 %) av aktierna i Norvestia Abp motsvarande 56,0 % (56,0 %) av rösterna. Norvestias näst största aktieägare, Mandatum Livförsäkringsaktiebolag, ägde 11,9 % (11,7 %) av aktierna och 7,8 % (7,6 %) av rösterna. De tio största aktieägarna innehade 54,2 % (53,2 %) av aktierna och 70,1 % (69,4 %) av det totala antalet röster. RISKER I PLACERINGSVERKSAMHETEN En av principerna i Norvestias placeringsverksamhet är att diversifiera placeringarna och därigenom begränsa den totala risknivån och samtidigt nå en jämn förmögenhetstillväxt. Tidvis kan dock en betydande del av placeringarna fokuseras på en viss typ av placeringar och värdepapper, vars möjliga ogynnsamma utveckling betydligt kan försämra Norvestias resultat. Den ekonomiska utvecklingen och förändringar i börskurserna, såväl nationellt som internationellt, inverkar väsentligt på bolagets avkastning. Utöver detta inverkar även förändringar i valutakurserna på bolagets resultat. Den allmänna osäkerheten på kapitalmarknaderna ökar volatiliteten på Norvestias placeringar och därmed även på risken. FRAMTIDSUTSIKTER Aktiekurserna har stigit kraftigt under det senaste året vilket förutspår en vändning mot uppgång för världsekonomin och företagsresultaten. Under vintern har man sett försiktiga tecken på att världsekonomins gryende uppgång skulle förstärkas senare på hösten. Estimaten för det här året, utgivna av olika prognosinstitut, är nu något mera optimistiska än ännu under hösten. Visserligen estimerar även de bästa prognoserna att totalproduktionen under de närmaste åren kommer att växa långsammare än innan den ekonomiska krisen. Totalproduktionen i Finland estimeras vara lägre ännu år 2012 än vad den var år 2008. De resultat för det första kvartalet som hittills har publicerats har huvudsakligen uppfyllt eller överträffat förväntningarna. Även bolagens framtidsutsikter har förbättrats något under de senaste månaderna. En central fråga är om aktiemarknaderna förutspått världsekonomins återhämtning och företagens kommande resultatförbättringar rätt eller om aktieprisernas snabba uppgång under den senaste tiden baserat sig på bristen av investeringsalternativ och på en stor likviditet. De accentuerade problemen med skuldsättningen i vissa enskilda EU-länder har under de senaste dagarna vållat placerarna mycket huvudbry. I synnerhet Greklands stora skuld i förhållande till nationalekonomin har medfört turbulens på aktiemarknaderna. I själva verket är placerarna inte enbart oroade över Greklands ekonomiska problem utan speciellt över att problemen även skall sprida sig till större skuldsatta EU-länder. Norvestia strävar i sin verksamhet till att ta i beaktande aktiemarknadens olika utvecklingsalternativ och dra nödvändiga slutsatser så fort ny ekonomisk information offentliggörs. Investeringsgraden mellan aktier, fonder och räntebärande placeringar kommer att anpassas till de bedömningar som görs vid varje enskild tidpunkt. NYCKELTAL -------------------------------------------------------------------------------- | | 1.1-31.3 | 1.1-31.3 | 1.1-31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat per aktie, euro | 0,52 | -0,02 | 1,21 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.3.2010 | 31.3.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Soliditet | 94,8 % | 96,8 % | 95,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital per aktie, euro | 9,75 | 8,50 | 9,73 | -------------------------------------------------------------------------------- | Substans per aktie, euro | 9,75 | 8,50 | 9,73 | -------------------------------------------------------------------------------- | Substans, milj. euro | 149,4 | 130,1 | 149,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | B-aktiens börskurs, euro | 7,65 | 5,65 | 7,50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal aktier | 15 316 560 | 15 316 560 | 15 316 560 | -------------------------------------------------------------------------------- KONCERNENS TOTALRESULTATRÄKNING, IFRS -------------------------------------------------------------------------------- | | 1.1-31.3 | 1.1-31.3 | 1.1 -31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euro | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vinster och förluster från | 10 106 | -493 | 26 038 | | värdepappersverksamhet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | -352 | -215 | -1 191 | -------------------------------------------------------------------------------- | Av- och nedskrivningar | -1 | -2 | -9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelsekostnader | -188 | -190 | -689 | -------------------------------------------------------------------------------- | RÖRELSEVINST/-FÖRLUST | 9 565 | -900 | 24 149 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat från intressebolag | -65 | -37 | -48 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella intäkter och kostnader | 31 | -34 | 23 | -------------------------------------------------------------------------------- | RESULTAT FÖRE SKATT | 9 531 | -971 | 24 124 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Inkomstskatt* | -1 630 | 606 | -5 612 | -------------------------------------------------------------------------------- | RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 7 901 | -365 | 18 512 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Övrigt totalresultat efter skatt: | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omvärdering av finansiella | - | - | 108 | | tillgångar som kan säljas | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 7 901 | -365 | 18 620 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | *Baserat på räkenskapsperiodens resultat | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat/aktie, euro | 0,52 | -0,02 | 1,21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal aktier, emissionsjusterat | 15 316 560 | 15 316 560 | 15 316 560 | -------------------------------------------------------------------------------- KONCERNENS BALANSRÄKNING, IFRS -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euro | 31.3.2010 | 31.3.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | TILLGÅNGAR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiella tillgångar | 11 | 19 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Uppskjutna skattefordringar** | 6 481 | 10 009 | 6 865 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andelar i intressebolag | 3 655 | 3 469 | 3 720 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som kan | 1 785 | 1 660 | 1 768 | | säljas*** | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR | 11 932 | 15 157 | 12 365 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersportfölj | 71 067 | 37 463 | 48 597 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga finansiella tillgångar värderade till | | | -------------------------------------------------------------------------------- | verkligt värde via resultaträkningen| 51 937 | 31 634 | 43 166 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar | 3 528 | 1 572 | 88 | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel | 19 142 | 48 640 | 51 888 | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR | 145 674 | 119 309 | 143 739 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA TILLGÅNGAR | 157 606 | 134 466 | 156 104 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | EGET KAPITAL OCH SKULDER | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EGET KAPITAL | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktiekapital | 53 608 | 53 608 | 53 608 | -------------------------------------------------------------------------------- | Överkursfond | 6 896 | 6 896 | 6 896 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fond för verkligt värde | 108 | - | 108 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ackumulerade vinstmedel | 80 850 | 69 996 | 69 996 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räkenskapsperiodens resultat | 7 901 | -365 | 18 512 | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA EGET KAPITAL | 149 363 | 130 135 | 149 120 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Uppskjutna skatteskulder | 7 178 | 3 039 | 6 077 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kortfristiga skulder | 1 065 | 1 292 | 907 | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 157 606 | 134 466 | 156 104 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | ** I delårsrapporten 1.1.-31.3.2009 har uppskjutna skattefordringar | | redovisats under resultatposten 'fordringar'. Redovisningssättet för | | jämförelseuppgifterna från 2009 har i denna delårsrapport ändrats så att | | uppskjutna skattefordringar 31.3.2009 flyttats från fordringar till | | långfristiga tillgångar. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | *** Resultatposten 'finansiella tillgångar som kan säljas' har under det | | tredje kvartalet år 2009 flyttats från kortfristiga tillgångar till | | långfristiga tillgångar. Samma ändring har gjorts i jämförelseuppgifterna | | för det första kvartalet år 2009. Postens innehåll har inte förändrats. | -------------------------------------------------------------------------------- KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS, IFRS -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euro | 1.1-31.3 | 1.1-31.3 | 1.1 -31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | RÖRELSEVERKSAMHETENS KASSAFLÖDE | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatt | 9 531 | -971 | 24 124 | -------------------------------------------------------------------------------- | Justering: | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poster som inte ingår i kassaflöde | -4 099 | -1 541 | -13 210 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ränteintäkter | -74 | -257 | -649 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningsintäkter | -5 021 | -1 262 | -2 693 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 337 | -4 031 | 7 572 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändringar av rörelsekapital | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av värdepappersportfölj | -27 075 | 12 151 | 1 172 | | och övriga placeringar | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av fordringar | -3 439 | 900 | 2 384 | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av kortfristiga skulder | 158 | 793 | 409 | -------------------------------------------------------------------------------- | | -30 356 | 13 844 | 3 965 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna utdelningar | 5 021 | 1 262 | 2 693 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna räntor | 74 | 257 | 649 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna och betalda skatter | -164 | 27 | -10 | -------------------------------------------------------------------------------- | RÖRELSEVERKSAMHETENS KASSAFLÖDE | -25 088 | 11 359 | 14 869 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTERINGARNAS KASSAFLÖDE | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Köpta aktier i intressebolag | - | - | -262 | -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTERINGARNAS KASSAFLÖDE | - | - | -262 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | FINANSIERINGENS KASSAFLÖDE | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utbetalda utdelningar | -7 658 | -3 829 | -3 829 | -------------------------------------------------------------------------------- | FINANSIERINGENS KASSAFLÖDE | -7 658 | -3 829 | -3 829 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | PERIODENS KASSAFLÖDE | -32 746 | 7 530 | 10 778 | -------------------------------------------------------------------------------- --------------------------------------------------------------------------------| Likvida medel vid periodens början | 51 888 | 41 110 | 41 110 | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel vid periodens slut | 19 142 | 48 640 | 51 888 | -------------------------------------------------------------------------------- FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL -------------------------------------------------------------------------------- | | Aktie- | Över- | Fond | Ackumu- | Periodens | Totalt | | | kapital | kurs- | för | lerade | resultat | | | | | fond | verkligt| vinst- | | | | 1 000 euro | | | värde | medel | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ingående | 53 608 | 6 896 | 0 | 96 244 | -22 418 | 134 330 | | balans | | | | | | | | 1.1.2009 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Disposition | | | | -22 418 | 22 418 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrigt totalresultat | | | | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Dividender | | | | -3 830 | | -3 830 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens | | | | | -365 | -365 | | resultat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utgående balans | | | | | | | 31.3.2009 | 53 608 | 6 896 | 0 | 69 996 | -365 | 130 135 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ingående | 53 608 | 6 896 | 108 | 69 996 | 18 512 | 149 120 | | balans | | | | | | | | 1.1.2010 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Disposition | | | | 18 512 | -18 512 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övrigt totalresultat | | | | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Dividender | | | | -7 658 | | -7 658 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens | | | | | 7 901 | 7 901 | | resultat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utgående balans | | | | | | | 31.3.2010 | 53 608 | 6 896 | 108 | 80 850 | 7 901 | 149 363 | -------------------------------------------------------------------------------- SKATTER I ANSLUTNING TILL ÖVRIGT TOTALRESULTAT -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.3.2010 | 31.3.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omvärdering av finansiella tillgångar som kan säljas | | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa innan skatt | - | - | 125 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skattekostnad/-nytta | - | - | -17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa efter skatt | - | - | 108 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | ANSVARSFÖRBINDELSER | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.3.2010 | 31.3.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepapper givna som pant för derivathandel | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantade aktier till | 13 128 | 6 454 | 12 253 | | bokföringsvärde | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | DERIVATKONTRAKT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Norvestia har använt sig av standardiserade derivatkontrakt för att | | effektivera portföljförvaltningen. Tabellen nedan redovisar verkliga värden | | för derivatkontrakten samt för de underliggande tillgångarna. De verkliga | | värdena har justerats för motsvarande aktiers utdelningsintäkter. | | Derivatkontrakten bokas till verkligt värde och värderas vidare till | | verkligt värde. Säkringsredovisning har ej använts. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.3.2010 | 31.3.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktiederivat, 1 000 euro | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sålda köpoptioner, öppna | | | | | positioner | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Underliggande värde | - | -10 | -696 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verkligt värde | - | -1 | -50 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sålda säljoptioner, öppna | | | | | positioner | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Underliggande värde | - | 387 | 702 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verkligt värde | - | -168 | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Indexderivat, 1 000 euro | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sålda futurer, öppna positioner | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Underliggande värde | - | 13 951 | 25 796 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verkligt värde | - | -297 | -555 | -------------------------------------------------------------------------------- TRANSAKTIONER MED BOLAGETS NÄRKRETS -------------------------------------------------------------------------------- | Till koncernens närkrets hör förrutom moderbolaget även dotter- och | | intressebolagen. Till närkrets inkluderas även koncernens styrelsemedlemmar | | och verkställande direktörer. Hela koncernens moderbolag är Kaupthing Bank | | hf. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Följande transaktioner har genomförts med bolagets närkrets: | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1.1-31.3 | 1.1-31.3 | 1.1 -31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupthing Bank hf. Suomen sivuliike| | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inköp | - | -20 | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- PLACERINGAR DEN 31 MARS 2010 -------------------------------------------------------------------------------- | | Antal | Anskaffnings-| Verkligt | Andel av | | | aktier/ | värde | värde | place- | | | andelar | 1 000 euro | 1 000 euro | ringar | -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA ABP | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | BÖRSNOTERADE BOLAG | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ahlstrom Oyj | 66 979 | 1 034 | 799 | 0,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Amer Sports Corporation | 95 761 | 792 | 837 | 0,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Atria Koncern Abp | 100 659 | 1 361 | 1 238 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Cargotec Oyj | 20 500 | 459 | 439 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Comptel Oyj | 133 000 | 221 | 116 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Cramo Oyj | 16 500 | 150 | 240 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Elisa Abp | 153 399 | 2 422 | 2 342 | 1,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Finnair Abp | 244 387 | 1 606 | 1 063 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Fortum Abp | 361 024 | 6 895 | 6 538 | 5,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | HKScan Abp serie A | 83 875 | 541 | 833 | 0,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Honkarakenne Oyj | 141 282 | 416 | 523 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Huhtamäki Oyj | 110 647 | 752 | 893 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kemira Oyj | 231 036 | 2 882 | 1 827 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kesko Abp serie A | 10 000 | 293 | 288 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kesko Abp serie B | 51 526 | 1 102 | 1 501 | 1,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone Oyj serie B | 10 000 | 166 | 306 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Konecranes Abp | 30 008 | 407 | 656 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Lännen Tehtaat Abp | 74 294 | 914 | 1 263 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Metso Abp | 85 923 | 1 443 | 2 054 | 1,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | M-Real Oyj serie B | 290 000 | 420 | 615 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Neste Oil Abp | 159 813 | 1 676 | 2 063 | 1,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokia Abp | 573 745 | 5 468 | 6 615 | 5,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokian Renkaat Oyj | 24 254 | 230 | 466 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Oriola-KD Abp serie A | 18 600 | 22 | 91 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Oriola-KD Abp serie B | 91 100 | 157 | 444 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Orion Abp serie A | 18 600 | 151 | 302 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Orion Abp serie B | 99 445 | 1 337 | 1 629 | 1,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Outokumpu Oyj | 106 171 | 1 418 | 1 725 | 1,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola Bank Abp serie | 161 717 | 945 | 1 346 | 1,0 % | | A | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Raisio Abp serie V | 298 400 | 544 | 836 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Ramirent Oyj | 140 897 | 815 | 1 103 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Rautaruukki Abp serie K | 59 941 | 876 | 959 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sampo Abp serie A | 205 001 | 3 338 | 4 026 | 3,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sanoma Oyj | 75 730 | 1 442 | 1 242 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sponda Oyj | 935 998 | 2 485 | 2 892 | 2,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Stockmann Abp serie B | 31 763 | 373 | 856 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Stora Enso Abp serie R | 374 533 | 1 621 | 2 112 | 1,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Tikkurila Oyj | 149 212 | 2 358 | 2 273 | 1,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | UPM-Kymmene Oyj | 358 040 | 2 891 | 3 516 | 2,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Uponor Oyj | 50 826 | 686 | 686 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Wärtsilä Oyj Abp | 43 168 | 1 524 | 1 619 | 1,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | YIT Abp | 31 385 | 208 | 537 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | 3Com Corporation | 42 000 | 114 | 239 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | AstraZeneca plc | 6 600 | 254 | 218 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | BP plc | 28 100 | 234 | 197 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Deutsche Telekom AG | 19 750 | 227 | 199 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | ETFS Crude Oil | 66 000 | 1 264 | 1 357 | 1,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | ETFS Leveraged Crude | 116 000 | 328 | 494 | 0,4 % | | Oil | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ETFS Natural Gas | 1 650 000 | 619 | 471 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | France Telekom S.A. | 12 500 | 206 | 222 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nordea Bank AB FDR | 274 066 | 1 936 | 1 998 | 1,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Powershares QQQ | 29 100 | 1 123 | 1 040 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Rexel S.A. | 2 354 | 39 | 26 | 0,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | SPDR S&P 500 ETF Trust | 4 000 | 366 | 347 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sanofi-aventis | 3 800 | 242 | 210 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | StatoilHydro ASA | 8 000 | 200 | 137 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | TeliaSonera AB | 370 000 | 1 530 | 1 954 | 1,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Valeo S.A. | 9 420 | 260 | 249 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 63 783 | 71 067 | 55,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | FONDER | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avenir B | 1 621 | 1 626 | 2 775 | 2,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvo Finland Value K | 741 356 | 1 000 | 974 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Brummer & Partners | 26 718 | 4 790 | 5 775 | 4,5 % | | Nektar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Brummer & Partners Zenit| 979 | 212 | 5 408 | 4,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Didner & Gerge Aktiefond| 25 643 | 1 759 | 2 872 | 2,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | eQ High yield bond 2 K | 14 200 | 2 111 | 2 355 | 1,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | eQ Eurobond 2 K | 21 880 | 3 006 | 3 417 | 2,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Futuris | 21 549 | 3 003 | 8 749 | 6,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Eurooppa Arvo A | 7 640 | 1 740 | 1 372 | 1,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Suomi Arvo A | 10 143 | 688 | 1 555 | 1,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | RAM One | 24 953 | 2 056 | 2 705 | 2,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Seligson & Co. | 2 278 561 | 5 002 | 5 494 | 4,3 % | | Rahamarkkinarahasto AAA | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 26 993 | 43 451 | 33,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OBLIGATIONER | nominellt | | | | | | värde | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hellenic republic, | 2 000 | 1 981 | 1 984 | 1,5 % | | förfaller 20.3.2011 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hellenic republic, | 1 000 | 951 | 972 | 0,8 % | | förfaller 20.8.2012 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | M-Real Serla, förfaller | 530 | 432 | 529 | 0,4 % | | 15.12.2010 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola, förfaller | 5 000 | 4 996 | 5 001 | 3,9 % | | 25.2.2013 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 8 360 | 8 486 | 6,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA NORVESTIA ABP | | 99 136 | 123 004 | 95,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA INDUSTRIES AB | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ONOTERADE BOLAG | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | GSP Group Oy | 5 039 | 1 296 | 1 215 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Coronaria Hoitoketju Oy | 31 011 | 2 533 | 2 440 | 1,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA NORVESTIA | | 3 829 | 3 655 | 2,8 % | | INDUSTRIES AB | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVENTURES AB | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ONOTERADE BOLAG | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Polystar Instruments AB | 266 000 | 1 717 | 1 785 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA NORVENTURES AB | | 1 717 | 1 785 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA NORVESTIAKONCERNEN| | 104 682 | 128 444 | 100,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- Delårsrapporten har ej granskats av bolagets revisor. Helsingfors 28.4.2010 NORVESTIA ABP På styrelsens vägnar Juha Kasanen verkställande direktör DISTRIBUTION Nasdaq OMX Helsinki Oy Centrala kommunikationsmedier www.norvestia.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |